2022年計(jì)算機(jī)能源IT行業(yè)分析報(bào)告

計(jì)算機(jī)

能源IT

摘要

1.十四五電網(wǎng)投資總額近3萬億，煤礦智能化市場(chǎng)空間有望達(dá)萬億。國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)規(guī)劃投資累計(jì)將超過2.9萬

億元，如果算上兩大電網(wǎng)之外的部分地區(qū)電網(wǎng)公司，“十四五”期間全國電網(wǎng)總投資預(yù)計(jì)近3萬億元。安永發(fā)布的《智慧賦能煤炭產(chǎn)

業(yè)新萬億市場(chǎng)》報(bào)告中測(cè)算出，智慧礦山整體市場(chǎng)規(guī)模超過1萬億人民幣，發(fā)展前景廣闊。

2.朗新科技+恒華科技+遠(yuǎn)光軟件，細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)：朗新科技是國內(nèi)能源行業(yè)信息化的領(lǐng)軍企業(yè)，以“能源數(shù)字化”為核心，以

“數(shù)字化技術(shù)+能源互聯(lián)網(wǎng)”解決方案，服務(wù)國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)與“雙碳”戰(zhàn)略；恒華科技是電力BIM領(lǐng)導(dǎo)者公司，致力于打造自主可控

BIM平臺(tái)和技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新，構(gòu)建了互為支撐的五大業(yè)務(wù)體系；遠(yuǎn)光軟件是國內(nèi)主流的企業(yè)管理、能源互聯(lián)和社會(huì)服務(wù)信息技術(shù)、產(chǎn)品

和服務(wù)提供商，充分利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)信息技術(shù)，服務(wù)于國家“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)。

3.理工環(huán)科+東方電子，雙碳背景下的受益者。理工環(huán)科以軟件信息化為核心，不斷深耕智慧能源、智慧環(huán)保領(lǐng)域，“碳中和”背景

下，公司環(huán)境監(jiān)測(cè)與治理業(yè)務(wù)迎來新機(jī)遇；東方電子公司業(yè)務(wù)滿足能源互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型需要。公司的區(qū)域綜合能量管理系統(tǒng)項(xiàng)目，該系統(tǒng)

能夠通過“源-網(wǎng)-荷-儲(chǔ)”協(xié)調(diào)互動(dòng)達(dá)到最大限度消納利用可再生能源，能源需求與生產(chǎn)供給協(xié)調(diào)優(yōu)化以及資源優(yōu)化配置的目的。

4.龍軟科技，多種產(chǎn)品推動(dòng)煤炭開采智能化發(fā)展。國家大力發(fā)展煤炭開采智能化，提供有力的政策支持。龍軟科技以LongRuanGIS

平臺(tái)為基礎(chǔ)，利用應(yīng)用地理信息系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)，不斷開發(fā)出數(shù)據(jù)可視化、透明礦山系統(tǒng)、模擬仿真系統(tǒng)等

產(chǎn)品，來實(shí)現(xiàn)煤礦安全高效的智能化少人、無人開采。

風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，政策落地不及預(yù)期，市場(chǎng)空間測(cè)算包含主觀假設(shè)，市場(chǎng)競(jìng)爭加劇，核心技術(shù)人員流失風(fēng)險(xiǎn)等

目錄

1.能源IT行業(yè)分析4.恒華科技：電力BIM領(lǐng)導(dǎo)者

?1.1電力IT行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全梳理?4.1公司概況：電力BIM領(lǐng)導(dǎo)者

?12電網(wǎng)發(fā)展階段：十四五處于數(shù)字電網(wǎng)階段?4.2主營業(yè)務(wù)：提供全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)

?1.3電網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模：十四五電網(wǎng)投資總額近3萬億?4.3財(cái)務(wù)基本情況：總體營收與歸母凈利潤疫情沖擊下有所承壓

?14電力IT行業(yè)競(jìng)爭格局?4.4收入拆分：按行業(yè)、產(chǎn)品拆分

?1.5煤炭IT行業(yè)：煤礦智能化市場(chǎng)空間有望達(dá)萬億?4.5可能的增長點(diǎn)：公司直接受益于“雙碳”政策

2.朗新科技：國內(nèi)能源行業(yè)信息化的領(lǐng)軍企業(yè)5.理工環(huán)科：電力、環(huán)境監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)迎來新機(jī)遇

