證券從業(yè)資格考試真題精講及答案解析

（題庫版）證券從業(yè)資格考試真題精講

及答案解析

L關(guān)于通過銀行系統(tǒng)發(fā)行的憑證式國債，以下說法錯誤的是（）。［2018

年3月真題］

A.可以到原購買網(wǎng)點提前兌取

B.可以掛失

C.可以記名

D.可以上市流通

【答案】：D

【解析】：

我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網(wǎng)點和財政部門國債服務(wù)部面向

社會發(fā)行，券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認(rèn)購者的認(rèn)購額填寫實

際的繳款金額，是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以憑證式國債收

款憑證記錄債權(quán)，不能上市流通，從購買之日起計息。在持有期內(nèi)，

持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到原購買網(wǎng)點提前兌取。

2.下列各項中，說法正確的是（）。

I.風(fēng)險管理的目標(biāo)是減少損失或降低風(fēng)險

II.從價值創(chuàng)造的影響因素來說，無論是內(nèi)部控制、對沖還是風(fēng)險定

價、限額等現(xiàn)代風(fēng)險管理行為的目標(biāo)都是為企業(yè)股東創(chuàng)造價值

III.風(fēng)險管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流、降低貼現(xiàn)率以及延長現(xiàn)金流

期限都具有重要的意義

IV.風(fēng)險既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會

A.n、in

B.i、n

c.n、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

I項，風(fēng)險管理的目標(biāo)是創(chuàng)造價值，而不是減少損失或降低風(fēng)險。要

發(fā)展就要承擔(dān)風(fēng)險，現(xiàn)代風(fēng)險理念認(rèn)為，風(fēng)險是發(fā)展的機(jī)遇和資源，

風(fēng)險既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會，金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)。

3.公開募集基金的基金管理人不得（）。［2017年6月真題］

A.向基金份額持有人進(jìn)行信息披露

B.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

C.為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投資

D.向基金份額持有人進(jìn)行利益分配

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》第二十條，公開募集基金的基金管理人及其

董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：①將其

固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；②不公平地對

待其管理的不同基金財產(chǎn)；③利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額

持有人以外的人牟取利益；④向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承

擔(dān)損失；⑤侵占、挪用基金財產(chǎn)；⑥泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信

息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；⑦玩

忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；⑧法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

4.證券公司自有資金參與集合資產(chǎn)管理計劃的持有期限不得少于（）

個月。參與、退出時;應(yīng)當(dāng)提前（）個工作日告知投資者和托管人。

A.6；5

B.6；7

C.12；5

D.12；7

【答案】：A

【解析】：

證券公司自有資金參與集合資產(chǎn)管理計劃的持有期限不得少于6個

月。參與、退出時，應(yīng)當(dāng)提前5個工作日告知投資者和托管人。證券

公司以自有資金參與單個集合資產(chǎn)管理計劃的份額不得超過該計劃

總份額的20%o證券公司及其附屬機(jī)構(gòu)以自有資金參與單個集合資產(chǎn)

管理計劃的份額合計不得超過該計劃總份額的50%o因集合資產(chǎn)管理

計劃規(guī)模變動等客觀因素導(dǎo)致前述比例被動超標(biāo)的，證券公司應(yīng)當(dāng)依

照中國證監(jiān)會規(guī)定及資產(chǎn)管理合同的約定及時調(diào)整達(dá)標(biāo)。

5.證券公司在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)具備的條件不包括

()o

A.具備證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格

B.配備開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)必要人員

C.設(shè)立推薦業(yè)務(wù)專門部門，配備合格專業(yè)人員

D.建立投資者適當(dāng)性管理工作制度、交易結(jié)算管理制度及其他經(jīng)紀(jì)業(yè)

務(wù)管理制度

【答案】：C

【解析】：

證券公司申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)具備下列條件：①

具備證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；②配備開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)必要人員；③建立投資

者適當(dāng)性管理工作制度、交易結(jié)算管理制度及其他經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理制

