2025年證券從業(yè)資格《金融市場基礎知識》黃金提分B卷

2025年證券從業(yè)資格《金融市場基礎知識》黃金提分B卷一、單選題1.基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認購金額設置不同的()。A.認購代理B.認購要件C.認購方式D.認購費率答案：D【解析】（江南博哥）本題考查基金的認購費率?；鸸芾砣藭槍Σ煌幕痤愋?、不同的認購金額設置不同的認購費率（D正確，排除A、B、C項）。故本題選D項。2.下列關于當前中國金融業(yè)開放應遵循原則的說法，正確的是()。A.準入后的國民待遇和負面清單原則B.與利率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進原則C.準入前的國民待遇和負面清單原則D.重視防范金融風險，使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配原則答案：C【解析】本題考查金融業(yè)開放遵循原則。金融業(yè)對外開放應遵循以下三條原則；一是準入前國民待遇和負面清單原則（A錯誤，C正確）；二是金融業(yè)對外開放將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進（B錯誤，應為“匯率”，而非“利率”）；三是在開放的同時要重視防范金融風險，要使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配（D項缺少前提“在開放的同時”，D項錯誤）。故本題選C項。3.不屬于證券監(jiān)管機構的權限的是()。A.對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構進行現(xiàn)場檢查B.對嚴重違反市場監(jiān)管法律的犯罪嫌疑人采取刑事強制措施C.詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明D.查閱復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等資料答案：B【解析】本題考查證券監(jiān)督管理機構權限。證券監(jiān)督管理機構依法履行職責，有權采取以下措施：（1）對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構進行現(xiàn)場檢查，故A項正確；（2）詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明，故C項正確；（3）查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等資料，故D項正確。證券監(jiān)督管理機構無權采取刑事強制措施，故B項說法錯誤，本題選B項?！咎崾尽孔C券監(jiān)督管理機構的權限除上述內容外，還包括：（1）進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調查取證；（2）查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；（3）查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶對有證據證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造、毀損重要證據的，經國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以凍結或者查封；（4）在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣。4.最傳統(tǒng)的風險定義為()。A.風險是可能發(fā)生的損失B.風險是結果的不確定性C.風險是結果對期望的偏離D.風險是收益的波動性答案：A【解析】目前，國內外金融理論界對風險的定義或界定主要有以下三類觀點：@（1）風險是結果的不確定性，是一種變化，風險被定義為不確定性，比較抽象，強調風險世界的變化特性。（2）風險是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失，即風險是未來損失的可能性，最傳統(tǒng)的風險定義版本。故本題選擇“風險是可能發(fā)生的損失”。（3）風險是結果對期望的偏離，是（收益的）波動性，重要特性體現(xiàn)了風險不僅包括損失的可能性，也包括對盈利可能性的覆蓋，是現(xiàn)代風險計量和管理的基礎。5.主要的商品期貨種類不包括()。A.外匯期貨B.金屬期貨C.農產品期貨D.能源化工期貨答案：A【解析】商品期貨，是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農產品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。（1）農產品期貨：小麥、玉米、大豆等谷物外，從19世紀后期到20世紀初，棉花、咖啡、可可等經濟作物，雞蛋、活牛、豬脯等畜禽產品，木材、天然橡膠等林產品期貨也陸續(xù)上市。（2）金屬期貨：最早的金屬期貨交易誕生于英國。1876年成立的倫敦金屬交易所，開金屬期貨交易之先河，主要從事銅和錫的期貨交易。1899年倫敦金屬交易所引入銅、錫和鋁合金、白銀等金屬品種。（3）能源化工期貨：目前，紐約商業(yè)交易所和位于倫敦的洲際交易所是世界上最具影響力的能源期貨交易所，上市品種有原油、汽油、取暖油、乙醇等。6.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給()保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。A.證券交易所B.存管銀行C.證券登記結算機構D.證券公司答案：D【解析】<1>.證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為，故本題選擇“證券公司”。<2>.證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結算機構保管，并向后者代為處理有關證券權益事務的行為。7.某一證券投資基金凈值為21.8億元，基金負債是3.2億元，該基金的基金資產總值為()。A.25億B.18.6億C.21.8億D.27億答案：A【解析】本題考點基金資產總值的計算。用公式表示為：基金資產總值=基金資產凈值+基金負債=21.8+3.2=25億元。8.對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票可以避免經營決策權的改變和分散是因為()。A.優(yōu)先股股東剩余資產分配優(yōu)先B.優(yōu)先股股東表決權受限C.優(yōu)先股股東股息分派優(yōu)先D.優(yōu)先股的股息率固定答案：B【解析】一般來講，優(yōu)先股股東對公司日常經營管理事務沒有表決權，僅在與之利益密切相關的特定事項上享有表決權，優(yōu)先股股東對公司經營的影響力要小于普通股股東。@9.按基金的募集方式，基金可分為()。A.主動型基金和被動基金B(yǎng).封閉式基金和開放式基金C.股票基金和債券基金D.公募基金和私募基金答案：D【解析】按基金的募集方式，基金可分為公募基金和私募基金。10.股票是一種資本證券，它屬于()。A.風險資本B.虛擬資本C.真實資本D.實物資本答案：B【解析】發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段，因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本，故本題選擇“虛擬資本”。11.下列期貨中，()不屬于金融期貨。A.股票價格指數期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.商品期貨答案：D【解析】按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權。<1>.股票期權，指買方在交付了期權費后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價格買入或賣出一定數量相關股票的權利。<2>.利率期權，指買方在付了期權費后，即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率（價格）買入或賣出一定面額的利率工具的權利。<3>.貨幣期權，被稱為外幣期權、外匯期權，指買方在支付了期權費后，即取得在合約有效期內或到期時以約定的匯率購買或出售一定數額某種外匯資產的權利。<5>.互換期權，是以金融互換合約為交易對象的期權，它賦予其持有者在規(guī)定時間內以規(guī)定條件與交易對手進行互換交易的權利。12.下列關于金融市場的說法中，正確的是()。A.金融市場是創(chuàng)造和交易貨幣的市場B.金融市場是以金融資產為交易對象而形成的供求關系和交易機制的總和C.證券交易所是現(xiàn)代金融市場的主體D.由于金融業(yè)屬于服務行業(yè)，金融市場是產品或服務的一種答案：B【解析】金融市場是要素市場的一種，而不是產品或服務的一種。金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產的市場，是以金融資產為交易對象而形成的供求關系和交易機制的總和。金融市場參與者不僅在有形的固定場所進行金融資產交易，還通過各種通信手段進行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網絡。現(xiàn)代金融市場往往是無形的市場。13.下列關于我國證券公司風險管理現(xiàn)狀的說法，錯誤的是()。A.我國證券公司的風險管理分工近年來進一步細化，專業(yè)化水平不斷提升B.證券公司的風控人員不得兼任與風險管理職責相沖突的職務C.一般來講，證券公司董事會牽頭負責全面風險管理工作@D.