財務(wù)管理實務(wù)模擬試題期末考試卷3套及答案

PAGE第9頁共9頁《財務(wù)管理實務(wù)》試卷A系部班級姓名學號密封線學院20－20學年度第學期系部班級姓名學號密封線《財務(wù)管理實務(wù)》期末試卷（A）出卷人：校對人：考試時間：100（分鐘）使用班級：題號一二三四五合計得分登分人閱卷人復核人一、單選題（每題1分，共20分）1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.12.13.14.15.16．17.18.19.20.1.下列各項中，從甲公司角度看，假定不考慮其它條件，能夠形成“本企業(yè)與債權(quán)人之間財務(wù)關(guān)系的是”（）。A.甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品B.持有丙公司債券和丁公司的股票C.接愛戊公司支付公司債券利息D.只向戊公司支付公司債券利息2.決定利息率高低最基本的因素為（）。A.經(jīng)濟周期B.宏觀經(jīng)濟政策C.中央銀行的利率水平D.資金的需求和供給狀況3．貨幣的時間價值通常有兩種表現(xiàn)形式，即利率和（）。A.年金B(yǎng).本金C.利息D.利潤4.甲方案的標準離差是1.42，乙方案的標準離差是1.06，如甲乙兩方案的期望值相同，則兩方案的風險關(guān)系為（）。A.甲大于乙B.甲小于乙C.甲乙相等D.無法確定5.某企業(yè)年初存入5萬元，在年利率為12%，期限為5年，每半年復利一次的情況下，其實際利率為（）。A．24%B．12.36%C．6%D．12.25%6.下列哪項屬于專門決策預(yù)算（）。A.材料采購預(yù)算B.直接材料消耗預(yù)算C.產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算D.資本支出預(yù)算7．在現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，（）應(yīng)分類列示預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切。A.現(xiàn)金收支項目B.資金增減項目C.資金流入和流出項目D.營業(yè)收入和支出項目8．下列各項中表述正確的是（）。A．企業(yè)籌資的根本目的是擴大生產(chǎn) B.籌資動機應(yīng)服務(wù)于財務(wù)管理總目標C.企業(yè)籌資的基本目的是對外投資 D.籌資的目的就是為了改善資金結(jié)構(gòu)9．采用銷售百分比法預(yù)測資金需要量時，下列項目中隨銷售變動而變動的負債項目是（）。A.長期借款B.公司債券C.短期借款D.應(yīng)付費用10．息稅前利潤變動率一般比產(chǎn)銷量變動率（）。A．小 B．大C．相等 D．不一定11.將貨幣資金直接投入投資項目，形成實物資產(chǎn)或者購買現(xiàn)有企業(yè)資產(chǎn)的投資屬于（）。A.生產(chǎn)性投資B.狹義投資C.直接投資D.間接投資12.某公司發(fā)行的股票，投資人要求的必要報酬率為30%，最近剛支付的股利為每股2元，估計股利年增長率為20%，則該種股票的價值為（）元。A.20B.24C.22D.1813.下列關(guān)于流動資產(chǎn)和流動負債的說法中，錯誤的是（）。A.流動資產(chǎn)具有占有時間短、周轉(zhuǎn)快，收益高等特點B.企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務(wù)風險C.流動負債又稱短期負債，具有成本低，償還期短的特點D.流動負債以應(yīng)付金額是否確定為標準，可以分成應(yīng)付金額確定的流動負債和應(yīng)付金額不確定的流動負債14.某企業(yè)每月現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金及有價證券的每次轉(zhuǎn)換金額為50000元.每次轉(zhuǎn)換成本為400元，則每月現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本為（）。A.2000元B.12500元C.4000元D.5000元15.某企業(yè)每月固定制造費用20000元，固定銷售費用5000元，固定管理費用50000元。單位變動制造成本50元，單位變動銷售費用9元，單位變動管理費用1元。該企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價100元，所得稅稅率為25%，如果保證本年不虧損，則至少應(yīng)銷售（）件產(chǎn)品。