寵物行業(yè)深度報告系列二：剖析寵物細分行業(yè)智能用品潛力大

剖析寵物細分行業(yè)，智能用品潛力大 高。隨著“人寵關(guān)系”的轉(zhuǎn)變，單只寵物消費金額穩(wěn)健增長，寵物消費升級帶來新的機遇。隨著家庭寵物滲透率提高，下沉市場和銀發(fā)族消費潛力不容小覷。除寵物狗和寵物貓外，異寵人群占比也在提高，部分熱訓練、保險以及殯葬等多個領(lǐng)域。寵物上游以飼養(yǎng)和交易為主，由個人經(jīng)營，規(guī)?；髽I(yè)較少；寵物中游中的食品和用品是剛需，占據(jù)寵物行業(yè)的主導地位，規(guī)?；潭雀咔腋偁幖ち?。其中，寵物食品最先受益于美容、培訓等服務類企業(yè)隨著消費升級而逐漸增多，目前以個體店鋪為和狗的主人沒有明顯的品牌偏好，隨著國內(nèi)品牌影響力和競爭力持續(xù)增中低端價格競爭加劇，主食品類不斷細化，產(chǎn)品升級和品牌力是競爭的焦點2）直播渠道成為寵物主了解和購買食品的新興渠道3）國內(nèi)用品滲透率較低，智能飲水機、攝像頭、喂食器和貓砂盆等需求快速增長，且寵物主對該類產(chǎn)品持積極態(tài)度。當寵物成為家庭的成員后，其居住和活動空間的重疊也吸引了家電企業(yè)紛紛入局智能寵物用品賽道借供應鏈和技術(shù)優(yōu)勢實現(xiàn)破圈，完善智慧家居生態(tài)。蟲、腸胃調(diào)理和定期醫(yī)療護理已成為常態(tài)，隨著存量寵物進入老年期，醫(yī)療需求將進一步增加。國內(nèi)寵物藥品行業(yè)目前正處于起步階段，市場扔被外資占據(jù)地位，國產(chǎn)品牌替代過程較慢，主要以仿制藥為主，主打性價比優(yōu)勢。寵物醫(yī)院行業(yè)仍處于發(fā)展初期，市場集中度較低，并未形成寡頭壟斷；未來連鎖化是發(fā)展趨勢，從而更好的解決寵物主的診療痛歷史收益率曲線歷史收益率曲線30%20%10% 0%0%行業(yè)數(shù)據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)相關(guān)報告相關(guān)報告金充裕》 請務必閱讀正文后的聲明及說明 5 5 7 10 3.1.寵物干糧消費占比最大，貓食品市場規(guī)模快速增長 3.3.1.寵物主糧產(chǎn)量迅速增加，中低端價格 3.3.2.寵物主糧將圍繞成分和品 3.3.3.各品牌將加快直 3.3.4.國內(nèi)寵物食品行業(yè)長期集中度將 21 214.2.寵物家電和智能用品滲透率低，未來發(fā)展?jié)摿薮?23 314.4.他山之石：海外寵物用品品牌的啟示 324.4.1.LitterRobot公司簡介 4.4.3.獨立站可作為國內(nèi)智能寵物用品企業(yè)出海的選擇 4.4.4.東南亞市場潛力大，國內(nèi)智能寵物用品企業(yè)可提前布局 40 45 47 47 48 5 5 5 6 6 7 7 7 8 8 9 9 請務必閱讀正文后的聲明及說明3 請務必閱讀正文后的聲明及說明 6 9 請務必閱讀正文后的聲明及說明1.1.年輕群體為主，消費升級和下沉市場潛力領(lǐng)和高收入、高學歷群體占比較高，寵物可以為寵物主增添情趣、解壓、 請務必閱讀正文后的聲明及說明寵物食品的消費支出也隨之增長。在國民經(jīng)濟穩(wěn)定增長有望保持長期穩(wěn)定增長的趨勢，寵物食品企業(yè)迎來新的發(fā)選擇上，中國消費者的需求呈現(xiàn)出多樣化趨勢，更加關(guān)28.69%28.69%化化化化化化親密和多樣，不再僅局限于以往的主從關(guān)系，家人和朋友關(guān)系的定位使佛系養(yǎng)寵年輕人食品、醫(yī)療、用品、服務食品、醫(yī)療、用品食品、用品 請務必閱讀正文后的聲明及說明0數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券0數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券交圈層屬性強和產(chǎn)業(yè)鏈成熟的優(yōu)勢，城鎮(zhèn)貓和狗的數(shù)量持續(xù)增長。