金融高級(jí)經(jīng)濟(jì)實(shí)務(wù)經(jīng)濟(jì)師考試試卷及解答參考(2024年)

2024年經(jīng)濟(jì)師考試金融高級(jí)經(jīng)濟(jì)實(shí)務(wù)模擬試卷(答案在后面)一、案例分析題（本大題有3個(gè)案例題，第一題20分，其他每題25分，共70分）第一題【案例材料】某上市公司A，在2022年第一季度實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)20%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)15%的好成績(jī)。然而，在第二季度，由于國(guó)際原材料價(jià)格上漲以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響，公司營(yíng)業(yè)收入僅增長(zhǎng)了8%，凈利潤(rùn)下滑了5%。面對(duì)這樣的情況，公司管理層決定采取一系列措施來(lái)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，包括但不限于優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、拓展國(guó)際市場(chǎng)等。假定你是該公司的經(jīng)濟(jì)分析師，請(qǐng)根據(jù)上述信息回答以下問(wèn)題，并提供詳細(xì)的分析過(guò)程及結(jié)論。1、請(qǐng)分析第一季度與第二季度業(yè)績(jī)變化的原因，并預(yù)測(cè)如果當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)惡化，A公司的年度業(yè)績(jī)將會(huì)受到何種影響？2、假設(shè)公司決定在未來(lái)一年內(nèi)投入研發(fā)資金以開發(fā)新產(chǎn)品線，并計(jì)劃通過(guò)發(fā)行新股的方式籌集所需資金。請(qǐng)?jiān)u估這種籌資方式可能帶來(lái)的利弊，并提出至少兩種替代方案。3、在當(dāng)前情況下，如果你負(fù)責(zé)制定A公司的財(cái)務(wù)策略，請(qǐng)概述你會(huì)如何調(diào)整資本結(jié)構(gòu)以適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境。第二題案例材料：某國(guó)有大型企業(yè)集團(tuán)，近年來(lái)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力逐漸下降，面臨著來(lái)自國(guó)內(nèi)外企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。為了提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，集團(tuán)決定進(jìn)行一次全面的戰(zhàn)略調(diào)整。以下為該集團(tuán)戰(zhàn)略調(diào)整的相關(guān)案例：一、背景分析1.企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)涉及制造業(yè)、金融服務(wù)業(yè)和國(guó)際貿(mào)易等多個(gè)領(lǐng)域。2.制造業(yè)產(chǎn)品線較為單一，市場(chǎng)占有率逐年下降。3.金融服務(wù)業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅速，但與同行業(yè)相比，盈利能力較弱。4.國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)受國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義影響，出口量有所下滑。二、戰(zhàn)略調(diào)整措施1.優(yōu)化制造業(yè)產(chǎn)品線，加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。2.加強(qiáng)金融服務(wù)業(yè)創(chuàng)新，提升金融服務(wù)質(zhì)量，拓展業(yè)務(wù)范圍。3.調(diào)整國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低對(duì)單一市場(chǎng)的依賴，開拓新興市場(chǎng)。三、實(shí)施效果1.經(jīng)過(guò)一年的戰(zhàn)略調(diào)整，制造業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)成功，市場(chǎng)占有率有所提升。2.金融服務(wù)業(yè)盈利能力得到改善，業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。3.國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)逐步穩(wěn)定，出口量開始回升。請(qǐng)根據(jù)以上案例，回答以下問(wèn)題：1、該企業(yè)集團(tuán)在戰(zhàn)略調(diào)整中，針對(duì)制造業(yè)采取了哪些具體措施來(lái)提升競(jìng)爭(zhēng)力？2、在戰(zhàn)略調(diào)整中，金融服務(wù)業(yè)采取了哪些策略來(lái)提升盈利能力？3、針對(duì)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)，該企業(yè)集團(tuán)采取了哪些措施以降低對(duì)單一市場(chǎng)的依賴？第三題案例材料一家國(guó)內(nèi)知名的商業(yè)銀行，近年來(lái)在金融科技領(lǐng)域持續(xù)加大投入，通過(guò)與多家科技公司合作開發(fā)了一系列基于大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。其中一項(xiàng)重要成果是智能信貸審批系統(tǒng)。