基金從業(yè)資格（私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識）歷年真題試卷匯編10

基金從業(yè)資格（私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識）歷年真題試卷匯編10(總分：100.00，做題時間：120分鐘)單項選擇題(總題數(shù)：100，分數(shù)：100.00)1.投資者關(guān)系管理的基本原則有()。

Ⅰ．公開Ⅱ．公平

Ⅲ．準確Ⅳ．及時

Ⅴ．有前瞻性

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

√

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ解析：投資者關(guān)系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁。投資者關(guān)系管理的基本原則是公開、公正、準確、及時和具有前瞻性。2.下列關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資，說法錯誤的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.減資方式是減少出資總額，但不得改變股東出資比例

√

B.應(yīng)簽訂股東大會(股東會)決議文件

C.股份有限公司型股權(quán)投資基金作出減資決議須經(jīng)出席股東大會(股東會)的股東所持表決權(quán)的2／3以上通過

D.有限責任公司型股權(quán)投資基金作出減資決議須經(jīng)代表2／3以上表決權(quán)的股東通過解析：公司型股權(quán)投資基金減資可以采用兩種方式：①減少出資總額，同時改變原出資比例；②以不改變出資比例為前提，減少各股東出資．減資完成后股東出資比例維持不變。故選項A錯誤。3.公司型股權(quán)投資基金清算退出時，最先支付的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.所欠稅款

B.法定補償金

C.清算費用

√

D.職工工資解析：公司型股權(quán)投資基金在清算退出的資產(chǎn)分配順序上，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。4.我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀有()。

I．市場主體豐富

Ⅱ．促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級

Ⅲ．我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場

Ⅳ．行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：經(jīng)過多年探索，我國股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，主要體現(xiàn)在三個方面：①市場規(guī)模增長迅速．當前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場；②市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導；③有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級．股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展。為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。5.杠桿收購的收購資金來源有()。

Ⅰ．優(yōu)先股Ⅱ．普通股

Ⅲ．垃圾債券Ⅳ．銀行并購貸款

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：杠桿收購的收購資金主要有三個來源：①普通股，由收購方提供資金；②夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式．有時附有轉(zhuǎn)股權(quán)；③高級債，即銀行提供的并購貸款，6.下列指標可以用來分析企業(yè)盈利能力的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.資產(chǎn)收益率

√

B.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.資產(chǎn)負債率

D.利息保障倍數(shù)解析：盈利能力分析：計算公司各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率等．分析公司各年度盈利能力及其變動情況，分析和判斷公司盈利能力的持續(xù)性。資產(chǎn)負債率和利息保障倍數(shù)用來分析企業(yè)償債能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用來分析企業(yè)運營能力。7.基金必然的當事人是()。

I．基金管理人

Ⅱ．基金投資者

Ⅲ．基金托管人

Ⅳ．第三方服務(wù)機構(gòu)

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

√

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ解析：從本質(zhì)上看，股權(quán)投資基金是資產(chǎn)管理產(chǎn)品．基金投資者將資金委托給基金管理人管理，因此?；鹜顿Y者和基金管理人是基金必然的當事人。8.根據(jù)常見的股權(quán)投資基金業(yè)績報酬分配模式，基金投資者分配的比例是()。

（分數(shù)：1.00）

A.20％

B.30％

C.70％

D.80％

√解析：業(yè)績報酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后．參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵。比較常見的業(yè)績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20％作為業(yè)績報酬分配至基金管理人，80％分配至基金投資者。9.《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短于()年。

（分數(shù)：1.00）

A.3

B.5

C.7

√

D.9解析：《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營范圍、閑置資金的使用、組合投資要求、管理費和業(yè)績報酬的支付進行了規(guī)定。需要特別強調(diào)的是，該辦法明確要求創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短于7年；允許創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以在法律規(guī)定的范圍內(nèi)通過債權(quán)融資方式增強投資能力。10.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是社會團體法人，其特點是()。

Ⅰ．市場主體自愿成立

Ⅱ．不以營利為目的

Ⅲ．成員共同制定團體的章程

Ⅳ．以團體的名義承擔刑事責任

Ⅴ．自愿成立的成員自愿出資成立自己的團體財產(chǎn)，該財產(chǎn)屬于團體所有；

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

√

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：基金業(yè)協(xié)會是社會團體法人。所謂社會團體法人．是指由市場主體自愿組織成立的從事社會公益、學術(shù)研究、文學藝術(shù)等活動的一種法人。這種法人一般具有下述特點：①市場主體自愿成立；②自愿成立的成員自愿出資成立自己的團體財產(chǎn)或者基金，該財產(chǎn)或者基金屬于團體所有；③成員共同制定團體的章程；④以自己所有的財產(chǎn)承擔民事責任；⑤不以營利為目的。11.有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，個人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的()抵扣個人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得。

（分數(shù)：1.00）

A.15％

B.30％

C.50％

D.70％

√解析：有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，個人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70％抵扣個人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。12.盡職調(diào)查中二手資料的收集途徑有()。

I．通過新聞媒體獲取

Ⅱ．收集企業(yè)上下游企業(yè)信息

Ⅲ．通過內(nèi)部訪談獲取

Ⅳ．通過綜合性圖書館獲取

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

√

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：二手資料收集的途徑主要有：通過查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲取(企業(yè)的工商登記、財務(wù)報告、董事會會議記錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等)；通過網(wǎng)絡(luò)獲取(收集企業(yè)競爭對手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對評估企業(yè)和行業(yè)的真實狀況有很大幫助)；通過行業(yè)協(xié)會和商會獲??；通過研究機構(gòu)和調(diào)查機構(gòu)獲??；通過綜合性或?qū)I(yè)性圖書館獲?。煌ㄟ^各類會議獲??；通過新聞媒體獲取。13.杠桿收購基金構(gòu)建財務(wù)模型的目標是()。

