杭州西子大酒店擴(kuò)建客房籌資方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

目錄

1杭州西子大酒店簡(jiǎn)介.........................................................................................1

2酒店擴(kuò)建客房可行性分析及資金需求預(yù)測(cè).....................................................1

2.1酒店擴(kuò)建客房的可行性分析..................................................................1

2.2酒店擴(kuò)建客房資金需求預(yù)測(cè)..................................................................1

3杭州西子大酒店擴(kuò)建客房籌資方案設(shè)計(jì)的原則.............................................2

3.1籌措及時(shí)原則..........................................................................................2

3.2籌資成本較低原則..................................................................................2

3.3風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)原則..........................................................................................2

4杭州西子大酒店擴(kuò)建客房籌資方案設(shè)計(jì).........................................................3

4.1酒店擴(kuò)建客房的籌資方式分析..............................................................3

4.1.1吸收直接投資...............................................................................3

4.1.2留存收益.......................................................................................3

4.1.3銀行貸款.......................................................................................3

4.2酒店擴(kuò)建客房具體籌資方案..................................................................4

5杭州西子大酒店擴(kuò)建客房籌資方案的評(píng)價(jià).....................................................4

5.1從籌措及時(shí)方面評(píng)價(jià)..............................................................................4

5.2從籌資成本較低方面評(píng)價(jià)......................................................................5

5.3從風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)方面評(píng)價(jià)..............................................................................5

6結(jié)論.....................................................................................................................6

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

杭州西子大酒店擴(kuò)建客房籌資方案設(shè)計(jì)

1杭州西子大酒店簡(jiǎn)介

杭州西子湖畔西子大酒店地理位置非常優(yōu)越，風(fēng)景秀麗，緊靠商務(wù)、娛

樂、購物中心，交通四通八達(dá)，酒店外觀采用江南庭院式建筑風(fēng)格，小橋流

水，曲徑通幽，窗外湖光山色，美不勝收。酒店標(biāo)準(zhǔn)客房面積達(dá)60平方米以

上，客房?jī)?nèi)豪華配套設(shè)施一應(yīng)俱全，酒店含客房50套，酒店內(nèi)也有餐廳、水療

館和游泳館等設(shè)施，讓賓客盡情體驗(yàn)高尚的生活品味。

2酒店擴(kuò)建客房可行性分析及資金需求預(yù)測(cè)

2.1酒店擴(kuò)建客房的可行性分析

杭州西湖是個(gè)旅游圣地，每年慕名而來的人非常多，是國(guó)內(nèi)旅游熱點(diǎn)。近

年來旅游業(yè)不斷發(fā)展，酒店本身地理位置十分優(yōu)越，坐落于西子湖畔，酒店也

已積累了一定的名氣和客戶，所以來杭州旅游入住西子大酒店的游客越來越

多，但酒店僅有50套客房，酒店現(xiàn)有的客房已不能滿足客戶住房實(shí)際需求，且

旅游旺季經(jīng)常爆滿，流失許多客戶。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)西湖周邊酒店有6家，和本酒

店一樣在旺季會(huì)經(jīng)常爆滿，在爆滿日平均每天損失總客戶150-170人，西子酒

店損失16-19人，所以需擴(kuò)建20套客房，和基礎(chǔ)設(shè)施3個(gè)，總面積2000m2，

才能達(dá)到酒店的發(fā)展需求。擴(kuò)建在原項(xiàng)目旁的閑置地皮施工，且擴(kuò)建的套房預(yù)

估可以達(dá)到90%的入住率，可以吸引更多的客戶，提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。所以

酒店擴(kuò)建客房是可行的。

2.2酒店擴(kuò)建客房資金需求預(yù)測(cè)

西子大酒店擴(kuò)建客房20套客房的建筑安裝費(fèi)用主要包括:土建工程費(fèi)用、

裝修費(fèi)用及其他費(fèi)用(物資費(fèi)用和設(shè)備費(fèi)用)三部分。具體資金需求預(yù)測(cè)見表

1。

表1杭州西子大酒店擴(kuò)建20套客房資金需求預(yù)測(cè)表

項(xiàng)目單價(jià)數(shù)量金額（萬元）

土建工程32002000m2640

裝修費(fèi)用9002000m2180

1

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其他費(fèi)用105

合計(jì)925

由表1可知，杭州西子大酒店擴(kuò)建客房工程需籌資資金925萬元，酒店擴(kuò)

建客房于2023年9月初開始，周期為10個(gè)月，考慮到暑假為旅游旺季，要求

在次年暑假前完工，預(yù)計(jì)在2024年6月底完工。酒店與建筑公司協(xié)議規(guī)定費(fèi)用

按擴(kuò)建進(jìn)度付款。擴(kuò)建工程籌資:在9月初工程開始時(shí)籌集資金640萬元，按擴(kuò)

