2021年12月證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》試題（網(wǎng)友回憶版）

2021年12月證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》試題（網(wǎng)友回憶版）

［單選題］1.下列關(guān)于委托指令的說法，錯(cuò)誤的是（）

A.委托指令無需包含買賣方向

B.委托指令需要反映客戶買賣證券的具體要求

C.委托指令應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼和證券代碼

D.委托指令應(yīng)包括委托數(shù)量和委托價(jià)格

參考答案：A

參考解析：在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要

反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中。委托

指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶號(hào)碼；證券代碼；買賣方向；委托數(shù)量；委

托價(jià)格；交易所及其會(huì)員要求的其他內(nèi)容。

［單選題］2.目前我國普通國債發(fā)行的方式不包括（）

A.定向招募方式

B.期貨交易方式

C.招標(biāo)方式

D.承銷方式

參考答案：B

參考解析：目前，我國國債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國債一級(jí)承銷商發(fā)行可

上市國債）.承銷方式（向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國債經(jīng)營機(jī)構(gòu)等銷售不上市的

憑證式儲(chǔ)蓄國債）.定向招募方式（向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國

債）。

［單選題］3.通常情況下，（）可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動(dòng)性也

較股票要小。

A.優(yōu)先股

B.債券

C.基金

D.金融衍生品

參考答案：B

參考解析：債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票風(fēng)險(xiǎn)較大，

債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

［單選題］4.下列關(guān)于股票合并的說法，錯(cuò)誤的是（）

A.股票合并是將若干股票合并為1股

B.股票合并會(huì)影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重

C.股票合并又稱并股

D.股票合并常見于低價(jià)股

參考答案：B

參考解析：股票合并又被稱為并股，是將若干股股票合并為1股。從理論上

說，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但

并不改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比

重。并股常見于低價(jià)股。

［單選題］5.下列關(guān)于公募基金的說法。錯(cuò)誤的是()

A.公募基金是指面向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額.募集資金而設(shè)立的基金

B.公募基金的基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與

C.公募基金募集金額不少于5000萬元人民幣

D.公募基金可以向社會(huì)公眾公開宜傳推廣，基金募集對(duì)象不固定

參考答案：C

參考解析：公募基金是指面向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額.募集資金而設(shè)立的基

金。公募基金可以向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)象不

固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵

守《證券投資基金法》等法律法規(guī)，接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信

息?；鹉技谙迣脻M，基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少

于2億元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于200人，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募

集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)

告，辦理基金備案手續(xù)?；饌浒缸灾袊C監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起，基金合同生

效?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日發(fā)布基金合同生效公

告。

［單選題］6.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件.資料等，保存期限不得少

于()年。

A.10

B.20

C.15

D.5

參考答案：A

參考解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件，核查和驗(yàn)證資料，工作

底稿以及與質(zhì)量控制.內(nèi)部管理.業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的信息和資料，任何人不得泄露.

隱匿.偽造.篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于10年，自業(yè)務(wù)

委托結(jié)束之日起算。未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，或泄露.隱匿.偽造.篡

改.毀損有關(guān)文件和資料的，須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

［單選題］7.一般性貨幣政策工具不包括()

A.信用控制

B.再貼現(xiàn)政策

C.存款準(zhǔn)備金制度

D.公開市場業(yè)務(wù)

參考答案：A

參考解析：一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工

具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度.再貼現(xiàn)政策

和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。

［單選題］8.保薦機(jī)構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設(shè)立了四檔跟投比例，但不同于科

創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對(duì)特定類型的企業(yè)試行保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。特

定類型的企業(yè)不包括()

A.紅籌企業(yè)

B.高價(jià)發(fā)行企業(yè)

C.持續(xù)盈利企業(yè)

D.特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)

參考答案：C

參考解析：保薦機(jī)構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設(shè)立了四檔跟投比例，但不同于科

創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對(duì)未盈利企業(yè).特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè).紅籌企業(yè).高價(jià)發(fā)行企業(yè)

試行保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。

［單選題］9.我國交易所市場對(duì)中長期附息債券的計(jì)息規(guī)定，利息累計(jì)天數(shù)是按

照()，算頭不算尾。

A.一年360天

B.閏年2月29日計(jì)息

C.實(shí)際天數(shù)計(jì)算

D.一月30天

參考答案：C

參考解析：我國交易所市場對(duì)附息債券的計(jì)息規(guī)定是全年天數(shù)統(tǒng)一按365天計(jì)

算；利息累計(jì)天數(shù)規(guī)則是按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾，閏年2月29日不計(jì)

息。

［單選題］10.證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)在其整體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的占比要低于商業(yè)銀

行，這主要是由其()結(jié)構(gòu)特點(diǎn)決定的。

A.負(fù)債

B.盈利

C.權(quán)益

D.業(yè)務(wù)

參考答案：D

參考解析：證券公司面臨信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)業(yè)務(wù)和資本市場有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。業(yè)

務(wù)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)也決定了證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)在其整體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的占比要低

于商業(yè)銀行。

［單選題］11.在我國證券公司的發(fā)展歷程中，歷時(shí)三年的證券公司綜合治理取得

成功，長期積累形成的巨大風(fēng)險(xiǎn)在全行業(yè)得以化解，我國證券業(yè)連續(xù)虧損的局

面得以扭轉(zhuǎn)。證券公司綜合治理主要取得的成果不包括()。

A.監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性.針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提

高

B.證券公同監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，日常

監(jiān)管.市場退出和投資者保護(hù)的長效機(jī)制初步形成

C.證券公司法人治理進(jìn)一步完善，大股東.實(shí)際控制人的行為受到嚴(yán)厲監(jiān)管；同

時(shí)一，證券公司建立和健全了激勵(lì)約束機(jī)制，創(chuàng)新能力顯著提高

D.證券公同歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)

管理能力明顯增強(qiáng)

參考答案：C

參考解析：經(jīng)過三年的綜合治理，主要取得了三大成果：一是證券公司歷史遺

留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增

強(qiáng)；二是證公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，

日常監(jiān)管.市場退出和投資者保護(hù)的長效機(jī)制初步形成；三是監(jiān)管隊(duì)伍得到了全

面鍛煉，監(jiān)管的有效性.針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高。

［單選題］12.2020年3月1日起，我國開始實(shí)施注冊制。在這一新的股票發(fā)行監(jiān)

管制度下，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的要求都比較高。下列關(guān)于注冊制下各相關(guān)機(jī)構(gòu)須履行

的職責(zé)的說法，錯(cuò)誤的是()。

A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊

B.證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件.信

息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容

C.發(fā)行人的質(zhì)量由證券交易所和證券中介機(jī)構(gòu)來判斷

D.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)申報(bào)文件的真實(shí)性.準(zhǔn)確性.完整性和及時(shí)性進(jìn)行合規(guī)性

的實(shí)質(zhì)審查

參考答案：D

參考解析：發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)，必須依法將公開的各種資料完全準(zhǔn)確地向

證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報(bào)。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負(fù)責(zé)證

券發(fā)行申請(qǐng)的注冊。證券交易所等可以審核公開發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是

否符合發(fā)行條件.信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容，發(fā)行人的質(zhì)量

