黑龍江工程學院《納稅籌劃與實務》2022-2023學年第一學期期末試卷

學校________________班級____________姓名____________考場____________準考證號學校________________班級____________姓名____________考場____________準考證號…………密…………封…………線…………內…………不…………要…………答…………題…………第1頁，共3頁黑龍江工程學院《納稅籌劃與實務》

2022-2023學年第一學期期末試卷題號一二三總分得分一、單選題（本大題共20個小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的．）1、在期限匹配融資策略中，波動性流動資產(chǎn)的資金來源是（）。A.臨時性流動負債B.長期負債C.股東權益資本D.自發(fā)性流動負債2、A公司董事會確定今年不發(fā)放股利，董事甲提出，當前市場的信息是不對稱的，建議發(fā)放股利以向市場傳遞有關公司未來獲利能力的信息，從而提高公司的股價。其觀點屬于（）。A.“手中鳥”理論B.信號傳遞理論C.所得稅差異理論D.代理理論3、某公司2020年度歸屬于普通股股東的凈利潤為500萬元，發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)為1250萬股，該普通股平均每股市場價格為4元。2020年1月1日，該公司對外發(fā)行250萬份認股權證，行權日為2023年3月1日，每份認股權證可以在行權日以3.5元的價格認購本公司1股新發(fā)的股票，2020年的稀釋每股收益為（）元。A.0.38B.0.39C.0.40D.0.414、基于本量利分析模式，各相關因素變動對于利潤的影響程度的大小可用敏感系數(shù)來表達，其數(shù)值等于經(jīng)營杠桿系數(shù)的是（）。A.利潤對銷售量的敏感系數(shù)B.利潤對單位變動成本的敏感系數(shù)C.利潤對單價的敏感系數(shù)D.利潤對固定成本的敏感系數(shù)5、某項目的現(xiàn)金凈流量數(shù)據(jù)如下：NCF0＝－100萬元，NCF1＝0，NCF2－10＝30萬元；假定項目的基準折現(xiàn)率為10%，則該項目的現(xiàn)值指數(shù)為（）。A.1.57B.0.57C.－1.57D.－0.576、我國上市公司“管理層討論與分析”信息披露遵循的原則是（）。A.資源原則B.強制原則C.不定期披露原則D.強制與自愿相結合原則7、甲企業(yè)預計在本年年初取得銀行借款500萬元，借款的年利率為8%，每年年末償還利息，第五年年末償還本金，則甲企業(yè)該筆借款第五年年末的本利和為（）萬元。[已知：（F/P，8%，5）=1.4693，（F/P，8%，6）=1.5869]A.500B.600C.700D.734.658、銷售預測的德爾菲法屬于（）。A.營銷員判斷法B.專家判斷法C.定量預測法D.專家小組法9、下列各項中，不屬于企業(yè)對員工的責任的是（）。A.確保產(chǎn)品質量，保障消費安全B.按時足額發(fā)放勞動收益C.加強勞動保護D.完善工會制度10、根據(jù)具體情況合理運用不同的價格策略的作用包括（）。A.提升產(chǎn)品質量B.有效地提高企業(yè)的利潤C.有效地提高產(chǎn)品的市場占有率D.有效地提高企業(yè)的信譽11、采用ABC控制法進行存貨管理時，應該重點控制的存貨類別是（）。A.品種較多的存貨B.數(shù)量較多的存貨C.庫存時間較長的存貨D.單位價值較大的存貨12、下列選項中，不屬于財務管理原則的是（）。A.風險回避原則B.現(xiàn)金收支平衡原則C.成本收益權衡原則D.利益關系協(xié)調原則13、某公司生產(chǎn)和銷售某單一產(chǎn)品，預計計劃年度銷售量為10000件，單價300元，單位變動成本200元，固定成本為200000元，假設銷售單價增長了10%，則銷售單價的敏感系數(shù)（即息稅前利潤變化百分比相當于單價變化百分比的倍數(shù)）為（）。A.3.75B.1C.3D.0.114、某電信運營商推出“手機19元不限流量，可免費通話500分鐘，超出部分主叫國內通話每分鐘0.1元”套餐業(yè)務，選用該套餐的消費者每月手機費屬于（）。A.固定成本B.半變動成本C.階梯式成本D.延期變動成本15、下列關于企業(yè)財務管理體制集權與分權選擇的表述中，錯誤的是（）。A.企業(yè)在初創(chuàng)階段，經(jīng)營風險高，財務管理宜偏重集權模式B.企業(yè)規(guī)模小，財務管理工作量小，偏重于集權模式C.