銀行從業(yè)入職前資料-中國銀行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展前景及監(jiān)管任務(wù)

中國銀行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展前景及監(jiān)管任務(wù)北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心客座教授李俊杰銀行業(yè)在一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)中起著至關(guān)重要的金融中介作用。在過去幾年里，由于經(jīng)濟(jì)的高速增長以及寬松的貨幣政策，中國銀行業(yè)維持了高速擴(kuò)張的勢頭。[1]但是在資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面還存在許多問題，許多銀行面臨沉重的歷史包袱，如果處理不當(dāng)，銀行系統(tǒng)可能成為中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的障礙，甚至影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。本文對中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀作一些分析，并在此基礎(chǔ)上對今后幾年的發(fā)展軌跡作幾點(diǎn)推斷和建議。一、中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀目前中國銀行業(yè)包括四大國有商業(yè)銀行、11家股份制商業(yè)銀行、眾多的城市商業(yè)銀行和信用合作社，以及已經(jīng)進(jìn)入或準(zhǔn)備進(jìn)入中國的外資金融機(jī)構(gòu)。此外，還有政策性銀行在特定的領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮其職能。在這些銀行中，四大國有商業(yè)銀行在規(guī)模和品牌等方面明顯處于領(lǐng)先地位。到2003年6月底，四大國有商業(yè)銀行吸收了65%的居民儲蓄，承擔(dān)著全社會80%的支付結(jié)算服務(wù)，貸款則占全部金融機(jī)構(gòu)貸款的56%。[2]另一方面，股份制商業(yè)銀行的市場份額則在過去幾年里大幅度增長，到2003年6月底，已占中國各類金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的13.6%。[3]四大國有商業(yè)銀行另一個(gè)重要優(yōu)勢是隱含的政府擔(dān)保。隨著銀行業(yè)競爭加劇和儲戶風(fēng)險(xiǎn)意識的提高，銀行的資信水平將日益重要。[4]經(jīng)過近年來的努力，中國銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量已有很大的改進(jìn)，經(jīng)營管理和內(nèi)部控制也有顯著的提高，不少銀行已初步完成管理決策、IT信息系統(tǒng)上的總行集中化控制。但是不可否認(rèn)，中國許多銀行還背著沉重的歷史包袱，不良資產(chǎn)情況仍十分嚴(yán)重。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)，到2003年底，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款合計(jì)為2.4萬億元，占全部貸款的15.19%。其中，國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款為1.59萬億元，不良率達(dá)16.86%；股份制商業(yè)銀行不良貸款也有1540億元，不良率為6.50%。[5]而且上述不良率的水平，已經(jīng)包含了近幾年各銀行貸款高速增長所帶來的稀釋作用。在這種情況下，中國銀行的資產(chǎn)充足率普遍較低。中國銀行在內(nèi)部管理、資信評估能力和授信體制、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等各方面都還有很多缺陷，員工隊(duì)伍素質(zhì)和知識技能結(jié)構(gòu)有待提高，管理信息系統(tǒng)也還遠(yuǎn)未完善。而且，中國銀行在信貸工作中還往往受到種種外在壓力和行政干擾，授信決策并不完全建立在資信因素上。扶持地方經(jīng)濟(jì)、幫助國營企業(yè)脫困、發(fā)展重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)等等還經(jīng)常是影響授信決策的重要因素。此外，由于歷史的原因，四大國有商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)和人員隊(duì)伍過于龐大，造成經(jīng)營上的巨大壓力，在管理運(yùn)營上也還失于低效遲緩。中國銀行的人民幣存貸款的利率仍受到控制。在存款方面，除了保險(xiǎn)公司五年及3億元以上的存款允許由雙方自主決定利率外，其余各項(xiàng)人民幣存款利率均由人行統(tǒng)一規(guī)定。在貸款方面，人行也規(guī)定必須在一個(gè)范圍內(nèi)浮動(dòng)。這兩方面就決定了銀行人民幣存貸款的利差收中國銀行所面對的許多企業(yè)客戶的經(jīng)營不夠規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)告不夠健全可信，有關(guān)個(gè)人客戶的資信信息也相當(dāng)匱乏，使得銀行很難準(zhǔn)確地衡量貸款人的資信水平和還貸能力。這就導(dǎo)致中國貸款市場缺乏層次感：一方面，由于許多企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告上的問題，銀行難以準(zhǔn)確地評估其資信水平；另一方面，由于利率管制，銀行也無法根據(jù)客戶的資信水平充分調(diào)整利率。所以，銀行業(yè)務(wù)往往集中在少量優(yōu)質(zhì)企業(yè)上，爭奪這些客戶的競爭十分激烈。二、銀行業(yè)的市場空間世界金融市場的經(jīng)驗(yàn)表明，公司客戶（尤其是大型公司客戶）所能帶來的盈利日益趨薄，以大型公司業(yè)務(wù)為主的銀行普遍面臨生存危機(jī)。以美國為例，在20世紀(jì)80年代直至90年代初，以紐約為基地、主要面向公司客戶的幾家大銀行，包括ManufacturerHanoverBank、ChemicalBank、BankersTrustCo.和MorganGuarantyBank，在1990年還都名列全美十大銀行之中。但短短十來年之后，經(jīng)過了一系列的購并整合，這些銀行均被吞并，不再獨(dú)立存在。這是因?yàn)椋究蛻艟哂卸喾N融資和投資渠道，比如在融資方面可以發(fā)行債券和商業(yè)票據(jù)，在投資方面也有多種的金融品種。所以，向公司客戶提供服務(wù)的銀行與其它金融機(jī)構(gòu)之間的競爭異常激烈，從而使銀行在公司業(yè)務(wù)上的定價(jià)能力和盈利水平不斷削弱，生存空間萎縮。在中國銀行業(yè)內(nèi)爭奪優(yōu)質(zhì)大客戶的激烈競爭中，這種情況已經(jīng)有所表現(xiàn)。相比之下，面向個(gè)人客戶的銀行在世界各國仍具有強(qiáng)大的生命力。與公司業(yè)務(wù)相比，個(gè)人業(yè)務(wù)上收入和盈利較為穩(wěn)定，規(guī)模經(jīng)濟(jì)和網(wǎng)絡(luò)作用也更為顯著。但一家銀行只有在網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率達(dá)到了一定程度，才能有效地吸引個(gè)人用戶，降低綜合資金成本。對網(wǎng)絡(luò)的要求很大程度上提高了個(gè)人業(yè)務(wù)的門檻，也相應(yīng)地限制了個(gè)人業(yè)務(wù)上的競爭。銀行個(gè)人業(yè)務(wù)重要性的一個(gè)很好的反映，就是最近在美國連續(xù)發(fā)生的兩宗重大銀行購并事件：先是2003年10月美洲銀行（BankofAmerica）宣布以400多億美元購并FleetBostonFinancialCorp.，短短三個(gè)月后，摩根大通銀行（J.P.MorganChase&Co.）2004年1月宣布以500多億美元購并BankOneCorp.。這兩次購并都是出于發(fā)展個(gè)人業(yè)務(wù)的考慮和網(wǎng)絡(luò)互補(bǔ)的要求。在此之前，這幾家銀行都曾嘗試過重點(diǎn)發(fā)展其它業(yè)務(wù)（如公司業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)），但事實(shí)證明，個(gè)人業(yè)務(wù)盈利較好、增長較快且較穩(wěn)定。所以，這幾家銀行都逐步把重心重新放回到個(gè)人業(yè)務(wù)上來。如這兩宗購并都完成，將重新調(diào)整美國銀行業(yè)的格局：在總資產(chǎn)上，花旗、摩根大通和美洲銀行將分列全美前三位；在信用卡業(yè)務(wù)上，花旗與摩根大通旗鼓相當(dāng)，美洲銀行較落后；但在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量上美洲銀行遙遙領(lǐng)先，是摩根大通的兩倍多，更是花旗銀行的七倍多。[6]在銀行個(gè)人業(yè)務(wù)中，值得專門一提的是住房按揭業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)。從1997年開始城市住房體制改革以來，中國的住房按揭市場已經(jīng)有了巨大的發(fā)展，到2002年按揭貸款總額已達(dá)到了8000多億元。但是按揭貸款仍只占中國國民生產(chǎn)總值的8%、貸款總額的5.9%。相比之下，這兩項(xiàng)比例在中國臺灣分別是35%和29%，在韓國是38%和30%，在香港是50%和35%，而在新加坡更是高達(dá)65%和49%。可見按揭貸款在中國尚有巨大的發(fā)展空間，在一段時(shí)間里可望是我國銀行業(yè)務(wù)及盈利增長的重要?jiǎng)恿?。而且，與其它貸款種類相比，住房按揭貸款在世界各國都是風(fēng)險(xiǎn)較低的。即使在高失業(yè)率（如2002年的美國和香港）、房產(chǎn)價(jià)格大跌導(dǎo)致房產(chǎn)市值低于按揭貸款余額（如20世紀(jì)90年代的日本和1997年后的香港）等不利條件下，按揭貸款的壞賬率和損失率也普遍較低。比如，據(jù)香港金融管理局2002年的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)，香港當(dāng)時(shí)24%的住房按揭貸款的余額已超過房產(chǎn)市值；盡管如此，香港住房按揭貸款的壞賬率一直維持在1.5%左右。當(dāng)然也應(yīng)該看到，住房按揭貸款在中國還面臨著一些特定的風(fēng)險(xiǎn)。中國的住房二手市場還剛剛起步，有關(guān)抵押物業(yè)處置和債權(quán)人保護(hù)的法律及其執(zhí)行也尚待完善，這些因素都將增加住房按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)。信用卡業(yè)務(wù)在中國也還處于發(fā)展初期。由于法律、個(gè)人資信信息和消費(fèi)習(xí)慣等方面的條件尚待完善，比起按揭貸款來其發(fā)展會有所滯后。但是，從國際經(jīng)驗(yàn)上看，當(dāng)人均收入達(dá)到每年2000美元~4000美元后，信用卡市場就會起步。而中國已有若干城市的人均年收入已進(jìn)入了這個(gè)區(qū)間，具備了信用卡市場起飛的條件。當(dāng)然，銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的高增長、高盈利和低風(fēng)險(xiǎn)的特性，是以審慎原則為前提的，絲毫也沒有取代或降低信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的需要。在這方面，近來韓國所面臨的信用卡信貸危機(jī)就是一個(gè)很好的前車之鑒。三、中國銀行業(yè)的市場前景隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，中國銀行業(yè)的高速擴(kuò)張可望持續(xù)相當(dāng)一段時(shí)期。大量的居民儲蓄和人民幣資本賬戶不可兌換將在一段時(shí)間內(nèi)為我國銀行消化歷史問題提供良性的外部環(huán)境。但另一方面，隨著WTO時(shí)間表的推進(jìn)，中國銀行業(yè)將逐步放開，競爭將日益激烈。所以，我國銀行面臨著一個(gè)與時(shí)間賽跑的任務(wù)，需要在銀行業(yè)完全放開、外資銀行全面進(jìn)入之前，打下基礎(chǔ)，消化歷史包袱。筆者認(rèn)為，中國銀行業(yè)在今后幾年的發(fā)展中會有以下幾個(gè)特點(diǎn)：1.對公業(yè)務(wù)、尤其是針對優(yōu)質(zhì)大客戶的業(yè)務(wù)競爭會日趨激烈。由于其規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)和品牌等方面的優(yōu)勢，四大國有銀行在對公業(yè)務(wù)中占據(jù)有利的地位。但另一方面，在利率管制的條件下，對公業(yè)務(wù)競爭中的一個(gè)重要因素是銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。銀行必須能深刻理解客戶的商業(yè)模式和業(yè)務(wù)需要，為客戶量身訂做整體資金解決方案，從而既全面地滿足客戶多方面的需要，也可以從票據(jù)、外幣、中間業(yè)務(wù)等費(fèi)率放開的業(yè)務(wù)上間接地向客戶讓利，降低客戶的總體資金成本。產(chǎn)品創(chuàng)新的能力離不開銀行內(nèi)部機(jī)制的靈活性，也對銀行管理信息系統(tǒng)的整體水平（包括準(zhǔn)確、實(shí)時(shí)衡量資金成本和風(fēng)險(xiǎn)水平的能力）提出了更高的要求。與四大國有銀行相比，一些較優(yōu)秀的股份制商業(yè)銀行在這方面占有一定優(yōu)勢。根據(jù)中國WTO協(xié)議，從2003年底開始，外資銀行已可以在許多大城市進(jìn)行人民幣對公業(yè)務(wù)，2007年后更可以全面進(jìn)入各項(xiàng)業(yè)務(wù)。外資一旦進(jìn)入，一開始最容易爭奪的是大客戶，這當(dāng)然也會加劇對公業(yè)務(wù)上的競爭。2.相比之下，個(gè)人業(yè)務(wù)，尤其是住房按揭、信用卡業(yè)務(wù)將會成為我國銀行利潤的重要增長點(diǎn)。如上所述，住房按揭業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)在中國都尚處于發(fā)展初期，將面臨一個(gè)十年左右的高速發(fā)展階段。按揭和信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展，還會促進(jìn)我國銀行管理信息系統(tǒng)的建設(shè)和完善。四大國有銀行由于其規(guī)模、品牌以及政府的隱含擔(dān)保，在個(gè)人業(yè)務(wù)的競爭中同樣占有優(yōu)勢。但個(gè)人業(yè)務(wù)市場的擴(kuò)張也將為中小商業(yè)銀行的發(fā)展提供契機(jī)。個(gè)人業(yè)務(wù)所需要的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率，主要是指在一定地域內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)密度。在中國，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)相對集中，銀行的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)在今后一段時(shí)期內(nèi)也會集中在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)。[7]所以中小銀行可以把網(wǎng)絡(luò)建設(shè)集中在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)，從而以較有限的投入彌補(bǔ)其在網(wǎng)絡(luò)上的不足。