2021年證券從業(yè)《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫(kù)及解析

2021年證券從業(yè)資格考試題庫(kù)及答案解析

考試科目：《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》

1.下列屬于我國(guó)企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別的有（）。①發(fā)行主體不同②發(fā)行

申報(bào)程序不同③發(fā)行期限不同④發(fā)行持續(xù)時(shí)間不同

A、①②③

B、①②③④

C、①②④

D、②③④

答案：B

解析：我國(guó)企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別主要有以下幾個(gè)方面：發(fā)行主體不同；發(fā)

行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同；募集斐金用途不同；發(fā)行申報(bào)程序不同；發(fā)行期限不同；

發(fā)行持續(xù)時(shí)間不同；發(fā)行定價(jià)方式不同；擔(dān)保要求不同；發(fā)行市場(chǎng)不同。

2.下列關(guān)于斐產(chǎn)證券化興起的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因的說(shuō)法不正確的有（）。①資產(chǎn)證券化

最基本的功能是融斐②斐產(chǎn)證券化可以解決資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配③費(fèi)產(chǎn)證券化

交易中的證券一般都是單一品種④資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身

的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重高

A、①②③④

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案：C

解析：注意審題，題干問(wèn)的不正確的是，選項(xiàng)①③④說(shuō)法不正確，故選擇C資產(chǎn)

證券化最基本的功能是提高資產(chǎn)的流動(dòng)性；資產(chǎn)證券化交易中的證券一般不是單

一品種，而是通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流的分割和組合，可以設(shè)計(jì)出具有不同檔級(jí)的證券；一

般而言，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低得多。

3.國(guó)際債券的特征包括（）。I.存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；II.資金來(lái)源廣；III.以自由兌

換貨幣作為計(jì)量貨幣；IV.發(fā)行規(guī)模大

A、I、II、III、IV

B、I、II、IV

C、I、III、IV

D、II、III、IV

答案：A

解析：國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家。同國(guó)內(nèi)債

券相比，具有一定的特殊性。（1）資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大。發(fā)行國(guó)際債券是

為了在國(guó)際證券市場(chǎng)上籌措費(fèi)金，發(fā)行對(duì)象為各國(guó)的投資者，因此，斐金來(lái)源比

國(guó)內(nèi)債券廣泛得多。發(fā)行國(guó)際債券的目的之一就是要利用國(guó)際證券市場(chǎng)資金來(lái)源

的廣泛性和充足性。發(fā)行人進(jìn)入國(guó)際債券市場(chǎng)的門檻比較高，必須由國(guó)際著名的

資信評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用級(jí)別評(píng)定，只有高信譽(yù)的發(fā)行人才能順利籌斐，因此,

在發(fā)行人斐信狀況得到充分肯定的情況下，國(guó)際債券的發(fā)行規(guī)模一般都比較大。

（2）存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行國(guó)內(nèi)債券，籌集和還本付息的資金都是本國(guó)貨幣，所

以不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行國(guó)際債券，籌集到的資金是外國(guó)貨幣，匯率一旦發(fā)生波

動(dòng)，發(fā)行人和投資者都有可能蒙受意外損失或獲取意外收益，所以，匯率風(fēng)險(xiǎn)是

國(guó)際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)。（3）有國(guó)家主權(quán)保障。在國(guó)際債券市場(chǎng)上籌集資金，有

時(shí)可以得到一個(gè)主權(quán)國(guó)家政府最終償債的承諾保證。若得到這樣的承諾保證，各

個(gè)國(guó)際債券市場(chǎng)都愿意向該主權(quán)國(guó)家開(kāi)放，這也使得國(guó)際債券市場(chǎng)有較高的安全

性。當(dāng)然，代表國(guó)家主權(quán)的政府也要對(duì)本國(guó)發(fā)行人在國(guó)際債券市場(chǎng)上借債進(jìn)行審

查和控制。（4）以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行,

因此，其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，一般以美元'英鎊、歐元'日元和瑞士

法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金。

4.一般意義的收益公司債的特點(diǎn)包括（）。I.到期日固定；II.清償時(shí)債權(quán)排序

晚于股票；III.債券的未付利息可以累加；IV.公司有盈利時(shí)才付息

A、I、II

B、I、III、IV

C、II、III

D、II、III、IV

答案：B

解析：收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，有固定到

期日，清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票。但它又與一般的債券不同，其利息只有在

公司有盈利時(shí)才支付，即發(fā)行公司的利潤(rùn)扣除各項(xiàng)固定支出后的余額用作債券利

息的來(lái)源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)。

所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對(duì)股東分紅。

5.我國(guó)的金融債券包括（）。I.政策性金融債券II.商業(yè)銀行債券川.證券

公司債券IV.財(cái)務(wù)公司債券

A、I、IIIVIV

B、I、II、IV

C、I、II、III、IV

D、II、III、

答案：C

解析：我國(guó)的金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保

險(xiǎn)公司債券、財(cái)務(wù)公司債券和金融租賃公司債券等。

6.我國(guó)的企業(yè)債券和公司債券在（）方面有所不同。I.發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)

不同II.擔(dān)保要求川.發(fā)行主體V.發(fā)行定價(jià)方式

A、I、IIIxIV

B、I、II、IV

C、I、IIvIII、IV

D、II、III

答案：C

解析：我國(guó)的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：(1)發(fā)行主體不同。

(2)發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同。(3)募集資金用途不同。(4)發(fā)行申報(bào)程

序不同。(5)發(fā)行期限不同.(6)發(fā)行持續(xù)時(shí)間不同。(7)發(fā)行定價(jià)方式

不同。(8)擔(dān)保要求不同。(9)發(fā)行市場(chǎng)不同。

7.一般來(lái)說(shuō).商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備()條件。I.最近3年連續(xù)盈利

II.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足川.核心資本充足率不低于8%IV.最近3年沒(méi)有重

大違法'違規(guī)行為

A、IvII

B、I、IIxIII

C、I、II、IV

D、I、II、IIIvIV

答案：C

解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制；核心

資本充足率不低于4%；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；中國(guó)人民銀

行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請(qǐng)，中國(guó)人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的

個(gè)別條件。

8.與國(guó)內(nèi)債券相比，國(guó)際債券具有()特點(diǎn)。I.存在信用風(fēng)險(xiǎn)II.存在匯率

風(fēng)險(xiǎn)III.發(fā)行規(guī)模大V.資金來(lái)源廣

A、IvII

B、I、II、III

C、I、II、IV

D、II、III、IV

答案：D

解析：國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家。同國(guó)內(nèi)債

券相比，具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在：(1)資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大。(2

)存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。(3)有國(guó)家主權(quán)保障。(4)以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨

幣。

9.債券收益體現(xiàn)為()。I.利息收入II.斐本損益川.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益IV.再投

資收益

A、I、II、川

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案：B

解析：債券收益體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是利息收入。二是資本損益，即債權(quán)人在證

