2019年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題匯編一

2019年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題匯編一1.【單選題】我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)于2009年10月23日在（）正式啟動(dòng)。A.深圳證券交易所B.上海證券交易所C.大連證券交易所D.北京證券（江南博哥）交易所正確答案：A參考解析：經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)于2009年10月23日在深圳證券交易所正式啟動(dòng)。知識(shí)點(diǎn)鏈接：我國(guó)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的各板塊。上交所主板、科創(chuàng)板深交所主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板注：中小企業(yè)板與主板已合并。1.【單選題】我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)于2009年10月23日在（）正式啟動(dòng)。A.深圳證券交易所B.上海證券交易所C.大連證券交易所D.北京證券交易所正確答案：A參考解析：經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)于2009年10月23日在深圳證券交易所正式啟動(dòng)。知識(shí)點(diǎn)鏈接：我國(guó)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的各板塊。上交所主板、科創(chuàng)板深交所主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板注：中小企業(yè)板與主板已合并。2.【單選題】長(zhǎng)期國(guó)債的償還期一般為(??)。A.

10

年以上B.

5

年以上C.

10

年D.

15

年以上正確答案：A參考解析：長(zhǎng)期國(guó)債是指償還期限在10年以上的國(guó)債。長(zhǎng)期國(guó)債由于期限長(zhǎng)，政府短期內(nèi)無(wú)償還的負(fù)擔(dān)，而且可以較長(zhǎng)時(shí)間占用國(guó)債認(rèn)購(gòu)者的資金，所以常被用作政府投資的資金來(lái)源。長(zhǎng)期國(guó)債在資本市場(chǎng)上有著重要地位。知識(shí)點(diǎn)鏈接：國(guó)債按償還期限分類（一）短期國(guó)債：期限在1年以內(nèi)（二）中期國(guó)債：償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）（三）長(zhǎng)期國(guó)債：償還期限在10年以上注：我國(guó)企業(yè)債券是按1年和5年分割短中長(zhǎng)期3.【單選題】證券發(fā)行一般包括證券創(chuàng)設(shè)、資金募集和證券交付三個(gè)環(huán)節(jié)。證券無(wú)紙化發(fā)行初始登記不發(fā)行實(shí)物證券,而是直接通過(guò)證券公司的證券簿記系統(tǒng)進(jìn)行(??)A.資金的募集和證券的登記B.發(fā)行初始登記C.證券制作D.證券簽章正確答案：A參考解析：證券發(fā)行一般包括證券創(chuàng)設(shè)、資金募集和證券交付三個(gè)環(huán)節(jié)。證券無(wú)紙化發(fā)行初始登記不發(fā)行實(shí)物證券,而是直接通過(guò)證券公司的證券簿記系統(tǒng)進(jìn)行資金的募集和證券的登記。4.【單選題】我國(guó)證券投資基金行業(yè)的自律性組織是(??)。A.

證券交易所B.

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)正確答案：B參考解析：【中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)】是我國(guó)基金行業(yè)的自律性組織。知識(shí)點(diǎn)鏈接：我國(guó)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織。一、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管中國(guó)證監(jiān)會(huì)通過(guò)內(nèi)部基金監(jiān)管部門(mén)具體施行基金市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管與日常持續(xù)監(jiān)管。二、協(xié)會(huì)的行業(yè)自律管理中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)證券投資基金行業(yè)的自律性組織，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員實(shí)施自律管理。三、證券交易所的自律管理證券交易所作為自律管理的法人，依法對(duì)基金上市及相關(guān)信息披露等活動(dòng)進(jìn)行管理，對(duì)基金在交易所的投資交易實(shí)行監(jiān)控。5.【單選題】對(duì)股份有限公司而言，可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)改變和分散的行為是(??)。A.

發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券B.

引入戰(zhàn)略投資者C.

發(fā)行優(yōu)先股D.

發(fā)行普通股正確答案：C參考解析：優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營(yíng)決策，表決權(quán)受到限制，這樣可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變和分散。6.【單選題】滬深證券交易所現(xiàn)行的開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日上午(??)。A.9：15-9：25B.9：00-9：30C.9：10-9：25D.9：25-9：30正確答案：A參考解析：上海證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的【9：15～9：25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)】時(shí)間，9：30～11：30、13：00～14：57為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14：57～15：00為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。

7.【單選題】封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在(??)以上。A.10

年B.2

年C.15

年D.5

年正確答案：D參考解析：封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在【5年】以上，一般為10年或者15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。8.【單選題】證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)）時(shí)，可以提供(??)服務(wù)。A.辦理期貨保證金業(yè)務(wù)B.期貨交易的結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制C.期貨交易的代理D.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)正確答案：D參考解析：證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。

9.【單選題】我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金通常的申購(gòu)費(fèi)率為(??)。A.0.1%B.0.15%C.0D.0.05%正確答案：C參考解析：我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金，【通常申購(gòu)和贖回費(fèi)為0】。知識(shí)點(diǎn)鏈接：我國(guó)開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率1.股票型基金：1％～1.5％2.債券型基金：1％以下3.貨幣市場(chǎng)基金：一般不收取10.【單選題】世界上第一個(gè)證券交易所位于（）。A.安特衛(wèi)普B.倫敦C.費(fèi)城D.阿姆斯特丹正確答案：D參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。11.【單選題】銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用等級(jí)劃分為(??)。A.三等九級(jí)B.四等六級(jí)C.三等六級(jí)D.四等九級(jí)正確答案：A參考解析：銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為【三等九級(jí)】，符號(hào)表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。知識(shí)點(diǎn)鏈接：債券評(píng)級(jí)的等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)及主要內(nèi)容一、銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)注意：三等九級(jí)，“+”“-”符號(hào)微調(diào)，AAA級(jí)、CCC級(jí)（含）以下除外。二、銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用評(píng)級(jí)注意：四等六級(jí)，沒(méi)有用“+”、“-”符號(hào)進(jìn)行微調(diào)12.【單選題】對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，(??)企業(yè)所得稅。A.征收B.暫不征收C.減免D.第一年免征正確答案：B參考解析：對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。知識(shí)點(diǎn)鏈接：基金的稅收13.【單選題】(??)是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。A.

機(jī)構(gòu)投資者B.

非銀行金融機(jī)構(gòu)C.

個(gè)人投資者D.

證券公司正確答案：C參考解析：根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前者主要包括政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者?！緜€(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者】。

14.【單選題】我國(guó)證券投資基金反映的是一種(??)關(guān)系A(chǔ).信托B.擔(dān)保C.債券D.股權(quán)正確答案：A參考解析：基金是指通過(guò)向投資者募集資金，形成獨(dú)立基金財(cái)產(chǎn)，由專業(yè)投資基金進(jìn)行基金投資和管理，由基金托管人進(jìn)行資產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益、共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的一種集合投資方式。因此基金反映的是【信托關(guān)系】，但公司型基金除外。故本題選擇A選項(xiàng)。15.【單選題】下列關(guān)于記賬式國(guó)債的發(fā)行方式的說(shuō)法，正確的是(??)A.只能采用修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式B.可采用代銷方式C.只能采用單一價(jià)格招標(biāo)方式D.可采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式正確答案：D參考解析：記賬式國(guó)債發(fā)行采用【競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式】。競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式包括單一價(jià)格、修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式。16.【單選題】金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的國(guó)際資金流動(dòng)被稱為（）。A.投機(jī)性資金流動(dòng)B.保值性資金流動(dòng)C.盈利性資金流動(dòng)D.國(guó)際間接投資正確答案：B參考解析：【保值性資金的流動(dòng)】又被稱為避險(xiǎn)性資金流動(dòng)或資本外逃，是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動(dòng)。知識(shí)點(diǎn)鏈接：國(guó)際資金流動(dòng)方式17.【單選題】按照債券形態(tài)分類，無(wú)記名國(guó)債屬于(??)。A.實(shí)物債券B.記賬式債券C.憑證式債券D.電子式債券正確答案：A參考解析：無(wú)記名國(guó)債就屬于這種實(shí)物債券，它以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。實(shí)物債券是一般意義上的債券，很多國(guó)家通過(guò)法律或者法規(guī)對(duì)實(shí)物債券的格式予以明確規(guī)定。