Ⅰ．估值Ⅱ．考量風險價值

Ⅲ．測算投資回報

Ⅳ．評估交易融資結(jié)構(gòu)

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

√

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：杠桿收購基金構(gòu)建財務(wù)模型是為了實現(xiàn)三個目標：評估交易融資結(jié)構(gòu)、測算投資回報、估值。14.“決定辦事機構(gòu)和專業(yè)委員會的設(shè)立、變更和注銷”是中國證券投資基金業(yè)協(xié)會()機構(gòu)的職權(quán)。

（分數(shù)：1.00）

A.監(jiān)事會

B.理事會

√

C.會員大會

D.會長辦公會解析：基金業(yè)協(xié)會設(shè)理事會．理事會是會員代表大會閉會期間的執(zhí)行機構(gòu)，在會員代表大會閉會期間領(lǐng)導本團體開展日常工作．對會員代表大會負責。理事會的職權(quán)包括：籌備召開會員代表大會，向會員代表大會報告工作；貫徹、執(zhí)行會員代表大會的決議；審議通過自律規(guī)則、行業(yè)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范；決定辦事機構(gòu)和專業(yè)委員會的設(shè)立、變更和注銷；等等。15.關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的清算主體，說法錯誤的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.由清算人負責清算

B.清算人由全體合伙人擔任

C.基金不能委托第三人擔任清算人

√

D.合伙人可以申請人民法院指定清算人解析：合伙型股權(quán)投資基金的清算由清算人負責。清算人由全體合伙人擔任；經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意，可以指定一個或者數(shù)個合伙人，或者委托第三人擔任清算人。未確定清算人的，合伙人或者其他利害關(guān)系人可以申請人民法院指定清算人。故選項C說法錯誤。16.()負責安全保管基金財產(chǎn)。

（分數(shù)：1.00）

A.基金托管人

√

B.基金管理人

C.基金募集者

D.第三方機構(gòu)解析：基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令．及時辦理清算、交割事宜：按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。17.基金管理人進行登記備案應(yīng)遵循的原則是()。

Ⅰ．及時性Ⅱ．信息報送的準確性

Ⅲ．信息報送的真實性Ⅳ．信息報送的公開性

Ⅴ．信息報送的完整性

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

√解析：基金管理人進行登記與備案，應(yīng)遵循如下原則：及時性：信息報送的真實性、準確性、完整性、合規(guī)性。18.下列不屬于“創(chuàng)投國十條”提出的支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的具體措施的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境

B.拓寬創(chuàng)投資金來源

C.發(fā)揮社會資金的引導作用

√

D.拓寬創(chuàng)業(yè)投資市場化退出渠道解析：“創(chuàng)投國十條”為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，提出了16項具體措施，其中一項是：充分發(fā)揮政府設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導基金的作用，加強規(guī)范管理，加大力度培育新的經(jīng)濟增長點，促進就業(yè)增長。故選項C錯誤。19.下列對企業(yè)價值的理解有誤的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.公司股東持有的公司運營所產(chǎn)生的價值

√

B.包括企業(yè)的股東所擁有的股權(quán)價值

C.包括企業(yè)的債權(quán)人所擁有的債權(quán)價值

D.公司所有出資人共同擁有的公司運營所產(chǎn)生的價值解析：企業(yè)價值是指公司所有出資人，包括股東和債權(quán)人，共同擁有的公司運營所產(chǎn)生的價值，包括企業(yè)的股東所擁有的股權(quán)價值，以及企業(yè)的債權(quán)人所擁有的債權(quán)價值。20.關(guān)于基金管理人登記與備案的基本要求，下列表述有誤的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.依法設(shè)立的公司可以登記為基金管理人

B.基金管理人不得兼營與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)

C.私募證券投資基金類管理人可以兼營“投資咨詢"業(yè)務(wù)

√

D.基金管理人應(yīng)當具備開展基金管理業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營場所解析：私募證券投資基金類管理人不得兼營“投資咨詢”業(yè)務(wù)。私募股權(quán)投資基金類管理人，需要對“投資咨詢”業(yè)務(wù)進行審慎調(diào)查和論證說明；并且，“投資咨詢”業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營范圍不得存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》中規(guī)定的“證券、期貨投資咨詢”業(yè)務(wù)。故選項C表述有誤。21.股權(quán)投資基金信息披露最根本、最重要的原則是()原則。

（分數(shù)：1.00）

A.及時性

B.真實性

√

C.完整性

D.風險揭示性解析：基金信息披露需保障披露內(nèi)容的真實性，這是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息必須是客觀事實，不能是經(jīng)過扭曲或者粉飾的信息，必須反映基金的真實狀態(tài)。22.股權(quán)投資基金受托募集的第三方機構(gòu)是()，它為基金管理人提供推介基金的服務(wù)。

（分數(shù)：1.00）

A.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)

B.基金份額登記機構(gòu)

C.基金銷售機構(gòu)

√

D.證券投資基金業(yè)協(xié)會解析：受托募集的第三方機構(gòu)就是基金銷售機構(gòu)，為基金管理人提供推介基金、發(fā)售基金份額、辦理基金份額認繳、退出等募集服務(wù)。23.律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師對基金管理人可采取的盡職調(diào)查查驗方式有()。

Ⅰ．外部訪談Ⅱ．實地核查

Ⅲ．向行政司法機關(guān)詢證Ⅳ．審閱書面材料

Ⅴ．互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)據(jù)庫搜索

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

√解析：律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師可采取的盡職調(diào)查查驗方式包括但不限于審閱書面材料、實地核查、人員訪談、互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)據(jù)庫搜索、外部訪談及向行政司法機關(guān)、具有公共事務(wù)職能的組織、會計師事務(wù)所詢證等。24.股權(quán)投資基金管理人申請基金管理人登記需要提交的材料或資料包括()。