度；④具備符合全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的交易技術(shù)系統(tǒng)；⑤全國

股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他條件。C項，設(shè)立推薦業(yè)務(wù)專門部門，

配備合格專業(yè)人員，是證券公司申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事推薦業(yè)

務(wù)的條件之一。

6.股票賬面價值又稱為（）o[2014年9月真題]

I.股票面值

II.股票內(nèi)在價值

HI.股票凈值

IV.每股凈資產(chǎn)

A.I、W

B.II、III

c.i、n

D.IILIV

【答案】：D

【解析】：

股票賬面價值是指每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，在沒有優(yōu)先股

的條件下，每股賬面價值即公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，

又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)。

7.基金托管人的工作不包括（）。

A.復(fù)核基金宣傳推介材料中的業(yè)績表現(xiàn)

B.基金募集失敗返還投資人資金

C.按規(guī)定召集持有人大會

D.復(fù)核基金資產(chǎn)凈值

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》第三十七條，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包

括：①安全保管基金財產(chǎn)；②按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證

券賬戶；③對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的

完整與獨立；④保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相

關(guān)資料；⑤按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時

辦理清算、交割事宜；⑥辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事

項；⑦對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；⑧復(fù)核、

審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；⑨

按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；⑩按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投

資運作；?國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。B項屬于基金

管理人的職責(zé)。

8.根據(jù)投資者身份，證券投資者可分為（）兩大類。

A.政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)

B.機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者

C.合格境外投資者和合格境內(nèi)投資者

D.企事業(yè)法人和各類基金

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)投資者身份，證券投資者主要分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者，前

者主要包括證券公司、共同基金等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會

團(tuán)體等。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

9.股權(quán)投資基金投資者可以從基金收入分配中獲得（）。

I.本金

II.投資收益

III.管理費

IV.業(yè)績報酬

A.I、II

B.I、II、III、IV

C.I、II、W

D.I、II、III

【答案】：A

【解析】：

in項，管理費是股權(quán)投資基金運營成本中的重要組成，是基金管理人

向基金收取的費用；w項，基金管理人因為其管理可以獲得相當(dāng)于基

金利潤一定比例的業(yè)績報酬。

10晌客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)

業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為（）。［2014年3月真題］

A.財務(wù)顧問

B.法律顧問

C.理財顧問

D.證券投資顧問

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第七條，向客戶提供證券投資顧

問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)

會注冊登記為證券投資顧問。

1L在采用由客戶直接申報的情況下，撤單可由（）直接將撤單信息

通過電腦終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)辦理。［2014年3月真題］

A.場內(nèi)交易員

B.證券登記結(jié)算公司員工

C.客戶

D.證券交易所員工

【答案】：C

【解析】：

在采用由客戶直接申報的情況下，客戶可直接將撤單信息通過電腦終

端輸入證券交易所交易系統(tǒng)，辦理撤單。在采用由證券經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交

易員進(jìn)行申報的情況下，證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場內(nèi)交

易員，經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。

12.根據(jù)我國《公司法》，公司的組織形式包括（）。［2017年6月真

題］

I.有限責(zé)任公司

II.合伙公司

III.有限合伙公司

IV.股份有限公司

A.IILIV

B.I、W

C.II.Ill

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

《公司法》所稱公司是指依照本法在中國境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司和

股份有限公司。

13.股份有限公司發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者交付抵作股款的出資

后，下列表述的情形中，發(fā)起人和認(rèn)股人不得抽回其股本的是（）o

A.創(chuàng)立大會決議不設(shè)立公司

B.未按期募足股份

C.作為設(shè)立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所

定價額

D.發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《公司法》第九十一條，發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者交付抵作

股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會或者

創(chuàng)立大會決議不設(shè)立公司的情形外，不得抽回其股本。

14.證券公司開展報價回購業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立完備的（），確保風(fēng)險可

