財(cái)務(wù)分析概述課件

財(cái)務(wù)分析概述

第一節(jié)財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)財(cái)務(wù)分析的含義：財(cái)務(wù)分析是指運(yùn)用一定的方法和手段，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)和深入的分析研究，揭示有關(guān)指標(biāo)之間的關(guān)系及變化趨勢(shì)，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，從而為報(bào)表使用者進(jìn)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供直接、相關(guān)的信息，給予具體、有效的幫助。財(cái)務(wù)分析的基本職能：是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對(duì)特定決策有用的信息。

一、財(cái)務(wù)分析的總體目標(biāo)（一）了解過(guò)去，掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)律性（二）評(píng)價(jià)現(xiàn)狀，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題（三）預(yù)測(cè)未來(lái)，為企業(yè)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)和制定發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)二、財(cái)務(wù)分析的具體目標(biāo)財(cái)務(wù)分析的具體目標(biāo)：是指企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的用戶，站在各自的立場(chǎng)上，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，從而為自己的決策服務(wù)。

（一）企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者——最全面企業(yè)目標(biāo)的完成情況企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景

（二）企業(yè)投資者——最重視——所有者和潛在投資者所有者：一般投資者和擁有企業(yè)控制權(quán)的投資者

企業(yè)的盈利能力企業(yè)的發(fā)展能力投資風(fēng)險(xiǎn)（三）企業(yè)債權(quán)人——短期債權(quán)人和長(zhǎng)期債權(quán)人短期償債能力

短期財(cái)務(wù)狀況長(zhǎng)期償債能力企業(yè)發(fā)展能力（四）注冊(cè)會(huì)計(jì)師和審計(jì)人員企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的真實(shí)性與合理性企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的可靠性（五）其他企業(yè)利益相關(guān)者

——稅務(wù)機(jī)關(guān)、財(cái)政機(jī)關(guān)、工商行政管理機(jī)關(guān)和國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、律師、供應(yīng)商（客戶）等。

第二節(jié)財(cái)務(wù)分析的程序與方法一、財(cái)務(wù)分析的程序（一）企業(yè)戰(zhàn)略分析——基礎(chǔ)和導(dǎo)向

企業(yè)戰(zhàn)略分析是指通過(guò)對(duì)企業(yè)所在行業(yè)的分析，明確企業(yè)自身地位及所采取的競(jìng)爭(zhēng)策略，以權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，了解與掌握企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，特別是在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造或盈利方面的潛力。1.行業(yè)分析——目的在于分析行業(yè)的盈利水平與盈利潛力

（1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度分析①現(xiàn)有企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)程度分析②新加入企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)威脅分析③替代產(chǎn)品或服務(wù)威脅分析（2）市場(chǎng)議價(jià)能力分析①企業(yè)與供應(yīng)商的議價(jià)能力分析②企業(yè)與客戶的議價(jià)能力分析2.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略分析（1）低成本競(jìng)爭(zhēng)策略（2）產(chǎn)品差異策略（3）專一化策略（二）會(huì)計(jì)報(bào)表分析（三）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（四）綜合評(píng)價(jià)與報(bào)告二、財(cái)務(wù)分析的基本方法（一）趨勢(shì)分析法含義:趨勢(shì)分析法是指用若干個(gè)連續(xù)期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，以說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的變化過(guò)程及發(fā)展趨向的分析方法。形式：文字表述，圖解，表格，比較性財(cái)務(wù)報(bào)表。（二）結(jié)構(gòu)分析法含義：結(jié)構(gòu)分析法是將財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一關(guān)鍵項(xiàng)目的數(shù)字作為基數(shù)(100%)，計(jì)算該項(xiàng)目各組成部分占總體的比例。通過(guò)分析可以揭示各項(xiàng)目的相對(duì)重要性和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系，便于提供揭示問(wèn)題的途徑。形式：編制共同比財(cái)務(wù)報(bào)表。（三）比較分析法含義：比較分析法是將實(shí)際數(shù)據(jù)與性質(zhì)相同的各種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析的一種分析方法。財(cái)務(wù)分析中經(jīng)常使用的比較標(biāo)準(zhǔn)有以下幾種：

1.公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)

2.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

3.目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)（四）比率分析法

含義：比率分析法是在同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目或不同類別之間，或在不同財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間，用兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率反映他們之間相互關(guān)系，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。

標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率的含義：標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率，是指特定國(guó)家、特定時(shí)期、特定行業(yè)的平均財(cái)務(wù)比率。如標(biāo)準(zhǔn)的流動(dòng)比率、標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)負(fù)債率、標(biāo)準(zhǔn)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率的確定方法：一是統(tǒng)計(jì)方法；二是采用工業(yè)程序法。

標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率的資料收集：各種統(tǒng)計(jì)年鑒

《中國(guó)證券報(bào)》《金融時(shí)報(bào)》

財(cái)經(jīng)網(wǎng)站

運(yùn)用財(cái)務(wù)比率時(shí)應(yīng)注意問(wèn)題：一是計(jì)算財(cái)務(wù)比率所依據(jù)的會(huì)計(jì)報(bào)表資料不一定反映企業(yè)真實(shí)情況；二是不同企業(yè)對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)處理可能選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法和程序，使它們的財(cái)務(wù)比率可比口徑有誤差。（五）因素分析法

因素分析法的含義：因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。

（六）使用財(cái)務(wù)分析方法應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題

1.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)重結(jié)果、輕過(guò)程

2.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性

3.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性三、財(cái)務(wù)分析的基本觀念（一）風(fēng)險(xiǎn)---收益平衡（二）貨幣的時(shí)間價(jià)值（三）現(xiàn)金為王（四）成本效益理念（五）普遍聯(lián)系的觀念第三節(jié)財(cái)務(wù)分析的主要信息來(lái)源