發(fā)展住房按揭、信用卡業(yè)務(wù)，對于中小商業(yè)銀行的業(yè)績會有更明顯的作用。這一方面是因?yàn)?，這些銀行規(guī)模較小、歷史包袱較輕，同樣規(guī)模的業(yè)務(wù)起的作用更明顯；另一方面，按揭貸款和信用卡業(yè)務(wù)將集中在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)，且對網(wǎng)絡(luò)覆蓋率要求較低，這些銀行尤其是其中的全國性股份制商業(yè)銀行得以在相對平等的起跑線上與四大國有商業(yè)銀行競爭。部分股份制商業(yè)銀行可望完成經(jīng)營模式上的轉(zhuǎn)型，成為公司、個(gè)人業(yè)務(wù)并重，甚至以個(gè)人業(yè)務(wù)為主的銀行。住房按揭業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)雖然對網(wǎng)絡(luò)覆蓋率的要求較低，但同樣需要大量的前期投資。住房按揭是典型的成本置前、回報(bào)置后的業(yè)務(wù)。對于信用卡業(yè)務(wù)來說，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的引入在各國都需要有大量的前期投資，用于建立基本的IT處理系統(tǒng)、打造品牌、形成收卡網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模等等。而且在信用卡業(yè)務(wù)上，用戶往往傾向于只使用少數(shù)信用卡，使該項(xiàng)業(yè)務(wù)有明顯的“首發(fā)者優(yōu)勢”（first-moveradvantage），所以更增加了對前期投資的要求。3.混業(yè)經(jīng)營將在中國銀行業(yè)逐漸起步，保險(xiǎn)和基金產(chǎn)品的銷售代理、理財(cái)服務(wù)等方面的中間業(yè)務(wù)收入將會增加。在一些成熟市場經(jīng)濟(jì)的國家里，中間收入往往是銀行收入的重要部分，也是提高銀行各項(xiàng)產(chǎn)品綜合競爭力的重要手段?？墒?，中國對銀行的混業(yè)經(jīng)營仍有許多的限制，從中國銀行業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營水平和監(jiān)管水平來說，這種限制是合理的，但是銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展自然會因此而受到限制。另外，中國客戶對中間業(yè)務(wù)收費(fèi)的認(rèn)同度普遍較低；而且由于現(xiàn)階段的利率管制，銀行存貸利差較大，著重爭奪存貸款業(yè)務(wù)是這種條件下的理性商業(yè)行為，從而使銀行有可能會把中間業(yè)務(wù)作為爭奪存貸款的籌碼而免費(fèi)或低價(jià)提供。而且，中間業(yè)務(wù)收入的增加（如保險(xiǎn)和基金產(chǎn)品推廣），往往也意味著現(xiàn)有客戶投融資渠道的擴(kuò)展，可能會沖擊銀行的現(xiàn)有業(yè)務(wù)。綜上所述，中間業(yè)務(wù)收入在近期內(nèi)不會成為銀行業(yè)務(wù)和利潤的重要增長點(diǎn)。4.中國銀行業(yè)的繼續(xù)增長主要反映在規(guī)模的擴(kuò)大，資產(chǎn)收益率在一段時(shí)間內(nèi)不會有顯著的提高。四大國有銀行的平均資產(chǎn)收益率約為0.18%，[11]而根據(jù)五家上市的股份制商業(yè)銀行公開的信息，其資產(chǎn)收益率大約在0.3%到0.7%之間。我國銀行資產(chǎn)收益率偏低有多方面的原因。第一，利率管制和中間業(yè)務(wù)發(fā)展上的種種困難，制約了銀行在一定資產(chǎn)規(guī)模下的利潤增長空間。第二，銀行的稅收負(fù)擔(dān)相當(dāng)沉重，其中包括5%的營業(yè)稅、按總收益繳納的附加費(fèi)和33%的所得稅。此外，銀行對呆賬的核銷也受到稅務(wù)部門的嚴(yán)格控制，從而間接地提高了稅率。第三，四大國有銀行和許多中小銀行需要消化大量不良資產(chǎn)，中小銀行還普遍要在網(wǎng)點(diǎn)等方面大量投資。另外，我國銀行在公司治理結(jié)構(gòu)和資本約束力方面還普遍不足，資本回報(bào)的觀念還不夠。追求規(guī)模、過度競爭是中國許多行業(yè)的普遍問題，這種傾向在銀行業(yè)也同樣存在，低資產(chǎn)收益率便是其自然后果。上述因素在近期內(nèi)不會有根本性的改變，仍將限制我國銀行的總資產(chǎn)收益率水平。四、中國銀行業(yè)的監(jiān)管銀行業(yè)監(jiān)管的目的在于促使銀行業(yè)健康運(yùn)行，發(fā)揮其金融中介有效配置資源的作用，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)儲戶的利益。自從1995年《商業(yè)銀行法》和《中國人民銀行法》頒布以來，中國銀行業(yè)的監(jiān)管有了長足的進(jìn)步。2003年4月中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立。2003年12月27日通過了《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，并對《商業(yè)銀行法》和《中國人民銀行法》作了修改，明確了銀監(jiān)會的監(jiān)督權(quán)限和職責(zé)，從法律上把銀行業(yè)監(jiān)管從中央銀行的職責(zé)中分離出來，形成了銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)系統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管的體制。中國銀行業(yè)監(jiān)管工作近年來的重點(diǎn)是，加強(qiáng)我國銀行的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，提高透明度，降低不良貸款率。監(jiān)管上形成了現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的方式，對銀行的管理、資產(chǎn)狀況及其它多項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行考核、監(jiān)控或檢測。從2002年開始，監(jiān)管部門在中國銀行業(yè)推行國際上常用的貸款五級分類制度，而且從2004年開始，將取消國有商業(yè)銀行和股份制銀行原來的貸款四級分類制度，全面推行五級分類制度。這對于提高我國銀行的透明度、增加市場信心有著重要的意義。中國已實(shí)行1988年的巴塞爾協(xié)議，在五級分類的基礎(chǔ)上，規(guī)定了銀行在資本充足率上必須滿足的要求。今后，中國銀行業(yè)監(jiān)管的工作重點(diǎn)仍將是加強(qiáng)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，降低不良貸款率，提高資本充足率。對于四大國有商業(yè)銀行來說，要滿足資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)、消化不良資產(chǎn)包袱，只依靠銀行自身的盈利在近期內(nèi)是很難實(shí)現(xiàn)的，在很大程度上還要靠政府的支持。政府近日對中國銀行和建設(shè)銀行的450億美元的注資就是一例。隨著我國銀行資產(chǎn)規(guī)模的高速增長，必須相應(yīng)地增加資本，才能滿足資本充足率的要求。所以，從監(jiān)管上就必須為銀行提供規(guī)范可行的融資渠道，包括有關(guān)銀行如何在國內(nèi)或海外市場公開或私募發(fā)行股票等等的法規(guī)。最近，銀監(jiān)會發(fā)布了《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，為銀行引入境外戰(zhàn)略投資者提供了明確的法律依據(jù)。幾乎同時(shí)，銀監(jiān)會還發(fā)出通知，明確規(guī)定符合一定條件的銀行次級定期債務(wù)可以計(jì)入其附屬資本。這種用次級債來充實(shí)附屬資本的方式，在各國銀行業(yè)中是常見的。中國銀行業(yè)監(jiān)管的另一個(gè)重要方面是利率。近年來，中國一直在實(shí)行利率制度的改革，逐步放寬了銀行貸款利率上浮的幅度。2003年12月10日，中國人民銀行宣布從2004年1月1日起進(jìn)一步放寬金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)的上限，在人行制定的相應(yīng)的貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行貸款利率可以上浮到基準(zhǔn)利率的1.7倍。放寬貸款利率浮動(dòng)上限，將增加銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、資信情況調(diào)節(jié)利率的空間，鼓勵(lì)銀行提高其資信評估能力，也將有助于改善中國中小企業(yè)普遍存在的貸款難的問題。人民銀行制定的利率市場化改革規(guī)劃是分步進(jìn)行，先本幣后外幣，先貸款后存款，存款中先大額長期后小額短期。最近這次人行放寬貸款利率浮動(dòng)上限，并沒有同時(shí)改變貸款利率浮動(dòng)的下限。這種漸進(jìn)的策略是明智的。我國銀行目前在內(nèi)部管理機(jī)制上還存在許多缺陷，資本的約束力普遍較低，而且部分金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量差、流動(dòng)性不足，有高息攬儲的可能。[15]在這種條件下，放開存款利率上限或貸款利率下限需要相當(dāng)慎重，否則可能出現(xiàn)惡性競爭的現(xiàn)象，對銀行系統(tǒng)產(chǎn)生巨大的沖擊。但是，從長遠(yuǎn)來看，放開利率勢在必行。即使在近期，放開利率的步伐還會受到種種外在因素的影響。比如最近已有基金管理公司獲準(zhǔn)開始發(fā)行貨幣市場基金。這些貨幣市場基金已在流動(dòng)性上達(dá)到相當(dāng)程度，隨著公眾認(rèn)知度的提高，勢必會對銀行存款產(chǎn)生壓力。以美國為例，在20世紀(jì)70年代貨幣市場基金出現(xiàn)后，引起銀行和儲蓄貸款協(xié)會（Savings&LoansAssociation）存款的大量流出，這種沖擊促使政府放開了一直受到控制的存款利率。利率的放開則進(jìn)一步引起了存款上的惡性競爭，成為80年代末90年代初美國儲蓄貸款協(xié)會行業(yè)危機(jī)的一個(gè)重要原因。近期內(nèi)，中國銀行業(yè)監(jiān)管的另一個(gè)重要工作將是執(zhí)行加入WTO有關(guān)銀行業(yè)開放的承諾，根據(jù)WTO時(shí)間表，逐步放開現(xiàn)有的對外資金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)和地域等方面的限制。在執(zhí)行這項(xiàng)工作時(shí)，監(jiān)管部門應(yīng)該明確其根本目標(biāo)還是要在中國銀行業(yè)建立一個(gè)健康有序、公平競爭的市場環(huán)境，發(fā)揮銀行作為金融中介在資源配置上的作用。外資的進(jìn)入，將為中國銀行業(yè)增加新的競爭主體，有助于達(dá)到這個(gè)目標(biāo)。五、結(jié)語在今后幾年中，國有商業(yè)銀行的市場份額將會繼續(xù)逐步減少，股份制商業(yè)銀行的份額會逐步增加，但是在短期內(nèi)中國銀行業(yè)的基本結(jié)構(gòu)和市場份額不會發(fā)生根本性的改變。國有商業(yè)銀行在今后幾年中的主要任務(wù)仍然是進(jìn)一步消化不良資產(chǎn)、裁減人員和網(wǎng)點(diǎn)，提高經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制水平。經(jīng)過業(yè)務(wù)和公司結(jié)構(gòu)重組，在資本充足率方面達(dá)到一定要求以后，上市融資。由于國有商業(yè)銀行的歷史包袱，只靠其自身的盈利很難在短時(shí)間內(nèi)完全消化不良資產(chǎn)，所以國家的支持必不可少。國有商業(yè)銀行近期的這些迫切任務(wù)給股份制商業(yè)銀行的發(fā)展提供了機(jī)會。一些優(yōu)秀的股份制商業(yè)銀行有望利用這個(gè)時(shí)機(jī)和銀行業(yè)務(wù)高速增長的市場空間，在部分業(yè)務(wù)上達(dá)到與四大國有銀行相匹敵的實(shí)力。但是，這個(gè)時(shí)間上的窗口不會持續(xù)很長，隨著國有商業(yè)銀行逐步緩解其歷史問題，加上市場開放后外資的進(jìn)入，中國銀行業(yè)的競爭將日趨激烈。而且，利率一旦放開，國有商業(yè)銀行的規(guī)模以及隱含的政府擔(dān)保將使它們在資金成本上有很大優(yōu)勢。屆時(shí)，現(xiàn)在這樣有十幾家全國性銀行的狀況很難長時(shí)間維持下去，合并、購并在所難免，許多銀行將面臨嚴(yán)峻的生存危機(jī)。股份制銀行要為那一天做準(zhǔn)備，就必須利用這個(gè)短暫的時(shí)間窗口，在品牌、規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)上打基礎(chǔ)，發(fā)展個(gè)人業(yè)務(wù)尤其是按揭和信用卡業(yè)務(wù)，建設(shè)完備的管理信息系統(tǒng)和客戶服務(wù)系統(tǒng)，健全各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，并提高資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率。而要這樣做，需要大量的資金投入，靠銀行本身盈利的積累往往是不夠的。要么長大，要么縮小規(guī)模走專業(yè)化或社區(qū)銀行的道路，這是中國中小銀行普遍面臨的挑戰(zhàn)。股份制銀行近期的一系列融資活動(dòng)，很大程度上正是反映了這種戰(zhàn)略要求。3.1.1從中國銀行業(yè)利用外資總額來看，中國銀行業(yè)對外開放程度較高3.1.2從外資銀行城市集中度來看，中國銀行業(yè)對外開放程度較高3.1.3從外資銀行在中國的網(wǎng)點(diǎn)分布規(guī)模來看，中國銀行業(yè)對外開放程度較高3.1.4從外資法人銀行的申設(shè)速度來看，中國銀行業(yè)對外開放程度較高截至2006年12月底，在中國注冊的外資獨(dú)資和合資法人銀行業(yè)機(jī)構(gòu)共14家，下設(shè)19家分支行及附屬機(jī)構(gòu)；22個(gè)國家和地區(qū)的74家外資銀行在中國25個(gè)城市設(shè)立了200家分行和79家支行；42個(gè)國家和地區(qū)的186家外資銀行在中國24個(gè)城市設(shè)立了242家代表處。在營業(yè)性機(jī)構(gòu)中，來自亞洲的有168家，占比為54%；歐洲77家，占比為25%；北美洲32家，占比為10%。從經(jīng)營地域看，100家外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)設(shè)立在上海，占比為32%；深圳40家，占比13%；北京37家，占比為12%；廣州28家，占比為9%；天津17家，占比為5%；廈門16家，占比為5%；其他74家，占比為24%。近年來，外資銀行還加快了在中西部和東北地區(qū)發(fā)展的步伐，共設(shè)立營業(yè)性機(jī)構(gòu)30家，占全國外資銀行機(jī)構(gòu)總數(shù)的10%。3.1.5從業(yè)務(wù)品種和經(jīng)營規(guī)模增長勢頭看，中國銀行業(yè)對外開放程度較高3.1.6從外資銀行對中資銀行的控制能力看，中國銀行業(yè)對外開放程度較高當(dāng)前支撐銀行發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境已發(fā)生變化，銀行業(yè)必須充分認(rèn)識到新形勢下面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，才能在錯(cuò)綜復(fù)雜的環(huán)境中繼續(xù)發(fā)展。

