振華科技：振華集團(tuán)深圳電子有限公司擬吸收合并所涉及的其股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告

本資產(chǎn)評估報告依據(jù)中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則編制振華集團(tuán)深圳電子有限公司擬吸收合并所涉及的其股東全部權(quán)益價值2024年8月8日中天華臺同字[2024]第P0781號法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報告中天華資評報字[2024]第10897號股東金部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告639.576,100.00元2024年08月08日北京中天華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司簽名人員；余穎莉溫志朝(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)會員編號：52120001會員編號：52000206(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務(wù)報振華集團(tuán)深圳電子有限公司股東全鄰權(quán)益價值資產(chǎn)評告報告 1 2資產(chǎn)評估報告 5 三、評估對象和評估范圍 五、評估基準(zhǔn)日 十一、特別事項(xiàng)說明 十二、資產(chǎn)評估報告使用限制說明 十三、資產(chǎn)評估報告日 地址：北京市西城區(qū)車公莊大衍9號能五棟大樓H棟13層傳真燜10044見。地址：北京市西城區(qū)車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層振華集團(tuán)深圳電子有限公司擬吸收合并公司的共同委托，對振華集團(tuán)深圳電子有限公司擬吸收合并所涉及的其股東全部權(quán)益本次評估基準(zhǔn)日為2023年12月31日。表序號19深勻房產(chǎn)1棟1樓B(廠房)、明細(xì)表序號20深勻房產(chǎn)1棟4樓(廠房)、28華勻大廈3棟1樓食堂、明細(xì)表序號29其他房屋建筑(華勻大廈1層)、明細(xì)表3棟一層101-102室等9項(xiàng)房產(chǎn)于評估基準(zhǔn)日2023年康C綜合樓一層、明細(xì)表序號40華美3號廠房東半層于評估基準(zhǔn)日2023年12月3113為裝修加建及改造費(fèi)用，其余14項(xiàng)于評估基準(zhǔn)日2023年12月31日均未辦理產(chǎn)權(quán)地址：北京市西城區(qū)車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層卻箱：zhocgiarhua@zth深圳市新大欣科技有限公司于2015年10月1日至2020年7月26日期間承租振子有限公司于2024年2月收到相關(guān)材料，于2024年3月提出反請求申請，主張深圳一、委托人、被評估單位和資產(chǎn)評估委托合同約定的其他資產(chǎn)評估報告使用人概況(一)委托人一簡介7.成立日期：1989年5月26日(二)委托人二簡介二”)7.成立日期：1984年10月19日(三)委托人三簡介3.類型：其他股份有限公司(上市)8.成立日期：1997年6月26日地址：北京市西城區(qū)車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層卻箱：zhocgharhua@zhecpeoam67.成立日期：1988年08月09日8.經(jīng)營期限：1988年08月09日至2031年03月29日10.歷史沿革府辦(1988481號),振華深圳公司前身中國振華(深圳)電子工業(yè)公司設(shè)立，作為獨(dú)8月9日領(lǐng)取了深圳市工商行政管理局頒發(fā)的深內(nèi)法字01707號企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)(2)2000年12月16日，經(jīng)深圳市工商行政管理局核準(zhǔn)，公司名稱變更為振華集注冊資本為人民幣5000萬元。根據(jù)深圳中慶會計師事務(wù)所2000年12月22日出具的深慶[2000]驗(yàn)字第075號驗(yàn)資報告：截止至2000年4月30日止，中國振華(深圳)電子工業(yè)公司增加實(shí)收資本人民幣3123萬元，變更后的投入資本總額為人民幣本(萬元)認(rèn)繳比例(%)實(shí)繳出資(萬元)限公司股份有限公司(3)根據(jù)2002年4月8日振華深圳公司股東會決議，振華深圳公司申請增加注冊地址：北京市西城區(qū)車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層本(萬元)認(rèn)繳比例(%)實(shí)繳出資(萬元)限公司股份有限公司本(萬元)認(rèn)繳比例(%)實(shí)繳出資(萬元)限公司股份有限公司11.