大多數證券公司業(yè)務部門的風險管理人員編制屬于各自所在業(yè)務部門答案：C【解析】本題考查證券公司風險管理現(xiàn)狀。（1）為強化業(yè)務部門、分支機構的風險管理，證券公司在業(yè)務部門、分支機構配置了風控人員，風控人員不得兼任與風險管理職責相沖突的職務（B正確）；（2）我國證券公司風險管理的分工進一步細化，專業(yè)化水平不斷提升（A正確）；（3）證券公司設立專門部門履行風險管理職責，牽頭負責全面風險管理工作（C錯誤，應為“專門部門”，而非“董事會”）；（4）大多數證券公司業(yè)務部門或分支機構的風險管理人員編制屬于各自所在業(yè)務部門或分支機構，未納入風險管理部門編制之中（D正確）。故本題選C項。14.在基金投資運作中，基金可以通過()來降低非系統(tǒng)性風險。A.監(jiān)管機構加強監(jiān)管B.基金治理水平的改善C.在一定范圍內分散投資D.基金管理人的合規(guī)風控答案：C【解析】對基金投資風險進行有效管理是基金投資管理中的重要內容。在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨外部風險與內部風險：（1）外部風險按照是否可以通過分散投資來降低風險的標準，可以將外部風險劃分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。①外部風險包括市場風險、政策風險等系統(tǒng)性風險和信用風險、經營風險等非系統(tǒng)性風險；②在投資運作中，基金可以通過在一定范圍內分散投資來降低非系統(tǒng)性風險，但系統(tǒng)性風險不能通過分散投資來降低。故本題選擇“在一定范圍內分散投資”。（2）內部風險主要指來自基金管理人方面的風險，是指基金管理人在基金管理過程中產生的風險。15.下列關于債券交易的說法，錯誤的是()。A.債券交易的競價原則包括價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先B.時間優(yōu)先是要求在相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交C.客戶委托優(yōu)先主要是證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行自營買賣D.價格優(yōu)先是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價格買進或賣出債券答案：C【解析】在證券交易所內，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數量上達成一致。這一程序必須遵循競價原則。這種競價原則的主要內容是“三先”，即價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。（1）價格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價格買進或賣出債券；（2）時間優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交；（3）客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行代理買賣。故本題選擇“首先進行自營買賣”，應該是“首先進行代理買賣”。16.一般情況下，優(yōu)先股的股息是()的，其持有者的股東權利受一定的限制。A.隨公司盈利的變化而變化B.浮動C.不確定D.固定答案：D【解析】優(yōu)先股通常具有以下四個特征：<1>、優(yōu)先股收益相對固定。由于優(yōu)先股股息率事先規(guī)定，所以優(yōu)先股的股息一般不會根據公司經營情況而增減，而且一般也不再參與公司普通股的分紅。<2>、優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息。公司可分配的利潤先分給優(yōu)先股東，剩余部分再分給普通股東。<3>、優(yōu)先股的清償順序先于普通股，而次于債權人。也就是說，一且公司破產清算，剩余財產先分給債權人，再分給優(yōu)先股股東，最后分給普通股股東。但與公司債權人不同，優(yōu)先股股東不可以要求無法支付@股息的公司進入破產程序，不能向人民法院提出企業(yè)重整、和解或者破產清算申請。<4>、優(yōu)先股的權利范圍小。優(yōu)先股股東對公司日常經營管理的一般事項沒有表決權；僅在股東大會表決與優(yōu)先股股東自身利益直接相關的特定事項時，例如，修改公司章程中與優(yōu)先股相關的條款，優(yōu)先股股東才有投票權。同時，為了保護優(yōu)先股股東利益，如果公司在約定的時間內未按規(guī)定支付股息，優(yōu)先股股東按約定恢復表決權；如果公司支付了所欠股息，已恢復的優(yōu)先股表決權終止。17.遠期交易的特征是()。A.有價格變動的風險B.履約回旋余地大C.即時交收或交割D.存在信用風險答案：D【解析】遠期交易的特點：（1）遠期合約在場外進行交易。（2）遠期合約的所有事項都要由交易雙方一一協(xié)商確定，談判復雜，但適應性強。（3）遠期合約須到期才交割實物、貨款早就談妥不再變動，故無價格風險，故“有價格變動的風險、即時交收或交割”表述錯誤，它的風險來自屆時對方是否真的前來履約，實物交割后是否有能力付款等，即存在信用風險，故本題選擇“存在信用風險”。（4）遠期合約因不是標準化，存在信用風險，保證金（或被稱為定金）是否要付、付多少，也都由交易雙方確定，無統(tǒng)一性。（5）遠期合約如要中途取消，必須雙方同意，任何單方面意愿是無法取消合約的，其實物交割比例極高，故“履約回旋余地大”表述錯誤。18.下列有關記賬式國債承銷的說法，錯誤的是()。A.投資者在買入債券時，必須繳納傭金B(yǎng).在交易所發(fā)行國債分銷的實際運作中，承銷商可以選擇場內掛牌分銷和場外分銷兩種C.記賬式國債是一種無紙化國債，主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的機構和其他投資者發(fā)行D.記賬式國債債權確認時間按國債發(fā)行款劃入財政部指定的資金賬戶的時間確定答案：A【解析】記賬式國債的承銷程序：（1）招標發(fā)行。記賬式國債是一種無紙化國債，主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。（2）分銷。①交易所市場發(fā)行國債的分銷。承銷商可以選擇場內掛牌分銷或場外分銷兩種方法。場內掛牌分銷的程序中注意點：第一，承銷商向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶。第二，證券交易所為每一承銷商確定當期國債各自的承銷代碼，以便于場內掛牌。第三，承銷商按自己的意愿確定掛牌賣出國債的數量和價格，進行分銷。第四，投資者在買入債券時，可免繳傭金，證券交易所也不向代理機構收取買賣國債的經手費用?？蛻舻恼J購款通過證券交易所鎖定，于當日劃入承銷商在證券交易所的清算賬戶中。場外分銷的程序注意點：第一，在發(fā)行期內，承銷商在當期國債的上市交易日前向證券交易所申請辦理非交易過戶。第二，完成債券的認購登記手續(xù)。第三，國債認購款的支付時間和方式由買賣雙方在場外協(xié)商確定。②銀行間債券市場發(fā)行國債的分銷。中央國債登記結算有限責任公司負責出臺具體規(guī)定。19.根據《證券法》，下列關于證券服務機構法律責任的說法，正確的是()。A.資信評級機構為上交所債券出具的評級報告有重大遺漏，無法證明自己沒有過錯的應獨立承擔全部賠償責任B.會計師事務所為證券上市出具的文件有虛假記載，給他人造成損失，但能夠證明自己沒有過錯的，不應當與委托人承擔連帶賠償責任@C.財務顧問機構為上市公司收購制作的文件有虛假記載，給他人造成損失的，無論是否存在過錯，應當與委托人承擔連帶賠償責任D.律師事務所為證券發(fā)行出具的文件有誤導性陳述，因過錯給他人造成損失的，應當承擔補充賠償責任答案：B【解析】①證券服務機構，是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，主要包括證券投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所、律師事務所、信息技術系統(tǒng)服務機構等。②在制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是，能夠證明自己沒有過錯的除外。③證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所依據的文件資料內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。20.根據我國證券公司監(jiān)管實踐，以()為基礎計算的風險控制指標是監(jiān)管部門限制證券公司過度承擔風險保證金融市場穩(wěn)定運行的重要指標工具。A.實收資本B.賬面資本C.凈資本D.經濟資本答案：C【解析】以凈資本為基礎計算的風險控制指標是監(jiān)管部門限制證券公司過度承擔風險、保證金融市場穩(wěn)定運行的重要指標工具。在資本充足方面，常用的風險控制指標包括風險覆蓋率和資本杠桿率等。21.我國證券投資基金行業(yè)的監(jiān)管主體是()。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.中國人民銀行答案：C【解析】本題考查基金監(jiān)管。中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體（C正確），依法對基金市場參與者的行為進行監(jiān)督管理。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會作為我國證券業(yè)的自律性組織，對基金業(yè)實施行業(yè)自律管理（B實施的是自律管理，而非“監(jiān)管主體”，故B錯誤）。