細貓數(shù)量連續(xù)三年超過寵物狗數(shù)量，且貓主人和犬主人數(shù)量的趨勢變頻。寵物貓數(shù)量快速增長的主要受多種因素影響1）貓的獨行性較強，不需要像寵物狗一樣需要定期出去遛，生活習性更適合城市上班族2）一線城市上班族和年輕人，普遍住房面積較小，寵物狗需要空間大且易吠叫，對于居間有限的居民來說，養(yǎng)貓更加方便3）寵物貓的食量比狗小，單只年均消費金額比狗更少，對寵物主更有吸引力4）貓衛(wèi)生習慣較好，且動畫和文學作品中出現(xiàn)486244120201920202021數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券請務必閱讀正文后的聲明及說明城鎮(zhèn)犬主人（萬人）城鎮(zhèn)貓主人（萬人）201920202021智能用品快速升級，有望促進寵物數(shù)量增長。根據(jù)《寵物行業(yè)白皮書》數(shù)來，寵物行業(yè)的各個細分市場加速迭代，寵物用品，醫(yī)較繁忙，沒時間照顧小動物21.21%40.91%鴨和蘆丁雞等搜索關(guān)鍵詞和相關(guān)寶貝銷售額大幅提高，但該類寵物請務必閱讀正文后的聲明及說明2022年2023年8%6%4%2%食品及用品含“羊計“科爾鴨”關(guān)鍵詞食品及用品含“蘆丁計“寄居蟹”關(guān)鍵詞“蜜袋鼯”關(guān)鍵詞請務必閱讀正文后的聲明及說明10晰和完備，涵蓋了寵物飼養(yǎng)、交易、食品、用品、醫(yī)療、美容、訓練、保險葬等多個領(lǐng)域，且每個領(lǐng)域根據(jù)自身特點，已經(jīng)發(fā)展成為獨立的子行業(yè)。行業(yè)需求的持續(xù)深化，寵物商品和服務的種類不斷豐富，一個覆蓋寵物全的產(chǎn)業(yè)鏈正在形成1）上游：寵物飼養(yǎng)和交易為主，主要由個人經(jīng)營，規(guī)?；髽I(yè)較少2）中游：寵物食品和用品是剛需，占據(jù)了寵物行業(yè)的主導地位，企業(yè)規(guī)?；潭雀咔腋偁幖ち?。其中，寵物食品行業(yè)最先受益于行業(yè)的快速增長，品未來具有很高的爆發(fā)力3）下游：寵物醫(yī)療、美容、培訓等服務類企業(yè)隨著消向看，寵物食品、寵物用品、寵物醫(yī)療和寵物服務是四大細分賽道。寵物用提高寵物生活質(zhì)量，包括寵物日常使用的玩具、牽引繩、服裝、食盆和貓砂盆等，有望繼寵物食品后成為第二個進入快的整個生命過程中持續(xù)且頻繁地被使用，成為了寵物主的養(yǎng)寵必需品行業(yè)最大的市場份額。相比之下，寵物飼養(yǎng)和交易通常只發(fā)生在寵期階段，時間相對較短。此外，寵物醫(yī)療、訓練和美容等個性化服不高，且因?qū)櫸锖蛯櫸镏鞯钠枚悾鼈冸S著寵物主對寵物生活高而逐漸受到更多關(guān)注。這些服務雖然在整個行業(yè)中占比不大，但行業(yè)的重要組成部分。寵物用品則是定位提高寵物生活質(zhì)量和降低寵耗，雖然可以像寵物食品一樣伴隨寵物整個生命周期，但相對應的數(shù)據(jù)來源：福貝寵物招股說明書，東北證券3.1.寵物干糧消費占比最大，貓食品市場規(guī)?？焖僭鲩L個階段的特定營養(yǎng)需求而精心設計的，它全面且科學地滿足了寵物的營養(yǎng)需求，易于消化吸收，有助于預防疾病并延長寵物的壽命。作為寵物養(yǎng)護的核心產(chǎn)品，寵物食品伴隨寵物的整個生命周期，展現(xiàn)出高復購性、低價格敏感物的健康產(chǎn)生不利影響，而專業(yè)寵物食品則根據(jù)寵物的生理特征量身于寵物的健康維護。