I．法律意見書Ⅱ．年度財務(wù)報表

Ⅲ．高管基本信息Ⅳ．公司章程

Ⅴ．合伙人名單

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

√

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ解析：股權(quán)投資基金管理人申請基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息：①工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復印件；②公司章程或者合伙協(xié)議；③主要股東或者合伙人名單；④高級管理人員的基本信息；⑤基金管理人的基本制度；⑥法律意見書；⑦基金業(yè)協(xié)會要求提交的其他材料。25.根據(jù)我國證券交易所漲跌幅限制，股票在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過()。

（分數(shù)：1.00）

A.3％

B.5％

C.10％

√

D.15％解析：在集合競價和連續(xù)競價階段，交易均實行漲跌幅限制，無論是買入或者是賣出，股票(含A股、B股)在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10％，其中ST股票和*ST股票價格的漲跌幅不得超過5％。26.基于目標收益率倒推當前價值的估值方法是()。

（分數(shù)：1.00）

A.成本法

B.相對估值法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法

√

D.清算價值法解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法是基于目標收益率倒推當前價值。27.基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達()次的，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。

（分數(shù)：1.00）

A.2

√

B.3

C.4

D.5解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示，一旦基金管理人作為異常機構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構(gòu)公示狀態(tài)：①基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達2次的；②已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的；③已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的。28.()負責中央國有企業(yè)參與股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理。

（分數(shù)：1.00）

A.國家發(fā)展改革委

B.國務(wù)院國資委

√

C.國家外匯管理局

D.國家稅務(wù)總局解析：國務(wù)院國資委和各地方國資委分別負責中央和地方國有企業(yè)參與股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理。29.在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，不屬于律師提供的服務(wù)是()。

（分數(shù)：1.00）

A.協(xié)助基金管理人設(shè)計基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)

B.根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件

C.勤勉審慎地對擬投資企業(yè)進行法律盡職調(diào)查，提交法律盡職調(diào)查報告或法律意見書

√

D.協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見書解析：在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)包括：協(xié)助基金管理人設(shè)計基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)；根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件；在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對基金投資者的資質(zhì)進行審核；協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見書。(：項屬于在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段的律師服務(wù)工作。30.一般情況下，基金合同中應(yīng)當設(shè)置不少于()小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者。

（分數(shù)：1.00）

A.12

B.24

√

C.36

D.48解析：除非另有約定．基金合同中應(yīng)當設(shè)置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構(gòu)。31.下列不屬于風險承受能力C1中風險承受能力最低類別的自然人投資者的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.沒有風險容忍度

B.不愿承受任何投資損失

C.不具有完全民事行為能力

D.對投資收益要求極高

√解析：基金募集機構(gòu)可以將Cl中符合下列情形之一的自然人，作為風險承受能力最低類別投資者：①不具有完全民事行為能力；②沒有風險容忍度或者不愿承受任何投資損失；③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。32.并購基金主要以()方式對目標公司進行投資。

（分數(shù)：1.00）

A.增資

B.購買存量股權(quán)

√

C.控制公司所有權(quán)

D.控股管理層解析：通常情況下，創(chuàng)業(yè)投資基金主要以增資方式投資于目標公司，而并購基金主要以購買存量股權(quán)的方式對目標公司進行投資。33.基金運行期間，季度信息披露的時間為每季度結(jié)束之日起()個工作日內(nèi)。

（分數(shù)：1.00）

A.3

B.5

C.7

D.10

√解析：基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標以及投資組合情況等信息。34.根據(jù)適當性匹配原則，可以購買所有風險等級的基金產(chǎn)品是()型普通投資者。

（分數(shù)：1.00）

A.C1

B.C2

C.C4

D.C5

√解析：基金募集機構(gòu)要根據(jù)普通投資者風險承受能力和基金產(chǎn)品的風險等級建立以下適當性匹配原則：①C1型(含風險承受能力最低類別)普通投資者可以購買R1級基金產(chǎn)品；②C2型普通投資者可以購買R2級及以下風險等級的基金產(chǎn)品；③C3型普通投資者可以購買R3級及以下風險等級的基金產(chǎn)品；④C4型普通投資者可以購買R4級及以下風險等級的基金產(chǎn)品；⑤C5型普通投資者可以購買所有風險等級的基金產(chǎn)品。35.下列屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管目標的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.防范非系統(tǒng)金融風險

B.保護基金投資者合法權(quán)益

√

C.界定基金管理人的權(quán)限

D.充分發(fā)揮政府的監(jiān)管職能解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標至少包括以下兩個：①保護基金投資者合法權(quán)益；②防范系統(tǒng)性金融風險。36.“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義的標志是()。

（分數(shù)：1.00）

A.1958年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計劃”

B.20世紀50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)

C.20世紀70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開始將其領(lǐng)域拓展到對大型成熟企業(yè)的并購投資

√

D.1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)了專業(yè)化運作的并購投資基金解析：20世紀50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。20世紀70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開始將其領(lǐng)域拓展到對大型成熟企業(yè)的并購投資，相應(yīng)地，“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義。1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)了專業(yè)化運作的并購投資基金，即經(jīng)典的狹義意義上的私人股權(quán)投資基金。37.股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，基金業(yè)協(xié)會對直接負責的主管人員和其他直接負責人員可采取()紀律處分。

I．行業(yè)內(nèi)譴責Ⅱ．加入黑名單

Ⅲ．撤銷管理人登記Ⅳ．取消基金從業(yè)資格

Ⅴ．談話提醒

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

√

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ解析：股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對基金管理人采取公開譴責、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷管理人登記或取消會員資格等紀律處分；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，基金業(yè)協(xié)會可采取要求參加強制培訓、行業(yè)內(nèi)譴責、加入黑名單、公開譴責、認為不適當人選、暫?；蛉∠饛臉I(yè)資格等紀律處分，并記入誠信檔案；情節(jié)嚴重的，移交中國證監(jiān)會處理。38.企業(yè)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為()。