A.22500B.1875C.7500D.375016.下列說法錯誤的是（）。A.責任中心是一個權(quán)責利的結(jié)合體B.技術(shù)性成本可以通過彈性預(yù)算予以控制C.投資中心只需要對投資效果負責D.企業(yè)職工培訓費屬于酌量性成本17.（）既要防止因現(xiàn)金短缺而可能出現(xiàn)的支付危機，也要防止因現(xiàn)金沉淀可能出現(xiàn)的機會成本增加。A.收支控制B.現(xiàn)金控制C.定額控制D.定率控制18.利潤中心可控利潤總額的計算公式錯誤的是（）。A.利潤中心負責人可控利潤總額－利潤中心負責人不可控固定成本B.利潤中心邊際貢獻總額－利潤中心固定成本C.利潤中心銷售收入總額－利潤中心變動成本總額－利潤中心固定成本D.利潤中心邊際貢獻總額－利潤中心負責人不可控固定成本19.在集權(quán)組織結(jié)構(gòu)下，責任預(yù)算是（）的。A.自下而上，層層匯總B.自上而下，層層分解C.自下而上，層層分解D.自上而下，層層匯總20.A公司需要對公司的銷售收入進行分析，通過分析可以得到2007、2008、2009年銷售收入的環(huán)比動態(tài)比率分別為110%、115%和95%。則如果該公司以2007年作為基期，2009年作為分析期，則其定基動態(tài)比率（）。A.126.5%B.109.25%C.104.5%D.120.18%二、多選題（每題1.5分，共18分）1234567891011121．下列各項中，屬于企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動有（）。A.償還借款B.購買國庫券C.支付利息D.發(fā)行股票2.影響資金時間價值大小的因素主要包括（）A.單利B.復利C.資金額D.利率和期限3．企業(yè)資本金管理制度的內(nèi)容包括（）。A．資本保全 B.資本確定C．資本充實 D．資本維持4.股東作為企業(yè)的所有者，擁有（）。A.經(jīng)營者選擇權(quán)B.重大決策權(quán)C.財務(wù)監(jiān)督權(quán)D.收益分配權(quán)5.與其他形式的投資相比，項目投資具有的特點是（）。A.一定會涉及固定資產(chǎn)投資B.發(fā)生頻率低C.變現(xiàn)能力強D.投資風險大6.下列各項中，屬于投資項目現(xiàn)金流入量內(nèi)容的是（）。A.營業(yè)收入B.利息收入C.回收流動資金D.回收固定資產(chǎn)凈殘值7.與股票投資相比，債券投資的主要優(yōu)點有（）。A.投資風險小B.投資安全性好C.沒有經(jīng)營管理權(quán)D.投資收益穩(wěn)定8.收益與分配活動的主體包括（）。A.經(jīng)營者B.投資者C.債權(quán)人D.職工9．股份有限公司股利支付的程序包括（）。A.除息日B.股權(quán)登記日C.股利宣告日D.股利發(fā)放日10.財務(wù)控制的原則包括（）。A.經(jīng)濟性原則B.協(xié)調(diào)性原則C.簡明性原則D.認同性原則11.成本中心的特點包括（）。A.成本中心只考評成本費用不考評收益B.成本中心只對可控成本承擔責任C.成本中心只對責任成本進行考核和控制D.成本中心的考核需要兼顧一些不可控成本12.影響存貨周轉(zhuǎn)率的因素有()。A.銷售收入B.銷貨成本C.存貨計價方法D.存貨余額三、判斷題（每題1分，共12分）1234567891011121.證券投資組合的風險通常是指組合內(nèi)部單項資產(chǎn)標準差的加權(quán)平均權(quán)數(shù)。（）2.永續(xù)年金既無現(xiàn)值，也無終值。（）3．企業(yè)籌資的目的就是為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。（）4．如何安排長期籌資和短期籌資的相對比重，是籌資決策要解決的核心問題。（）5．資本成本與資金時間價值是既有聯(lián)系，又有區(qū)別的。（）6.如果投資行為只涉及一個年度但同時在該年的年初和年末發(fā)生，則屬于一次投入方式。（）7．企業(yè)收益分配主要體現(xiàn)所有者與企業(yè)的利益關(guān)系，與經(jīng)營者和債權(quán)人關(guān)系不大。（）8．固定股利支付率政策，能使股利與公司盈余緊密結(jié)合，以體現(xiàn)多盈多分、少盈少分的原則。（）9．一個新股東要想取得本期股利，必須在除權(quán)日之前購入股票，否則即使持有股票也無權(quán)領(lǐng)取股利。（）10.