三叉樹模型下美式認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)的開題報(bào)告

三叉樹模型下美式認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)的開題報(bào)告一、研究背景美式認(rèn)股權(quán)證是一種金融衍生品，是股票市場上的一種常見交易工具。在實(shí)際應(yīng)用中，美式認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)一直是個(gè)熱點(diǎn)問題。現(xiàn)有的研究多承認(rèn)三叉樹模型用于認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)方法廣泛適用于各類美式認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)，但對(duì)于平價(jià)認(rèn)股權(quán)證以及具有低行權(quán)價(jià)格和長期到期時(shí)間的認(rèn)股權(quán)證尤為適用。因此，本研究以三叉樹模型為基礎(chǔ)，探討美式認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)問題。二、研究目的本研究旨在采用三叉樹模型對(duì)美式認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)問題進(jìn)行分析，研究平價(jià)認(rèn)股權(quán)證和具有低行權(quán)價(jià)格和長期到期時(shí)間的認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)方法，為實(shí)際應(yīng)用提供參考。三、研究內(nèi)容1.三叉樹模型簡介在本研究中，首先介紹三叉樹模型的基本概念及其原理。三叉樹模型是一種離散化的金融工具，在給定股票價(jià)格下，基于樹狀結(jié)構(gòu)模擬出不同投資時(shí)段的資產(chǎn)價(jià)格變化，進(jìn)而在此基礎(chǔ)上進(jìn)行認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)。2.認(rèn)股權(quán)證的規(guī)則及類型在介紹完三叉樹模型之后，將對(duì)認(rèn)股權(quán)證的規(guī)則及類型進(jìn)行解析。主要包括基本定義、行權(quán)價(jià)、到期時(shí)間等要素，以及不同類型的認(rèn)股權(quán)證（平價(jià)認(rèn)股權(quán)證、低行權(quán)價(jià)認(rèn)股權(quán)證等）的特點(diǎn)和應(yīng)用。3.三叉樹模型下不同類別認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)在理清三叉樹模型和認(rèn)股權(quán)證的相關(guān)概念后，本研究將探討三叉樹模型下不同類別認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)方法。具體來說，將分別對(duì)平價(jià)認(rèn)股權(quán)證和具有低行權(quán)價(jià)格和長期到期時(shí)間的認(rèn)股權(quán)證進(jìn)行定價(jià)計(jì)算，并對(duì)結(jié)果進(jìn)行分析和比較。四、研究意義本研究的意義在于：（1）從理論上探討美式認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)問題，充分發(fā)揮了三叉樹模型在認(rèn)股權(quán)證定價(jià)中的優(yōu)勢(shì)。（2）為股票市場中的投資者和交易商提供更加精確的認(rèn)股權(quán)證定價(jià)方法，有效降低其投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益率。（3）進(jìn)一步推廣三叉樹模型在金融衍生品定價(jià)領(lǐng)域中的應(yīng)用，加深人們對(duì)于三叉樹模型在金融領(lǐng)域中的理解和應(yīng)用。五、研究計(jì)劃本研究主要工作計(jì)劃為：（1）了解認(rèn)股權(quán)證的基本定義及其應(yīng)用背景。（2）研究三叉樹模型的原理及計(jì)算過程。（3）分析不同類別認(rèn)股權(quán)證的特點(diǎn)和應(yīng)用，包括平價(jià)認(rèn)股權(quán)證和具有低行權(quán)價(jià)格和長期到期時(shí)間的認(rèn)股權(quán)證。（4）對(duì)三叉樹模型下不同類別認(rèn)股權(quán)證的定價(jià)方法進(jìn)行計(jì)算，并進(jìn)行比較和分析。（5）撰寫論文并整理研究結(jié)果，形成結(jié)論。六、參考文獻(xiàn)[1]黃帥云,王成業(yè).美式認(rèn)股權(quán)證定價(jià)方法研究[J].國外理論動(dòng)態(tài),2019,38(6):100-101.[2]葉嘉慶,張思潔.股票期權(quán)定價(jià)模型研究[J].會(huì)計(jì)研究,2019,(3):79-84.[3]