券市場(chǎng)進(jìn)行債券買賣獲得的價(jià)差收入。三是再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流

量再投斐的利息收入，也受市場(chǎng)收益率變化的影響。

10.以下關(guān)于流通國(guó)債說(shuō)法正確的是()。I.可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債II.可

以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名III.轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求

IV.在不少國(guó)家，流通國(guó)債占國(guó)債發(fā)行量的大部分

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債。這種國(guó)債的特征是投資者可

以自由認(rèn)購(gòu)'自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求。

流通國(guó)債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場(chǎng)上進(jìn)行，如通過(guò)證券交易所或柜臺(tái)市場(chǎng)交易。在

不少國(guó)家，流通國(guó)債占國(guó)債發(fā)行量的大部分。

11.以下關(guān)于非流通國(guó)債說(shuō)法正確的是（）。I.不允許在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)

債II.不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名III.發(fā)行對(duì)象有的是個(gè)人，有的

是一些特殊的機(jī)構(gòu)IV,以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的非流通國(guó)債一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)

蓄資金為主，故稱為儲(chǔ)蓄債券

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析:非流通國(guó)債是指不允許在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債。這種國(guó)債不能自由轉(zhuǎn)讓,

可以記名，也可以不記名。發(fā)行對(duì)象有的是個(gè)人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)。以個(gè)

人為發(fā)行對(duì)象的非流通國(guó)債一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，故稱為儲(chǔ)蓄債

券。

12.以下關(guān)于地方政府債券的發(fā)行主體說(shuō)法正確的是（）。I.發(fā)行主體是地方

政府II.地方政府一般由不同的級(jí)次組成，而且在不同國(guó)家有不同的名稱川.美

國(guó)地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所屬機(jī)關(guān)和管理局發(fā)行IV.日本地方

政府債券則由一般地方公共團(tuán)體和特殊地方公共團(tuán)體發(fā)行

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，地方政府一般由不同的級(jí)次組成,

而且在不同國(guó)家有不同的名稱。美國(guó)地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所

屬機(jī)關(guān)和管理局發(fā)行。日本地方政府債券則由一般地方公共團(tuán)體和特殊地方公共

團(tuán)體發(fā)行。

13.商業(yè)銀行公開(kāi)發(fā)行次級(jí)債券應(yīng)具備的條件有（）。I.實(shí)行貸款五級(jí)分類,

貸款五級(jí)分類偏差小II.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足川.核心資本充足率不低于5%

IV.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析：商業(yè)銀行公開(kāi)發(fā)行【次級(jí)債券】應(yīng)具備以下條件：實(shí)行貸款五級(jí)分類，貸

款五級(jí)分類偏差??；核心資本充足率不低于5%；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；具有

良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。易混點(diǎn)：注意

題目問(wèn)的是次級(jí)債券而不是金融債券。根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行

管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行【金融債券】應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理

機(jī)制；核心資本充足率不低于4%；最近三年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近三年沒(méi)有重大違法'違規(guī)行為；中

國(guó)人民銀行要求的其他條件。

14.商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級(jí)債券或募集次級(jí)定期債務(wù)應(yīng)符合的條件有（）o

I.實(shí)行貸款五級(jí)分類，貸款五級(jí)分類偏差小II.核心資本充足率不低于5%

III.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足IV.最近3年沒(méi)有重大違法'違規(guī)行為

A、I、II、III

B、I、IIIxIV

C、II、III、IV

D、I、II、III、IV

答案：B

解析：根據(jù)《商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行公開(kāi)發(fā)行次級(jí)債券應(yīng)

具備以下條件：實(shí)行貸款五級(jí)分類，貸款五級(jí)分類偏差??；核心資本充足率不低

于5%；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；最近三年沒(méi)

有重大違法'違規(guī)行為。商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級(jí)債券或募集次級(jí)定期債務(wù)

應(yīng)符合以下條件：實(shí)行貸款五級(jí)分類，貸款五級(jí)分類偏差??；核心費(fèi)本充足率不

低于4%；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；最近三年

沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。

15.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化說(shuō)法正確的是（）。I.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合

或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式II.在資產(chǎn)證券化過(guò)程中

發(fā)行的以斐產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為資產(chǎn)支持證券III.通過(guò)資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)

性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券IV.資產(chǎn)證券化提高了基礎(chǔ)資

產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)

量，加快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)

A、II、III、IV

B、I、II、III

GI、IIxIII、IV

D、lxIIxIV

答案：c

解析：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一

種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的斐產(chǎn)

池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。在資產(chǎn)證券化過(guò)程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為

“資產(chǎn)支持證券”。通過(guò)資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)（如銀行貸款'應(yīng)收

賬款、房地產(chǎn)等）轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流

動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加

快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)。

16.資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作程序主要有（）安排證券銷售，向發(fā)起人支付、掛牌

上市交易及到期支付等步驟。I.重組現(xiàn)金流II.組建特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)

出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離川.完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行信用增級(jí)IV.資產(chǎn)支持證券的信用

評(píng)級(jí)

A、II、III、IV

B、I、II、III

C、I、II、IIIvIV

D、I、II、IV

答案：c

解析：通常來(lái)講，資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作程序主要有以下幾個(gè)步驟：1.重組現(xiàn)金

流，構(gòu)造證券化資產(chǎn)2.組建特殊目的機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離3.完

善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行信用增級(jí)4.資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí)5.安排證券銷售，向發(fā)

起人支付6.掛牌上市交易及到期支付

17.政府債券的特征包括（）。①安全性高②流通性強(qiáng)③收益穩(wěn)定④免稅待遇

A、①②③④

B、①②③

C、①②④

D、②③④

答案：A

解析：考查政府債券的特征。政府債券的特征有：安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)

定'免稅待遇。

18.下列關(guān)于國(guó)債按資金用途分類，說(shuō)法正確的有（）。①赤字國(guó)債是指用于彌

補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債②建設(shè)國(guó)債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國(guó)債③

戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債④特種國(guó)債是指政府為了實(shí)施某種特殊

政策而發(fā)行的國(guó)債

A、①②③④

B、①②③

C、①②④

D、②③④

答案：A

解析：考查中央政府國(guó)債按費(fèi)金用途分類。按斐金用途，可分為赤字國(guó)債、建設(shè)

國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。

19.證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括（）。①證券公司普通債券②證券公

司短期融資券③證券公司次級(jí)債券④證券公司次級(jí)債務(wù)

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：B

解析：考查證券公司債券品種。證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括證券公司

普通債券、證券公司短期融資券、證券公司次級(jí)債券、證券公司次級(jí)債務(wù)。

20.企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是（）。①上市公司②股份有限公司③有限責(zé)任公

司④尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：D

解析：考查企業(yè)債券的發(fā)行主體。企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司，可

以是有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人，但不包括上

市公司。

21.下列屬于我國(guó)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具特點(diǎn)的有（）。①融資工具發(fā)行對(duì)象