財務(wù)控制系統(tǒng)是最具有連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性的子系統(tǒng)，它是以綜合經(jīng)濟業(yè)務(wù)為控制對象的。（）11.一般而言，對于激勵性指標采用最高控制標準，對于約束性指標確定最低控制標準。（）12.工業(yè)企業(yè)的大多數(shù)成本中心都可以轉(zhuǎn)化為人為利潤中心，人為利潤中心不需要具有相對獨立的經(jīng)營權(quán)。（）四、計算分析題（7道題，共50分）1．某人5年后需用現(xiàn)金40000元，如果每年年末存款一次，在年利率為6%的情況下，此人每年年末應(yīng)存入現(xiàn)金多少元？（5分）2.某企業(yè)生產(chǎn)和銷售A種產(chǎn)品，計劃期2013年四個季度預(yù)計銷售數(shù)量分別為1000件、1500件、2000件和1800件；A種產(chǎn)品預(yù)計單位售價為100元。假設(shè)每季度銷售收入中，本季度收到現(xiàn)金60%，另外40%要到下季度才能收回，上年末應(yīng)收賬款余額為62000元。要求：編制2013年銷售預(yù)算表（11分）某企業(yè)2013年度銷售預(yù)算表單位：元季度1234全年預(yù)計銷量（件）1000150020001800單價（元）100100100100100預(yù)計銷售收入應(yīng)收賬款期初62000第一季度現(xiàn)金流入第二季度現(xiàn)金流入第三季度現(xiàn)金流入第四季度現(xiàn)金流入現(xiàn)金收入合計3．某企業(yè)發(fā)行面值為500元，票面利率10％，償還期5年的長期債券。該債券的籌資費率為2％，所得稅率為25％。要求：計算此債券的資本成本率。（4分）4．新華工廠擬購置一項設(shè)備,目前有A、B兩種設(shè)備可供選擇。A設(shè)備的價格比B設(shè)備高70000元，但每年可比B設(shè)備節(jié)約維修費用10000元。假設(shè)A、B設(shè)備的經(jīng)濟壽命均為8年，年復利率為8%，問應(yīng)該選擇哪種設(shè)備？（5分）（P/A,8%,8）=5.747(P/F,8%,8)=0.540（F/A,8%,8）=10.636（F/P,8%,8）=1.8515.某企業(yè)有ABCD四種現(xiàn)金持有方案，各方案有關(guān)成本資料如下表：現(xiàn)金持有方案單位：元方案A方案B方案C方案D方案現(xiàn)金持有量30000400005000060000機會成本率8%8%8%8%管理成本3000300030003000短缺成本300010005000要求：計算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。（10分）6.某公司2012年稅后利潤為300萬元，2013年初公司討論決定現(xiàn)金股利分配的數(shù)額。預(yù)計2013年需要再增加投資資本400萬元。公司的目標資本結(jié)構(gòu)是權(quán)益資本占60％，債務(wù)資本40％，今年繼續(xù)保持。按法律規(guī)定，至少要提取15％的公積金和公益金。公司采用剩余股利政策。分配順序是留存利潤和股利分配。問公司可以分配多少現(xiàn)金股利？（5分）7.某上市公司2013年的財務(wù)數(shù)據(jù)如下：收入4000萬元凈利640萬元股利192萬元普通股股數(shù)400萬股年末資產(chǎn)總額4000萬元年末權(quán)益乘數(shù)4（負債均為借款，負債平均利率10%）該公司股票屬于固定成長股利股票，股利增長率為6%。假設(shè)普通股股數(shù)當年沒有發(fā)生增減變化。要求：計算該公司2013年的基本每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率。（10分）系部班級姓名學號密封線學院20－20學年度第學期系部班級姓名學號密封線《財務(wù)管理實務(wù)》期末試卷（A）參考答案與評分標準出卷人：校對人：考試時間：100（分鐘）使用班級：一、單選題（每題1分，共20分）1.D2.D3.C4.A5.B6.D7.A8.B9.D10.B11.C12.B13.A14.A15.A16．C17.D18.D19.B20.B二、多選題（每題1.5分，共18分）123456789101112ACDBCDBCDABCDABDABDABDABCDABCDABCDABCBD三、判斷題（每題1分，共12分）123456789101112××××√×××√√××四、計算分析題（7道題，共50分）1．