由證券交易所和證券中介機(jī)構(gòu)來判斷和決定。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)是對(duì)申報(bào)文

件的真實(shí)性.準(zhǔn)確性.完整性和及時(shí)性進(jìn)行合規(guī)性的形式審查。這種股票發(fā)行制

度對(duì)發(fā)行人.證券交易所.證券中介機(jī)構(gòu)和投資者的要求都比較高。

［單選題］13.在我國證券市場，客戶交易結(jié)算資金采用()模式。

A.中國結(jié)算公司

B.中央集中存管

C.第三方存管

D.證券公司存管

參考答案：C

參考解析：2002年《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》正式施行，明確了客戶交易

結(jié)算資金必須由第三方存管，為證券公司控制客戶交易結(jié)算資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)

提供了解決機(jī)制。

［單選題］14.下列不屬于個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征構(gòu)成的是()

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度

D.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力

參考答案：A

參考解析：不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征由以

下三方面構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)偏好；風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度；實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

［單選題］15.下列不屬于商品期貨的是()

A.金屬期貨

B.農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.能源化工期貨

D.利率期貨

參考答案：D

參考解析：商品期貨，是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠

久，種類繁多，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨.金屬期貨和能源化工期貨等。利率期貨屬

于金融期貨。

［單選題］16.下列不屬于證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”的是()

A.業(yè)務(wù)條線部門

B.內(nèi)部審計(jì)

C.風(fēng)險(xiǎn)管理部門和合規(guī)部門

D.董事會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)

參考答案：D

參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”指的是在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部構(gòu)造出三個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

管理承擔(dān)不同職責(zé)的團(tuán)隊(duì)和管理部門，相互之間協(xié)調(diào)配合，分工協(xié)作，并通過

獨(dú)立.有效的監(jiān)控，提高主體的風(fēng)險(xiǎn)管理有效性。業(yè)務(wù)條線部門是第一道風(fēng)險(xiǎn)防

線，風(fēng)險(xiǎn)管理部門和合規(guī)部門是第二道風(fēng)險(xiǎn)防線，內(nèi)部審計(jì)是第三道風(fēng)險(xiǎn)防

線。

［單選題］17.中證中小投資者服務(wù)中心關(guān)注的主要事項(xiàng)不包括().

A.侵害中小投資者合法權(quán)益且具有典型性.示范性的事項(xiàng)

B.中小投資者反映強(qiáng)烈的事項(xiàng)

C.證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)反映的事項(xiàng)

D.輿論關(guān)注的重點(diǎn).難點(diǎn).熱點(diǎn)事項(xiàng)

參考答案：C

參考解析：投服中心關(guān)注的事項(xiàng)主要包括：中小投資者反映強(qiáng)烈的事項(xiàng)；侵害

中小投資者合法權(quán)益且具有典型性.示范性的事項(xiàng)；輿論關(guān)注的重點(diǎn).難點(diǎn).熱點(diǎn)

事項(xiàng)；監(jiān)管機(jī)構(gòu).自律組織等建議的事項(xiàng)。

［單選題］18.下列關(guān)于個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者在金融市場中作用的說法，錯(cuò)誤

的是().

A.發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全

金融市場運(yùn)行機(jī)制

B.一般來說，相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者具有更專業(yè)化的信息分析和處理能

力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度

C.機(jī)構(gòu)投資者參與金融市場，有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行

D.個(gè)人投資者作為金融市場的主要參與者，其規(guī)范發(fā)展對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn).維護(hù)

金融穩(wěn)定，較之機(jī)構(gòu)投資者有更為重要的意義

參考答案：D

參考解析：發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)

展，健全金融市場運(yùn)行機(jī)制。機(jī)構(gòu)投資者可以在不同金融市場進(jìn)行資產(chǎn)配置，

平衡各類金融市場之間的資金流動(dòng)與分配，促進(jìn)不同金融市場之間的有機(jī)結(jié)合

與協(xié)調(diào)發(fā)展。同時(shí)，由于機(jī)構(gòu)投資者具有專業(yè)化的信息分析和處理能力，他們

的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度，改善貨幣政策

傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)利率市場化進(jìn)程，健全金融市場的運(yùn)行機(jī)制。機(jī)構(gòu)投資者有助

于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。機(jī)構(gòu)投資者作為金融市場的主要

參與者，其規(guī)范.自律經(jīng)營對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn).維護(hù)金融穩(wěn)定有著重要意義。成熟

資本市場的經(jīng)驗(yàn)表明，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)化趨勢越來越顯著，機(jī)構(gòu)投資者的重要性

不斷增長。

［單選題］19."貨幣供應(yīng)量t一實(shí)際利率I一投資t-總產(chǎn)出t”.描述的是貨

幣政策()

A.信用傳導(dǎo)機(jī)制

B.資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制

C.利率傳導(dǎo)機(jī)制

D.匯率傳導(dǎo)機(jī)制

參考答案：C

參考解析：以利率為渠道是傳統(tǒng)凱恩斯主義學(xué)派貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的核心觀

點(diǎn)。在這一傳導(dǎo)機(jī)制中，核心的變量為利率。貨幣政策的作用過程，先是通過

貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)影響利率水平，再經(jīng)過利率水平的變動(dòng)改變投資活動(dòng)水平，

最后導(dǎo)致收入和產(chǎn)出水平的變動(dòng)。貨幣政策對(duì)收入水平影響的大小取決于：貨

幣政策對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響，這取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)；利率對(duì)投資水平

的影響；投資水平對(duì)收入的影響，這取決于投資乘數(shù)的大小。其基本思路可以

表示為：貨幣供應(yīng)量t一實(shí)際利率I一投資t一總產(chǎn)出t

［單選題］20.下列關(guān)于私募基金信息披露的說法，錯(cuò)誤的是()

A.私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)等

信息

B.單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬元以上的，應(yīng)當(dāng)向投資者披

露基金凈值信息

C.私募基金管蔡人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過中國證監(jiān)會(huì)指定的私募基金信息披露備份

平臺(tái)報(bào)送信息

D.投資者登錄中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)

進(jìn)行查詢

參考答案：C

參考解析：私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)

工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值.主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。單

只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束

之日起5個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照

規(guī)定通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信

息、，投資者可以登錄中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平

臺(tái)進(jìn)行查詢。

［單選題］21.無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份，歷史上不屬于此類

股份的是（）.