均為作為銀行間債券市場(chǎng)成員的機(jī)構(gòu)投資者②融資工具發(fā)行參與方包括審計(jì)師

事務(wù)所、律師事務(wù)所、主承銷商'評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、增新機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)③定價(jià)市

場(chǎng)化④發(fā)行方式市場(chǎng)化

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：B

解析：考查我國(guó)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的特點(diǎn)。銀行間債券市場(chǎng)的非金融企業(yè)

債務(wù)融資工具有以下特點(diǎn)：融資工具發(fā)行對(duì)象均為作為銀行間債券市場(chǎng)成員的機(jī)

構(gòu)投斐者；融資工具發(fā)行參與方包括審計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所'主承銷商、評(píng)

級(jí)機(jī)構(gòu)'增信機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)；定價(jià)市場(chǎng)化，融資工具的發(fā)行利率根據(jù)企業(yè)

和融資工具級(jí)別、銀行間市場(chǎng)資金面情況等要素，由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商決定,

通常低于銀行貸款基準(zhǔn)利率；發(fā)行方式市場(chǎng)化，依照中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

相關(guān)工作指引注冊(cè)發(fā)行，通常一次注冊(cè)擬發(fā)行的全部額度，此后可根據(jù)資金需求

及市場(chǎng)情況分批發(fā)行，無(wú)須再做審批，但需要將相關(guān)分期發(fā)行信息上報(bào)備案；在

中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記、托管、結(jié)算，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為

債務(wù)融資工具在銀行間債券市場(chǎng)的交易提供服務(wù)。

22.債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有（）。①所借貸貨幣資金的數(shù)

額②借貸的時(shí)間③在借貸時(shí)間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償（債券的利息）④債

券的利率

A、①②③

B、①②③④

C、①②④

D、②③④

答案：A

解析：考查債券的定義。債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金

而向債券投費(fèi)者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債

務(wù)憑證。債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有：第一，所借貸貨幣資金

的數(shù)額；第二，借貸的時(shí)間；第三，在借貸時(shí)間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償（債

券的利息）。

23.債券與股票的相同點(diǎn)有（）。①債券與股票都屬于有價(jià)證券②債券與股票都

是直接融資工具③債券與股票風(fēng)險(xiǎn)都較大④債券與股票都可獲得固定的收益

A、①②

B、②③

C、①④

D、②④

答案：A

解析：考查債券與股票的異同。債券與股票的相同點(diǎn)：債券與股票都屬于有價(jià)證

券'債券與股票都是直接融資工具。

24.附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的購(gòu)買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享

有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)?！邦A(yù)先規(guī)定的條件”主要是指（）。①股票的購(gòu)買價(jià)格②認(rèn)購(gòu)

比例③認(rèn)購(gòu)期間④認(rèn)購(gòu)金額

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：A

解析：考查附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的相關(guān)知識(shí)。預(yù)先規(guī)定的條件主要是指股票的

購(gòu)買價(jià)格、認(rèn)購(gòu)比例和認(rèn)購(gòu)期間。

25.關(guān)于債券的票面價(jià)值，下列說(shuō)法中正確的是（）。

A、在債券的票面價(jià)值中，只需要規(guī)定債券的票面金額

B、票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小

C、票面金額定得較大，有利于小額投資者購(gòu)買

D、債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場(chǎng)資金供給情況及債券發(fā)行

費(fèi)用等因素綜合考慮

答案：D

解析：A項(xiàng)，在債券的票面價(jià)值中，首先要規(guī)定票面價(jià)值的幣種，幣種確定后，

則要規(guī)定債券的票面金額；B項(xiàng)，票面金額定得較小，債券本身的印刷及發(fā)行工

作量大，費(fèi)用可能較高；C項(xiàng)，票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認(rèn)購(gòu)，

但使小額投資者無(wú)法參與。

26.國(guó)家為彌補(bǔ)財(cái)政預(yù)算赤字實(shí)際發(fā)行的債券稱為（）。

A、赤字國(guó)債

B、特別債券

C、國(guó)家建設(shè)債券

D、重點(diǎn)建設(shè)債券

答案：A

解析：政府通過(guò)國(guó)債籌集的資金可用于各項(xiàng)開(kāi)支。赤字國(guó)債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)

算赤字的國(guó)債。

27.一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券

是指（）。

A、國(guó)際債券

B、亞洲債券

C、美洲債券

D、歐洲債券

答案：A

解析：國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投

資者發(fā)行的債券。

28.記賬式債券發(fā)行和交易的特點(diǎn)是發(fā)行效率高、成本低且（）。

A、交易手續(xù)復(fù)雜

B、交易安全

C、靈活性高

D、收益性高

答案：B

解析：記賬式國(guó)債可以記名、掛失，安全性較高，同時(shí)由于記賬式債券的發(fā)行和

交易均采用無(wú)紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡(jiǎn)便，成本低，交

易安全。

29.關(guān)于我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債的總體情況，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、規(guī)模越來(lái)越大

B、發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化

C、業(yè)務(wù)發(fā)展綜合化

D、期限趨于多樣化

答案：C

解析：A、B、D三項(xiàng)是關(guān)于我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債的總體概括。

30.()是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。

A、建設(shè)國(guó)債

B、特種國(guó)債

C、赤字國(guó)債

D、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債

答案：B

解析：建設(shè)國(guó)債是指發(fā)債籌措的斐金用于建設(shè)項(xiàng)目的國(guó)債。特種國(guó)債是指政府為

了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。赤字國(guó)債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債。

戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債。

31.有的債券附有一定的選擇權(quán)，即發(fā)行契約中賦予債券發(fā)行人或持有人具有某

種選擇的權(quán)利。關(guān)于有選擇權(quán)的債券，下列說(shuō)法有誤的是()。

A、附有贖回選擇權(quán)條款的債券表明債券發(fā)行人具有在到期日之前買回全部或部

分債券的權(quán)利

B、附有可轉(zhuǎn)換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公

司普通股股票的選擇權(quán)

C、附有新股認(rèn)購(gòu)權(quán)條款的債券表明債券持有人具有按約定條件購(gòu)買債券發(fā)行公

司新發(fā)行的普通股股票的選擇權(quán)

D、附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價(jià)值

將債券在市場(chǎng)上出售的權(quán)利

答案：D

解析：考查附有選擇權(quán)債券的定義。附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人

具有在指定的日期內(nèi)以票面價(jià)值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利。

32.下列關(guān)于債券與股票的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無(wú)權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)決策

B、股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，一般擁有表決權(quán)，可行使對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)

決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)

C、能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體不只有股份有限公司

D、發(fā)行債券獲取的資金屬于公司的負(fù)債

答案：C

解析：考查債券與股票的區(qū)別。公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但能發(fā)行股票