知識(shí)點(diǎn)鏈接：債券按債券形態(tài)的分類1．實(shí)物債券2．憑證式債券3．記賬式債券18.【單選題】基金一般都按照()的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。A.固定B.絕對(duì)C.相對(duì)D.變動(dòng)正確答案：A參考解析：基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。

19.【單選題】可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常轉(zhuǎn)化為(??)。A.ETF

基金份額B.普通股票C.公司債券D.優(yōu)先股票正確答案：B參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券，是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為【普通股票】。

20.【單選題】國(guó)債期貨屬于(??)。A.商品期貨B.股權(quán)類期貨C.利率期貨D.外匯期貨正確答案：C參考解析：以國(guó)債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的【利率期貨】品種。

21.【單選題】若法定存款準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，則簡(jiǎn)單貨幣乘數(shù)m=（）。A.D0/rB.1/D0C.r/D0D.1/r正確答案：D參考解析：若法定準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，所有商業(yè)銀行存款增加額之和為D1，則：D1=D0+D0(1-r)+D0(1-r)2+…+D0(1-r)n=D0×1／r。D0和D1之間存在乘數(shù)關(guān)系，即為貨幣乘數(shù)。若以m代表貨幣乘數(shù)，則簡(jiǎn)單貨幣乘數(shù)公式為m=1/r。22.【單選題】可以參與發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)決策的是(??)。A.債券持有人B.股票持有人C.期權(quán)持有人D.基金持有人正確答案：B參考解析：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性?！酒胀ü伞抗善背钟腥俗鳛楣煞莨镜墓蓶|，有權(quán)出席股東大會(huì)，選舉公司董事會(huì)，【行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)】。23.【單選題】下列關(guān)于上市開(kāi)放式基金的特點(diǎn)，錯(cuò)誤的是(??)A.

可以在交易所申購(gòu)、贖回B.

申購(gòu)和贖回以現(xiàn)金進(jìn)行C.

對(duì)申購(gòu)，贖回有規(guī)模上的限制D.

可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)，贖回正確答案：C參考解析：上市開(kāi)放式基金為L(zhǎng)OF基金，LOF的申購(gòu)和贖回均以【現(xiàn)金】進(jìn)行，對(duì)申購(gòu)和贖回【沒(méi)有規(guī)模上的限制】，可以在交易所申購(gòu)、贖回，也可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。24.【單選題】下列不屬于股票發(fā)行制度的是()。A.審批制B.核準(zhǔn)制C.注冊(cè)制D.批準(zhǔn)制正確答案：D參考解析：股票發(fā)行制度主要有三種：【審批制、核準(zhǔn)制、注冊(cè)制】。知識(shí)鏈接：審批制、核準(zhǔn)制、注冊(cè)制的概念與特征一、審批制采用行政計(jì)劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，由地方或行業(yè)主管部門(mén)根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)往往落在爭(zhēng)取股票發(fā)行指標(biāo)和額度上。二、核準(zhǔn)制（一）是介于注冊(cè)制和審批制之間的中間形式（二）取消了指標(biāo)和額度管理，并引進(jìn)證券中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，判斷企業(yè)是否達(dá)到股票發(fā)行的條件（三）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)對(duì)股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，并有權(quán)否決股票發(fā)行的申請(qǐng)三、注冊(cè)制（一）是在市場(chǎng)化程度較高的成熟股票市場(chǎng)所普遍采用的一種發(fā)行制度，只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票（二）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)（三）證券交易所等可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容，發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機(jī)構(gòu)來(lái)判斷和決定比對(duì)表25.【單選題】關(guān)于權(quán)證，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。A.權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)B.權(quán)證有交易的價(jià)值C.權(quán)證持有人只有權(quán)買(mǎi)入股票D.歐式權(quán)證僅可以在到期日當(dāng)日行權(quán)正確答案：C參考解析：按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等類別。美式權(quán)證可以在權(quán)證到期日之前任何交易日行權(quán)；歐式權(quán)證僅可以在到期日當(dāng)日行權(quán)；百慕大式權(quán)證則可在到期日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。前者實(shí)質(zhì)上屬看漲期權(quán)，其持有人有權(quán)按規(guī)定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)資產(chǎn)；后者屬看跌期權(quán)，其持有人有權(quán)按規(guī)定價(jià)格賣(mài)出基礎(chǔ)資產(chǎn)。

26.【單選題】我國(guó)的混合資本債券的清償順序是(??)。A.位于一般債務(wù)之前B.位于次級(jí)債務(wù)之前C.位于股權(quán)資本之后D.位于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后正確答案：D參考解析：我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于【股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后】、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

27.【單選題】在采用證券經(jīng)紀(jì)商場(chǎng)內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下，場(chǎng)內(nèi)交易員操作確定客戶撤單的委托指令后，應(yīng)(??)將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。A.在當(dāng)天交易時(shí)間結(jié)束前B.在一個(gè)工作日內(nèi)C.立即D.在一個(gè)交易日內(nèi)正確答案：C參考解析：在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，在采用證券經(jīng)紀(jì)商場(chǎng)內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下，證券經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場(chǎng)內(nèi)交易員，經(jīng)場(chǎng)內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，【立即】將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。28.【單選題】對(duì)于非累積優(yōu)先股，如果本年度公司的盈利不足以支付全部?jī)?yōu)先股股息，對(duì)其所欠部分公司將(??)。A.不予累積計(jì)算B.通過(guò)增發(fā)股票補(bǔ)充C.通過(guò)借債補(bǔ)充D.累積計(jì)算正確答案：A參考解析：非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時(shí)，對(duì)所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)。知識(shí)點(diǎn)鏈接：優(yōu)先股的分類（一）固定股息率優(yōu)先股和浮動(dòng)股息率優(yōu)先股（二）強(qiáng)制分紅優(yōu)先股和非強(qiáng)制分紅優(yōu)先股（三）可累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股（四）參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股（五）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股（六）可回購(gòu)優(yōu)先股和不可回購(gòu)優(yōu)先股28.【單選題】對(duì)于非累積優(yōu)先股，如果本年度公司的盈利不足以支付全部?jī)?yōu)先股股息，對(duì)其所欠部分公司將(??)。A.不予累積計(jì)算B.通過(guò)增發(fā)股票補(bǔ)充C.通過(guò)借債補(bǔ)充D.累積計(jì)算正確答案：A參考解析：非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時(shí)，對(duì)所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)。知識(shí)點(diǎn)鏈接：優(yōu)先股的分類（一）固定股息率優(yōu)先股和浮動(dòng)股息率優(yōu)先股（二）強(qiáng)制分紅優(yōu)先股和非強(qiáng)制分紅優(yōu)先股（三）可累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股（四）參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股（五）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股（六）可回購(gòu)優(yōu)先股和不可回購(gòu)優(yōu)先股29.【單選題】下列關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(??)。A.次級(jí)定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵消B.商業(yè)銀行次級(jí)債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行C.次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于五年，索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之前的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)D.由次級(jí)債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的

50%正確答案：C參考解析：根據(jù)原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2003年發(fā)布的《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》，次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的【索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后】的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集，目標(biāo)債權(quán)人為企業(yè)法人。商業(yè)銀行不得向目標(biāo)債權(quán)人指派，不得在對(duì)外營(yíng)銷中使用“儲(chǔ)蓄”字樣。次級(jí)定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵消；原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回。特殊情況，由商業(yè)銀行報(bào)原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)次級(jí)定期債務(wù)進(jìn)行必要的披露。

商業(yè)銀行的次級(jí)定期債務(wù)可以計(jì)入附屬資本，不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的50％。30.【單選題】基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，對(duì)各種有損于投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的信息披露這體現(xiàn)了證券投資基金的(??)特點(diǎn)。A.嚴(yán)格監(jiān)督，信息透明B.集合理財(cái)，專業(yè)管理C.獨(dú)立托管，保障安全D.利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)正確答案：A參考解析：為切實(shí)保護(hù)基金投資者的利益，增強(qiáng)投資者對(duì)基金投資的信心，各國(guó)(地區(qū))的基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)都對(duì)證券投資基金實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管，并強(qiáng)制基金進(jìn)行信息披露。

31.【單選題】投資人可通過(guò)辦理(??)實(shí)現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道的需要。A.