特別是寵物干糧，它不僅便于儲存，而且方便即食，兼性和環(huán)保性。隨著寵物主人對寵物健康和福祉關(guān)注度的提升，以及對高品品需求的增加，預計專業(yè)寵物食品的普及率將持續(xù)上升，這表明了寵人類吃的食物，有些不適合寵物便于打掃，更加衛(wèi)生請務必閱讀正文后的聲明及說明12增進人寵互動和輔助訓練，它們通常不追求全面平衡營零食、濕糧、咬膠和潔齒骨等。寵物保健品則長。寵物食品的這些分類反映了寵物主人對寵物飲食多樣性和針對性的對寵物健康和福祉的關(guān)注。隨著寵物在家庭中的地位日益提升，寵物食不斷創(chuàng)新，以滿足寵物主人對寵物食品質(zhì)量和營養(yǎng)加，市場還將保持高速發(fā)展。特別是寵物貓食品市場，增長速度超過為市場增長的主要動力，并預計在未來幾年將持續(xù)強勁增長。隨著科普及，寵物主越來越注重根據(jù)寵物的健康需求來選擇食品。盡管寵物擇，但營養(yǎng)豐富、口味多樣、含水量高的濕糧因其健康優(yōu)勢，增長速請務必閱讀正文后的聲明及說明13數(shù)據(jù)來源：寵物行業(yè)綠皮書，東北證券數(shù)據(jù)來源：寵物行業(yè)綠皮書，東北證券全球比例大且市場集中度高，瑪氏和雀巢等品牌率先在北美發(fā)力，隨后憑借先發(fā)優(yōu)勢、資金實力、研發(fā)能力和品牌知名度，占據(jù)了全球市場的主要份額。歐美國家的寵物食品廠商由于起步早，擁有規(guī)?；杀緝?yōu)勢和多年積累的品牌形象，因此早期在國內(nèi)市場占據(jù)主導地位；中國的寵物食品行業(yè)仍處于發(fā)展初期，國內(nèi)企業(yè)的規(guī)模相對較小，市場壁壘尚未完全形成，導致競爭格局較為分散。然而，隨著國內(nèi)寵物食品廠商的持續(xù)發(fā)展，一些具備先發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)開始嶄露頭角，頭部企業(yè)品牌市場牌，19.0%的貓主人只購買國外品牌。綜合來看，未來國產(chǎn)替代大有可為。請務必閱讀正文后的聲明及說明1448.7%47.3%27.1%48.7%47.3%27.1%數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券47.7%47.7%數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)以OEM模式為起點，即依據(jù)客戶公司的設計和規(guī)格來生產(chǎn)產(chǎn)目前國內(nèi)自有品牌經(jīng)營模式分為兩大類型1）從O市場雙驅(qū)動的自有品牌，如乖寶寵物、中寵股份和佩蒂股份等，這些企業(yè)牌生產(chǎn)方面的豐富經(jīng)驗2）直接以自有品牌進入國內(nèi)市場，例如蘇寵旗下的瘋狂小狗、依蘊旗下的伯納天純等，這些品牌多為外資合資企業(yè)或擁有強大營銷模式向OBM模式轉(zhuǎn)型，以提升品牌影響力和市場競爭力。請務必閱讀正文后的聲明及說明15糖果巧克力、寵物食品等好適嘉、齒能、爵宴等3.3.1.寵物主糧產(chǎn)量迅速增加，中低端價格競爭加劇主要原料為豬皮、牛皮和雞肉等。對于皮質(zhì)類原料，供應商業(yè)，這一行業(yè)內(nèi)部供應商眾多，競爭激烈。而對于肉類原料目前包括線上和線下兩大渠道。線上渠道主要是綜合電商平線下渠道則包括綜合超市和寵物門店，隨著電子商務的興起請務必閱讀正文后的聲明及說明16銷售中扮演著越來越重要的角色，為寵物食品廠商提供了更接的消費者接觸機會。產(chǎn)量飛速增長，中低端市場或出現(xiàn)價格戰(zhàn)。從2018年到2023年，我國寵物飼料產(chǎn)參與者的不斷增加，尤其是中低端產(chǎn)品的充斥，市場競爭日趨為常態(tài)。