測、可控、可承受。

I.管理制度

II.決策與授權(quán)體系

III.操作流程

IV.風(fēng)險識別、評估與控制體系

A.n、in

B.i、n

c.i、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

證券公司開展報價回購業(yè)務(wù)時，在風(fēng)險管理方面，應(yīng)當(dāng)建立完備的管

理制度、操作流程和風(fēng)險識別、評估與控制體系，確保風(fēng)險可測、可

控、可承受。證券公司應(yīng)建立運行高效、控制嚴(yán)密的內(nèi)部控制機(jī)制，

制定科學(xué)合理、切實有效的內(nèi)部控制制度。

15.內(nèi)地機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)發(fā)港股研究報告的業(yè)務(wù)規(guī)范包括（）。

I.建立港股研究轉(zhuǎn)發(fā)審查機(jī)制

II.告知和符合內(nèi)地發(fā)布證券研究報告規(guī)定

III.對客戶承擔(dān)責(zé)任

IV.陪同參與客戶交流活動

A.I、II、IV

B.II、m、iv

c.I、n、III

D.i、n、IILiv

【答案】：D

【解析】：

內(nèi)地機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)發(fā)港股研究報告的業(yè)務(wù)規(guī)范：①建立港股研究轉(zhuǎn)發(fā)審查機(jī)

制；②告知內(nèi)地發(fā)布證券研究報告規(guī)定；③符合內(nèi)地發(fā)布證券研究報

告規(guī)定；④對客戶承擔(dān)責(zé)任；⑤陪同參與客戶交流活動；⑥簽訂協(xié)議。

16.中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)債券交易包括（）o

1.債券交易

II.發(fā)行中央銀行票據(jù)

III.發(fā)行短期融資券

IV.回購交易

A.I、II、III、IV

B.I、IV

C.I、II、W

D.n、in

【答案】：c

【解析】：

公開市場業(yè)務(wù)是中央銀行在證券市場上公開買賣各種有價證券以控

制貨幣供給量及影響利率水平的行為。中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)債

券交易主要包括回購交易、債券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。

17.設(shè)立期貨交易所，由（）審批。［2017年2月真題］

A.人民銀行

B.證券業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.財政部

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《期貨交易管理條例》第六條，設(shè)立期貨交易所，由國務(wù)院期貨

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批。未經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批

準(zhǔn)，任何單位或者個人不得設(shè)立期貨交易場所或者以任何形式組織期

貨交易及其相關(guān)活動。

18.公開募集基金的基金管理公司注冊資本應(yīng)滿足的條件包括（）。

［2016年7月真題］

I,不低于一億元人民幣

II.必須為實繳貨幣資本

III.不低于五億元人民幣

IV.可以為實繳貨幣資本

A.m、iv

B.i、w

c.i、n

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司應(yīng)當(dāng)具備的條件主要有：①有

符合《證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程；

②注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；③主要股

東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)

狀況和社會信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近三年沒有違

法記錄；④取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；⑤董事、監(jiān)事、

高級管理人員具備相應(yīng)的任職條件；⑥有符合要求的營業(yè)場所、安全

防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑦有良好的內(nèi)部治理結(jié)

構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險控制制度；⑧法律、行政法規(guī)規(guī)

定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

19.地方政府債券招標(biāo)發(fā)行時，投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為（）o[2018年9

月真題］

A.0.01%

B.0.02%

C.0.04%

D.0.03%

【答案】：A

【解析】：

地方政府債券發(fā)行時，投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為0.01%。每一承銷團(tuán)成員

最高、最低標(biāo)值差為30個標(biāo)位，無須連續(xù)投標(biāo)。

20.證券公司應(yīng)當(dāng)（）計算客戶交存的擔(dān)保物價值與其所欠債務(wù)的比

例。

A.逐日

B.逐月

C.逐季

D.逐年

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，證券公司應(yīng)當(dāng)

逐日計算客戶交存的擔(dān)保物價值與其所欠債務(wù)的比例。當(dāng)該比例低于

約定的維持擔(dān)保比例時，應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)補(bǔ)交擔(dān)保物。