的經(jīng)濟(jì)主體只有股份有限公司。

33.我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為（）年，以（）年為主。

A、1-3；3

B、3-10；5

C、3-20；10

D、10—20；10

答案：C

解析：考查我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行期限。企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3?20年，以

10年為主；公司債券的發(fā)行期限一般為3?10年，以5年為主。

34.美國(guó)住房抵押貸款中，次級(jí)貸款的對(duì)象為（）。

A、信用分?jǐn)?shù)較好的個(gè)人

B、信用分?jǐn)?shù)較差的個(gè)人

C、信用分?jǐn)?shù)較好的機(jī)構(gòu)

D、信用分?jǐn)?shù)較差的機(jī)構(gòu)

答案：B

解析：美國(guó)住房抵押貸款中，次級(jí)貸款的對(duì)象為信用分?jǐn)?shù)較差的個(gè)人，尤其信用

評(píng)分低于620分，月供占收入比例較高或信用記錄欠佳，首付低于20%。

35.債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來(lái)表現(xiàn)。

以下債券票面上的四個(gè)基本要素正確的是（）。

A、銀行活期存款利率

B、債券的發(fā)行日期

C、債券的票面利率

D、債券發(fā)行者地址

答案：C

解析:考查債券的票面要素。債券票面上的四個(gè)基本要素包括:債券的票面價(jià)值、

債券的到期期限、債券的票面利率、債券發(fā)行者名稱。

36.2007年6月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)赴

香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》，境內(nèi)（）和（）經(jīng)（）可

在香港發(fā)行人民幣債券。

A、政策性銀行；商業(yè)銀行；批準(zhǔn)

B、政策性銀行；金融機(jī)構(gòu)；備案

C、政策性銀行；非金融機(jī)構(gòu)；批準(zhǔn)

D、政策性銀行；商業(yè)銀行；備案

答案：A

解析：我國(guó)金融債券的管理規(guī)定。2007年6月，中國(guó)人民銀行'國(guó)家發(fā)展和改

革委員會(huì)發(fā)布《境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》,

境內(nèi)政策性銀行和商業(yè)銀行經(jīng)批準(zhǔn)可在香港發(fā)行人民幣債券。

37.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以（）為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以（）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

A、企業(yè)；特定的資產(chǎn)池

B、特定的資產(chǎn)池；企業(yè)

C、個(gè)人；特定的資產(chǎn)池

D、特定的資產(chǎn)池；公司

答案：A

解析：考查資產(chǎn)證券化的定義。資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支

持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)

證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

38.（）是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。

A、收益公司債券

B、可轉(zhuǎn)換公司債券

C、保證公司債券

D、信用公司債券

答案：C

解析：考查保證公司債券的定義。保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本

付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。

39.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的說(shuō)法中，有誤的是（）。

A、可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票

B、可轉(zhuǎn)換公司債券一般不用經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)的決議就可發(fā)行

C、可轉(zhuǎn)換公司債券具有雙重選擇權(quán)

D、可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行條款中應(yīng)規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格

答案：B

解析：考查可轉(zhuǎn)換公司債券的相關(guān)知識(shí)?？赊D(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會(huì)或董

事會(huì)的決議通過(guò)，才能發(fā)行。

40.()是指以地方融資平臺(tái)或國(guó)有企業(yè)為發(fā)行主體，面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，募

集資金以銀行委托貸款的方式發(fā)放給小微企業(yè)的創(chuàng)新類企業(yè)債券品種。

A、項(xiàng)目收益?zhèn)?/p>

B、小微企業(yè)增信集合債券

C、專項(xiàng)債券

D、中小企業(yè)集合債券

答案：B

解析：考查小微企業(yè)增信集合債券的定義。小微企業(yè)增信集合債券是指以地方融

資平臺(tái)或國(guó)有企業(yè)為發(fā)行主體，面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，募集資金以銀行委托貸款

的方式發(fā)放給小微企業(yè)的創(chuàng)新類企業(yè)債券品種。

41.關(guān)于債券的到期期限，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A、債券到期期限是指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間

B、債券到期期限是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間

C、各種債券的償還期限都是相同的

D、習(xí)慣上有短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券之分

答案：C

解析：考查債券的票面要素中的債券的到期期限。各種債券有不同的償還期限,

短則幾個(gè)月，長(zhǎng)則幾十年，并非償還期限都是相同的。

42.證券公司長(zhǎng)期次級(jí)債可按一定比例計(jì)入凈資本，到期期限在3年、2年、1

年以上的，原則上分別按（）、（）、（）的比例計(jì)入凈資本。

A、90%；80%；70%

B、100%；70%；50%

C、100%；70%；30%

D、90%；70%；50%

答案：B

解析：考查證券公司長(zhǎng)期次級(jí)證券。證券公司長(zhǎng)期次級(jí)債可按一定比例計(jì)入凈資

本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的

比例計(jì)入凈費(fèi)本。

43.業(yè)界習(xí)慣上將企業(yè)債券劃分為（）、（）、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券三種。

A、城投債企業(yè)債券；集合類企業(yè)債券

B、城投債企業(yè)債券；項(xiàng)目收益?zhèn)?/p>

C、可續(xù)期債券；項(xiàng)目收益?zhèn)?/p>

D、可續(xù)期債券；集合類企業(yè)債券

答案:A

解析：考查企業(yè)債券的分類。業(yè)界習(xí)慣將企業(yè)債券劃分為城投債企業(yè)債券（簡(jiǎn)稱

“城投債”）、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券（簡(jiǎn)稱“產(chǎn)業(yè)債”）和集合類企業(yè)債券（簡(jiǎn)稱

“集合債券”）。

44.下列關(guān)于外國(guó)債券的說(shuō)法，正確的是（）。

A、是借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以本國(guó)貨幣為面值的債券

B、它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人和面值貨幣屬于同一個(gè)國(guó)家

C、在英國(guó)發(fā)行的以英鎊計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱為“揚(yáng)基債券”

D、在中國(guó)發(fā)行的以人民幣計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱為“熊貓債券”

答案：D

解析：考查外國(guó)債券的知識(shí)。外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)

家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的

面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家。在英國(guó)發(fā)行的以英鎊計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱

為“猛犬債券”。

45.下列關(guān)于國(guó)際債券的說(shuō)法，有誤的是（）。

A、國(guó)際債券籌集資金的來(lái)源比國(guó)內(nèi)債券廣泛

B、國(guó)際債券的發(fā)行規(guī)模一般都比較大

C、發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金

D、到期不支付本息風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析：審題，題目問(wèn)的有誤的是。發(fā)行國(guó)內(nèi)債券，籌集和還本付息的費(fèi)金都是本

國(guó)貨幣，所以不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行國(guó)際債券，籌集到的資金是外國(guó)貨幣，匯率

一旦發(fā)生波動(dòng)，發(fā)行人和投資者都有可能蒙受意外損失或獲取意外收益，所以，

匯率風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)。

46.負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品信用等級(jí)的機(jī)構(gòu)是（）。