今年是中國經(jīng)濟(jì)非常困難的一年。從國際因素看，世界經(jīng)濟(jì)遭遇了美國次貸危機(jī)的嚴(yán)重沖擊、越南金融風(fēng)波、初級產(chǎn)品價(jià)格不斷飆升、通貨膨脹全球蔓延等諸多問題。同時(shí)，新興市場國家經(jīng)濟(jì)快速增長但通脹壓力也日益加劇，未來走勢將出現(xiàn)分化。從國內(nèi)因素看，南方雪災(zāi)、汶川地震、資本市場低迷、人民幣升值速度較快等諸多因素，意味著未來中國經(jīng)濟(jì)面臨很大的不確定性。在這種背景下，上半年中國一直實(shí)施從緊的貨幣政策。然而，資金面從緊提高了銀行的"議價(jià)"能力，使得銀行凈利差和凈息差走高，銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力和營銷力度也不斷加大，同時(shí)，有效所得稅率由33％降至25％，致使整個(gè)銀行業(yè)依然延續(xù)了業(yè)績高增長的發(fā)展態(tài)勢。從各家銀行的半年報(bào)來看，股份制銀行大都取得了超過100%的利潤增速，大型國有銀行的盈利增長也達(dá)60%至70%。業(yè)績固然喜人，不過種種跡象表明，當(dāng)前支撐銀行發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境已發(fā)生變化，銀行業(yè)必須充分認(rèn)識到新形勢下面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，才能在錯(cuò)綜復(fù)雜的環(huán)境中繼續(xù)實(shí)現(xiàn)發(fā)展。

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下銀行業(yè)發(fā)展面臨的問題Three

Swords

of

Damocles

:

Challenges

Facing

the

Banking

Sector

國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢變化從國際因素來看，2007年2月開始，美國次級抵押貸款市場爆發(fā)危機(jī)。此后，次貸危機(jī)不斷蔓延至全球金融市場，巴黎銀行、花旗銀行、美林銀行等機(jī)構(gòu)都不同程度地出現(xiàn)損失。目前次貸危機(jī)的影響正在逐步顯現(xiàn)，有可能引發(fā)整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)衰退。特別是次貸危機(jī)后，美國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入調(diào)整期，由于世界貿(mào)易主要由美國帶動(dòng)，因此很有可能影響世界貿(mào)易。盡管中國出口的市場結(jié)構(gòu)已經(jīng)多元化，但對美國市場的依賴性仍然較大，對美出口占到中國出口總額的比例接近20%，僅次于對歐盟的20%。一些依賴出口的行業(yè)，如服裝、玩具等，其利潤受到較大影響。此外，出口增速下降在一定程度上會減緩中國經(jīng)濟(jì)增長勢頭，影響銀行機(jī)構(gòu)對出口部門發(fā)放的貸款質(zhì)量，進(jìn)而危及銀行系統(tǒng)的安全性。

從國內(nèi)因素看，近年來國內(nèi)銀行盈利大幅提高，得益于宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展。2000年以后中國進(jìn)入了一個(gè)比較長的繁榮周期。國民財(cái)富急劇增長，GDP增長質(zhì)量很高，微觀企業(yè)盈利增長狀況良好，信貸投放規(guī)模增長也非常之快，給銀行改革發(fā)展提供了一個(gè)非常良好的外部宏觀環(huán)境。不斷攀升的利潤掩蓋了銀行經(jīng)營存在的風(fēng)險(xiǎn)和管理中存在的問題，也導(dǎo)致銀行在評價(jià)貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往過于樂觀。同時(shí)，近年來加劇的資產(chǎn)泡沫也使得銀行對貸款抵押物價(jià)值評估過高，從而增加了自身承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。中國的經(jīng)濟(jì)以及銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力尚未經(jīng)歷過一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期或經(jīng)濟(jì)發(fā)展調(diào)整的考驗(yàn)。當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩的趨勢已十分明顯，中國的經(jīng)濟(jì)可能已進(jìn)入下行區(qū)間，這對銀行經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

銀行盈利模式宏觀調(diào)控和貨幣政策對銀行業(yè)績造成影響今年以來銀行業(yè)業(yè)績的持續(xù)增長表明，在從緊貨幣政策下，雖然大多數(shù)銀行不能依靠擴(kuò)張貸款規(guī)模來獲得更多的利息收入，但是貸款資源變得更加稀缺，銀行的議價(jià)能力得到進(jìn)一步增強(qiáng)，資金定價(jià)走高增大了存貸款利差，在很大程度上抵消了信貸規(guī)?？刂茙淼牟焕绊憽Ｈ欢谪泿耪咚蓜?dòng)的情況下，有可能會減低銀行執(zhí)行的貸款利率。而且，當(dāng)前政策松動(dòng)采取的是向中小企業(yè)定向松動(dòng)的方式，這部分企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，即使執(zhí)行較高的貸款利率也可能無法完全覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。因此，從緊貨幣政策的松動(dòng)很可能不能提高銀行的利息收入。此外，信貸緊縮使得民間借貸利率高企，但這并不代表銀行業(yè)貸款利率未來還會有進(jìn)一步的上升空間。目前，通過民間高利率融資的企業(yè)，多數(shù)是資金鏈面臨斷裂的企業(yè)，這類企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)極大，在目前的環(huán)境下，無法成為銀行大力發(fā)展的客戶。

利率市場化或降低存貸利差由于中國利率沒有實(shí)現(xiàn)市場化，特別是銀行利率仍存在限制，具體存款利率有上限，貸款利率有下限，利率水平不能完全反映真實(shí)的資金供求。同時(shí)，利率的上下限管理，意味著銀行的利差是有保證的，進(jìn)而，銀行只要能夠發(fā)放貸款，收益就有保證，在中國銀行業(yè)收入仍以利差為主的情況下，實(shí)際上形成了對銀行業(yè)的一種扶持和保護(hù)。

然而，隨著匯率市場化改革的逐步深入，利率市場化遲遲沒有推進(jìn)的種種弊端已日益顯現(xiàn)。

例如，由于存款利率存在上限且很低，且在高通貨膨脹率的情況下，實(shí)際存款利率為負(fù)或很低，資本逐利的本性要求更高的收益，大量資金進(jìn)入股市、房市，極易推高資產(chǎn)價(jià)格，形成資產(chǎn)泡沫；商業(yè)銀行有強(qiáng)烈的放貸沖動(dòng)，很可能刺激投資增長，等等。因此，在利率受限制的情況下，實(shí)際上形成了一個(gè)引發(fā)經(jīng)濟(jì)過熱的內(nèi)在機(jī)制。而且，利率的管制也會降低貨幣政策的內(nèi)生性，進(jìn)而降低貨幣政策的有效性。此外，利率市場化的滯后也不利于中國形成良好的資金分配機(jī)制和資源價(jià)格形成機(jī)制。因此，利率市場化的推進(jìn)已經(jīng)是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，而且在當(dāng)前抑制通貨膨脹的大背景下，中央銀行的下一步措施有可能就是通過不對稱加息的方式，逐步放松銀行存貸款的利率限制。這無疑會使得銀行資金成本提高，存貸款利差逐步縮小，這給銀行以利差為主的盈利模式帶來巨大壓力。

