基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫（鞏固）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列屬于大宗商品的特點的是（）。

A.III.W

B.I.IV

C.I.II

D.II.Ill

【答案】：D

2、按照中國人民銀行的規(guī)定，買斷式回購交易時單只券種的待返售債

券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）

A.10%

B.20%

C.30%

I）.40%

【答案】：B

3、按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過（）天，具體

期限由交易雙方確定。

A.7

B.30

C.90

D.91

【答案】：D

4、（）僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任，并不直接參與管

理和經(jīng)營項目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A

5、境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托投資顧問進行境外證券投資，下列條件不

符合的是Oo

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務(wù)

B.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受

司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

6、下列關(guān)于債券流動性風險的說法，正確的有()。

A.債券的流動性主要用于平衡資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高

C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低

D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險

仍很重要

【答案】：A

7、()就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。

A.市場靈敏度

B.市場有效性

C.市場長期性

I）.市場有機性

【答案】：B

8、（）是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響。

A.政策風險

B.經(jīng)濟周期性波動風險

C.利率風險

D.購買力風險

【答案】：A

9、中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.國債回購利率

【答案】：B

10、所有者權(quán)益包括以下（）。

A.II.III.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.III.V.IV

【答案】：B

11、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%,則該債

券基金的資產(chǎn)凈值約（）o

A.上升4%

B.上升6%

C下降4%

I）.下降5%

【答案】：C

12、中國人民銀行于（）在銀行間債券市場正式推出了債券遠

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

13、下列不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.違約風險小

B.流動性強

C.收益較高

I）.利息免稅

【答案】：C

14、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準組合

收益的差異歸因的因素是（）°

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風險調(diào)整

【答案】：D

15、（）是通過數(shù)學建模將常用交易理念固化為自動化的交易

模型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化（或半自

動化）的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A

16、監(jiān)管機構(gòu)可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

A.提供自發(fā)性協(xié)助

B.保護客戶資產(chǎn)

C.對證券投資基金管理人進行實地檢查

D.以上說法都正確

【答案】：B

17、關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說法正確是（）。

A.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正,

籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負。

B.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量

模式相同

C.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段

D.企業(yè)的利潤好就會有充足的現(xiàn)金流

【答案】：C

18、（）反映的是單位銷售收入反映的股價水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市銷率

D.市現(xiàn)率

【答案】:C

19、基金會計的核算主體是（)O

A.基金份額持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.證券投資基金

【答案】：D

20、下列不屬于權(quán)益類證券的是（）。

A.股票

B.存托憑證

C.認股權(quán)證

D.國債

【答案】：D

21、期貨的平倉方式不包括（）。

A.對沖

B.實物交割

C.現(xiàn)金結(jié)算

D.同城結(jié)算

【答案】：D

22、對于投資收益率，我們用（）來衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數(shù)

13.方差或標準差

C.方差

D.標準差

【答案】：B

23、以下關(guān)于期貨市場的交易制度的說法，錯誤的是（）。

A.保證金制度

B.盯市制度

C.交割制度

D.凈額清算制度

【答案】：D

24、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的特征和要素。以下表述正確的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率

B.可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)是指轉(zhuǎn)股權(quán)和提前贖回權(quán)

C.在轉(zhuǎn)股前，可轉(zhuǎn)換債券體現(xiàn)了持有者與發(fā)行公司之間的所有權(quán)關(guān)系

D.可轉(zhuǎn)換債券一般每月付息一次

【答案】：B

25、短期政府債券的主要特點包括（）。

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、in

【答案】：C

26、如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有股票的平

均時間為1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

【答案】:D

27、一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當中納入黃金，主要是為了

達到（）的目的。

A.賺取利差

B.規(guī)避風險

C.提高收益率

D.投機

【答案】：B

28、某大學基金會的投資目標是資產(chǎn)的長期保值增值。該基金會將20%

的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風險，

提高收益，該基金會可以采取的措施有（）°

A.I.11.III.IV

B.I.III.V

C.I.II.III

D.MV

【答案】：C

29、下列不屬于權(quán)證按照標的資產(chǎn)分類的是（）。

A.認股權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.債券類權(quán)證

D.其他權(quán)證

【答案】：A

30、衍生工具的（）是未來買賣合約標的資產(chǎn)的價格。

A.約定價格

B.交割價格

C.交易價格

I).指數(shù)價格

【答案】：B

31、利潤表是()報表。

A.靜態(tài)

B.動態(tài)