份額轉(zhuǎn)換B.

非交易過(guò)戶C.

變更管理人業(yè)務(wù)D.

轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：投資人可通過(guò)辦理【轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)】，實(shí)現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道(或網(wǎng)點(diǎn))的需要。32.【單選題】企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合：投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)品及貨幣市場(chǎng)基金的比例不低于投資組合企業(yè)年金財(cái)產(chǎn)凈值的(??)。A.

15%B.

10%C.3%D.5%正確答案：D參考解析：企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)品以及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的【5％】。33.【單選題】全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有（）家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。A.3B.2C.1D.5正確答案：B參考解析：掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有兩家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。34.【單選題】以下正確描述了貨幣政策一般傳導(dǎo)過(guò)程的是(??)。A.最終目標(biāo)→貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)B.操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具C.中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具→中介目標(biāo)D.貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)正確答案：D參考解析：貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，是指中央銀行以貨幣政策手段，使用貨幣政策工具，來(lái)調(diào)整和影響經(jīng)濟(jì)中的相關(guān)經(jīng)濟(jì)變量，并通過(guò)一定渠道實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的過(guò)程與作用機(jī)理。貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制的一般過(guò)程是：貨幣政策工具一操作目標(biāo)一中介目標(biāo)一最終目標(biāo)，也就是中央銀行通過(guò)貨幣政策工具的運(yùn)作，影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。知識(shí)點(diǎn)鏈接：傳導(dǎo)機(jī)制分類（一）利率傳導(dǎo)機(jī)制貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑（二）信用傳導(dǎo)機(jī)制1.銀行信貸渠道的運(yùn)行機(jī)制：貨幣供應(yīng)量↑→銀行存款和貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑2.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表渠道：貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→凈值↑→逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)↓→貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑（三）資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制1.托賓q理論貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→托賓q↑→投資↑→總產(chǎn)出↑托賓q值為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與資本重置成本之比注意：貨幣當(dāng)局實(shí)施擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)，將引起q值上升；當(dāng)q值大于1時(shí)，會(huì)提高社會(huì)總需求和總產(chǎn)出。2.莫迪利安尼理論：貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→金融資產(chǎn)價(jià)值↑→財(cái)務(wù)困難的可能性↓→耐用消費(fèi)品和住宅支出↑→總產(chǎn)出↑（四）匯率傳導(dǎo)機(jī)制貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→匯率↓→凈出口↑→總產(chǎn)出↑35.【單選題】下列選項(xiàng)中，屬于交易所交易的衍生工具的是()。A.公司債券條款中包含的贖回條款B.公司債券條款中包含的返售條款C.公司債券條款中包含的轉(zhuǎn)股條款D.在期貨交易所交易的期貨合約正確答案：D參考解析：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，【在期貨交易所和專門(mén)的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約】、期權(quán)合約等。36.【單選題】下列選項(xiàng)中，不屬于影響股價(jià)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素的是()。A.戰(zhàn)爭(zhēng)B.財(cái)政政策C.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.貨幣政策正確答案：A參考解析：影響股價(jià)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素包括：(1)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。(2)經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)。(3)貨幣政策。(4)財(cái)政政策。(5)市場(chǎng)利率。(6)通貨膨脹。(7)匯率變化。(8)國(guó)際收支狀況。

37.【單選題】下列關(guān)于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)自律性組織C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)正確答案：D參考解析：注意審題，題目問(wèn)的是“錯(cuò)誤的是”。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，注意最后兩字應(yīng)當(dāng)為“備案”。38.【單選題】目前，我國(guó)已經(jīng)形成了多層次的金融中介機(jī)構(gòu)體系，擁有以（）為主導(dǎo)、國(guó)有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國(guó)銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機(jī)構(gòu)體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金管理公司為主，以各類投資咨詢中介、信托機(jī)構(gòu)為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司以及提供多種多樣保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)中介體系。A.

大型商業(yè)銀行B.

股份制商業(yè)銀行C.

證券公司D.

中央銀行正確答案：D參考解析：目前，我國(guó)已經(jīng)形成了多層次的金融中介機(jī)構(gòu)體系，擁有以中央銀行為主導(dǎo)、國(guó)有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國(guó)銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機(jī)構(gòu)體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金管理公司為主，以各類投資咨詢中介、信托機(jī)構(gòu)為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司以及提供多種多樣保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)中介體系。39.【單選題】屬于金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債的是()。A.發(fā)行債券B.吸收存款C.發(fā)放貸款D.購(gòu)入債券正確答案：A參考解析：對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來(lái)源，構(gòu)成了它的負(fù)債。存款的主動(dòng)權(quán)在存款戶，金融機(jī)構(gòu)只能通過(guò)提供服務(wù)條件來(lái)吸引存款，而不能完全控制存款，是被動(dòng)負(fù)債；而發(fā)行債券則是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債，金融機(jī)構(gòu)有更大的主動(dòng)權(quán)和靈活性。

40.【單選題】下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債券的表述，錯(cuò)誤的是(??)。A.可轉(zhuǎn)債券包含了普通債券的特質(zhì)B.可轉(zhuǎn)債券可以按約定轉(zhuǎn)換為普通股股票C.可轉(zhuǎn)債券包含了看跌期權(quán)的價(jià)值D.可轉(zhuǎn)債券包含了權(quán)益類證券的特征正確答案：C參考解析：可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。因此，可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，正是從這個(gè)意義上，我們將其列為期權(quán)類衍生產(chǎn)品。

41.【單選題】下列不屬于上市公司配股的比例要求的是(??)。A.

10:2B.

10:1.8C.

10:10D.