品牌需要在價格戰(zhàn)中保持產(chǎn)品質(zhì)量和服務水平，同時尋找差異化的策略，請務必閱讀正文后的聲明及說明17201820192020202120222023數(shù)據(jù)來源：中國飼料工業(yè)協(xié)會，東北證券由2022年的31.5%升至2023年的35.0%，而排名前的興起，主要原因在于鮮肉含量更多，營養(yǎng)價值較傳統(tǒng)膨化糧更高犬主人更加關(guān)注狗的骨骼健康，貓主人更關(guān)注食品是否有助于貓的體態(tài)管理；44%數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券0群體中的地位不斷提升，寵物主對寵物的關(guān)愛日益加深，使他們更加康。據(jù)《寵物行業(yè)綠皮書》調(diào)查顯示，74%的寵物主在挑選寵物主糧時，會特別關(guān)注食品的營養(yǎng)成分、食材來源以及科學配比，他們更傾向于選擇那些積極作用的食品。此外，寵物主還會考慮食品的適口性和市場口碑，康狀況進行細致評估。例如，無論是寵物狗還是寵物貓，寵物主都普0請務必閱讀正文后的聲明及說明18重寵物的關(guān)節(jié)和毛發(fā)健康。寵物主對健康和科相關(guān)知識了解的增加，正在推動寵物主糧市場的品類升寵物基本的飲食需求，而是開始追求具有特定健康功效粗脂肪碳水化合物占比40%盡管濕糧在營養(yǎng)和口感上優(yōu)于干糧，但其價格相對較高。寵物主的喂養(yǎng)理念已最初的剩飯剩菜發(fā)展到商品干糧，這反映了寵物主人在養(yǎng)寵觀念、寵物食品認消費能力上的提升。隨著寵物食品產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展和新品類研發(fā)，高營養(yǎng)和適口性糧成本逐步降低，伴隨寵物主對寵物飲食健康的關(guān)注度增加和消費能力的提升計在未來，高營養(yǎng)和高適口性的寵物食品將逐漸取代目前的膨化糧，成為市場請務必閱讀正文后的聲明及說明1912234453.3.3.各品牌將加快直播渠道的發(fā)力也均有小幅提升。電商平臺具備性價比高、促銷活動多、方便挑選和比較等優(yōu)勢；但線下渠道也具有體驗感強，附加服務多等優(yōu)勢。未來寵物食品的品牌過多請務必閱讀正文后的聲明及說明20/5029.9%31.8%23.8%23.3%\\食品的品牌和企業(yè)CR10可以看到，成熟市場如美頭部品牌集中，對標美國和日本，我國寵物食品的市場集中度還有很大提升空間。發(fā)展展望可能有兩條1）有優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的同業(yè)或跨界大企業(yè)，通過收購整合道的優(yōu)質(zhì)品牌或企業(yè)，擴大市場份額的龍頭可能出現(xiàn)2）深耕單一品類，打出爆款和品牌優(yōu)勢后，持續(xù)圈粉和擴展產(chǎn)品SKU，從而獲得2023年中美日三國寵物食品品牌CR102023年中美日三國寵物食品企業(yè)CR10高，天然、健康，有機成為關(guān)注焦點、寵物糧的配方也需要根和創(chuàng)新，更加貼近寵物需求，低致敏、高營養(yǎng)、低脂肪、高蛋也促使行業(yè)和品牌超品質(zhì)化、精細化的方向發(fā)展。從重復食品請務必閱讀正文后的聲明及說明21/50寵物用品種類多，智能化是主流趨勢。寵物用品是專為寵物設計的必需品，包括牽引器、清潔用品、窩墊、食具、服飾和玩具等，種類繁多。隨著寵物主年輕化和寵物被視為家庭成員，以及生活品質(zhì)的提升，寵物主人越來越傾向于精細化養(yǎng)寵，對寵物的日常護理、環(huán)境維護及生活質(zhì)量有了更高要求。寵物窩墊、玩具等日用品和互動產(chǎn)品需求穩(wěn)定，寵物狗主人更偏好出行用品，貓主人則更注重清潔用品如貓砂。