該系統(tǒng)能夠自動(dòng)處理貸款申請(qǐng)，包括個(gè)人消費(fèi)貸款和小微企業(yè)貸款，極大地提高了審批效率并降低了運(yùn)營(yíng)成本。然而，在享受技術(shù)帶來(lái)的便利的同時(shí)，也面臨著一些挑戰(zhàn)。比如，如何確保數(shù)據(jù)安全和個(gè)人隱私保護(hù)；怎樣平衡自動(dòng)化決策與人工干預(yù)的關(guān)系以避免算法偏見(jiàn)；以及在快速變化的市場(chǎng)環(huán)境中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等問(wèn)題。問(wèn)題及答案1、請(qǐng)結(jié)合案例，分析智能信貸審批系統(tǒng)對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式可能產(chǎn)生的影響，并提出至少兩點(diǎn)應(yīng)對(duì)策略。2、針對(duì)上述提到的數(shù)據(jù)安全和個(gè)人隱私保護(hù)問(wèn)題，請(qǐng)給出兩種具體的解決方案。3、假設(shè)你是這家銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃師，請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)一個(gè)簡(jiǎn)短但有效的方案來(lái)幫助銀行在未來(lái)幾年內(nèi)維持其在金融科技領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。二、論述題（30分）題目：論述金融衍生品在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中的作用及其風(fēng)險(xiǎn)控制措施。2024年經(jīng)濟(jì)師考試金融高級(jí)經(jīng)濟(jì)實(shí)務(wù)模擬試卷及解答參考一、案例分析題（本大題有3個(gè)案例題，第一題20分，其他每題25分，共70分）第一題【案例材料】某上市公司A，在2022年第一季度實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)20%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)15%的好成績(jī)。然而，在第二季度，由于國(guó)際原材料價(jià)格上漲以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響，公司營(yíng)業(yè)收入僅增長(zhǎng)了8%，凈利潤(rùn)下滑了5%。面對(duì)這樣的情況，公司管理層決定采取一系列措施來(lái)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，包括但不限于優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、拓展國(guó)際市場(chǎng)等。假定你是該公司的經(jīng)濟(jì)分析師，請(qǐng)根據(jù)上述信息回答以下問(wèn)題，并提供詳細(xì)的分析過(guò)程及結(jié)論。1、請(qǐng)分析第一季度與第二季度業(yè)績(jī)變化的原因，并預(yù)測(cè)如果當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)惡化，A公司的年度業(yè)績(jī)將會(huì)受到何種影響？答案：第一季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于市場(chǎng)需求旺盛以及公司內(nèi)部管理效率提高。然而，進(jìn)入第二季度后，外部環(huán)境發(fā)生了顯著變化，國(guó)際原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈使得銷售價(jià)格難以同步提升，從而擠壓了利潤(rùn)空間。如果未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境繼續(xù)惡化，預(yù)期A公司的年度業(yè)績(jī)可能會(huì)面臨更大的壓力，包括但不限于收入增速放緩、利潤(rùn)率下降等問(wèn)題。為了應(yīng)對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，公司需要在降低成本的同時(shí)尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，比如加大研發(fā)投資來(lái)推出更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，或者開拓海外市場(chǎng)以分散風(fēng)險(xiǎn)。2、假設(shè)公司決定在未來(lái)一年內(nèi)投入研發(fā)資金以開發(fā)新產(chǎn)品線，并計(jì)劃通過(guò)發(fā)行新股的方式籌集所需資金。請(qǐng)?jiān)u估這種籌資方式可能帶來(lái)的利弊，并提出至少兩種替代方案。答案：發(fā)行新股籌集研發(fā)資金的優(yōu)點(diǎn)在于能夠迅速獲得大量現(xiàn)金支持業(yè)務(wù)發(fā)展，同時(shí)不會(huì)增加公司的負(fù)債比率。但是，這也可能導(dǎo)致現(xiàn)有股東權(quán)益稀釋，股價(jià)短期內(nèi)可能承壓。替代方案可以考慮通過(guò)銀行貸款或其他形式的債權(quán)融資來(lái)獲得所需資金，這樣雖然會(huì)增加財(cái)務(wù)成本，但能避免股權(quán)稀釋的問(wèn)題；另一種選擇是尋求戰(zhàn)略投資者的投資，這種方式不僅能夠帶來(lái)資金支持，還可能帶來(lái)行業(yè)資源和技術(shù)合作的機(jī)會(huì)。3、在當(dāng)前情況下，如果你負(fù)責(zé)制定A公司的財(cái)務(wù)策略，請(qǐng)概述你會(huì)如何調(diào)整資本結(jié)構(gòu)以適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境。