?2.1公司概況：國內(nèi)能源行業(yè)信息化的領(lǐng)軍企業(yè)?5.1公司概況以軟件信息化為核心，發(fā)展智慧能源與環(huán)保

?2.2主營業(yè)務(wù)：公司三大業(yè)務(wù)體系協(xié)同發(fā)展?5.2營業(yè)收入電力造價(jià)軟件銷售為主要收入

?2.3財(cái)務(wù)基本情況：總體營收與歸母凈利潤均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長?5.3客戶情況前五大客戶銷售占比低于20%

?2.4收入拆分：按地區(qū)、客戶、產(chǎn)品拆分?5.4研發(fā)情況重視研發(fā)投入，提高創(chuàng)新能力

?2.5可能的增長點(diǎn)：聚合充電業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，有望成為新的增長點(diǎn)?5.5新能源背景：電力監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)'環(huán)境監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)迎來新發(fā)展

?5.6“碳中和”背景：環(huán)境監(jiān)測(cè)與治理業(yè)務(wù)迎來新機(jī)遇

3.遠(yuǎn)光軟件：快速成長的能源n?企業(yè)

?3.1公司概況：快速成長的能源IT企業(yè)

?3.2主營業(yè)務(wù)：公司業(yè)務(wù)范圍廣，產(chǎn)品線豐富

?3.3財(cái)務(wù)基本情況：總體營收與歸母凈利潤均穩(wěn)健增長

?3.4收入拆分：按行業(yè)、產(chǎn)品拆分

?3.5可能的增長點(diǎn)：雙碳+華為合力助推，前景一片良好

目錄

6.東方電子：業(yè)務(wù)滿足能源互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)需要8.風(fēng)瞼提小

?6.1公司概況以智能電網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保、物聯(lián)網(wǎng)三大業(yè)務(wù)為主

?6.2營業(yè)收入智能電力業(yè)務(wù)是公司重要收入來源

?6.3客戶情況國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)是其重要客戶

?6.4研發(fā)情況逐步增加研發(fā)投入，提高技術(shù)水平

?6.5新能源背景：業(yè)務(wù)滿足能源互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)需要

7.龍軟科技：多種產(chǎn)品推動(dòng)煤炭開采智能化發(fā)展

?7.1公司概況以“龍軟專業(yè)地理信息系統(tǒng)”為底層開發(fā)平臺(tái)

?7.2主營業(yè)務(wù)以LongruanGIS三大基礎(chǔ)技術(shù)平臺(tái)構(gòu)建

?7.3營業(yè)收入圍繞LongruanGIS銷售和開發(fā)

?7.4客戶情況前五大客戶銷售占比逐漸下降

?7.5研發(fā)情況持續(xù)增大研發(fā)投入，不斷筑高技術(shù)壁壘

?7.6新能源背景下：多種產(chǎn)品推動(dòng)煤炭開采智能化發(fā)展

1

能源IT行業(yè)分析

1.1電力IT的產(chǎn)業(yè)鏈全梳理：電力的產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

五大四小

diSit圖

發(fā)電制n

大唐集團(tuán)公司

中國華能中黑電OBGIMCHINADATANGCRPOWER

CHINAHUANENGCHLJ

國投電力控股股份有限公司

中國電力投資集團(tuán)公司S—DIC<^SDICPOWERHOLDINGCO..LTD.

CHINAPOWERINVESTMENTCORPORATION

以兩大電網(wǎng)為主

電網(wǎng)

輸電、變

電、配電令

中國南方電網(wǎng)

CHIINASOUTHERNF?OWEFlGRID

國家電網(wǎng)南方電網(wǎng)

售用電

剩余所有區(qū)域廣東貴州云南海南

1.1電力IT的產(chǎn)業(yè)鏈全梳理：電力系統(tǒng)的構(gòu)成

電力系統(tǒng)

電力系統(tǒng)：由發(fā)電、輸電、變電、配電、用電各環(huán)節(jié)組成的生產(chǎn)和消費(fèi)系統(tǒng)。

?發(fā)電是指利用發(fā)電動(dòng)力裝置將水能，石化燃料的熱能、核能以及太陽能、風(fēng)能、地?zé)崮堋⒑Ｑ竽艿绒D(zhuǎn)換為電能的生產(chǎn)過程稱為發(fā)

電；

?輸電即電能的傳輸，通過輸電，把相距遠(yuǎn)的發(fā)電廠和負(fù)荷中心聯(lián)系起來，使電能的開發(fā)和利用超越地域的限制；

?變電即為電力系統(tǒng)中，通過一定設(shè)備將電壓由低等級(jí)轉(zhuǎn)變?yōu)楦叩燃?jí)由高等級(jí)轉(zhuǎn)變?yōu)榈偷燃?jí)的過程電力系統(tǒng)中發(fā)電機(jī)的額定電壓一