（分數(shù)：1.00）

A.股權(quán)資本成本

B.加權(quán)平均資本成本

√

C.企業(yè)自由現(xiàn)金流

D.平均紅利解析：紅利和股權(quán)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為股權(quán)資本成本，而企業(yè)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本。39.下列關(guān)于私募基金募集行為的說法中，正確的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.基金管理人只能自行募集投資資金

B.募集機構(gòu)可通過宣傳基金的預(yù)期收益吸引投資者

C.募集行為是指發(fā)售基金份額或權(quán)益的過程

D.股權(quán)投資基金的募集對象是特定的合格投資者

√解析：募集方式包括基金管理人自行募集和委托基金銷售機構(gòu)募集，選項A錯誤。募集機構(gòu)不得以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”“預(yù)計收益”“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容，選項B錯誤。募集行為包含推介基金，發(fā)售基金份額(權(quán)益)，辦理基金份額(權(quán)益)認繳、退出等活動，選項C錯誤。股權(quán)投資基金應(yīng)該向特定的合格投資者募集，選項D正確。40.某股權(quán)投資基金擬投資H公司，H公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為2．1億元，按投資當年的凈利潤的7倍市盈率進行投資后估值，則A公司的估值為()億元。

（分數(shù)：1.00）

A.0.3

B.3

C.14.7

√

D.15解析：股權(quán)價值：凈利潤×市盈率倍數(shù)，則H公司的估值計算如下：H公司投資后價值=2．1×7=14．7(億元)。41.私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當自收齊備案材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過()公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。

（分數(shù)：1.00）

A.網(wǎng)站

√

B.證監(jiān)會指定媒體

C.財經(jīng)類報刊

D.電視臺財經(jīng)頻道解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第13條規(guī)定，私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當自收齊備案材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。故答案為A選項。42.按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，可以將基金信息披露分為()。

Ⅰ．募集期間的信息披露Ⅱ．運作期間的臨時披露

Ⅲ．運作期間的定期披露Ⅳ．退出期間的信息披露

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：信息披露義務(wù)人在進行信息披露時，通常按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，披露不同的基金信息。具體來說，可以將基金信息披露分成募集期間的信息披露、運作期間的定期披露、運作期間的臨時披露三類。43.“四位一體”股權(quán)投資基金監(jiān)管格局中的基礎(chǔ)是()。

（分數(shù)：1.00）

A.機構(gòu)內(nèi)控

√

B.社會監(jiān)督

C.政府監(jiān)管

D.行業(yè)自律解析：對股權(quán)投資基金而言，應(yīng)完善股權(quán)投資基金行業(yè)自律機制、健全基金機構(gòu)內(nèi)控機制和培育社會力量監(jiān)督機制，充分發(fā)揮行業(yè)自律、基金機構(gòu)內(nèi)控和社會力量監(jiān)督的積極作用，形成以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會監(jiān)督為補充的“四位一體”的監(jiān)管格局。44.私募基金托管人的權(quán)利包括()。

I．按照基金合同約定，獨立管理和運用基金財產(chǎn)

Ⅱ．按照基金合同的約定，及時、足額地獲得私募基金托管費用

Ⅲ．按照基金合同約定，依法保管私募基金財產(chǎn)

Ⅳ．按照基金合同約定，根據(jù)私募基金管理人的資金劃撥指令，及時辦理清算、交割事宜

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

√

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ解析：《私募投資基金合同指引l號(契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引)》第24條規(guī)定，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及其他有關(guān)規(guī)定訂明私募基金托管人的權(quán)利，包括但不限于：①按照基金合同的約定，及時、足額獲得私募基金托管費用；②依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定，監(jiān)督私募基金管理人對基金財產(chǎn)的投資運作，對于私募基金管理人違反法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定、對基金財產(chǎn)及其他當事人的利益造成重大損失的情形．有權(quán)報告中國基金業(yè)協(xié)會并采取必要措施；③按照基金合同約定，依法保管私募基金財產(chǎn)。I項屬于私募基金管理人的權(quán)利，Ⅳ項屬于私募基金托管人的義務(wù)。45.關(guān)于股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理的說法，錯誤的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.股權(quán)投資基金托管人不得被委托擔任同一股權(quán)投資基金的服務(wù)機構(gòu)

B.股權(quán)投資基金管理人委托服務(wù)機構(gòu)提供基金服務(wù)的，股權(quán)投資基金管理人依法應(yīng)當承擔的責任不因委托而免除

C.服務(wù)機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)的過程中，因操作錯誤給基金財產(chǎn)造成損失，應(yīng)當由股權(quán)投資基金管理人承擔賠償責任

√

D.服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當在每個年度結(jié)束之日起3個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送運營情況報告解析：服務(wù)機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)的過程中，因違法違規(guī)、違反服務(wù)協(xié)議、技術(shù)故障、操作錯誤等原因給基金財產(chǎn)造成的損失，應(yīng)當由股權(quán)投資基金管理人先行承擔賠償責任。股權(quán)投資基金管理人再按照服務(wù)協(xié)議的約定與服務(wù)機構(gòu)進行責任分配與損失追償。故選項C說法錯誤。46.對于*ST股票而言，在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過()。

（分數(shù)：1.00）

A.0.01

B.0.03

C.0.05

√

D.0.1解析：在集合競價和連續(xù)競價階段，交易均實行漲跌幅限制，無論是買入或者是賣出，股票(含A股、B股)在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10％。其中ST股票和*ST股票價格的漲跌幅不得超過5％。47.有限企業(yè)的合伙人人數(shù)為()。