中國證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)的自律性組織，而非“基金業(yè)”，故A項錯誤；中國人民銀行行使中國國家中央銀行職能，并不涉及對基金行業(yè)的監(jiān)管，D項錯誤。故本題選C項。22.下列關于流動性風險測度的說法，錯誤的是()。A.流動性覆蓋率指優(yōu)質流動性資產占未來30天現(xiàn)金凈流出量的比例B.流動性指數用來衡量金融機構因突然或緊急出售資產時，相對于正常市場情況下以市場公允價值出售所遭受的潛在損失C.沖擊成本指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買賣證券，不能按照預定價格成交而多支付的成本D.《證券公司風險控制指標管理辦法》規(guī)定證券公司凈穩(wěn)定資金率不得低于150%答案：D【解析】<1>.凈穩(wěn)定資金率＝可用穩(wěn)定資金／所需穩(wěn)定資金×100%?！蹲C券公司風險控制指標管理辦法》規(guī)定證券公司凈穩(wěn)定資金率不得低于100%，故“凈穩(wěn)定資金率不得低于150%”表述錯誤，應該是“100%”。<2>.流動性覆蓋率＝優(yōu)質流動性資產／未來30天現(xiàn)金凈流出量×100%。<3>.流動性指數用來衡量金融機構因突然或緊急出售資產時，相對于正常市場情況下以市場公允價值出售所遭受的潛在損失。表示為資產被迫折價變現(xiàn)時的價格和資產在正常市場條件下變現(xiàn)的價格的比率。<4>.沖擊成本是機構大戶面臨的流動性成本的重要表現(xiàn)，是指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買進或者賣出證券，不能按照預定價位成交而多支付的成本。國際上通常用它來衡量股市、期市的流動性。23.下列關于基金利潤分配的說法，錯誤的是()。@A.我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招股說明書中約定每年基金收益分配的最多次數和每次基金收益分配的最高比例，同時要求金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值B.根據有關規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，基金分配后，基金份額凈值不得低于面值C.貨幣市場基金在每日進行利潤分配時，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益D.根據有關規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應當采用現(xiàn)金分紅，開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資，基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金答案：A【解析】本題考查基金利潤分配。（1）我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數和每次基金收益分配的最低（而非“最高”，A錯誤）比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值；（2）封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，基金分配后，基金份額凈值不得低于面值（B正確）；（3）貨幣市場基金在每日進行利潤分配時，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益（C正確）；（4）一般開放式基金利潤分配默認的方式應當采用現(xiàn)金分紅，開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資。基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金（D正確）。故本題選A項。24.標準普爾500指數以1941-1943年為基期，采用加權平均法進行計算，以()為權數，按基期進行加權計算。A.自由流通市值B.股票上市量C.交易日收盤價D.總市值答案：B【解析】標準普爾500指數是由美國最大的證券研究機構標準普爾公司于1957年開始編制的。最初的成分股由425種工業(yè)股票、15種鐵路股票和60種公用事業(yè)股票組成。從1976年7月1日開始，其成分股改由400種工業(yè)股票、20種運輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。標準普爾500指數以1941-1943年為基期，基期指數定為10，采用加權平均法進行計算，以股票上市量為權數，按基期進行加權計算。25.根據《證券公司資本補充指引》，下列不屬于證券公司資本管理應當遵循的原則是()。A.資本水平應當與業(yè)務發(fā)展相匹配B.資本水平應該能夠充分覆蓋全部風險C.資本水平應當與風險偏好相適應D.資本水平應當與外部環(huán)境相適應答案：B【解析】依據中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定，證券公司資本管理應當遵循以下原則：（1）資本水平應當與業(yè)務發(fā)展相匹配；（2）資本水平應當與風險偏好、風險管理水平和外部環(huán)境相適應，能夠充分覆蓋主要風險。故本題選擇“應該能夠充分覆蓋全部風險”，應該是“主要風險”。26.當前中國證監(jiān)會的職責不包括()。A.依法對證券期貨違法違規(guī)行為進行調查、處罰B.監(jiān)督管理證券期貨交易所C.監(jiān)督管理銀行間債券市場D.監(jiān)管境內企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市答案：C【解析】中國人民銀行的職責之一：監(jiān)督管理銀行間債券市場、貨幣市場、外匯市場、票據市場、黃金市場及與上述市場有關的場外衍生產品；@新《證券法》新增證券監(jiān)督管理機構應“維護證券市場公開、公平、公正，防范系統(tǒng)性風險，維護投資者合法權益，促進證券市場健康發(fā)展”，授權證券監(jiān)督管理機構負責證券發(fā)行申請的注冊。同時，新《證券法》豐富了證券監(jiān)督管理機構的執(zhí)法措施手段，對依法行政、廉潔執(zhí)法等提出了更高要求。根據《證券法》，國務院證券監(jiān)督管理機構對證券市場實施監(jiān)督管理應當履行下列職責：（1）依法制定有關證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法進行審批、核準、注冊，辦理備案。（2）依法對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結算等行為，進行監(jiān)督管理。（3）依法對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構的證券業(yè)務活動，進行監(jiān)督管理。（4）依法制定從事證券業(yè)務人員的行為準則，并監(jiān)督實施。（5）依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息披露。（6）依法對證券業(yè)協(xié)會的自律管理活動進行指導和監(jiān)督。（7）依法監(jiān)測并防范、處置證券市場風險。（8）依法開展投資者教育。（9）依法對證券違法行為進行查處。（10）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責。27.關于機構投資者在金融市場中的作用，下列說法錯誤的是()。A.機構投資者在不同金融市場的資產配置有助于促進不同金融市場間的有機結合和協(xié)調發(fā)展B.機構投資者對上市公司管理層的有效監(jiān)督有助于促進公司治理的完善C.機構投資者是推動間接融資市場發(fā)展的重要力量D.通過機構投資者的充分競爭有助于實現(xiàn)市場化的證券發(fā)行約束機制答案：C【解析】機構投資者在金融市場中的作用主要包括四個方面：（1）發(fā)展機構投資者有利于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接融資，故“推動間接融資市場發(fā)展”表述錯誤。（2）發(fā)展機構投資者有利于促進不同金融市場之間的有機結合與協(xié)調發(fā)展，健全金融市場運行機制。（3）機構投資者有助于分散金融風險，防范系統(tǒng)性金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行。（4）機構投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經濟的良性互動發(fā)展。對現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進行改革，建立起以包括企業(yè)年金為主的企業(yè)補充養(yǎng)老金和個人自愿儲蓄性養(yǎng)老金在內的多層次養(yǎng)老保障體系，是我國社會保障體系改革的方向。28.下列關于中小企業(yè)集合債券的說法，錯誤的是()。A.使用統(tǒng)一的債券名稱B.由當地政府職能部門確定各個企業(yè)的發(fā)行額度C.多個中小企業(yè)構成聯(lián)合發(fā)行主體D.由當地政府職能部門作為牽頭人組織答案：B【解析】中小企業(yè)集合債券是指同一區(qū)域內由當地政府國資部門等政府職能部門作為牽頭人組織、以多個中小企業(yè)構成聯(lián)合發(fā)行主體，若干個中小企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度，釆用集合債券的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱，形成一個總發(fā)行額度而發(fā)行的約定到期還本付息的一種企業(yè)債券，故本題選擇“由當地政府職能部門確定各個企業(yè)的發(fā)行額度”，應該是“中小企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度”。