A.國有法人股

B.人民幣普通股

C.境外上市外資股

D.境內(nèi)上市外資股

參考答案：A

參考解析：無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：（1）人

民幣普通股，即A股，含向社會(huì)公開發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工

股。（2）境內(nèi)上市外資股，即B股。（3）境外上市外資股，即在境外證券市

場上市的普通股，如H股。（4）其他。

［單選題］22.我國證券市場監(jiān)督管理的主要手段是（）

A.行政手段

B.窗口指導(dǎo)

C.法律手段

D.經(jīng)濟(jì)手段

參考答案：C

參考解析：證券市場監(jiān)管手段：1.法律手段；2.經(jīng)濟(jì)手段；3.行政手段法律手

段是通過建立完善的證券法律.法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)

管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。

［單選題］23.科創(chuàng)板首次公開發(fā)行的股票，上市后的（）不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制。

A.前五個(gè)交易日

B.前十個(gè)交易日

C.前十個(gè)自然日

D.一個(gè)月內(nèi)

參考答案：A

參考解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，科創(chuàng)板股票競

價(jià)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。首次公開發(fā)行上市的股票，上

市后的前5個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制。

［單選題］24.根據(jù)《證券法》，在我國設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件

中，自有資金不少于人民幣（）億元。

A.3

B.10

C.2

D.5

參考答案：C

參考解析：根據(jù)《證券法》，設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）

自有資金不少于人民幣2億元；（2）具有證券登記.存管和結(jié)算服務(wù)所必需的

場所和設(shè)施；（3）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

［單選題］25.關(guān)于全球金融市場歷史演變的說法，正確的是（）

A.美國的第一個(gè)證券交易所是紐約證券交易所

B.15世紀(jì)中葉，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營

方式一一股份公司出現(xiàn)

C.14世紀(jì)意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的交易

D.一般認(rèn)為，有形的.有組織的金融市場首先形成于17世紀(jì)的歐洲大陸

參考答案：D

參考解析：美國的第一個(gè)證券交易所是費(fèi)城證券交易所。A錯(cuò)16世紀(jì)中葉，隨

著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營方式一一股份公司

出現(xiàn)。B錯(cuò)15世紀(jì)意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。（：錯(cuò)

［單選題］26.下列關(guān)于證券投資基金的運(yùn)作關(guān)系中，不屬于基金主要當(dāng)事人的是

（）。

A.基金管理人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金投資者

D.基金托管人

參考答案：B

參考解析：我國證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人（基金份額

持有人即基金投資者）.基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡稱基

金當(dāng)事人。

［單選題］27.擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立（）。

A.托管賬戶和資金賬戶

B.基金賬戶和資金賬戶

C.股票賬戶和托管賬戶

D.基金賬戶和托管賬戶

參考答案：B

參考解析：擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。

［單選題］28.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系.規(guī)則變動(dòng)，

這體現(xiàn)的是金融衍生工具的基本特征()。

A.聯(lián)動(dòng)性

B.跨期性

C.不確定性

D.杠桿性

參考答案：A

參考解析：聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系.規(guī)

則變動(dòng)。

［單選題］29.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分設(shè)()，符合不同標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司分別

納入管理。

A.創(chuàng)業(yè)層和成長層

B.創(chuàng)新層和成長層

C.創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層

D.成長層和基礎(chǔ)層

參考答案：C

參考解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)設(shè)立伊始分設(shè)創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層，符合不

同標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司分別納入創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層管理。

［單選題］30.下列關(guān)于銀行問債券市場信用等級(jí)的說法，錯(cuò)誤的是()

A.短期債券信用評(píng)級(jí)劃分為四等六級(jí)

B.中長期債券信用評(píng)級(jí)劃分為三等九級(jí)

C.短期債券信用評(píng)級(jí)可用“+”.符號(hào)對(duì)信用等級(jí)微調(diào)

D.中長期債券信用評(píng)級(jí)可用“+符號(hào)對(duì)信用等級(jí)微調(diào)

參考答案：C

參考解析：銀行間債券市場中長期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為三等九級(jí)，除AAA

級(jí).CCC級(jí)(含)以下等級(jí)外，每一個(gè)信用等級(jí)可用符號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或

略低于本等級(jí)。銀行間債券市場短期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為四等六級(jí)，每一

個(gè)信用等級(jí)均不進(jìn)行微調(diào)。

［單選題］31.下列關(guān)于存托憑證的說法，錯(cuò)誤的是()。

A.存托憑證也被稱為預(yù)托憑證

B.存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證

C.目前我國香港特別行政區(qū)推出的存托憑證被稱為HDR

D.存托憑證一般代表外國公司債券

參考答案：D

參考解析：存托憑證(Depositary-Receipts,DR)是指在一國證券市場流通的

代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時(shí)

也代表債券。存托憑證也被稱為預(yù)托憑證。目前我國香港特別行政區(qū)和臺(tái)灣地

區(qū)推出的存托憑證分別被稱為HDR和TDRo

［單選題］32.下列關(guān)于債券對(duì)話報(bào)價(jià)的說法，正確的是()。

A.對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手作出的.對(duì)手方確認(rèn)即可成

交的報(bào)價(jià)

B.對(duì)話報(bào)價(jià)是指銀行間債券市場開展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買賣的實(shí)

價(jià)

C.對(duì)話報(bào)價(jià)是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià).規(guī)定交易數(shù)量范圍和對(duì)手范圍的現(xiàn)券單

向撮合交易方式

D.對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的.不可直接確認(rèn)成

交的報(bào)價(jià)

參考答案：A

參考解析：對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手方作出的.對(duì)手方

確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。雙邊報(bào)價(jià)是銀行間債券市場開展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易員

進(jìn)行現(xiàn)券買賣報(bào)價(jià)時(shí)，在中國人民銀行核定的債券買賣差價(jià)范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該

券種的買賣實(shí)價(jià)，并同時(shí)報(bào)出該券種的買賣數(shù)量.清算速度等交易要素。小額報(bào)

價(jià)是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià).規(guī)定交易數(shù)量范圍和對(duì)手范圍的現(xiàn)券單向撮合交

易方式。公開報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的.不可直接

確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。

［單選題］33.能夠促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化的市場是0.

A.房地產(chǎn)市場

B.技術(shù)市場

C.勞動(dòng)力市場

D.金融市場

參考答案：D

參考解析：金融市場或金融體系首先使“意愿的儲(chǔ)蓄”脫離了實(shí)物窖藏的方

式，使社會(huì)可用的投資品總量增長，同時(shí)，又將“貨幣形態(tài)”的儲(chǔ)蓄提供給需

要追加投資的部門，使它們能夠支付得起對(duì)投資品的需要，最后促成廠商“非

正常存貨投資”的減少，最終實(shí)現(xiàn)全社會(huì)儲(chǔ)蓄與投資的一種事前的或計(jì)劃的均

衡，增進(jìn)了社會(huì)福利。

［單選題］34.相對(duì)于銀行信貸等融資方式，證券市場融資是一種()的融資活動(dòng)。

A.反市場性

B.弱市場性

C.非市場性

D.強(qiáng)市場性

參考答案：D

參考解析：證券市場融資是一種強(qiáng)市場性的融資活動(dòng)。所謂強(qiáng)市場性是相對(duì)于

銀行信貸.商業(yè)票據(jù)融資等雙邊協(xié)議形式完成資金交易的弱市場性而言的。證券

市場融資一般是在一個(gè)公開和廣泛的市場范圍內(nèi)，由眾多資金交易者通過對(duì)有

價(jià)證券的公開自由競價(jià)買賣來實(shí)現(xiàn)的。投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債權(quán)關(guān)系并不

是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行者之間的，而是可以隨時(shí)轉(zhuǎn)移的，投資者通過在

市場上出售股票或債券，就可以將原來持有的股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。

［單選題］35.下列關(guān)于我國基金資產(chǎn)估值原則的說法，錯(cuò)誤的是（）.