預計未來，寵物用品將更多元化，寵物智能家居和人寵共享產(chǎn)品將迎來發(fā)展機遇。用于寵物的睡眠和休息、具有保暖、納涼等磨爪器、飛盤等香波、沐浴露、護毛索、洗發(fā)膏、去油膏、染發(fā)劑、餐貓砂、紙巾、濕巾、衛(wèi)生濕巾、排泄物用品等2018年至2023年的年復合增長率達到13.6%，從21于寵物在人們生活中的地位提升，以及寵物主養(yǎng)寵理念的升級，寵物用品行業(yè)得到了推動。寵物企業(yè)的研發(fā)生產(chǎn)能力增強，特色產(chǎn)品成為市場發(fā)展的新動力，例如寵物降溫用品、智能用品等新興品類受到寵物主的歡迎。在寵物經(jīng)濟推動下，寵物用品各細分領(lǐng)域興起，有望成為帶動寵物用品市場發(fā)展的新增量。 請務必閱讀正文后的聲明及說明22/5036936920182019202020212022活需求，如清潔護理和日用品，寵物主也越來越關(guān)注寵物的時尚裝扮和娛樂生活。2023年中國寵物用品消費者購買類型2023年中國寵物用品消費者資訊獲取渠道46.5% 請務必閱讀正文后的聲明及說明23/50數(shù)據(jù)來源：千瓜數(shù)據(jù)，數(shù)說聚合，東北證券4.2.寵物家電和智能用品滲透率低，未來發(fā)展?jié)摿薮笫簷C等產(chǎn)品，能極好的滿足年輕寵物對便捷生活的追求，隨著越來越頭的跨界參與，寵物用品行業(yè)的智能化升級趨勢愈發(fā)明顯，預計將成新動力。2023年犬主人用品滲透率請務必閱讀正文后的聲明及說明24/502023年貓主人用品滲透率44%43%新品貓砂不斷被接受，貓砂使用場景跨界向?qū)櫸锕费诱?。貓砂消費者最關(guān)注功能，其次新手怎么選貓砂種類也是消費者重點關(guān)注的因素之一，品牌與消費者重要。對于日常消耗特征非常明顯的貓砂，消費者更愿意購買高性價的商價格、性價比囤貨和不同規(guī)格的囤貨裝也是消費者關(guān)注的重點。從功能會重點關(guān)注除臭抑菌的貓砂，在除臭成分上，活性炭仍然是長久不衰的選在社媒上激增，其中的除臭效果備受歡迎，同時也激起了養(yǎng)狗人對貓砂狗人群為貓砂市場帶來了廣闊的增長空間。43.6%43.6%32.2%0.9%2.5%豆腐貓砂混合貓砂膨潤土貓砂松木貓砂硅 請務必閱讀正文后的聲明及說明25/50物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的應用，為寵物用品行業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型提供了強有力的支技術(shù)不僅增強了寵物用品的功能性，還顯著提升了用戶的體驗。通過解決寵物在日常養(yǎng)寵中遇到的時間、健康、安全和便利性等關(guān)鍵問題，智能寵物用提高了養(yǎng)寵生活的質(zhì)量和便捷性，同時也促進了寵物用品市場的創(chuàng)新和發(fā)展。頭豹研究院等機構(gòu)的相關(guān)研究和數(shù)據(jù)，我們預計2024年中國寵物智能用品模達到約93億元，占整體寵物用品市場的21%。02018201920202021202220 請務必閱讀正文后的聲明及說明26/50器等品類產(chǎn)品偏好度均小幅下降。隨著技術(shù)的發(fā)展，寵物日常增長最快的線上類目。根據(jù)久謙數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019-2023年自動投喂器線上零售額由智能飲水機智能攝像頭智能喂食器智能定位設備智能貓砂盆健康監(jiān)測設請務必閱讀正文后的聲明及說明27/5020192020202120192020202120222023品的消費態(tài)度更為積極，更樂于嘗試新產(chǎn)品并為此支付費用。