客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還債務(wù)的，證券公司可以按照

約定處分其擔(dān)保物。

21.證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的（）等，

按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實進(jìn)行交易記錄。［2014年9月真題］

I.買賣數(shù)量

II.出價方式

III.證券名稱

W.價格幅度

A.I、III

B.I、II、IV

C.I、II、IILIV

D.II.III

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《證券法》第一百三十三條規(guī)定，證券公司接受證券買賣的委托,

應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等,

按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實進(jìn)行交易記錄；買賣成交后，應(yīng)當(dāng)

按照規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。

22.證券投資顧問服務(wù)和證券研究報告的共同點有（）。［2016年6月

真題］

I.提供幫助投資者作出投資決策的證券價值分析意見

II.提供幫助投資者作出投資決策的證券投資建議

HL服務(wù)客戶的重要手段

W.代客戶作出投資決策的重要手段

A.IILIV

B.I、n、in、iv

c.I、n

D.i、n、in

【答案】：D

【解析】：

證券投資顧問業(yè)務(wù)和發(fā)布證券研究報告的聯(lián)系在于：①在服務(wù)流程

上，證券研究報告一般是證券投資顧問服務(wù)的重要基礎(chǔ)，證券投資顧

問團(tuán)隊依據(jù)證券研究報告以及其他公開證券信息，整合形成有針對性

的證券投資顧問建議，再按照協(xié)議約定向客戶提供。②在制度規(guī)范要

求上，《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十六條規(guī)定，證券投資顧問

向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)；投資建議的依據(jù)包括證

券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投

資分析意見等。第十七條要求證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為證

券投資顧問服務(wù)提供證券研究支持。

23.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，要求公司最近（）內(nèi)未因違法

違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。［2016年7

月真題］

A.1年

B.4年

C.5年

D.2年

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第七條，證券公司申請融資

融券業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件之一為：公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌

違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

24.洗錢風(fēng)險評估指標(biāo)體系包括客戶（）等基本要素。

I.特性

II.地域

III.業(yè)務(wù)

IV.行業(yè)

A.I、II、III、IV

B.I、IKIII

C.I、II、IV

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

洗錢風(fēng)險評估指標(biāo)體系包括客戶特性、地域、業(yè)務(wù)（含金融產(chǎn)品、金

融服務(wù)）、行業(yè)（含職業(yè)）四類基本要素。證券公司應(yīng)綜合考慮客戶

背景、社會經(jīng)濟(jì)活動特點、聲譽(yù)、權(quán)威媒體披露信息以及非自然人客

戶的組織架構(gòu)等各方面情況，衡量本機(jī)構(gòu)對其開展客戶盡職調(diào)查工作

的難度，評估風(fēng)險。

25.下列關(guān)于公允價值的表述，正確的有（）o[2014年3月真題]

I.公允價值是內(nèi)在價值

II.公允價值是市場價格

III.在一定條件下，可用特定的估值模型得到公允價值為證券估值

IV.在一定條件下，可參考市場價格作為公允價值為證券估值

A.I、II

B.m、iv

c.n.Ill

D.I、W

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)我國財政部頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號一一金融工具確認(rèn)和

計量》，如果存在活躍交易的市場，則以估值日的市場報價為金融工

具的公允價值；否則，采用估值技術(shù)確定公允價值。

26.下列關(guān)于國債銷售價格的說法中正確的是（）o

I.在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的方式下，國債按規(guī)定以面值出售,

不存在承銷商確定銷售價格的問題

II.在現(xiàn)行多種價格的公開招標(biāo)方式下，每個承銷商的中標(biāo)價格與財

政部按市場情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價格是有差異的

III.目前，財政部要求國債承銷商以中標(biāo)價格分銷國債

IV.目前，財政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價格，隨行就市發(fā)