C.長期

D.短期

【答案】：B

32、()的指標體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、

優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

1).超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B

33、市場上交易的期權(quán)價格所蘊含的波動率是()o

A.歷史波動率

B.價格波動率

C.隱含波動率

D.數(shù)據(jù)波動率

【答案】：C

34、很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要

了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度。分布越散，，其波動性和不可預(yù)測性

()O

A.越強

B.越弱

C.沒有影響

D.視情況而定

【答案】：A

35、關(guān)于預(yù)期損失，以下說法錯誤的是（）。

A.預(yù)期損失也被稱為條件風險價值度或條件尾部期望或尾部損失

B.預(yù)期損失是指在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期

望值

C.預(yù)期損失由于其在尾部風險度量及次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越

受到金融行業(yè)及監(jiān)管機構(gòu)的重視

D.預(yù)期損失是指在利率、匯率等市場因素發(fā)生變化時，投資組合損失

的期望值

【答案】：D

36、哪個選項不是債券基金主要的投資風險（）

A.A：債券到期風險

B.提前贖回風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：A

37、可以回購本公亙股票的情形不包括（）。

A.公司減少注冊資本

B.公司擴大經(jīng)營規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

【答案】:B

38、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D

39、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%,

李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.150000

D.113485

【答案】：D

40、私募股權(quán)投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發(fā)起設(shè)立

D.吸收直接投資

【答案】：B

41、（）是指在交易時間每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

42、股票投資的基本分析是建立在（）的基礎(chǔ)之上的。

A.否定強式有效市場

B.否定半強式有效市場

C.否定弱式有效市場

D.以上都不對

【答案】：B

43、下列不屬于債券基金投資風險的是（）。

A.利率風險

B.提前贖回風險

C.信用風險

D.匯率風險

【答案】：D

44、若Pij等=-1,則表示Ri和Rj（）o

A.零相關(guān)

B.不確定

C.完全正相關(guān)

D.完全負相關(guān)

【答案】：D

45、有效前沿上不含無風險資產(chǎn)的投資組合是（）。

A.無風險證券

B.最優(yōu)證券組合

C.切點投資組合

D.任意風險證券組合

【答案】:C

46、以下策略中，屬于“自下而上"策略的是（）

A.投資經(jīng)理小吳認光國家正大力扶持新能源汽車發(fā)展，所以在其配置

中挑選新能源汽車行業(yè)投資

B.投資經(jīng)理小王根據(jù)上市公司中報，選擇其中業(yè)績表現(xiàn)突出的股票進

行投資

C.投資經(jīng)理小周根據(jù)宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)判斷中一定時期內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇無望，便

減少了股票配置比重

D.投資經(jīng)理小鄭判斷周邊局勢緊張將推高軍工行業(yè)股價，于是增加了

軍工行業(yè)股票配置

【答案】：B

47、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。

A.基金管理人進行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其

估值責任

B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復(fù)

核

C.基金托管人根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額

D.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值

【答案】：C

48、持倉集中度分析是通過計算前（）只股票占基金凈值的比

例來分析基金是否傾向于集中投資。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

49、全國銀行間債券市場創(chuàng)立于（）。

A.1996年7月

B.1997年6月

C.1998年7月

D.1997年9月

【答案】：B

50、下列關(guān)于J曲線的說法中，錯誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報的工具

C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，

盡快達到投資者所希望的收益回報

【答案】：A

51、當技術(shù)分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱有效市場

B.半弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A

52、基金為股票指數(shù)增強型基金，投資策略如下（1）將不低于80%的資產(chǎn)

投資與標的指數(shù)成分股和備選成分股，（2）將不低于5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)

金或者到期日在一生以內(nèi)的政府債券：（3）對剩余的資產(chǎn)進行主動設(shè)資。

據(jù)此，以下判斷錯誤的是（）

A.該類型基金的投資目標是獲得超越標的指數(shù)的收益率

B.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金對基金經(jīng)理的管理能力要求

更高

C.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金的跟蹤誤差更大

D.該類型基金的風險和預(yù)期收益率低于混合型基金

【答案】：D

53、中央銀行票據(jù)是一種短期債務(wù)憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的

（）O

A.風險準備金

B.法定存款準備金

C.超額準備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C

54、在我國，對（）從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的

差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫

不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機構(gòu)

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C

55、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為0,則該基金（）

A.凈值變化幅度與市場一致

B.凈值變化方向與市場一致

C.凈值變化幅度比市場大

D.屬于市場中性策略

【答案】:D

56、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強

調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。

A.房地產(chǎn)

B.不動產(chǎn)

C.固定資產(chǎn)

D.流動資產(chǎn)

【答案】：B

57、下列不屬于遠期合約缺點的是（）。

A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價格

B.遠期合約市場效率偏低

C.遠期合約違約風險比較高

D.遠期合約相對比較靈活

【答案】：D

58、以下不屬于場內(nèi)證券交易原則的是（）。

A.第三方存管原則

B.貨銀對付原則

C.共同對手方制度

D.法人結(jié)算原則

【答案】：A

59、在現(xiàn)值計算中，利率i也稱為（）

A.利滾利

B.貼現(xiàn)率

C.名義利率

D.股息率

【答案】:B

60、（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金

分銷中心。

A.瑞士

B.愛爾蘭

C.英國

D.盧森堡

【答案】：D

61、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識說法錯誤的是（）。

A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心

B.盧森堡有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場

C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)

D.盧森堡是另類投資基金的中心

【答案】：C

62、若投資經(jīng)理預(yù)期央行將降息25個基點，最常見的做法是通過調(diào)整

債券投資組合的（）來應(yīng)對利率風險。

A.I、III

B.n、in

c.i、IV

D.II.IV

【答案】：D

63、申請合格境外投資者資格，應(yīng)當具備的條件不包括（）。

A.對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以二，凈資產(chǎn)不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營狼行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