（分數(shù)：1.00）

A.1—50

B.2—50

√

C.2—100

D.50—200解析：有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。48.對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力的組織機構(gòu)是()。

（分數(shù)：1.00）

A.董事會

B.股東會

C.監(jiān)事會

√

D.高管層解析：監(jiān)事會作為公司內(nèi)部專門行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機構(gòu)，對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力，是公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。49.廣義股權(quán)投資基金和廣義創(chuàng)業(yè)投資基金是完全等同的概念．下列屬于廣義股權(quán)投資基金的是()。

I．并購基金Ⅱ．不動產(chǎn)基金

Ⅲ．狹義創(chuàng)業(yè)投資基金Ⅳ．基礎(chǔ)設(shè)施投資基金

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：廣義股權(quán)投資基金(廣義創(chuàng)業(yè)投資基金)包括狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金(狹義股權(quán)投資基金)、不動產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金。50.我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織是()。

（分數(shù)：1.00）

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

√

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.中國銀行業(yè)協(xié)會解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。51.私募基金管理人未按規(guī)定及時填報業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進行信息更新的，()責令改正。

（分數(shù)：1.00）

A.基金業(yè)協(xié)會

√

B.證券業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.證券公司解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第31條規(guī)定，私募基金管理人未按規(guī)定及時填報業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會責令改正；1年累計2次以上未按時填報業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會可以對主要責任人員采取警告措施，情節(jié)嚴重的向中國證監(jiān)會報告。52.下列關(guān)于“新三板”的說法，錯誤的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.全名為全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

B.是經(jīng)中國證監(jiān)會批準設(shè)立的公司制全國性證券交易場所

√

C.發(fā)揮主板和創(chuàng)業(yè)板的“孵化器”和“蓄水池”作用

D.服務(wù)對象是創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)，是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司為其運營管理機構(gòu)。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的定位主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)；發(fā)揮著主板和創(chuàng)業(yè)板的“孵化器”和“蓄水池”的作用，為企業(yè)提供前期融資、估值、股權(quán)流動以及企業(yè)展示的平臺，是我國多層次資本市場的重要組成部分。53.私募基金托管人的義務(wù)包括()。

I．安全保管基金財產(chǎn)

Ⅱ．建立并保存投資者名冊

Ⅲ．復核私募基金份額凈值

Ⅳ．辦理與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露事項

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

√

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：《私募投資基金合同指引1號(契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引)》第25奈規(guī)定，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及其他有關(guān)規(guī)定訂明私募基金托管人的義務(wù)。包括但不限于：①安全保管基金財產(chǎn)；②具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格專職人員，負責基金財產(chǎn)托管事宜；③對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶．確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；①除依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的約定外。不得為私募基金托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；⑤按規(guī)定開立和注銷私募基金財產(chǎn)的托管資金賬戶、證券賬戶、期貨賬戶等投資所需賬戶(私募基金管理人和私募基金托管人另有約定的，可以按照約定履行本項義務(wù)；如果基金合同約定不托管的．由私募基金管理人履行本項義務(wù))；⑥復核私募基金份額凈值；⑦辦理與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露事項；⑧根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同約定復核私募基金管理人編制的私募基金定期報告，并定期出具書面意見；⑨按照基金合同約定，根據(jù)私募基金管理人或其授權(quán)人的資金劃撥指令．及時辦理清算、交割事宜；⑩根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定，妥善保存私募基金管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)合同、協(xié)議、憑證等文件資料；⑩公平對待所托管的不同基金財產(chǎn)，不得從事任何有損基金財產(chǎn)及其他當事人利益的活動；⑥保守商業(yè)秘密，除法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定外，不得向他人泄露本基金的有關(guān)信息；⑥根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求的保存期限，保存私募基金投資業(yè)務(wù)活動的全部會計資料．并妥善保存有關(guān)的合同、交易記錄及其他相關(guān)資料；⑩監(jiān)督私募基金管理人的投資運作，發(fā)現(xiàn)私募基金管理人的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同約定的，應(yīng)當拒絕執(zhí)行，立即通知私募基金管理人；發(fā)現(xiàn)私募基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同約定的，應(yīng)當立即通知私募基金管理人；⑥按照私募基金合同約定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對。Ⅱ項屬于私募基金管理人的義務(wù)。54.估值條款通常會約定股權(quán)投資基金的投資方式，那么并購基金多數(shù)采用的投資方式是()。

（分數(shù)：1.00）

A.優(yōu)先股

B.普通股

√

C.可轉(zhuǎn)換債

D.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股解析：估值條款通常同時會約定股權(quán)投資基金的投資方式。創(chuàng)業(yè)投資基金通常以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債或者是普通股為投資工具，以目標公司增資方式進行投資。并購基金，更多采用普通股工具，以受讓目標公司原有股權(quán)方式進行投資。實踐中，可能存在同時使用多種投資方式的情況。55.公司成立日期是()。

（分數(shù)：1.00）

A.公司章程正式啟用日期

B.申請設(shè)立登記日期

C.正式對外營業(yè)日期

D.營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期

√解析：申請人提交的申請材料齊全，符合法定形式，登記機構(gòu)能夠當場登記的。應(yīng)予當場登記，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后，還應(yīng)該刻制公司印章，申請納稅登記，開立銀行基本賬戶等。56.關(guān)于股權(quán)投資基金登記備案的說法，錯誤的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.設(shè)立股權(quán)投資基金必須進行行政審批

√

B.對股權(quán)投資基金管理人采取登記備案管理

C.登記備案無需履行審批程序

D.基金管理人可以在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上向投資者發(fā)行基金解析：設(shè)立股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金不設(shè)行政審批。允許股權(quán)投資基金管理人在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，向累計不超過法律規(guī)定數(shù)量的投資者發(fā)行基金。對股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金采取登記備案管理，登記備案不是行政許可，無需履行審批程序。57.下列關(guān)于合伙型基金的說法，不正確的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.不具有獨立的法人地位