行

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

儲蓄國債在發(fā)行期內(nèi)按面值向個人發(fā)行，發(fā)行價格與銷售價格發(fā)行是

確定的。記賬式國債通過競爭性招標(biāo)發(fā)行，采用單一價格、多重價格、

混合式的招標(biāo)方式確定中標(biāo)價格，中標(biāo)價格與財政部向承銷商收取的

發(fā)售價格可能不同。若按發(fā)售價格向投資者銷售國債，承銷商可能虧

損，因此財政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價格，隨行就市發(fā)行。

27.關(guān)于可交換債券，下列說法正確的是（）o

I.可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年

II.可交換公司債券面值為每張人民幣100元

III.可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個月后，方可交換為預(yù)備

交換的股票

IV.公司債券交換為每股股份的價格，應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日

前15日公司股票均價和前一個交易日的均價

A.I、IILIV

B.I、IKIII

C.I、II、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

IV項，根據(jù)《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》第五條，

公司債券交換為每股股份的價格應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前20

個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。

28.企業(yè)改組為擬上市股份有限公司，發(fā)起人出資設(shè)立公司，由（）

出具驗資報告。

A.會計師事務(wù)所

B.律師事務(wù)所

C.評估師事務(wù)所

D.保薦機(jī)構(gòu)

【答案】：A

【解析】：

企業(yè)設(shè)立驗資賬戶，各發(fā)起人按發(fā)起人協(xié)議規(guī)定的出資方式、出資比

例出資，以實物資產(chǎn)出資的應(yīng)辦理完畢有關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。資金到位

后，由會計師事務(wù)所現(xiàn)場驗資，并出具驗資報告。

29.基金募集期屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗。

基金募集失敗，基金管理人應(yīng)以固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債

務(wù)和費用，并在基金募集期限屆滿后（）日內(nèi)返還投資者已繳納的

款項，并加計銀行同期存款利息。

A.15

B.20

C.25

D.30

【答案】：D

【解析】：

基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗。基

金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)以固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為產(chǎn)生的債務(wù)

和費用，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項,

并加計銀行同期存款利息。

30.中國于2018年推出通過（）和倫敦證券交易所上市公司互相以

存托憑證方式到對方市場掛牌上市的業(yè)務(wù)模式。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.香港交易所

D.鄭州商品交易所

【答案】：A

【解析】：

經(jīng)過中英雙方協(xié)商，中國于2018年推出通過上海證券交易所和倫敦

證券交易所上市公司互相以存托憑證方式到對方市場掛牌上市的業(yè)

務(wù)模式，以實現(xiàn)兩地市場互聯(lián)互通機(jī)制。

31.證券公司違反《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定的以下（）做法，

將采取行政處罰措施。

I.未指定專門部門處理客戶投訴

II.與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機(jī)構(gòu)，或者將分支機(jī)構(gòu)承包、租

賃或者委托給其他人經(jīng)營管理

III.未按照規(guī)定存放、管理客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)

保賬戶內(nèi)的資金、證券

IV.聘請、解聘會計師事務(wù)所，未按照規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)備案，解聘會計師事務(wù)所未說明理由

A.I、IILIV

B.n、m、iv

C.I.IKIILIV

D.I、II

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第八十四條，證券公司違反本條例的

規(guī)定，除I、II、III、IV四項外，要進(jìn)行行政處罰的情形還包括：①

未按照規(guī)定對離任的法定代表人或者高級管理人員進(jìn)行審計，并報送

審計報告；②未按照規(guī)定將證券自營賬戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的證

券賬戶報證券交易所備案；③未按照規(guī)定程序了解客戶的身份、財產(chǎn)

與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好；④推薦的產(chǎn)品或者服務(wù)與所

了解的客戶情況不相適應(yīng)；⑤未按照規(guī)定指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)

務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書面方式向其揭示投資風(fēng)險；⑥未按照規(guī)定

與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同，或者未在與客戶簽訂的業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的

必備條款；⑦未按照規(guī)定編制并向客戶送交對賬單，或者未按照規(guī)定

建立并有效執(zhí)行信息查詢制度；⑧未按照規(guī)定提取一般風(fēng)險準(zhǔn)備金。

32.根據(jù)《證券法》，發(fā)行人不得在公告（）前發(fā)行證券。［2017年2

月真題］

A.財務(wù)報告

B.股東大會決議

C.董事會決議

D.公開發(fā)行募集文件

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《中華人民共和國證券法》，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的