A.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用不可觀察輸入值

B.有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)

報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。

C.對(duì)不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采取在當(dāng)前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和

其他信息支持估值技術(shù)確定公允價(jià)值

D.估值日無報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采

用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值

參考答案：A

參考解析：估值的基本原則：（1）對(duì)存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債

報(bào)價(jià)的投資品種，在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該

報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。估值日無報(bào)價(jià)且最近交

易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定

公允價(jià)值。有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值

的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。與上述投資品種相同，但具有不同特

征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征

因素的影響。特征是指對(duì)資產(chǎn)出售或使用限制等，如果該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有

者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)

考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。（2）對(duì)不存在活躍市

場的投資品種，應(yīng)采取在當(dāng)前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估

值技術(shù)確定公允價(jià)值。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入

值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況

下，才可以使用不可觀察輸入值。（3）如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人

發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值

的影響在0.25%以上的，應(yīng)對(duì)估值進(jìn)行調(diào)整并確認(rèn)公允價(jià)值。

［單選題］36.下列關(guān)于證券公司次級(jí)債的發(fā)行條件的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.借入或募集資金有合理用途

B.長期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級(jí)債累計(jì)入凈資

本的數(shù)額）的50%

C.次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入

D.證券公司次級(jí)債對(duì)發(fā)行主體財(cái)務(wù)狀況沒有要求

參考答案：D

參考解析：證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件：一是借入或募集資金

有合理用途。二是次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入。

三是借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不

得超過凈資本(不含長期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%；凈資本與負(fù)債

的比例.凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。四是募集說

明書內(nèi)容或次級(jí)債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

［單選題］37.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品的說法，錯(cuò)誤的是()

A.“無風(fēng)險(xiǎn)收益率”僅是理論上的一種設(shè)定

B.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是對(duì)投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

C.金融產(chǎn)品定價(jià)僅考慮收益

D.金融產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)性

參考答案：C

參考解析：任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合。任何金融產(chǎn)品都具有風(fēng)險(xiǎn)性。

作為市場基準(zhǔn)的所謂的“無風(fēng)險(xiǎn)收益率”僅僅是理論上的一種設(shè)定。任何產(chǎn)品

同時(shí)也具有收益性，構(gòu)成對(duì)投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這種收益通常被稱為風(fēng)險(xiǎn)

溢價(jià)(RiskPremium)。任何金融產(chǎn)品都服從這種風(fēng)險(xiǎn)和收益的二元結(jié)構(gòu)。這是

金融產(chǎn)品的重要特征之一。風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的，這是金融市場的基本規(guī)

律，也是金融產(chǎn)品定價(jià)的重要原則。

［單選題］38.上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由()。

A.證券公司承銷

B.基金公司承銷

C.證券公司承銷或上市公司自行銷售

D.上市公司自行銷售

參考答案：A

參考解析：上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行

對(duì)象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。

［單選題］39.股票的內(nèi)在價(jià)值就是股票未來收益的()

A.現(xiàn)值

B.價(jià)值總和

C.期望價(jià)格

D.期望價(jià)值

參考答案：A

參考解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來收益的現(xiàn)值。

［單選題］40.下列關(guān)于公開發(fā)行企業(yè)債券條件的說法，錯(cuò)誤的是0

A.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策

B,企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求

C.企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國家規(guī)定

D.發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)2年盈利

參考答案：D

參考解析：根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企

業(yè)債券必須符合下列條件：①企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求；②企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

制度符合國家規(guī)定；③具有償債能力；④企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前

連續(xù)3年盈利；⑤企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈

值；⑥所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

［單選題］41.下列各項(xiàng)中，不屬于科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)的是()。

A.市值+收入+研發(fā)投入

B.市值+收入+現(xiàn)金流

C.市值+凈利潤+收入

D.收入+凈利潤+現(xiàn)金流

參考答案：D

參考解析：科創(chuàng)板5套上市標(biāo)準(zhǔn)：第一套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+凈利潤+收入”標(biāo)

準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計(jì)凈利潤不低

于人民幣5000萬元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為

正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元；第二套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+收入+研發(fā)投

入”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2

億元，且最近三年研發(fā)投入合計(jì)占最近三年?duì)I業(yè)收入的比例不低于15%；第三套

上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+收入+現(xiàn)金流”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元，最近

一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

累計(jì)不低于人民幣1億元；第四套上市標(biāo)準(zhǔn)為“市值+收入”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不

低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元；第五套上市標(biāo)

準(zhǔn)為“市值+優(yōu)勢”標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需

經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需

至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具

備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件。

［單選題］42.在我國，封閉式基金的交割與資金交收實(shí)行()制度。

A.T+2

B.T+0

C.T+7

D.T+1

參考答案：D

參考解析：滬.深證券交易所對(duì)封閉式基金交易實(shí)行與對(duì)A股交易同樣的10%的

漲跌幅限制。同時(shí)，與A股一樣實(shí)行T+1交割.交收，即達(dá)成交易后，相應(yīng)的基

金交割與資金交收在交易日的下一個(gè)營業(yè)日(T+1)完成。

［單選題］43.在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，SPV(特殊目的機(jī)構(gòu))的特點(diǎn)不包括()

A.其負(fù)債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持債券

B.SPV不是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人

C.其資產(chǎn)是向發(fā)起人購買的基礎(chǔ)資產(chǎn)

D.SPV是一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體

參考答案：B

參考解析：特殊目的機(jī)構(gòu)是以資產(chǎn)證券化為目的而特別組建的獨(dú)立法律主體，

其負(fù)債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持債券，資產(chǎn)則是向發(fā)起人購買的基礎(chǔ)資產(chǎn)。SPV是

介于發(fā)起人和投資者之間的中介機(jī)構(gòu)，是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人。SPV是一

個(gè)法律上的實(shí)體，可以采取信托.公司或者有限合伙的形式。

［單選題］44.對(duì)某公司的司法性事件及監(jiān)管調(diào)查會(huì)引發(fā)（）

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

C.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：C

參考解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的來源主要有以下幾方面：（1）戰(zhàn)略規(guī)劃.公司治理.資產(chǎn)

負(fù)債管理等管理活動(dòng)；（2）產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計(jì).提供或推介等業(yè)務(wù)開展或投資

活動(dòng)；（3）內(nèi)部控制設(shè)計(jì).執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷；（4）股東.關(guān)聯(lián)方

或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽(yù)事件傳導(dǎo)至證券公司；（5）第三方合作，如第三方

合作機(jī)構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務(wù)質(zhì)量問題；（6）客戶投訴及其涉及證券公

司的不當(dāng)言論或行為；（7）司法性事件及監(jiān)管調(diào)查.處罰；（8）員工的不當(dāng)言

論或行為被公眾知曉；（9）新聞媒體的失實(shí)報(bào)道或網(wǎng)絡(luò)不實(shí)言論；（10）他人

通過仿冒證券公司名稱.商標(biāo).網(wǎng)址.盜用研究報(bào)告等行為從事非法活動(dòng)。

［單選題］45.下列關(guān)于直按融資和間接融資的說法，正確的是（）。

A.間接融資方式具有不可逆性

B.間接融資分散于各種場合

C.在直接融資中，融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小

D.在直接融資中，融資者具有相對(duì)較強(qiáng)的自主性

參考答案：D

參考解析：間接融資全部具有可逆性（即可返還性）。通過金融中介的融資均

屬借貸融資，到期必須歸還并支付利息。直接融資是在無數(shù)個(gè)企業(yè)相互之間.政

府與企業(yè)和個(gè)人之間.個(gè)人與個(gè)人之間，或企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，因此，融資