般為千伏以下；

?配電指在電力網(wǎng)中起電能分配作用的網(wǎng)絡(luò)。通常是指電力系統(tǒng)中二次降壓變壓器低壓側(cè)直接或降壓后用戶供電的網(wǎng)絡(luò)，它是電力

系統(tǒng)中直接與用戶相連并向用戶分配電能的環(huán)節(jié)；

?用電即通過電器具消耗電能的過程，是電力環(huán)節(jié)的最后節(jié)點(diǎn)，日常生活中到處都是用電環(huán)節(jié)：日光燈、計(jì)算機(jī)、空調(diào)、洗衣機(jī)、

工業(yè)機(jī)器。

圖1：電力系統(tǒng)構(gòu)成

1.1電力IT的產(chǎn)業(yè)鏈全梳理：主要由垂類廠商主導(dǎo)

電力IT

I電力IT產(chǎn)業(yè)鏈（發(fā)電-輸電-變電-配電-用電）各環(huán)節(jié)對(duì)廠商的技術(shù)要求高，主要由垂類廠商主導(dǎo)。電力IT系統(tǒng)主要由前中端環(huán)節(jié)的自動(dòng)化

系統(tǒng)以及后端的用戶系統(tǒng)構(gòu)成。

表1：電力IT產(chǎn)業(yè)鏈

電力IT產(chǎn)業(yè)鏈主體基礎(chǔ)環(huán)節(jié)基礎(chǔ)環(huán)節(jié)（咨詢?cè)O(shè)計(jì)）供應(yīng)商各環(huán)節(jié)系統(tǒng)提供商

五大四小發(fā)電電站設(shè)計(jì)/電力規(guī)電站設(shè)計(jì)：恒華科技

發(fā)電自動(dòng)化系統(tǒng)：國電南自、華自科技

公司劃咨詢電力規(guī)劃咨詢：永福股份

變配電自動(dòng)化系統(tǒng)：國電南自、國電南

瑞、威盛信息、華自科技

輸電、變電、配電國網(wǎng)、南網(wǎng)電網(wǎng)設(shè)計(jì)恒華科技、國電南瑞

調(diào)度自動(dòng)化系統(tǒng)：國電南瑞

ERP:SAP、遠(yuǎn)光軟件

用電信息采集系統(tǒng)：朗新科技、威盛

信息

售電、用電國網(wǎng)、南網(wǎng)

電力營銷平臺(tái)：朗新科技、國網(wǎng)信通、

東軟集團(tuán)

1.2電網(wǎng)發(fā)展階段：十四五處于數(shù)字電網(wǎng)階段

數(shù)字電網(wǎng)

數(shù)字電網(wǎng)是以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代數(shù)字技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力，以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，以

現(xiàn)代電力能源網(wǎng)絡(luò)與新一代信息網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，通過數(shù)字技術(shù)與能源企業(yè)業(yè)務(wù)、管理深度融合，不斷提高數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化水平，

而形成的新型能源生態(tài)系統(tǒng)，具有靈活性、開放性、交互性、經(jīng)濟(jì)性、共享性等特性，使電網(wǎng)更加智能、安全、可靠、綠色、高效。

圖2：新能源生態(tài)系統(tǒng)

新型能源生態(tài)系統(tǒng)電網(wǎng)（電力系統(tǒng)）

智能

?靈活性安全

?開放性可靠

?交互性綠色

?共享性高效

1.3電網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模：十四五電網(wǎng)投資總額近3萬億

市場(chǎng)規(guī)模

十四五電網(wǎng)投資總額近3萬億。

?國家電網(wǎng)：2021年9月9日，在2021能源電力轉(zhuǎn)型國際論壇上，國家電網(wǎng)公司董事長、黨組書記辛保安披露，“十四五”期間國家

電網(wǎng)計(jì)劃投入3500億美元（約合2.23萬億元），推進(jìn)電網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

?南方電網(wǎng)：2021年11月，南方電網(wǎng)公司印發(fā)《南方電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)發(fā)展觀猥出，“十四五”期間，南方網(wǎng)電網(wǎng)建設(shè)將規(guī)

劃投資約6700億元，較“十三五”增加33%,進(jìn)一步加快電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐；

?總的來看，國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)規(guī)劃投資累計(jì)將超過2.9萬億元，如果算上兩大電網(wǎng)之外的部分地區(qū)電網(wǎng)公司，“十

四五”期間全國電網(wǎng)總投資預(yù)計(jì)近3萬億元。

圖4：十四五電網(wǎng)投資構(gòu)成

74%

國網(wǎng)■南網(wǎng)■其他

1.3電網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模：配電網(wǎng)和數(shù)字化將受益

