乘風(fēng)破浪 砥礪前行-2024年中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書

;（2）監(jiān)管要求改變對供應(yīng)鏈影響尤為顯；（；（；（,也正處于前所未有的變?之中。隨著新,引領(lǐng)企業(yè)?向更加可持續(xù)和負(fù)責(zé)任的未中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書共建“一帶一路”是習(xí)近平總書記親自謀劃、親自部署、親自推動的重大國際合作倡議。2023年全國兩會期間，上海代表團(tuán)提交了《關(guān)于探索建立長三角區(qū)域性“一帶一路”綜合服務(wù)平臺的建議》，被全國人大列為重點(diǎn)督辦建議；10月，成立長三角“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展社團(tuán)被納入“一帶一路”國際合作近平總書記在深入推進(jìn)長三角一體化發(fā)展座談會上要求“促進(jìn)長三角一體化發(fā)展和共建‘一帶一路’高質(zhì)量發(fā)展深度融合”。滬蘇浙皖17家單位積極響應(yīng)，共同發(fā)起成立長三角“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)會（以下簡稱促進(jìn)會得到國家發(fā)展改革委、民政部和中國貿(mào)促會的大力支持。經(jīng)各方共同努力，2024年6月6日，促進(jìn)會作為重要成果在第六屆長三角一體化發(fā)展高層論壇現(xiàn)場正式促進(jìn)會由長三角三省一市參與“一帶一路”建設(shè)的市場經(jīng)營主體以及金融、會計、法律、信息等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)共同發(fā)起，集聚國有、民營、外資等各類單位的社會團(tuán)體，業(yè)務(wù)主管單位為中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會。促進(jìn)會的宗旨是貫徹落實(shí)黨中央關(guān)于共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展和長三角一體化發(fā)展的有關(guān)要求，踐行共商共建共享原則和綠色開放廉潔理念，以高標(biāo)準(zhǔn)、可持續(xù)、惠民生為目標(biāo)，發(fā)揮長三角區(qū)域聯(lián)合優(yōu)勢，助推長三角區(qū)域“一帶一路”建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展。促進(jìn)會的業(yè)務(wù)范圍主要包括：為會員企業(yè)提供信息資訊、投資貿(mào)易接洽、金融法律等專業(yè)服務(wù)對接、企業(yè)培訓(xùn)、海外響應(yīng)支持等綜合服務(wù)，并根據(jù)社團(tuán)自身發(fā)展不斷實(shí)現(xiàn)功能疊加和提升，以期推動專業(yè)服務(wù)業(yè)和“走出去”企業(yè)整體出中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書隨著全球產(chǎn)業(yè)體系和產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)多元化布局、區(qū)域化合作、綠色化轉(zhuǎn)型、數(shù)字化加速的態(tài)勢。特別是綠色化，已成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要趨勢和必然要求。依托日益完善中國新能源產(chǎn)業(yè)形成了一定的比較優(yōu)勢。越來越多的中國新能源企業(yè)正從產(chǎn)品出口伴隨著企業(yè)“出?！蹦Ｊ降纳壓屯七M(jìn)，面臨的問題也愈加明顯。一方面，“走出去”企業(yè)普遍面臨國別風(fēng)險和投資風(fēng)險較難把握、專業(yè)服務(wù)支持尚需加強(qiáng)、境外項目投資效益尚待提升等困難。另一方面，現(xiàn)有相關(guān)服務(wù)資源分散、服務(wù)方式單一，非營利性服務(wù)平臺，完全依靠企業(yè)自身解在此背景下，滬蘇浙皖17家“走出去”企業(yè)和專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)主動作為，共同發(fā)起成立長三角“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)會（以下簡稱“促進(jìn)會”得到國家發(fā)展改革委等16個中央部委及滬蘇浙皖三省一市人民政府的大力支持。經(jīng)各方共同登記成立，以中國貿(mào)促會為業(yè)務(wù)主管單位，上海市貿(mào)促會擔(dān)任首屆會長單位，并在第六屆長三角一體化發(fā)展高層論壇促進(jìn)會以貫徹落實(shí)黨中央關(guān)于共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展和長三角一體化發(fā)展的有關(guān)要求為宗旨，踐行共商共建共享原則和綠色開放廉潔理念，以高標(biāo)準(zhǔn)、可持續(xù)、惠民生為目標(biāo)，發(fā)揮長三角區(qū)域聯(lián)合優(yōu)勢，助推長三角區(qū)域“一帶一作為促進(jìn)會首批會員單位和重要專業(yè)服務(wù)力量，普華永道為國內(nèi)外企業(yè)提供審計、稅務(wù)和咨詢服務(wù)，在全球范圍內(nèi)擁有廣泛的客戶群體和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。促進(jìn)會將與普華永道等會員單位一道，以《中國新能源企業(yè)出海白皮書》的發(fā)布為契機(jī)，共同助力中國新能源企業(yè)乃至廣大“走出去”企業(yè)出海展業(yè)，行穩(wěn)中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書l變“零和博弈”為“和衷共濟(jì)”l變“安于所習(xí)”為“洞察先機(jī)”l變“追求擴(kuò)張”為“精耕細(xì)作”l變“產(chǎn)能輸出”為“內(nèi)外閉環(huán)”中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書1能源轉(zhuǎn)型與可持續(xù)發(fā)展已成為國際社會廣泛認(rèn)同的緊迫議題，是當(dāng)前多變的國際環(huán)境下，各國合作與交流的關(guān)鍵領(lǐng)域。在推動全球能源轉(zhuǎn)型和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)綠色發(fā)展的過程中，中國扮演了至關(guān)重要的角色。中國新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展正成為國家“內(nèi)循環(huán)”戰(zhàn)略的核心引擎，在推動了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與升級同時，還為全球可持續(xù)發(fā)展和能源轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)了高效方案，從而實(shí)現(xiàn)了國家“雙循環(huán)”戰(zhàn)近些年，中國在光伏、鋰電池、風(fēng)電、電動汽車等新能源領(lǐng)域踏浪出海，快速形成規(guī)模。具體來看，2023年，中國新能源企業(yè)出口的硅片、電池片、組件、鋰電池均為世界第一，風(fēng)機(jī)出口創(chuàng)歷史新高，增長率高于50%?！按髧仄鳌钡馁|(zhì)量水平與品牌口碑持續(xù)提升，中國對于國際新能源合作，一方面關(guān)系到當(dāng)?shù)貒嬅裆?、?jīng)濟(jì)發(fā)展，乃至區(qū)域能源安全，往往具有涉及范圍廣、投入規(guī)模大、持續(xù)時間長的特點(diǎn)；另一方面，跨國合作類項目的經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境及文化背景差異大、信息獲取難度大，加之近年來全球貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭無疑使得出海風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大，海外經(jīng)營環(huán)境更加復(fù)雜。在這樣的歷史時刻，總結(jié)優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)推而廣之，并分析失敗原因，避免后本白皮書旨在從數(shù)據(jù)與案例出發(fā)，結(jié)合宏觀趨勢，從天時、地利、人和三個維度深入分析當(dāng)前中國新能源企業(yè)在海外市場窗口、關(guān)鍵成功因素與核心模式策略，為新能源企業(yè)的決策者、管理者、參與者、合作者提供建議，為推動中國企業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變以及為新能源產(chǎn)中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書2 中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書4中國新能源產(chǎn)業(yè)的國際化歷程，總體來看可歸納為三個階段：從產(chǎn)品出海到資本與服務(wù)出海，再到產(chǎn)能出海。過去國內(nèi)制造銷全球，如今世界工廠走世界，這一演進(jìn)過程反映了中國在全球能源表1：中國新能源產(chǎn)業(yè)出海階段電力投資運(yùn)營商：國電投、華能、大唐、國能投、三峽等電網(wǎng)公司：國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)地方能源集團(tuán)電力投資運(yùn)營商：國電投、華能、大唐、國能投、三峽等電網(wǎng)公司：國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)地方能源集團(tuán)新能源制造商：天合光能、晶科能源、隆基綠能、寧德時代、國軒高科、億緯鋰能、蔚來、比亞迪、金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源等光伏組件企業(yè)：無錫尚德、江蘇協(xié)鑫、金風(fēng)科技等代表企業(yè)階段一階段二階段三出海類型產(chǎn)品出海資本服務(wù)出海產(chǎn)能出海開始時間200920132019特點(diǎn)中國造，海外賣海外投建，海外賣海外造，海外賣企業(yè)將國內(nèi)生產(chǎn)的新能源設(shè)備通過出口的方式，拓展到國際市場進(jìn)行銷售。中國企業(yè)通過對外直接投資和工程總承包，如在海外開發(fā)綠地項目、參與工程EPC、或股權(quán)收購，獲取全球能源資產(chǎn)。