直接融資的發(fā)展造成金融"脫媒"所謂金融脫媒就是指在分業(yè)管理和分業(yè)經(jīng)營的制度背景下，資金盈余者也就是儲蓄者和資金短缺者也就是融資者，不通過銀行等金融中介機(jī)構(gòu)而直接進(jìn)行資金交易的現(xiàn)象。金融脫媒現(xiàn)象的原因一是居民在金融市場購買并持有股票等直接證券的需求日益增加；二是企業(yè)也需要尋求更為便利的融資渠道和更低的資金成本；三是多種形式的信貸金融產(chǎn)品和金融服務(wù)已經(jīng)對傳統(tǒng)的金融體系形成挑戰(zhàn)。隨著資本市場的進(jìn)一步發(fā)展，金融脫媒現(xiàn)象越來越顯著，將會給中國銀行業(yè)帶來挑戰(zhàn)。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，在資本市場快速發(fā)展和直接融資擴(kuò)張的時(shí)期，往往也是銀行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力較大的時(shí)期。因?yàn)槟切┠軌蛲ㄟ^直接融資獲取資金的公司通常是比較優(yōu)秀的企業(yè)，這樣就造成了銀行傳統(tǒng)客戶中的優(yōu)質(zhì)客戶流失，并迫使銀行不得不面對此前并不熟悉的、風(fēng)險(xiǎn)較高、風(fēng)險(xiǎn)識別難度較大的一批中小型企業(yè)客戶，與原來相比，這些新的客戶對于銀行依賴抵押擔(dān)保等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方式提出了新的挑戰(zhàn)。這都使得銀行喪失了傳統(tǒng)、穩(wěn)定、高質(zhì)量的貸款收入。

中間業(yè)務(wù)發(fā)展遭遇瓶頸今年，由于資本市場持續(xù)低迷，銀行與資本市場相關(guān)的中間業(yè)務(wù)收入增速有所放緩，基金代銷和理財(cái)產(chǎn)品銷售都會有較大的下降。當(dāng)前的資本市場走向存在極大的不確定性，很可能會經(jīng)歷漫長的調(diào)整期，這會在很長時(shí)間內(nèi)限制銀行相關(guān)中間業(yè)務(wù)的拓展。為了彌補(bǔ)資本市場低迷對銀行中間業(yè)務(wù)收入增長的不利影響，銀行加強(qiáng)了其他金融產(chǎn)品的銷售力度，主要是銀保產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品的銷售。但此時(shí)銷售的委托貸款類理財(cái)產(chǎn)品與以前有所不同。例如，在2008年上半年，多家銀行通過表外委托貸款的方式來規(guī)避央行的信貸額度控制。但是這種模式后面潛藏較大的風(fēng)險(xiǎn)。這類表外委托貸款雖然從法律上看銀行不做擔(dān)保，也不承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際情況卻不一定是這樣。如果這些委托貸款類理財(cái)產(chǎn)品到期后出現(xiàn)償付問題，銀行會遭受巨大的信譽(yù)損失，因此，很多時(shí)候銀行依然會承擔(dān)部分甚至全部損失。而且委托貸款的規(guī)模已經(jīng)對央行的貨幣政策帶來明顯的沖擊，央行很有可能對表外委托貸款出臺嚴(yán)格的限制政策，此類中間業(yè)務(wù)不具備可持續(xù)性?？傮w來看，當(dāng)前中間業(yè)務(wù)的擴(kuò)張仍然以傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)為依托，或以模仿、借鑒為主，缺乏技術(shù)含量和獨(dú)創(chuàng)性。長遠(yuǎn)來看不利于中間業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。

銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)質(zhì)量有可能惡化首先，中國國有銀行股改上市這一輪改革的宏觀背景是中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，且尚未經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)周期步入下行軌道考驗(yàn)。在經(jīng)歷多年的高速擴(kuò)張后，銀行業(yè)將面臨新的考驗(yàn)。資產(chǎn)質(zhì)量可能由于經(jīng)濟(jì)周期的變化出現(xiàn)惡化。

近年來，國內(nèi)銀行業(yè)通過不懈努力，實(shí)現(xiàn)了不良貸款余額和不良貸款率的"雙降"。目前，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率已達(dá)到了歷史最好水平，也接近國際先進(jìn)銀行的控制標(biāo)準(zhǔn)。隨著撥備覆蓋率的提升，商業(yè)銀行信貸成本也快速走低，持續(xù)下降的空間有限。此外，近年來貸款高速增長對不良貸款率持續(xù)下降的貢獻(xiàn)度較高，信貸總量控制使貸款增長受限，對不良資產(chǎn)的稀釋作用大幅減弱。

其次，中國銀行業(yè)貸款，特別是房地產(chǎn)貸款集中度逐步提高，公司貸款中的房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個(gè)人貸款中的住房抵押貸款都占有很大的比重。

住房抵押貸款一直被銀行視為優(yōu)良資產(chǎn)，各銀行一直在大力發(fā)展住房抵押貸款業(yè)務(wù)。但深圳"斷供"事件表明，一旦房地產(chǎn)價(jià)格下跌幅度超過貸款抵押比例，住房貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)將會大大上升。此外，房地產(chǎn)開發(fā)商未來風(fēng)險(xiǎn)值得警惕，因?yàn)橐坏╅_發(fā)商的樓盤滯銷，資金回籠出現(xiàn)問題，房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)同樣會暴露出來。

再次，工業(yè)企業(yè)利潤增幅下降也導(dǎo)致銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)累積。

2008年以來，中國工業(yè)企業(yè)利潤增幅顯著下滑，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)增加，不良貸款余額和不良率反彈壓力加大。目前，關(guān)注類貸款向不良貸款遷移的可能性已在加大。雖然當(dāng)前中國銀行業(yè)不良率較低，但關(guān)注類貸款余額較大，關(guān)注類貸款占總貸款比例較高，隨著工業(yè)企業(yè)利潤下滑，關(guān)注類貸款向不良貸款遷移的可能性加大，引起不良率反彈。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)2008年上半年，主要受法定存款準(zhǔn)備金率提高影響，銀行流動(dòng)性問題開始顯現(xiàn)。但規(guī)模不同銀行影響程度大小不同：國有銀行和大型股份制銀行在全國范圍內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)多、存款多，總行又有很強(qiáng)的資金調(diào)度能力，因此，受貨幣從緊影響較小。大銀行的存貸比一般為50%～60%，只是苦于沒有放貸額度。

中小商業(yè)銀行的流動(dòng)性壓力則依然較大。一方面，存款準(zhǔn)備金不斷上調(diào)，作為同業(yè)市場資金拆入方的中小銀行，面臨較大的資金壓力。另一方面，盡管去年向資本市場分流的資金在向銀行回流，但基于當(dāng)時(shí)流入股市的資金主要來自第三方存款，而這一業(yè)務(wù)又主要由實(shí)力強(qiáng)大、網(wǎng)點(diǎn)眾多的大中銀行經(jīng)營，所以資金回流的主要方向是大中銀行。這種流動(dòng)性壓力，對中小銀行的影響主要體現(xiàn)在存貸比和流動(dòng)性方面，有些銀行可能不得不為了保持流動(dòng)性而在一定程度上犧牲盈利。

值得一提的是，隨著人民幣匯率走勢發(fā)生調(diào)整，國際熱錢有撤離中國的跡象，這有可能會使銀行存款減少，加劇銀行流動(dòng)性問題。

未來銀行業(yè)的發(fā)展對策Crisis

=

Danger

+

Opportunity

?Six

Approaches

to

Survive

the

Perfect

Storm

of

the

Market

新的經(jīng)濟(jì)形勢在給中國銀行業(yè)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)的同時(shí)，也為其發(fā)展提供了難得的機(jī)遇。中國銀行業(yè)只有努力把握機(jī)遇，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，大力推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)展綜合經(jīng)營，才能在未來日益激烈的競爭中處于有利地位。

進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理目前中國銀行業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)有待完善，管理水平有待提高，業(yè)務(wù)單一，收入仍然以利差為主。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生變化時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長放緩，中國銀行業(yè)也將面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，必須未雨綢繆，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。如此，一方面可以鞏固現(xiàn)有業(yè)務(wù)，防范和化解現(xiàn)有業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面亦可有效應(yīng)對戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)創(chuàng)新中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，為中國銀行業(yè)將要開始的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施包括：培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理人人有責(zé)的企業(yè)文化；進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)；特別要提高風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)水平，例如推廣壓力測試等先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理信息化、現(xiàn)代化；應(yīng)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)評級和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任追究機(jī)制等。

發(fā)展中間業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)盈利模式2008上半年，中國實(shí)施從緊的貨幣政策和穩(wěn)健的財(cái)政政策，將"兩防"作為首要任務(wù)；下半年，宏觀調(diào)控政策將從"兩防"向"一保一控"轉(zhuǎn)變，即轉(zhuǎn)向"保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，控制物價(jià)過快上漲"。

但從總體上看，由于通脹壓力依然存在，貨幣政策長時(shí)間內(nèi)仍會保持從緊的態(tài)勢。這將制約銀行利用信貸的擴(kuò)張拉動(dòng)業(yè)績高速增長。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長放緩的情況下，貸款風(fēng)險(xiǎn)逐步提高，暴露出傳統(tǒng)盈利模式蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)性。這就要求銀行對原有的盈利模式進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以不斷適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢。

從緊的貨幣政策有利于銀行加快業(yè)務(wù)調(diào)整，因?yàn)樾刨J緊縮使銀行貸款成為稀缺資源，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)宏觀調(diào)控政策和自身的標(biāo)準(zhǔn)選擇優(yōu)質(zhì)客戶，從而提高貸款質(zhì)量。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大后，也要求銀行機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步健全自身體制機(jī)制，通過完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在今后幾年中，銀行機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有貸款業(yè)務(wù)應(yīng)向中小企業(yè)適當(dāng)傾斜，同時(shí)，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，減少對貸款業(yè)務(wù)的依賴。目前中國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入所占的比例很低，所以拓展中間業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿Ψ浅＞薮?。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，一方面要發(fā)展各項(xiàng)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)比如結(jié)算和銀行卡等，另一方面要發(fā)展新興中間業(yè)務(wù)比如理財(cái)產(chǎn)品、QDII、財(cái)富管理、私人銀行等，而后者應(yīng)當(dāng)是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)內(nèi)容。

借鑒次貸危機(jī)教訓(xùn)，參與金融創(chuàng)新次貸危機(jī)的爆發(fā)造成了全球經(jīng)濟(jì)的巨大損失,無疑為銀行業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)上了重要的一課。它表明金融創(chuàng)新是一把"雙刃劍",在創(chuàng)造巨大財(cái)富的同時(shí)也蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。如果在創(chuàng)新的過程中忽視風(fēng)險(xiǎn)防范，很可能給整個(gè)經(jīng)濟(jì)帶來巨大災(zāi)難。同時(shí)我們也應(yīng)看到,美國的次貸產(chǎn)品在分散風(fēng)險(xiǎn)方面還是有其可取之處的，不應(yīng)因噎廢食。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)從中學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn),參與金融產(chǎn)品創(chuàng)新,在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行資產(chǎn)證券化等相關(guān)業(yè)務(wù)的開發(fā)、研究創(chuàng)新產(chǎn)品,分散自身風(fēng)險(xiǎn)。目前中國銀行業(yè)金融創(chuàng)新主要是吸收、模仿和借鑒國外的管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新模式，缺乏自主創(chuàng)新。這種"創(chuàng)新"模式雖然速度快、成本低，但由于國內(nèi)市場環(huán)境與國外明顯不同，很多產(chǎn)品"水土不服"，而且，這種創(chuàng)新也不利于國內(nèi)銀行業(yè)核心競爭力的提升。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行必須注重自主創(chuàng)新。目前中國企業(yè)處于成長過程中，居民的金融消費(fèi)意識在逐步成熟，在很多方面有潛在的金融需求。商業(yè)銀行除了針對現(xiàn)有需求設(shè)計(jì)產(chǎn)品外，還要主動(dòng)深入了解客戶、幫助客戶識別金融需求，前瞻性地開掘、發(fā)現(xiàn)、培育市場需求，開發(fā)相應(yīng)的金融產(chǎn)品。