64、滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.港幣

【答案】：A

65、已知某基金近4年的累計收益率為46.4%,那么用幾何收益率法

計算的該基金的年平均收益率為（）。

A.8.0%

B.14.4%

C.12.2%

D.10.0%

【答案】：D

66、衡量企業(yè)對于長期債務(wù)利息保障程度的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.負債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)負債率

【答案】:C

67、基金費用不包括（）o

A.管理人報酬

B.銷售服務(wù)費

C.交易費用

D.手續(xù)費返還

【答案】：D

68、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率

等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機

構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.貝塔系數(shù)

B.標準差

C.跟蹤誤差

D.風險價值

【答案】：D

69、某可轉(zhuǎn)換債券面值100元，轉(zhuǎn)換比例為20。2016年3月15日，

可轉(zhuǎn)債的交易價格為126元，而標的股票交易價格為6元。如果標的

股票股價繼續(xù)上漲，以下說法錯誤的是（）。

A.該可轉(zhuǎn)債的債券價值將隨之上升

B.該可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)榭又利價值將隨之上升

C.該可轉(zhuǎn)債的價格隨之上漲

D.該可轉(zhuǎn)債價格的權(quán)益屬性將進一步增強

【答案】：A

70、影響回購協(xié)議利率的因素有（）。

A.I、山、IV

B.I、II、III

c.i、n、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

71、下列關(guān)于時間加權(quán)收益率計算的說法，錯誤的是（）。

A.基金可能包含多個不同的證券，每個證券發(fā)放紅利或利息的時間都

不一樣

B.基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會有申購和贖回，帶來更多的資金進出

C.時間加權(quán)收益率的計算方法，將收益率計算區(qū)間分為子區(qū)間，每個

子區(qū)間可以是一天、一周、一個月等

D.用時間加權(quán)收益率的計算時，遇到基金的申購、贖回與分紅等資金

進出時會影響收益率的計算

【答案】：D

72、股票及其他有價證券的（）是指以一定利率計算出來的未來收入的

現(xiàn)值。

A.利率價格

B.市場價格

C.未來價格

D.理論價格

【答案】：D

73、下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的表述，不正確的是（）。

A.每日進行收益分配

B.當日申購的基金份額自本日起享有基金的分配權(quán)益

C.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】:B

74、隨機變量X的期望是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)

后得到的（）o

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A

75、以下哪一個因素不影響投資者承擔風險的能力（）。

A.資產(chǎn)負債狀況

B.投資者的風險厭惡程度

C.投資期限

D.收入支出狀況

【答案】：B

76、關(guān)于投資者收益要求，以下表述錯誤的是（）。

A.一些客戶為了獲得高收益率必須承擔高風險，投資經(jīng)理必須提醒客

戶投資的下行風險

B.對于長期投資者而言，更應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率，因為名義收益

率包含了通貨膨脹的因素

C.不同投資者通常對于收益的要求存在差異

D.投資經(jīng)理必須在合法合規(guī)前提下盡力滿足投資者的收益要求

【答案】：B

77、某資產(chǎn)A、，如果2018年我國經(jīng)濟上行其年化收益率預(yù)計為15%,

經(jīng)濟平穩(wěn)年化收益率為8%,經(jīng)濟下行其年化收益率為-3%。其中，經(jīng)濟

上行的概率是25%,經(jīng)濟平穩(wěn)的概率是40乳經(jīng)濟下行的概率是35%,則資

產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

78、遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約最常見的銜生工具關(guān)

于它們

A.I.III.IV

B.I.11.IV

C.II.III.IV

D.1.II.III

【答案】：A

79、反映企業(yè)一定時期總體經(jīng)營成果的會計報表是（）。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.所有者權(quán)益表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：B

80、某證券實際利率為4%,通貨膨脹率為3%,則名義利率為（）。

A.7%

B.4%

C.3%

D.1%

【答案】：A

81、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風險，選擇了100

個交易日的每日基金凈值變化的基點值的△(單位：點)，并從小到大

排列為△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次為：-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下2.5%

分位數(shù)為()。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D

82、假設(shè)某封閉式基金3月10日的基金凈資產(chǎn)為55000萬元人民幣，

3月11日的基金凈資產(chǎn)為55157萬元人民幣，該股票基金的托管費率

為0.2%,該年實際天數(shù)為366天，則3月11日應(yīng)計提的托管費為

()O

A.0.3005萬元

B.0.3013萬元

C.0.3022萬元

D.0.3014萬元

【答案】：A

83、()顯示了企業(yè)在一年或者一個經(jīng)營周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次