活動(dòng)分散于各種場合。直接融資的融資信譽(yù)有較大的差異性。由于直接融資是

在企業(yè)和企業(yè)之間.個(gè)人與個(gè)人之間，或者企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，而不同的企

業(yè)或者個(gè)人，其信譽(yù)好壞有較大的差異，債權(quán)人往往難以全面.深入地了解債務(wù)

人的信譽(yù)狀況，從而融資信譽(yù)將存在較大的差異和風(fēng)險(xiǎn)。直接融資融資者有相

對(duì)較強(qiáng)的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，融資者可以自己決定融資的對(duì)象和數(shù)

量。

［單選題］46.下列各項(xiàng)中，（）不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測量中基于機(jī)構(gòu)層面的指標(biāo)。

A.速動(dòng)比率

B.流動(dòng)性覆蓋率

C.現(xiàn)金流量比率

D.換手率

參考答案：D

參考解析：機(jī)構(gòu)層面：（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)指標(biāo)：流動(dòng)比率.速動(dòng)比率.凈穩(wěn)定資

金率.資產(chǎn)負(fù)債的久期缺口。（2）現(xiàn)金流量匹配指標(biāo)：流動(dòng)性覆蓋率.流動(dòng)性指

數(shù).現(xiàn)金流量比率。市場層面：買賣價(jià)差法.換手率.沖擊成本。

［單選題］47.獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)

構(gòu)備案的事項(xiàng)不包括（）

A.變更分支機(jī)構(gòu)名稱.營業(yè)場所

B.對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資

C.變更公司章程

D.變更股東

參考答案：D

參考解析：獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)生下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地

中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案：（1）變更公司章程.名稱.住所.組織形式.經(jīng)營范圍.

注冊資本.高級(jí)管理人員；（2）新增持有5%以上股權(quán)的股東，變更控股股東.實(shí)

際控制人；（3）持有5%以上股權(quán)的股東變更姓名.名稱，或者質(zhì)押所持獨(dú)立基

金銷售機(jī)構(gòu)的股權(quán)；（4）設(shè)立.撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更分支機(jī)構(gòu)名稱.營業(yè)場所；

（5）對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資或者提供擔(dān)保；（6）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。住

所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)收到備案材料后應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查，發(fā)現(xiàn)備案事項(xiàng)不符合

法律.行政法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令整改。

［單選題］48.下列關(guān)于股份公司支付紅利的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.股份公司在繳納所得稅后，其利潤可按照普通股股東持有的股份比例分配紅

利

B.股份公司在無力償債時(shí)不能支付紅利

C.股份公司只能用留存收益支付紅利

D.紅利的支付不能減少股份公司的注冊資本

參考答案：A

參考解析：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資

本；公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后

的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法

定公積金，提取任意公積金?？梢?，普通股票股東能否分到紅利以及分得多

少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要。

［單選題］49.關(guān)于中央銀行的主要職能，下列說法錯(cuò)誤的是（）

A.發(fā)行的銀行

B.貨幣政策職能與金融監(jiān)管日益融合

C.銀行的銀行

D.政府的銀行

參考答案：B

參考解析：一般來說，中央銀行的主要職能可概括為“發(fā)行的銀行”“銀行的

銀行”“政府的銀行”。

［單選題］50.行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值的期權(quán)。稱之為（）.

A.平均期權(quán)

B.任選期權(quán)

C.百慕大期權(quán)

D.障礙期權(quán)

參考答案：A

參考解析：有的期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種（任選期

權(quán)）；有的可以在規(guī)定的一系列時(shí)點(diǎn)行權(quán)（百慕大期權(quán)）；有的對(duì)行權(quán)設(shè)置一

定條件（障礙期權(quán)）；有的行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值

（平均期權(quán)）等。

［單選題］51.下列屬于上市公司應(yīng)強(qiáng)制退市情形的有（）

I.上市公司存在欺詐發(fā)行.重大信息披露違法違規(guī)等重大違法行為且嚴(yán)重影響

上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形

H.上市公司股東數(shù)量連續(xù)20個(gè)交易日每日均低于2000人

m.上市公司股票連續(xù)15個(gè)交易日（不含停牌交易日）每日股票收盤價(jià)均低于

人民幣一元

w.上市公司被法院宣告破產(chǎn)

A.II.III.W

B.I.Ill

C.I.II.IV

D.i.n.in.iv

參考答案：c

參考解析：i屬于重大違法類強(qiáng)制退市；n屬于交易類強(qiáng)制退市；w屬于規(guī)范

類強(qiáng)制退市。

［單選題］52.機(jī)構(gòu)投資者包括（）.

I.政府機(jī)構(gòu)類投資者

II.金融機(jī)構(gòu)類投資者

in.基金類機(jī)構(gòu)投資者

IV.企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者

A.I.II.III.W

B.I.III.IV

C.II.IV

D.I.II.Ill

參考答案：A

參考解析：機(jī)構(gòu)投資者包括政府機(jī)構(gòu)類投資者.金融機(jī)構(gòu)類投資者.合格境外機(jī)

構(gòu)投資者（QFID.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）.企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資

者以及基金類投資者。

［單選題］53.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取

的措施包括（）。

I.對(duì)證券發(fā)行人證券公司.證券服務(wù)機(jī)構(gòu).證券交易場所.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)

行現(xiàn)場檢查

II.查間.復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記.通訊記錄等文件和資料

III.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證

IV.依法阻止涉嫌違法人員.涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境

A.II.III.W

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.Ill

參考答案：D

參考解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取

下列措施：（1）對(duì)證券發(fā)行人.證券公司.證券服務(wù)機(jī)構(gòu).證券交易場所.證券登

記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查。（2）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。（3）

詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的

事項(xiàng)作出說明；或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資

料。（4）查閱.復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記.通訊記錄等文件和資料。

（5）查閱.復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄.登記

過戶記錄.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移.隱匿或者毀損

的文件和資料，可以予以封存.扣押。（6）查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的

單位和個(gè)人的資金賬戶.證券賬戶.銀行賬戶以及其他具有支付.托管.結(jié)算等功

能的賬戶信息，可以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制。對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能

轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金.證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿.偽造.毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國

務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或

者查封，期限為6個(gè)月；因特殊原因需要延長的，每次延長期限不得超過3個(gè)

月，凍結(jié).查封期限最長不得超過2年。（7）在調(diào)查操縱證券市場.內(nèi)幕交易等

重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其

他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超

過3個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長3個(gè)月。（8）通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻

止涉嫌違法人員.涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。

［單選題］54.根據(jù)《證券交易所管理辦法》，下列關(guān)于證券交易所職能的說法，

正確的有0。

I.依法審核公開發(fā)行證券申請(qǐng)