A、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)

B、特定目的機(jī)構(gòu)

C、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

D、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)

答案：D

解析：信用增級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級(jí)，為此要向特定目的機(jī)構(gòu)收

取相應(yīng)費(fèi)用，并在證券違約時(shí)承擔(dān)賠償責(zé)任。

47.武士債券的面值為（）。

A、美元

B、日元

C、港元

D、歐元

答案：B

解析：在日本發(fā)行的外國(guó)債券被稱為“武士債券”，它是由非日本發(fā)行人在日本

債券市場(chǎng)發(fā)行的以日元為面值的債券。

48.（）年起發(fā)行的憑證式國(guó)債統(tǒng)一更名為儲(chǔ)蓄國(guó)債（憑證式）。

A、1994

B、2006

C、2016

D、2017

答案：D

解析：2017年起發(fā)行的憑證式國(guó)債統(tǒng)一更名為儲(chǔ)蓄國(guó)債（憑證式）。

49.政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)當(dāng)向（）報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)。

A、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

B、中國(guó)進(jìn)出口銀行

C、中國(guó)人民銀行

D、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

答案：C

解析：根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，政策性銀行發(fā)行金

融債券，應(yīng)按年向中國(guó)人民銀行報(bào)送金融債券發(fā)行申請(qǐng)。

50.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行資本補(bǔ)充債券，應(yīng)滿足的條件不包括（）。

A、具有完善的公司治理機(jī)制

B、償債能力良好，且成立滿1年

C、遵守國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策

D、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合行業(yè)特征

答案：B

解析：考查商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券的發(fā)行條件。根據(jù)中國(guó)人民銀行2018年第3

號(hào)公告，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行資本補(bǔ)充債券，應(yīng)滿足以下條件：具有完善的公司

治理機(jī)制；償債能力良好，且成立滿3年；經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合行業(yè)特征，

以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，遵守國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策;滿足宏觀審慎管理要求，

且主要金融監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定。

51.保險(xiǎn)公司次級(jí)債是指保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)臨時(shí)性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)

募集、期限在（）以上（含此數(shù)），且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和

其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

A、3年

B、5年

C、7年

D、10年

答案：B

解析：考查保險(xiǎn)公司次級(jí)債。保險(xiǎn)公司次級(jí)債是指保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)臨時(shí)性或者

階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在5年以上（含5年），且本金和利息的

清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

52.對(duì)于面向公眾投資者和合格投資者公開(kāi)發(fā)行的公司債券，中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申

請(qǐng)文件后，在（）個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理。

A、3

B、5

C、7

D、10

答案：B

解析：考查我國(guó)公司債券和企業(yè)債券在發(fā)行申報(bào)程序的不同之處。對(duì)于面向公眾

投資者和合格投資者公開(kāi)發(fā)行的公司債券，中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在5

個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理。

53.在信用提高和評(píng)級(jí)結(jié)果向投資者公布之后，由()負(fù)責(zé)向投資者銷售資產(chǎn)支

持證券，銷售的方式可采用包銷或代銷。

A、發(fā)起人

B、受托人

C、承銷商

D、服務(wù)機(jī)構(gòu)

答案：C

解析：考查資產(chǎn)證券化的具體操作要求。在信用提高和評(píng)級(jí)結(jié)果向投資者公布之

后，承銷商負(fù)責(zé)向投費(fèi)者銷售資產(chǎn)支持證券，銷售的方式可以是包銷或代銷。

54.()是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國(guó)債。

A、基本建設(shè)債券

B、特別國(guó)債

C、財(cái)政債券

D、特種債券

答案：B

解析：考查我國(guó)其他類型國(guó)債中特別國(guó)債的定義。特別國(guó)債是為了特定的政策目

標(biāo)而發(fā)行的國(guó)債。特種債券是一種只對(duì)企事業(yè)單位，不對(duì)個(gè)人發(fā)行的國(guó)庫(kù)券。注

意辨析二者。

55.下列關(guān)于金融債券的說(shuō)法中，有誤的是（）。

A、金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源不足和期限不匹配的

矛盾

B、金融債券的資信通常高于其他非金融機(jī)構(gòu)債券

C、金融債券違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，具有較高的安全性

D、金融債券的利率通常高于一般的企業(yè)債券

答案：D

解析：考查金融債券的基本知識(shí)。金融債券的利率通常低于一般的企業(yè)債券，但

高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。

56.如果金融債券上附有多期息票，發(fā)行人定期支付利息，則被稱為（）。

A、貼現(xiàn)債券

B、附息金融債券

C、政策性金融債券

D、信用債券

答案：B

解析：考查附息金融債券的定義。根據(jù)利息支付方式不同，金融債券可分為附息

金融債券和貼現(xiàn)金融債券。如果金融債券上附有多期息票，發(fā)行人定期支付利息,

則被稱為附息金融債券；如果金融債券是以低于面值的價(jià)格貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面

值還本付息，利息為發(fā)行價(jià)與面值的差額，則被稱為貼現(xiàn)債券。

57.（）是指證券公司以短期融資為目的、在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定

期限內(nèi)還本付息的金融債券。

A、證券公司普通債券

B、證券公司短期融資券

C、證券公司次級(jí)債券

D、證券公司次級(jí)債務(wù)

答案：B

解析：考查證券公司短期融資券的定義。證券公司短期融資券是指證券公司以短

期融資為目的、在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。

58.屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇，不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券被稱為（）。

A、收益公司債券

B、可轉(zhuǎn)換公司債券

C、不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券

D、信用公司債券

答案：D

解析：考查信用公司債券的定義。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保

而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇。

59.以下關(guān)于政府債券的流通性，說(shuō)法不正確的是（）。

A、政府債券發(fā)行量一般非常大

B、信用好，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，市場(chǎng)屬性好

C、允許在證券交易所上市交易，但不允許在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行買賣

D、許多國(guó)家政府債券的二級(jí)市場(chǎng)十分發(fā)達(dá)

答案：C

解析：政府債券是一國(guó)政府的債務(wù)，它的發(fā)行量一般非常大。同時(shí)，因?yàn)檎畟?/p>

券的信用好，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，市場(chǎng)屬性好，所以，許多國(guó)家政府債券的二級(jí)市場(chǎng)十分

發(fā)達(dá)，一般不僅允許在證券交易所上市交易，還允許在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行買賣。發(fā)達(dá)