10:3正確答案：C參考解析：向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合擬配股數(shù)量不超過(guò)本次配股前股本總額的30％的規(guī)定?！疽蛘骖}屬考生回憶版，本題可能題干表述不完善】42.【單選題】下列關(guān)于股票性質(zhì)的描述，錯(cuò)誤的是(??)。A.股票是有價(jià)證券、要式證券B.股票是證權(quán)證券、資本證券C.股票是綜合權(quán)利證券D.股票是債權(quán)證券、物權(quán)證券正確答案：D參考解析：股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種【綜合權(quán)利證券】。43.【單選題】下列關(guān)于金融市場(chǎng)分類錯(cuò)誤的是（）。A.按照發(fā)行流通性質(zhì)可以分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)B.按照組織方式可以分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)C.按照交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)D.按金融資產(chǎn)到期期限劃分可以分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)正確答案：D參考解析：D項(xiàng)，金融市場(chǎng)按金融資產(chǎn)到期期限分為【貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)】。44.【單選題】基金管理人在基金管理過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)稱為(??)。A.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)C.期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)D.基金風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：【內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)】主要指來(lái)自基金管理人方面的風(fēng)險(xiǎn)，是指基金管理人在基金管理過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)都將影響基金的收益水平。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)多屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)采取針對(duì)性的措施，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)大多能夠得到有效的控制。45.【單選題】債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小為債券面額()萬(wàn)元，交易單位為債券面額()萬(wàn)元。A.10；2B.8；1C.10；1D.8；2正確答案：C參考解析：債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小為債券面額【10萬(wàn)元】，交易單位為債券面額【1萬(wàn)元】。46.【單選題】投資者在開(kāi)放式基金(??)申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被稱為基金的申購(gòu)。A.基金賬戶開(kāi)立后B.資金賬戶開(kāi)立后C.基金合同生效后D.招募說(shuō)明書(shū)生效后正確答案：C參考解析：投資者在開(kāi)放式基金【合同生效】后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被稱為基金的申購(gòu)。開(kāi)放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金份額的行為。開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回與認(rèn)購(gòu)一樣，可以通過(guò)基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。47.【單選題】為了便于掌握發(fā)行進(jìn)度，擔(dān)任憑證式國(guó)債發(fā)行任務(wù)的各個(gè)系統(tǒng)一般每月要匯報(bào)本系統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額，上報(bào)(??)。A.財(cái)政部和中國(guó)人民銀行B.財(cái)政部C.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局D.中國(guó)人民銀行正確答案：A參考解析：憑證式國(guó)債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國(guó)債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。財(cái)政部和中國(guó)人民銀行一般每年確定一次憑證式國(guó)債承銷團(tuán)資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行均有資格申請(qǐng)加入憑證式國(guó)債承銷團(tuán)。為了便于掌握發(fā)行進(jìn)度，承擔(dān)憑證式國(guó)債發(fā)行任務(wù)的各個(gè)系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額，上報(bào)【財(cái)政部及中國(guó)人民銀行】。48.【單選題】股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接影響因素是(??)，并且其他因素都是通過(guò)作用于該因素而影響股票價(jià)。A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素B.公司經(jīng)營(yíng)狀況C.政治因素D.供求關(guān)系正確答案：D參考解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，【供求關(guān)系】是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。49.【單選題】債券的必要回報(bào)率等于(??)。A.實(shí)際無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和B.名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和C.實(shí)際無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和D.名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和正確答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)根據(jù)各種債券的風(fēng)險(xiǎn)大小而定，是投資者因承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而獲得的補(bǔ)償。債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)(信用風(fēng)險(xiǎn))、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。投資學(xué)中，通常把前兩項(xiàng)之和稱為名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，一般用相同期限零息國(guó)債的到期收益率[被稱為即期利率(SpotRates)或零利率(ZeroRates)]來(lái)近似表示。50.【單選題】下列不屬于國(guó)際債券的主要投資者的是()A.自然人B.各國(guó)政府C.銀行或其他金融機(jī)構(gòu)D.工商財(cái)團(tuán)正確答案：B參考解析：國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。國(guó)際債券的發(fā)行人主要是各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國(guó)際組織等。國(guó)際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會(huì)、工商財(cái)團(tuán)和自然人。51.【組合型選擇題】證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行相關(guān)職能，說(shuō)法正確的是(??)。I受證券公司委托派發(fā)證券權(quán)益Ⅱ證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立Ⅲ按照有關(guān)規(guī)定為符合條件的主體辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的查詢、信息服務(wù)Ⅳ證券持有人名冊(cè)登記A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：《證券法》第一百四十七條?證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職能：

（一）證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；

（二）證券的存管和過(guò)戶；

（三）證券持有人名冊(cè)登記；

（四）證券交易的清算和交收；

（五）受【發(fā)行人】的委托派發(fā)證券權(quán)益；

（六）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；

（七）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

52.【組合型選擇題】下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是(??)。Ⅰ、期權(quán)的買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利Ⅱ、期權(quán)的買(mǎi)方可以選擇行使所擁有的權(quán)利Ⅲ、期權(quán)的賣(mài)方在收取期權(quán)費(fèi)后，就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)Ⅳ、期權(quán)的賣(mài)方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：期權(quán)的買(mǎi)方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù)；【期權(quán)的賣(mài)方】則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)【必須無(wú)條件服從買(mǎi)方的選擇并履行成交時(shí)的允諾】。53.【組合型選擇題】下列關(guān)于債券收益率的說(shuō)法，正確的有(??)。Ⅰ、債券當(dāng)期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的貼現(xiàn)率Ⅱ、債券的到期收益率是債券的年利息收入與買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格的比率Ⅲ、債券持有期收益率是買(mǎi)入債券到賣(mài)出債券期間所獲得的年平均收益Ⅳ、在債券定價(jià)公式中，即期利率是用來(lái)現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅰ錯(cuò)誤；在投資學(xué)中，當(dāng)期收益率被定義為債券的年利息收入與買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格的比率。

Ⅱ錯(cuò)誤；債券的到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學(xué)中所謂的內(nèi)部報(bào)酬率。持有期收益率，是指買(mǎi)入債券到賣(mài)出債券期間所獲得的年平均收益，它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣(mài)出價(jià)格而非債券到期償還金額。即期利率也被稱為零利率，是零息票債券到期收益率的簡(jiǎn)稱。在債券定價(jià)公式中，即期利率就是用來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。故答案選B53.【組合型選擇題】下列關(guān)于債券收益率的說(shuō)法，正確的有(??)。Ⅰ、債券當(dāng)期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的貼現(xiàn)率Ⅱ、債券的到期收益率是債券的年利息收入與買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格的比率Ⅲ、債券持有期收益率是買(mǎi)入債券到賣(mài)出債券期間所獲得的年平均收益Ⅳ、在債券定價(jià)公式中，即期利率是用來(lái)現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅰ錯(cuò)誤；在投資學(xué)中，當(dāng)期收益率被定義為債券的年利息收入與買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格的比率。