H.審核.安排證券上市交易

III.決定證券終止和重新上市

IV.對(duì)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊和自律管理

A.II.III

B.I.W

C.I.II.Ill

D.I.II.III.IV

參考答案：C

參考解析：根據(jù)修訂后的《證券交易所管理辦法》，證券交易所的職能包括：

（1）提供證券交易的場所.設(shè)施和服務(wù)；（2）制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)

則；（3）依法審核公開發(fā)行證券申請(qǐng)；（4）審核.安排證券上市交易，決定證

券終止上市和重新上市；（5）提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)；（6）組織和監(jiān)

督證券交易；（7）對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；（8）對(duì)證券上市交易公司及相關(guān)信息披

露義務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管；（9）對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券上市.交易等提供服務(wù)的行為

進(jìn)行監(jiān)管；（10）管理和公布市場信息；（11）開展投資者教育和保護(hù)；

（12）法律.行政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會(huì)許可.授權(quán)或者委托的其他職能。

［單選題］55.關(guān)于基金投資風(fēng)格，下列說法正確的有（）。

I.分析投資風(fēng)格便于準(zhǔn)確評(píng)價(jià)基金業(yè)績

n.投資人了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要

m.通過對(duì)基金投資風(fēng)格的分析，有助于投資者選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資品

種

IV.投資風(fēng)格并不影響風(fēng)險(xiǎn)與收益水平

A.I.III.W

B.I.II

C.II.III.IV

D.I.II.Ill

參考答案：D

參考解析：基金投資風(fēng)格是指基金經(jīng)理在資產(chǎn)組合管理過程中所采用的某一特

定方式或投資目標(biāo)，是嚴(yán)格按照承諾對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配置以獲取預(yù)期收益的投資戰(zhàn)

略或計(jì)劃。不同的投資風(fēng)格往往形成不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平，因此對(duì)投資人而

言，了解和考察其資產(chǎn)的投資風(fēng)格非常重要。通過對(duì)基金投資風(fēng)格的分析，可

以匹配投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征，降低投資者的投資選擇成本，便于準(zhǔn)確評(píng)

價(jià)基金業(yè)績等。

［單選題］56.下列屬于涉及我國股票發(fā)行制度范疇的有（）.

I.《證券投資基金銷售管理辦法》

II.《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》

III.《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

IV.《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》

A.I.II.HI.IV

B.III.IV

C.I.IV

D.II.III

參考答案：B

參考解析：題干問的是“股票發(fā)行”，由此可知選擇HI.IV。

［單選題］57.在基金信息披露中，禁止登載自然人.法人或者其他組織的()文

字。

I.祝賀性

II.恭維性

III.描述性

IV.推薦性

A.I.II.IV

B.II.III

C.I.IV

D.I.III.IV

參考答案：A

參考解析：禁止登載任何自然人.法人或者其他組織的祝贄性.恭維性或推薦性

的文字。

［單選題］58.在資產(chǎn)證券化過程中，被認(rèn)為是流動(dòng)性較低的資產(chǎn)有()

I.銀行貸款

II.應(yīng)收賬款

III.應(yīng)付賬款

IV.房地產(chǎn)

A.I.II.IV

B.II.III

C.I.III.IV

D.I.II.HI.IV

參考答案：A

參考解析：在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“資產(chǎn)支

持證券”。通過資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款.應(yīng)收賬款.房

地產(chǎn)等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便

于投資者進(jìn)行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起

人資金周轉(zhuǎn)O

［遍題］59.基金管理公司可在()按實(shí)名制原則以自己名義開立債券托管賬戶o

I.中央結(jié)算公司

II.上海清算所

III.中國結(jié)算公司

IV.上海證券交易所

A.I.n.ni.iv

B.I.III.IV

c.II.IV

D.I.II.Ill

參考答案：D

參考解析：中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行.信托投資公司.企業(yè)集

團(tuán)財(cái)務(wù)公司.金融租賃公司.農(nóng)村信用社.城市信用社.證券公司.基金管理公司及

其管理的各類基金.保險(xiǎn)公司.外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于

債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱“投資人”）均可在中央國債登記結(jié)算有

限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）.銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）

和中國證券登記結(jié)算公司（中國結(jié)算公司）按實(shí)名制原則以自己名義開立債券

托管賬戶。

［單選題］60.證券公司壓力測試可采用的方法有（）。

I.敏感性分析法

II.歷史情景法

III.假設(shè)情景法

IV.歷史情景法和假設(shè)情景法相結(jié)合方法

A.II.III

B.I.ii.ni.iv

C.I.IV

D.I.II

參考答案：B

參考解析：根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測試可采用敏感性分析和情景

分析等方法。證券公司在設(shè)置壓力情景時(shí)，可采取歷史情景法.假設(shè)情景法或者

二者相結(jié)合的方法。

［單選題］61.2018年4月28日，中國證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《外商投資證券公司管理

辦法》，辦法修訂內(nèi)容主要是涉及（）。

I.允許外資控股合資證券公司

n.逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍

in.完善境外股東條件

IV.統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例

A.I.II.III

B.II.III

C.I.IV

D.I.II.III.IV

參考答案：D

參考解析：2018年4月28日，中國證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦

法》。辦法修訂內(nèi)容主要涉及五個(gè)方面：一是允許外資控股合資證券公司。合

資證券公司的境內(nèi)股東條件與其他證券公司的股東條件一致；體現(xiàn)外資由參轉(zhuǎn)

控，將名稱由《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》改為《外商投資證券公司管理辦

法》。二是逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍。允許新設(shè)合資證券公司根據(jù)自身

情況，依法有序申請(qǐng)證券業(yè)務(wù)，初始業(yè)務(wù)范圍需與控股股東或者第一大股東的

證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)相匹配。三是統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比

例。將全部境外投資者持有上市內(nèi)資證券公司股份的比例調(diào)整為“應(yīng)當(dāng)符合國

家關(guān)于證券業(yè)對(duì)外開放的安排”。四是完善境外股東條件。境外股東須為金融

機(jī)構(gòu)，且具有良好的國際聲譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績，近3年業(yè)務(wù)規(guī)模.收入.利潤居于國

際前列，近3年長期信用均保持在高水平。五是明確境內(nèi)股東的實(shí)際控制人身

份變更導(dǎo)致內(nèi)資證券公司性質(zhì)變更相關(guān)政策。

［單選題］62.根據(jù)債券估值的原理，要給債券定價(jià)，需要確定的變量有()。

I.債券的利息現(xiàn)金流

II.債券償付的本金

III.債券的貼現(xiàn)率

IV.債券投資需要

A.I.II

B.III.IV

C.I.II.III

D.i.n.ni.w

參考答案：c

參考解析：債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會(huì)獲

得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債

券的理論價(jià)格。

［單選題］63.申請(qǐng)募集基金時(shí)，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備的條件有0。

I.有明確.合法的投資方向

II.有明確的基金運(yùn)作方式

III.有符合投資者特征的基金適當(dāng)性管理制度

IV.符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定

A.i.n.ni.w

B.I.n.w

c.n.in

D.I.IV

參考答案：A

參考解析：申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有明確.合法的投

資方向；有明確的基金運(yùn)作方式；符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定；基金

合同.招募說明書等法律文件草案符合法律.行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；基

金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益.社會(huì)公共利益，欺詐.

誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容；招募說明書真實(shí).準(zhǔn)確.完整

地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載.誤導(dǎo)性陳述或

者重大遺漏，語言簡明.易懂.實(shí)用，符合投資者的理解能力；有符合基金特征

的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位.識(shí)別和評(píng)估等落實(shí)投資者適當(dāng)

性安排的方法，有清晰的風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容等。

［單選題］64.金融遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)包括（）.

I.一對(duì)一交易

II.搜索困難

III.交易成本較高

IV.存在對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)

A.II.III.IV

B.I.IV

C.I.II.III

D.I.II.IILR/

參考答案：A

參考解析：金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場

上通過協(xié)商，按約定價(jià)格（被稱為“遠(yuǎn)期價(jià)格”）在約定的未來日期（交割

日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。由于采用了一對(duì)一交易的

方式，交易事項(xiàng)可協(xié)商確定，較為靈活，金融機(jī)構(gòu)或大型工商企業(yè)通常利用遠(yuǎn)

期交易作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段。但是，非集中交易同時(shí)也帶來了搜索困難.交易成本

較高.存在對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)等缺點(diǎn)。隨著遠(yuǎn)期市場規(guī)模的擴(kuò)大，部分市場出現(xiàn)了專

業(yè)報(bào)價(jià)商，有助于提高交易效率。

［單選題］65.股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，股東憑借股票

可以獲得公司的0。

I.等額資本

II.股息

III.紅利

IV.等額資金

A.I.II

B.II.IV

C.III.IV

D.II.III

參考答案：D

參考解析：股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司在籌集資本時(shí)向投資者簽

發(fā)的證明股東所持股份和享有權(quán)益的憑證。股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司

凈資產(chǎn)的所有權(quán)，這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東憑借股票可以獲得公司的

股息和紅利，參加股東大會(huì)并行使自己投票表決.參與公司重大決策等權(quán)利，同

時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。

［單選題］66.風(fēng)險(xiǎn)衡量方法包括（）°

I.敏感性分析法

n.波動(dòng)性分析法

in.風(fēng)險(xiǎn)限額分析法

W.壓力測試

A.I.II

B.III.IV

c.i.n.w

D.i.n.ni.iv

參考答案：c

參考解析：風(fēng)險(xiǎn)衡量方法有敏感性分析法.波動(dòng)性分析法和壓力測試等。

［單選題］67.金融自由化的主要內(nèi)容包括（）

I.逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化

II.鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展

III.放松外匯管制

IV.放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制

A.I.II.HI.IV

B.I.II

C.II.III

D.I.IV

參考答案：A

參考解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括：（1）取消對(duì)存款利率的最高限額，逐

步實(shí)現(xiàn)利率自由化。（2）打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許

各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉.互相自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展。（3）放松外匯管

制。（4）開放各類金融市場，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制。

［單選題］68.下列關(guān)于做市商收入來源的說法，正確的有（）

I.買賣證券的差價(jià)收入

II.持有證券升值帶來的收入

III.都是低買高賣-因此它的收入為正

IV.持有證券的利息收入

A.II.III

B.I.III.IV

C.I.II.III.IV

D.I.II.IV

參考答案：D

參考解析：做市商不全是低買高賣，也存在高買低賣的可能。故ni項(xiàng)錯(cuò)誤。其

他三項(xiàng)表述正確。

［單選題］69.債券投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低于股票投資，是因?yàn)椋ǎ?/p>

I.債券利息支付先于股息紅利分配

n.債券市場價(jià)格波動(dòng)性大，收益率高

m.債券市場價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定

w.倘若公司破產(chǎn)，債券償付在前，股票償付在后

A.I.II.Ill

B.I.III.IV

C.II.IV

D.I.Ill

參考答案：B

參考解析：股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。這是因?yàn)椋旱谝唬瑐⑹?/p>

公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司

有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。第二，倘若公

司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時(shí)，債券償付在前，股票償付在后。第三，在二

級(jí)市場上，債券因其利率固定.期限固定，市場價(jià)格也較穩(wěn)定；而股票無固定期

限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價(jià)格波動(dòng)頻繁，漲跌幅度

較大。

［單選題］70.企業(yè)可以用()進(jìn)行證券投資，

I.自己的積累資金

n.固定資產(chǎn)

in.暫時(shí)不用的閑置資金

IV.無形資產(chǎn)

A.III.IV

B.I.II.W

C.I.Ill

D.I.II.Ill

參考答案：C

參考解析：企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行證券投資。

［單選題］71.下列關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的說法，正確的有().

I.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師

事務(wù)所.律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估.資信評(píng)級(jí).財(cái)務(wù)顧問.信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)

的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

II.根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要

求辦理注冊

III.新《證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理

機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)

IV.從事信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照中國證監(jiān)會(huì)《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從

事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》向中國證監(jiān)會(huì)備案

A.I.II.III.IV

B.I.III.IV

C.II.III.IV

D.I.II

參考答案：A

參考解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包

括會(huì)計(jì)師事務(wù)所.律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估.資信評(píng)級(jí).財(cái)務(wù)顧問.信息技術(shù)

系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需

要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，并且，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。根據(jù)《備案規(guī)定》，會(huì)計(jì)師

事務(wù)所.律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估.資信評(píng)級(jí).財(cái)務(wù)顧問.信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)

的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照《備案規(guī)定》向中國證監(jiān)會(huì)備案。從事證券投資咨詢服

務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；未經(jīng)核準(zhǔn)，不得為證券的交易

及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。

［單選題］72.上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推

薦暫行規(guī)定》中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的科技創(chuàng)新企業(yè)所

屬的領(lǐng)域包括0

I.新一代信息技術(shù)領(lǐng)域

n.高端裝備領(lǐng)域

in.新能源領(lǐng)域

IV.新材料領(lǐng)域

A.I.II.III.IV

B.I.III

C.I.II.W

D.II.III.W

參考答案：A

參考解析：上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推

薦暫行規(guī)定》中指出，申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)屬于下列行業(yè)領(lǐng)域

的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：一是新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)

體和集成電路.電子信息.下一代信息網(wǎng)絡(luò).人工智能.大數(shù)據(jù).云計(jì)算.軟件.互聯(lián)

網(wǎng).物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；二是高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造.航空航天.先

進(jìn)軌道交通.海洋工程裝備及相關(guān)服務(wù)等；三是新材料領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)鋼鐵

材料.先進(jìn)有色金屬材料.先進(jìn)石化化工新材料.先進(jìn)無機(jī)非金屬材料.高性能復(fù)

合材料.前沿新材料及相關(guān)服務(wù)等；四是新能源領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)核電.大型

風(fēng)電.高效光電光熱.高效儲(chǔ)能及相關(guān)服務(wù)等；五是節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高

效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備.先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備.先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品.資源循環(huán)利用.新能源汽

車整車.新能源汽車關(guān)鍵零部件.動(dòng)力電池及相關(guān)服務(wù)等；六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域，