財務管理人員在內的管理層如果素質高，能力強，可以采用分權型財務管理體制D.實施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，有必要采用相對集中的財務管理體制16、已知（F/A，10%，9）＝13.579，（F/A，10%，10）＝15.937。則期限是10年、利率是10%的預付年金終值系數(shù)為（）。A.17.531B.19.531C.14.579D.12.57917、某上市公司2017年年末的普通股股數(shù)為10000萬股（全部發(fā)行在外），2018年3月31日，經(jīng)公司2017年度股東大會決議，以截止到2017年年末公司總股數(shù)為基礎，向全體股東每10股送紅股4股，工商注冊登記變更已完成。2018年9月30日發(fā)行新股3200萬股。2018年度歸屬于普通股股東的凈利潤為7400萬元。則2018年公司的基本每股收益為（）元/股。A.0.43B.0.50C.0.60D.0.5418、下列各項中，不屬于公司制企業(yè)缺點的是（）。A.導致雙重課稅B.組建公司的成本高C.存在代理問題D.股東須承擔無限連帶責任19、下列各種股利支付形式中，不會改變企業(yè)資本結構的是（）。A.股票股利B.財產(chǎn)股利C.負債股利D.現(xiàn)金股利20、成本領先戰(zhàn)略中，成本管理的總體目標是（）。A.實現(xiàn)成本的持續(xù)降低B.追求成本水平的絕對降低C.對產(chǎn)品全生命周期成本進行管理D.保證實現(xiàn)產(chǎn)品、服務等方面差異化二、判斷題（本大題共10個小題，共20分)1、年金凈流量法是凈現(xiàn)值法的輔助方法，在各方案原始投資額現(xiàn)值相同時，實質上就是凈現(xiàn)值法。（）2、企業(yè)是依法設立的，以營利為目的，運用各種生產(chǎn)要素（土地、勞動力、資本和技術等），向市場提供商品或服務，實行自主經(jīng)營、自負盈虧、獨立核算的法人或其他社會經(jīng)濟組織。（）3、現(xiàn)在，一般認為企業(yè)財務評價的內容首先是成長能力，其次是償債能力，再次是盈利能力。（）4、權衡理論認為，負債的利息可帶來避稅利益，企業(yè)的價值會隨著資產(chǎn)負債率的增加而增加。（）5、根據(jù)《公司法》的規(guī)定，法定公積金的提取比例為當年稅后利潤的10%。（）6、甲乙兩個互斥方案，壽命期不同，可以使用凈現(xiàn)值法決策，也可以使用年金凈流量法進行決策。（）7、由于商業(yè)信用籌資無需支付利息，所以不屬于債務籌資。（）8、變動成本是指在特定的業(yè)務量范圍內，其總額會隨業(yè)務量的變動而成正比例變動的成本。（）9、金融工具的風險性是指金融工具在必要時迅速轉變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力。（）10、當預計的息稅前利潤大于每股收益無差別點的息稅前利潤時，采用高財務杠桿籌資會提高普通股每股收益，但會增加企業(yè)的財務風險。（）三、解析題（本大題共4個小題，共40分)1、（本題10分）ABC公司擬投資一個項目，有甲、乙兩個方案可供選擇。甲方案：投資期1年，第一年年初投入建設資金270萬元，在投資期末墊支營運資金125萬元。項目投產(chǎn)后，估計每年可獲稅后營業(yè)利潤60萬元。固定資產(chǎn)使用年限為7年（與稅法折舊年限相同），使用后第5年預計進行一次改良，估計改良支出80萬元，分兩年平均攤銷。資產(chǎn)使用期滿后，預計殘值11萬元（與稅法相同），采用直線法計提折舊。項目期滿時，墊支營運資金全額收回。乙方案：需要投資200萬元，墊支營運資金50萬元，當年完工并投產(chǎn)（即投資期＝0）。固定資產(chǎn)使用年限為5年（與稅法折舊年限相同），采用直線法計提折舊，資產(chǎn)使用期滿后，最終報廢殘值為20萬元，稅法殘值為15萬元。項目投產(chǎn)后，預計年營業(yè)收入為150萬元，年付現(xiàn)成本為60萬元。項目期滿時，墊支的營運資金可以全額收回。ABC公司所得稅稅率為25%，行業(yè)基準折現(xiàn)率為10%，不考慮除所得稅之外的其他稅費。已知：（P/A，10%，4）＝3.1699，（P/A，10%，5）＝3.7908，（P/A，10%，8）＝5.3349，（P/F，10%，1）＝0.9091，（P/F，10%，5）＝0.6209，（P/F，10%，6）＝0.5645，（P/F，10%，7）＝0.5132，（P/F，10%，8）＝0.4665要求：