B.基金管理人是參與主體之一

C.普通合伙人以其認繳的出資額為限承擔責任

√

D.有限合伙人不參與投資決策解析：合伙型基金不具有獨立的法人地位。合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人對基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔責任。普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。故C項錯誤。58.私募基金管理人在()年之內(nèi)()次被采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理。

（分數(shù)：1.00）

A.1；2

B.1；3

C.2；2

√

D.2；3解析：《私募投資基金信息披露管理辦法》第28條規(guī)定．私募基金管理人在1年之內(nèi)2次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀律處分的。中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分；在2年之內(nèi)2次被采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理。59.股權(quán)投資基金的合格投資者若為單位，則其凈資產(chǎn)不低于()萬元。

（分數(shù)：1.00）

A.300

B.500

C.1000

√

D.2000解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：①凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；②金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年年均收入不低于50萬元的個人。60.在加權(quán)平均條款計算公式A=B×(C+D)／(C+E)中，A為前輪投資者經(jīng)過反稀釋補償調(diào)整后的每股新價格，B為()。

（分數(shù)：1.00）

A.前輪投資者在前輪融資時支付的每股價格

√

B.新發(fā)行前公司的總股數(shù)

C.如果沒有降價融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價款原本能夠購買的股權(quán)數(shù)量

D.當前發(fā)生降價融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價款實際購買的股權(quán)數(shù)量解析：加權(quán)平均條款計算公式：A=B×(c+D)／(c+E)，其中，A為前輪投資者經(jīng)過反稀釋補償調(diào)整后的每股新價格；B為前輪投資者在前輪融資時支付的每股價格；C為新發(fā)行前公司的總股數(shù)；D為如果沒有降價融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價款原本能夠購買的股權(quán)數(shù)量；E為當前發(fā)生降價融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價款實際購買的股權(quán)數(shù)量。61.根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限責任公司應(yīng)當具備的條件包括()。

I．股東符合法定人數(shù)

Ⅱ．股東共同制定公司章程

Ⅲ．有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額

Ⅳ．發(fā)起人符合法定人數(shù)

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ解析：根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限責任公司．應(yīng)當具備下列條件：①股東符合法定人數(shù)；②有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額；③股東共同制定公司章程；④有公司名稱，建立符合有限責任公司要求的組織機構(gòu)；⑤有公司住所。62.在股權(quán)投資基金募集過程中，會晤潛在投資者的事項發(fā)生在()階段。

（分數(shù)：1.00）

A.基金路演期

B.投資者確認

C.募集籌備期

√

D.協(xié)議簽署及出資解析：在股權(quán)投資基金募集籌備期，基金管理人撰寫基金私募備忘錄，并與可能投資的潛在投資者舉行會晤，評估、篩選準備定向路演的對象。63.下列關(guān)于“賣者有責"的認識，錯誤的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.是買者自負的前提

B.“責”在募集階段體現(xiàn)為對投資者真實意愿的充分尊重

C.賣者不得向投資者承諾本金不受損失及固定收益

D.股權(quán)投資基金虧損的風險首先由資金募集者承擔

√解析：賣者有責，這是買者自負的前提；“責”在募集階段體現(xiàn)為對合格投資者的審查確認，對相關(guān)信息的充分披露，對投資者真實意愿的充分尊重，對監(jiān)管部門規(guī)范要求的充分遵守。股權(quán)投資中存在虧損以致本金無法收回的風險，因此，股權(quán)投資基金管理人及募集機構(gòu)不得違背股權(quán)投資基金的運作本質(zhì)，向投資者承諾本金不受損失及固定收益。64.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程第一階段是()。

（分數(shù)：1.00）

A.登記掛牌階段

B.決策改制階段

√

C.材料制作階段

D.反饋審核階段解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。65.中國證監(jiān)會對我國擬境外直接上市企業(yè)的規(guī)定，說法不正確的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣

B.有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平

C.按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于10000萬美元

√

D.具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度解析：中國證監(jiān)會《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》中的“四五六條款”對申請境外直接上市企業(yè)的財務(wù)狀況提出了較為嚴格的要求，具體包括擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元；具有規(guī)范的法人治理鮚構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平；等等。66.投資決策委員會的組成成員不包括()。

（分數(shù)：1.00）

A.主要負責人

B.風險控制負責人

C.基金投資者

√

D.行業(yè)專家解析：股權(quán)投資基金管理機構(gòu)設(shè)立投資決策委員會對投資項目行使投資決策權(quán)。投資決策委員會的設(shè)立應(yīng)符合關(guān)聯(lián)交易審查制度的要求，確保不存在利益沖突。通常，投資決策委員會由股權(quán)投資管理機構(gòu)的主要負責人(董事長、總裁等)、風險控制負責人、投資負責人和行業(yè)專家等組成。67.下列不屬于股權(quán)投資母基金主要業(yè)務(wù)的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.一級投資

B.二級投資

C.直接投資

D.三級投資

√解析：股權(quán)投資母基金(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資。68.下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的風險、收益和成本的說法，錯誤的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.投資于母基金的風險小于投資于單只股權(quán)投資基金