主要包括生物制品.高端化學(xué)藥.高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)服務(wù)等；七是符合

科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。

［單選題］73.關(guān)于基金資產(chǎn)估值，下列說法正確的有()

I.基金份額凈值是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

n.基金資產(chǎn)總值是基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和

in.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

IV.基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)

A.I.II.W

B.I.II.III.IV

C.I.II.Ill

D.III.IV

參考答案：B

參考解析：基金份額凈值是計(jì)算投資者申購基金份額.贖回資金金額的基礎(chǔ)，也

是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值

總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。基金資產(chǎn)凈值除以

基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，

我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值

及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)。

［單選題］74.下列關(guān)于滬港通的說法，正確的有（）。

I.滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳

遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

H.滬股通是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤

傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票

III.滬港通下的港股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申

報(bào)（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

W.滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行

申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票

A.II.IV

B.I.III

C.I.IV

D.II.III

參考答案：C

參考解析：滬港通包括滬股通.滬港通下的港股通兩部分。滬股通，是指投資者

委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)

公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所

上市的股票。滬港通下的港股通，是指投資者委托上海證券交易所會(huì)員，經(jīng)由

上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申

報(bào)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。

［單選題］75.下列關(guān)于國家股.法人股.社會(huì)公眾股和外資股的說法，正確的有（）.

I.國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機(jī)構(gòu)

II.法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營自身財(cái)產(chǎn)的一種投資行為

III.在社會(huì)募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認(rèn)購一部分外，其

余部分應(yīng)該向社會(huì)公眾公開發(fā)行

IV.外資股指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份

A.II.Ill

B.I.II.Ill

C.I.IV

D.I.II.III.IV

參考答案：B

參考解析：國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機(jī)構(gòu)。法人股是指企

業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司

形成的股份。法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營自身財(cái)產(chǎn)的一種

投資行為。社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可

上市流通的股份。在社會(huì)募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認(rèn)

購一部分外，其余部分應(yīng)該向社會(huì)公眾公開發(fā)行。外資股是指股份公司向外國

和我國香港.澳門.臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。外資股按上市地域，可以分為

境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。

［單選題］76.證券金融公司對(duì)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，在事先征求委

托其持有該證券的證券公司意見后，可以按證券公司的意見行使對(duì)證券發(fā)行人

的權(quán)利。這些權(quán)利主要有()

I.請(qǐng)求召開證券持有人會(huì)議

II.參加證券持有人會(huì)議

III.配售股份的認(rèn)購

IV.請(qǐng)求分配投資收益

A.I.III

B.I.II.IV

C.I.II.III.IV

D.II.III.IV

參考答案：C

參考解析：證券金融公司對(duì)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公

司以自己的名義，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利(請(qǐng)求召開證券持有人會(huì)議.參加證

券持有人會(huì)議.提案.表決.配售股份的認(rèn)購.請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而

產(chǎn)生的權(quán)利)。證券金融公司行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求委托其

持有該證券的證券公司意見，并按照其意見辦理。

［單選題］77.可以跨市場轉(zhuǎn)托管的債券包括()

I.國債

II.地方債

III.公司債

IV.企業(yè)債

A.II.III

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.W

參考答案：B

參考解析：目前，除了國債（包括附息國債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場轉(zhuǎn)

托管，其他債券品種（包括公司債.證券公司次級(jí)債.中小企業(yè)私募債）都不能

跨市場轉(zhuǎn)托管。

［單選題］78.我國的場內(nèi)交易市場包括（）

I.主板市場

H.科創(chuàng)板市場

III.創(chuàng)業(yè)板市場

IV.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

A.I.II.III

B.II.III

C.I.IV

D.I.II.III.IV

參考答案：D

參考解析：主板市場.科創(chuàng)板市場.創(chuàng)業(yè)板市場和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬

于場內(nèi)市場，區(qū)域股權(quán)交易市場.券商柜臺(tái)市場.機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系

統(tǒng)和私募基金市場屬于場外市場。

［單選題］79.關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別，下列說法正確的有（）.

I.一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)

H.從理論上說，金融期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，而取得的盈利

是無限的；金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的

III.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶；期權(quán)的出售者，因期權(quán)合約未規(guī)定

其義務(wù)，無需開立保證金賬戶

IV.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存

在著明顯的不對(duì)稱性

A.I.IV

B.II.III

C.I.II.III.IV

D.I.II.IV

參考答案：D

參考解析：一般來說，凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易，然而，可

作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作期貨交易。在實(shí)踐中，只有金融期貨期權(quán)，

而沒有金融期權(quán)期貨，即只有以金融期貨合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)交易，而

沒有以金融期權(quán)合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨交易。一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)

資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。（I項(xiàng)正確）金融期貨交易雙方都無權(quán)違約，

也無權(quán)要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時(shí)間通過反向交易實(shí)

現(xiàn)對(duì)沖或到期進(jìn)行交割。而在對(duì)沖或到期交割前，價(jià)格的變動(dòng)必然使其中一方

盈利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度決定于價(jià)格變動(dòng)的幅度。因此，從理

論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。相反，在金融期

權(quán)交易中，由于期權(quán)購買者與出售者在權(quán)利和義務(wù)上的不對(duì)稱性，他們在交易

中的盈利和虧損也具有不對(duì)稱性。從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧

損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費(fèi)，而可能取得的盈利卻是無限的；相反，

期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費(fèi)，而可能

遭受的損失卻是無限的。（H項(xiàng)正確）金融期貨交易雙方均需開立保證金賬

戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其

是無擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其

履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購買者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無須開立保證金

賬戶，也無須繳納保證金。（III項(xiàng)錯(cuò)誤）金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)

稱，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利，又有自己對(duì)對(duì)方履約的

義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性，期權(quán)的買方

只有權(quán)利沒有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。（IV項(xiàng)正確）

［單選題］80.投資者在參與滬深300股指期貨交易時(shí)，所使用的交易編碼應(yīng)根據(jù)

投資目的不同分為0。

I.套期保值用途

II.套利用途

III.套匯用途

IV.投機(jī)用途

A.II.III.IV

B.I.III

C.I.II.IV

D.I.II.HI.IV

參考答案：C

參考解析：投資者可以根據(jù)不同投資目的，分別申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ?套利和投機(jī)用途

的客戶號(hào)。

［單選題］81.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)如在注冊之后尚未發(fā)行前，債項(xiàng)信用級(jí)別

發(fā)生降級(jí)的，下列說法符合法律規(guī)定的是有（）

I.集合票據(jù)發(fā)行注冊自動(dòng)失效

II.集合票據(jù)發(fā)行注冊繼續(xù)有效

III.發(fā)行人應(yīng)自行公告

IV,應(yīng)由交易商協(xié)會(huì)就該事項(xiàng)作出公告

A.I.II.III.IV

B.II.II.W

C.I.IV

D.II.III

參考答案：C

參考解析：在注冊有效期內(nèi)，對(duì)于已注冊但尚未發(fā)行的集合票據(jù)，債項(xiàng)信用級(jí)

別低于發(fā)行注冊時(shí)信用級(jí)別的，集合票據(jù)發(fā)行注冊自動(dòng)失效，交易商協(xié)會(huì)