數(shù)。

A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：B

84、交易員的職責不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

【答案】：C

85、（）是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重

要指標，被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績（事前或事后）

考核。

A.方差

B.標準差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D

86、關(guān)于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產(chǎn)中列支的是（）

A.基金轉(zhuǎn)換費

B.基金的證券交易費用

C.基金合同生效后的信息披露費用

D.銷售服務(wù)費

【答案】：A

87、一個具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機會的投資經(jīng)理，很

可能與一個投資能力一般卻具有較多投資機會的投資經(jīng)理具有相同的

投資業(yè)績。但是投資經(jīng)理經(jīng)常會面臨兩難的境地，即在擴展投資機會

的同時往往會導(dǎo)致對投資機會使用效率的降低，例如無法及時、有效

地使用可得的信息。因此投資機會的多少與對投資機會的使用效率存

在（）的關(guān)系。

A.相互替代

B.相互沖突

C.不可替代

D.嚴重沖突

【答案】：A

88、關(guān)于全球投資業(yè)績標準（GIPS）,以下表述正確的是（）。

A.投資管理機構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績

B.GIPS業(yè)績評價的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實、準確

C.投資管理機構(gòu)使樂GIPS標準進行披露時，必須同時遵守它提供的兩

套標準

D.它屬于強制執(zhí)行的業(yè)績標準

【答案】：B

89、按照現(xiàn)行的股息紅利差別化個人所得稅政策，投資者持有期限在1

個月以上至1年（含1年）的股票取得的股息紅利，適用的個人所得

稅稅率為（）。

A.50%

B.20%

C.30%

D.60%

【答案】：B

90、基本分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。

A.半強有效市場

B.強有效市場

C.弱有效市場

D.無市場

【答案】:A

91、關(guān)于我國資本市場股票和債券的風險收益特征，以下表述正確的

是（）。

A.債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定

B.股票的投資收益低于債券投資

C.股票投資回報的波動率小于債券投資

D.債券投資者要求更高的風險溢價

【答案】：A

92、某公司2015年末負債總計為1300億元，所有者權(quán)益合計為1000

億元，流動資產(chǎn)為1200億元，則非流動資產(chǎn)為（）

A.1100億元

B.700億元

C.800億元

D.100億元

【答案】：A

93、關(guān)于市盈率模型，下列說法錯誤的是（）。

A.對盈余進行估值的重要指標是市盈率

B.對于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報是公司的凈收益

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市價

D.當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點

【答案】：C

94、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

I).T+4

【答案】：A

95、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.財政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

D.所有的金融類公司等

【答案】：D

96、股票及其他有價證券的（）是指以一定利率計算出來的未來收入

的現(xiàn)值。

A.利率價格

B.市場價格

C.未來價格

D.理論價格

【答案】：D

97、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術(shù)的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A

98、在經(jīng)紀人市場上，經(jīng)紀人的利潤主要來源于（）。

A.給投資者提供經(jīng)紀業(yè)務(wù)的傭金

B.買賣證券的價差收益

C.辦理投資業(yè)務(wù)收取的手續(xù)費

I）.投資證券的投資方得

【答案】：A

99、證券回購協(xié)議的主要功能（）。

A.I.II

B.III.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

100、（）是債券價珞與到期收益率之間用彎曲程度的表達方式。

A.凹性

B.久期

C.凸性

D.收益性

【答案】：C

101、（）是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表

達方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B

1。2、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是（）

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基

礎(chǔ)性衍生模塊

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

103、下列關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的說法錯誤的是（）。

A.貨銀對付

B.法人結(jié)算

C.分級結(jié)算

D.結(jié)算參與人

【答案】：D

104、某日某基金買入S股票10000股，成交價5元/股，當日賣出Q

股票20000股，成交價10元/股，按1%。稅率征收標準，該基金需繳納

的印花稅是（）。

A.200元

B.150元

C.250元

D.50元

【答案】：A

105、封閉式基金（）進行估值，（）披露一次基金份額凈值。

A.每個交易日；每周

B.每日；每周

C.每個交易日；次日

D.每日：次日

【答案】：A

106、()被認為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購

【答案】：A

107、關(guān)于均值/中，立數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是()

A.對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)值

B.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上5096分位數(shù)

D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準

【答案】：D

108、某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計

算的風險價值為5%,則表明()。

A.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該資產(chǎn)組合在12個月中的最大損失為5%

D.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

109、關(guān)于預(yù)期損失，以下表述正確的是()。

A.預(yù)期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望

值

B.預(yù)期損失是指在給定時間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最

大損失

C.預(yù)期損失只是一個分位值，不能衡量最左側(cè)灰色區(qū)域的風險情況

D.預(yù)期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛

在最小損失

【答案】：A

110.從投資風格來看，我國QDH基金的類型說法錯誤的是

()O

A.從投資風格來看，我國QDH基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成

長型和指數(shù)型等各種投資風格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、

收益也高

C.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度

發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設(shè)立公司的

普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

【答案】：D

111、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括()

和()。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

112、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行情況，以下說法錯誤的是

()O

A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成

交易

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令

C.交易指令從基金公司到達經(jīng)紀商，交易指令已經(jīng)從基金公司流出，

經(jīng)紀商會確認交易指令并執(zhí)行，然后進行交易清算交割，完成交易過

程

I）.交易系統(tǒng)或相關(guān)負責人不能攔截基金經(jīng)理下達的投資指令

【答案】：D

113、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以

等額本息法償還。利用（）系數(shù)可以計算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復(fù)利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復(fù)利現(xiàn)值