中國企業(yè)將生產(chǎn)能力擴(kuò)展到海外，通過在目標(biāo)市場地區(qū)建立生產(chǎn)基地和供應(yīng)鏈來優(yōu)化全球生產(chǎn)布局。核心能力成本控制能力渠道拓展能力工程效率、項目開發(fā)和投融資能力供應(yīng)鏈的國際化能力，本地生產(chǎn)經(jīng)營能力主要區(qū)域北美與歐洲“一帶一路”國家全球范圍主要行業(yè)光伏光伏、風(fēng)電、地?zé)帷靶氯龢印碑a(chǎn)業(yè)等：光伏、儲能、電池、EV、風(fēng)電自2010年起，中國可再生能源產(chǎn)品貿(mào)易池產(chǎn)量也達(dá)到了8GW，占當(dāng)時全球總產(chǎn)光伏企業(yè)如尚德、賽維LDK自2010年起，中國可再生能源產(chǎn)品貿(mào)易池產(chǎn)量也達(dá)到了8GW，占當(dāng)時全球總產(chǎn)光伏企業(yè)如尚德、賽維LDK、英利、晶表2：2011年中國光伏組件企業(yè)出口數(shù)據(jù)2011年中國光伏組件出口企業(yè)2011年中國光伏組件出口企業(yè)（MW）歐洲、美洲、亞洲尚德電力歐洲、美洲、亞洲尚德電力歐洲、美洲天合光能歐洲、美洲天合光能歐洲、美洲英利歐洲、美洲英利歐洲、美洲、亞洲歐洲、美洲、亞洲阿特斯阿特斯中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書5在第一波國際化進(jìn)程中，尚德在歐洲、北美和東南亞市場獲得了前五的市場份額。為了控制其光伏組件的成本，并確保原材料國內(nèi)外供應(yīng)穩(wěn)定，尚德不僅在國內(nèi)積極布局產(chǎn)業(yè)鏈上游，還與海外頭部供應(yīng)商建立了長期合作關(guān)系。如尚德與全球領(lǐng)先的硅片供應(yīng)商之一美國的MEMC公司，簽訂了為期十年、總價值高達(dá)60億美元的洲硅業(yè)等多家國際知名的硅材料供應(yīng)商簽訂了長期供貨協(xié)議。這些戰(zhàn)略合作為尚德電力的長期發(fā)展和海外擴(kuò)張?zhí)峁┝藞詫?shí)的基礎(chǔ)。同時，尚德通過收購德國KSL公司和日本MSK公司，獲得了自動化制程等2006年12月，天合光能在紐約證交所上市，募資資金9800萬美元，成為第三家在美股市場掛牌交易的中國民營企業(yè)。天合光能加強(qiáng)自主創(chuàng)新推動生產(chǎn)成本下降，建成光伏科學(xué)與技術(shù)國家實(shí)驗(yàn)室，其Honey組件技術(shù)連續(xù)打破世界紀(jì)錄。2010年5月，天合光能成立中國光伏行業(yè)同時與TUV、UL和CGC等世界一流檢測天合光能在發(fā)展初期即成功拓展德國、英國、西班牙、意大利等海外市場。之后，受歐美“雙反”制裁影響，2012年，天合光能在新加坡成立亞太、中東和非洲區(qū)域總部，重點(diǎn)開拓新加坡、泰國和馬來西中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書6總承包服務(wù)迎來了蓬勃發(fā)展期。中國與100多個國家和地區(qū)開展當(dāng)?shù)鼐G色能源項目合作，聚焦能源轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展議2013年9月和10月，中國國家主席習(xí)近平絲綢之路”的重大倡議。2015年總承包服務(wù)迎來了蓬勃發(fā)展期。中國與100多個國家和地區(qū)開展當(dāng)?shù)鼐G色能源項目合作，聚焦能源轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展議圖1：“一帶一路”倡議覆蓋國家俄羅斯俄羅斯中國-中亞-西亞新亞歐大陸橋中歐班列經(jīng)濟(jì)合作走廊地中海 地中海西亞西亞南太平洋中巴、孟中南太平洋印緬兩個波斯灣南亞南海經(jīng)濟(jì)走廊印緬兩個波斯灣南亞南海東南亞東南亞中國-中南半島經(jīng)濟(jì)合作走廊印度洋海上以重點(diǎn)港口為節(jié)點(diǎn)，共同建設(shè)通暢安全高效的運(yùn)輸通道7中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書這一階段，中國的電力投資運(yùn)營商和電力工程總承包服務(wù)商成為推動新能源產(chǎn)業(yè)國際化的重要力量。這些企業(yè)通過為“一帶一路”沿線國家提供新能源項目的開發(fā)、投融資、建設(shè)和運(yùn)營服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了新能源整體解決方案的出海。同時，中國電力投資運(yùn)營商也積極采用收購與合資的方式來獲取新能源項目，2013至2020年，中國在“一帶一路”建設(shè)項目中可再生能源投資占比提升了近40%。截至2023年5月，“一帶一路”共建國家的能源投資中，綠色能源投資已超過傳統(tǒng)能源投資，中國企業(yè)幫助許多國家和地區(qū)進(jìn)入到綠圖2：中國企業(yè)新能源海外投資項目數(shù)量及容量50中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書8其投資足跡遍布亞洲、歐洲、大洋洲和南美洲等多個國家和地區(qū)。截至2019年末，巴基斯坦、緬甸在內(nèi)的45個國家，其中37個國家位于“一帶一路”倡議沿線。該公司在這些國家的運(yùn)營裝機(jī)容量達(dá)到了總裝機(jī)521萬千瓦，其中清潔能源占比65.1%，包括水電234萬千瓦、風(fēng)電71萬千瓦、光伏發(fā)電16萬千瓦。表3：國家電投的主要海外可再生電力項目類型國別/地區(qū)項目/公司投資方式總裝機(jī)容量水電緬甸小其培電站BOT99MW圣西芒水電站特許經(jīng)營權(quán)1710MW風(fēng)電澳大利亞特拉格風(fēng)電項目全資收購107MW德國德國伯嫩風(fēng)電場全資收購8MW黑山黑山莫祖拉風(fēng)電站合資投建46MW光電茨城、兵庫、大阪光伏子公司直投43MW匈牙利Tokaj項目子公司全資197MW土耳其胡努特魯電廠控股投資46MW水電+風(fēng)電澳大利亞、智利、巴西太平洋水電公司全資收購900MW中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書9中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書10自2019年起，中國新能源企業(yè)在國內(nèi)外汽車（EV）和電池產(chǎn)業(yè)均實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)產(chǎn)規(guī)模已躍居世界第一，為全球提供了件企業(yè)中有8家中國企業(yè)，全球前10家風(fēng)機(jī)整機(jī)企業(yè)中有6家中國企業(yè)，前10家動表4：2023年中國新能源產(chǎn)業(yè)海外出口與海外投資44億美元在本輪出海中，能源企業(yè)在新能源領(lǐng)域的海外擴(kuò)張從僅追求短期利潤和市場份額，轉(zhuǎn)向本地化運(yùn)作的核心在于通過建立本土產(chǎn)能與供應(yīng)鏈，精準(zhǔn)滿足當(dāng)?shù)赜脩舻男枨?、加快響?yīng)速度，更好地融入當(dāng)?shù)厥袌鑫幕c消費(fèi)習(xí)慣，并降低全球化成本。當(dāng)前，中國企業(yè)產(chǎn)能布局中，光伏海外產(chǎn)能占比已超過10%，中國新能源企業(yè)通過在關(guān)鍵市場建立研發(fā)中心、制造基地和組裝基地，形成橋頭堡，進(jìn)表5：中國部分新能源企業(yè)海產(chǎn)能占比來源：各公司年報，公司公告，新聞，普華永道分析中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書11生產(chǎn)力的提出，中國新能源企業(yè)在新一輪的出海中，不再將成本競爭作為主要方式，從依賴價格競爭的出海模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽考夹g(shù)創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)服務(wù)引領(lǐng)的國際化戰(zhàn)略。通過利用新要素、服務(wù)新產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)造新價值、重塑新動能，中國新能源企業(yè)以技術(shù)實(shí)力和品牌影2022年，寧德時代推出了麒麟電池，該產(chǎn)品以其卓越的系統(tǒng)集成度創(chuàng)下了全球記錄，并成功實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；a(chǎn)；2023年，寧德時代再次取得技術(shù)突破，推出了凝聚不僅實(shí)現(xiàn)了能量密度的大幅提升，還確保了電池的高安全性。寧德的技術(shù)發(fā)展引領(lǐng)了整個新能源電池行業(yè)的價值轉(zhuǎn)變。2024年隆基宣布其研制的晶硅-鈣鈦礦疊層太陽電池取得了重大突破。據(jù)歐洲ESTI的權(quán)威認(rèn)證，該電池的光電轉(zhuǎn)換效率高達(dá)34.6%，再次刷新了世界紀(jì)錄。另外，隆基自主研發(fā)的背接觸晶硅異質(zhì)結(jié)太27.30%，再次刷新了單結(jié)晶硅光伏電池轉(zhuǎn)換效率的世界紀(jì)錄。隆基綠能在硅基單結(jié)電池和硅基-鈣鈦礦疊層電池兩個主流本輪出海的中國新能源企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新，積極挖掘各地區(qū)潛在需求，提出了獨(dú)特的中國方案，如中東地區(qū)的防風(fēng)沙解決方案、光熱與光伏新能源綜合園區(qū)方案，中亞地區(qū)的沙地、鹽堿地解決方案，歐洲商業(yè)用儲能解決方案、運(yùn)輸用生物質(zhì)燃料，東南亞的地?zé)嶂袊履茉串a(chǎn)業(yè)全球化白皮書中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書12第三，從“龍頭”出海到“抱團(tuán)”過去國際化布局的基本都是中國新能源產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)；而如今這波出海，在龍頭企業(yè)的率領(lǐng)下，不少從未出海的零部件供應(yīng)商紛紛形成了海外輸出。以中國風(fēng)電為例，僅金風(fēng)、遠(yuǎn)景、明陽等龍頭企業(yè)就帶動了20多家零部件供應(yīng)商出海的局面。優(yōu)勢互補(bǔ)是抱團(tuán)出海戰(zhàn)略的核心，企業(yè)識別并發(fā)揮各自的核心競爭力，通過合作彌補(bǔ)自身的短板，實(shí)現(xiàn)資源共享和能力互補(bǔ)。這種互補(bǔ)性合作有助于提高項目執(zhí)行的效率和成功率，同時也能夠提升企業(yè)在國際市場上的品牌形象。