的二級(jí)市場(chǎng)為政府債券的轉(zhuǎn)讓提供了方便，使其流通性大大增強(qiáng)。

60.（）,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，符

合條件的上市公司股東可以用無(wú)限售條件的股票質(zhì)押發(fā)行債券進(jìn)行融資。

A、2006年10月17日

B、2008年10月17日

C、2010年10月17日

D、2012年10月17日

答案：B

解析：2008年10月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股東發(fā)行可交換公司債

券試行規(guī)定》，符合條件的上市公司股東可以用無(wú)限售條件的股票質(zhì)押發(fā)行債券

進(jìn)行融資。

61.政策性銀行金融債券發(fā)行申請(qǐng)應(yīng)包括（）等內(nèi)容，如需調(diào)整，應(yīng)及時(shí)報(bào)送給

中國(guó)人民銀行。I.發(fā)行數(shù)量II.期限安排III.競(jìng)價(jià)方式V.發(fā)行方式

A、I、IIVIIIVIV

B、IvIV

C、I、IIXIII

D、I、II、IV

答案：D

解析：政策性銀行金融債券發(fā)行申請(qǐng)應(yīng)包括發(fā)行數(shù)量、期限安排、發(fā)行方式等內(nèi)

容，如需調(diào)整，應(yīng)及時(shí)報(bào)送給中國(guó)人民銀行。

62.下列關(guān)于流通國(guó)債的特征，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、投資者可以自由認(rèn)購(gòu)

B、投資者可以自由轉(zhuǎn)讓

C、通常記名

D、轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求

答案：C

解析:考查流通國(guó)債的特征。流通國(guó)債的特征有投資者可以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓、

通常不記名'轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求。

63.()是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之

后'先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

A、商業(yè)銀行金融債券

B、證券公司金融債券

C、商業(yè)銀行次級(jí)債券

D、證券公司次級(jí)債券

答案：C

解析：商業(yè)銀行次級(jí)債券，是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商

業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

64.金融債券的發(fā)行主體是()。I.銀行II.公司III.非銀行的金融機(jī)構(gòu)IV.政

府

A、II、IIIxIV

B、I、II

C、I、II、IIIxIV

D、I、III

答案：D

解析：金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。B項(xiàng)，公司是公司債券

的發(fā)行主體；D項(xiàng)，政府是政府債券的發(fā)行主體。

65.（）是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本

付息的有價(jià)證券。

A、金融債券

B、公司債券

C、企業(yè)債券

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案：A

解析：金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限

內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

66.彌補(bǔ)赤字的手段有（）。I.舉借國(guó)債II.增加稅收川.向中央銀行借款I(lǐng)V.動(dòng)

用歷年結(jié)余

A、II、III、IV

B、I、II、

C、II、IIIX

D、I、II、III、IV

答案:D

解析：政府收支不平衡是一種經(jīng)?？赡艹霈F(xiàn)的現(xiàn)象，如果支出大于收入，便產(chǎn)生

赤字。彌補(bǔ)赤字的手段有多種，除了舉借國(guó)債外，還有增加稅收、向中央銀行借

款'動(dòng)用歷年結(jié)余等。

67.與歐洲債券相比，外國(guó)債券具有的特點(diǎn)是（）。I.一般由發(fā)行地所在國(guó)的

證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷II.受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束川.必須經(jīng)

官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)IV.受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、IIVIIIXIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：歐洲債券和外國(guó)債券在很多方面有一定的差異。例如在發(fā)行方式方面，外

國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司'金融機(jī)構(gòu)承銷。在發(fā)行法律方面，外國(guó)

債券受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。在

發(fā)行納稅方面，外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制。

68.債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括（）。I.償還性

II.流動(dòng)性川.風(fēng)險(xiǎn)性IV.收益性

A、I、II、川

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案：B

解析:債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括償還性、流動(dòng)性、

安全性和收益性。

69.根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為（）債券組合證券化等

類別。I.不動(dòng)產(chǎn)證券化II.應(yīng)收賬款證券化川.信貸資產(chǎn)證券化IV.未來(lái)收益

證券化

A、II、IIIxIV

B、I、II、III

GI、IIvIIIvIV

D、I、II、IV

答案：c

解析：根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)分類。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為

不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化'信貸資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券化（如高速公

路收費(fèi)）、債券組合證券化等類別。

70.下列屬于資產(chǎn)證券化參與者的有（）。①發(fā)起人②承銷商③受托人④特殊目

的機(jī)構(gòu)

A、①②③④

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案：A

解析：考查資產(chǎn)證券化參與者。資產(chǎn)證券化參與者有：發(fā)起人、特殊目的機(jī)構(gòu)、

信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷商'服務(wù)商、受托人。

71.屬于債券的特征的有（）。①償還性②流動(dòng)性③安全性④收益性

A、①②③④

B、①②③

C、①②④

D、②③④

答案：A

解析：考查債券的特征。債券的特征有償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性。

72.國(guó)際債券的發(fā)行人主要是（）。I、工商企業(yè)；II、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)；I

II、國(guó)際組織；IV、各國(guó)政府

A、I、II

B、IIII、IV

C、I、II、IV

D、HLIV

答案：B

解析:國(guó)際債券的發(fā)行人主要是各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、

工商企業(yè)及一些國(guó)際組織等。

73.經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，2011年開(kāi)展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)的地區(qū)是（）。I.北京；

II.上海；III.浙江??；IV.深圳

A、I、II、IV

B、I、III、IV

C、II、III、IV

D、III、IV

答案：C

解析：經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2011年上海市、浙江省、廣東省、深圳市開(kāi)展地方政府

自行發(fā)債試點(diǎn)。

74.可交換債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同之處有（）。①發(fā)行要素相似②投資價(jià)

值與上市公司價(jià)值無(wú)關(guān)③在約定期限內(nèi)都可以以約定的價(jià)格交換為標(biāo)的股票④

都包括票面利率、期限'轉(zhuǎn)股價(jià)格和轉(zhuǎn)股比率'轉(zhuǎn)股期限等

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：C

解析：考查可交換債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同之處。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，可交換債

券與持有標(biāo)的上市公司的可轉(zhuǎn)換公司債券相同，投資價(jià)值與上市公司價(jià)值相關(guān)，

在約定期限內(nèi)可以以約定的價(jià)格交換為標(biāo)的的股票。

75.我國(guó)的政策性銀行包括（）。I.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行II.中國(guó)進(jìn)出口銀行川.中

國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行IV.中國(guó)建設(shè)銀行

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、III、IV

D、I、IIvIII、IV

答案：A

解析：我國(guó)的政策性銀行包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行'中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀

行。

76.以下關(guān)于歐洲債券的發(fā)行，說(shuō)法正確的有（）。I.受發(fā)行地所在國(guó)的稅法

管制II.由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家

或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷川.不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)IV.受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令

的管制和約束

A、I、II、III

B、IxII

GIIvIII

D、I、II、III、IV

答案：c

解析：歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在

一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷；在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多，它不

需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束；預(yù)扣稅一

般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。

77.以下關(guān)于保證公司債券說(shuō)法正確的是（）。I.是公司發(fā)行的由第三者作為

還本付息擔(dān)保人的債券II.是擔(dān)保證券的一種川.擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人,

如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等V.保證行為常見(jiàn)于母公司與子公

司之間

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保

證券的一種。擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人，如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司