配電網(wǎng)和數(shù)字化

?南方電網(wǎng)將配電網(wǎng)建設(shè)列入“十四五”工作重點(diǎn)，規(guī)劃投資達(dá)到3200億元，幾乎占到了忌投資一半。配電網(wǎng)是能源生產(chǎn)、轉(zhuǎn)換、消

費(fèi)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，更是可再生能源消納的支撐平臺(tái)、多元海量信息數(shù)據(jù)平臺(tái)、多方市場(chǎng)主體的交易平臺(tái)。在以‘碳達(dá)峰''碳中和'國

家戰(zhàn)略性減碳目標(biāo)為牽引的能源革命大背景下，配電網(wǎng)正逐漸成為電力系統(tǒng)的核心。

?十四五期間電力數(shù)字化領(lǐng)域投資超千億。國家電網(wǎng)2020年在“數(shù)字新基建”領(lǐng)域總體計(jì)劃投資約247億元，國網(wǎng)董事長毛偉明預(yù)計(jì)十

四五期間，數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶動(dòng)的投資將數(shù)以千億計(jì)。

?全面推進(jìn)電力市場(chǎng)化改革，擴(kuò)大市場(chǎng)化交易規(guī)模。10月24日《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和

工作的意見》提出，深化能源體制機(jī)制改革。全面推進(jìn)電力市場(chǎng)化改革，加快培育發(fā)展配售電環(huán)節(jié)獨(dú)立市場(chǎng)主體，完善中長期市場(chǎng)、

現(xiàn)貨市場(chǎng)和輔助服務(wù)市場(chǎng)銜接機(jī)制，擴(kuò)大市場(chǎng)化交易規(guī)模。推進(jìn)電網(wǎng)體制改革，明確以消納可再生能源為主的增量配電網(wǎng)、微電網(wǎng)和

分布式電源的市場(chǎng)主體地位。

表2：相關(guān)政策梳理

時(shí)間發(fā)布者及文件名政策相關(guān)內(nèi)容

“數(shù)字新基建”為能源數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)

2021年12月國網(wǎng)能源研究院《能源數(shù)字化轉(zhuǎn)型白皮書（2021）》

大動(dòng)力

2021年11月南方電網(wǎng)《南方電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃》配電網(wǎng)投資達(dá)3200億元

2021年10月24日

推進(jìn)電網(wǎng)體制改革，明確以消納可再生能

國務(wù)院《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做

源為主的增量配電網(wǎng)、微電網(wǎng)和分布武電

好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》

源的市場(chǎng)主體地位。

資料來源：中國能源網(wǎng)、朗新科技2020年年報(bào)、新華網(wǎng)、中國政府網(wǎng)、天風(fēng)證券研究所

1.3電網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模：新能源助力電力IT新增長

新型電力系統(tǒng)

中國非化石能溫

?“雙碳”政策下，新能源接入電網(wǎng)，電力系統(tǒng)面臨挑戰(zhàn)。按照“雙碳”目標(biāo)，華能集團(tuán)董事長舒印彪預(yù)計(jì)到2060年,

消費(fèi)比重將達(dá)到83%,新能源發(fā)電量占比由目前的8%提高到60%以上（這里新能源指風(fēng)電及太陽能）。大規(guī)模新能源發(fā)電具有間歇

性、隨機(jī)性和波動(dòng)性，給電力系統(tǒng)平衡調(diào)節(jié)和靈活運(yùn)行帶來重大挑戰(zhàn)，高比例新能源、高比例電力電子裝備廣泛接入，電力系統(tǒng)的穩(wěn)

定特性、安全控制和生產(chǎn)模式都將發(fā)生根本性改變。

?新型電力系統(tǒng)有望在源、網(wǎng)、荷、儲(chǔ)四個(gè)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)型升級(jí)，催生0"系統(tǒng)新升級(jí)。新型電力系統(tǒng)是以新能源為供給主體，以堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)

為樞紐平臺(tái)，以源網(wǎng)荷儲(chǔ)互動(dòng)與多能互補(bǔ)為支撐，具有清潔低碳、安全可控、靈活高效、智能友好、開放互動(dòng)基本特征的電力系統(tǒng)。

其中電網(wǎng)包括變電、輸電、配電三個(gè)環(huán)節(jié)。其中從技術(shù)角度，源網(wǎng)荷儲(chǔ)協(xié)同發(fā)展技術(shù)將得到重點(diǎn)關(guān)注，電力系統(tǒng)有望轉(zhuǎn)型升級(jí)，從而