通過抱團(tuán)行動，企業(yè)還可以共享市場信息、風(fēng)險評估、當(dāng)?shù)胤珊臀幕R，從而降低進(jìn)入新市場的門檻和風(fēng)險。通過這種合作方式中國企業(yè)將在海外市場上形成合力，進(jìn)一步提受產(chǎn)業(yè)鏈聚集效應(yīng)帶動，全球新能源新一輪中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書13中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書14在當(dāng)前的產(chǎn)能輸出階段，中國新能源企業(yè)的出海模式從過去直接出口或借助EPC實(shí)現(xiàn)內(nèi)銷，進(jìn)一步拓展至利用本地建廠、本地代工、聯(lián)營、技術(shù)授權(quán)、形成合資公司等多元模式組合，使得新能源企業(yè)能夠根據(jù)不同地區(qū)的特點(diǎn)，快速構(gòu)建起在關(guān)鍵市場的全面競爭優(yōu)勢。靈活多元的國際化路徑，幫助新能源企業(yè)更好地適應(yīng)各地市場需求，在激烈的國際同時，在融資模式上，國內(nèi)新能源企業(yè)也建立多元化融資體系，拓展出口賣方信貸、并購貸款、多邊金融機(jī)構(gòu)、離岸項目融資、發(fā)表6：中國企業(yè)出海策略模式模式描述描述實(shí)施實(shí)施速度資源資源投入進(jìn)入進(jìn)入難度管理管理難度1.出口出口給海外工程服務(wù)商出口給海外業(yè)主和投資人較快???2.借船國內(nèi)EPC深度綁定國內(nèi)投資者、鏈主或EPC商，借船出海較快???3.本地建廠通過在當(dāng)?shù)亟◤S，構(gòu)建本土競爭壁壘，并實(shí)現(xiàn)本土化，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品出海較慢???4.本地代工通過在當(dāng)?shù)貙ふ掖M足重點(diǎn)國家本土化要求，或滿足部分地區(qū)項目交期要求，構(gòu)建本土競爭壁壘???5.并購?fù)ㄟ^并購海外企業(yè)，快速獲取該企業(yè)在全球的市場份額、技術(shù)和渠道資源較慢●?●6.合資通過與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)形成JV???7.技術(shù)轉(zhuǎn)讓與國外相關(guān)企業(yè)合作，通過特許經(jīng)營權(quán)或技術(shù)授權(quán)，實(shí)現(xiàn)海外布局很快???8.分銷通過與當(dāng)?shù)胤咒N商、平臺等建立戰(zhàn)略合作，將分布式產(chǎn)品直接出海至指定市場較快???在當(dāng)前全球可持續(xù)發(fā)展的大背景下，中國企業(yè)在全球舞臺上的角色和責(zé)任正在發(fā)生深刻變化，新能源企業(yè)在拓展海外市場的過程中，已經(jīng)超越了對單一利潤最大化的追求，轉(zhuǎn)而關(guān)注企業(yè)治理的完善，積極融入和服務(wù)當(dāng)?shù)丨h(huán)境與社會，推動構(gòu)建人類命運(yùn)共同2023年3月25日，蔚來宣布承諾加入科學(xué)碳目標(biāo)倡議（SBTi），是國內(nèi)第一家加入科學(xué)碳目標(biāo)倡議的新能源車企。同年，蔚來在ESG領(lǐng)域有諸多實(shí)踐成效：蔚來使用可再生能源電力55,495.53兆瓦時，同比大幅上漲283.7%。2023年實(shí)現(xiàn)了200臺車的小批量閉環(huán)鋁回收試點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)整車至整車級別的資源再利用。這些舉措根據(jù)清華大學(xué)發(fā)布的《光伏、風(fēng)能、新能源汽車行業(yè)政策研究及發(fā)展分析》報告顯示，在披露情況方面，行業(yè)的頭部企業(yè)對可持續(xù)發(fā)展問題認(rèn)識較全面，每個主題都有相應(yīng)的信息披露，64家“光伏設(shè)備”企業(yè)中，有59家企業(yè)提及了相關(guān)的內(nèi)容，其中有7家相對詳細(xì)地分析了相關(guān)政策對企業(yè)的具體經(jīng)營活動可能產(chǎn)生的實(shí)際影響。這些頭部企業(yè)正在引領(lǐng)新能源企業(yè)從單一關(guān)注利潤逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾暽鐣?zé)任，從ESG體系搭建、流程優(yōu)化、中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書15中國新能源企業(yè)這一輪出海其背后驅(qū)動因素主要有四重：捕獲國際市場對新能源的日益增長的需求、規(guī)避國內(nèi)產(chǎn)能內(nèi)卷帶來的白熱化競爭、應(yīng)對全球貿(mào)易保護(hù)的升級，以及發(fā)揮中國企業(yè)在海外市場已建立的先發(fā)優(yōu)勢。這四大因素共同開啟了本輪中國新能源企業(yè)出海窗口。當(dāng)然，我們也要客觀與辯證地認(rèn)識到，這些核心驅(qū)動因素并不是一成不變的，在不同區(qū)域也有差異，企業(yè)只有未雨綢繆、析微察異、審時度勢，才能真正抓住出 能源轉(zhuǎn)型與可持續(xù)發(fā)展已成為國際社會共同關(guān)注的緊迫議題。截至2024年5月，已有151個國家宣布了實(shí)現(xiàn)碳中和的宏偉目標(biāo)，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》的所有198個締約方均已出臺了應(yīng)對氣候變化的相關(guān)法律，120個國家以法律或政策文件形式確立了目標(biāo)的法律地位，86個國家提出了詳細(xì)的碳中在實(shí)現(xiàn)全球性的雙碳目標(biāo)過程中，新能源需測顯示，到2030年，新能源的裝機(jī)容量預(yù)計將達(dá)到9,767GW，成為未來能源結(jié)構(gòu)中的主中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書16圖3：全球主要國家零碳目標(biāo)年份20702060205320502045204020352030全球各區(qū)域的新能源的市場規(guī)模迅速增加，投資資本持續(xù)涌入，為中國新能源企業(yè)帶來了二次增長的絕佳機(jī)會，成為本輪中國新能從2020年至2023年，新能源領(lǐng)域吸引了1.5萬億美元的投資，占全球全球各區(qū)域的新能源的市場規(guī)模迅速增加，投資資本持續(xù)涌入，為中國新能源企業(yè)帶來了二次增長的絕佳機(jī)會，成為本輪中國新能圖4：2020-2023年全球外商直接投資（FDI）五大熱門領(lǐng)域資本支出（百萬美元）資本支出（百萬美元）05.30%5.10%中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書17圖5：全球分電源裝機(jī)容量發(fā)展趨勢（GW）0 0 22,998227-4.5%19,2592695864141,8082,03813,85632613,0233532,06611,4822,0532,2362,0402,1614782,200274474-2761,576423466-2611,5464612,0792,3151,8712,2431,7052,2009,2034175,8385,1364,4623,8188998247311,1851,9634041231,2146,4114391,6211,4351,1411,4111,0154131,366可再生能源12,23437010,06440910,78141515,0443008,2264267,8154309,325414化石能源2481,52412,3332,0052,0072,2362,1092,3232,2622,3662,3062,2752,8622,0272,2442,1182,6488,6323,4193,2121,8751,8221,3981,3381,8541,4821,4571,5501,4041,5041,2661,8451,6102,0191,689224453425416415236232208216953534393342447790201520202021202220232024E2025E2026E2中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書18 .新能源行業(yè)的盈利能力與資本驅(qū)動，使得企業(yè)持續(xù)追求規(guī)模產(chǎn)能的擴(kuò)大，并且越來越多的新玩家擠入這一領(lǐng)域，導(dǎo)致行業(yè)總產(chǎn)能快速擴(kuò)張，市場供需關(guān)系開始發(fā)生變化，出現(xiàn)高盛最新的研究報告中指出，光伏組件、鋰電池和電動汽車的國內(nèi)產(chǎn)能利用率僅為60%、56%和61%，遠(yuǎn)低于理想狀態(tài)，直接反映了產(chǎn)能過剩或產(chǎn)能結(jié)構(gòu)不合理的問題。產(chǎn)能利用率的低下直接影響了企業(yè)的現(xiàn)金收益率。在國內(nèi)市場趨向飽和的情況下，部分龍頭企業(yè)開始尋求新的利潤增長點(diǎn)，加速開拓海外市場。這一戰(zhàn)略調(diào)整實(shí)質(zhì)上是企業(yè)在面對國內(nèi)市場的挑戰(zhàn)和追求利潤增長的雙重驅(qū)動下，圖6：新能源產(chǎn)業(yè)國內(nèi)產(chǎn)能利用率中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書19圖7：新能源產(chǎn)業(yè)EBITDA利潤率中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書20太陽能組件鋰電池功率半導(dǎo)體IGBT工程建設(shè)設(shè)備鋰電池功率半導(dǎo)體IGBT工程建設(shè)設(shè)備 鋼鐵 鋼鐵與此同時，國內(nèi)新能源終端的補(bǔ)貼政策也持續(xù)收緊，進(jìn)一步加大了國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)鏈的整體利潤壓縮。自從2018年“531新政”的補(bǔ)貼退坡以來，國內(nèi)各項新能源投資項目已逐步邁入平價時代。今年10月9日，國家能源局發(fā)布的關(guān)于6MW以上大型工商業(yè)項目需全部自發(fā)自用的征求意見稿，預(yù)示著新能源項目的收益將面臨進(jìn)一步降低，這一趨勢已傳導(dǎo)至新能源產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)。因此，新能源企業(yè)只能通過積極尋求國際市場來獲取新中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書21 .