答案：在當(dāng)前不確定性的市場(chǎng)環(huán)境下，我會(huì)建議采取保守的財(cái)務(wù)策略來(lái)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。首先，減少非必要的資本支出，確保有足夠的現(xiàn)金流來(lái)應(yīng)對(duì)可能的經(jīng)營(yíng)困難。其次，評(píng)估并優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，延長(zhǎng)債務(wù)期限，降低短期償債壓力。此外，探索多元化的融資渠道，如發(fā)行企業(yè)債券、利用資產(chǎn)證券化等方式來(lái)籌集低成本的資金。最后，保持與金融機(jī)構(gòu)的良好關(guān)系，以便在必要時(shí)能夠迅速獲得額外的信貸支持。通過(guò)上述措施，可以幫助公司在不確定的市場(chǎng)環(huán)境中保持財(cái)務(wù)穩(wěn)健。第二題案例材料：某國(guó)有大型企業(yè)集團(tuán)，近年來(lái)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力逐漸下降，面臨著來(lái)自國(guó)內(nèi)外企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。為了提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，集團(tuán)決定進(jìn)行一次全面的戰(zhàn)略調(diào)整。以下為該集團(tuán)戰(zhàn)略調(diào)整的相關(guān)案例：一、背景分析1.企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)涉及制造業(yè)、金融服務(wù)業(yè)和國(guó)際貿(mào)易等多個(gè)領(lǐng)域。2.制造業(yè)產(chǎn)品線較為單一，市場(chǎng)占有率逐年下降。3.金融服務(wù)業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅速，但與同行業(yè)相比，盈利能力較弱。4.國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)受國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義影響，出口量有所下滑。二、戰(zhàn)略調(diào)整措施1.優(yōu)化制造業(yè)產(chǎn)品線，加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。2.加強(qiáng)金融服務(wù)業(yè)創(chuàng)新，提升金融服務(wù)質(zhì)量，拓展業(yè)務(wù)范圍。3.調(diào)整國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低對(duì)單一市場(chǎng)的依賴，開拓新興市場(chǎng)。三、實(shí)施效果1.經(jīng)過(guò)一年的戰(zhàn)略調(diào)整，制造業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)成功，市場(chǎng)占有率有所提升。2.金融服務(wù)業(yè)盈利能力得到改善，業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。3.國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)逐步穩(wěn)定，出口量開始回升。請(qǐng)根據(jù)以上案例，回答以下問(wèn)題：1、該企業(yè)集團(tuán)在戰(zhàn)略調(diào)整中，針對(duì)制造業(yè)采取了哪些具體措施來(lái)提升競(jìng)爭(zhēng)力？答案：該企業(yè)集團(tuán)在戰(zhàn)略調(diào)整中，針對(duì)制造業(yè)采取了優(yōu)化產(chǎn)品線、加大研發(fā)投入的具體措施來(lái)提升競(jìng)爭(zhēng)力。2、在戰(zhàn)略調(diào)整中，金融服務(wù)業(yè)采取了哪些策略來(lái)提升盈利能力？答案：在戰(zhàn)略調(diào)整中，金融服務(wù)業(yè)采取了加強(qiáng)創(chuàng)新、提升金融服務(wù)質(zhì)量、拓展業(yè)務(wù)范圍的策略來(lái)提升盈利能力。3、針對(duì)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)，該企業(yè)集團(tuán)采取了哪些措施以降低對(duì)單一市場(chǎng)的依賴？答案：針對(duì)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)，該企業(yè)集團(tuán)采取了調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、開拓新興市場(chǎng)的措施以降低對(duì)單一市場(chǎng)的依賴。第三題案例材料一家國(guó)內(nèi)知名的商業(yè)銀行，近年來(lái)在金融科技領(lǐng)域持續(xù)加大投入，通過(guò)與多家科技公司合作開發(fā)了一系列基于大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。其中一項(xiàng)重要成果是智能信貸審批系統(tǒng)。該系統(tǒng)能夠自動(dòng)處理貸款申請(qǐng)，包括個(gè)人消費(fèi)貸款和小微企業(yè)貸款，極大地提高了審批效率并降低了運(yùn)營(yíng)成本。然而，在享受技術(shù)帶來(lái)的便利的同時(shí)，也面臨著一些挑戰(zhàn)。比如，如何確保數(shù)據(jù)安全和個(gè)人隱私保護(hù)；怎樣平衡自動(dòng)化決策與人工干預(yù)的關(guān)系以避免算法偏見(jiàn)；以及在快速變化的市場(chǎng)環(huán)境中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等問(wèn)題。