催生相關(guān)硬件及IT系統(tǒng)革新。

圖5：2015-2020年全國發(fā)電量結(jié)構(gòu)（單位：億千瓦時(shí)）圖6：2015-2020年新能源發(fā)電量占比

10%

8%

6%

4%

2%

0%

201520162017201820192020

火電水電■核電■風(fēng)電-太陽能發(fā)電一新能源占比

1.4電力IT行業(yè)競(jìng)爭格局：電力設(shè)計(jì)軟件行業(yè)

電力設(shè)計(jì)軟件行業(yè)格局

恒華科技是三維線路設(shè)計(jì)軟件行業(yè)龍頭，國內(nèi)市場(chǎng)占有率超50%。公司自2000年11月成立以來，始終深耕電網(wǎng)信息化細(xì)分領(lǐng)域，積累

沉淀了自主BIM核心技術(shù)，取得相對(duì)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。BIM設(shè)計(jì)系列軟件包括輸電線路設(shè)計(jì)、變電設(shè)計(jì)、電纜設(shè)計(jì)、配網(wǎng)設(shè)計(jì)以及三

維協(xié)同設(shè)計(jì)平臺(tái)、三維評(píng)審平臺(tái)等諸多產(chǎn)品，是國內(nèi)少數(shù)可以提供覆蓋輸變電工程三維設(shè)計(jì)各專業(yè)軟件產(chǎn)品的企業(yè)。

圖7：國內(nèi)BIM軟件競(jìng)爭格局

擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的國產(chǎn)化軟件，BIM設(shè)計(jì)系列軟件包括輸電線

路設(shè)計(jì)、變電設(shè)計(jì)、電纜設(shè)計(jì)、配網(wǎng)設(shè)計(jì)以及三維協(xié)同設(shè)計(jì)平臺(tái)、

三維評(píng)審平臺(tái)等諸多產(chǎn)品。

Revit是美國Autodesk公司一套系列軟件的名稱。Revit是一款

BIM軟件，可將所有建筑、工程和施工領(lǐng)域引入統(tǒng)一的建模環(huán)境,

從而推動(dòng)更高效、更具成本效益的項(xiàng)目。

美國企業(yè)。Bentley的設(shè)計(jì)、分析、實(shí)景和施工建模解決方案涵

蓋設(shè)施設(shè)計(jì)和施工中的各個(gè)專業(yè)。

1.4電力IT行業(yè)競(jìng)爭格局：變電與配電自動(dòng)化行業(yè)

變配電自動(dòng)化

國電南瑞是我國能源電力及工業(yè)控制領(lǐng)域卓越的IT企業(yè)和電力智能化領(lǐng)軍企業(yè)。國電南瑞是以能源電力智能化為核心的能源互聯(lián)

網(wǎng)整體解決方案提供商。2020年年底公司已發(fā)展成為總資產(chǎn)規(guī)模660億元，年?duì)I業(yè)收入385億元、市值規(guī)模超千億元的板塊龍頭

上市公司，擁有電網(wǎng)自動(dòng)化及工業(yè)控制、繼電保護(hù)及柔性輸電、電力自動(dòng)化信息通信、發(fā)電及水利環(huán)保四大業(yè)務(wù)板塊。

圖8：行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)與產(chǎn)品服務(wù)提供

NARI;C:

國電南瑞科技股份有限公司I國電南京自動(dòng)化股份有限公司

變電站自動(dòng)化

配網(wǎng)自動(dòng)化

軌道交通自動(dòng)化

1.4電力IT行業(yè)競(jìng)爭格局：營銷系統(tǒng)行業(yè)

營銷系統(tǒng)行業(yè)

朗新科技是電力營銷系統(tǒng)的龍頭企業(yè)。朗新科技是國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)，通過了CS4級(jí)、CMMI5級(jí)認(rèn)證。在電力行業(yè)，

為包括國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)在內(nèi)的大型企業(yè)客戶提供用電服務(wù)領(lǐng)域核心系統(tǒng)及解決方案。隨著全社會(huì)能源消費(fèi)電氣化的趨勢(shì)進(jìn)一

[步明確，朗新科技抓住產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，發(fā)展空間將進(jìn)一步打開，相關(guān)業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)加速增長的趨勢(shì)。

圖9：行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)與產(chǎn)品服務(wù)提供

1.4電力IT行業(yè)競(jìng)爭格局：ERP系統(tǒng)行業(yè)