積極發(fā)展綜合經(jīng)營綜合經(jīng)營是國內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的主要路徑，只有實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營才能真正提高銀行競爭力，推動(dòng)金融創(chuàng)新，提高金融體系抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。由于受到金融法律法規(guī)、監(jiān)管模式、金融市場發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控機(jī)制等因素的制約，中國銀行業(yè)綜合經(jīng)營水平較低，還無法真正做到從顧客的需求出發(fā)，金融產(chǎn)品多為并未觸及分業(yè)經(jīng)營底線的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，且各家銀行推出的相關(guān)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，非銀行金融產(chǎn)品的開發(fā)進(jìn)展比較緩慢。

現(xiàn)階段中國商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營思路從機(jī)構(gòu)方面看是采取以資本為紐帶、以銀行為主導(dǎo)的金融控股集團(tuán)模式，母公司通過子公司開展混合經(jīng)營，提供全方位的金融服務(wù)。從業(yè)務(wù)方面看，要主動(dòng)地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展投資和交易業(yè)務(wù)，大力發(fā)展收費(fèi)和傭金業(yè)務(wù)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，通過多渠道、多元化的資產(chǎn)營銷，要充分發(fā)揮分銷渠道交叉銷售的功能，等到時(shí)機(jī)成熟后再涉及證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

抓住機(jī)遇積極穩(wěn)妥推進(jìn)海外擴(kuò)張海外擴(kuò)張也是中國銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要策略，盡管在未來相當(dāng)長的時(shí)間里，國內(nèi)市場仍將是中國銀行業(yè)的主要利潤來源，但面對外資銀行的滲透，中資銀行需要變被動(dòng)防守為主動(dòng)進(jìn)攻，通過積極穩(wěn)妥地推進(jìn)海外擴(kuò)張發(fā)展壯大自己以應(yīng)對挑戰(zhàn)，通過資產(chǎn)在各地區(qū)的配置實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的配置，有效降低總體風(fēng)險(xiǎn)。

長期以來，歐美金融市場監(jiān)管嚴(yán)格、并購成本高、市場機(jī)會不明朗，特別是由于政治等因素，歐美當(dāng)局往往對中國銀行業(yè)人為設(shè)置很高的進(jìn)入壁壘。次貸危機(jī)后，許多境外金融機(jī)構(gòu)損失慘重，急需資金渡過難關(guān)，進(jìn)入條件相對降低了，中國商業(yè)銀行可抓住難得的機(jī)會積極介入國際市場。此外，亞洲市場作為一個(gè)新興的市場，存在巨大的機(jī)會，并購成本又較低，中國與亞洲各國文化趨同性較強(qiáng)，在經(jīng)貿(mào)方面有長期合作經(jīng)驗(yàn)，是中國銀行業(yè)擴(kuò)張的首選地區(qū)。

在擴(kuò)張方式上，要靈活選擇。海外擴(kuò)張有參股、并購、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)三種方式。通過參股可以獲得股票的溢價(jià)收入，并同時(shí)進(jìn)行銀行間業(yè)務(wù)合作，但難以在短期內(nèi)獲得被參股銀行的經(jīng)營主導(dǎo)權(quán)。并購和直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)都能夠迅速開展真正意義上的海外業(yè)務(wù)，但直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)對企業(yè)的海外管理經(jīng)驗(yàn)要求較高，容易遇到進(jìn)入壁壘。并購能夠突破國外對外資銀行機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管，省去向當(dāng)局申請開行、選址、招聘人員、拓展市場等一系列成本，但是，銀行業(yè)海外并購面臨風(fēng)險(xiǎn)控制、市場環(huán)境、人才培訓(xùn)、信息集中以及文化協(xié)調(diào)等諸多挑戰(zhàn)。因此，中資銀行一定要在把握好購并對象、時(shí)機(jī)、定價(jià)的基礎(chǔ)上，避免"囫圇吞棗"，確保被收購方和收購方之間的業(yè)務(wù)整合，穩(wěn)步推行母公司的文化和戰(zhàn)略。

借力奧運(yùn)實(shí)現(xiàn)發(fā)展奧運(yùn)會的召開對于中國銀行業(yè)是一次展示自身業(yè)務(wù)、提高金融服務(wù)水平、擴(kuò)展業(yè)務(wù)伙伴的絕佳機(jī)會，也對銀行金融服務(wù)業(yè)提出了更高水平的要求。各家商業(yè)銀行圍繞奧運(yùn)金融服務(wù)，在硬件軟件上都投入大量人力、物力，服務(wù)有了很大的改善。奧運(yùn)既是對金融綜合服務(wù)能力的檢驗(yàn)，反過來又促進(jìn)了中國金融服務(wù)業(yè)的提高，并進(jìn)一步向國際接軌。