29.利率期貨主要以各類()金融工具作為基礎資產。A.固定收益B.浮動利率C.官方利率D.市場利率答案：A【解析】利率期貨其基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。利率期貨主要是為了規(guī)避利率風險而產生的。固定利率有價證券的價格受到現(xiàn)行利率和預期利率的影響，價格變化與利率變化一般呈反向關系。利率期貨品種主要包括：@（1）債券期貨。以國債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。（2）主要參考利率期貨。存在若干重要的參考利率，是市場利率水平的重要指標，也是金融機構制定利率政策和設計金融工具的主要依據。除國債利率外，常見的參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（Libor）、香港銀行間同業(yè)拆放利率（Hibor）、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率等。30.企業(yè)債券的發(fā)行主體不包括()。A.股份有限公司B.上市公司C.仍尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人D.有限責任公司答案：B【解析】（1）企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。（2）企業(yè)債券發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業(yè)法人，但不包括上市公司。31.根據風險管理組織架構的職責分工，證券公司指定或設立專門部門履行風險管理職責，在()的直接領導下推動全面風險管理工作，監(jiān)測、評估、報告公司整體風險水平、并為業(yè)務決策提供風險建議，協(xié)助、指導和檢查各部門、分支機構及子公司的風險管理工作。A.董事會B.監(jiān)事會C.總經理D.首席風險官答案：D【解析】證券公司應當明確董事會、監(jiān)事會、經理層、各部門、分支機構及子公司履行全面風險管理的職責分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運行機制。證券公司指定或者設立專門部門履行風險管理職責，在首席風險官的領導下推動全面風險管理工作，監(jiān)測、評估、報告公司整體風險水平，并為業(yè)務決策提供風險管理建議，協(xié)助、指導和檢查各部門、分支機構及子公司的風險管理工作。32.下列屬于境內上市外資股的是()。A.H股B.L股C.B股D.S股答案：C【解析】（1）境內上市外資股，即B股，股份有限公司向境外投資者募集資金并在我國境內上市的股份，故本題選擇“B股”。境外上市外資股主要由H股、N股、L股和S股等構成。（2）境內上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。33.下列關于保薦制度的說法，錯誤的是()A.保薦制度的重點是明確保薦機構和保薦代表人的責任，并建立責任追究機制B.保薦人的保薦責任期為發(fā)行上市全過程C.保薦制度主要內容包括：建立保薦機構資格核準和保薦代表人的登記管理制度D.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作答案：B【解析】（1）保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核査，督導發(fā)行人規(guī)范運作。（2）保薦制度主要內容包括：建立保薦機構資格核準和保薦代表人的登記管理制度。（3）保薦制度的重點是明確保薦機構和保薦代表人的責任，并建立責任追究機制。@（4）保薦人的保薦責任期包括發(fā)行上市全過程以及上市后的一段時期。34.下列關于記名股票的說法，正確的是()。A.記名股票的股東不得委托授權其他人行使股東權B.股東可以分次繳納出資C.不得轉讓D.股東必須在認購時一次繳足股款答案：B【解析】記名股票有如下特點：（1）股東權利歸屬于記名股東。對于記名股票來說，只有記名股東或其正式委托授權的代理人才能行使股東權。（2）可以一次或分次繳納出資。繳納股款是股東基于認購股票而承擔的義務。（3）轉讓相對復雜或受限制。記名股票的轉讓必須依據法律和公司章程規(guī)定的程序進行，而且要服從規(guī)定的轉讓條件。（4）便于掛失，相對安全。35.關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（“新三板”），下列說法錯誤的是()。A.是經國務院批準設立的區(qū)域性的證券交易場所B.可以公開轉讓股份C.主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務D.經全國股份轉讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉換轉讓方式答案：A【解析】全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，又被稱為“新三板”，是經國務院批準設立的全國性的證券交易場所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務。根據《國務院關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有關問題的決定》第一條，境內符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌，公開轉讓股份，進行股權融資、債券融資、資產重組等，但不包括公開發(fā)行股份。股票轉讓可以采用協(xié)議方式、做市方式、競價方式或其他中國證監(jiān)會批準的轉讓方式。經全國股份轉讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉換轉讓方式。36.在我國證券市場進行證券投資的投資者可以到()開立證券賬戶。A.中國證監(jiān)會B.證券交易所C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國結算公司滬深分公司答案：D【解析】本題考查的是證券賬戶、結算賬戶的設立和管理。投資者在從事證券交易之前，必須向證券登記結算公司提交有關開戶資料，開立證券賬戶后，才可以從事證券交易。證券登記結算公司依據《證券法》履行以下職能：<1>.證券賬戶、結算賬戶的設立和管理。<2>.證券的存管和過戶。<3>.證券持有人名冊登記及權益登記。<4>.證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關管理。<5>.受發(fā)行人委托派發(fā)證券權益。<6>.辦理與上述業(yè)務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務。<7>.國務院證券監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務。37.下列關于上證50ETF期權合約的說法，錯誤的是()。A.行權方式為到期日行權，采用現(xiàn)金交割方式B.到期月份分別為當月、下月及隨后兩個季月C.標的為上證50交易型開放式指數證券投資基金@D.包括認購期權和認沽期權兩種合約類型答案：A【解析】上證50ETF期權的行權方式是歐式行權。歐式期權的買方必須在期權到期日行權。合約標的為上證50交易型開放式指數證券投資基金；包括認購期權、認沽期權兩類；到期月份分別為當月、下月及隨后的兩個季月；采用實物交易方式，故本題選擇“行權方式為到期日行權，采用現(xiàn)金交割方式”。38.下列關于利率風險結構的說法中，錯誤的是()。A.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場價格會不相同，從而計算出的債券收益也不一樣B.實踐中，通常采用信用評級來確定不同債券的違約風險大小，不同信用等級債券之間的收益率差別反映了不同違約風險的風險溢價，因此也被成為信用利益C.國債通常被視為無違約風險債券D.我們通常用不同期限的國債收益率作為貼現(xiàn)率為風險債券進行估值答案：D【解析】（1）國債經常被視為無違約風險債券，用風險債券的收益率作為貼現(xiàn)率，風險債券的收益率=對應時期的國債收益率+利差。（2）不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場價格會不相同，從而計算出的債券收益也不一樣。（3）實踐中，通常采用信用評級來確定不同債券的違約風險大小，不同信用等級債券之間的收益率差別反映了不同違約風險的風險溢價，因此也被成為信用利益。39.關于優(yōu)先股與普通股的關系，表述最準確的是()。A.優(yōu)先股包含普通股B.優(yōu)先股股東相對于普通股股東，有些權利是優(yōu)先的，有些權利又受到限制C.普通股包含優(yōu)先股D.普通股和優(yōu)先股沒有關系答案：B【解析】本題考查優(yōu)先股與普通股。（1）首先，優(yōu)先股與普通股并不是包含與被包含的關系；（2）其次，優(yōu)先股的“優(yōu)先”主要體現(xiàn)在：一是通常具有固定的股息，并在派發(fā)普通股股息之前派發(fā)；二是在破產清算時，優(yōu)先股股東對公司剩余財產的權利先于普通股股東；（3）最后，優(yōu)先股在享受“優(yōu)先權”的同時，有些權利也是受限的，比如，優(yōu)先股一般不參與公司經營決策，表決權受到限制。故本題選B項?！咎崾荆罕頉Q權受到限制并不代表優(yōu)先股股東沒有表決權】40.