?遠(yuǎn)光軟件是國家科技部認(rèn)定的“國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)”。公司憑借先進(jìn)的云計(jì)算平臺(tái)，創(chuàng)新融合物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)、

大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，精研軟硬一體化整合應(yīng)用技術(shù)，為能源、航天航空、高端裝備、冶金冶煉、軌道交通等

大型集團(tuán)企業(yè)提供全面的行業(yè)解決方案和服務(wù)。新一代企業(yè)數(shù)字核心系統(tǒng)遠(yuǎn)光達(dá)普（YG-DAP）,是采用新理念、新技術(shù)、新模式

I構(gòu)建的超越傳統(tǒng)ERP的企業(yè)級(jí)核心應(yīng)用。

I____________________________________________________________________________________________________________________________

圖10：行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)與產(chǎn)品服務(wù)提供

1.5煤炭IT行業(yè)：煤礦智能化市場(chǎng)空間有望達(dá)萬億

煤礦智能化

煤礦智能化市場(chǎng)空間有望達(dá)萬億。安永發(fā)布的《智慧賦能煤炭產(chǎn)業(yè)新萬億市場(chǎng)》報(bào)告中測(cè)算出，智慧礦山整體市場(chǎng)規(guī)模超過1萬億

人民幣，發(fā)展前景廣闊。煤炭智能化是煤炭工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心技術(shù)支撐，是將人工智能、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、機(jī)

器人、智能裝備等與現(xiàn)代煤炭開發(fā)利用深度融合，形成全面感知、實(shí)時(shí)互聯(lián)、分析決策、自主學(xué)習(xí)、動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)、協(xié)同控制的智能

系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)煤礦開拓、采掘、通風(fēng)、洗選、安全保障、運(yùn)輸、管理等多過程的智能化運(yùn)行。

圖11：煤礦智能化標(biāo)準(zhǔn)體系表3：面向煤炭行業(yè)提供產(chǎn)品或服務(wù)的公司

酒用

基他標(biāo)準(zhǔn)編制數(shù)字化設(shè)計(jì)

公司簡稱主要業(yè)務(wù)

技術(shù)

平

臺(tái)大故根平臺(tái)邊云協(xié)同

因jR?r山綜合

督?jīng)Q方案

5信息互R網(wǎng)梅安森煤礦安全生產(chǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控設(shè)備及成套安全保障系統(tǒng)

精英數(shù)智煤炭安全監(jiān)察執(zhí)法系統(tǒng)

非煜智思拓展

非煤f山綜合解決

方案

曾黑管期綜合解決

龍軟科技煤炭行業(yè)安全生產(chǎn)管理信息化整體解決方案

產(chǎn)方案

生

降

保智11生產(chǎn)設(shè)備可靠性決策W理智猿市政綜合解決

方案等

2

朗新科技：國內(nèi)能源行業(yè)信息化的領(lǐng)軍企業(yè)

2.1公司概況：國內(nèi)能源行業(yè)信息化的領(lǐng)軍企業(yè)

公司基本信息

公司名稱：朗新科技集團(tuán)股份有限公司(LongShineTechnologyGroupCo.,Ltd.)

成立日期：1996年(北京)

公司是一家專注數(shù)字化的科技企業(yè)，以“能源數(shù)字化”為核心，在數(shù)字能源、數(shù)字生活、數(shù)字城市、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，以“數(shù)字化

技術(shù)+能源互聯(lián)網(wǎng)”解決方案，助力企業(yè)和政府進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升大眾用戶服務(wù)體驗(yàn)，服務(wù)國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)與“雙碳”戰(zhàn)略。

圖12：公司發(fā)展歷程

2020

麒雕

201320152018

城市、生活、產(chǎn)業(yè)

19962008部遷至無錫依滕字能源拓展生活^費(fèi)開拓T業(yè)巨聯(lián)網(wǎng),提升產(chǎn)業(yè)輟

創(chuàng)建北京朗新助力電網(wǎng)護(hù)航奧運(yùn)啟動(dòng)A股上市與螞蟻集團(tuán)合資成立邦道科技啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組

19962003200820102013201420152017201820192020

2003201420172019

成5由洲朗新擴(kuò)展燃?xì)庑畔⒒瘶I(yè)務(wù)建設(shè)綠色低僦學(xué)城市力叨能源生活a艮務(wù)

螞蟻集團(tuán)投資朗新創(chuàng)業(yè)板掛牌上市完成對(duì)易視蹴技、邦闞技并購重組

22主營業(yè)務(wù)：公司三大業(yè)務(wù)體系協(xié)同發(fā)展

公司基本信息

!公司主要包括三大業(yè)務(wù)體系，軟件服務(wù)、平臺(tái)運(yùn)營和智能終端。朗新科技集通過新一代信息技術(shù)助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、構(gòu)建數(shù)字生活