B.股權(quán)投資母基金只能取得整個股權(quán)投資基金行業(yè)的平均收益

√

C.投資于母基金降低了極高內(nèi)部收益率出現(xiàn)的可能性

D.相比直接投資股權(quán)投資基金，投資者通過母基金間接投資股權(quán)投資基金需額外承擔成本解析：投資于母基金的風險小于投資于單只股權(quán)投資基金，且在很大程度上降低了極高內(nèi)部收益率和極低內(nèi)部收益率出現(xiàn)的可能性。故A、C項正確。由于母基金通常能夠投資于較為優(yōu)秀的股權(quán)投資基金，因此無論是從平均數(shù)還是中位數(shù)來比較，母基金的收益率通常比其主要投資類型(創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金)的平均收益率高。故B項錯誤。股權(quán)投資母基金管理人要向母基金投資者收取管理費和業(yè)績報酬，因此，相比直接投資股權(quán)投資基金，投資者通過母基金間接投資股權(quán)投資基金需額外承擔成本。故D項正確。69.基金銷售機構(gòu)是()。

（分數(shù)：1.00）

A.直接募集機構(gòu)

B.受托募集機構(gòu)

√

C.間接募集機構(gòu)

D.委托募集機構(gòu)解析：基金募集機構(gòu)主要分為兩種，包括直接募集機構(gòu)和受托募集機構(gòu)。直接募集機構(gòu)是指基金管理人，受托募集機構(gòu)是指基金銷售機構(gòu)。70.股權(quán)投資基金管理人在從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)時，不得有的行為包括()。

I．開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務(wù)

Ⅱ．將其固有財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動

Ⅲ．通過境外機構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達投資交易指令

Ⅳ．為場外配資活動提供服務(wù)或便利

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)及其他市場服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動；未針對每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務(wù)；直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務(wù)或便利；通過境外機構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達投資交易指令；等等。71.股權(quán)投資基金托管的()原則將基金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)以及托管人自有資產(chǎn)嚴格分離保管，為基金單獨建賬、獨立核算。

（分數(shù)：1.00）

A.真實性

B.安全性

C.獨立性

√

D.保密性解析：股權(quán)投資基金托管的獨立性原則要求將基金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)以及托管人自有資產(chǎn)嚴格分離保管，為基金單獨建賬、獨立核算。72.下列各事項屬于回售權(quán)條款中的觸發(fā)條件的是()。

Ⅰ．實現(xiàn)IPO

Ⅱ．業(yè)績不達標

Ⅲ．原始股東喪失控股權(quán)

Ⅳ．高管出現(xiàn)重大不當行為

Ⅴ．申報上市材料

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

√解析：業(yè)內(nèi)常見的觸發(fā)“回售權(quán)”的條件，有業(yè)績指標觸發(fā)條件和非業(yè)績事件觸發(fā)條件兩類。如：①業(yè)績不達標；②未及時改制／申報上市材料／實現(xiàn)IPO；③原始股東喪失控股權(quán)；④高管出現(xiàn)重大不當行為。觸發(fā)條件具備后，投資人可以要求目標公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方按協(xié)議約定的價格回購投資人的全部或部分股份。73.根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于()萬元。

（分數(shù)：1.00）

A.50

B.100

√

C.300

D.1000解析：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元；對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。74.雙方通過約定價格、數(shù)量和約定號，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易，這種老股東常用的成交方式是()。

（分數(shù)：1.00）

A.點擊成交

B.互報成交確認申報

√

C.收盤手動匹配成交

D.做市商轉(zhuǎn)讓確認解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式：點擊成交、互報成交確認申報和收盤自動匹配成交?；蟪山淮_認申報是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數(shù)量和約定號，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤自動匹配成交是在每個收盤日15：00將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。75.股權(quán)投資基金投資顧問從事投資顧問活動，不得有的行為包括()。

Ⅰ．泄露委托人的投資決策計劃信息

Ⅱ．為特定客戶的利益損害委托人的合法權(quán)益

Ⅲ．利用投資顧問服務(wù)與他人合謀進行內(nèi)幕交易

Ⅳ．以投資顧問機構(gòu)從業(yè)人員個人名義收取投資顧問費用

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：股權(quán)投資基金投資顧問及其從業(yè)人員從事投資顧問活動，不得有以下行為：①泄露委托人的投資決策計劃信息；②利用投資顧問服務(wù)與他人合謀操縱市場或者進行內(nèi)幕交易；③為本機構(gòu)、特定客戶或者利益相關(guān)人的利益損害委托人的合法權(quán)益；④以投資顧問機構(gòu)從業(yè)人員個人名義收取投資顧問費用。76.關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，說法不正確的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.是股權(quán)投資基金行業(yè)的自律性組織

B.是社會團體法人

C.負責收集整理證券信息，為會員提供服務(wù)

√

D.負責組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是股權(quán)投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。選項A、B正確。選項C屬于證券業(yè)協(xié)會的職責。選項D屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責。故C項符合題意。77.按照募集主體機構(gòu)的不同，股權(quán)投資基金的募集分為()。

Ⅰ．公開募集Ⅱ．自行募集

Ⅲ．委托募集Ⅳ．非公開募集

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

√

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ解析：從募集主體機構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。所謂自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。委托募集則是指基金管理人委托第三方機構(gòu)代為尋找投資者并完成資金募集工作。．78.投資備忘錄，也稱()，通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。

I．投資保密條款Ⅱ．投資框架協(xié)議

Ⅲ．投資協(xié)議Ⅳ．投資條款清單

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

√解析：投資備忘錄，也稱投資框架協(xié)議，或投資條款清單，通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。投資備忘錄中的內(nèi)容，除保密條款和排他性條款之外，主要作為投融資雙方下一步協(xié)商的基礎(chǔ)，對雙方并無事實上的約束力。79.基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容有()。

I．基金募集Ⅱ．投資顧問

Ⅲ．份額登記Ⅳ．估值核算

Ⅴ．信息技術(shù)系統(tǒng)

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

√解析：基金服務(wù)業(yè)務(wù)，是指基金管理人將基金運作管理過程中部分支持性業(yè)務(wù)委托給基金服務(wù)機構(gòu)的業(yè)務(wù)模式。一般來說，基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括：基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等。80.下列各項中，屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.市場分析

