李先生家庭證券投資組合方案設計

湖南商務職業(yè)技術學院畢業(yè)設計

目錄

1.李先生家庭資產(chǎn)狀況.................................................1

2.李先生家庭風險特征.................................................2

3.李先生家庭證券組合投資方案.........................................3

3.1計劃配置基金..................................................4

3.2計劃配置股票..................................................6

4.預期收益...........................................................8

參考資料............................................................10

II

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李先生家庭證券投資組合方案設計

1李先生家庭財務狀況

李先生今年43歲，就職于湖南衡陽市某公司總經(jīng)理，年收入18萬元。李

先生的伴侶李太太42歲在一家私企任職文員，大約年收入為10萬元。夫妻二

人育有一兒一女，大女兒大一在讀，小兒子高三在讀，即將升大學。李先生父

母均退休，沒有退休工資。

李先生一家五人，每個月的生活流水為16000元，其中3000元用于子女生

活費，2000元用于餐飲購物，3000元用于車輛加油以及維修，5000元用于家庭

日雜開銷，3000用于父母養(yǎng)老。李先生家庭每年外出旅游及隨份子支出為30000

元。

家庭總資產(chǎn)大概為170萬元，分別為：流動存款為50萬元，定期存款為20

萬元，小汽車一輛現(xiàn)值20萬元已使用六年，車貸已還清。120平住房現(xiàn)值為80

萬元。目前夫妻兩人均沒有借款和外債。李先生家庭資產(chǎn)負債情況如下表:

表1-1李先生家庭資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)金額負債金額

住房80萬元住房貸款0

汽車20萬元車輛貸款0

存款70萬元其他0

資產(chǎn)總計170萬元負債總計0

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李先生家庭收支情況如下表:

表1-2李先生的家庭年收支狀況表

收入支出

李先生工資18萬元車輛維修加油費3.6萬元

李太太工資10萬元子女生活費3.6萬元

利息收入0娛樂及日常支出11.4萬元

公積金5萬元贍養(yǎng)父母費3.6萬元

收入合計33萬元支出合計21萬元

年結余10.8萬元

從李先生的家庭收支表可以看出家庭主要收入是李先生的工資收入，收入

結構過于單一，能夠拿出多余空閑的資金來進行投資增加收益。通過財務分析

表可以發(fā)現(xiàn)整體而言李先生家庭資產(chǎn)狀況良好，沒有財務風險，現(xiàn)金資產(chǎn)過多，

投資意識薄弱。李先生準備出50萬來進行證券組合投資。

2.李先生家庭風險特征

表2-1李先生家庭風險能力評估表

分數(shù)10分8分6分4分2分計

分

就業(yè)狀況公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)失業(yè)8

家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪無子女單薪有子2

置業(yè)情況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸≤50％房貸≥50％無自宅8

投資經(jīng)驗10年以上6-10年2-5年1年以內(nèi)無2

投資知識有專業(yè)證照財經(jīng)相關專業(yè)自修有心得略懂一些一無所知4

年齡50，2總分5歲以下者50分，每多一歲少一分，75歲以上者0分43

總分67

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表2-2李先生家庭風險偏好評估表

分數(shù)10分8分6分4分2分總計

首要考慮賺短線價差長期利得年現(xiàn)金收益抗通脹保值保本利息4

認賠動作預設止損點事后上損部分認賠持有待回升加碼攤平4

賠錢心理學習經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以忍受4

最重要特獲利性收益兼成長收益性流動性安全性6

性

減免工具無期貨股票房地產(chǎn)債券4

本金損失一共的分數(shù)為50分，任何損失都不能接受的為0分，如果增加一個接受損30

忍受度失百分比，就加2分，可接受25%以上虧損行為的滿分50分

風險偏好積極進取型溫和進取型平衡型溫和保守型非常保守型48

類型

分值80-100分60-79分40-59分20-39分0-19分

李先生危險接受能力為67分，風險接受能力普通，但風險偏好得分為48

分，屬于平衡型風險偏好，客觀承受和主觀承受略有偏差，考慮到李先生沒有

什么投資方面的經(jīng)驗，應建議李先生采用穩(wěn)健的證券投資組合方案。

3.李先生證券投資組合方案設計

根據(jù)投資者所屬的類型，我們拿出一個匹配的投資組合方案如下，投資期

限為一年左右。

表3-1李先生證券投資組合方案

投資類型投資品種資產(chǎn)配置比例投資金額

基金鵬華可轉債債券A30%15萬元

基金華商豐利增強定開債30%15萬元

C

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股票比亞迪（002594）40%20萬元

3.1計劃配置基金

鵬華可轉債券A

表3-2鵬華可轉債債券A的基本情況表

基金全稱鵬華可轉債債券A基金類型債券型-可轉債

基金代碼000297成立日期2015-02-03

基金管理人鵬華基金基金托管人農(nóng)業(yè)銀行

基金經(jīng)理人王千石風險等級中風險

圖3-1鵬華可轉換債券A的凈值走勢圖

根據(jù)表3-2和圖3-1，我們可以從中得知本基金為債券型的基金，所以他的預期收益和

風險水平處于一般水平，比較適合李先生這種穩(wěn)健平衡型的投資者，在保證一定的風險下

保證手中的錢不會貶值且能得到一定回報。根據(jù)圖3-1我們可以看出此基金的走勢還是相對

好的。鵬華可轉債A的投資范圍，主要是根據(jù)國家的法律規(guī)定，以固定收益為主，包括了

我國依法發(fā)行和買賣的國債，金融債，企業(yè)債，公司債，央行票據(jù)，中央政府債，中期票

據(jù)，短期融資券，可轉債（含可供買賣的可轉債），資產(chǎn)支持證券，次級債，中小企業(yè)私人

債務，債券回購，銀行貸款等等。在遵守中國證監(jiān)會有關法律法規(guī)的前提下，本基金還可

投資于A股（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板和其他已獲中國證監(jiān)會批準的股票）、權證等權益類產(chǎn)品