規(guī)定，在證券公開發(fā)行前，公告公開發(fā)行募集文件，并將該文件置備

于指定場所供公眾查閱。發(fā)行證券的信息依法公開前，任何知情人不

得公開或者泄露該信息。發(fā)行人不得在公告公開發(fā)行募集文件前發(fā)行

證券。

33.風(fēng)險管理的流程主要包括（）等。

I.風(fēng)險的識別

II.風(fēng)險的補(bǔ)償

in.風(fēng)險的衡量

IV.風(fēng)險的監(jiān)測

A.n、HI

B.i、n.IV

c.i、IILw

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

證券公司應(yīng)該根據(jù)自身特點制定相應(yīng)的風(fēng)險管理流程，以落實各項流

動性風(fēng)險管理政策和制度。在一般情況下，風(fēng)險管理的流程主要包括:

風(fēng)險的識別，風(fēng)險的衡量，風(fēng)險的應(yīng)對，風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警與報告。

34.有限責(zé)任公司從稅后利潤中提取法定公積金后，還可以提取任意

公積金，但需經(jīng)（）通過決議。［2017年6月真題］

A.監(jiān)事會

B.股東會

C.職工代表大會

D.董事會

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《公司法》第一百六十六條，公司從稅后利潤中提取法定公積金

后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積

金。

35.下列關(guān)于上市公司收購的說法，錯誤的是（）。

A.以協(xié)議方式收購上市公司時一，達(dá)成協(xié)議后，收購人必須在五日內(nèi)將

該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所作出書面報告，

并予公告

B.在收購要約確定的承諾期限內(nèi)，收購人不得撤銷要約

C.收購行為完成后，收購人應(yīng)當(dāng)在十五日內(nèi)將收購情況報告國務(wù)院證

券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所，并予公告

D.收購上市公司中由國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)持有的股份，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)

院的規(guī)定，經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券法》，以協(xié)議方式收購上市公司時，達(dá)成協(xié)議后，收購人

必須在三日內(nèi)將該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易

所作出書面報告，并予公告。

36.上市公司董事與董事會議決議事項所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，

(),出席董事會的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)將該事項提

交上市公司股東大會審議。［2016年7月真題］

A.可以對該項決議行使表決權(quán)

B.可以代理其他董事行使表決權(quán)

C.該董事會會議由過半數(shù)的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行

D.該董事會會議所作決議須經(jīng)出席董事過半數(shù)通過

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《公司法》第一百二十四條，上市公司董事與董事會會議決議事

項所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對該項決議行使表決權(quán)，也不得

代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會會議由過半數(shù)的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事

出席即可舉行，董事會會議所作決議須經(jīng)無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過半數(shù)通

過。出席董事會的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)將該事項提交

上市公司股東大會審議。

37.LOF與ETF的區(qū)別包括（）。［2017年6月真題］

I-LOF申購、購回是基金份額與現(xiàn)金的對價；ETF與投資者交換的

是基金份額與一籃子股票

H.LOF可以在代銷網(wǎng)點或交易所申購、贖回；而ETF僅可在交易所

申購、贖回

HI.LOF的投資策略可以是主動型，也可以是指數(shù)型；而ETF通常是

主動式投資管理

IV.ETF一級市場申購、贖回交易通常只有大資金才能參與，而普通

投資者就可以投資LOF

A.II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、IILIV

【答案】：B

【解析】：

LOF與ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但

兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：①申購、贖回的標(biāo)的不同。ETF與

投資者交換的是基金份額與一籃子股票；而LOF的申購、贖回是基金

份額與現(xiàn)金的對價；②申購、贖回的場所不同。ETF的申購、贖回通

過交易所進(jìn)行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進(jìn)行也可以在交

易所進(jìn)行；③對申購、贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投

資者（基金份額通常要求在50萬份以上）才能參與ETF的申購、贖

回交易；而LOF在申購、贖回上沒有特別要求；④基金投資策略不同。

ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)；而LOF

則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基

金，也可以是主動管理型基金。

38.下列不適用于我國《證券法》的是（）。［2017年4月真題］

A.在我國境內(nèi)發(fā)行的公司債券

B.A股

C.B股

D.H股

【答案】：D

【解析】：

《證券法》的適用范圍包括以下三類：①在中華人民共和國境內(nèi)，股

票、公司債券、存托憑證和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易；

②政府債券、證券投資基金份額的上市交易；③資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)