與寵物犬主人相比，值，不盲目跟風請務必閱讀正文后的聲明及說明28/501000元以下1000-2000元2000-3000元3000-5000元5000元以上寵物智能用品市場的增長得益于寵物主人對寵物的“擬人化”情感投入和追求便捷生活（“懶人消費”）的需求。智能產(chǎn)品主要針對寵物的基本生活需求和陪伴需求，既減輕了寵物喂養(yǎng)的日常負擔，也解決了寵物主人外出時的照料難預示著寵物智能用品市場將迎來更快的發(fā)展。寵物主人對“健康養(yǎng)寵”的重視也推動了他們對智能用品的健康監(jiān)測、生活舒適度提升、遠程控制和自動化功能的需求，請務必閱讀正文后的聲明及說明29/50人發(fā)出預警，提醒寵物主及時關(guān)注寵物的亞健康風險解決寵物主外出無法定時ll解決寵物在家的飲水健康ll其循環(huán)過濾系統(tǒng)可將毛發(fā)、污物等攔截過解決寵物主因外出或無法ll智能貓砂盆的健康監(jiān)測功能，還能及時檢測寵物生理機能，有效防范寵物生病卻不ll身體狀況，如體溫、心率、步數(shù)等指標，l通過訓練寵物來改變它們的行為，提供訓l聯(lián)請務必閱讀正文后的聲明及說明30/50食品品質(zhì)監(jiān)測 干箱的核心購買動機是保護寵物免受寒冷和減少吹風機噪音帶因此全方位吹風和多模式烘干技術(shù)，以及排濕功能，越來越受理、抑菌和安全性也受到寵物主關(guān)注，尤其是貓砂盆是否會夾物主擔心寵物獨自在家時的安全問題。因此，除臭功能的產(chǎn)品菌導致的過敏問題。寵物掉毛和塵螨引起的過敏以及有孩家庭和除菌的健康化功能也受到越來越多消費者的青睞。1500-2000元的價格區(qū)間成為請務必閱讀正文后的聲明及說明31/50請務必閱讀正文后的聲明及說明32/50智能寵物用品拓展2）新興的主打智能寵物用品的品牌，差異化打法進入消費者視野。這兩類企業(yè)的發(fā)展，透率仍處于較低水平；此外，寵物醫(yī)療費用昂貴，也導致寵物主需有醫(yī)療保健功能的智能用品；品類擴張和滲透率提高，有望誕生大看，家電企業(yè)的大單品多數(shù)家庭保有率較高，寵物數(shù)量和地位在家全新的需求增量，小米、美的等巨頭企業(yè)有供應鏈和研發(fā)優(yōu)勢，且海外優(yōu)勢強，持續(xù)入局推動行業(yè)進一步發(fā)展。從市場端看，人寵友好空4.4.他山之石：海外寵物用品品牌的啟示4.4.1.LitterRobot公智能貓砂盆而聞名。公司使命是“讓寵物的生活變得更加美好”，旗下并將結(jié)團的貓糞便過濾到底部的儲物箱中，其設計還包括遠程控制請務必閱讀正文后的聲明及說明33/50市場營銷策略上，有機搜索和直接流量占比較高，表明公率高，付費推廣占比較低，流量結(jié)構(gòu)健康。這主要得益于4.31%4.19%4.31%4.19%直接流量有機搜索付費搜索展示廣告外部鏈接4.4.2.LitterRobot營銷經(jīng)驗和獨立站啟示 請務必閱讀正文后的聲明及說明34/50活和健康生活方式，定期的促銷和新品預告，有效提高了產(chǎn)品曝光給予產(chǎn)品優(yōu)惠，新品測試和津貼等福利。聯(lián)盟購產(chǎn)品用戶可加入影響者計劃；第二層則以返吸引用戶一起銷售；第三層則是與有寵物相關(guān)4.4.3.獨立站可作為國內(nèi)智能寵物用品企業(yè)出海的選擇臺管控嚴格的困境，精品賣家正轉(zhuǎn)向建立獨立站來積累用戶數(shù)據(jù)和優(yōu)化運營體系。與國內(nèi)習慣于在頭部電商平臺消費不同，歐美等消費者習慣在品。獨立站的搭建利于國內(nèi)品牌脫離三方平臺管控，更直面消自身產(chǎn)品和運營，提高消費者復購率。根據(jù)頭豹研究院和浙江98765432102016201720182019202020212022E2023E數(shù)據(jù)來源：浙江省電子商務促進會，東北證券 請務必閱讀正文后的聲明及說明35/50數(shù)據(jù)來源：浙江省電子商務促進會，東北證券0數(shù)據(jù)來源：浙江省電子商務促進會，東北證券第三方平臺存在規(guī)則變動頻繁和成本上升的風險，獨立站是品牌獨立必經(jīng)之路。