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圖3-2鵬華可轉換債券A的排名

在做投資業(yè)績預測時，取3年同類基金平均漲幅，但考慮到22年證券市場

行情不好，是典型的熊市，23年經(jīng)濟形勢也存在許多不確定性，因此，在預測

基金業(yè)績時，應該在此基礎上再打七折，所以，鵬華可轉換債券A在2023年的

業(yè)績表現(xiàn)應該是19.96%，投資該基金收益可達同等水平。

華商豐利增強定開債C

表3-3華商豐利增強定開債C的基本情況表

基金全稱華商豐利增強定開債基金類型債券型-混合債

C

基金代碼003093成立日期2016-09-20

基金管理人華商基金基金托管人工商銀行

基金經(jīng)理人歷騫風險等級中風險

圖3-3華商豐利增強定開債C凈值走勢

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根據(jù)表3-3和圖3-3，我們可以從中得知本基金為債券型的基金，華商豐利增強

開債C是一只債券型基金，它的長期均等風險水平和預期收益率比股票型基金、

混合型基金要低，但是比貨幣市場基金要高，它是一種風險收益水平比較低的

投資品種，非常符合李先生的投資方向。華商豐利債券C是一種以合法形式發(fā)

行的固定收益?zhèn)耐顿Y范圍是中國合法發(fā)行的國債，央行票據(jù)，中央政

府債券，金融債，公司債，企業(yè)債，短期融資券，資產(chǎn)支持證券，可轉換債券，

中期票據(jù)，中小企業(yè)私募債券，回購債券，銀行貸款等等。本基金還可投資于

合法上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板和其他已獲中國證監(jiān)會批準的股票）、

權證等權益類產(chǎn)品，也可投資于其他國家和地區(qū)，也可投資于其他國家和地區(qū)，

也可投資于其他國家和地區(qū)的證券市場，如：證券市場，證券市場，證券市場

等。

圖3-4華商豐利增強定開債C的排名

在做投資業(yè)績預測時，取3年同類基金平均漲幅，但考慮到22年證券市場

行情不好，是典型的熊市，23年經(jīng)濟形勢也存在許多不確定性，因此，在預測

基金業(yè)績時，應該在此基礎上再打七折，所以，該基金2023年凈值增長率應該

是9.5%，投資該基金收益可達同等水平。

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3.2計劃配置股票

比亞迪

圖3-5比亞迪K線圖

比亞迪公布了2023年1月的銷售情況，一月份的銷售總量達到151,000

臺，較22年1月上升了58.6%；在這當中，超過了70萬的純電動客車的銷售量，

較去年的一月份增加了53.8%。插電式混合動力轎車的銷售超過了78,000臺，

較去年的一月份增加了大約69.4%。新能源汽車的銷售達到了1177臺，較去年

一月份增加了約386.4%。1月份新能源汽車在國外的銷量突破10409輛，這是

一個新的記錄。一月份，新能能源汽車的動力電池和儲能電池的裝機容量，同

比增長了百分之七十點八。在新能源補貼退坡、春節(jié)等因素的影響下，一月份

的銷量還是保持了較高的增長，根據(jù)汽車行業(yè)協(xié)會對比亞迪的新能源汽車的預

測，一月份，全球的乘用車零售銷量將達到136.0萬輛，與一年前相比，下降

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了34.6%，比一月份下降了37.3%。新能源汽車的銷售預計為36.0萬，較上年

同期增加1.8%，較上年同期下降43.8%，滲透率為26.5%。憑借著產(chǎn)品優(yōu)勢和品

牌優(yōu)勢，公司1月份的銷售增速遠超行業(yè)平均水平，公司的α的特征在全球用

戶面前凸顯出來。展望2023年，幾款持續(xù)改良、升級的新型車型，將會在大眾

面前一一亮相，屆時，它的高增長已是指日可待：根據(jù)汽車之家發(fā)布的可靠信

息，公司2023年將在市面上上市5款驚喜車款，其中海鷗、海獅、驅(qū)逐艦07

三款重磅車型有很大可能將投放在比亞迪的海洋網(wǎng)中，其中海獅對標ModelY，

海豚的定價會略微高于海鷗，三款重磅車型在比亞迪海洋網(wǎng)上有很大可能超過

海豚、海豹等車型的零售車輛成績，在重新細分了的全新市場成為爆款，使公

司的銷量再上新高形成史詩級突破；以inception為基礎的全新越野車預計將

在比亞迪的“騰飛”下面世；期待已久的品牌發(fā)布了一款百萬級別的高端超跑

8。比亞迪預計2023年會有更多的新車推出，預計會帶來更多的新車，比如騰

勢、仰望等，也會帶來更多的品牌價值。

表3-4比亞迪年報每股收益機構預測匯總表

年度預測機構數(shù)最小值均值最大值行業(yè)平均

數(shù)

2022462.384.736.271.21

2023463.178.5512.522.05

2024453.7812.1819.642.93

歸納眾多證券投資機構分析，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，作業(yè)績預測時取其

均，預計2023年該公司市值增幅不低于80.76%，則投資該公司股票收益率可達

同等水平。

4預期收益