管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法，由國務(wù)院依照《證券法》的原則規(guī)

定。H股是境外上市外資股，不適用于《證券法》。

39.保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交（）。

I,發(fā)行保薦書

II.保薦代表人專項授權(quán)書

III.發(fā)行保薦工作說明

IV.其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件

A.I、II、IV

B.II、m、iv

c.I、w

D.II.Ill

【答案】：A

【解析】：

保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交發(fā)行保薦書、

保薦代表人專項授權(quán)書以及中國證監(jiān)會要求的其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)

的文件。

40.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供集中（）服務(wù)。

I.登記

II.存管

III.結(jié)算

IV.經(jīng)紀(jì)

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.I、II、III

【答案】：D

【解析】：

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以

營利為目的，依法登記，取得法人資格。

41.下列股票類型和字母能對應(yīng)的是（）。［2016年5月真題］

I.股權(quán)分置改革的復(fù)牌股：G股

II.倫敦股：L股

III.新股：N股

IV.新加坡股：S股

A.I、IILIV

B.I、IKIII

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：D

【解析】：

在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為“N股”、“S股”、“L

股”。此外，公司股權(quán)分置改革方案獲得相關(guān)股東會議表決通過，公

司股票復(fù)牌后，市場稱這類股票為“G股”。

42.既可以發(fā)行股票，又可以發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體是（）。［2015年3

月真題］

A.政府和政府機(jī)構(gòu)

B.社?；?/p>

C.股份有限公司

D.慈善機(jī)構(gòu)

【答案】：C

【解析】：

發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體很多，中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司企

業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但其中能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體只有股份有

限公司。

43.證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對公開發(fā)行募集文件的（）進(jìn)行核查；

發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷售活動；

已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。

A.真實性、準(zhǔn)確性、完整性

B.真實性、準(zhǔn)確性、有效性

C.審慎性、準(zhǔn)確性、時效性

D.真實性、準(zhǔn)確性、時效性

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券法》第二十九條，證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對公開發(fā)行募

集文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查。發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)

性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷售活動；已經(jīng)銷售的，必須立即

停止銷售活動，并采取糾正措施。

44.我國證券投資基金反映的是一種（）關(guān)系。［2018年10月真題］

A.信托

B.擔(dān)保

C.債券

D.股權(quán)

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額等籌集資金，由基金管理人

管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式

進(jìn)行證券投資活動的基金?；鸱从车氖切磐嘘P(guān)系，但公司型基金除

外。

45.證券公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，按照（）方法，合理配置資源，對本機(jī)

構(gòu)洗錢風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)識別、審慎評估、有效控制及全程管理，有效防

范洗錢風(fēng)險。

A.合規(guī)為本

B.風(fēng)險為本

C.利益為本

D.安全為本

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《法人金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險管理指引》第四條，證券公

司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，按照風(fēng)險為本方法，合理配置資源，對本機(jī)構(gòu)洗錢