組織機(jī)構(gòu)振華深圳公司(原名中國振華(深圳)電子工業(yè)公司),經(jīng)“深府辦(1988)481華、福田等園區(qū)均設(shè)有物業(yè)管理服務(wù)處。物業(yè)面積約15萬m2,受托代管物業(yè)約8700地址：北京市西城區(qū)車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層卻箱：zhocgsarhua@zthcpeoam8用言看聲窄舊武用言看聲窄舊武12.企業(yè)相關(guān)證書情況深圳交通運(yùn)輸局深交許(福田)2025年4月16日深圳交通運(yùn)輸局深交許(寶安)[2023]T574號2024年11月30日警察局華A0065號2024年05月止正在申請延期徑)如下項(xiàng)目2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日資產(chǎn)總額負(fù)債總額凈資產(chǎn)項(xiàng)目營業(yè)收入凈利潤金額單位：人民幣萬元項(xiàng)目2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日資產(chǎn)總額負(fù)債總額凈資產(chǎn)項(xiàng)目營業(yè)收入凈利潤14.主要會計政策當(dāng)期銷項(xiàng)稅額實(shí)際激納流轉(zhuǎn)稅教育費(fèi)附加實(shí)際繳納流轉(zhuǎn)稅地方教有費(fèi)附如實(shí)際繳納流轉(zhuǎn)稅企業(yè)所得稅(五)委托人和被評估單位的關(guān)系 因振華深圳公司擬吸收合并事宜，特委托北京中天華資產(chǎn)評估有限責(zé)述經(jīng)濟(jì)行為所涉及的其股東全部權(quán)益在2023年12月31日所表現(xiàn)的市場價值進(jìn)行評黨(2024)11號)。流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)其中；投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)流動負(fù)債非流動負(fù)債1.實(shí)物資產(chǎn)情況(1)投資性房地產(chǎn)(2)固定資產(chǎn)2.無形資產(chǎn)情況日期性質(zhì)準(zhǔn)用賬面價值(元)1(康力)深圳市龍華區(qū)龍華衍道清湖社區(qū)出讓一平2土地使用權(quán)深圳市龍華區(qū)龍華衍道清湖社區(qū)和平路19號出讓一平2)其他無形資產(chǎn)使用賬面價值(元)12思源資管云物業(yè)軟件3資管云系統(tǒng)二期軟件4(四))引用其他機(jī)構(gòu)出其的報告結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額(或資產(chǎn)評估委托合同約定的評估基準(zhǔn)日為2023年12月31日。六、評估依據(jù)(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)(二)法律法規(guī)依據(jù)1.(中華人民共和國資產(chǎn)評估法》;2.(中華人民共和國公司法》:3.(中華人民共和國民法典》;5.(中華人民共和國企業(yè)所得稅法》;12.《國務(wù)院關(guān)于深化改革嚴(yán)格土地管理的決定》(國發(fā)[200428號);13.《國有資產(chǎn)評估管理辦法》(2020年國務(wù)院令第732號);管理工作意見的通知》(國辦發(fā)(2001)102號):16.《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》(財政部令第14號):18.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知3(國資委產(chǎn)權(quán)稅(2016)36號);告2019年第39號):3.(資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估方法》(中評協(xié)(2019)35號):(四)權(quán)屬依據(jù)地址：北京市西城區(qū)車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層卻箱：zhocgsarhua@zthcpeoam14施行):規(guī)劃資源(2023)333號); 5.《資產(chǎn)評估常用數(shù)據(jù)與參數(shù)手冊(第二版)》(北京科學(xué)技術(shù)出版社):7.