奧運(yùn)會對中國金融的內(nèi)生因素和外生的因素產(chǎn)生影響在逐步加強(qiáng)，這也會有力地促進(jìn)金融業(yè)進(jìn)一步加快改革的步伐。奧運(yùn)效應(yīng)將在今后一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)推動(dòng)國內(nèi)金融工具和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；奧運(yùn)期間場館內(nèi)外不同銀行卡受理標(biāo)準(zhǔn)、銀行卡跨行清算網(wǎng)絡(luò)的多樣化已成為開放銀行卡清算轉(zhuǎn)接市場的契機(jī)；借力奧運(yùn)，中資金融機(jī)構(gòu)在加快服務(wù)信息化、網(wǎng)絡(luò)化與數(shù)字化建設(shè)，改良盈利結(jié)構(gòu)，樹立金融品牌等方面面臨諸多機(jī)遇。面對這樣一個(gè)歷史機(jī)遇。中國銀行業(yè)應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化服務(wù)意識，激發(fā)服務(wù)潛能，創(chuàng)新服務(wù)手段，規(guī)范服務(wù)行為，改善服務(wù)環(huán)境，提高服務(wù)水平，塑造良好的國際形象。1．有助于推動(dòng)我國金融運(yùn)行和金融監(jiān)管向國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏。加入WTO后，隨著國外金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)對我國的大舉進(jìn)駐，將為我國銀行業(yè)提供難得的參照體系和競爭對象，起到示范、激勵(lì)和交流的作用。它將進(jìn)一步促使和加強(qiáng)我國銀行業(yè)與國外銀行的聯(lián)系和合作，通過市場互補(bǔ)，共同繁榮我國的金融市場。同時(shí)，國外金融機(jī)構(gòu)前沿理財(cái)?shù)男掠^念、新思路、新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品和新途徑將刺激我國銀行業(yè)改革的深化，加速我國銀行業(yè)向商業(yè)化轉(zhuǎn)軌，有利于商業(yè)銀行體系的完善，從而推動(dòng)我國金融業(yè)務(wù)與國際市場的接軌。2．有利于我國金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。加入WTO以后，國外金融機(jī)構(gòu)將把不斷創(chuàng)新的金融新產(chǎn)品帶入我國。尤其是將把領(lǐng)導(dǎo)現(xiàn)代國際金融市場新潮流的，以貨幣、外匯、股票、債券、存單，以及利率、匯率、股票指數(shù)等一般金融工具的期貨交易形式為內(nèi)容的，以通訊技術(shù)和電子計(jì)算機(jī)等高科技為手段的，以規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)、降低借貸成本、穩(wěn)定投資收益、提高市場流動(dòng)性、反饋全球信息、吸引眾多客戶、預(yù)測未來價(jià)格等為特點(diǎn)的金融衍生工具和產(chǎn)品帶入我國，為我國未來的金融市場逐步與國際接軌創(chuàng)造了條件。3．有利于金融業(yè)務(wù)、服務(wù)手段的提高和信用消費(fèi)的進(jìn)-步普及。國外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國金融市場后，將開辟多種國內(nèi)銀行未曾開辦的新業(yè)務(wù)和新服務(wù)。這對我國金融業(yè)務(wù)的擴(kuò)大、金融電子化程度的提高和金融服務(wù)手段的優(yōu)質(zhì)將創(chuàng)造良好的條件。4．有利于擴(kuò)大資金利用渠道和資本投資效用的提高。加入WTO以后，隨著國外金融機(jī)構(gòu)的大批進(jìn)入，將使一部分資金被帶入我國，從而將拓寬我國的資金利用渠道。同時(shí)，由于國外證券商對基金管理業(yè)的參與，將會使基金品種逐步增多，開發(fā)出實(shí)用高效的金融產(chǎn)品。我國客戶不僅可以有更多的投資選擇，還可使有限的資本獲得最大的效用。二、入世給我國銀行業(yè)將帶來的壓力和沖擊我國加入WTO的首要前提是在金融領(lǐng)域全面參與國際競爭。根據(jù)我國在加入WTO談判中所做的金融領(lǐng)域的三點(diǎn)承諾：一是我國在進(jìn)入WTO后將逐步開放人民幣業(yè)務(wù)。在加入WTO兩年后，允許外資銀行與中國企業(yè)進(jìn)行本地人民幣業(yè)務(wù)往來；在加入WTO5年后，將允許外資銀行經(jīng)營人民幣零售銀行業(yè)務(wù)。二是開放證券業(yè)。加入WTO后，中國將允許外國金融公司在基金管理企業(yè)中的持股達(dá)到33％，3年后增至49％；外國股票包銷商可在合資承銷公司中占33％股份。三是開放保險(xiǎn)業(yè)。中國將在加入WTO5年內(nèi)，逐步擴(kuò)展外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，如團(tuán)體險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)。中國同意外資可在中外合資的壽險(xiǎn)公司中擁有50％的所有權(quán)?？傊?，我國將在一定時(shí)候取消設(shè)立外資銀行的地域限制，允許更多的外資銀行開辦人民幣業(yè)務(wù)和進(jìn)一步開拓人民幣業(yè)務(wù)的范圍。從目前簽訂的開放人民幣業(yè)務(wù)的時(shí)間表看，如此之快的人民幣業(yè)務(wù)開放速度將使我國金融業(yè)面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)。國際業(yè)內(nèi)有關(guān)專家認(rèn)為，對于人民幣的開放，中國銀行業(yè)大約需要十年才能做好準(zhǔn)備。原因之一是中國銀行業(yè)存在資本金充足率普遍不足的情況，補(bǔ)充資本金不是短時(shí)間內(nèi)能完成的；其次，中國金融機(jī)構(gòu)的不良貸款在五年內(nèi)難以清除。雖然目前有計(jì)劃將這部分債務(wù)以折價(jià)或證券化方式出售，但此過程也許將需花上數(shù)年甚至更長的時(shí)間。這將使我國的銀行業(yè)在經(jīng)營模式、經(jīng)營理念、市場環(huán)境、技術(shù)手段、人才素質(zhì)、監(jiān)管體制以及風(fēng)險(xiǎn)防范等諸多方面與WTO體制的不相適應(yīng)，因此將面臨空前的壓力和挑戰(zhàn)。具體有以下幾個(gè)方面：1．面臨管理體制的挑戰(zhàn)。國外銀行大多是按照國際慣例進(jìn)行經(jīng)營管理的，基本上不受政府干預(yù)。而我國金融業(yè)由于對外開放程度低，大部分銀行還不熟悉國際慣例，不適應(yīng)在統(tǒng)一規(guī)則下進(jìn)行管理的要求。尤其是我國的銀行業(yè)則正處于市場經(jīng)濟(jì)體制改革的過程之中，還沒有完全按照市場機(jī)制、競爭規(guī)則和效率原則進(jìn)行管理，一些銀行目前還不是真正意義上的金融企業(yè)。國家雖要求國內(nèi)的銀行依據(jù)市場規(guī)則而不是按國家計(jì)劃去貸款，但在一定程度上仍承擔(dān)著政府宏觀調(diào)控的政策性職能，扮演著政府出納的角色。不僅銀行被迫進(jìn)行所謂的政策性貸款的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，而且在機(jī)構(gòu)管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、用工管理及分配方式等方面都還要執(zhí)行上級行的統(tǒng)一要求。尤其是當(dāng)國家財(cái)政困難時(shí)，銀行在很大程度上仍替代財(cái)政并長期承擔(dān)國家和地方的大量雙重政策性業(yè)務(wù)。據(jù)了解，目前，國有商業(yè)銀行的政策性貸款仍占25％以上，而政策性貸款歷來是銀行貸款中質(zhì)量最低的，也是不良資產(chǎn)貸款比例中最高的。管理上的差距將是制約我國銀行業(yè)發(fā)展的重大隱患。2．面臨經(jīng)營模式的挑戰(zhàn)。我國金融業(yè)目前推行的是嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的制度。按照商業(yè)銀行法，國內(nèi)的商業(yè)銀行不允許開展投資業(yè)務(wù)，這在某種程度上制約了銀行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。而國外銀行大多采取混業(yè)經(jīng)營的管理方式，即集商業(yè)銀行、投資銀行以及證券、保險(xiǎn)于一身。在這種情況下，一旦當(dāng)綜合化的國外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國市場，我國的銀行業(yè)在競爭中無疑將處于劣勢狀態(tài)。3．面臨業(yè)務(wù)創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)服務(wù)的挑戰(zhàn)，加入WTO，我國將在金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)服務(wù)方面處于劣勢，而國外一些大銀行在這方面的發(fā)展已很成熟。我國銀行目前仍主要采用傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)經(jīng)營方式，并且發(fā)展業(yè)務(wù)的著眼點(diǎn)主要集中于存款市場份額上。這樣不僅容易導(dǎo)致我國銀行業(yè)經(jīng)營傳統(tǒng)人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)上升，平均利潤率下降，而且容易造成涉外業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和新的貸款業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，致使國際結(jié)算等業(yè)務(wù)的流失，使一些新的利潤增長點(diǎn)后勁不足。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅在我國的外資銀行辦理的風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤高的國際結(jié)算等中間業(yè)務(wù)目前已占有我國市場份額的40％以上。4．面臨技術(shù)手段和金融產(chǎn)品的挑戰(zhàn)。國外一些大銀行由于技術(shù)設(shè)備先進(jìn)、科技化程度高、信息網(wǎng)絡(luò)健全(銀行業(yè)務(wù)全球聯(lián)網(wǎng))、創(chuàng)新能力強(qiáng)，使他們在金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品方面顯現(xiàn)出了全球化、自動(dòng)化、電子化、標(biāo)準(zhǔn)化的趨勢，并且在技術(shù)手段創(chuàng)新和衍生金融產(chǎn)品等方面始終處于領(lǐng)先地位。由于金融產(chǎn)品的多樣性，國外銀行可以從各項(xiàng)業(yè)務(wù)、多種渠道中獲得盈利，以彌補(bǔ)某一方面的虧損。這種競爭對我國銀行業(yè)是不利的。我國銀行業(yè)由于實(shí)行分業(yè)經(jīng)營使業(yè)務(wù)被限制在非常狹小的存貸款領(lǐng)域，并且基本服務(wù)對象主要面對國有企業(yè)，造成盈利渠道單一，提供的金融產(chǎn)品傳統(tǒng)，從而造成銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)更加集中，競爭力持續(xù)弱化。5．面臨融資風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。加入WTO，由于我國的金融資產(chǎn)形式和融資手段過于單一，將加大我國銀行業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。目前我國金融資產(chǎn)形式主要是通過銀行進(jìn)行間接融資，間接融資占金融資產(chǎn)形式的80％以上。我國目前這種過度依靠銀行的巨額儲蓄存款所形成的單一金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，是由債券市場和股票市場等直接融資市場不發(fā)達(dá)甚至嚴(yán)重滯后造成的。間接融資比例過高，不僅已經(jīng)難以適應(yīng)WTO體制的要求，而且會增大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在西方發(fā)達(dá)國家，直接融資和間接融資的比例幾乎各占50％。同時(shí)，由于國外銀行在很多領(lǐng)域享受超國民待遇。如在稅費(fèi)方面，我國銀行的綜合稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率高達(dá)70％左右，而國外銀行只有30％。國外銀行這些優(yōu)勢將可能造成國內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶的大量流失和國內(nèi)融資份額大幅度下降。統(tǒng)計(jì)表明，我國銀行80％的利潤來自20％的優(yōu)質(zhì)客戶。一旦我國的優(yōu)質(zhì)客戶被國外銀行搶走，我國銀行的優(yōu)質(zhì)資金來源將被分流，融資份額也將被擠占。最終將導(dǎo)致我國銀行業(yè)市場融資能力差和盈利能力下降。6.面臨人才競爭的挑戰(zhàn)。加入WTO，國外金融機(jī)構(gòu)與我國銀行業(yè)競爭最激烈的將是人才。隨著國外銀行業(yè)務(wù)在中國市場的不斷拓展，他們將會以高薪聘用、優(yōu)厚福利、委以重任、出國培訓(xùn)、公平的用人激勵(lì)機(jī)制以及優(yōu)越的工作環(huán)境等條件，吸引大量我國銀行業(yè)的各類優(yōu)秀人才，其結(jié)果將會使我國銀行業(yè)新一輪優(yōu)秀業(yè)務(wù)骨干流失，進(jìn)一步加劇我國銀行與國際大銀行之間的差距。7．面臨金融安全的挑戰(zhàn)。目前，我國的金融監(jiān)管法規(guī)不健全、金融裝備落后、國產(chǎn)化程度低、風(fēng)險(xiǎn)防范能力差、安全監(jiān)管能力不足、制約手段不強(qiáng)、內(nèi)審制度不嚴(yán)格等是我國金融安全的最大隱患。僅以已進(jìn)入我國的外資銀行為例，外資銀行只要在我國任何一個(gè)地方擁有機(jī)構(gòu)，就可在全國范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。當(dāng)前外資銀行普遍存在多存少貸的傾向，它們一方面將境內(nèi)吸收的外幣存款資金調(diào)往境外以套匯套利，另一方面外資銀行通過轉(zhuǎn)移利潤、少繳存款準(zhǔn)備金的方式逃避我國的稅收。還有一部分外資銀行則利用回扣、提成等非價(jià)格手段與國有銀行進(jìn)行不公平競爭。如果我國對現(xiàn)有的少量外資銀行都缺乏監(jiān)管手段，那么一旦加入WTO，資本賬戶對外開放，國際游資進(jìn)來，給我國銀行業(yè)將會帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能引起金融秩序混亂。同時(shí)，由于我國金融安全監(jiān)管能力弱，還將可能造成被國外銀行一向青睞的我國電信、通訊、媒體、鐵路、保險(xiǎn)、高新技術(shù)企業(yè)、三資企業(yè)、大型私營企業(yè)等行業(yè)和市場，在對其全力的扶持下，在一定時(shí)間內(nèi)獲取壟斷行業(yè)的利潤，以形成市場壟斷和產(chǎn)業(yè)壟斷。8．面臨不良資產(chǎn)的挑戰(zhàn)。國外一些大的銀行由于規(guī)模龐大，資金實(shí)力雄厚，資產(chǎn)質(zhì)量相對優(yōu)良等優(yōu)勢將在競爭中處于明顯得力的地位。如美國花旗集團(tuán)資產(chǎn)總額高達(dá)7000多億美元，相當(dāng)于我國四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行資產(chǎn)的總和。美國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例目前僅為0．67％，而我國銀行的不良資產(chǎn)卻高達(dá)30％，不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于人民銀行規(guī)定的17％的最高界限，同時(shí)也都大大高于人民銀行規(guī)定的逾期貸款不超過8％、保滯貸款不超過5％和呆賬不超過2％的比例界限。據(jù)調(diào)查，如果考慮銀行賬外貸款和繞規(guī)模貸款(貸款科目之外的其他資產(chǎn)科目中隱藏著實(shí)際屬于貸款的資產(chǎn)，是一種逃避規(guī)?？刂频倪`紀(jì)行為)因素，國有四大商業(yè)銀行實(shí)際不良貸款的比例還要比賬面高出10個(gè)以上的百分點(diǎn)。如果再把實(shí)際的呆賬全部沖銷，有的國有商業(yè)銀行可能資不抵債。銀行不良資產(chǎn)的擴(kuò)大是當(dāng)前我國銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，也是制約銀行業(yè)健康運(yùn)營和入世的重要障礙。目前我國的銀行業(yè)的資產(chǎn)在安全性、流動(dòng)性、盈利性等方面存在的主要問題是：(1)資本充足率過低，資本嚴(yán)重不足。(2)資產(chǎn)流動(dòng)性下降。表現(xiàn)在：①資金周轉(zhuǎn)速度慢。近年來，國有獨(dú)資四大商業(yè)銀行全部貸款的年周轉(zhuǎn)速度平均不到1．2次。②固定資產(chǎn)占資本金的比例過高。近幾年，國有獨(dú)資四大商業(yè)銀行固定資產(chǎn)占資本金的比例平均為70％以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國財(cái)政部規(guī)定的30％的最高界限，更高于國外一些銀行20％左右的比例。③貸款償付率低。有資料顯示，到1999年，國內(nèi)銀行未償付貸款達(dá)9．6萬億元，是當(dāng)年GDP的110％，其中國有獨(dú)資四大商業(yè)銀行幾乎占了所有信貸總額的72％。不僅如此，近幾年，就連國有獨(dú)資四大商業(yè)銀行利息收回率平均不到60％。(3)資產(chǎn)盈利性差。不僅資產(chǎn)收益率低，1999年，國有獨(dú)資商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率為0．16％，而且凈資產(chǎn)利潤率低，近幾年，國有獨(dú)資四大商業(yè)銀行凈資產(chǎn)利潤率平均不到6％，此項(xiàng)指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國外商業(yè)銀行。同時(shí)虛盈實(shí)虧的現(xiàn)象也普遍存在。(4)經(jīng)營成本過高。一方面是人均營業(yè)費(fèi)高。近幾年，國有獨(dú)資四大商業(yè)銀行人均營業(yè)費(fèi)用平均近5萬元。另一方面是人均創(chuàng)利低。近幾年，國有獨(dú)資四大商業(yè)銀行人均創(chuàng)利平均為1．5萬元左右。(5)資信評級低。目前國際上最大的資信評級機(jī)構(gòu)之一，美國穆迪公司認(rèn)為我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行不符合國際監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，對其信用評級較低。(6)金融風(fēng)險(xiǎn)綜合指數(shù)高。1999年，金融風(fēng)險(xiǎn)綜合指數(shù)達(dá)到48．2分，已逼近50分的警戒線。(7)信貸增加額減少。高比例的不良貸款，使得信貸資金循環(huán)受阻，資產(chǎn)流動(dòng)性大大下降。金融機(jī)構(gòu)只得依靠大量存款，特別是居民儲蓄存款的不斷增加來維持其正常運(yùn)轉(zhuǎn)(我國信貸資金的近70％是由居民儲蓄存款構(gòu)成的)，一旦儲蓄存款的增長幅度過低或者出現(xiàn)滑坡，不僅會影響銀行的信貸資金周轉(zhuǎn)，還可能出現(xiàn)大面積支付困難。(8)存差增大。1997年以來，銀行的存差率已達(dá)40％以上。預(yù)計(jì)國有獨(dú)資商業(yè)銀行的存差率還將進(jìn)一步提高。同時(shí)，1997年以來，人民銀行支付的備付金利息率(又稱超額儲備，包括在中央銀行的備付金存款和庫存現(xiàn)金)已接近8％，其他商業(yè)銀行則達(dá)到18％以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行吸收的活期存款利率。由此便誘導(dǎo)資金在銀行體系內(nèi)'空轉(zhuǎn)'。