化運營的選擇。然而從長遠來看，賣家需要面對平臺規(guī)則頻繁調(diào)本上升的風險。對于缺乏品牌影響力的賣家來說，雖然可以利用性，要求他們不斷適應變化。隨著流量紅利的減少和平臺費用的爭的加劇，賣家的成本壓力可能會增加。盡管建立自己的網(wǎng)站對于關(guān)重要，但這也需要賣家自行獲取流量和積累用戶，這對初創(chuàng)商的門檻。獨立站有利于長期品牌建設，需要賣家投入更多的資源和精力。請務必閱讀正文后的聲明及說明36/50依靠自主引流，流量天花板高式會員沉淀，轉(zhuǎn)介紹自然流量，廣告費和銷售數(shù)據(jù)來源：浙江省電子商務促進會，東北證券請務必閱讀正文后的聲明及說明37/50成本優(yōu)勢轉(zhuǎn)型為依靠品牌價值和用戶體驗，在全球市場的品牌選擇獨立站作為首選渠道。獨立站有自主性和靈活性，知，建立品牌私域流量池和客戶忠誠度；受訪中大部分獨立站運營時間分布在1-3年反映該賽道快速增長的趨勢。當然，獨立站對物流、倉儲B2C品牌布局渠道選擇獨立站電商B2C泛電商平臺B2C垂類電商平臺社媒數(shù)據(jù)來源：GoodsFox調(diào)研數(shù)據(jù)，東請務必閱讀正文后的聲明及說明38/50B2C獨立站運營時間分布45.3%45.3%數(shù)據(jù)來源：GoodsFox調(diào)研數(shù)據(jù)，東同時，平臺廣告投放支出成本持續(xù)攀升，過去廣告投流的返。獨立站品牌需要從單一且信息量少的圖文廣告，轉(zhuǎn)向交數(shù)據(jù)來源：GoodsFox調(diào)研數(shù)據(jù)，東馬來西亞、新加坡和菲律賓）寵物關(guān)注熱度持續(xù)上漲寵率，未來的經(jīng)濟紅利潛力極大。但不同國家差異性關(guān)產(chǎn)品。整體來看，東南亞人群偏愛寵物狗，線上渠物主以年輕女性為主，注重性價比和耐用性；菲律賓高；馬來西亞養(yǎng)寵的主力軍為中產(chǎn)階級女性，關(guān)注寵以年輕單身女性為主，對科技智能產(chǎn)品興趣較高；請務必閱讀正文后的聲明及說明39/50單身女性，追求衛(wèi)生保健品類和科技智能類產(chǎn)位陪伴，鄉(xiāng)村則以功能性為主，看重產(chǎn)品的性價比。數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北49%49%數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北越南各類產(chǎn)品銷售占比數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北請務必閱讀正文后的聲明及說明40數(shù)據(jù)顯示，約34%的泰國寵物主每月在寵物產(chǎn)品上花費300-500泰銖，約合63-105數(shù)據(jù)來源：RakutenInsight，東300baht以下300-500baht500-700baht700-900baht900baht以上數(shù)據(jù)來源：RakutenInsight，東寵物健康消費白皮書》數(shù)據(jù)，國內(nèi)寵物健康消費從2018為寵物主首選的健康保健產(chǎn)品，腸胃調(diào)理和綜合營養(yǎng)品也保持迅速色已經(jīng)從單純的寵物轉(zhuǎn)變?yōu)榧彝サ囊徊糠?，寵物主對于寵物的健康視，定期的醫(yī)療護理已成為常態(tài)。隨著寵物年齡的增長，特別是在 請務必閱讀正文后的聲明及說明4144.0%44.0%24.80%201820192020202190%70%50%30% 政策出臺規(guī)范寵物健康行業(yè)。