Ⅱ錯(cuò)誤；債券的到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學(xué)中所謂的內(nèi)部報(bào)酬率。持有期收益率，是指買(mǎi)入債券到賣(mài)出債券期間所獲得的年平均收益，它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣(mài)出價(jià)格而非債券到期償還金額。即期利率也被稱為零利率，是零息票債券到期收益率的簡(jiǎn)稱。在債券定價(jià)公式中，即期利率就是用來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。故答案選B54.【組合型選擇題】期貨價(jià)格的特點(diǎn)有()。Ⅰ、預(yù)期性Ⅱ、間斷性Ⅲ、連續(xù)性Ⅳ、權(quán)威性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：期貨價(jià)格具有【預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性】的特點(diǎn)，能夠比較準(zhǔn)確地反映出未來(lái)商品價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。（2022年版教材本知識(shí)已刪）55.【組合型選擇題】證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)）時(shí)，可以提供()服務(wù)。Ⅰ、辦理期貨保證金業(yè)務(wù)Ⅱ、協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)Ⅲ、提供期貨行情信息Ⅳ、提供期貨交易設(shè)施A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)、提供期貨行情信息、交易設(shè)施、中國(guó)證監(jiān)會(huì)提供的其他服務(wù)。56.【組合型選擇題】下列關(guān)于債券和股票的說(shuō)法正確的有()。Ⅰ發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金Ⅱ股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較?、髠ǔＳ幸?guī)定的票面利率，可獲得固定的利息Ⅳ股票持有者可以通過(guò)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓收回投資資金A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅰ錯(cuò)誤，發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它【屬于公司的負(fù)債，不是資本金】。Ⅱ正確，股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。這是因?yàn)椋旱谝?，債券利息是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍；股票的股息紅利是公司利潤(rùn)的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。第二，倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時(shí)，債券償付在前，股票償付在后。第三，在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利率固定、期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定；而股票無(wú)固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，漲跌幅度較大。Ⅲ正確，債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票的股息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營(yíng)情況而定。Ⅳ正確，債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無(wú)須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無(wú)期證券，或被稱為永久證券。但是，股票持有者可以通過(guò)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓收回投資資金。56.【組合型選擇題】下列關(guān)于債券和股票的說(shuō)法正確的有()。Ⅰ發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金Ⅱ股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較?、髠ǔＳ幸?guī)定的票面利率，可獲得固定的利息Ⅳ股票持有者可以通過(guò)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓收回投資資金A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅰ錯(cuò)誤，發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它【屬于公司的負(fù)債，不是資本金】。Ⅱ正確，股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。這是因?yàn)椋旱谝?，債券利息是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍；股票的股息紅利是公司利潤(rùn)的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。第二，倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時(shí)，債券償付在前，股票償付在后。第三，在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利率固定、期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定；而股票無(wú)固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，漲跌幅度較大。Ⅲ正確，債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票的股息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營(yíng)情況而定。Ⅳ正確，債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無(wú)須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無(wú)期證券，或被稱為永久證券。但是，股票持有者可以通過(guò)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓收回投資資金。57.【組合型選擇題】關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展，下列論述正確的有(??)。Ⅰ、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)Ⅱ、20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展Ⅲ、金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因Ⅳ、新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因：（1）金融衍生工具產(chǎn)生的最基本的原因是避險(xiǎn)；（2）20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展；（3）金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因；（4）新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段58.【組合型選擇題】中國(guó)人民銀行行使國(guó)家中央銀行的職能，包括(??)。Ⅰ、經(jīng)理國(guó)庫(kù)Ⅱ、擬訂金融業(yè)重大法律法規(guī)和其他有關(guān)法律法規(guī)草案Ⅲ、制定和執(zhí)行貨幣政策Ⅳ、監(jiān)督管理黃金市場(chǎng)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：C參考解析：中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，也是國(guó)務(wù)院組成部門(mén)之一，主要負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定，同時(shí)承擔(dān)一定的金融服務(wù)職能。根據(jù)2019年2月2日中央機(jī)構(gòu)編制委員會(huì)辦公室發(fā)布的《中國(guó)人民銀行職能配置、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》，中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)包括：(1)擬訂金融業(yè)改革、開(kāi)放和發(fā)展規(guī)劃，承擔(dān)綜合研究并協(xié)調(diào)解決金融運(yùn)行中的重大問(wèn)題、促進(jìn)金融業(yè)協(xié)調(diào)健康發(fā)展的責(zé)任。牽頭國(guó)家金融安全工作協(xié)調(diào)機(jī)制，維護(hù)國(guó)家金融安全。牽頭負(fù)責(zé)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)急處置，負(fù)責(zé)金融控股公司等金融集團(tuán)和系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)基本規(guī)則制定、監(jiān)測(cè)分析和并表監(jiān)管，視情責(zé)成有關(guān)監(jiān)管部門(mén)采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并在必要時(shí)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查監(jiān)督，牽頭組織制訂實(shí)施系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計(jì)劃。承擔(dān)最后貸款人責(zé)任，負(fù)責(zé)對(duì)因化解金融風(fēng)險(xiǎn)而使用中央銀行資金機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行檢查監(jiān)督。(2)牽頭建立宏觀審慎管理框架，擬訂金融業(yè)重大法律法規(guī)和其他有關(guān)法律法規(guī)草案，制定審慎監(jiān)管基本制度，建立健全金融消費(fèi)者保護(hù)基本制度。制定和執(zhí)行貨幣政策、信貸政策，完善貨幣政策調(diào)控體系，負(fù)責(zé)宏觀審慎管理。負(fù)責(zé)制定和實(shí)施人民幣匯率政策，推動(dòng)人民幣跨境使用和國(guó)際使用，維護(hù)國(guó)際收支平衡，實(shí)施外匯管理，負(fù)責(zé)國(guó)際國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)跟蹤監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，監(jiān)測(cè)和管理跨境資本流動(dòng)，持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備。(3)監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)及與上述市場(chǎng)有關(guān)的場(chǎng)外衍生產(chǎn)品；牽頭負(fù)責(zé)跨市場(chǎng)跨業(yè)態(tài)跨區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和處置，負(fù)責(zé)交叉性金融業(yè)務(wù)的監(jiān)測(cè)評(píng)估，會(huì)同有關(guān)部門(mén)制定統(tǒng)一的資產(chǎn)管理產(chǎn)品和公司信用類債券市場(chǎng)及其衍生產(chǎn)品市場(chǎng)基本規(guī)則。發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。統(tǒng)籌國(guó)家支付體系建設(shè)并實(shí)施監(jiān)督管理。會(huì)同有關(guān)部門(mén)制定支付結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則，負(fù)責(zé)全國(guó)支付、清算系統(tǒng)的安全穩(wěn)定高效運(yùn)行。經(jīng)理國(guó)庫(kù)，管理國(guó)家外匯管理局，管理征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系。(4)牽頭負(fù)責(zé)重要金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃并統(tǒng)籌實(shí)施監(jiān)管，推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施改革與互聯(lián)互通，統(tǒng)籌互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。統(tǒng)籌金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，牽頭制定統(tǒng)一的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制，建設(shè)國(guó)家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，履行金融統(tǒng)計(jì)調(diào)查相關(guān)工作職責(zé)。組織制訂金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃，負(fù)責(zé)金融標(biāo)準(zhǔn)化組織管理協(xié)調(diào)和金融科技相關(guān)工作，指導(dǎo)金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全和信息化工作。承擔(dān)全國(guó)反洗錢(qián)和反恐怖融資工作的組織協(xié)調(diào)和監(jiān)督管理責(zé)任，負(fù)責(zé)涉嫌洗錢(qián)及恐怖活動(dòng)的資金監(jiān)測(cè)。參與和中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的全球經(jīng)濟(jì)金融治理，開(kāi)展國(guó)際金融合作。59.【組合型選擇題】金融市場(chǎng)的功能包括(??)。Ⅰ、價(jià)格發(fā)現(xiàn)Ⅱ、提供流動(dòng)性Ⅲ、資金融通Ⅳ、降低搜尋成本和信息成本A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：金融市場(chǎng)有以下五大功能。1.資金融通金融市場(chǎng)的首要功能是資金融通。金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)金融市場(chǎng)當(dāng)中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價(jià)格，價(jià)格反過(guò)來(lái)又為潛在的市場(chǎng)參與者提供了信號(hào)，引導(dǎo)資金在不同的金融資產(chǎn)之間進(jìn)行配置，達(dá)成供需平衡，這也被稱為價(jià)格發(fā)現(xiàn)過(guò)程。3.提供流動(dòng)性金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性，是指它為投資者提供一種出售金融資產(chǎn)的機(jī)制。4.風(fēng)險(xiǎn)管理資產(chǎn)價(jià)格變化、借款人信用狀況惡化、經(jīng)濟(jì)行為過(guò)程中的操作錯(cuò)誤，甚至是自然災(zāi)害、意外事故等都可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)?yè)p失。金融市場(chǎng)的一個(gè)重要功能就是通過(guò)保險(xiǎn)、對(duì)沖交易等方式對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)或金融行為中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理、防范和化解。同時(shí)，金融市場(chǎng)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間重新配置的功能。5.降低搜尋成本和信息成本金融市場(chǎng)能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。搜尋成本有顯性成本與隱性成本，比如花錢(qián)做廣告尋求金融資產(chǎn)的買(mǎi)方與賣(mài)方為顯性成本，而花費(fèi)一定的時(shí)間來(lái)定位交易對(duì)手則為隱性成本。信息成本是那些與評(píng)估金融資產(chǎn)投資特點(diǎn)有關(guān)的成本，評(píng)估就是尋找到與期望產(chǎn)生現(xiàn)金流的數(shù)量與可能性的金融資產(chǎn)。在一個(gè)有效的市場(chǎng)當(dāng)中，價(jià)格反映了所有市場(chǎng)參與者所能搜集到的信息總和。59.【組合型選擇題】金融市場(chǎng)的功能包括(??)。Ⅰ、價(jià)格發(fā)現(xiàn)Ⅱ、提供流動(dòng)性Ⅲ、資金融通Ⅳ、降低搜尋成本和信息成本A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：金融市場(chǎng)有以下五大功能。1.資金融通金融市場(chǎng)的首要功能是資金融通。金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)金融市場(chǎng)當(dāng)中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價(jià)格，價(jià)格反過(guò)來(lái)又為潛在的市場(chǎng)參與者提供了信號(hào)，引導(dǎo)資金在不同的金融資產(chǎn)之間進(jìn)行配置，達(dá)成供需平衡，這也被稱為價(jià)格發(fā)現(xiàn)過(guò)程。3.提供流動(dòng)性金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性，是指它為投資者提供一種出售金融資產(chǎn)的機(jī)制。4.風(fēng)險(xiǎn)管理資產(chǎn)價(jià)格變化、借款人信用狀況惡化、經(jīng)濟(jì)行為過(guò)程中的操作錯(cuò)誤，甚至是自然災(zāi)害、意外事故等都可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)?yè)p失。金融市場(chǎng)的一個(gè)重要功能就是通過(guò)保險(xiǎn)、對(duì)沖交易等方式對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)或金融行為中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理、防范和化解。同時(shí)，金融市場(chǎng)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間重新配置的功能。5.降低搜尋成本和信息成本金融市場(chǎng)能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。搜尋成本有顯性成本與隱性成本，比如花錢(qián)做廣告尋求金融資產(chǎn)的買(mǎi)方與賣(mài)方為顯性成本，而花費(fèi)一定的時(shí)間來(lái)定位交易對(duì)手則為隱性成本。信息成本是那些與評(píng)估金融資產(chǎn)投資特點(diǎn)有關(guān)的成本，評(píng)估就是尋找到與期望產(chǎn)生現(xiàn)金流的數(shù)量與可能性的金融資產(chǎn)。在一個(gè)有效的市場(chǎng)當(dāng)中，價(jià)格反映了所有市場(chǎng)參與者所能搜集到的信息總和。60.【組合型選擇題】依所籌資金的投向不同，下列關(guān)于股票、債券、基金的說(shuō)法，正確的有()。Ⅰ股票是直接投資工具Ⅱ債券是間接投資工具Ⅲ基金主要投向有價(jià)證券Ⅳ基金是間接投資工具A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：A參考解析：股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是【間接投資】工具，籌集的資金主要投向【有價(jià)證券】等金融工具。61.【組合型選擇題】下列各項(xiàng)屬于保護(hù)基金公司職責(zé)的有()。Ⅰ、籌集、管理和運(yùn)作基金Ⅱ、監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作Ⅲ、組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作Ⅳ、管理和處分受償資產(chǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公司履行以下職責(zé)：