隨著全球保護(hù)主義抬頭，各國家和地區(qū)出于本國產(chǎn)業(yè)保護(hù)的傾向，以及對外來競爭者的擔(dān)憂，紛紛提出本地化要求，對以傳統(tǒng)出口2003年，美國商務(wù)部針對有關(guān)中國太陽能組件制造商已將部分制造業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到（AD/CV）關(guān)稅的表述展開調(diào)查，包括調(diào)查在柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南開展業(yè)務(wù)的中國企業(yè)，并且最終裁定，認(rèn)定從柬埔寨、馬來西亞、泰國、越南四國光伏產(chǎn)品出口有規(guī)避反傾銷/反補(bǔ)貼同時，美國《重建美好法案》（BBB）與《通貨膨脹削減法案》（IRA）的落實(shí)對中國新能源企業(yè)帶來巨大阻礙。IRA對稅收抵免車型的產(chǎn)地、電池組件甚至原材料產(chǎn)地等全部做出要求，其后又在2023年末追加敏感實(shí)體名單。以電池材料為例，要求于北美地區(qū)生產(chǎn)的動力電池材料價值占電池總價值比例于2023年達(dá)到50%，并于2029年之前達(dá)到100%（完全本地化生產(chǎn)此外，使用中、俄、伊朗、朝鮮企業(yè)生產(chǎn)的電池材料/金2024年9月，拜登政府對華301關(guān)稅細(xì)則落地大幅度上調(diào)了電動車、鋰電池、太陽能電池等中國產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅。其中，對新能源電動汽車加征100%關(guān)稅，對鋰離子電動汽車電池加征關(guān)稅至表7：美國對中國301關(guān)稅變化產(chǎn)品類別電動汽車現(xiàn)行關(guān)稅25%擬議關(guān)稅100%增幅300%擬議實(shí)施時間2024年8月1日太陽能電池（無論是否組裝25%50%100%2024年8月1日電池零件（非鋰離子電池）7.5%25%300%2024年8月1日鋰離子電動汽車電池7.5%25%300%2024年8月1日半導(dǎo)體25%50%100%2025年1月1日鋰離子非電動汽車電池7.5%25%300%2026年1月1日來源：美國貿(mào)易代表辦公室，普華永道分析中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書22在產(chǎn)業(yè)鏈本地化和可持續(xù)發(fā)展的雙重影響下，歐盟委員會從環(huán)保角度出發(fā)，針《凈零法案》設(shè)定了到2030年歐盟本土凈零技術(shù)制造產(chǎn)能需達(dá)到部署需求的40%的目標(biāo)?！峨姵睾蛷U電池法案》（后稱“新電池法案”）擴(kuò)大到包括動力電池在內(nèi)的五類電池，對電池排放管理、安全性和耐用性等性能、數(shù)字電池護(hù)照及CE標(biāo)識、廢舊電池回收和管理等做出嚴(yán)格要求。尤其在回收層面看，草并首次針對鈷、銅、鎳、鉛、鋰等重要原材料單獨(dú)提出了70%~95%的回收率要求。為確保廢舊材料回收后可繼續(xù)投入使用，法案規(guī)定EV、汽車、工業(yè)電池自2027年起需在技術(shù)文件中主動披露產(chǎn)品所使用的回收原材料的比例，并于2035年之前達(dá)到歐盟制定的回收原材料使用同時，對于中國的光伏產(chǎn)品，歐盟公共采購項目要求40%的本地化率，這意味著為了獲得歐盟的公共采購合同，光伏產(chǎn)品必須有一定比例在歐盟境內(nèi)生產(chǎn)。2023年10月4日，歐盟委員會還正式對從中國進(jìn)口的純電動汽車（BEV）啟動反歐洲的碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制也將給新能源企業(yè)的盈利帶來顯著影響。按照歐洲碳價及產(chǎn)品碳排放水平測算，動力電池可能面臨50元/kWh的碳關(guān)稅稅額，這將導(dǎo)致沙特在新能源領(lǐng)域不斷提高本土化要求，并伴隨更加嚴(yán)格的審計和懲罰措施。沙特計劃在2019-2024年發(fā)展本土供應(yīng)鏈，本土化比例為17%-19%，到2025年，本土化比例達(dá)到33%-35%，2028年以后本巴西光伏電站項目取得低成本融資的前提是采購產(chǎn)品需要取得Finame認(rèn)證。Finame是巴西國家發(fā)展銀行（BNDES）下屬機(jī)構(gòu)針對國家戰(zhàn)略需求行業(yè)提供的金融產(chǎn)品，有低于市場貸款利率、超長還款期等優(yōu)勢（最長30年）。當(dāng)電站項目或業(yè)主公司用Finame貸款時，需采購印度尼西亞：雖然印度尼西亞對外商投資持開放態(tài)度，但其勞工法規(guī)定嚴(yán)苛，企業(yè)在雇傭外籍勞工時需要得到嚴(yán)格的審批。對于外商，印度尼西亞可能在雇傭階段要求更高的本地員工比例，以促在這樣的國際環(huán)境下，中國新能源產(chǎn)業(yè)必須尋求單一出口、轉(zhuǎn)口貿(mào)易以外的出海生存模式?？紤]到全球?qū)Ρ镜鼗a(chǎn)的需求日益增長，中國新能源這一戰(zhàn)略性措施也有著長期的收益：通過在目標(biāo)國家或地區(qū)建立生產(chǎn)基地，不僅可以有效規(guī)避可能的貿(mào)易壁壘，還能滿足當(dāng)?shù)厥袌鲂枨?，增?qiáng)企業(yè)的國際競爭中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書23中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書24 .得益于中國國內(nèi)龐大市場，各類中國新能源企業(yè)已通過國內(nèi)市場的孵化，積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，形成了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，在全球市場上取得了顯著的先發(fā)優(yōu)勢。中國已成為全球極少數(shù)能夠構(gòu)建從原材料供應(yīng)、裝備制造、工程服務(wù)到投資運(yùn)營的全新能源產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的國家。這種全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展模式使得企業(yè)能夠在全球市場上快速響應(yīng)需求變化并靈活調(diào)整以光伏產(chǎn)業(yè)為例，中國在全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)已經(jīng)培育出一批龍頭企業(yè)，這些企業(yè)憑借其雄厚的資金實(shí)力、創(chuàng)新的商業(yè)模式以及產(chǎn)業(yè)間的協(xié)同效應(yīng)，正積極參與到國際在此過程中，中國政府更為企業(yè)提供了一系列的激勵鼓勵措施，包括財政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、金融支持等，進(jìn)一步加強(qiáng)了中國企業(yè)在圖8：光伏產(chǎn)業(yè)鏈中國龍頭企業(yè)一覽系統(tǒng)集成系統(tǒng)集成高高高中中高低中中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書25勢的流失。唯有洞察變化、提前規(guī)劃、深入分析市場趨勢、靈活調(diào)整策略，并持續(xù)推動創(chuàng)新，才能確保企業(yè)在國際化的航程中穩(wěn)健在上述四大驅(qū)動窗口的共同作用下，中國新能源產(chǎn)業(yè)國際化發(fā)展迅速；但這些因素也在勢的流失。唯有洞察變化、提前規(guī)劃、深入分析市場趨勢、靈活調(diào)整策略，并持續(xù)推動創(chuàng)新，才能確保企業(yè)在國際化的航程中穩(wěn)健ll盡管新能源產(chǎn)業(yè)的全球需求長期必向好，但短期來看，受各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、國際政局等影響，短期需求可能出現(xiàn)波動。一些地區(qū)對新能源的采納表現(xiàn)出猶豫和保留，甚至是那些曾經(jīng)在推動新能源發(fā)展的先鋒國家，也開始出現(xiàn)對新能源推廣的謹(jǐn)慎態(tài)度。例如，歐洲受俄烏沖突和能源危機(jī)的影響，新能源增速存在不確定性。彭博新能源財經(jīng)12月初下調(diào)了2024年全球電動汽車銷量至1670萬輛，減少了近800萬輛；瑞士聯(lián)邦委員會電力應(yīng)急預(yù)案草案顯示，假如冬季能源危機(jī)惡化到一定程度，瑞士可能會限制電動汽車的使用，要求私人電動車“非必要不上部分區(qū)域還存在超額規(guī)劃、搶跑項目遠(yuǎn)超規(guī)劃等現(xiàn)象。不少國家在推進(jìn)綠色能源轉(zhuǎn)型過程中面臨資金和投資的短缺，導(dǎo)致實(shí)際執(zhí)行的綠色能源項目數(shù)量顯著低于官方規(guī)劃，且項目實(shí)施進(jìn)度普遍滯后。在一些地區(qū)，大量新能源項目訂單或路條批復(fù)已掌握在當(dāng)?shù)卣P(guān)聯(lián)企業(yè)和其他當(dāng)?shù)仄髽I(yè)手中，即便政府有巨大的規(guī)劃容量，但實(shí)際市場化的訂單并不充足；一些國家，雖然存在明確的需求，但由于大量項目已經(jīng)提前完成，市場亦不會因此，新能源企業(yè)在布局國際市場時，評估不能僅僅依賴于各國公布的數(shù)據(jù)，而應(yīng)深入分析每個區(qū)域具體的項目實(shí)施狀態(tài)，核準(zhǔn)、路條批復(fù)、施工啟動等關(guān)鍵階段，以確保對圖9：各國新能源目標(biāo)與現(xiàn)有/批復(fù)項目（GW）-巴基斯坦埃及丹麥泰國保加利亞目標(biāo)規(guī)劃現(xiàn)有&已批復(fù)項目此輪國際化的一大驅(qū)動因素是新能源企業(yè)為了規(guī)避國內(nèi)產(chǎn)能過剩，尋求海外高利潤市場，然而，這一進(jìn)程也將行業(yè)產(chǎn)能內(nèi)卷帶往國際市場。一些細(xì)分賽道的產(chǎn)能冗余，也并非靠國際化能夠完全吸收。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，組件、電池片、硅片等產(chǎn)品，其總產(chǎn)能不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國內(nèi)的需求，甚至超過了全球市場的總中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書26圖10：中國產(chǎn)能占國內(nèi)與全球需求的比例（%）池片池片齒●光伏組件ooEV葉片250中國產(chǎn)能占全球需求比例中國產(chǎn)能占全球需求比例20050-鋰電池-100200300400500中國產(chǎn)能占國內(nèi)需求比例中國新能源企業(yè)要辯證看待全球產(chǎn)能的問題，區(qū)分總產(chǎn)能與有效產(chǎn)能。