其他相關(guān)資料。(一)評估方法的選擇(二)資產(chǎn)基礎(chǔ)法介紹1.關(guān)于流動資產(chǎn)的評估2.投資性房地產(chǎn)的評估V=A/(R—r)x[1-((1+r/(1+A:房地產(chǎn)年純收益n:房地產(chǎn)收益年期3.關(guān)于機(jī)器設(shè)備的評估(1)重置成本法評估價值=重置全價×成新率項(xiàng)稅額運(yùn)雜費(fèi)=重置購價×運(yùn)雜費(fèi)率安裝費(fèi)=重置購價x安裝費(fèi)率前期費(fèi)及其他費(fèi)用=(重置購價+運(yùn)雜費(fèi)+安裝費(fèi))x待攤費(fèi)率D.資金成本故重置成本=重置購價+運(yùn)雜費(fèi)+安裝費(fèi)故重置成本=重置購價+運(yùn)雜費(fèi)+安裝費(fèi)-可抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額(2)市場法4.關(guān)于房屋建(構(gòu))筑物的評估(1)重置成本法 房屋建(構(gòu))筑物的重置全價一般包括建筑安裝工程費(fèi)用、建設(shè)工程前期及其他重置全價=含稅工程造價+前期及其他費(fèi)用+資金成本-可抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額前期工程咨詢費(fèi)建安工程造價*費(fèi)率市場調(diào)節(jié)價設(shè)計費(fèi)市場調(diào)節(jié)價招投標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)建安工程造價×費(fèi)率市場調(diào)節(jié)價環(huán)境評價費(fèi)建安工程造價×費(fèi)率市場調(diào)節(jié)價工程監(jiān)理費(fèi)建安工程造價x費(fèi)事市場調(diào)節(jié)價建設(shè)單位管理費(fèi)建安工程造價x費(fèi)率財建(2016)504號審計費(fèi)建安工程造價x費(fèi)率市場調(diào)節(jié)價2)綜合成新率體、屋面)、裝飾部分(門窗、內(nèi)外裝修及其他)、設(shè)備部分(水、電)。通過上述(2)收益法V=A/(R—r)x[1-((1+r((1+R)A:房地產(chǎn)年純收益R:房地產(chǎn)資本化率n:房地產(chǎn)收益年期(3)市場法5.關(guān)于土地使用權(quán)的評估根據(jù)《深圳市地價測算規(guī)則》(深府辦規(guī)(2019)9號)規(guī)定，采用標(biāo)定地價系地)、拆除重建類城市更新項(xiàng)目修正系數(shù)。對于不涉及的修宗地地價=2(土地的市場價格×對應(yīng)建筑面積X基礎(chǔ)修正系數(shù)×項(xiàng)目修正系數(shù))7.關(guān)于長期待攤費(fèi)用的評估 負(fù)債類型包括流動負(fù)債和非流動負(fù)債，流動負(fù)債主要包括應(yīng)付賬款、合同負(fù)債、地址：北京市西城區(qū)車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層卻箱：zhocgharhua@zhecpeoam22應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款等；非流動負(fù)債主要包括長期應(yīng)付職工薪對負(fù)債，評估人員根據(jù)企業(yè)提供的各項(xiàng)目明細(xì)表及相關(guān)財(三)收益法評估介紹1.收益法適用的前提條件(2)資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險也可以2.收益法評估方法企業(yè)價值評估中的收益法，是指將預(yù)期收益資收益法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。股利折現(xiàn)法是將預(yù)期股利進(jìn)行折現(xiàn)以確定評估對象價值的具體方法?，F(xiàn)金流量折3.基本評估思路本思路是以企業(yè)歷史經(jīng)審計的公司會計報表為依據(jù)估算其股東全部權(quán)益價值(凈資產(chǎn)),即首先按收益途徑采用現(xiàn)金流折現(xiàn)方法(DCF),估算企業(yè)的經(jīng)營性資產(chǎn)的價值，再加上企業(yè)報表中未體現(xiàn)對外投資收益的對外長期投資的權(quán)益價值、以及基準(zhǔn)日的其他非經(jīng)營性、溢余資產(chǎn)的價值，得到整體企業(yè)價值，并由整體企業(yè)價值扣減付息債務(wù)價值后，得出企業(yè)的股東全部權(quán)益價值(凈資產(chǎn))。