近年來，國家農(nóng)業(yè)農(nóng)村部制定并實施了一系列政策，旨在鼓勵寵物醫(yī)療用藥的研發(fā)創(chuàng)新，解決寵物臨床用藥短缺問題構(gòu)的管理，加強獸醫(yī)人才隊伍建設。這些政策涵蓋了從提升官進智慧監(jiān)管能力，到寵物醫(yī)療設備及耗材的國產(chǎn)替代，以及寵多個方面，共同推動寵物醫(yī)療行業(yè)的規(guī)范化和創(chuàng)新化發(fā)展，以滿 請務必閱讀正文后的聲明及說明42《人用化學藥品轉(zhuǎn)寵物用化學藥品注為了解決當前獸醫(yī)臨床上寵物用藥短板問題，推動寵可控的前提下，制定人用化學藥品轉(zhuǎn)寵物用藥注冊資《廢止的藥物飼料添加劑品種增加治療用途注冊資料要加快推進寵物獸藥注冊工作，進一步合理利用現(xiàn)有藥加強動物診療機構(gòu)的監(jiān)督和管理，對其市場經(jīng)營活動2022年10月《動物診療機構(gòu)管加強十四五時期官方獸醫(yī)隊伍建設，強化官方獸醫(yī)培《2024年獸藥質(zhì)量監(jiān)督抽檢和風險監(jiān)加強獸藥質(zhì)量監(jiān)測，畜禽產(chǎn)品獸藥殘留監(jiān)控和動物源寵物健康可分為三大子板塊，寵物醫(yī)療是鏈接中心。寵物醫(yī)療以寵物醫(yī)院為中心，上游連接藥品、器械、設備和耗材供應商，下游則直接服務于寵物主人和寵物保險。國內(nèi)的寵物醫(yī)療行業(yè)已經(jīng)形成了多元化的渠道，包括ToB和ToC以及線上線下的模式。目前，產(chǎn)業(yè)鏈上游顯示出明顯的國產(chǎn)替代趨勢，而中游的寵物醫(yī)院市場則由新瑞鵬集團旗下品牌通過一系列并購收購活動占據(jù)主導地位。下游方面，寵物主人的消費習慣已經(jīng)從單一的線下模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上線下相結(jié)合的方式，同時，寵物保險的普及率也在逐步提升。護膚美毛：美毛磷脂、化毛膏、淚痕片、各類美毛營健骨補鈣：乳酸鈣、免疫制劑、護關(guān)節(jié)等產(chǎn)品 請務必閱讀正文后的聲明及說明43室三類。小型診所主要負責基礎服務如體檢癥、心臟病等專業(yè)科室的診療服務，并配備先進醫(yī)療設備，對醫(yī)較高。新瑞鵬和瑞派兩大品牌在大型寵物醫(yī)院市場中占據(jù)領(lǐng)先地3031\艾瑞咨詢調(diào)查，我國寵物醫(yī)療機構(gòu)的連鎖化率僅為25%，非連鎖機構(gòu)仍然占據(jù)主導地位。盡管如此，寵物連鎖醫(yī)療機構(gòu)因其規(guī)勢而具有明顯競爭優(yōu)勢。隨著寵物醫(yī)療行業(yè)的迅 出中，診療費用占據(jù)了最大比例，其次是免疫療的費用是高昂的，價格缺乏規(guī)范、價格不透滿意的地方。其次在寵物醫(yī)療維權(quán)方面，多數(shù)下難以有效維護自己的權(quán)益。這些數(shù)據(jù)揭示了 請務必閱讀正文后的聲明及說明44系統(tǒng)普及也可以有效提高連鎖門店的管理水平和運營效率，從而滿足寵物主需求。數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北2023年診療消費不滿意原因數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券傳統(tǒng)上動物保健公司的產(chǎn)品主要面向經(jīng)濟型動物，如豬、牛、雞前正在加速布局寵物藥品市場。寵物藥品主要包括驅(qū)蟲藥、疫苗等產(chǎn)品。在國內(nèi)市場，外資品牌如碩騰、愛德士等占據(jù)主導地位進程相對較慢，主要以仿制藥為主，主打性價比優(yōu)勢。隨著國內(nèi)動藥領(lǐng)域的研發(fā)投入不斷增加，