風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)識別、審慎評估、有效控制及全程管理，有效防范洗錢

風(fēng)險。

46.現(xiàn)券交易也可以被稱為債券的（）,是指證券買賣雙方在成交后

就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得

到資金。

A.回購交易

B.遠(yuǎn)期交易

C.即期交易

D.市場交易

【答案】：C

【解析】：

現(xiàn)券交易也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦

理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資

金，也就是二級市場的債券交易。

47.下列關(guān)于證券公司賬戶體系的說法中，不正確的是（）。

A.融券專用證券賬戶用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券

和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣

B.客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保

證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券

C.融資專用資金賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶

歸還的資金

D.信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算

【答案】：D

【解析】：

D項，信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算；信

用交易證券交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

48.債券持有人持有的規(guī)定了票面利率，在到期時一次性獲得本息、

存續(xù)期間沒有利息支付的債券，稱之為（）。［2015年3月真題］

A.實物債券

B.息票累積債券

C.附息債券

D.貼現(xiàn)債券

【答案】：B

【解析】：

A項，實物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實物券面的債券，在標(biāo)準(zhǔn)格式的

債券券面上一般印有債券面額、債券利率、債券期限等各種債券票面

因素；B項，息票累積債券與附息債券相似，這類債券規(guī)定了票面利

率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間

沒有利息支付。C項，附息債券在債券存續(xù)期內(nèi)，對持有人定期支付

利息；D項，貼現(xiàn)債券在票面上不規(guī)定利率。

49.證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃進(jìn)行投資，除中國證監(jiān)會另有規(guī)

定外，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合的方式。資產(chǎn)管理計劃可以直接投資于（）

資產(chǎn)。

I.銀行存款

II.上市公司股票

III.公開募集證券投資基金

IV.商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)

A.I、IILIV

B.I、II、IV

c.I、n、in、iv

D.I、n、III

【答案】：D

【解析】：

IV項，資產(chǎn)管理計劃不得直接投資商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)；不得違規(guī)為地

方政府及其部門提供融資，不得要求或者接受地方政府及其部門違規(guī)

提供擔(dān)保；不得直接或者間接投資法律、行政法規(guī)和國家政策禁止投

資的行業(yè)或領(lǐng)域。

50.證券公司在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過程中，禁止發(fā)生的行為有（）。

I.未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券

H.假借客戶的名義買賣證券

III.違背客戶的委托為其買賣證券

IV.代理買賣法律規(guī)定不得買賣的證券

A.I、II

B.I、IKIII

C.II、III、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

證券公司在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過程中，禁止發(fā)生的行為包括：①未經(jīng)

客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；

②違背客戶的委托為其買賣證券；③接受客戶的全權(quán)委托而決定證券

買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格；④代理買賣法律

規(guī)定不得買賣的證券。

51.貨幣政策目標(biāo)一般包括（）。［2018年3月真題］

I.國際收支平衡

II.充分就業(yè)

III.穩(wěn)定物價

IV.經(jīng)濟(jì)增長

A.I、II、IV

B.I、m

c.n、in、iv

D.i、n、IILiv

【答案】：D

【解析】：

當(dāng)代各國的貨幣政策目標(biāo)大致可概括為5項：幣值穩(wěn)定（或物價穩(wěn)

定）、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。

52.國際短期資金流動的類型包括（）。

I.國際直接投資

II.同際間接投資

III.貿(mào)易資金流動

IV.保值性資金流動

A.I、II

B.I、IV

C.I、III

D.IILIV

【答案】：D

【解析】：

國際短期資金流動，是指期限為一年或一年以下的資金的跨國流動。

國際短期資金流動主要包括貿(mào)易資金的流動、套利性資金的流動、保

值性資金的流動以及投機(jī)性資金的流動四種類型。

53.下列關(guān)于我國商業(yè)銀行混合資本債券，說法正確的是（）。［2018

年3月真題］

I.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回

II.是商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本而發(fā)行的

III.清償順序列于次級債務(wù)之前

IV.清償順序列于一般債務(wù)之后

A.n、in

B.i、n、w

c.n、in、iv

D.i>III

【答案】：B

【解析】：

我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序

位于股權(quán)資本之前但在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、

發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

54.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以要求（）,在指定的期限內(nèi)提供與

證券公司經(jīng)營管理和財務(wù)狀況有關(guān)的資料、信息。

I.證券公司的董事

II.證券公司的股東、實際控制人

III.證券公司的監(jiān)事

IV.證券公司的工作人員

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

c.I、w

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券公司監(jiān)督