國務院發(fā)布《黨和國家機構改革方案》，明確國家發(fā)展改革委的企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃入()。A.證監(jiān)會B.證券業(yè)協(xié)會C.銀行業(yè)協(xié)會D.國務院答案：A【解析】國務院發(fā)布《黨和國家機構改革方案》，明確國家發(fā)展改革委的企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃入證監(jiān)會，由證監(jiān)會統(tǒng)一負責公司（企業(yè)）債券發(fā)行審核工作，債市統(tǒng)一監(jiān)管邁出重要一步。二、多選題41.中國人民銀行公開市場業(yè)務債券交易包括()。A.債券交易B.發(fā)行中央銀行票據C.發(fā)行短期融資券D.回購交易答案：ABD【解析】中國人民銀行公開市場業(yè)務債券交易主要包括回購交易、債券交易和發(fā)行中央銀行票據。（1）回購交易分為正回購和逆回購兩種，正回購為央行從市場收回流動性的操作，逆回購為央行向一級@交易商購買有價證券。（2）現(xiàn)券交易分為“現(xiàn)券買斷”和“現(xiàn)券賣斷”兩種，前者為央行直接從二級市場買入債券，一次性的投放基礎貨幣；后者為央行直接賣出持有債券，一次性的回籠基礎貨幣。（3）中央銀行票據即中國人民銀行發(fā)行的短期債券，央行通過發(fā)行央行票據可以回籠基礎貨幣，央行票據到期則體現(xiàn)為投放基礎貨幣。公開市場操作的優(yōu)點是主動權完全在央行，可以進行經常性、連續(xù)性地操作，可以較為準確地達到政策目標，且具有較強的可逆轉性。42.不參與基金會計核算的基金費用有()。A.管理費B.托管費C.申購費D.認購費答案：CD【解析】<1>.在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：①第一類費用。主要包括申購費（認購費）、贖回費及基金轉換費等；②第二類費用。主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產承擔。<2>.兩大類費用的性質是不同的。第一類費用并不參與基金的會計核算，而第二類費用則需要直接從基金資產中列支，其種類及計提標準需在基金合同及基金招募說明書中明確規(guī)定。43.投服中心的維權服務業(yè)務包括()等業(yè)務。A.支持訴訟B.股東訴訟C.證券代表人訴訟D.損失核算答案：ABC【解析】維權服務主要包括證券特別代表人訴訟、支持訴訟、股東訴訟。44.我國保險機構類型包括()。A.保險集團公司B.財產保險公司C.再保險公司D.人身保險公司答案：ABCD【解析】本題考查保險機構。截至2022年底，我國共有各類保險機構239家。其中，保險集團12家（A正確），保險控股公司1家，財產險公司86家（B正確），人身險公司93家（D正確），再保險機構14家（C正確），保險資產管理公司29家，其他類型保險公司5家。故本題選ABCD項。45.委托買賣中，委托指令的內容主要包括()。A.委托數量和價格B.證券賬戶號碼C.證券代碼D.買賣方向答案：ABCD【解析】委托指令的內容：證券賬戶號碼；證券代碼；買賣方向；委托數量；委托價格；交易所及其會員要求的其他內容。在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內容中。46.QDII可以投資()等金融產品或工具。A.銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業(yè)票據、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具@B.政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券C.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股D.房地產抵押按揭、不動產等答案：ABC【解析】合格境內機構投資者（QDII）是經中國證監(jiān)會批準在中華人民共和國境內募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產組合方式進行境外證券投資管理的境內基金管理公司和證券公司等證券經營機構。QDII可投資于下列金融產品或工具：（1）銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業(yè)票據、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具。（2）政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券。（3）已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信托憑證?；稹⒓嫌媱澆坏糜邢铝行袨椋嘿徺I不動產；購買房地產抵押按揭；購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；購買實物商品；除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。47.科創(chuàng)板股票的具體交易方式包括()。A.競價交易B.盤后固定價格交易C.大宗交易D.詢價交易答案：ABC【解析】投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應當使用滬市A股證券賬戶。跟現(xiàn)有的A股交易一樣，科創(chuàng)板也實行T+1。但具體交易方式有所不同，包括競價交易、盤后固定價格交易和大宗交易。48.中小非金融企業(yè)集合票據如在注冊之后尚未發(fā)行前，債項信用級別發(fā)生降級的，下列表述中符合法律規(guī)定的有()。A.集合票據發(fā)行注冊自動失效B.集合票據發(fā)行注冊繼續(xù)有效C.發(fā)行人應自行公告D.應由交易商協(xié)會就該事項作出公告答案：AD【解析】（1）中小非金融企業(yè)集合票據是指2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產品設計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。（2）中小非金融企業(yè)集合票據的特點：1）分別負債、集合發(fā)行。2）發(fā)行期限靈活。3）引入信用增進機制。（3）在注冊有效期內，企業(yè)主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，中期票據發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將有關情況進行公告。49.可轉換公司債券的雙重選擇權特征是指()。A.投資者可自行選擇是否轉股B.發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權C.投資者可自行選擇是否修正轉股份D.發(fā)行人可自行選擇是否修正利率答案：AB【解析】<1>.可轉換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。<2>.可轉換公司債券具有雙重選擇權的特征：（1）可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優(yōu)勢；（2）可轉換公司債券發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權。@50.關于證券公司繳納證券投資者保護基金，下列說法正確的有()。A.證券公司應當繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預先提取B.證券公司繳納的基金，由中國證券業(yè)協(xié)會代扣代收C.證券公司應在年度審計結束后，根據其審計后的收入和事先核定的比例確定需要繳納的基金金額D.證券公司在年度審計結束后，應當及時向證券投資者保護基金公司申請清繳答案：ACD【解析】證券公司應當繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預先提取，并由中國證券登記結算有限責任公司代扣代收。證券公司應在年度審計結束后，根據其審計后的收入和事先核定的比例確定需要繳納的基金金額，并及時向保護基金公司申報清繳。不從事證券經紀業(yè)務的證券公司，應在每季后10個工作日內按該季營業(yè)收入和事先核定的比例預繳。每年度審計結束后，確定年度需要繳納的基金金額并及時向保護基金公司申報清繳。51.證券投資咨詢機構及其投資咨詢人員開展投資咨詢業(yè)務時，必須遵循一定的行為規(guī)范。下列關于行為規(guī)范的說法，正確的是()。A.證券投資咨詢機構及其投資咨詢人員，應當完整、客觀、準確地運用有關信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關信息、資料；引用有關信息、資料時，應當注明出處和著作權人B.證券投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名C.證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或意見時，應對投資風險作充分說明D.證券投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名答案：ABCD【解析】從事證券投資咨詢業(yè)務，必須遵守有關法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，遵循客觀、公正和誠實信用的原則。具體行為規(guī)范：<1>.證券投資咨詢機構及其投資咨詢人員，應當完整、客觀、準確地運用有關信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關信息、資料；引用有關信息、資料時，應當注明出處和著作權人。