建進(jìn)度投入資金。在次年4月初籌集裝修費(fèi)用和其他費(fèi)用285萬元，購買物資

及安裝。6月底完工驗(yàn)收投入使用。

3杭州西子大酒店擴(kuò)建客房籌資方案設(shè)計(jì)的原則

3.1籌措及時(shí)原則

杭州西子大酒店籌資資金時(shí)，一定要保證資金可以及時(shí)到位，保證資金充

足，按照籌資方案設(shè)計(jì)好的時(shí)間，做到籌資時(shí)間與資金使用時(shí)間銜接，在恰當(dāng)

的時(shí)間點(diǎn)上籌集資金和使用資金。在2023年9月初，2024年4月初兩個(gè)時(shí)間

點(diǎn)上，資金必須要跟上擴(kuò)建的進(jìn)度，保證三個(gè)部分的工程能在計(jì)劃的時(shí)間內(nèi)完

成，必須保證擴(kuò)建工作有序順利進(jìn)行，避免拖延擴(kuò)建工程產(chǎn)生額外費(fèi)用，避免

因?yàn)橘Y金原因造成工程停滯，保證在2024年6月底可以完工投入運(yùn)營(yíng)。

3.2籌資成本較低原則

籌資成本影響到是否可以順利實(shí)施既定的籌資方案，酒店擴(kuò)建客房采取的

籌資方式力求降低成本，想法設(shè)法的達(dá)到最低成本的目標(biāo)，增加收入，合理安

排籌資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，成本最好低于同行業(yè)當(dāng)前綜合成本資本率

（5.65%）。因此，在制定西子大酒店籌資方案時(shí)，需要對(duì)各種籌資方式對(duì)比分

析，選擇經(jīng)濟(jì)、可行在籌資方式以確定合理的資金結(jié)構(gòu)，降低成本，保證能滿

足擴(kuò)建資金需求前提下，嚴(yán)格控制資本成本，權(quán)衡利弊，盡量滿足籌資成本最

低原則。

3.3風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)原則

酒店擴(kuò)建客房籌資時(shí)必然是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)是指要把籌資風(fēng)險(xiǎn)控

制在可以承受的范圍之內(nèi)，應(yīng)考慮自身的償債能力，籌資資金的期限，籌資的

方式，借款的期限和利率等，確保有到期有還款的能力，還應(yīng)保證正常運(yùn)營(yíng)的

資金不能斷。除此之外，還應(yīng)該考慮利率匯率的變動(dòng)等帶來的籌資風(fēng)險(xiǎn)，在籌

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集到資金的同時(shí)，應(yīng)保證公司可以正常運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定發(fā)展，選擇穩(wěn)定的籌資方式來

源，減少各種原因給公司帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4杭州西子大酒店擴(kuò)建客房籌資方案設(shè)計(jì)

4.1酒店擴(kuò)建客房的籌資方式分析

經(jīng)過調(diào)查研究，西子大酒店擴(kuò)建客房的可行性籌資來源和方式有;吸收直接

投資、留存收益和銀行貸款三種，具體籌資方式及優(yōu)缺點(diǎn)分析如下；

4.1.1吸收直接投資

經(jīng)過市場(chǎng)調(diào)研和與有投資意向的公司交流后，杭州君瀾集團(tuán)愿意對(duì)本公司

酒店擴(kuò)建客房投入資金100萬元。吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)有:手續(xù)便捷資金到賬

快，可以盡快的形成生產(chǎn)力，與客戶更好的進(jìn)行信息溝通，能與投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

共擔(dān)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還能提高企業(yè)的資信和借款能力。它的缺點(diǎn)是:投

資者將參與公司的利潤(rùn)分配，利益共享，以至于資金成本較高，不易進(jìn)行產(chǎn)權(quán)

交易，容易分散企業(yè)控制權(quán)。

4.1.2留存收益

留存收益是西子大酒店籌集資金的主要渠道，公司現(xiàn)有留存收益850萬

元，未分配利潤(rùn)550萬元，經(jīng)過討論將這些資金都用作留存收益再投資，因此

留存收益籌資方式取得資金550萬元。留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)有:資本成本低，可

以保持普通股東的控制權(quán)，不需要從外部籌資，不用考慮籌資費(fèi)用，不用償還

債務(wù)，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。留存收益籌資也存在著一定的缺點(diǎn):籌資的數(shù)額受到

限制，資金的使用也將受到制約，企業(yè)很難在短時(shí)間內(nèi)獲得再生產(chǎn)所需的資

金，除此之外，如果留存收益過高，現(xiàn)金股利過少的話，則可能影響企業(yè)形

象，導(dǎo)致未來籌資困難。

4.1.3銀行貸款

經(jīng)過與多家銀行協(xié)商溝通，目前有多家銀行愿意向西子大酒店貸款，經(jīng)過

對(duì)比，中國(guó)建設(shè)銀行（杭州西湖支行）是最合適的。西子大酒店選擇建設(shè)銀行

的優(yōu)點(diǎn)有:第一、利息較低，相比較于其他類型貸款，建設(shè)銀行更適合西子大酒

店，給出的貸款利率為4.30%，降低還款成本。第二、資金來源穩(wěn)定安全，建

設(shè)銀行資金實(shí)力雄厚，能在公司要求時(shí)間內(nèi)及時(shí)發(fā)放，不會(huì)出現(xiàn)擴(kuò)建工程延誤

停滯等問題。第三、貸款速度快，只要提供的材料符合要求審核通過，就可快

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速放款。缺點(diǎn):第一、辦理貸款業(yè)務(wù)流程和手續(xù)繁雜，需提供各種證明材料和抵