問(wèn)題及答案1、請(qǐng)結(jié)合案例，分析智能信貸審批系統(tǒng)對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式可能產(chǎn)生的影響，并提出至少兩點(diǎn)應(yīng)對(duì)策略。答案：影響：(1)提高了審批速度和準(zhǔn)確性，減少了人為因素造成的錯(cuò)誤或延誤；(2)可能會(huì)降低客戶對(duì)于面對(duì)面服務(wù)的需求，促使銀行轉(zhuǎn)型線上化服務(wù)；(3)有助于擴(kuò)大服務(wù)范圍至更廣泛的地區(qū)和人群，特別是偏遠(yuǎn)地區(qū)的小型企業(yè)。應(yīng)對(duì)策略：(1)加強(qiáng)員工技能培訓(xùn)，使其具備處理復(fù)雜情況的能力，同時(shí)鼓勵(lì)他們學(xué)習(xí)新技術(shù)以適應(yīng)未來(lái)的工作環(huán)境；(2)定期審查系統(tǒng)性能及安全性，確保其符合最新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)要求，防止出現(xiàn)數(shù)據(jù)泄露或其他安全隱患。2、針對(duì)上述提到的數(shù)據(jù)安全和個(gè)人隱私保護(hù)問(wèn)題，請(qǐng)給出兩種具體的解決方案。答案：解決方案一：實(shí)施嚴(yán)格的訪問(wèn)控制措施，僅允許授權(quán)人員查看敏感信息，并采用加密技術(shù)來(lái)保護(hù)存儲(chǔ)和傳輸過(guò)程中的數(shù)據(jù)。解決方案二：建立全面的數(shù)據(jù)治理框架，明確各方責(zé)任義務(wù)，加強(qiáng)對(duì)第三方合作伙伴的監(jiān)督審核力度，確保所有參與者都遵循最佳實(shí)踐指南進(jìn)行操作。3、假設(shè)你是這家銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃師，請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)一個(gè)簡(jiǎn)短但有效的方案來(lái)幫助銀行在未來(lái)幾年內(nèi)維持其在金融科技領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。答案：方案概述：制定“創(chuàng)新+合作”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略。一方面，設(shè)立專項(xiàng)基金支持內(nèi)部研發(fā)項(xiàng)目，鼓勵(lì)跨部門協(xié)作探索新的應(yīng)用場(chǎng)景；另一方面，積極尋找外部?jī)?yōu)質(zhì)資源進(jìn)行戰(zhàn)略合作，如與高校共建實(shí)驗(yàn)室共同攻克前沿難題，或是投資具有潛力的初創(chuàng)企業(yè)獲得最新科技成果使用權(quán)。此外，還應(yīng)密切關(guān)注相關(guān)政策動(dòng)向，適時(shí)調(diào)整自身定位和發(fā)展方向，確保始終走在行業(yè)前列。二、論述題（30分）題目：論述金融衍生品在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中的作用及其風(fēng)險(xiǎn)控制措施。答案：金融衍生品在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.分散風(fēng)險(xiǎn)：金融衍生品提供了多種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，可以幫助投資者和管理者分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。例如，通過(guò)購(gòu)買看跌期權(quán)，投資者可以在股價(jià)下跌時(shí)保護(hù)自己的投資。2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)：金融衍生品市場(chǎng)的交易活動(dòng)有助于形成更為準(zhǔn)確的價(jià)格信號(hào)，從而提高市場(chǎng)效率。通過(guò)衍生品交易，市場(chǎng)參與者可以更快速地反映對(duì)未來(lái)資產(chǎn)價(jià)格的預(yù)期。3.優(yōu)化資源配置：金融衍生品市場(chǎng)的存在使得資金可以在不同市場(chǎng)之間更加靈活地流動(dòng)，有助于優(yōu)化資源配置，提高資金使用效率。4.增加市場(chǎng)流動(dòng)性：金融衍生品交易增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性，使得投資者可以更容易地進(jìn)入和退出市場(chǎng)。然而，金融衍生品也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于衍生品價(jià)格受到多種因素影響，投資者可能會(huì)面臨價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損失。2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：在某些情況下，衍生品市場(chǎng)可能存在流動(dòng)性不足的問(wèn)題，導(dǎo)致投資者難以及時(shí)平倉(cāng)，從而面臨損失。3.操作風(fēng)險(xiǎn)：衍生品交易復(fù)雜，若操作不當(dāng)，可能導(dǎo)致投資者遭受損失。為了控制金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)，可以采取以下措施：1.建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)衍生品交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)控和控制。2.加強(qiáng)投資者教育：提高投資者對(duì)衍