<2>.證券投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。<3>.證券投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。52.關于基金資產估值責任的說法，正確的是()。A.我國基金資產估值責任人是基金管理人B.我國QDII基金資產估值的責任人為境外資產托管人C.基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任D.會計師事務所對基金管理人的估值結果負有復核責任答案：AC【解析】根據《證券投資基金法》的規(guī)定，我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值及凈值計算結果負有復核義務責任。故“責任人為境外資產托管人”以及“會計師事務所對基金管理人的估值結果負有復核責任”錯誤。53.作為有價證券，債券和股票具有的相同點有()。A.籌資成本相同B.都是經濟主體籌措資金的手段C.都是直接融資的手段D.都是間接融資的手段答案：BC@【解析】本題考查股票和債券的共同點。債券與股票的相同點：（1）債券與股票都屬于有價證券。債券和股票作為有價證券體系中的一員，是虛擬資本，它們本身無價值但又都是真實資本的代表，兩者都屬于籌措資金的手段（B正確）；（2）債券與股票都是直接融資工具（C正確，D錯誤），經濟主體在社會經濟活動中必然會產生對資金的需求，從資金融通角度看，債券和股票都是籌資人向資金供給者直接發(fā)行的有價證券，是直接融資工具。債券和股票風險不同，收益也不同，致使兩者的籌資成本不同（A錯誤）。故本題選BC項。54.下列關于金融衍生工具的發(fā)展動因的說法，正確的有()。A.金融衍生工具產生的最基本原因是避險B.20世紀80年代以來的金融自由化推動了金融衍生工具的發(fā)展C.計算機、網絡技術和通信技術的發(fā)展為金融衍生工具的發(fā)展提供了物質基礎和手段D.金融機構的利潤驅動并不是金融衍生工具產生和迅速發(fā)展的一種重要原因答案：ABC【解析】金融衍生工具的發(fā)展動因：（1）金融衍生工具產生的最基本原因是避險。（2）20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展。（3）金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發(fā)展的又一重要原因。（4）新技術革命為金融衍生工具的產生與發(fā)展提供了物質基礎與手段。55.關于對基金機構的監(jiān)管，下列說法正確的有()。A.基金托管人可由依法設立的商業(yè)銀行擔任B.非金融機構經中國證監(jiān)會核準，可以成為基金托管人C.從事公募基金服務業(yè)務的機構應按照中國證監(jiān)會的規(guī)定進行注冊或備案D.公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或中國證監(jiān)會按照規(guī)定核準的其他機構擔任答案：ACD【解析】對基金機構的監(jiān)管包括對基金管理人、基金托管人、基金銷售機構等的監(jiān)管。<1>.擔任公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或者中國證監(jiān)會按照規(guī)定核準的其他機構擔任。<2>.基金托管人向依法設立的商業(yè)銀行或者其他金融機構擔任。<3>.從事公募基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問、評價、信息技術系統(tǒng)服務等基金服務業(yè)務的機構，應按照中國證監(jiān)會的規(guī)定進行注冊或者備案。56.證券交易所的組織形式大致可以分為()。A.股份制B.公司制C.合伙制D.會員制答案：BD【解析】證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制：前者的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的法人團體后者的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的社會法人團體。57.下列關于信用評級的說法，正確的有()。A.如果評級委托方或評委對象對評級結果有異議，可向評級機構提出復評申請B.信用評審委員會受理復評后，評級小組根據補充的材料進行重新評級C.復評階段評級小組無需重新撰寫評級報告，僅需重新召開評審會D.復評結果為首次評級的最終信用級別，且復評僅限一次答案：ABD【解析】信用等級確定后，證券評級機構應及時將評級結果書面告知受評級機構或受評級證券發(fā)行人。如果受評級機構或受評級證券發(fā)行人對評級結果有異議，應當在5個工作日內向證券評級機構書面提出復評申請，并提供補充材料。如果受評級機構或受評級證券發(fā)行人不能提供充分、有效的補充材料，證券評級機構可不受理復評申請。證券評級機構受理復評申請后，應當從初評階段開始重新執(zhí)行評級程序。復評結@果為最終信用級別。58.投資者適當性管理通常采用的方法有()。A.客戶調查問卷B.產品風險評估C.承諾收益D.組合管理答案：AB【解析】金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露等方法，根據客戶分級和資產分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。59.下列關于債券估值基本原理的說法，正確的有()。A.債券估值的基本原理為現(xiàn)金流貼現(xiàn)B.債券的理論價格可通過將現(xiàn)金流入用適當的貼現(xiàn)率進行貼現(xiàn)并求和計算C.債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最高回報率，也被稱為必要回報率D.債券必要回報率=真實無風險收益率+預期通貨膨脹率+風險溢價答案：ABD【解析】<1>.債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)，債券估值使用的貼現(xiàn)率也被稱為必要回報率。把現(xiàn)金流入用適當的貼現(xiàn)率進行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價格。<2>.債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要回報率，故“該債券要求的最高回報率，也被稱為必要回報率”表述錯誤，應該是“最低”。<3>.債券的必要回報率計算公式為：債券必要回報率＝真實無風險收益率＋預期通貨膨脹率＋風險溢價。60.證券金融公司開展轉融通業(yè)務，須以自己的名義開立相關資金賬戶，其中有()。A.在商業(yè)銀行開立的轉融通專用資金賬戶B.在證券登記結算機構開立的轉融通擔保資金賬戶C.在證券登記結算機構開立的轉融通擔保資金明細賬戶D.在證券登記結算機構開立的轉融通資金交收賬戶答案：ABD【解析】轉融通業(yè)務是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務的經營活動，可理解為證券金融公司與證券公司之間的融資融券業(yè)務。證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉融通專用資金賬戶，在證券登記結算機構分別開立轉融通擔保資金賬戶和轉融通資金交收賬戶。證券金融公司與證券公司簽訂轉融通業(yè)務合同后，應當根據證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶。證券公司向證券金融公司繳存保證金，采取設立信托的方式。保證金中的證券應當計入轉融通擔保證券賬戶，保證金中的資金應當計入轉融通擔保資金賬戶。61.下列關于結算參與人制度的說法，正確的有()。A.我國證券結算采用同級結算制度B.證券公司是與證券登記結算機構進行證券和資金清算交收的主體C.通過對結算參與人實行準入制度，證券登記結算機構可以有效控制結算風險D.證券登記結算機構根據清算交收結果為投資者辦理登記過戶手續(xù)答案：BCD【解析】我國證券結算采用分級結算制度。（證券法）明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結算機構進行證券和資金清算交收的主體，并承擔相應的清算交收責任證券登記結算機構根據清算交收結果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。在分級結算制度下，只有獲得證券登記結算機構結算參與人資格的證券經營機構才能直接進入登記結算系統(tǒng)參與結算業(yè)務。通過對結算參與人實行準入制度，制訂風險控制和財務指標要求，證券登記結算機構可以有效控制結算風險，維護結算系統(tǒng)安全。62.私募基金管理人應當自私募基金募集完畢之日起20個工作日內，向登記備案機構報送材料，辦理備案，@下列屬于報送材料的有()。A.基金合同B.托管協(xié)議或者保障私募基金財產安全的制度措施C.私募基金財產證明文件D.投資者的基本信息、認購金額、持有基金份額的數量及其受益所有人相關信息答案：ABCD【解析】私募基金管理人應當自私募基金募集完畢之日起20個工作日內，向登記備案機構報送下列材料，辦理備案：（1）基金合同；（2）托管協(xié)議或者保障私募基金財產安全的制度措施；（3）私募基金財產證明文件；（4）投資者的基本信息、認購金額、持有基金份額的數量及其受益所有人相關信息；（5）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他材料。63.下列關于可轉換債券和可交換債券的異同和適用監(jiān)管規(guī)定的說法，正確的有()。A.可轉換債券和可交換債券相同之處是發(fā)行要素相同，比如票面利率、期限等B.可轉換債券和可交換債券都是嵌入期權等形成的衍生金融產品C.