的母公司等。一般來(lái)說(shuō)，投資者比較愿意購(gòu)買保證公司債券，因?yàn)橐坏┕镜狡?/p>

不能償還債務(wù)，擔(dān)保人將負(fù)清償之責(zé)。實(shí)踐中，保證行為常見(jiàn)于母公司與子公司

之間，如由母公司對(duì)子公司發(fā)行的公司債券予以保證。

78.以下關(guān)于信用公司債券說(shuō)法正確的是（）。I.屬于擔(dān)保證券范疇I(yíng)I.少數(shù)

大公司經(jīng)營(yíng)良好，信譽(yù)卓著，也可發(fā)行信用公司債券川.發(fā)行人實(shí)際上是將公司

信譽(yù)作為擔(dān)保IV.公司債券不得隨意增加'債券未清償之前股東的分紅要有限制

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIvIV

D、I、II、III、IV

答案：C

解析：信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保

證券范疇。少數(shù)大公司經(jīng)營(yíng)良好，信譽(yù)卓著，也可發(fā)行信用公司債券。信用公司

債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保。為了保護(hù)投資者的利益，可要求信

用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加、債券未清償之前股

東的分紅要有限制等。

79.普通金融債券按面值發(fā)行，到期一次還本付息，期限一般是（），類似于定

期存款，只是利率高些。I.1年II.2年III.3年IV.5年

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、IIvIII、IV

答案：A

解析：普通金融債券按面值發(fā)行，到期一次還本付息，期限一般是1年、2年和

3年，類似于定期存款，只是利率高些。

80.金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)

還本付息的有價(jià)證券，包括（）。I.政策性金融債券II.商業(yè)銀行金融債券

III.證券公司債券IV.保險(xiǎn)公司次級(jí)債

A、I、IIVIII

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限

內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，包括政策性金融債券、商業(yè)銀行金融債券、證券公司債

券、保險(xiǎn)公司次級(jí)債、財(cái)務(wù)公司債券、金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券。

81.債券與股票的區(qū)別有（）。I、權(quán)利不同；II、目的不同；III、收益不同；

IV、期限不同

A、I

B、I、II、III、IV

C、I、II、IV

D、III、IV

答案：B

解析：債券和股票的不同點(diǎn)包括：權(quán)利不同'目的不同、主體不同、期限不同、

收益不同、風(fēng)險(xiǎn)不同。

82.債券按付息方式分類，可以分為（）。

A、政府債券'金融債券和公司債券

B、零息債券、附息債券和息票累積債券

C、實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券

D、短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

答案：B

解析：考查債券的分類。按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票

累積債券。

83.SPV是對(duì)（）的簡(jiǎn)稱。

A、發(fā)起人

B、承銷商

C、受托人

D、特殊目的機(jī)構(gòu)

答案：D

解析：考查資產(chǎn)證券化參與者。特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）是以資產(chǎn)證券化為目的而

特別組建的獨(dú)立法律主體，其負(fù)債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持債券，資產(chǎn)則是向發(fā)起

人購(gòu)買的基礎(chǔ)資產(chǎn)。SPV是介于發(fā)起人和投資者之間的中介機(jī)構(gòu)，是資產(chǎn)支持證

券的真正發(fā)行人。SPV是一個(gè)法律上的實(shí)體，可以采取信托、公司或者有限合伙

的形式。

84.根據(jù)利息支付方式的不同，金融債券可分為（）和（）。

A、附息金融債券；貼現(xiàn)金融債券

B、普通金融債券；累進(jìn)利息金融債券

C、信用債券；擔(dān)保債券

D、附有選擇權(quán)的債券；不附有選擇權(quán)的債券

答案：A

解析：金融債券的分類。根據(jù)利息支付方式不同，金融債券可分為附息金融債券

和貼現(xiàn)金融債券；根據(jù)發(fā)行條件不同，金融債券可分為普通金融債券和累進(jìn)利息

金融債券。

85.根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行金融債

券核心資本充足率應(yīng)不低于（）。

A、3%

B、4%

C、5%

D、6%

答案：B

解析：考查我國(guó)商業(yè)銀行金融債券的發(fā)行條件。根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融

債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司

治理機(jī)制；核心資本充足率不低于4%；最近三年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提

充足；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近三年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行

為；中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

86.下列有關(guān)政府債券的說(shuō)法中，不正確的說(shuō)法是（）。

A、在各類債券中，政府債券的信用等級(jí)并非最高

B、購(gòu)買政府債券，是一種較安全的投資選擇

C、發(fā)達(dá)的二級(jí)市場(chǎng)為政府債券的轉(zhuǎn)讓提供了方便，使其流通性大大增強(qiáng)

D、國(guó)債的利息收入可免納個(gè)人所得稅

答案：A

解析：考查政府債券的特征。在各類債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的。

87.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的具體操作要求的說(shuō)法，有誤的是（）。

A、特殊目的機(jī)構(gòu)有時(shí)也可以由發(fā)起人設(shè)立

B、資產(chǎn)支持證券的評(píng)級(jí)時(shí)，需要考慮的因素包括由利率變動(dòng)等因素導(dǎo)致的市場(chǎng)

風(fēng)險(xiǎn)

C、承銷商采用的銷售方式可以采用包銷或代銷

D、資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到掛牌上市交易后，資產(chǎn)證券化的工作并沒(méi)有全部完

成

答案：B

解析：考查資產(chǎn)證券化的具體操作要求。資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí)為投資者提供

證券選擇的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)。評(píng)級(jí)由國(guó)際資本市場(chǎng)上

廣大投資者承認(rèn)的獨(dú)立私營(yíng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，評(píng)級(jí)考慮因素不包括由利率變動(dòng)等因

素導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而主要考慮資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

88.下列關(guān)于債券與股票的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、債券和股票都屬于有價(jià)證券

B、債券和股票的發(fā)行主體不同

C、債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定

D、債券和股票都是無(wú)期證券

答案：D

解析：債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金，因此，債券

是一種有期證券。股票通常是無(wú)須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份有

限公司抽回本金，因此股票是一種無(wú)期證券，或被稱為永久證券。但是，股票持

有者可以通過(guò)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓收回投費(fèi)資金。

89.商業(yè)銀行除發(fā)行普通的金融債券外，還包括（）和（）。

A、次級(jí)債券；信用債券

B、次級(jí)債券；資本補(bǔ)充債券

C、信用債券；資本補(bǔ)充債券

D、信用債券；擔(dān)保債券

答案：B

解析：考查商業(yè)銀行債券發(fā)行的種類。商業(yè)銀行除發(fā)行普通的金融債券外，還包

括次級(jí)債券和資本補(bǔ)充債券。

90.資產(chǎn)證券化自20世紀(jì)70年代在美國(guó)問(wèn)世以后，短短幾十余年的時(shí)間里，獲

得了迅猛發(fā)展，根本原因在于資產(chǎn)證券化能夠?yàn)閰⑴c各方帶來(lái)好處。從發(fā)起人的

角度而言，資產(chǎn)證券化的好處包括（）。①增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用

效率②提升斐產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況③實(shí)現(xiàn)低成本融資④增加收入來(lái)源