【答案】：D

114、對一個由風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)組成的投資組合，兩者的權(quán)重之

和為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.100

【答案】：C

115、下列關(guān)于制定沒資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D

116、流動性風險管理的主要措施不包括（）

A.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的

歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期，關(guān)注投資組合內(nèi)的資產(chǎn)

流動m吉構(gòu)、投資組合持有人結(jié)構(gòu)和投資組合品種類型等因素的流動

性匹配情況

B.制定流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投

資組合日常運作需要

C.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

D.密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場競爭、價格、政策環(huán)境和個股的基本

面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風險

【答案】：D

117、交易員的職責不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

【答案】：C

118、關(guān)于計價錯誤的處理及責任承擔，以下表述錯誤的是（）。

A.當估值或資產(chǎn)計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.5%時，公募基

金管理人應(yīng)及時向中國證監(jiān)會報告

B.基金管理公司應(yīng)當制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案

C.基金管理公司在基金估值過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金

合同約定給基金財產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔賠償責任

D.基金托管人在基金估值復(fù)核過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基

金合同約定給基金財產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔賠償責任

【答案】：A

119、關(guān)于凸性以下說法錯誤的是()c

A.價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之間的關(guān)系。

B.凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標。

C.價格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

D.價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

【答案】：C

120、以下關(guān)于市場風險說法不正確的是()。

A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬

行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期、利率水平等宏觀

因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波

動，當利率上升時，國債價格會上升

C.即使基金具有分散風險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有

的風險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風險

D.市場風險是投資風險中的一種

【答案】：B

121、()認為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢

和短期趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

【答案】：D

122、下列說法中錯誤的是()o

A.遠期、期貨和大部分合約有事被稱作遠期承諾

B.期權(quán)合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利

I）.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D

123、只能在期權(quán)到期日行使的期權(quán)是（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：C

124、將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證是按（）

分類。

A.持有人權(quán)利的性質(zhì)

B.行權(quán)時間

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源

D.標的資產(chǎn)

【答案】：D

125、以下關(guān)于風險容忍度的說法錯誤的是（）

A.投資者的風險容忍度取決于其承擔風險的能力和意愿兩個方面

B.具備高于平均水平的風險承受能力和風險承擔意愿意味著具備高于

平均水平的風險容忍度

C.具備低于平均水平的風險承受能力和風險承擔意愿意味著具備低于

平均水平的風險容忍度

D.其他條件相同的條件下，相比投資期限較長的投資者而言，投資期

限較短的投資者具有更高的風險承受能力

【答案】：D

126、下列選項中，不屬于另類投資局限性的是（）

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估

D.另類投資產(chǎn)品能夠通過多元化達到分散風險的作用。

【答案】：D

127、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了（），提出該組織對新時期投

資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。

A.《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》

B.《集合投資計劃治理白皮書》

C.《證券集合投資機構(gòu)經(jīng)營標準規(guī)則》

D.《證券監(jiān)管目標和原則》

【答案】：B

128、下列不屬于銀行間債券市場的交易品種的選項是（）。

A.債券

B.期貨

C.回購

D.遠期交易

【答案】：B

129、在港股通機制下，下列（）可接受內(nèi)地投資者委托向香港

聯(lián)合交易所申報買賣。

A.深圳證券交易所

B.上海證券交易所

C.內(nèi)地證券公司

D.香港證券公司

【答案】:B

130、關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算原則，以下表述錯誤的是（）。

A.在共同對手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結(jié)算機構(gòu)也

要向守約一方先行墊付其應(yīng)收的證券或資金

B.根據(jù)中國結(jié)算公亙深圳分公司的規(guī)定，開立非擔保結(jié)算備付金賬戶的

機構(gòu)，交易所場內(nèi)證券發(fā)行資金通過非擔保結(jié)算備付金賬戶完成交收

C.根據(jù)貨銀對付原則，一旦結(jié)算參與人未能履行對證券登記結(jié)算機構(gòu)的

資金交收義務(wù)，結(jié)算機構(gòu)就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據(jù)分級結(jié)算原則，當證券登記結(jié)算機構(gòu)作為共同對手方提供多邊凈

額結(jié)算服務(wù)時，結(jié)算機構(gòu)負責與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

【答案】：B

131、單個機構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的（）

或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個百分點,

該機構(gòu)應(yīng)同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報告并

說明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

132、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】:A

133、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經(jīng)（）審核、核

準或注冊后，通過證券承銷機構(gòu)面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券

交易所上市的過程。

A.證券監(jiān)管機構(gòu)

B.證券承銷機構(gòu)

C.證券交易所

D.發(fā)行人

【答案】：A

134、我國證券市場已經(jīng)實行了貨銀對付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權(quán)證

【答案】：D

135、個股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D

136、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示，1個基點（1bps）

等于（）。

A.10%

B.1%

C.0.1%

D.0.01%

【答案】：D

137、流動比率的公式為（）。

A.負債/贊產(chǎn)

B.資產(chǎn)/負債

C.流動負債/流動資產(chǎn)