對于可交換債券的投資者來說，投資價值與上市公司價值相關，在約定期限內可以以約定的價格交換為標的股票D.可轉換債券和可交換債券的發(fā)債主體和償債主體不同，且適用的監(jiān)管規(guī)定不同答案：ACD【解析】（1）可轉換債券實質上嵌入了普通股票的看漲期權，將其列為期權類衍生產品?？山粨Q債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。（2）與可轉換債券的相同之處是發(fā)行要素相似，也包括票面利率、期限、換股價格和換股比率等。（3）對投資者來說，與持有標的上市公司的可轉換債券相同，投資價值與上市公司價值相關，在約定期限內可以以約定的價格交換為標的股票。（4）二者區(qū)別：①發(fā)行主體不同。②用于轉股的股份來源不同。③轉股對公司股本的影響不同。64.境內上市的股票包括()。A.B股B.L股C.H股D.A股答案：AD【解析】本題考查境內上市股票。B股即境內上市外資股（A正確）；B、C兩項屬于境外上市外資股，而非“境內”，故錯誤。A股屬于人民幣普通股，為境內上市（D正確）。故本題選AD項。65.下列關于不同類型基金利潤分配原則的說法，正確的有()。A.封閉式基金采用現(xiàn)金方式分紅或紅利再投資B.根據有關規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應當采用現(xiàn)金分紅C.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配D.開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資答案：BCD【解析】（1）根據有關規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%?；鸱峙浜螅鸱蓊~凈值不得低于面值。封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅。（2）根據有關規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應當采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金。（3）對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。66.一般而言，開放式基金和封閉式基金的區(qū)別在于()。@A.期限不同B.基金管理人的類型不同C.基金份額交易方式不同D.交易價格的形成方式不同答案：ACD【解析】封閉式基金與開放式基金主要有以下區(qū)別：<1>、期限不同，封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年；而開放式基金一般是無特定存續(xù)期限的。<2>、發(fā)行規(guī)模不同，封閉式基金發(fā)行規(guī)模固定；開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模。<3>、基金份額交易方式不同，封閉式基金在封閉期內不能贖回，持有人只能在證券交易場所交易；開放式基金在首次發(fā)行結束后，可以向基金管理人或者基金銷售機構提出申購或贖回。<4>、價格形成方式不同，封閉式基金受市場供求影響；開放式基金不受影響。<5>、激勵約束機制與投資策略不同。67.個人投資者參與港股通交易，至少應當符合()等條件。A.證券賬戶及資金賬戶內的資產在申購權限開通前20個交易日日均不低于人民幣100萬元B.不存在嚴重不良誠信記錄C.不存在法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止或者限制參與港股通交易的情形D.不存在規(guī)范性文件和業(yè)務規(guī)則規(guī)定的禁止或者限制參與港股通交易的情形答案：BCD【解析】在港股通試點初期，香港證監(jiān)會要求參與港股通的境內投資者僅限于機構投資者及證券賬戶及資金賬戶資產合計不低于人民幣50萬元的個人投資者；不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止或者限制參與港股通交易的情形；不存在規(guī)范性文件和業(yè)務規(guī)則規(guī)定的禁止或者限制參與港股通交易的情形。68.下列關于融資融券交易的說法，正確的有()。A.融資交易中投資者需向證券公司繳納一定的保證金或者可沖抵保證金的證券B.融資交易是借入資金買入證券C.融券交易投資者無需向證券公司繳納一定的保證金或者可沖抵保證金的證券D.融券交易是借入證券并賣出答案：ABD【解析】<1>、融資交易是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融（借）入一定數量的資金買入股票的交易行為。<2>、融券交易是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融入一定數量的證券并賣出的交易行為，故“融券交易投資者無需向證券公司繳納”表述錯誤。69.下列關于金融中介機構的說法，正確的有()。A.按照聯(lián)合國統(tǒng)計署的類型劃分，強制性社會保障屬于保險和養(yǎng)老基金這類活動B.聯(lián)合國統(tǒng)計署按中心產品的分類，共分為9大類C.按照是否承擔國家政策性金融業(yè)務，可分為商業(yè)性金融機構和政策性金融機構D.按業(yè)務特征及貨幣創(chuàng)造、交換媒介和支付手段的能力劃分，金融中介機構可分為融資類、投資類、保障類和服務類金融中介機構答案：BC【解析】<1>.按業(yè)務特征及貨幣創(chuàng)造、交換媒介和支付手段的能力劃分，可劃分為銀行金融中介機構和非銀行金融中介機構。<2>.按照是否承擔國家政策性金融業(yè)務，可劃分為商業(yè)性金融機構和政策性金融機構。（1）按經濟活動分類。聯(lián)合國統(tǒng)計署按經濟活動類型，把現(xiàn)今世界上的經濟活動分成17個大類。金融中介是其中的一大類，包括：①不包含保險和養(yǎng)老基金的金融中介活動；②保險和養(yǎng)老基金（不包括強制性社會保障），故“強制性社會保障屬于保險和養(yǎng)老基金這類活動”錯誤；③輔助金融中介的活動。（2）按中心產品分類。聯(lián)合國統(tǒng)計署按中心產品的分類，共分九大類。其中有“金融中介、保險及輔助服務類”。@<3>.國民經濟核算體系SNA對金融業(yè)進行了按機構的分類，包括：①中央銀行；②其他存款公司；③不是通過吸納存款籌集資金的投資公司、金融租賃公司，以及消費信貸公司等；④金融輔助機構，如各類經紀人；⑤保險公司和養(yǎng)老基金。70.關于影響國債銷售價格的因素，下列說法中正確的有()。A.市場利率對國債銷售價格起著顯著的導向作用，市場利率趨于上升，就為承銷商確定銷售價格拓展了空間B.若承銷商通過投標獲得較低成本的國債，有利于分銷工作的順利開展C.如果國債的收益率過高，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通國債D.在國債承銷中，承銷商可以獲得金額一定比例的手續(xù)費收入答案：BD【解析】市場利率的高低及其變化對國債銷售價格起著顯著的導向作用。市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間；市場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間。如果國債承銷價格定價過高，即收益率過低，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通的國債，而不是直接購買新發(fā)行的國債，從而阻礙國債分銷工作順利進行。71.下列關于上市公司可以主動退市的情形的說法，正確的有()。A.上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易B.上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓C.上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件D.上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件答案：ABCD【解析】上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：（1）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易。（2）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓。（3）上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件。（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件。（5）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件。（6）上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷。（7）上市公司股東大會決議公司解散。72.基金信息披露義務人包括()。A.基金管理人B.基金托管人C.召集基金份額持有人大會的基金份額持有人D.中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和其他組織答案：ABCD【解析】（1）基金的信息披露是指基金信息披露義務人按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并憑所披露信息的真實性、準確性和完整性的活動。（2）基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和其他組織。73.下列屬于證券交易所特征的有()。