押物，且把控嚴(yán)格，需一定時(shí)間審查公司還款能力和真實(shí)性。第二、存在財(cái)務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)，銀行要求期限兩年，到期一次還本付息，屬于負(fù)債籌資，酒店需確保能

夠按時(shí)還款付息。

4.2酒店擴(kuò)建客房具體籌資方案

根據(jù)酒店擴(kuò)建客房籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)分析，具體籌資方案為吸收直接投資、

留存收益和銀行貸款三種組合籌資方案，具體方案見下表2；

表2杭州西子大酒店擴(kuò)建客房籌資方案明細(xì)表單位:萬元

年份

2023年9月2024年4月合計(jì)

籌資方式

吸收直接投資100100

留存收益550550

銀行貸款275275

合計(jì)650275925

在整個(gè)籌資方案中，總需籌資資金925萬元，留存收益550萬元，在9月

初杭州君瀾集團(tuán)投資100萬元，次年4月初取得銀行借款270萬元，利率為

4.30%，期限兩年，到期一次還本付息，在2026年4月初償還借款以及利息。

5杭州西子大酒店擴(kuò)建客房籌資方案的評(píng)價(jià)

5.1從籌措及時(shí)方面評(píng)價(jià)

杭州西子大酒店在9月初預(yù)計(jì)籌集資金640萬元用于前期工程，而留存收

益550萬元可以在9月初實(shí)現(xiàn)及時(shí)到位，杭州西子大酒店在8月中旬與杭州君

瀾集團(tuán)簽訂投資協(xié)議，協(xié)議明確約定投資款100萬元在9月初到賬。在次年4

月初預(yù)計(jì)籌集資金為285萬元，酒店在8月下旬與銀行簽訂借款協(xié)議，協(xié)議約

定已固定資產(chǎn)作為抵押，并約定于9月初發(fā)放貸款資金275萬元。如此，酒店

擴(kuò)建客房的兩個(gè)關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)，9月初和次年4月初所需要的籌資資金都可以準(zhǔn)

時(shí)到位，保證了資金的及時(shí)到位，擴(kuò)建工作可以順利的進(jìn)行，不會(huì)因?yàn)橘Y金投

入不及時(shí)而停滯，符合籌措及時(shí)原則。

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5.2從籌資成本較低方面評(píng)價(jià)

杭州西子大酒店擴(kuò)建客房籌資成本主要包括用資成本和籌資費(fèi)用，本方案

籌資成本具體見下表3。

表3西子大酒店擴(kuò)建客房籌資方案資本成本明細(xì)表

籌資方式籌資占比個(gè)別資本成本率綜合資本成本率

吸收直接投資10%5.3%

方案

留存收益60.0%5.7%5.07%

銀行貸款30.0%4.23%

由表3可知，酒店擴(kuò)建客房留存收益550萬元，吸收直接投資100萬元，銀行

貸款275萬元，三種方式結(jié)合的組合籌資方案的綜合資本成本率為5.07%，此

方案資本成本小于預(yù)期資本成本率。與同規(guī)模同級(jí)別四季酒店相比較，四季酒

店在2020年擴(kuò)建工程中綜合資本成本率達(dá)到5.65%，由此可見西子大酒店綜合

資本成本率較低，這種籌資方案可一定程度上降低還款壓力，符合籌資成本較

低的原則。

5.3從風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)方面評(píng)價(jià)

杭州西子大酒店擴(kuò)建客房籌資方案中550萬元是企業(yè)內(nèi)部的，杭州君瀾酒

店集團(tuán)投資的100萬元屬于權(quán)益資金籌資，不需要償還，所以這兩部分都不需

要考慮風(fēng)險(xiǎn)。而銀行貸款屬于債務(wù)籌資，主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都來源于這部分，銀行

借款本金275萬元，利率4.3%，貸款期限為2年到期一次還本付息，在2026

年4月初需還本付息287萬元。酒店原客房量50套，基礎(chǔ)設(shè)施4個(gè)，在酒店擴(kuò)

建客房完工后，預(yù)計(jì)增加客房20套，餐廳、游泳館、健身房基礎(chǔ)設(shè)施3個(gè)。預(yù)

計(jì)每天住房率達(dá)到85%，旅游旺季住房率達(dá)到95%。根據(jù)2023年現(xiàn)金流量預(yù)

測(cè)擴(kuò)建后未來三年現(xiàn)金流量流入流出，方案現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)如下表4:

表4西子大酒店擴(kuò)建20套客房籌資方案現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表單位:萬元

時(shí)間現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量

客房基礎(chǔ)合計(jì)水電人工其他合計(jì)總合計(jì)

收入設(shè)施費(fèi)費(fèi)用費(fèi)用

2024.7-1201813892283999

5

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

2024.12

2025.1-2553829316451576217

2025.12

2026.1-65107541141956

2026.4