D.流動資產(chǎn)/流動負債

【答案】：D

138、1985年12月20日，歐盟委員會通過了（），標志著歐洲

投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《證券監(jiān)管目標和原則》

D.《集合投資計劃治理白皮書》

【答案】：B

139、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%,則該

債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C

140、下列哪項不是影響期權(quán)價格的因素（）。

A.合約標的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格

B.期權(quán)的有效期

C.無風險利率水平

D.權(quán)利金的波動率

【答案】：D

141、下列不屬于宏觀經(jīng)濟指標的選項是（）。

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟狀況的常用指標

B.通貨膨脹的測量主要采用物價指數(shù)，如居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)者

物價指數(shù)、商品價格指數(shù)等

C.匯率是資金成本的主要決定因素

D.匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國

經(jīng)濟增長造成一定影響

【答案】：C

142、目前，我國證券投資基金托管費按（）的一定比例逐日計提。

A.當日的基金資產(chǎn)凈值

B.前一日基金資產(chǎn)凈值

C.前一日基金資產(chǎn)總值

1）.前一日基金的份額凈值

【答案】：B

143、以下不屬于投資經(jīng)理在投資組合反饋階段工作內(nèi)容的是（）。

A.監(jiān)控

B.業(yè)績評估

C.再平衡

D.優(yōu)化

【答案】：D

144、以下選項中，屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（)

A.II、IV

B.I、IV

C.I、II

D.H、III

【答案】：B

145、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是

（）0

A.上市公司去年的每股盈利

B.正在洽談中未公告的并購案

C.已公告未分派的紅利

D.上市公司過去一年的成交量

【答案】：B

146、目前，托管資產(chǎn)產(chǎn)場內(nèi)資金清算主要采用結(jié)算模式有（）。

A.托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式和管理人結(jié)算模式

C.托管人結(jié)算模式和對手結(jié)算模式

D.托管人結(jié)算模式和分級結(jié)算模式

【答案】：A

147、不影響凈資產(chǎn)收益率的指標包括（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.資產(chǎn)凈利率

C.資產(chǎn)負債率

D.流動比率

【答案】：D

148、《證券監(jiān)管目標和原則》是由（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D

149、（）是交易行為對價格產(chǎn)生的影響，可以用交易頭寸占日平均交

易量的比例來衡量。

A.買賣差價

B.市場沖擊

C.對沖費用

D.機會成本

【答案】：B

150、下列關(guān)于我國基金管理公司投資決策委員會的主要職責的說法中,

不正確的是（）。

A.制定投資管理相關(guān)制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】：B

151、我國以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

D.征收10%

【答案】:A

152、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達

()O

A.限價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.觸價指令

【答案】：C

153、關(guān)于資產(chǎn)負債表中的信息，下列選項表述均錯誤的是()。

A.II、III、N

B.III、IV

C.II、IV

D.I、II、III

【答案】：C

154、()是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級

市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配

合中國人民銀行貨幣政策目標的實現(xiàn)。

A.公開市場一級交易商制度

B.公開市場二級交易商制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】：A

155、()“北向通”正式啟動。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16B

I).2017年7月3日

【答案】：D

156、深圳市場，ETF申購/贖回的過戶費按證券過戶面值的()

向投資者收取，且債券ETF()過戶費。

A.0.25%o；收取

B.0.5%。；收取

C.0.25%o；不收取

D.0.5%。；不收取

【答案】：C

157、關(guān)于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是()

A.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

B.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險

C.大多數(shù)種類的債券都是面臨通脹風險

I).隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

【答案】：B

158、在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)或相關(guān)負責人將違規(guī)的指

令攔截，然后反饋給()。

A.交易員

B.投資總監(jiān)

C.研究員

D.基金經(jīng)理

【答案】：D

159、關(guān)于主動管理基金和股票型指數(shù)基全。以下表述正確的是

()O

A.股票型指數(shù)基金投資人收益大幅超越指數(shù)的可能性低

B.股票型指數(shù)基金的收益總是低于主動管理基金的收益

C.股票型指數(shù)基金的管理費率高于主動管理基金的管理費率

D.股票型指數(shù)基金的交易費用高于主動管理基金的交易費用

【答案】：A

160、特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風險,

而夏普比率則對總體風險進行了衡量。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

161、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

1）.加權(quán)平均法

【答案】：C

162、境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券

投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

D.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】:A

163、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認

為具有相等經(jīng)濟價值的（）的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負債

D.證券

【答案】：A

164、某指數(shù)型基金最近4年的收益率分別為TO%、0%,10%,30%,則

該基金最近4年的平均收益率為（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

【答案】：D

165、有關(guān)基金公司交易部職能的說法，表述錯誤的是（）。

A.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理與基金交易部門承擔

C.交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行與反饋

D.交易部在交易過程中嚴格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

【答案】：A

166、關(guān)于市場有效性，以下表述錯誤的是（）。

A.根據(jù)時間維度把信息劃分為：歷史未公開信息、歷史已公開信息、

以及當前信息

B.有效市場被劃分為：強有效市場、半強有效市場、弱有效市場

C.20世紀70年代，芝加哥大學教授尤金？法瑪建立了劃分市場有效性

的標準

D.如果市場無效，股價就可能被高估或被低估，投資管理人此時可以

通過發(fā)現(xiàn)定價偏差從中獲得超額收益

【答案】：A

167、下列關(guān)于基金公司投資交易流程的表述中，錯誤的是（）。

A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成

交易

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令

C.交易員負責審+貧殳資指令（價格、數(shù)量）的合法合規(guī)性，對于可能不

盈利指令可以拒絕

D.基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指

令、績效評估與組合調(diào)整、風險控制等環(huán)節(jié)