√

B.知識產(chǎn)權(quán)

C.歷史經(jīng)營業(yè)績

D.公司治理狀況解析：盡職調(diào)查主要可以分為業(yè)務(wù)、財務(wù)和法律三大部分。其中，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋了企業(yè)商業(yè)運作中涉及的各種事項，包括市場分析、競爭地位、客戶關(guān)系、定價能力、供應(yīng)鏈、環(huán)保和監(jiān)管等問題。知識產(chǎn)權(quán)和公司治理狀況屬于法律盡職調(diào)查的內(nèi)容；歷史經(jīng)營業(yè)績屬于財務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容。81.下列關(guān)于股權(quán)回購的說法錯誤的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.發(fā)起人不可以是被投資企業(yè)股東和管理層

√

B.協(xié)商階段的成果是買賣雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》

C.執(zhí)行階段，回購方按約定的進度向股權(quán)投資基金支付議定的回購金額

D.更登記事項涉及修改公司章程的，應(yīng)當向公司登記機關(guān)提交修改后的公司章程或者公司章程修正案解析：發(fā)起人既可以是股權(quán)投資基金，也可以是被投資企業(yè)股東、管理層。發(fā)起人在發(fā)起股權(quán)回購時，應(yīng)選擇合適時機并提出回購要約。故A項錯誤。82.投資后管理的主要內(nèi)容是()。

Ⅰ．投資機構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)

Ⅱ．被投資企業(yè)為投資機構(gòu)提供的反饋信息

Ⅲ．投資機構(gòu)對被投資企業(yè)進行的項目跟蹤

Ⅳ．投資機構(gòu)對被投資企業(yè)進行監(jiān)控活動

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

√

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：投資后管理實際上是從投資機構(gòu)的視角出發(fā)，研究和分析如何對被投資企業(yè)進行管理和監(jiān)控。通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為投資機構(gòu)對被投資企業(yè)進行的項目跟蹤與監(jiān)控活動；第二類為投資機構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。83.清算組在清理公司財產(chǎn)、編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，應(yīng)當依法向人民法院申請宣告()。

（分數(shù)：1.00）

A.重組

B.破產(chǎn)

√

C.解散

D.凍結(jié)資產(chǎn)解析：《公司法》第187條，清算組在清理公司財產(chǎn)、編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，應(yīng)當依法向人民法院申請宣告破產(chǎn)。故答案為B選項。84.下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人對服務(wù)機構(gòu)的要求，說法錯誤的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當審慎評估基金服務(wù)的潛在風險與利益沖突

B.基金托管人一般是可以被委托擔任同一基金的基金服務(wù)機構(gòu)

√

C.任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)

D.基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)或清算財產(chǎn)解析：基金托管人不得被委托擔任同一基金的基金服務(wù)機構(gòu)，除非該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進行分離，恰當?shù)刈R別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者。故選項B錯誤。85.中國最大的養(yǎng)老基金是()。

（分數(shù)：1.00）

A.全國社會保障基金

√

B.政府引導基金

C.母基金

D.大學基金會解析：全國社會保障基金是中國最大的養(yǎng)老基金。根據(jù)財政部和人社部的授權(quán)，全國社會保障基金可以將總資產(chǎn)的一定比例投資于股權(quán)投資基金。86.以下行為構(gòu)成集資詐騙罪的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.以投資入股的方式非法吸收資金的

B.以委托理財?shù)姆绞椒欠ㄎ召Y金的

C.以代種植(養(yǎng)殖)等方式非法吸收資金的

D.拒不交代資金去向，逃避返還資金的

√解析：以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資的，構(gòu)成集資詐騙罪。使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為“以非法占有為目的”：①集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例。致使集資款不能返還的；②肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的；③攜帶集資款逃匿的；④將集資款用于違法犯罪活動的；⑤抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；⑥隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；⑦拒不交代資金去向，逃避返還資金的；⑧其他可以認定非法占有目的的情形。87.關(guān)于公司章程必備條款，下列說法正確的是()。

（分數(shù)：1.00）

A.公司型基金采取自我管理方式的，章程中應(yīng)明確管理人名稱

B.公司型基金必須采取自我管理方式

C.公司全體股東一致同意不托管的，應(yīng)在章程中明確約定本公司型基金不進行托管

√

D.公司財產(chǎn)采取委托管理的，章程中應(yīng)當明確管理架構(gòu)和投資決策程序解析：《私募投資基金合同指引2號(公司章程必備條款指引)》規(guī)定，公司型基金可以采取自我管理，也可以委托其他私募基金管理機構(gòu)管理。采取自我管理方式的，章程中應(yīng)當明確管理架構(gòu)和投資決策程序；采取委托管理方式的，章程中應(yīng)當明確管理人的名稱，并列明管理人的權(quán)限及管理費的計算和支付方式。公司財產(chǎn)進行托管的，應(yīng)在章程中明確托管機構(gòu)的名稱或明確全體股東在托管事宜上對董事會／執(zhí)行董事的授權(quán)范圍，包括但不限于挑選托管人、簽署托管協(xié)議等。公司全體股東一致同意不托管的，應(yīng)在章程中明確約定本公司型基金不進行托管，并明確保障投資基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。88.投資機構(gòu)對被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控采取的主要方式有()。

I．跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

Ⅱ．參與被投資企業(yè)的公司治理

Ⅲ．監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標

Ⅳ．監(jiān)控被投資企業(yè)的財務(wù)狀況

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ解析：投資機構(gòu)對被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控通常采取的主要方式有：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務(wù)狀況；③參與被投資企業(yè)的公司治理。89.已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)都是站在()的角度來評價股權(quán)投資基金的。

（分數(shù)：1.00）

A.基金管理人

B.基金