以上述鋰離子電池為例，雖然中國總產(chǎn)能已超過世界總需求的50%，但是全球鋰電池的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能依然偏緊。中國企業(yè)在出海時，關(guān)注點(diǎn)應(yīng)該是優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能、同時，為了避免扎堆出海、過度競爭，出海企業(yè)要善于洞察，抓住新區(qū)域、新領(lǐng)域、甚至是新模式，盡快跨出第一步，搶先完成窗口期下的布局。這與國內(nèi)的發(fā)展策略不同：一味等待先行者開拓市場，并效仿其成功經(jīng)中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書27第三，規(guī)避貿(mào)易壁壘時留本輪產(chǎn)能全球化布局，部分原因亦是為了規(guī)避各國出臺的貿(mào)易保護(hù)政策；但為了遏制中國新能源企業(yè)過快搶占全球市場，一些國家在明示的關(guān)稅、市場準(zhǔn)入限制和本土化政策要求之外，還會采取更多更隱性的保護(hù)手段，以減緩和阻止中國新能源企業(yè)在全球市場的擴(kuò)張步伐。例如，中國新能源企業(yè)在美國的建廠計劃遭遇了不同程度的阻礙，導(dǎo)致一些投資項目遲遲不能落地，增加了大量的前期根州建廠計劃，該計劃先后獲得州政府、美國財政部批準(zhǔn)；但2023年以來，國軒在美建廠計劃遭遇多方意外的阻礙：如密歇根州格林查特鎮(zhèn)居民罷免了五個當(dāng)?shù)毓賳T，理由是他們批準(zhǔn)了建廠項目；新任鎮(zhèn)長正在重審與擬議工廠有關(guān)的所有事項，包括環(huán)境問題和國軒所有權(quán)的擔(dān)憂。中國另一家新能源產(chǎn)業(yè)巨頭——寧德時代與福特的合資，雖然寧德是技術(shù)授權(quán)的模式，也是在幾經(jīng)調(diào)減了工廠另一個隱形阻礙來源于出海企業(yè)面臨的國際化認(rèn)證要求。如歐盟需要企業(yè)完成多項準(zhǔn)入認(rèn)證，準(zhǔn)備與申請過程較長。歐盟通過《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告指令（CSRD）》，要求相關(guān)企業(yè)進(jìn)行更嚴(yán)格的ESG信息披露，這也影響所有在歐盟開展業(yè)務(wù)的中國企業(yè)，增加中國企業(yè)出海時，不僅要充分考量政府對外公布的貿(mào)易壁壘要求，更需要深刻了解兩國的市場差異、地緣格局差異、文化差異，洞察可能存在的隱形保護(hù)手段，并積極拉攏與建設(shè)當(dāng)?shù)睾献骰锇?，形成與當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)方中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書28中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書29第四，先發(fā)優(yōu)勢正在遭遇傳統(tǒng)上，中國企業(yè)新能源產(chǎn)品和服務(wù)出海，主要與歐美和日韓等發(fā)達(dá)國家企業(yè)競爭。在一些對價格敏感或注重效率的發(fā)展中市場，中國企業(yè)占據(jù)優(yōu)勢地位；加之中國技術(shù)和品牌價值的不斷積累，具備了一定優(yōu)勢。但如今在國際化市場上，一方面，中國企業(yè)正越來越多地受到更低價的企業(yè)（如土耳其、印度）等新興市場國家企業(yè)的侵蝕；另一方面，歐美日韓等企業(yè)也頻繁參與到了價格戰(zhàn)的競法國EDFEnergiesNouvelles聯(lián)合當(dāng)?shù)仉娏緢蟪隽斯夥椖繗v史上的最低價格，即1.79美分/千瓦時。2024年，由日本丸紅商社主導(dǎo)的聯(lián)合體簽署了兩項風(fēng)電項目的購電協(xié)議，其中600MWA/-Ghat項目的電價降至1.56558美分/千瓦時，再次刷新了歷史記錄。中國國際化的先發(fā)優(yōu)勢正在收到其他國家企業(yè)上下擠壓的影響。在高端市場，基于歐美的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和品牌影響力，歐美產(chǎn)品價格逐步降低，與中國競爭日益激烈；在低端市場，土耳其和印度等企業(yè)正在對中國構(gòu)成新的威脅。這種上下夾擊的局面，使得中國企業(yè)在面對新能源的國際化競爭，中國企業(yè)需要迅速做出應(yīng)對與轉(zhuǎn)型，一方面，中國企業(yè)要進(jìn)一步加強(qiáng)研發(fā)與國際品牌，利用規(guī)模窗口在中高端市場需要追趕日韓等國的先進(jìn)企業(yè)。另一方面，中國企業(yè)要布局當(dāng)?shù)毓?yīng)鏈，保持產(chǎn)品的成本競爭力，抵御土耳其和印度等國家企業(yè)的價格競爭。此外，新能源企業(yè)在進(jìn)行全球化布局時，也需要仔細(xì)評估本地化生產(chǎn)的利益和風(fēng)險，全面審慎地規(guī)劃全球生產(chǎn)和供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。這包括考慮當(dāng)?shù)氐氖袌鲂枨?、生產(chǎn)成本、政策支持、貿(mào)易環(huán)境等因素，以確保在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置和綜上所述，雖然中國新能源出海有著強(qiáng)大的驅(qū)動力，但相對穩(wěn)定有效的窗口期或只有3~5年，出海布局的機(jī)會稍縱即逝、失不再 中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書31基于全球各區(qū)域新能源市場的特征，全球新能源產(chǎn)業(yè)市場可分為三大類型：增量市場、結(jié)構(gòu)市場與成熟市場。不同市場新能源需求體量不同，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)不同，政策導(dǎo)向不同，增量市場伴隨著經(jīng)濟(jì)快速增長、人口紅利持續(xù)釋放與投資資本快速積累，新能源行業(yè)呈爆發(fā)式增長，這些區(qū)域也是中國新能源企業(yè)最先批量進(jìn)入的區(qū)域，涌現(xiàn)出眾多經(jīng)濟(jì)效益與社會效益俱佳的新能源成功案例。增量市場主要包括東亞、南亞與中東，均為“一帶結(jié)構(gòu)市場存在能源資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性問題。新能源占比亟需提升，或老舊資產(chǎn)需更新改造，帶來大量結(jié)構(gòu)性調(diào)整機(jī)會，拉動新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這些區(qū)域資源較為豐富，基礎(chǔ)設(shè)施較為完善，制度體系相對完整。新能源企業(yè)可通過靈活調(diào)整產(chǎn)品和業(yè)務(wù)策略，獲取戰(zhàn)略先行收益。結(jié)構(gòu)市場包括中亞、東歐與南美。成熟市場新能源需求規(guī)模大、消費(fèi)基礎(chǔ)穩(wěn)固、盈利能力強(qiáng)，但存在較高的貿(mào)易壁壘和本地化要求。新能源企業(yè)可專注于細(xì)分市場，通過產(chǎn)品技術(shù)差異化、精益運(yùn)營和品牌建設(shè)，獲取高利潤。主要包括美國和歐洲發(fā)達(dá)國家。圖9：全球各區(qū)域GDP增速與可再生能源發(fā)展增速（%）2023-20352023-20502023-2035來源：IEA，普華永道分析東南亞市場是中國新能源企業(yè)出海的主戰(zhàn)場。該市場的主要特征體現(xiàn)在以下四個方面：第一，中國投資和EPC服務(wù)在當(dāng)?shù)氐膲艛鄬?shí)力強(qiáng)有力地推動了中國新能源產(chǎn)業(yè)的布局；其次，隨著參與該地區(qū)的中國新能源企業(yè)增加，區(qū)域競爭日趨激烈；第三，隨著美國對東南亞的關(guān)稅豁免到期，東南亞的轉(zhuǎn)口地位或?qū)⒅厮?；最后，盡管該地區(qū)出臺了一些列新能源鼓勵政策，但政策存在不確定性且地區(qū)性差異較大。這些特征共同塑造了中國新能源企業(yè)在東南亞市場的戰(zhàn)略定位和發(fā)中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書32在東南亞地區(qū)，高經(jīng)濟(jì)增速和人口基數(shù)紅利推動了能源需求的迅速上升。數(shù)據(jù)顯示，未來十年東南亞區(qū)域的經(jīng)濟(jì)增速將位于世界前目標(biāo)到2025年可再生能源裝機(jī)容量占總裝機(jī)容量35%。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)預(yù)測，在可持續(xù)發(fā)達(dá)到44%，其中光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電年增速圖11：東南亞各國2024-2034年GDP增長預(yù)測ASEAN6新加坡泰國 馬來西亞ASEAN6新加坡泰國 馬來西亞印度尼西亞菲律賓越南0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%來源：SoutheastAsiaOutlook2024-2034圖12：2020-2050年可持續(xù)發(fā)展情景下東南亞可再生能源發(fā)電量分布（TWh）35003000250020001500100050002020202520302035204020452050煤炭天然氣石油太陽能光伏風(fēng)電水電地?zé)嵘镔|(zhì)氨其他低排放來源：IEA，普華永道分析中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書33中國政府“一帶一路”以及東盟貿(mào)易互助等政策促進(jìn)了中國與東南亞在新能源領(lǐng)域的持續(xù)長期合作。中國EPC工程總承包和電力投資運(yùn)營占據(jù)了東南亞新能源項目的半壁江山。2019-2023年中國企業(yè)在東南亞的可再生能源方向承包工程累計金額為83億美元。中國企業(yè)通過EPC、BOT（建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓）、BOO等模式廣泛參與東南亞新能源項目建設(shè)。基于成熟的工程建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，中國企業(yè)進(jìn)一步布局分布式光伏和儲能領(lǐng)域，創(chuàng)新系統(tǒng)集成方案，將相關(guān)產(chǎn)品成功輸出到東南亞市場。