(1)籌集、管理和運(yùn)作基金。

(2)監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作。

(3)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。

(4)組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。

(5)管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益。

(6)發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議；對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門(mén)建立糾正機(jī)制。

(7)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。62.【組合型選擇題】關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者投資基金所涉及的稅收,下列說(shuō)法正確的是()Ⅰ、機(jī)構(gòu)投資者購(gòu)入基金、信托和理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓Ⅱ、機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅Ⅲ、機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買(mǎi)賣(mài)基金份數(shù)獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額Ⅳ、機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收所得稅A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：(1)機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照賣(mài)出價(jià)扣除買(mǎi)入價(jià)后的余額為銷售額計(jì)征增值稅。但機(jī)構(gòu)投資者購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓。(2)機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅。(3)機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收所得稅63.【組合型選擇題】證券投資者保護(hù)基金公司設(shè)立的意義有()。Ⅰ、可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉時(shí)保護(hù)投資者權(quán)益Ⅱ、有助于穩(wěn)定市場(chǎng)，防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散Ⅲ、可以推動(dòng)我國(guó)其他金融業(yè)公司的快速發(fā)展Ⅳ、有助于我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：國(guó)家設(shè)立保護(hù)基金制度是投資者保護(hù)體系的一個(gè)重要組成部分。其意義在于：(1)可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國(guó)家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益，通過(guò)簡(jiǎn)捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是中小投資者予以保護(hù)；(2)有助于穩(wěn)定市場(chǎng)，防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散；(3)是對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家行政監(jiān)管部門(mén)、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，在監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)、【推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問(wèn)題】和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面亦發(fā)揮著重要作用；(4)為我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺(tái)，為我國(guó)資本市場(chǎng)制度建設(shè)向國(guó)際化靠攏提供了契機(jī)。64.【組合型選擇題】證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中違反(??)等行為。Ⅰ、法律、行政法規(guī)Ⅱ、監(jiān)督管理規(guī)則及規(guī)范性文件Ⅲ、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則Ⅳ、公司內(nèi)部規(guī)則制度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：四個(gè)選項(xiàng)都正確。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中違反法律、刑法和監(jiān)管部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。65.【組合型選擇題】貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制主要包括（）Ⅰ、利率傳導(dǎo)機(jī)制Ⅱ、信用傳導(dǎo)機(jī)制Ⅲ、資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制Ⅳ、匯率傳導(dǎo)機(jī)制A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：各種經(jīng)濟(jì)理論對(duì)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制有不同看法，歸納起來(lái)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制主要包括以下四種：1.利率傳導(dǎo)機(jī)制2.信用傳導(dǎo)機(jī)制3.資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制4.匯率傳導(dǎo)機(jī)制65.【組合型選擇題】貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制主要包括（）Ⅰ、利率傳導(dǎo)機(jī)制Ⅱ、信用傳導(dǎo)機(jī)制Ⅲ、資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制Ⅳ、匯率傳導(dǎo)機(jī)制A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：各種經(jīng)濟(jì)理論對(duì)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制有不同看法，歸納起來(lái)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制主要包括以下四種：1.利率傳導(dǎo)機(jī)制2.信用傳導(dǎo)機(jī)制3.資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制4.匯率傳導(dǎo)機(jī)制66.【組合型選擇題】公募債券的特點(diǎn)有(??)。Ⅰ、發(fā)行量大Ⅱ、持有人數(shù)較多Ⅲ、對(duì)象一般限定為合格者Ⅳ、流動(dòng)性好A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：公募債券是指【發(fā)行人向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的債券】，Ⅲ錯(cuò)誤。公募債券的發(fā)行量大，持有人數(shù)眾多，可以在公開(kāi)的證券市場(chǎng)上市交易，流動(dòng)性好。67.【組合型選擇題】債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括(??)。Ⅰ、信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ、匯率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括【違約風(fēng)險(xiǎn)(信用風(fēng)險(xiǎn))、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)】等等。68.【組合型選擇題】可以開(kāi)立債券托管賬戶的機(jī)構(gòu)是(??)Ⅰ、中國(guó)銀行Ⅱ、上海清算所Ⅲ、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司Ⅳ、陸金所A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：中華人民共和國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱投資人)均可在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(中央結(jié)算公司)、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司(上海清算所)和中國(guó)證券登記結(jié)算公司(中國(guó)結(jié)算公司)按實(shí)名制原則以自己名義開(kāi)立債券托管賬戶。69.【組合型選擇題】關(guān)于股東的表決權(quán)，說(shuō)法正確的是(??)。Ⅰ、股東會(huì)議由股東按照出資比例行使表決權(quán)Ⅱ、股東的表決權(quán)不能授權(quán)其他股東行使Ⅲ、股東委托的代理人出席股東大會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)委托書(shū)Ⅳ、普通股票股東行使表決權(quán)是通過(guò)股東大會(huì)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅱ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，股東可以委托代理人出席股東大會(huì)會(huì)議，代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)委托書(shū)，并【在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)】。70.【組合型選擇題】我國(guó)金融衍生工具市場(chǎng)分為()。Ⅰ銀行間市場(chǎng)Ⅱ銀行柜臺(tái)市場(chǎng)Ⅲ交易所交易市場(chǎng)Ⅳ創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：我國(guó)金融衍生工具市場(chǎng)分為【交易所交易市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)】，其中場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括【銀行間與銀行柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)、證券公司機(jī)構(gòu)間與證券公司柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)】?jī)纱蟛糠?。?chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是股票交易的二板市場(chǎng)，是根據(jù)交易股票的所屬公司經(jīng)營(yíng)狀況不同所做的分類，因此排除Ⅳ選項(xiàng)。71.【組合型選擇題】股票具有()等特征。Ⅰ收益性Ⅱ價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性Ⅲ流動(dòng)性Ⅳ永久性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：股票作為證明股東所持有公司股份的憑證。具有以下特征：【收益性、價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性和參與性】。71.【組合型選擇題】股票具有()等特征。Ⅰ收益性Ⅱ價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性Ⅲ流動(dòng)性Ⅳ永久性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：股票作為證明股東所持有公司股份的憑證。具有以下特征：【收益性、價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性和參與性】。72.【組合型選擇題】報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)也被稱為做市商市場(chǎng),其特點(diǎn)有()Ⅰ、證券交易價(jià)格由買(mǎi)方和賣(mài)方的力量直接決定Ⅱ、證券成交價(jià)格的形成由做市商決定Ⅲ、投資者買(mǎi)賣(mài)證券都以做市商為對(duì)手,與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系Ⅳ、投資者買(mǎi)賣(mài)證券的對(duì)手是其他投資者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)有：第一，證券成交價(jià)格的形成由做市商決定第二，投資者買(mǎi)賣(mài)證券都以做市商為對(duì)手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系73.【組合型選擇題】我國(guó)的外資股是指股份公司向(??)投資者發(fā)行的股票。Ⅰ、外國(guó)Ⅱ、香港地區(qū)Ⅲ、澳門(mén)地區(qū)Ⅳ、臺(tái)灣地區(qū)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：