如果加上8％的存款準(zhǔn)備金(商業(yè)銀行在一定期間向中央銀行按存款平均余額的8％繳納法定存款準(zhǔn)備金)，則中央銀行存款中未被利用的資金高達(dá)30％以上。這將導(dǎo)致銀行資金向社會供應(yīng)量的減少，加大中央銀行利息支付的負(fù)擔(dān)，影響銀行的利潤和收益。三、面對WTO加速我國銀行業(yè)發(fā)展的對策建議(一)加快宏觀經(jīng)濟(jì)體制的綜合配套改革。面對WTO，我國銀行業(yè)競爭力不強(qiáng)的問題表面上看反映在銀行方面，但癥結(jié)卻是我國宏觀經(jīng)濟(jì)體制中深層次的問題在金融業(yè)的反映。因而，增強(qiáng)銀行業(yè)國際競爭力的問題，絕不僅僅是金融部門的事，而是需要國家在法律、法規(guī)、政策以及在財(cái)政、信貸、外匯、外貿(mào)、稅收、人事、企業(yè)等方面協(xié)調(diào)配合，進(jìn)行綜合配套改革，需要同時(shí)建立和健全企業(yè)、銀行、政府適應(yīng)市場化要求的規(guī)范化的運(yùn)行機(jī)制。1．建立和健全金融運(yùn)行和監(jiān)管的法律、法規(guī)。首先應(yīng)盡快頒布《信托法》和《投資銀行法》，發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)空間，拓寬資金運(yùn)用渠道。并應(yīng)進(jìn)一步修改和完善《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《外資銀行法》、《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》、《外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)暫行管理辦法》等相關(guān)法規(guī)。依據(jù)國際審慎性監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格商業(yè)銀行的市場準(zhǔn)入，依法強(qiáng)化監(jiān)督，控制金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)平等競爭。同時(shí)，要加大對金融領(lǐng)域的執(zhí)法力度。目前，金融秩序不佳、執(zhí)法力度不強(qiáng)是困擾我國銀行業(yè)發(fā)展的一個(gè)主要原因。一方面要加強(qiáng)對銀行的法律約束，嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律法規(guī)，堅(jiān)持金融信貸依法辦事。另一方面要維護(hù)金融秩序，保護(hù)銀行債權(quán)人的利益，以制止新的逃賬、賴賬行為，防止新的不良資產(chǎn)發(fā)生。2．逐步建立統(tǒng)一的金融市場。加入WTO，我國應(yīng)在資本市場，貨幣市場、外匯市場和黃金市場之間形成聯(lián)動(dòng)機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)同類市場的統(tǒng)一，以利于貨幣政策更好地發(fā)揮宏觀調(diào)控的功能。尤其要發(fā)展資本市場，適當(dāng)擴(kuò)大直接融資。在間接融資為主的前提下，逐步提高直接融資的比重，以分散銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)。但是，發(fā)展直接融資重在制度建設(shè)，它應(yīng)以中央銀行宏觀調(diào)控能力的提高和以高效率的間接融資作為先決條件。擴(kuò)大直接融資可將部分不良資產(chǎn)證券化，有助于解決不良資產(chǎn)。3．運(yùn)用財(cái)政政策調(diào)整國有企業(yè)的負(fù)債及國有銀行的不良資產(chǎn)比例?；忏y行的不良資產(chǎn)是我國銀行加入WTO和參與國際市場競爭的最重要的砝碼之一。對此可考慮運(yùn)用財(cái)政政策來解決銀行的不良貸款。凡是因財(cái)政原因造成的企業(yè)債務(wù)，如企業(yè)因?yàn)樨?cái)政注資不足、政策性虧損等財(cái)政應(yīng)給予而未給予的補(bǔ)貼而靠銀行貸款彌補(bǔ)的，應(yīng)由財(cái)政向中央銀行發(fā)行債券(特種國債，專門用于國有企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整)的方式來解決。目前銀行資金由于放貸困難(好企業(yè)不貸銀行的款，不好的企業(yè)銀行不敢貸款)，所以愿意持有國債。財(cái)政由此籌集的資金應(yīng)設(shè)專門的賬戶列收列支，并由人大和審計(jì)署等有關(guān)部門負(fù)責(zé)監(jiān)督使用。財(cái)政利用這筆資金可以通過貼息、減稅、補(bǔ)貼和直接投資等方式，以專用支票的形式撥給企業(yè)，支持一些符合產(chǎn)業(yè)政策的行業(yè)和企業(yè)發(fā)展。企業(yè)也以專用支票償還銀行的貸款，專業(yè)銀行再以專用支票償還欠中央銀行的再貸款。這種債務(wù)重組的方法，不僅可以減少銀行的不良貸款，同時(shí)也可以減輕企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)。4．運(yùn)用中介機(jī)構(gòu)推進(jìn)企業(yè)與銀行進(jìn)行債權(quán)--股權(quán)的轉(zhuǎn)換。鑒于我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)相分離，商業(yè)銀行不能持有企業(yè)的股份?？煽紤]運(yùn)用中介機(jī)構(gòu)推進(jìn)企業(yè)與銀行債權(quán)--股權(quán)的轉(zhuǎn)換。讓具有較高市場運(yùn)作能力的中介機(jī)構(gòu)來承擔(dān)企業(yè)的債務(wù)重組。中介機(jī)構(gòu)可通過多種方式集中國內(nèi)外投資者的資金，以此購買專業(yè)銀行對企業(yè)擁有的債權(quán)，并將債權(quán)轉(zhuǎn)換成股權(quán)。然后以股權(quán)所有者的身份進(jìn)入企業(yè)，在對企業(yè)的資本和債務(wù)進(jìn)行重組的同時(shí)也對企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組，以提高企業(yè)在市場的競爭力。這一運(yùn)作方式的意義是，處理銀行的不良資產(chǎn)與解決企業(yè)的不良債務(wù)同時(shí)進(jìn)行。由于中介組織是通過市場規(guī)則籌集對企業(yè)重組的資金，所以能充分發(fā)揮市場配置資源的作用。(二)建立和健全我國金融體系的有效運(yùn)行機(jī)制。1．做好全面開放金融市場的監(jiān)管準(zhǔn)備。目前，我國的金融風(fēng)險(xiǎn)與其說來自市場準(zhǔn)入方面的風(fēng)險(xiǎn)，不如說是來自防范制度和監(jiān)管手段的風(fēng)險(xiǎn)。因此強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的安全、稽核、檢查、監(jiān)管等制度建設(shè)是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。對此，應(yīng)結(jié)合我國的國情，借鑒國外金融監(jiān)管手段，對即將全面開放的市場做好充分的監(jiān)管準(zhǔn)備，對尚未得到充分重視的金融電子商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，應(yīng)從立法防范的角度研究對策。同時(shí)，中央銀行應(yīng)重點(diǎn)探索符合《巴塞爾協(xié)議》稽核監(jiān)管原則的新的監(jiān)管方式，更新監(jiān)管理念，改進(jìn)管理體制，完善監(jiān)管體系，強(qiáng)化監(jiān)管能力。并強(qiáng)化對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理和金融安全指標(biāo)體系的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管、分業(yè)監(jiān)管、相互制衡監(jiān)管的原則，加強(qiáng)金融同業(yè)協(xié)作，提高金融業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的整體能力。進(jìn)一步健全中資金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化一級法人體制，提高法人管理意識，加強(qiáng)對金融法人行為的約束和監(jiān)管。督促各金融機(jī)構(gòu)切實(shí)發(fā)揮董事會、監(jiān)事會、理事會的作用，并完善內(nèi)部控制制度，明確監(jiān)管責(zé)任，保證監(jiān)管的獨(dú)立性。真正實(shí)現(xiàn)對商業(yè)銀行本外幣、表內(nèi)外、境內(nèi)外業(yè)務(wù)監(jiān)管的統(tǒng)一及對國內(nèi)銀行和國外銀行監(jiān)管的統(tǒng)一，使銀行監(jiān)管適應(yīng)WTO體制下推進(jìn)資本項(xiàng)目自由化條件的需求。2．加快國內(nèi)金融改革的步伐。為適應(yīng)加入WTO后迅速開放的金融市場，我國應(yīng)盡快按照國際通用的規(guī)則調(diào)整和改革國內(nèi)現(xiàn)有的金融體系，并力爭在金融開放前盡量降低金融體系運(yùn)行中業(yè)已存在的各種金融風(fēng)險(xiǎn)。在已實(shí)行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步發(fā)展和完善中央銀行準(zhǔn)備金制度和公開市場操作制度。完善以存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)、利率、特種存款及公開市場操作等間接調(diào)控為主的貨幣政策工具體系。推進(jìn)存款準(zhǔn)備金制度的改革，將中央銀行的基準(zhǔn)利率逐步由目前的再貸款利率轉(zhuǎn)變?yōu)椴鸾枋袌隼?。并在降低存款?zhǔn)備金利率的同時(shí)降低備付金利率，并適時(shí)調(diào)整不同期限存款利率，以促進(jìn)資金的更有效使用和增加利率政策的靈活性。同時(shí)，給予商業(yè)銀行適度的貸款利率浮動(dòng)權(quán)，允許商業(yè)銀行根據(jù)不同企業(yè)的資信狀況和市場狀況在國家所確定的利率基礎(chǔ)上實(shí)行浮動(dòng)。建立靈敏、及時(shí)和覆蓋全國的利率狀況監(jiān)控體系。同時(shí)，應(yīng)加快商業(yè)銀行的市場化進(jìn)程，尤其是加快國有金融機(jī)構(gòu)政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)的分離。按照《公司法》的要求，盡快建立符合現(xiàn)代金融企業(yè)要求，符合國際慣例的現(xiàn)代銀行制度，真正實(shí)行商業(yè)銀行的自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束的運(yùn)行機(jī)制，變國有控股的商業(yè)銀行為真正實(shí)行公司化和企業(yè)化管理的銀行。借鑒國際大銀行的管理經(jīng)驗(yàn)，力爭在最短的時(shí)間內(nèi)，使我國銀行在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新、資產(chǎn)質(zhì)量、信用制度、服務(wù)效率、制約和激勵(lì)機(jī)制等方面與先進(jìn)國家的銀行業(yè)接軌，以增強(qiáng)參與國際競爭的能力。同時(shí)，為適應(yīng)WTO以及國際潮流，我國銀行業(yè)最終還將實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。在此期間我國應(yīng)允許銀行、證券和保險(xiǎn)互相參股增進(jìn)溝通，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行投資主體多元化，為日后建立綜合經(jīng)營的金融集團(tuán)打基礎(chǔ)。3．加速創(chuàng)新新業(yè)務(wù)和新品種。隨著金融市場的逐步開放，我國銀行業(yè)將面臨著與國外金融機(jī)構(gòu)爭奪優(yōu)質(zhì)客戶的挑戰(zhàn)。通過對國外金融業(yè)的考察，我們發(fā)現(xiàn)，在金融領(lǐng)域我國與發(fā)達(dá)國家的差距超過了在科技、工業(yè)等方面的差距，如果說我國落后的話，那么金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和開發(fā)領(lǐng)域與發(fā)達(dá)國家相比最為落后。尤其是有很多金融衍生產(chǎn)品我國基本是空白，其差距不是三五年所能趕上的。加入WTO和開放金融市場，金融衍生產(chǎn)品的交易將不可避免地對我國金融業(yè)產(chǎn)生影響。因此對金融衍生業(yè)務(wù)的了解、研究、認(rèn)識應(yīng)提前做好準(zhǔn)備。針對我國金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)有水平，目前重要的任務(wù)是積極利用國際金融衍生產(chǎn)品來為我國的金融業(yè)服務(wù)。我國銀行業(yè)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，在改進(jìn)和鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)大力推動(dòng)金融部門的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極增加業(yè)務(wù)品種，開展代理業(yè)務(wù)、開拓中間業(yè)務(wù)，如票據(jù)結(jié)算、票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、咨詢等。海外銀行和涉外企業(yè)可開展套期保值業(yè)務(wù)。隨著我國加入WTO，國際金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，特別是匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響將會越來越大，因此，必須學(xué)會利用國際金融衍生工具獨(dú)特的避險(xiǎn)功能，把匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度。從國外考察情況看，金融衍生工具是目前銀行業(yè)新的增長點(diǎn)，衍生工具的交易比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)能帶來更大的利潤。因此，隨著我國金融市場條件的完備和成熟，我國遲早要接觸和應(yīng)用金融衍生工具。目前我國應(yīng)該及早做好對金融衍生工具的研究、應(yīng)用和監(jiān)管工作。4．強(qiáng)化人才培訓(xùn)、激勵(lì)和管理機(jī)制。應(yīng)該說，開放后的金融市場的競爭主要是人才的競爭。目前我國金融機(jī)構(gòu)所面臨的國外銀行爭奪我國金融優(yōu)秀業(yè)務(wù)和管理人才的挑戰(zhàn)已日趨激烈，因此，盡快完善我國銀行業(yè)的人才培訓(xùn)、激勵(lì)和管理機(jī)制已迫在眉睫。為迎接金融市場全面放開的挑戰(zhàn)，我國應(yīng)在抓緊培訓(xùn)提高符合國際金融市場需求的金融高級管理專業(yè)人才的同時(shí)，應(yīng)加大改革人事任用、工資收入和福利待遇等制度的力度，以創(chuàng)造金融人才脫穎而出的環(huán)境和提高金融人才素質(zhì)的條件，并以此吸引海外人才和穩(wěn)定國內(nèi)人才。尤其是對金融衍生產(chǎn)品的掌握和應(yīng)用人才，我國目前基本是空白，因此應(yīng)從現(xiàn)在起抓緊培養(yǎng)這方面的人才，可以從國內(nèi)選派一些優(yōu)秀人才到國外去學(xué)習(xí)深造，也可以從國外引進(jìn)具有國際前沿水平的金融專業(yè)人才，以為我國金融業(yè)在國際競爭中立于不敗之地做好專業(yè)技術(shù)準(zhǔn)備。5．優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善服務(wù)和信用環(huán)境。加入WTO，銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、服務(wù)質(zhì)量和信用制度直接涉及到其生存和發(fā)展。在我國金融業(yè)全面放開之前，應(yīng)在加快對我國銀行進(jìn)行重組改制的同時(shí)，切實(shí)提高我國銀行的資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量。今后，我國銀行業(yè)內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制建設(shè)的著力點(diǎn)，應(yīng)重點(diǎn)放在提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、充實(shí)銀行的資本金、提高資本充足率、防止和降低信貸風(fēng)險(xiǎn)上。應(yīng)遵循貸款的'效益性、安全性和流動(dòng)性'原則，建立健全以風(fēng)險(xiǎn)評估和控制為核心的，對貸款的立項(xiàng)、調(diào)查、審核和決策以及檢查、監(jiān)督為內(nèi)容的，全方位的信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理、信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸決策責(zé)任管理的覆蓋全部業(yè)務(wù)及人財(cái)物管理的責(zé)任制。完善資產(chǎn)質(zhì)量評價(jià)、考核辦法，以大力盤活存量資產(chǎn)，優(yōu)化新增貸款投向，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。進(jìn)一步加大清收不良貸款，完善呆賬準(zhǔn)備金制度，增強(qiáng)銀行的市場約束力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。鑒于今后的銀行客戶更注重于選擇那些服務(wù)質(zhì)量高、信譽(yù)程度好的銀行，所以，積極改進(jìn)我國銀行的服務(wù)方式、服務(wù)手段和信用環(huán)境尤為重要。為此，我國應(yīng)進(jìn)一步學(xué)習(xí)和借鑒國外銀行先進(jìn)的服務(wù)理念、健全的社會信用制度和科學(xué)的電子化管理，以加快我國銀行業(yè)綜合集約化進(jìn)程。6．組建金融(銀行)集團(tuán)。面對國外一些中小金融機(jī)構(gòu)紛紛聯(lián)合并購而走向金融(銀行)集團(tuán)化的趨勢，面對國際上的大銀行紛紛放棄分業(yè)經(jīng)營管理而走向混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)，面對國外銀行由于混業(yè)經(jīng)營而帶來的利潤調(diào)節(jié)和客戶資源共享的優(yōu)勢，面對我國商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(與證券、保險(xiǎn)等非銀行的金融業(yè)務(wù)不得交叉)而在競爭上處于劣勢的狀況，面對WTO體制的挑戰(zhàn)等等，我國應(yīng)通過市場原則等多種方式試行對國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨行業(yè)跨地區(qū)和跨所有制的兼并重組，以組建金融(銀行)集團(tuán)。這種金融集團(tuán)的組建，可以是銀行業(yè)務(wù)之間的，也可以是銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)之間的，如包括證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的經(jīng)營。同時(shí)，適當(dāng)鼓勵(lì)中小金融機(jī)構(gòu)兼并，條件成熟的可加快上市步伐，通過改制和上市來籌集資本金和改善其內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制。這種金融業(yè)之間的交流與合作，不僅可以減少盲目競爭，密切業(yè)務(wù)往來，共同開拓市場，更重要的是可以通過組織銀團(tuán)貸款，集中資金，分散風(fēng)險(xiǎn)，共同抵御外來的沖擊和挑戰(zhàn)?？傮w而言，中國加入WTO對中國利大于弊。在利弊并存的情況下，國人必須清醒地認(rèn)識到，現(xiàn)實(shí)生活中，天上不會掉下餡餅來，上述利弊是不會按比例生成的，只要國人眾志成城、共同努力，則可在讓中國加入WTO可能帶來的利得以最大化的同時(shí)，可以讓可能出現(xiàn)的弊端最少化。