場(chǎng)景平臺(tái)，以B2B2c的業(yè)務(wù)模式，深耕能源服務(wù)、生活服務(wù)、城市服務(wù)等領(lǐng)域。

圖13：公司三大業(yè)務(wù)體系和概述

1.包括咨詢規(guī)劃、軟件設(shè)計(jì)開發(fā)、軟件實(shí)施服務(wù)、軟件運(yùn)行維護(hù)以及SaaS服務(wù)等，為客

軟彳牛服攵戶構(gòu)建核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)和數(shù)字化服務(wù)能力，從而更好地幫助客戶實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級(jí)。

2.主要面向能源服務(wù)、生活服務(wù)'城市服務(wù)等領(lǐng)域，向更多垂直領(lǐng)域覆蓋，可以幫助公

司為C端搭建更多場(chǎng)景。

數(shù)字生活場(chǎng)景平臺(tái)：公司自主研發(fā)形成可持續(xù)迭代的數(shù)字生活場(chǎng)景平臺(tái)，與流量入口

平臺(tái)運(yùn)昔深度合作，廣泛連接并賦能B端行業(yè)客戶，為C端用戶提供更多B端服務(wù)新場(chǎng)景。

口互聯(lián)網(wǎng)電視開放平臺(tái)：公司與運(yùn)營商、牌照方一起，為家庭用戶提供基礎(chǔ)收視服務(wù)之

外的付費(fèi)影視、音樂、教育、醫(yī)養(yǎng)等增值業(yè)務(wù)。

智能終端業(yè)務(wù)主要包括互聯(lián)網(wǎng)電視智能終端等產(chǎn)品。公司的互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)以

智能線立制“云”+“端”形式開展，終端產(chǎn)品為平臺(tái)運(yùn)營業(yè)務(wù)早期的推廣提供了重要的抓手，幫

一、助平臺(tái)運(yùn)營完成最初的用戶沉淀

2.3財(cái)務(wù)基本情況：總體營收與歸母凈利潤均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長

營業(yè)收入

總體營收實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步上升：2020年公司實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入33.87億元，同比上升14.10%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為7.07億元，同比下降

30.69%,這主要是因?yàn)?020年公司受新冠肺炎疫情的影響，其智能終端能產(chǎn)品銷量受阻。從2021年三季報(bào)看，公司前三季度主營業(yè)

務(wù)收入為21.82億元，同比增長52.04%；歸母凈利潤為1.85億元，同比增長36.05%。

2.4收入拆分：按地區(qū)拆分

營業(yè)收入主要構(gòu)成

公司國內(nèi)市場(chǎng)覆蓋范圍廣，但以華東地區(qū)為重。2018-2020年，朗新科技國內(nèi)營收分別是10.15億元，29.68億元和33.83億元占總營

收比重分別為100%,100%和99.87%。2020年公司華東地區(qū)的營業(yè)收入為15.28億元。占營業(yè)收入的比重為45.10%,是國內(nèi)的基本

盤所在。這主要是因?yàn)槿A東地區(qū)的能源負(fù)荷逐漸提升，成為配電網(wǎng)建設(shè)改造的重點(diǎn)和驅(qū)動(dòng)力。

公司國外市場(chǎng)有限。公司進(jìn)行了海外市場(chǎng)探索，涉及到尼日利亞、塔吉克斯坦、巴拉圭等十幾個(gè)亞非拉國家，但目前業(yè)務(wù)規(guī)模還很小，

2020年實(shí)現(xiàn)了424.25萬元的營業(yè)收入，其營收占比僅為0.13%。

圖16：2018?2020年公司國內(nèi)各地區(qū)收入分布情況（單位：百萬元）圖17：2020年公司國內(nèi)各地區(qū)的營收占比情況

1,800.00

1,600.00

1,400.00

1,200.00

1,000.0045.10%

800.00

600.00

400.00

20000

0.00

19.62%

■華東地區(qū)一華W網(wǎng)區(qū)■華中地區(qū)?東Wti也區(qū)

■華東地區(qū)華」劇區(qū)■華中地區(qū)?東|劇區(qū)

■華南地區(qū)?西W網(wǎng)區(qū)■西南地區(qū)

■華南地區(qū),西d匕地區(qū)■西南地區(qū)

2.4收入拆分：按客戶拆分

營業(yè)收入主要構(gòu)成

公司客戶主要為B端/G端用戶。公司目前的主營業(yè)務(wù)收入中，超過50%來自于為國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)各個(gè)省級(jí)電力公司提供軟件服務(wù)和