（1）根據(jù)甲方案的資料計算：

①年折舊；

②年改良支出攤銷；

③各年現(xiàn)金凈流量；

④不包括投資期的靜態(tài)回收期；

⑤凈現(xiàn)值。

（2）根據(jù)乙方案的資料計算：

①年折舊；

②殘值變價收入；

③殘值變現(xiàn)凈收益納稅；

④第1～4年現(xiàn)金凈流量和第5年現(xiàn)金凈流量；

⑤靜態(tài)回收期；

⑥凈現(xiàn)值。

（3）做出ABC公司應投資哪個方案的決策，并說明理由。2、（本題10分）某公司長期以來用固定股利支付率政策進行股利分配，確定的股利支付率為30%。2019年稅后凈利潤為1500萬元。要求：（1）如果仍然繼續(xù)執(zhí)行固定股利支付率政策，公司2019年度將要支付的股利為多少？（2）若公司2020年度有較大的投資需求，因此，準備2019年度采用剩余股利政策。如果公司2020年度的投資預算為2000萬元，目標資本結構為權益資本占60%。按照目標資本結構的要求，公司2019年度將要支付的股利為多少？3、（本題10分）某公司2022年計劃生產(chǎn)單位售價為15元的A產(chǎn)品。該公司目前有兩個生產(chǎn)方案可供選擇：方案一：單位變動成本為7元，固定成本總額為60萬元；方案二：單位變動成本為8.25元，固定成本總額為45萬元。該公司資產(chǎn)總額為200萬元，資產(chǎn)負債率為45%，負債的平均年利率為10%。預計2022年A產(chǎn)品年銷售量為20萬件，該企業(yè)目前正處于免稅期。要求（杠桿系數(shù)的計算結果保留小數(shù)點后四位）：

（1）計算方案一的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)及總杠桿系數(shù)；

（2）計算方案二的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)及總杠桿系數(shù)；

（3）預計銷售量下降25%，兩個方案的息稅前利潤各下降多少；

（4）對比兩個方案的總風險；

（5）假定其他因素不變，只調整方案一下公司的資產(chǎn)負債率，資產(chǎn)負債率為多少時，才能使得方案一的總風險與方案二的總風險相等。4、（本題10分）某企業(yè)計劃進行某項投資活動，現(xiàn)有甲、乙兩個互斥項目可供選擇，相關資料如下：

（1）甲項目需要投入150萬元，其中投入固定資產(chǎn)110萬元，投入營運資金資40萬元，第一年即投入運營，營業(yè)期為5年，預計期滿凈殘值收入15萬元，預計投產(chǎn)后，每年營業(yè)收入120萬元，每年營業(yè)總成本90萬元。

（2）乙項目需要投入180萬元，其中投入固定資產(chǎn)130萬元，投入營運資金50萬元，固定資產(chǎn)于項目第一年初投入，營運資金于建成投產(chǎn)