中國企業(yè)在EPC環(huán)節(jié)的核心競爭力，帶動了同時，2019-2023年中國企業(yè)在東南亞的新能源項目資產(chǎn)投資高達(dá)近30億。隨著中國能源企業(yè)在東南亞的資產(chǎn)規(guī)模上升，對國產(chǎn)設(shè)備和原材料的需求也隨之增加，為中國的裝備制造業(yè)帶來了新的出口訂單，推動了中國在新能源資產(chǎn)投資與新能源工程項目服務(wù)的雙輪驅(qū)動下，中國新能源產(chǎn)業(yè)最先完成了東南亞市場的布局。2023年，中國新能源企業(yè)在東南亞已布局產(chǎn)值近1000億。東南亞不僅成為中國新能源裝備出口的最大市場之一，也成為中國新能源企業(yè)本地化投資運(yùn)營的最圖13：2019-2023年中國企業(yè)在東南亞新能源領(lǐng)域的投資額與承包工程總額（億美元）302520億美元億美元50201920202022202320212019202020222023中企在東南亞的新能源投資額中企在東南亞可再生能源方向的承包工程中企在東南亞的新能源投資額中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書34東南亞地區(qū)，憑借其得天獨(dú)厚的地理位置、開放的投資政策以及龐大的市場潛力，已逐漸成為中國新能源企業(yè)出海戰(zhàn)略的首選目的地。雖然中國新能源企業(yè)在東南亞的市場份額斷層領(lǐng)先，但隨著越來越多的中國企業(yè)進(jìn)圖14：2021-2023中國向東南亞出口新能源商品金額（億元）100090080070060050040030020002021-2023中國向東南亞出口商品金額（單位：億元）+12%+12%+56%+56%202120222023電池片及組件硅片逆變器蓄電池數(shù)據(jù)顯示，中國出口至東南亞的新能源產(chǎn)品和服務(wù)普遍呈現(xiàn)出數(shù)量增長而價格下降的趨勢，這一現(xiàn)象反映出該地區(qū)，尤其在中低端表：新能源產(chǎn)業(yè)海外規(guī)?；財?shù)量全球基地東南亞基地鋰電池248光伏2623中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書35西方國家針對中國企業(yè)日益加強(qiáng)的貿(mào)易保護(hù)政策促使中國新能源企業(yè)投向東南亞市場。東南亞地區(qū)歐美關(guān)稅相對友好、綜合成本較低，故成為中國新能源企業(yè)進(jìn)入西方國家市場的“跳板”。以光伏行業(yè)為例，為規(guī)避西方雙反政策，我國光伏企業(yè)在東南亞已陸續(xù)實(shí)現(xiàn)了硅片－電池－組件一體化產(chǎn)能布局，打通了繞道東南亞出口美國的綠色通道。2023年中國企業(yè)在該地區(qū)的電池、組件產(chǎn)能均超過50GW，硅片產(chǎn)能達(dá)到25GW。東南亞出口到美國的光伏組件約占美國總進(jìn)口量然而，美國將針對中國新能源企業(yè)這一轉(zhuǎn)口貿(mào)易形式開始實(shí)施反制措施。隨著美國給予東南亞光伏產(chǎn)品關(guān)稅豁免即將到期以及對東南亞“雙反”（反傾銷和反補(bǔ)貼）調(diào)查重啟，未來的東南亞轉(zhuǎn)口地位充滿變數(shù)。2024年5月16日，美國已宣布將取消對來自東南亞四因此，中國新能源企業(yè)需要及時調(diào)整其全球戰(zhàn)略，以保持其在國際市場上的競爭力。接下來，在深挖東南亞當(dāng)?shù)厥袌鲂枨笠越鉀Q產(chǎn)能問題的同時，企業(yè)需要放眼全球，盡快做東盟以及東南亞各國均出臺了鼓勵新能源發(fā)展的一系列政策，包括引入IPP項目、FIT（上網(wǎng)電價補(bǔ)貼）、大型可再生能源項目拍賣機(jī)制、PPA、稅收優(yōu)惠以及稅收減免等，然而，由于歷史沿革，東南亞部分國家的地方政府享有很大的自治權(quán)，導(dǎo)致各地方（?。┑耐顿Y環(huán)境存在顯著差異，影響了項目執(zhí)行與國家層面政策的一致性。并且各地方政府的政策存在一定隨意性，導(dǎo)致項目未來收益存在不確定性。其中，金融體系與稅收政策上的地區(qū)性差異尤為明顯。如越南與老撾，因各省政策不同與電網(wǎng)支付模式或承受能力的差異，不少電力出現(xiàn)無法上網(wǎng)或暫時的電費(fèi)回收困難。如在印度尼西亞，雖然稅收立法權(quán)和征收權(quán)主要集中在中央政府，但地方政府也擁有部分地方稅稅權(quán)，稅權(quán)較為分散。由于各地方政府的具體的稅率和優(yōu)惠政策可能存在差異，在稅收執(zhí)行上也會有所區(qū)別，東南亞各國政府雖然新能源企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠提供了一定的激勵和便利，但同時也存在一些挑戰(zhàn)和不確定性。企業(yè)在做出投資決策時，不僅要熟悉國家政策與法規(guī)，也要充分考慮地方體系，積極與地方政府溝通，并中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書36在新能源企業(yè)的國際化征途中，中東市場因其獨(dú)特的地理優(yōu)勢和豐富的資源稟賦成為首選目的地。該地區(qū)不僅自然條件優(yōu)越，政策和市場環(huán)境亦極為有利，為新能源的發(fā)展提供了肥沃的土壤。同時，中東地區(qū)電價的持續(xù)下降激發(fā)了對新能源的迫切需求，加之其強(qiáng)大的區(qū)域輻射能力，使得中東成為連接歐亞非及美洲市場的關(guān)鍵樞紐。此外，中國與中東國家間的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，為中國新能源企業(yè)的出?；顒犹峁┝藞詫?shí)的支撐。然而，盡管中東市場潛力巨大，其供應(yīng)鏈的薄弱環(huán)節(jié)仍需中國企業(yè)審慎思和強(qiáng)化，以確保全球能源轉(zhuǎn)型過程中對石油等傳統(tǒng)能源的未來需求造成了不確定性，這對以石油出口為經(jīng)濟(jì)支柱的中東各國構(gòu)成了挑戰(zhàn)。面對全球能源市場的這一變化，中東國家已經(jīng)采取措施，減少對石油經(jīng)濟(jì)的依賴，積極擁抱新能中東地區(qū)太陽輻照資源豐富，可再生能源開發(fā)潛力巨大。中東年均光照強(qiáng)度超過2000千瓦時/平方米，遠(yuǎn)高于中國大部分地區(qū)的1400~1600千瓦時/平方米。2023年的數(shù)據(jù)顯示，中東地區(qū)新能源發(fā)電量不足45太瓦時（TWh），該地區(qū)在新能源領(lǐng)域的發(fā)展尚處于起步階段，意味著中東地區(qū)在新能源領(lǐng)域圖15：2023年中東地區(qū)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)來源：EnergyInstitute-StatisticalReviewofWorldEn(2024)-withmajorprocessingbyOurWorldinData圖16：中東地區(qū)風(fēng)光資源開潛力全球排名情況伊拉克分布式光伏：30集中式光伏：集中式光伏：29陸風(fēng)：32敘利亞分布式光伏：集中式光伏：陸風(fēng)：32敘利亞分布式光伏：集中式光伏：陸風(fēng)：3460集中式光伏：6052陸風(fēng)：60集中式光伏：6052陸風(fēng)：67伊朗埃及集中式光伏：埃及集中式光伏：8陸風(fēng)：42沙特阿拉伯分布式光伏：55集中式光伏：沙特阿拉伯分布式光伏：55集中式光伏：6阿聯(lián)酋阿聯(lián)酋集中式光伏：50集中式光伏：24陸風(fēng)：23也門分布式光伏：27集中式光伏：22中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書37中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書38在豐富的可再生資源與能源發(fā)展需求雙重驅(qū)動下，中東各國政府都提出了宏偉的新能源發(fā)展目標(biāo)并探索適宜的開發(fā)路徑。各國都設(shè)定了顯著提高的2030年可再生能源目標(biāo)。沙圖17：中東各國新能源發(fā)電量占比現(xiàn)狀與目標(biāo)80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%70%30%32%27%30%20.90%8.40%1.40%2.70%0.20%0.90%3.60%沙特阿聯(lián)酋卡塔爾科威特摩洛哥阿爾及利亞阿曼現(xiàn)狀2030目標(biāo)來源：IEA，普華永道分析再生能源裝機(jī)量預(yù)計將在2030年達(dá)到近120吉瓦（GW）。從2023年到2030年，中東地區(qū)可再生能源裝機(jī)量將呈現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢，其中光伏和風(fēng)力發(fā)電是主要的增長驅(qū)圖18：中東地區(qū)可再生能源發(fā)電裝機(jī)量預(yù)測（GW）806040200其他風(fēng)力光伏水力生物質(zhì)20232024202520262027202820292030來源：IEA中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書39風(fēng)、光能源的快速發(fā)展也為儲能市場帶來了巨大的機(jī)遇。預(yù)計到2027年中東地區(qū)風(fēng)電與光伏的新增裝機(jī)容量將分別為0.8GW與20%/3小時，儲能系統(tǒng)集成單價為0.9元人民市場空間將達(dá)到161億元人民幣，年復(fù)合增2024年，陽光能源、晶科能源、三暉電氣、寧德時代等中國新能源企業(yè)在中東市場的布局也表明了這些企業(yè)對區(qū)域儲能市場的長期承諾和信心。其中，陽光電源與沙特ALGIHAZ成功簽隨著中東地區(qū)對新能源和儲能技術(shù)需求的增長，新能源企業(yè)可通過提前布局，在市場競圖19：中東地區(qū)新能源新增裝機(jī)預(yù)測2502023E2024E2025E2026E2027E儲能裝機(jī)（GWh）205205中東地區(qū)因豐富的太陽輻照資源和優(yōu)惠政策，光伏和風(fēng)電項目中標(biāo)電價屢創(chuàng)新低。2021年AlShuaibahPVIP項目以1.04美分/千瓦時中標(biāo)，刷新光伏低價記錄，2024年沙特風(fēng)電項目電價也創(chuàng)下了歷史低價記錄。這一現(xiàn)象得益于中東的自然條件、政策支持和市場競價機(jī)制。自然條件上，光照資源帶來的高額發(fā)電量降低了光伏的度電成本。政策上大政府全額收購新能源電力，提供稅收減免等優(yōu)惠，降低了地區(qū)的投資成本。在市場環(huán)境方面，沙特通過推動PPP融資模式，吸引外資參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，降低財務(wù)壓力，促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)本地化，增強(qiáng)市場競爭力。