【外資股】是指股份公司向【外國(guó)和我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)】投資者發(fā)行的股票74.【組合型選擇題】關(guān)于有面額股票和無(wú)面額股票的說(shuō)法中，正確的是()。Ⅰ同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額是相等的Ⅱ我國(guó)股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額或低于票面金額Ⅲ無(wú)面額股票也稱為比例股票Ⅳ無(wú)面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：股票的票面價(jià)值又被稱為面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。該種股票被稱為有面額股票。股票的票面價(jià)值在初次發(fā)行時(shí)有一定的參考意義。如果以面值作為發(fā)行價(jià)，被稱為平價(jià)發(fā)行，此時(shí)公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。發(fā)行價(jià)格高于面值被稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計(jì)入資本賬戶，以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。隨著時(shí)間的推移，公司的凈資產(chǎn)會(huì)發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離，與股票的投資價(jià)值之間也沒(méi)有必然的聯(lián)系。盡管如此，票面價(jià)值代表了每一份股份占總股份的比例，在確定股東權(quán)益時(shí)仍有一定的意義。75.【組合型選擇題】證券委托方式有不同的形式,可以分為()Ⅰ、柜臺(tái)委托Ⅱ、非柜臺(tái)委托Ⅲ、網(wǎng)上委托Ⅳ、人工電話委托A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：證券委托可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類。第一，柜臺(tái)委托。柜臺(tái)委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書(shū)面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫(xiě)委托單并簽章的形式。第二，非柜臺(tái)委托。非柜臺(tái)委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等形式76.【組合型選擇題】基金的募集一般要經(jīng)過(guò)(??)等步驟。Ⅰ、注冊(cè)Ⅱ、申請(qǐng)Ⅲ、基金合同生效Ⅳ、發(fā)售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：基金的募集一般要經(jīng)過(guò)申請(qǐng)、注冊(cè)、發(fā)售、基金合同生效四個(gè)步驟。77.【組合型選擇題】創(chuàng)新型貨幣政策工具主要包括（）。Ⅰ.短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具Ⅱ.常備借貸便利Ⅲ.中期借貸便利Ⅳ.長(zhǎng)期借貸便利A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：創(chuàng)新型貨幣政策工具主要包括短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(SLO)、常備借貸便利(SLF)、抵押補(bǔ)充貸款(PSL)、中期借貸便利(MLF)、臨時(shí)流動(dòng)性便利(TLF)、臨時(shí)準(zhǔn)備金動(dòng)用安排（CRA）以及定向中期借貸便利（TMLF）等。78.【組合型選擇題】下列關(guān)于新中國(guó)成立以來(lái)金融市場(chǎng)發(fā)展中一些事件的表述中，錯(cuò)誤的有()。Ⅰ我國(guó)歷史上曾建立的“大一統(tǒng)”金融體系中的“統(tǒng)”指的是全國(guó)實(shí)行“存貸掛鉤、統(tǒng)存統(tǒng)貸”的信貸資金管理體制Ⅱ1952年12月，全國(guó)統(tǒng)一的公私合營(yíng)銀行成立Ⅲ中國(guó)人民銀行從1985年1月1日起專門(mén)行使中央銀行職能Ⅳ“深化金融體制改革、健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系”是在2013年十八屆三中全會(huì)(決定)提出的A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：C參考解析：注意審題，題目問(wèn)的錯(cuò)誤的是Ⅰ選項(xiàng)錯(cuò)誤，我國(guó)實(shí)行中國(guó)人民銀行統(tǒng)攬一切金融活動(dòng)的“大一統(tǒng)”的金融體系?！按蟆笔侵钢袊?guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)覆蓋全國(guó)；“一”是指中國(guó)人民銀行是該時(shí)期唯一的銀行，它集中央銀行和商業(yè)銀行雙重職能于一身，集現(xiàn)金中心、結(jié)算中心和信貸中心于一體；“統(tǒng)”是指全國(guó)實(shí)行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的信貸資金管理體制。Ⅱ選項(xiàng)正確，1952年12月，全國(guó)統(tǒng)一的公私合營(yíng)銀行成立，后并入中國(guó)人民銀行體系。Ⅲ選項(xiàng)錯(cuò)誤，1984年，中國(guó)人民銀行開(kāi)始專門(mén)行使中央銀行職能，負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。Ⅳ選項(xiàng)錯(cuò)誤，2012年黨的十八大報(bào)告提出，“深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系”。79.【組合型選擇題】賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的包括(??)。Ⅰ、保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例Ⅱ、保證股份公司能夠足額認(rèn)購(gòu)Ⅲ、保護(hù)原普通股票股東的利益和持股價(jià)值Ⅳ、增加公司的注冊(cè)資本A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：賦予股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)主要有兩個(gè)目的：一是能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。80.【組合型選擇題】機(jī)構(gòu)投資者主要包括()Ⅰ、政府機(jī)構(gòu)Ⅱ、金融機(jī)構(gòu)Ⅲ、企業(yè)和事業(yè)法人Ⅳ、各類基金A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前者主要包括政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者。81.【組合型選擇題】以下()屬于服務(wù)商在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。Ⅰ、負(fù)責(zé)收取資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人Ⅱ、定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告Ⅲ、對(duì)過(guò)期欠賬服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行催收，確保資金及時(shí)、足額到位Ⅳ、監(jiān)督證券化中交易各方的行為A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：服務(wù)商對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行監(jiān)理和保管：負(fù)責(zé)收取這些資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人；對(duì)過(guò)期欠賬服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行催收，確保資金及時(shí)、足額到位；定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告。選項(xiàng)Ⅳ，監(jiān)督證券化中交易各方的行為，定期審查有關(guān)資產(chǎn)組合情況的信息，確認(rèn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的各種報(bào)告的真實(shí)性，并向投資者披露，是【受托人】在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。82.【組合型選擇題】影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素中屬于行業(yè)與部門(mén)因素的是(??)。Ⅰ、行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)Ⅱ、抗外部沖擊的能力Ⅲ、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)Ⅳ、行業(yè)估值水平A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素包括：1、公司經(jīng)營(yíng)狀況；2、行業(yè)與部門(mén)因素（行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題、行業(yè)估值水平）；3、宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素83.【組合型選擇題】證券公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。Ⅰ.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)Ⅱ.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)Ⅲ.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)Ⅳ.證券投資咨詢業(yè)務(wù)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：以上均為證券公司的主要業(yè)務(wù)。證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證券公司中間介紹業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)等。84.【組合型選擇題】貨幣政策的信用傳導(dǎo)機(jī)制包括（）。Ⅰ.銀行信貸渠道Ⅱ.資產(chǎn)負(fù)債表渠道Ⅲ.