(1)基本模型E=B-DE:評估對象的股東全部權(quán)益(凈資產(chǎn))價值B:評估對象的企業(yè)價值P;評估對象的經(jīng)營性資產(chǎn)價值 EQ\*jc3\*hps19\o\al(\s\up11(中天草g),DraApm)Rn+1:評估對象永續(xù)期的預(yù)期等額收益(自由現(xiàn)金流最):r:折現(xiàn)率；2Ci:評估對象基準(zhǔn)日存在的溢余性、非經(jīng)營性資產(chǎn)(負(fù)債)的價值C1:評估對象基準(zhǔn)日存在的溢余現(xiàn)金類資產(chǎn)(負(fù)債)價值C2:評估對象基準(zhǔn)日存在的其他溢余性或非經(jīng)營性資產(chǎn)(負(fù)債)價值Q:評估對象的長期股權(quán)投資價值D:評估對象的付息債務(wù)價值(2)收益指標(biāo)企業(yè)自由現(xiàn)金流=稅后凈利潤+折舊與推銷+扣稅后付息債務(wù)利息-資本性支出-凈營運(yùn)資金變動(3)預(yù)測期被評估單位為正常經(jīng)營且在可預(yù)見的未來不會出現(xiàn)影響收益年限采用永續(xù)方式。(4)折現(xiàn)率本次評估采用加權(quán)平均資本成本模型(WACC)確定折現(xiàn)率rt:所得稅率Wd:評估對象的債務(wù)比率：We:評估對象的股權(quán)資本比率：Ke:股權(quán)資本成本，按資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)確定股權(quán)資本成本；Rf:無風(fēng)險報酬率；1.前期準(zhǔn)備2.資產(chǎn)核實(shí)3.盡職調(diào)查(三)收集整理評估資料(五)整理歸集評估檔案(一)一般假設(shè)1.交易假設(shè)(二)特別假設(shè)2.假設(shè)公司的經(jīng)營者是負(fù)責(zé)的，并且公司管理層有能力擔(dān)當(dāng)其職務(wù)。3.除非另有說明，假設(shè)公司完全遵守所有有關(guān)的法律法規(guī)。4.假設(shè)公司未來將采取的會計政策和編寫此份報告時所采用的會計政策在重要方面基本一致。5.假設(shè)公司在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范圍、方式與日前方向保持一致。6.有關(guān)利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等不發(fā)生重大變化。7.假設(shè)評估基準(zhǔn)日后被評估單位的現(xiàn)金流入為均勻流入，現(xiàn)金流出為均勻流出。8.無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對企業(yè)造成重大不利影響。特別提請報告使用人注意，根據(jù)資產(chǎn)評估的要求，認(rèn)定上述假設(shè)條件在評估基準(zhǔn)日時成立，資產(chǎn)評估報告中的分析、判斷和結(jié)論受資產(chǎn)評估報告中假設(shè)和限定條件的限制，當(dāng)上述條件發(fā)生變化時，評估結(jié)論一般會失效，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師將不承擔(dān)由于假設(shè)條件改變面推導(dǎo)出不同評估結(jié)論的責(zé)任。(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果在評估基準(zhǔn)日2023年12月31日，振華深圳公司申報的總資產(chǎn)賬面值為73,214.21萬元，總負(fù)債為11,219.59萬元，凈資產(chǎn)為61,994.62萬元；總資產(chǎn)評估值為75,172.36萬元，增值額為1,958.15萬元，增值率為2.67%;總負(fù)債評估值為11,214.75萬元，減值額為483萬元，減值率0.04%;凈資產(chǎn)評估值為63,957.61萬元，增值額為1,962.99萬元，增值率為3.17%。評估結(jié)果詳見下表：資產(chǎn)評估結(jié)果匯總表流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)其中：長期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)非流動負(fù)債(二)收益法評估結(jié)果(三)評估結(jié)論有效期至2024年12月30日止。超過一年，需重新進(jìn)行資產(chǎn)評估。表序號19深勻房產(chǎn)1棟1樓B(廠房)、明細(xì)表序號20深勻房產(chǎn)1棟4樓(廠房)、明細(xì)表序號21深勻連廊第四層一半、明細(xì)表序號27華勻大廈1棟廠房、明細(xì)表序號28華勻大廈3棟1樓食堂、明細(xì)表序號29其他房屋建筑(華勻大廈1