中國加入WTO，開放銀行業(yè)一直是世人關(guān)注的焦點(diǎn)和中國與西方諸國雙邊入世談判的主要談判對象和障礙。按照中國在中美世貿(mào)協(xié)議的承諾，中國在加入WTO兩年后，將允許外資銀行向國內(nèi)企業(yè)提供人民幣業(yè)務(wù)，五年后則允許向國內(nèi)居民個(gè)人提供人民幣業(yè)務(wù)，可以斷言，中國銀行業(yè)會因此而面臨巨大的挑戰(zhàn)與沖擊。

為外，筆者冀值此文引發(fā)國內(nèi)銀行同業(yè)對中國在中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步融入國際社會這一新時(shí)代來臨之際，盡快因應(yīng)社會變遷而更新觀念，以強(qiáng)烈的使命感、危機(jī)感和緊迫感對中國加入WTO前后，中國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和應(yīng)采取策略進(jìn)行策略性思維，以便最終達(dá)致趨利避害的戰(zhàn)略目標(biāo)。

中國銀行業(yè)目前面臨的挑戰(zhàn)

伴隨中國改革開放，中國銀行業(yè)在過去20年有了飛速的發(fā)展，但在發(fā)展過程中亦遇到不少問題，盡管以下國外信貸評級機(jī)構(gòu)對中國銀行業(yè)的評價(jià)不一定十分確切，但卻可提醒我們要對中國銀行業(yè)目前所面臨的困難要有進(jìn)一步深入的了解。

國外信貸評級機(jī)構(gòu)對中國銀行業(yè)的評價(jià)

1、盈利能力差

2、資本不足

3、資產(chǎn)質(zhì)量差

原因：

1、缺乏完備的管理信息系統(tǒng)

2、內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置、運(yùn)作程序不科學(xué)（缺少制衡、低效率）

3、人事制度及人才培訓(xùn)不盡人意

4、資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)不完善

5、國企問題

6、金融改革滯后

總括而言，中國銀行業(yè)目前正面臨以下挑戰(zhàn)。

一、與世界同業(yè)相比差距較大，中國銀行業(yè)尚待急起直追。

根據(jù)英國《銀行家》雜志公布1998年世界主要國家四大銀行實(shí)力及經(jīng)營業(yè)績比較中國的四大國有銀行（即：工、中、建、農(nóng)）按一級資本計(jì)分別排全球第6、第18、第65和第68位。但從員工人均利潤、人均資本和人均資產(chǎn)方面卻遠(yuǎn)落后于世界同業(yè)平均水平。

二、中國企業(yè)資金來源過份依賴銀行貸款、缺乏財(cái)務(wù)安排靈活性。拖累中國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。

由于中國企業(yè)普遍自有資金偏低，在直接融資市場狹窄的情況下，中國企業(yè)資金來源長期以來過份依賴銀行貸款。

三、中國金融市場單一、單薄。

中國金融市場中，銀行貸款占了絕大比重，1998年股票市場僅占企業(yè)融資的6％，中國企業(yè)幾乎不能利用債券市場融資。單一、單薄的中國金融市場不但與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相匹配，亦影響了中國金融業(yè)的發(fā)展。

四、中國銀行業(yè)信貸資金投入與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化不相適應(yīng)，影響優(yōu)良客戶基礎(chǔ)的培養(yǎng)和鞏固，不利銀行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

在整個(gè)中國銀行體系，四大國有銀行無論在總資產(chǎn)、總貸款和總存款的絕對數(shù)量還是在市場占有比率上均占絕大比重。而四大國有銀行的貸款中的相當(dāng)大比重均集中投放在國有企業(yè)上，對過去20年來不斷發(fā)展起來的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、三資企業(yè)、私營企業(yè)，中國銀行業(yè)的貸款規(guī)模卻相當(dāng)小。

五、中國銀行業(yè)歷史包袱沉重。

中國的銀行，特別是四大國有銀行長期以來被視作政府驅(qū)動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)動(dòng)機(jī)，承擔(dān)相當(dāng)大的執(zhí)行政府政策的任務(wù)，包括貸款發(fā)放投向，免息和低息貸款，退伍軍人安置以及地方政府干預(yù)等，令銀行的歷史包袱越背越沉。

六、經(jīng)營、管理基礎(chǔ)薄弱。

中國銀行業(yè)自九十年代初起提出向商業(yè)化轉(zhuǎn)化，但整個(gè)過程十分緩慢，按國際商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)衡量，中國的商業(yè)銀行在管理經(jīng)驗(yàn)、管理手段、資本金充足比率水平、服務(wù)方式和服務(wù)手段諸多方面仍處于較低水平。

七、經(jīng)營思想、經(jīng)營理念與社會經(jīng)濟(jì)變化不相適應(yīng)。

盡管自90年代初，中央已明確商業(yè)銀行要商業(yè)化經(jīng)營，但實(shí)際上的商業(yè)化的進(jìn)程并不順利，且非常緩慢，就目前情況而言，中國銀行業(yè)的經(jīng)營思想、經(jīng)營理念與十年前并沒有多大變化。銀行經(jīng)營以被動(dòng)式經(jīng)營（即等客上門）為主，以粗放式經(jīng)營為主。

事實(shí)上，當(dāng)前國內(nèi)銀行大多以吸收存款作為首要業(yè)務(wù)，各行并就此展開存款爭取大戰(zhàn)，存款搬家此起彼落，不少銀行員工包括后勤人員都得投身于這場混戰(zhàn)中。每家銀行每天在迎來一大批新客戶的同時(shí)，在不知不覺的情況下，讓一大批原有客戶將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到其他銀行。如此一來，不少銀行雖然聲稱有多少賬戶，但其中有多少是“活”的賬戶，有多少是“睡”戶就沒有誰能說得清楚。中國的銀行為了保留這數(shù)目驚人的“睡”戶的成本會有多大？同樣情況，盡管各家銀行均聲稱已成功發(fā)行了多少張信用卡，但用匯總的簽卡金額作一比較，人們便會發(fā)現(xiàn)其實(shí)這些讓人空歡喜的發(fā)卡數(shù)背后，中國銀行業(yè)每天都為數(shù)