財(cái)富效應(yīng)Ⅳ.生命周期A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：信用傳導(dǎo)機(jī)制。伯南克提出了銀行信貸渠道和資產(chǎn)負(fù)債表渠道兩種信用傳導(dǎo)機(jī)制，并得出貨幣政策傳遞過(guò)程中即使利率沒(méi)發(fā)生變化，也會(huì)通過(guò)信用途徑來(lái)影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量的結(jié)論。85.【組合型選擇題】金融市場(chǎng)的重要性體現(xiàn)在（）。Ⅰ.促進(jìn)儲(chǔ)蓄—投資轉(zhuǎn)化Ⅱ.優(yōu)化資源配置Ⅲ.反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)Ⅳ.宏觀調(diào)控A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：金融市場(chǎng)的重要性體現(xiàn)在：1.為促進(jìn)儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化。2.優(yōu)化資源配置。3.反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。4.宏觀調(diào)控。86.【組合型選擇題】與其他債券相比，政府債券的特點(diǎn)是(??)。Ⅰ、安全性高Ⅱ、流通性強(qiáng)Ⅲ、收益率高Ⅳ、享受免稅待遇A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：政府債券的特征：(1)安全性高。(2)流通性強(qiáng)。(3)【收益穩(wěn)定】。(4)免稅待遇。86.【組合型選擇題】與其他債券相比，政府債券的特點(diǎn)是(??)。Ⅰ、安全性高Ⅱ、流通性強(qiáng)Ⅲ、收益率高Ⅳ、享受免稅待遇A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：政府債券的特征：(1)安全性高。(2)流通性強(qiáng)。(3)【收益穩(wěn)定】。(4)免稅待遇。87.【組合型選擇題】與行政審批制相比，證券發(fā)行核準(zhǔn)制的特點(diǎn)包括(??)Ⅰ、由保薦機(jī)構(gòu)培育、選擇和推薦企業(yè)Ⅱ、發(fā)揮發(fā)行審核委員會(huì)的獨(dú)立審核功能Ⅲ、公司發(fā)行股票的首要條件是取得指標(biāo)和額度Ⅳ、證監(jiān)會(huì)逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅲ是審批制的特點(diǎn)核準(zhǔn)制與行政審批制相比，具有以下特點(diǎn)：①在選擇和推薦企業(yè)方面，由保薦機(jī)構(gòu)培育、選擇和推薦企業(yè)，增強(qiáng)了保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任；②在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，由企業(yè)根據(jù)資本運(yùn)營(yíng)的需要進(jìn)行選擇，以適應(yīng)企業(yè)按市場(chǎng)規(guī)律持續(xù)成長(zhǎng)的需要；③在發(fā)行審核上，發(fā)行審核將逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮發(fā)審委的獨(dú)立審核功能；④在股票發(fā)行定價(jià)上，由主承銷商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價(jià)，充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。88.【組合型選擇題】根據(jù)我國(guó)財(cái)政部《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項(xiàng)債券是指有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以(??)還本付息的政府債券。Ⅰ、政府性基金Ⅱ、金融機(jī)構(gòu)收入Ⅲ、專項(xiàng)收入Ⅳ、中央政府收入A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)財(cái)政部《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項(xiàng)債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府(含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府)為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。89.【組合型選擇題】下列關(guān)于信用增級(jí)機(jī)構(gòu)的描述，說(shuō)法正確的是(??)。Ⅰ、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)向特定目的機(jī)構(gòu)收取相應(yīng)費(fèi)用Ⅱ、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)在證券違約時(shí)不承擔(dān)賠償責(zé)任Ⅲ、信用增級(jí)可以通過(guò)內(nèi)部增級(jí)和外部增級(jí)兩種方式Ⅳ、第三方信用增級(jí)機(jī)構(gòu)包括政府機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、國(guó)有企業(yè)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：D參考解析：此類機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級(jí)，為此要向特定目的機(jī)構(gòu)收取相應(yīng)費(fèi)用，并在證券違約時(shí)承擔(dān)賠償責(zé)任。信用增級(jí)可以通過(guò)內(nèi)部增級(jí)和外部增級(jí)兩種方式，對(duì)應(yīng)這兩種方式，信用增級(jí)機(jī)構(gòu)分別是發(fā)起人和獨(dú)立的第三方。第三方信用增級(jí)機(jī)構(gòu)包括政府機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、金融擔(dān)保公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等。90.【組合型選擇題】風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以分為()。Ⅰ保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移Ⅱ非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移Ⅲ承保人轉(zhuǎn)移Ⅳ擔(dān)保轉(zhuǎn)移A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或采取某些合法的手段將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給愿意和有能力承接的主體，被稱為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為【保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移】。91.【組合型選擇題】國(guó)際債券的投資者主要有()。Ⅰ、銀行Ⅱ、金融機(jī)構(gòu)Ⅲ、工商財(cái)團(tuán)Ⅳ、自然人A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：國(guó)際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會(huì)、工商財(cái)團(tuán)和自然人。92.【組合型選擇題】具有股權(quán)稀釋效應(yīng)的公司債券有()。Ⅰ可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅱ可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券Ⅲ附股權(quán)證公司債券Ⅳ可交換公司債券A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：Ⅰ項(xiàng)正確，由于可轉(zhuǎn)換債券持有者可以通過(guò)轉(zhuǎn)換使自己成為普通股股東，認(rèn)購(gòu)權(quán)證持有者可以按預(yù)定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)普通股，其行為的選擇有可能造成公司普通股增加，使得每股收益變小。通常稱這種情況為股權(quán)稀釋，即由于普通股股份的增加，使得每股收益有所減少的現(xiàn)象稱為股權(quán)的稀釋。Ⅱ項(xiàng)正確，可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券全稱是“認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”，是可轉(zhuǎn)換債券的一種，因此也具有股權(quán)稀釋效應(yīng)。Ⅲ項(xiàng)正確，可分離債券又被稱為附認(rèn)股權(quán)證公司債，是指上市公司在發(fā)行公司債券的同時(shí)附有認(rèn)股權(quán)證，是公司債券加上認(rèn)股權(quán)證的組合產(chǎn)品。具有股權(quán)稀釋效應(yīng)。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，【可交換公司債券交換的是已發(fā)行的股票，因此不具有股權(quán)稀釋效應(yīng)】。因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。93.【組合型選擇題】區(qū)域性市場(chǎng)投資者可以是下列哪些？()Ⅰ、具備一定條件的法人機(jī)構(gòu)Ⅱ、私募股權(quán)投資基金Ⅲ、合伙企業(yè)Ⅳ、金融資產(chǎn)低于50萬(wàn)人民幣的自然人A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)實(shí)行合格投資者制度。合格投資者應(yīng)是依法設(shè)立且具備一定條件的法人機(jī)構(gòu)、合伙企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計(jì)劃，以及具備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力且金融資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元人民幣的自然人。不得通過(guò)拆分、代持等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或單只私募證券持有人數(shù)量上限。鼓勵(lì)支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)采取措施，吸引所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的合格投