A.實行公開、公平、公正的原則B.交易的對象限于合乎一定標準的上市證券@C.有固定的交易場所和靈活的交易時間D.通過公開競價的方式決定交易價格答案：ABD【解析】本題考查證券交易所的特征。證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。證券交易所的特征有：（1）有固定的交易場所和交易時間（C項錯誤，應為“固定的交易時間”，而非“靈活的”）；（2）交易的對象限于合乎一定標準的上市證券（B正確）；（3）通過公開競價的方式決定交易價格（D正確）；（4）實行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易進行嚴格管理（A正確）。【提示】證券交易所特征除上述內容外，還包括：（1）參加交易者為具備會員資格的證券經營機構，交易采取經紀制度，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經紀人間接進行交易；（2）集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率。故本題選ABD項。74.隨著我國經濟從高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段，可以從下列方面入手增強金融服務實體經濟的有()。A.守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，管好宏觀層面的金融高杠桿率和流動性風險B.健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場短板C.深化金融監(jiān)管體制改革，加強監(jiān)管協(xié)同D.強化間接金融，大力發(fā)展P2P答案：ABC【解析】增強金融服務實體經濟的幾方面：<1>.守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，管控好宏觀層面的金融高杠桿率和流動性風險。<2>.健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場的短板。<3>.深化金融監(jiān)管體制改革，加強監(jiān)管協(xié)同，補齊監(jiān)管空白。<4>.發(fā)揮信貸政策的結構引導作用，把資金用到支持實體經濟特別是中小微企業(yè)上。75.場外交易市場的特征有()。A.掛牌標準相對較低B.監(jiān)管較為嚴格C.交易制度通常采用做市商制度D.信息披露要求較低答案：ACD【解析】（1）場外市場是指在集中的交易場所之外進行證券交易的市場，沒有集中的交易場所和市場制度。（2）場外市場掛牌標準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進行要求。信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。交易制度通常采用做市商制度。（3）目前的場外交易市場早已不再單純地采用集中報價、分散成交的做市商模式，而是摻雜自動競價撮合，形成混合交易模式。76.對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括()。A.年報審計監(jiān)管B.會計報表監(jiān)管C.信息報送制度D.信息公開披露制度答案：ACD【解析】<1>.對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括：①信息報送制度。②信息公開披露制度，主要為證券公司的基本信息公示和財務信息公開披露。③年報審計監(jiān)管，這是對證券公司進行非現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管的重要手段。<2>.證券公司應當在每個會計年度結束之日起4個月內報送柜臺市場業(yè)務年度報告。自每月結束之日起@個工作日內，報送月度報告。發(fā)生影響或者可能影響客戶資產安全重大事件的，證券公司應當立即向中國證監(jiān)會報送臨時報告。77.開放式基金的非交易過戶包括()。A.司法強制執(zhí)行B.捐贈C.繼承D.轉托管答案：ABC【解析】本題考查開放式基金非交易過戶。開放式基金的非交易過戶是不采用申購、贖回等交易方式，將一定數量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為，其采用的形式為：繼承（C正確）、捐贈（B正確）、司法強制執(zhí)行（A正確）和經注冊登記機構認可的其他情況。開放式基金的轉托管是指基金份額持有人申請將其托管在某一交易賬戶中的全部或部分基金份額轉出并轉入另一交易賬戶的行為。投資人可通過辦理轉托管業(yè)務，實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務銷售渠道（或網點）的需要，轉托管和非交易過戶是兩個不同的概念，排除D項。故本題選ABC項。78.下列屬于證券服務機構的有()。A.信息技術系統(tǒng)服務機構B.資產評估機構C.會計師事務所D.律師事務所答案：ABCD【解析】本題考查證券服務機構。證券服務機構，是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，包括會計師事務所（C正確）、律師事務所（D正確）以及從事證券投資咨詢、資產評估（B正確）、資信評級、財務顧問、信息技術系統(tǒng)服務（A正確）的證券服務機構。故本題選ABCD項。79.關于股票的價值和價格，下列說法正確的有()。A.股票價格是對過去收益的評定B.股票本身只是一張資本憑證，代表著收益的價值C.股票的價格理論上由股票的價值決定D.股票內在價值是股票未來收益的現(xiàn)值答案：BCD【解析】（1）股票價格是指股票在證券市場上買賣的價格。從理論上說，股票價格應由其價值決定，但股票本身并沒有價值，是一張資本憑證，代表著收益的價值。（2）股票交易實際上是對未來收益權的轉讓買賣，股票價格就是對未來收益的評定。（3）股票的市場價格理論上由股票的價值決定。（4）股票內在價值是股票未來收益的現(xiàn)值，決定股票的市場價格。80.下列關于交易所交易基金（ETF）的說法，正確的有()。A.最大的特點是實物申購、贖回機制B.申購、贖回必須以最小申購、贖回單位的整數倍進行C.聯(lián)接基金會把大部分基金資產投資于跟蹤同一標的指數的ETFD.雙重交易機制使其二級市場價格不會偏離基金份額凈值答案：ABC【解析】（1）ETF是交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。（2）ETF結合了封閉式基金與開放式基金的運作特點。（3）ETF最大的特點是實物申購、贖回機制，ETF有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定。（4）ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度。這種雙重交易機制使ETF的二級市場價格不會過度偏離基金份額凈值，“不會偏離”表述錯誤，應為“不會過度偏離”。三、判斷題@91.敏感性是一個變量對另外一個變量發(fā)生的變化的反應程度。答案：對【解析】敏感性是一個變量對另外一個變量發(fā)生的變化的反應程度，也就是經濟學分析中的彈性。92.普通股票股東行使資產收益權沒有限制條件，但行使剩余資產分配權有一定的先決條件。答案：錯【解析】普通股票股東行使資產收益權有一定的限制條件。第一，法律上的限制。第二，其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經營環(huán)境、公司進入資本市場獲得資金的能力等。普通股票股東行使剩余資產分配權也有一定的先決條件。93.股票投資分析方法主要有基本分析法、技術分析法和量化分析法。答案：對【解析】股票投資分析方法主要有三大類：基本分析法、技術分析法、量化分析法。94.大宗商品類金融衍生工具，是指標的資產為大宗商品或者商品價格指數及相關指數的遠期、期貨、期權以及互換。常見的標的有農產品、金屬、原油和其他石化產品、天然氣、電力、海運費和天氣指數等。答案：對【解析】大宗商品類金融衍生工具，是指標的資產為大宗商品或者商品價格指數及相關指數的遠期、期貨、期權以及互換。常見的標的有農產品、金屬、原油和其他石化產品、天然氣、電力、海運費和天氣指數等。95.非公開發(fā)行股票也稱定向增發(fā)，是指上市公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行股票的行為。答案：對【解析】非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是指上市公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行股票的行為。96.根據現(xiàn)行規(guī)定，獨立基金銷售機構新增持有5%以上股權的股東，應當在發(fā)生該事項的10個工作日內向住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。答案：錯【解析】本題考查基金監(jiān)管內容。獨立基金銷售機構發(fā)生下列事項的，應當在5個工作日（而非“10個工作日”）內向住所地中國證監(jiān)會派出機構備案：（1）變更公司章程、名稱、住所、組織形式、經營范圍、注冊資本、高級管理人員；（2）新增持有5%以上股權的股東，變更控股股東、實際控制人；（3）持有5%以上股權的股東變更姓名、名稱，或者質押所持獨立基金銷售機構的股權；（4）設立、撤銷分支機構，變更分支機構名稱、營業(yè)場所；（5）對外進行股權投資或者提供擔保；（6）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。故本題選B。97.公開發(fā)行股票的缺點是發(fā)行條件嚴格，發(fā)行程序復雜，登記核準時間較長以及發(fā)行費用較高。答案：對【解析】公開