一、政策與市場(chǎng)信息（一）政策與市場(chǎng)信息的重要性

政策與市場(chǎng)信息是指除企業(yè)內(nèi)部信息之外的所有企業(yè)外部信息。投資者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人

（二）宏觀經(jīng)濟(jì)政策

宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要指財(cái)政政策、金融政策、貨幣政策等。了解這些宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)企業(yè)的影響，一方面，可以從宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整預(yù)見(jiàn)到企業(yè)的未來(lái)；另一方面，可以更深入理解企業(yè)在相應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策下的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。（三）產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策

產(chǎn)業(yè)政策是政府為資源優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，以產(chǎn)業(yè)和企業(yè)為對(duì)象實(shí)施的以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換和生產(chǎn)集中為核心內(nèi)容的一系列政策的總和，它規(guī)定了哪些產(chǎn)業(yè)是基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，哪些產(chǎn)業(yè)是支柱產(chǎn)業(yè)，并相應(yīng)的對(duì)產(chǎn)業(yè)組織、產(chǎn)業(yè)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)布局做出規(guī)劃。

技術(shù)政策是政府利用經(jīng)濟(jì)、法律和行政干預(yù)等手段，根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步要求，對(duì)原有的產(chǎn)業(yè)技術(shù)及技術(shù)體系進(jìn)行改革創(chuàng)新，或?qū)ξ磥?lái)產(chǎn)業(yè)及其新技術(shù)、新體系進(jìn)行規(guī)劃而采取的一系列政策措施，以引導(dǎo)和促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生態(tài)的協(xié)調(diào)發(fā)展。（四）微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

1.市場(chǎng)環(huán)境

市場(chǎng)環(huán)境是指企業(yè)所處市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，它決定企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和銷售價(jià)格。

按照競(jìng)爭(zhēng)程度不同可以把市場(chǎng)劃分為：完全壟斷市場(chǎng)（又稱獨(dú)占市場(chǎng)）、完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、寡頭壟斷市場(chǎng)和不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)四種。市場(chǎng)類型特點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響完全競(jìng)爭(zhēng)生產(chǎn)者、消費(fèi)者眾多，商品差異不大，企業(yè)無(wú)法控制價(jià)格，只能接受市場(chǎng)形成的價(jià)格。商品價(jià)格和銷量易出現(xiàn)波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)較大。應(yīng)慎重利用債務(wù)債務(wù)資金。完全壟斷（獨(dú)占市場(chǎng)）企業(yè)是價(jià)格的制定者，某些關(guān)系國(guó)計(jì)民生或具有戰(zhàn)略意義的行業(yè)由政府組建企業(yè)實(shí)行專賣（獨(dú)家經(jīng)營(yíng)）產(chǎn)品銷售順暢，價(jià)格波動(dòng)不大，利潤(rùn)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小?？梢暂^多的利用債務(wù)資金。寡頭壟斷是由少數(shù)幾個(gè)廠家控制的市場(chǎng)，這些企業(yè)對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)數(shù)量和銷售價(jià)格起著舉足輕重的作用。應(yīng)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、售后服務(wù)、推銷等方面投入較多資金，盡快創(chuàng)出名牌產(chǎn)品。不完全競(jìng)爭(zhēng)同一商品有許多廠家生產(chǎn)，單型號(hào)、規(guī)格、質(zhì)量有較差異，一些名牌企業(yè)可以在一定程度上影響銷售市場(chǎng)。應(yīng)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、售后服務(wù)、推銷等方面投入較多資金，盡快創(chuàng)出名牌產(chǎn)品。2.采購(gòu)環(huán)境

采購(gòu)環(huán)境是指企業(yè)在市場(chǎng)上采購(gòu)物資時(shí)涉及的采購(gòu)數(shù)量、采購(gòu)價(jià)格等相關(guān)條件。

3.生產(chǎn)環(huán)境

生產(chǎn)環(huán)境是指由人力資源、物質(zhì)資源、技術(shù)資源等構(gòu)成的生產(chǎn)條件和企業(yè)產(chǎn)品的壽命周期。

4.人員環(huán)境

人員環(huán)境是指與企業(yè)有經(jīng)濟(jì)關(guān)系的各利益集團(tuán)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響所形成的條件。

二、財(cái)務(wù)報(bào)告信息

財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量的書面文件。（一）審計(jì)報(bào)告

審計(jì)報(bào)告是注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，在實(shí)施了必要的審計(jì)程序后出具的，用于對(duì)被審計(jì)單位年度會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的書面文件。四種基本類型審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告：

1.無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

2.保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

3.否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

4.無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

（二）會(huì)計(jì)報(bào)表（三）會(huì)計(jì)報(bào)表附注（四）財(cái)務(wù)報(bào)告的法規(guī)環(huán)境

1.現(xiàn)行會(huì)計(jì)法規(guī)體系第一層次是全國(guó)人民代表大會(huì)及其常務(wù)委員會(huì)頒布的法律，如《會(huì)計(jì)法》、《公司法》、《稅法》等。第二層次是國(guó)務(wù)院制定或頒布的法規(guī)，如《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》等。第三層次是由財(cái)政部或財(cái)政部與其他部委聯(lián)合制定與頒布的法規(guī)，如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等。2.新準(zhǔn)則對(duì)上市公司年度報(bào)告的影響

2006年2月，財(cái)政部頒布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并規(guī)定從2007年1月1日起率先在上市公司范圍內(nèi)執(zhí)行，其他企業(yè)鼓勵(lì)執(zhí)行。首先，新準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)進(jìn)行了修改。其次，