【答案】：C

168、關(guān)于遠期合約，以下表述錯誤的是（）。

A.遠期合約是一種最簡單的衍生品合約

B.遠期合約流動性通常較差

C.遠期合約是一種標準化合約

D.遠期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格

【答案】：C

169、2004年5月20日，（）在銀行間債券市場正式推出。

A.債券借貸

B.質(zhì)押式回購

C.買斷式回購

D.債券遠期交易

【答案】：C

170、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，乂下表述錯誤的是（）.

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風險與收益目標所作的長期資產(chǎn)配

比，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時根據(jù)各特定資產(chǎn)類別的短期表現(xiàn)來調(diào)整其權(quán)重配

置

B.進行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時，需要再次估計投資者偏好與風險承受能力是

否發(fā)生變化

C.進行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時，需要重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置關(guān)注市場的短期波動

【答案】：B

171、關(guān)于土地投資，以下表述正確的是（）

A.土地投資只能通過出租來獲取投資收益

B.基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，土地投資可

能具有較高投機性

C.土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益

D.土地投資價值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小

【答案】：B

172、以下不屬于可回售債券的特點的是（）

A.回售價格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行回售權(quán)

【答案】：B

173、國家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金等類型的合

格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國基金的投資本金鎖

定期為（）。

A3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

【答案】：A

174、在常見的算法交易策略中，（）是根據(jù)特定的時間間隔，在每個

時間點上平均下單的算法。其旨在使市場影響最小化的同時提供一個

平均執(zhí)行價格。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

175、（）是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)

的聯(lián)動性。

A.相關(guān)系數(shù)

B.B系數(shù)

C.方差

D.跟蹤誤差

【答案】：A

176、期權(quán)合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處主要在于

（）O

A.期權(quán)合約是標準化合約

B.期權(quán)合約不能夠套期保值

C.期權(quán)合約損益的不對稱性

D.期貨合約可以套期保值

【答案】：C

177、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟學獎得主（）于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價

模型（CAPM）提出的經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績測度指標。

A.威廉夏普

B.大衛(wèi)

C.史蒂芬羅斯

D.格雷厄姆

【答案】：A

178、下列不屬于按債券發(fā)行主體進行分類的是（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D

179、（）是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實際利率

D.浮動利率

【答案】：C

180、（）是公司的最高投資決策機構(gòu)。

A.研究發(fā)展部

B.投資決策委員會

C.風險控制委員會

D.基金投資部

【答案】：B

181、目前，我國證券投資基金托管費是由（）根據(jù)基金管理人

的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。

A.基金份額持有人

B.基金注冊登記結(jié)構(gòu)

C.基金托管人

D.監(jiān)管機構(gòu)

【答案】：C

182、關(guān)于UCITS基金的核準，下列說法錯誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關(guān)的核準方可開展業(yè)務(wù)

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機

關(guān)的批準

C.對于單位信托而言，要求核準基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

【答案】：C

183、復(fù)利現(xiàn)值的計算公式為（）。

A.A

B.B

C.C

D.D

【答案】：D

184、某QDH基金委托境外投資顧問進行境外證券投資，該投資顧問

同時還受托管理其他境外對沖基金，投資顧問在其投資及運營過程中

發(fā)生的下列行為符合相關(guān)規(guī)定的是（）

A.經(jīng)過內(nèi)部決策流程，提交了買入股票A的投資建議

B.在盡職調(diào)查過程中，披露委托人QDII基金的詳細信息

C.在同事處理對沖基金和QDII基金的投資建議時，優(yōu)先處理QDII基

金的投資建議

D.經(jīng)過內(nèi)部討論，同意不披露某重大利益沖突事項

【答案】：A

185、基本分析的優(yōu)點是（）o

A.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單

B.同市場接近，考慮問題比較直接

C.預(yù)測的精度較高

D.獲得利益的周期短

【答案】：A

186、關(guān)于市場風險，以下說法錯誤的是（）。

A.政策風險、經(jīng)濟周期性波動風險等都屬于市場風險

B.市場風險是指基金投資行為受到由宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因

素對證券價格所造成的影響而面對的風險

C.利率風險、購買力風險、匯率風險等都屬于市場風險

D.由人為失誤、合同糾紛等引起的風險為市場風險

【答案】：D

187、()是指結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需

條件滿足即可進行券款的交收。

A.實時處理

B.批量處理

C.當面處理

D.集中處理

【答案】：A

188、相關(guān)系數(shù)的理論取值區(qū)間為()

A.小于等于1,大于-1

B.小于等于1,大于等于T

C.小于1,大于T

D.小于1,大于等于T

【答案】：B

189、投資者使用股權(quán)收益互換的目的包括()。I.策略投資

II.杠桿交易III.股權(quán)融資IV.市值管理V.創(chuàng)建結(jié)構(gòu)產(chǎn)品

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、MV

D.I、II、III、V

【答案】：C

190、()是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水

平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風險。

A.利率風險

B.信用風險

C.通脹風險

D.再投資風險

【答案】：D

191、關(guān)于貝塔系數(shù)，下列說法正確的有（）。

A.I、II、III

B.n、m、iv

C.I、III、IV

D.I、n、m、iv

【答案】：B

192、根據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）.