A、①②③④

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案:A

解析：考查資產(chǎn)證券化興起的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因。資產(chǎn)證券化從發(fā)起人的角度來(lái)看：（1）

增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高資本使用效率。（2）提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)

務(wù)狀況。（3）實(shí)現(xiàn)低成本融資。（4）增加收入來(lái)源。

91.根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為（）。①股權(quán)型證券化②債權(quán)型

證券化③單一型證券化④混合型證券化

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案：B

解析：考查費(fèi)產(chǎn)證券化的分類。根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)

型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。

92.目前中國(guó)企業(yè)發(fā)行境外債券總體可以分為三類，分別是（）。①非人民幣債

券②點(diǎn)心債③合成型債券④人民幣債券

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案：A

解析：考查我國(guó)企業(yè)發(fā)行境外債券的分類。目前中國(guó)企業(yè)發(fā)行境外債券總體可以

分為三類：第一類是在境外市場(chǎng)以非人民幣發(fā)行和結(jié)算的債券，被稱為非人民幣

債券，比如美元債券（由于非人民幣債券中，美元債券是主體，數(shù)據(jù)也較為齊全

）;第二類是以人民幣發(fā)行、以人民幣結(jié)算的債券，被稱為點(diǎn)心債；第三類是

以人民幣發(fā)行、以其他國(guó)貨幣結(jié)算的債券，被稱為合成型債券。

93.國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家。同國(guó)內(nèi)債券

相比，具有一定的特殊性。這種特殊性表現(xiàn)在()。①資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模

大②存在匯率風(fēng)險(xiǎn)③有國(guó)家主權(quán)保障④以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：B

解析：考查國(guó)際債券的特征。國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)

以上的國(guó)家。同國(guó)內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性。(1)資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)

模大。(2)存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。(3)有國(guó)家主權(quán)保障。(4)以自由兌換貨幣作

為計(jì)量貨幣。

94.在面向機(jī)構(gòu)投資者非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)瘯r(shí)，需要滿足的要求有()。①

債項(xiàng)評(píng)級(jí)達(dá)AAA級(jí)以上②每次發(fā)行時(shí)認(rèn)購(gòu)的機(jī)構(gòu)投資者不超過(guò)200人③單筆認(rèn)購(gòu)

不少于500萬(wàn)元人民幣④所募集的資金一定可以用來(lái)置換項(xiàng)目資本金或償還與

項(xiàng)目有關(guān)的其他債務(wù)

A、②③

B、①②

C、①③

D、③④

答案：A

解析：考查非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)瘯r(shí)應(yīng)滿足的要求。非公開(kāi)發(fā)行的項(xiàng)目收益?zhèn)?/p>

券的債項(xiàng)評(píng)級(jí)達(dá)AA級(jí)以上。發(fā)行項(xiàng)收益?zhèn)技馁Y金，只能用于該項(xiàng)目建設(shè)'

運(yùn)營(yíng)或設(shè)備購(gòu)置，不得置換項(xiàng)目資本金或償還與項(xiàng)目有關(guān)的其他債務(wù)，但償還已

使用的超過(guò)項(xiàng)目融資安排約定規(guī)模的銀行貸款除外。

95.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為（）。

A、零息債券、附息債券和息票累積債券

B、實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券

C、政府債券、金融債券和公司債券

D、國(guó)債和地方債券

答案：C

解析：根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券'金融債券和公司債券。故

選Co

96.債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是（）。

A、直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)利

B、債權(quán)

C、資產(chǎn)所有權(quán)

D、直接處置財(cái)產(chǎn)權(quán)利

答案：B

解析：考查債券的基本性質(zhì)。債券代表債券投資者的權(quán)利，但這種權(quán)利不是直接

支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不是資產(chǎn)所有權(quán)的表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。

97.收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入，即債券投資的報(bào)酬。在實(shí)際經(jīng)

濟(jì)活動(dòng)中，債券收益表現(xiàn)的形式不包括（）。

A、利息收入

B、資本損益

C、處置利得

D、再投資收益

答案：C

解析：考查債券的收益性。債券收益表現(xiàn)的形式可以分為三種：一是利息收入;

二是資本損益；三是再投資收益。

98.可以發(fā)行公募債券的主體不包括（）。

A、政府機(jī)構(gòu)

B、地方公共團(tuán)體

C、符合規(guī)定條件的私營(yíng)企業(yè)

D、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

答案：D

解析:公募債券是指按法定手續(xù),經(jīng)證券主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)在市場(chǎng)上公開(kāi)發(fā)行的債券。

這種債券的認(rèn)購(gòu)者可以是社會(huì)上的任何人。發(fā)行者一般有較高的信譽(yù)，而發(fā)行公

募債券又有助于提高發(fā)行者的信用度。除政府機(jī)構(gòu)、地方公共團(tuán)體外，一般私營(yíng)

企業(yè)必須符合規(guī)定的條件才能發(fā)行公募債券。

99.商業(yè)銀行公開(kāi)發(fā)行次級(jí)債券應(yīng)具備的條件不包括下列（）。

A、實(shí)行貸款五級(jí)分類

B、最近三年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為

C、核心斐本充足率不低于4%

D、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足

答案：C

解析：考查商業(yè)銀行次級(jí)債券的公開(kāi)發(fā)行和私募發(fā)行。根據(jù)《商業(yè)銀行次級(jí)債券

發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行公開(kāi)發(fā)行次級(jí)債券應(yīng)具備以下條件：實(shí)行貸款五級(jí)分

類，貸款五級(jí)分類偏差??；核心資本充足率不低于5%；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；

具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；最近三年沒(méi)有重大違法'違規(guī)行為。商業(yè)銀行

以私募方式發(fā)行次級(jí)債券或募集次級(jí)定期債務(wù)應(yīng)符合以下條件：實(shí)行貸款五級(jí)分

類，貸款五級(jí)分類偏差??；核心資本充足率不低于4%；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；

具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；最近三年沒(méi)有重大違法'違規(guī)行為。公開(kāi)發(fā)行

次級(jí)債券核心資本充足率不低于5%,私募方式發(fā)行次級(jí)債券核心資本充足率不

低于4%。易混點(diǎn)：注意題目問(wèn)的是次級(jí)債券而不是金融債券。根據(jù)《全國(guó)銀行

間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件:

具有良好的公司治理機(jī)制；核心資本充足率不低于4%；最近三年連續(xù)盈利；貸

款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近三年沒(méi)有重

大違法'違規(guī)行為；中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

100.專項(xiàng)債券是指?jìng)技Y金用于特定項(xiàng)目的債券。下列關(guān)于專項(xiàng)債券的說(shuō)法

中，