為中國移動(dòng)提供智能終端產(chǎn)品，即公司對(duì)這些集團(tuán)客戶存在一定程度的依賴。

公司的經(jīng)營收入存在明顯的季節(jié)性特征。由于電網(wǎng)公司存在垂直管理的特性，決定了電網(wǎng)內(nèi)部投資審批決策、管理流程都有較強(qiáng)的計(jì)

劃性。一般來說，每年的第一季度電力系統(tǒng)對(duì)電網(wǎng)軟件及硬件配套生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行集中規(guī)模框架資格文件預(yù)審、招投標(biāo)工作；第二季度

進(jìn)行技術(shù)協(xié)商，并啟動(dòng)執(zhí)行項(xiàng)目；第三、第四季度是電網(wǎng)行業(yè)集中采購、需求供應(yīng)的高峰期。受客戶需求季節(jié)性因素的影響，本公司

的銷售收入和利潤上半年較少，下半年較多，呈現(xiàn)一定的季節(jié)性波動(dòng)。

圖18：2020年公司營業(yè)收入按客戶所在行業(yè)拆分圖19：2020年公司營業(yè)收入按季度拆分

17.44%

10.97%

■能源互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)新業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)■數(shù)字生活業(yè)務(wù)■第T度,第二季度■第三季度■第四季度

2.5收入拆分：按產(chǎn)品拆分

營業(yè)收入主要構(gòu)成

軟件服務(wù)是公司的主要收入來源。公司服務(wù)能源領(lǐng)域長達(dá)20余年，在電力行業(yè)，為包括國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)在內(nèi)的大型企業(yè)客戶提供

用電服務(wù)領(lǐng)域核心系統(tǒng)及解決方案；同時(shí)華潤燃?xì)?、中國燃?xì)獾却笮腿細(xì)馄髽I(yè)提供核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息化服務(wù)；積極拓展新能源服務(wù)，

提供充電樁云平臺(tái)、新能源運(yùn)維平臺(tái)等業(yè)務(wù)。

軟件服務(wù)產(chǎn)品毛利貢獻(xiàn)最大。2020年軟件服務(wù)的毛利占比為61%,其次是平臺(tái)運(yùn)營，為36%,兩者為公司的毛利增長和盈利能力提高

作出主要貢獻(xiàn)。

圖20：2020年公司營業(yè)收入按產(chǎn)品拆分圖21：2020年按產(chǎn)品的毛利構(gòu)成

3.63%

■平臺(tái)運(yùn)營■軟件服務(wù)■智轆端?其他■平臺(tái)運(yùn)營軟件服務(wù)■智雌端,其他

2.5可能的增長點(diǎn)：持續(xù)增大研發(fā)投入，提升技術(shù)應(yīng)用引領(lǐng)能力

費(fèi)用投入主要構(gòu)成

重視研發(fā)投入，研發(fā)技術(shù)人員基數(shù)大增長快。截止2020年12月31日，公司總?cè)藬?shù)4969人，研發(fā)與技術(shù)人員數(shù)量達(dá)2408人，占公司

總?cè)藬?shù)比例達(dá)48.46%。同時(shí)公司員工的學(xué)歷結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化，高學(xué)歷員工數(shù)量逐年增加。

筑高技術(shù)壁壘，高研發(fā)費(fèi)用。公司2018-2020年研發(fā)投入金額分別為18732.03萬元，32558.52萬元和37519.37萬元，占總營業(yè)收入

的比例分別為7.01%、10.97%、11.08%,均呈現(xiàn)逐年增趨勢(shì)。

圖22：2018?2020年銷售、管理、研發(fā)、財(cái)務(wù)費(fèi)用數(shù)額圖23：公司2018?2020年的研發(fā)費(fèi)用占營業(yè)收?qǐng)D24：公司2018—2020年的研發(fā)人員情況

（百萬元）入比重逐步增加

3000

400.0012.00%10.97%11.08%

350.0025002408

2272

10.00%

300.00

250.002000

8.00%

1549

200.00

1500

1209

150.006.00%

100.001000

50.004.00%

500

0.00

2018-5.042019|2020|2.00%

-50.000

-47.02-44.6120162017201820192020

-100.000.00%lllll

201820192020

■銷售費(fèi)用管理費(fèi)用■研發(fā)費(fèi)用■財(cái)務(wù)費(fèi)用

2.5可能的增長點(diǎn)：B端、C端雙輪驅(qū)動(dòng)，