A×(F/A,6%,5)=40000，（3分）A=7095.97元（2分）2.編制2013年銷售預(yù)算表（每個采分點0．5分共11分）某企業(yè)2013年度銷售預(yù)算表單位：元季度1234全年預(yù)計銷量（件）10001500200018006300單價（元）100100100100100預(yù)計銷售收入100000150000200000180000630000應(yīng)收賬款期初62000第一季度現(xiàn)金流入100000×60%＝60000100000×40%＝40000100000第二季度現(xiàn)金流入150000×60%＝90000150000×40%＝60000150000第三季度現(xiàn)金流入200000×60%＝120000200000×40%＝80000200000第四季度現(xiàn)金流入180000×60%＝108000108000現(xiàn)金收入合計1220001300001800001880006200003．債券的資本成本率=10%（1-25%）/（1-2%）=7.65%（4分）4.A設(shè)備可節(jié)約成本的總現(xiàn)值為10000×5.747＝57470元（3分），小于70000元，故選擇B設(shè)備（2分）5.解:步驟1：計算各個方案的相關(guān)總成本（8分）A=30000×8%+3000+3000=8400元B=40000×8%+3000+1000=7200元C=50000×8%+3000+500=7500元D=60000×8%+3000=7800元步驟2：確定最佳現(xiàn)金持有量（2分）通過比較確定B方案的持有量40000為最佳持有量。6.解答:2013年權(quán)益資本總額＝400×60%=240（2分）公司可以分配現(xiàn)金股利＝300-240=60（3分）7.解答:（1）2010年的年末權(quán)益乘數(shù)=4，則資產(chǎn)負債率=1-1/4=75%。（2分）2010年的年末資產(chǎn)總額為4000萬元，則負債總額為3000萬元，股東權(quán)益為1000萬元。（2分）2010年的基本每股收益=640÷400=1.6（元）（2分）2010年的每股凈資產(chǎn)=1000÷400=2.5（元）（2分）凈資產(chǎn)收益率=640÷1000×100%=64%（2分）系部班級姓名學號密封線學院20－20學年度第學期系部班級姓名學號密封線《財務(wù)管理實務(wù)》期末試卷（B）出卷人：校對人：考試時間：100（分鐘）使用班級：題號一二三四五合計得分登分人閱卷人復核人一、單選題（每題1分，共20分）1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.12.13.14.15.16．17.18.19.20.1.企業(yè)購置固定資產(chǎn)屬于企業(yè)的（）。A.籌資活動B.投資活動C.營運活動D.分配活動2.在下列各種觀點中，既能夠考慮資金的時間價值和投資風險，又有利于克服管理上的片面性和短期行為的財務(wù)管理目標是（）。A.利潤最大化B.企業(yè)價值最大化C.每股收益最大化D.資本利潤率最大化3.每年年底存款100元，求第五年末的價值總額，應(yīng)用（）來計算。A.復利終值系數(shù)B.復利現(xiàn)值系數(shù)C.年金終值系數(shù)D.年金現(xiàn)值系數(shù)4.永續(xù)年金的是（）的特殊形式。A.普通年金B(yǎng).先付年金C.即付年金D.遞延年金5.下類因素引起的風險中，企業(yè)可以通過多元化投資予以分散的是（）。A.市場利率上升B.社會經(jīng)濟衰退C.新產(chǎn)品開發(fā)風險D.通貨膨脹6.生產(chǎn)預(yù)算的編制依據(jù)是（）。A.現(xiàn)金預(yù)算B.資本預(yù)算C.成本預(yù)算D.銷售預(yù)算7．下列各項中屬于短期籌資是（）。A．發(fā)行債券B．發(fā)行股票C．商業(yè)信用D．融資租賃8．下面屬于定性預(yù)測方法的是（）。A.加權(quán)平均法B.指數(shù)平滑法C.德爾菲法D.回歸分析法9.債券的資本成本率一般低于股票的資本成本率，其主要原因是（）。A.債券的籌資費用較少 B.債券的發(fā)行量少C.債券的利息率固定 D.債券利息在稅前支付10.項目投資決策中，完整的項目計算期是指（）。A.建設(shè)期B.生產(chǎn)經(jīng)營期C.建設(shè)期+達產(chǎn)期D.建設(shè)期+運營期11.某公司普通股票上年每股股利3元，每年股利保持不變，投資者要求的報酬率為15%，則該公司的股票價格為（）元。A.10B.12C.18D.2012.