中東地區(qū)采用的鼓勵競爭的競價機(jī)制，進(jìn)一步表10：2013-2023年中東光伏中標(biāo)價序號年份項目名稱裝機(jī)(MWp)度電價(USD/kWh)12015阿聯(lián)酋（迪拜）MBRSolarPark(Round2)2000.058522017阿聯(lián)酋（迪拜）MBRSolarPark(Round3)8000.029932017阿聯(lián)酋（阿布扎比）NoorAbuDhabi0.029442018阿聯(lián)酋（迪拜）MBRSolarPark(Round4)9500.02452018沙特NREP(Round1)3000.023662018約旦150WSolarProject0.024972019阿聯(lián)酋（迪拜）MBRSolarPark(Round5)9000.016982019埃及KomOMBO2000.027592019卡塔爾ALKharsaah8000.01752021沙特REPDOIICategoryB光伏群Al-Faisaliah6000.01042023沙特AlHenakiyah0.01682023沙特Tabarjal4000.0171來源：國際新聞，普華永道分析低電價對中國新能源企業(yè)在中東的盈利性造成了一定挑戰(zhàn)，但也為其他能源板塊帶來了新的增長空間，如在綠氫領(lǐng)域。當(dāng)前階段綠氫行業(yè)的發(fā)展仍受限于經(jīng)濟(jì)性表現(xiàn)不佳。綠氫的經(jīng)濟(jì)性主要由電解槽成本和電力成本決定。隨著電解技術(shù)的不斷進(jìn)步和可再生電力成本的進(jìn)一步降低，綠氫的經(jīng)濟(jì)性將逐漸顯現(xiàn)。當(dāng)電解槽的成本降至400美元/千瓦，并時，綠氫的生產(chǎn)成本將有望降至1美元/千克。伴隨綠氫價格下降，其在能源、化工領(lǐng)域的需求將日益旺盛。綠氫作為一種穩(wěn)定的新能源消納方式，將成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)圖20：氫能各國消費(fèi)水平與生產(chǎn)潛力中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書41高生產(chǎn)潛力生產(chǎn)潛力低潛在出口海灣國家澳大利亞智利阿根廷挪威加拿大美國法國●新西蘭德國oo英國意大利韓國潛在進(jìn)口生產(chǎn)（消費(fèi)）潛力低低國內(nèi)消費(fèi)高來源：論文文獻(xiàn)，普華永道分析以沙特NEOM新城為例，這是一個占地26,500平方公里的智慧新城項目，投資額為5000億美元，計劃完全由清潔能源提供動力，實(shí)現(xiàn)零排放。中國企業(yè)已經(jīng)參與到NEOM新城的建設(shè)中，遠(yuǎn)景能源向該地綠氫綜合園區(qū)提供風(fēng)機(jī)，并貢獻(xiàn)零碳園區(qū)解決方案。其他如沙特的阿卜杜拉國王經(jīng)濟(jì)城（KAEC）投資高達(dá)1000億美元，而科威特的絲綢城（SilkCity）項目投資額更是達(dá)到了1320億美元，這些清以沙特NEOM新城為例，這是一個占地26,500平方公里的智慧新城項目，投資額為5000億美元，計劃完全由清潔能源提供動力，實(shí)現(xiàn)零排放。中國企業(yè)已經(jīng)參與到NEOM新城的建設(shè)中，遠(yuǎn)景能源向該地綠氫綜合園區(qū)提供風(fēng)機(jī)，并貢獻(xiàn)零碳園區(qū)解決方案。其他如沙特的阿卜杜拉國王經(jīng)濟(jì)城（KAEC）投資高達(dá)1000億美元，而科威特的絲綢城（SilkCity）項目投資額更是達(dá)到了1320億美元，這些清潔智慧新城投資進(jìn)一步凸顯了中東地區(qū)新能源的發(fā)展?jié)摿?，并且為新能源中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書42中東地區(qū)因其獨(dú)特的地理位置，被譽(yù)為“世界的中心”，這一地區(qū)能夠在兩周內(nèi)抵達(dá)全球主要港口，可覆蓋東非、南亞和拉丁美洲等新興市場。中東開放的貿(mào)易環(huán)境和交通網(wǎng)絡(luò)，對中國新能源企業(yè)具有極高的戰(zhàn)略意義，促使中國企業(yè)在中東加速布局供應(yīng)鏈，除了滿足中東本地市場需求，可作為橋頭堡，進(jìn)圖21：中東到各大洲距離歐洲2763公里北美洲亞洲3498公里亞洲3498公里t!19公里t非洲南美洲澳洲10992公里以土耳其為例，該國在歐洲新能源供應(yīng)鏈中年建成80GWh的鋰電池產(chǎn)能，并將為此推出規(guī)模達(dá)45億美元的激勵方案，旨在將土耳打造成輻射歐洲區(qū)域的電池生產(chǎn)中心。中國新能源企業(yè)可以在土耳其建立生產(chǎn)基地，利用其優(yōu)越的地理位置、發(fā)達(dá)的物流網(wǎng)絡(luò)以及具有優(yōu)勢的人力成本，縮短對歐洲市場的交貨周期，保障供貨穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)對歐洲等地區(qū)市場需求的快速響應(yīng)，增強(qiáng)市場競爭力。由于土耳其與歐洲之間實(shí)行關(guān)稅互免政策，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)制度與歐洲標(biāo)準(zhǔn)接軌，為土耳其地區(qū)公司服務(wù)歐洲提供便利。在土耳其地區(qū)設(shè)立公司可減少清關(guān)流程和額外成本以及繁瑣的申中東地區(qū)具備強(qiáng)大的區(qū)域輻射能力還體現(xiàn)在中東頭部電力企業(yè)在中亞、非洲、東歐等市場積極活躍，如Masdars（瑪斯達(dá)爾）和AcwaPower（沙特國際電力和水務(wù)公司）等。在其他區(qū)域的出海競爭中，中國新能源供應(yīng)商可與中東業(yè)主維持長期合作，在建立互認(rèn)互信之后，“借外船、再出?！保M(jìn)入全球其他市場。中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書43中國與中東地區(qū)的經(jīng)貿(mào)關(guān)系十分緊密，中國已連續(xù)多年成為中東區(qū)域最大的貿(mào)易伙伴國。2023年，中國與中東的貿(mào)易額達(dá)到了近4000億美元，充分展示了雙方在經(jīng)濟(jì)合作方面的深度和廣度。在能源領(lǐng)域，中東是中國最大的海外原油供應(yīng)地，這一貿(mào)易關(guān)系在未來仍將保持穩(wěn)定。隨著全球能源轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，中國與中東的合作也在新能源領(lǐng)域全面升級。2023年5月30日，中阿合作論壇第十屆部長級會議成功召開，這是中國與中東國家能源合作的重要里程碑。在此次會議上，中國與與會各國及阿盟秘書處簽署了《北京宣言》，旨在加強(qiáng)能除此之外，隨著沙特提出2030愿景、阿聯(lián)酋提出了2050年能源戰(zhàn)略，“中國模式”已成一方面，隨著中國與中東國家雙邊關(guān)系的持續(xù)升溫，雙方在新能源領(lǐng)域的合作正逐步從單一的傳統(tǒng)工程服務(wù)向多元化合作模式演進(jìn)。從新能源發(fā)電項目投資，拓展到提供運(yùn)營和維護(hù)服務(wù)（O&M）。這種合作模式的升級體現(xiàn)了雙方合作的全面深化，為中國企業(yè)另一方面，在雙邊友好的基礎(chǔ)上，中東強(qiáng)大的資金實(shí)力正在助力中國新能源企業(yè)開拓當(dāng)?shù)厥袌?。中東主權(quán)基金資金實(shí)力雄厚，在2024年主權(quán)基金排行中，中東基金占據(jù)前十中的五個席位。遠(yuǎn)景、晶科和TCL中環(huán)等中國新能源頭部企業(yè)均與沙特PIF基金簽訂戰(zhàn)略協(xié)議。同時，中東國家對中國企業(yè)開放金融市場，允許發(fā)債融資和長期貸款，最長年限可達(dá)27年，且提供利率優(yōu)惠，為中國新能源圖11：全球主權(quán)基金規(guī)模排行基金沙特202331.6GIC新加坡Mubadala阿聯(lián)酋ADIA阿聯(lián)酋CPP加拿大9.4BCI加拿大7.3Temasek新加坡6.3QIA卡塔爾5.9ADQ阿聯(lián)酋5.8OTPP加拿大5.3來源：國際新聞，普華永道分析企業(yè)在拓展中東市場時，為了更好地融入當(dāng)?shù)厥袌?，中國企業(yè)越來越多地采用合資建廠的模式，充分利用雙方的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)資源共享和風(fēng)險共擔(dān)，提高管理效率和決策質(zhì)量。例如，晶科能源、TCL中環(huán)和遠(yuǎn)景科技集團(tuán)等中國新能源頭部民企計劃在沙特設(shè)立合資公司建廠，總投資達(dá)到百億級別，這顯示了中國企業(yè)在中東市場的深入布局和合作模式例如，孚能科技與土耳其汽車創(chuàng)業(yè)集團(tuán)TOGGG的合資公司Siro企業(yè)在拓展中東市場時，為了更好地融入當(dāng)?shù)厥袌觯袊髽I(yè)越來越多地采用合資建廠的模式，充分利用雙方的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)資源共享和風(fēng)險共擔(dān)，提高管理效率和決策質(zhì)量。例如，晶科能源、TCL中環(huán)和遠(yuǎn)景科技集團(tuán)等中國新能源頭部民企計劃在沙特設(shè)立合資公司建廠，總投資達(dá)到百億級別，這顯示了中國企業(yè)在中東市場的深入布局和合作模式例如，孚能科技與土耳其汽車創(chuàng)業(yè)集團(tuán)TOGGG的合資公司Siro，專注于動力電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。根據(jù)孚能科技年報，Siro在土耳其蓋姆利克的電池工廠已于2023年3月建成并投產(chǎn)6GWh的模組和電池包（Pack）產(chǎn)線，具備對歐洲、中東、非洲、南亞業(yè)務(wù)拓展的支持和輻射能力。隨著Siro電池工廠的啟動，公司將迅速擴(kuò)展其在海外的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售網(wǎng)絡(luò)。這一戰(zhàn)略舉措，尤其是在歐洲和中東地區(qū)，將極大提升孚能科技的制造能力和供應(yīng)鏈效率。土耳其電動汽車市場的迅猛發(fā)展，加之政府對本土品牌TOGGG的有力支持，為孚能科技的合資企業(yè)Siro在當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)中國企業(yè)在將國內(nèi)或東南亞的成功經(jīng)驗(yàn)復(fù)制到中東市場時，常會遇到供應(yīng)鏈的復(fù)雜性和渠道的不穩(wěn)定性，導(dǎo)致訂單損失和履約風(fēng)險。