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D

193、合格投資者的沒資本金鎖定期為（）個月，自合格投資者

累計匯入投資本金達到等值2000萬美元之日起計算。

A.1

B.6

C.3

D.5

【答案】：C

194、（）是一個（）風險指標。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

D.跟蹤誤差；相對

【答案】：A

195、不動產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言,

強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。下列不屬于不動產(chǎn)

投資類型的是（）。

A.地產(chǎn)投資

B.養(yǎng)老地產(chǎn)投資

C.酒店投資

D.能源投資

【答案】：D

196、個股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D

197、關(guān)于實時處理交收和批量處理交收，以下表述錯誤的是（）

A.根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可以分為實時處理交收和批量

處理交收

B.批量處理交收和實時處理交收都可以全額結(jié)算或凈額結(jié)算方式進行

交收

C.實時處理交收方式下，結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，主要結(jié)

算所需條件滿足即可進行交收

D.實時處理交收對市場參與者的流動性要求相對較高

【答案】：B

198、關(guān)于零息債券，以下表述錯誤的是（）

A.投資收益全部源于資本利得

B.可以計算到期收益率

C.可以折價、平價或溢價發(fā)行

D.期間不支付利息

【答案】：C

199、非系統(tǒng)性風險的別稱不包括（）。

A.特定風險

B.異質(zhì)風險

C.整體風險

D.個體風險

【答案】：C

200、我國存在的分離的國債回購市場是（）。

A.ni、w

B.I、II

C.I、IkIII

D.I、II、IV

【答案】：B

201、下列關(guān)于期貨交易中的“投機”的表述中，錯誤的是（）。

A.投機者承擔了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風險

B.投機者承擔了風險，并提供風險資金

C.投機交易減弱了市場的流動性

D.投機者是使套期保值得以實現(xiàn)的重要力量

【答案】：C

202、全國銀行間市場買斷式回購以（

A.凈價交易、全價結(jié)算

B.凈價交易、凈價結(jié)算

C.全價交易、全價結(jié)算

D.全價交易,凈價結(jié)算

【答案】：A

203、（）是基金投資運作的基礎(chǔ)部門，通過對宏觀經(jīng)濟分析、

行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B

204、下列屬于中央級行的貨幣政策工具的是（）o

A.I、IkIII

B.I、IkIV

C.IKIII.IV

D.I、II

【答案】：A

205、關(guān)于沖擊成本，以下表述錯誤的是（）。

A.I、IV

B.I、II

C.IH、IV

D.Ill

【答案】：D

206、關(guān)于投資債券的風險，下列說法不正確的是()。

A.即使債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人仍可能因為信用風險而

遭受損失

B.標準普爾和惠譽的Aaa級與穆迪的AAA級為各自評級的最高信用等

級

C.通脹使得物價上漲時，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

D.交易不活躍的債券通常有較大的流動性風險

【答案】：B

207、已知某基金的5年間的每年收益率分別為：3%,2%,-3%,

4%,3%,市場無風險收益率恒定為：3%。那么該基金的下行標準差

最接近()。

A.6.08%

B.5.60%

C.3.05%

D.2.80%

【答案】：A

208、關(guān)于浮動利率債券，下列表述錯誤的是()

A.浮動利率債券在每個利息支付日利息由上-支付日的基準利率和利

差共同決定

B.浮動利率債券的利差在發(fā)行時可以反映不同債券發(fā)行人的信用

C.浮動利率債券可以設(shè)置浮動利率的上限和下限

D.浮動利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改

變

【答案】：D

209、()是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

210、關(guān)于經(jīng)紀人，以下表述正確的是（）

A.經(jīng)紀人是報價驅(qū)動市場上最重要的角色

B.經(jīng)紀人是市場流動的主要提供者

C.經(jīng)紀人通過買交雙方的差價賺取主要利潤

D.經(jīng)紀人在交易中只是執(zhí)行投資者的指令，本身并未參與到交易之中

【答案】：D

211,（）不是按照債券計息方式分類的債券。

A.固定利率債券

B.浮動利率債券

C.零息債券

I）.貼現(xiàn)債券

【答案】：D

212、每一項不動產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型、用途和使用率等方面用言

都是獨特的，這體現(xiàn)了不動產(chǎn)投資的（）特點。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.可分性

D.低流動性

【答案】：A

213、我國QDH基金的投資風格，描述錯誤的一項是（）。

A.穩(wěn)健成長型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守。

B.積極成長型基金