中東市場的供應(yīng)鏈復(fù)雜性，部分原因是由于該地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施及配套服務(wù)的薄弱，以及供應(yīng)鏈的不透明性。此外，中國企業(yè)在中東市場可能面臨合同談判中的高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)苛條件、短工期和低價格等問題，這些都增加了商業(yè)風(fēng)險。為了在當(dāng)?shù)厥袌鋈〉贸晒?，中國企業(yè)必須建立強(qiáng)有力的當(dāng)?shù)刭Y源網(wǎng)絡(luò)，包括穩(wěn)定的渠道資源，以確保項目的順利進(jìn)行中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書44中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書45表12：中國新能源企業(yè)中東合作產(chǎn)能布局企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)產(chǎn)能投產(chǎn)時間地區(qū)備注協(xié)鑫科技硅料12萬噸2025阿聯(lián)酋FBR顆粒硅項目。協(xié)鑫科技聯(lián)席首席執(zhí)行官蘭天石曾在接受采訪時表示，公司正致力于在中東國家建造一家年產(chǎn)能為12萬噸的工廠，預(yù)計最早會在2025年投產(chǎn)。TCL硅片20GW沙特阿拉伯TCL中環(huán)與PIF的子公司RELC、VI簽署《股東協(xié)議》，設(shè)立合資公司，共同在沙特建設(shè)年產(chǎn)20GW光伏晶體品片項目。鈞達(dá)股份電池片10GW2025阿曼年產(chǎn)10GW的N型TOPCon高效光伏電池產(chǎn)能，項目分兩期實(shí)施，每期5GW。晶科能源組件10GW電池、10GW組件2025-2026沙特2024年7月16日，晶科能源宣布與PIF子公司RELC、VI共同投資建設(shè)10GW光伏電池及組件項目，預(yù)計2025年底或2026年初投產(chǎn)。安泰新能源輔材24GW2025沙特阿拉伯建跟蹤支架廠，產(chǎn)能預(yù)期24GW。計劃在2025年實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)能8GW的目標(biāo)，2026年達(dá)到15GW，2027年達(dá)到24GW。天合光能全產(chǎn)業(yè)鏈5萬噸高純硅料、30GW晶體硅片、5GW電池組件阿聯(lián)酋2023年10月，天合光能與ADPortsCompanyPJSC、江蘇省海外合作投資有限公司簽署《關(guān)于天合光能阿聯(lián)酋項目的合作諒解備忘錄》。公司有意向在中阿（聯(lián)酋）產(chǎn)能合作示范園和阿布扎比哈利法經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)投資建設(shè)垂直一體化大基地項目，規(guī)劃產(chǎn)能包括約5萬噸高純硅料，30GW的晶體硅片和5GW的電池組件，分三期建設(shè)。振江新能源輔材3GW2024.06沙特阿拉伯智能太陽能跟蹤器零部件生產(chǎn)基地。該工廠計劃在2024年6月開始運(yùn)營，并計劃初期年產(chǎn)能達(dá)到3GW，未來可擴(kuò)展至5GW。中信博輔材3GW沙特光伏支架生產(chǎn)基地。24年4月簽署了土地租賃協(xié)議秦能光電組件2GW電池、8GW組件阿曼8GW先進(jìn)光伏組件和2GW光伏電池生產(chǎn)基地。產(chǎn)品將覆蓋TOPCON及HJT技術(shù)路線。來源：企業(yè)新聞，普華永道分析通過合資模式，不僅有助于中國企業(yè)克服海外市場供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定性問題，還能借助當(dāng)?shù)睾献骰锇榈氖袌鼋?jīng)驗(yàn)和資源，更快地適應(yīng)和深入當(dāng)?shù)厥袌?，從而?shí)現(xiàn)更順暢的中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書46由于中亞地區(qū)具有豐富的風(fēng)光資源，且面臨傳統(tǒng)能源轉(zhuǎn)型與電力老舊設(shè)備更新的雙重需求，加之與中國雙邊合作關(guān)系歷史悠久，逐步成為中國新能源企業(yè)出海的優(yōu)選區(qū)域。與此同時，中東玩家在此區(qū)域的布局和新能源汽車市場的快速增長，也為中亞新能源發(fā)展中亞地區(qū)的電力消費(fèi)增長速度略超過全球平中亞地區(qū)的電力消費(fèi)增長速度略超過全球平均水平。2021年中亞五國的電力消費(fèi)量達(dá)到過去十年的平均增長率為2.7%，略高于全球2.5%的平均增長率。在發(fā)電裝機(jī)容量方面，中亞地區(qū)整體顯示出穩(wěn)步增長的態(tài)勢，其中火力發(fā)電作為主要的電力來源占據(jù)了中亞塔吉克斯坦吉爾吉斯斯坦烏茲別克斯坦 土庫曼斯坦哈薩克斯坦0%塔吉克斯坦吉爾吉斯斯坦烏茲別克斯坦 土庫曼斯坦哈薩克斯坦0%20%40%60%80%100%其他可再生能源發(fā)電生物質(zhì)發(fā)電太陽能發(fā)電風(fēng)能發(fā)電水力發(fā)電核能發(fā)電燃?xì)獍l(fā)電燃煤發(fā)電燃油發(fā)電來源：EnergyInstitute-StatisticalReview中亞地區(qū)的電力機(jī)組普遍存在老化問題，各國大量的電力機(jī)組面臨著更新改造的需求。其中21%的機(jī)組已運(yùn)行45至55年，而9%的機(jī)組甚至超過了55年，隨著老舊機(jī)組的逐步退役，新能源技術(shù)的應(yīng)用將成為滿足電力需在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與更新改造的背景下，中亞各國提出了相應(yīng)的規(guī)劃和政策來支持光伏和可再生能源的發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和可圖23：中亞各區(qū)域機(jī)組平均使用年限19%9%21%24%27%>60年50-60年40-50年30-40年<30年中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書47中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書48表13：中亞多國針對光伏或可再生能源裝機(jī)制定相應(yīng)規(guī)劃與頒布相關(guān)支持政策中亞多國針對光伏或可再生能源裝機(jī)制定相應(yīng)規(guī)劃與頒布相關(guān)支持政策中亞多國針對光伏或可再生能源裝機(jī)制定相應(yīng)規(guī)劃與頒布相關(guān)支持政策國家太陽能與風(fēng)能資源稟賦可再生能源支持政策、裝機(jī)目標(biāo)烏茲別克斯坦烏茲別克斯坦可再生能源資源豐富，年均日照天數(shù)達(dá)320天。《2020-2030年電力發(fā)展戰(zhàn)略》要求到2030年烏茲別克斯坦裝機(jī)容量將從2020年的1290萬千瓦增加到2930萬千瓦，新增裝機(jī)容量中太陽能光伏發(fā)電將占500萬千瓦，風(fēng)電將占300萬千瓦，可再生能源發(fā)電將占該國總裝機(jī)容量的四分之一以上塔吉克斯坦//哈薩克斯坦光伏年發(fā)電潛在產(chǎn)能可達(dá)25億千瓦時，年平均日照2200～3000小時；風(fēng)力年發(fā)電潛能可達(dá)9200億千瓦時，近半?yún)^(qū)域的風(fēng)速達(dá)到4~6米/秒。該國還有較高的硅儲量；到2025年可再生能源發(fā)電量占比將提高至6%，2030年將達(dá)到10%，2050年提高至50%。吉爾吉斯斯坦年均日照時間達(dá)3000小時，年均太陽能輻射量達(dá)2400千瓦時/平方米；太陽能4.90億千瓦時/年，風(fēng)能4.46億千瓦時/年《2019一2024年工業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略》規(guī)定，支持可再生能源項目和提高能源使用效率的項目土庫曼斯坦土庫曼斯坦為干旱沙漠氣候，太陽能資源豐富，年均輻照長達(dá)2500～3000小時；風(fēng)力資源同樣豐富，風(fēng)速達(dá)到4~6米/秒，發(fā)電潛力地區(qū)面積占國土總面積的40%以上?！?030年前發(fā)展可再生能源國家戰(zhàn)略》，擬將可再生能源發(fā)電比例自2020年的不到1%增至2030年的10%。中亞地區(qū)憑借其豐富的太陽能、風(fēng)能和水能太陽能資源主要集中在烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦和哈薩克斯坦，塔吉克斯坦也具有巨大的開發(fā)潛力。風(fēng)能資源則主要集中在哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦，哈薩克斯坦位于北半球風(fēng)帶區(qū)，擁有強(qiáng)對流氣候，風(fēng)能潛在可開發(fā)利用量約9290億kWh/年。到2070年哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦在全表14：中亞五國中三國陸風(fēng)具有較優(yōu)質(zhì)的陸風(fēng)潛能陸風(fēng)潛能全球排名中亞國家5哈薩克斯坦22烏茲別克斯坦30土庫曼斯坦中亞國家普遍缺乏投資資金，一定程度上依賴外國企業(yè)的援建。因此，當(dāng)?shù)貎A向于通過本地資源互換的方式來推動新能源項目的發(fā)展。這種模式為中國企業(yè)提供了獨(dú)特的機(jī)遇，使得它們在中亞的抱團(tuán)出海集體行動變得至關(guān)重要。通過參與資源互換，中國企業(yè)在取得新能源項目開發(fā)的同時，還能夠有效取得當(dāng)?shù)氐馁Y源，確保上游原材料和礦產(chǎn)資源的中亞國家普遍缺乏投資資金，一定程度上依賴外國企業(yè)的援建。因此，當(dāng)?shù)貎A向于通過本地資源互換的方式來推動新能源項目的發(fā)展。這種模式為中國企業(yè)提供了獨(dú)特的機(jī)遇，使得它們在中亞的抱團(tuán)出海集體行動變得至關(guān)重要。通過參與資源互換，中國企業(yè)在取得新能源項目開發(fā)的同時，還能夠有效取得當(dāng)?shù)氐馁Y源，確保上游原材料和礦產(chǎn)資源的中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書49中國新能源產(chǎn)業(yè)全球化白皮書50在中亞地區(qū)的新能源項目投資中，中東企業(yè)扮演著重要的角色。這為中國的新能源設(shè)備供應(yīng)商和工程總承包商（EPC）提供了機(jī)會，使他們能夠通過參與中亞地區(qū)的項目而進(jìn)入中東業(yè)主的短名單，并借此機(jī)會