下列有關(guān)流動資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略的說法中，錯誤的是（）。A.在緊縮的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略下，一個公司維持低水平的流動資產(chǎn)—銷售收入比率B.緊縮的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略可能是最有利可圖的，只要不可預(yù)見的事件沒有損壞公司的流動性以致導致嚴重的問題C.對流動資產(chǎn)的高投資可能導致較低的投資收益率，但由于有較大的流動性，企業(yè)的運營風險較大D.在寬松的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略下，一個公司維持較高水平的流動資產(chǎn)—銷售收入比率13.信用條件為“2/10.N/30”時，預(yù)計有40%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，則平均收款期為（）天。A.16B.28C.26D.2214.若保本作業(yè)率為60%，變動成本率為50%，安全邊際量為1200臺，單價為500元，則實際銷售額為（）萬元。A.120B.100C.150D.無法計算15．極易造成股利的支付與企業(yè)盈余相脫節(jié)的股利政策是（）。A.固定股利政策B.剩余股利政策C.固定股利支付率政策D.正常股利加額外股利政策16.下列說法錯誤的是（）。A.定率控制具有投入與產(chǎn)出對比、開源與節(jié)流并重的特征B.比較而言，定額控制沒有彈性，定率控制具有彈性C.指導性控制在實現(xiàn)有利結(jié)果的同時，也避免了不利結(jié)果的發(fā)生D.偵查性控制是為了把風險水平限制在一定范圍內(nèi)17.關(guān)于成本的可控與否，下列說法正確的是（）。A.較低層次責任中心的不可控成本，對于較高層次的責任中心來說一定是可控的B.某一責任中心的不可控成本可能是另一責任中心的可控成本C.對于一個企業(yè)來說，變動成本大多是可控成本，固定成本大多是不可控成本D.直接成本都是可控成本18.下列說法正確的是（）。A.引起某投資中心投資利潤率提高的投資，不一定會引起整個企業(yè)投資利潤率的提高B.引起某投資中心剩余收益提高的投資，不一定會引起整個企業(yè)剩余收益的提高C.通常使用公司的最高利潤率作為計算剩余收益時使用的規(guī)定或預(yù)期的最低報酬率D.使用投資利潤率指標考核投資中心業(yè)績時，投資中心不可能采取減少投資的行為18.下列各項中不需要進行責任結(jié)轉(zhuǎn)的是（）。A.由于原材料不合格導致生產(chǎn)部門原材料耗用超定額成本B.由于機器老化造成的廢品損失C.由于產(chǎn)品質(zhì)量不合格造成銷售部門的降價損失D.因上一車間加工缺陷造成的下一車間材料超定額成本20.采用比率分析法時，應(yīng)注意的問題不包括（）。A.指標的計算口徑必須一致B.衡量標準的科學性C.剔除偶發(fā)性項目的影響D.運用例外原則二、多選題（每題1.5分，共18分）1234567891011121.利潤最大化不是企業(yè)最優(yōu)的財務(wù)管理目標，其原因包括（）。A.不能直接反映企業(yè)創(chuàng)造剩余產(chǎn)品的多少B.沒有考慮利潤和投入資本額的關(guān)系C.沒有考慮利潤取得的時間D.沒有考慮風險2.下列說法不正確的是（）A.風險越大，獲得的風險報酬應(yīng)該越高B.有風險就會有損失，二者是相伴而生的C.風險是無法預(yù)計和控制的，其概率也不可預(yù)測D.由于勞動力市場供求關(guān)系的變化而給企業(yè)帶來的風險不屬于經(jīng)營風險3．企業(yè)資本金籌集制度的內(nèi)容包括（）。A．資本金籌集方式 B.資本金保全原則C．資本金籌資期限D(zhuǎn)．資本金使用規(guī)定4.下列屬于負債資金籌集方式的是（）。A.發(fā)行債券B.發(fā)行股票C.吸收直接投資D.利用商業(yè)信用5.以下各項中，可以構(gòu)成建設(shè)投資內(nèi)容的有（）。A.固定資產(chǎn)投資B.無形資產(chǎn)投資

C.流動資金投資D.開辦費投資6.下列各項中，不屬于投資項目現(xiàn)金流出量內(nèi)容的是（）。A.固定資產(chǎn)投資B.折舊與攤銷C.無形資產(chǎn)投資D.新增經(jīng)營成本7.影響債券價格的因素有（）。A.債券面值B.票面利率C.市場利率D.債券距到期日的時間8.企業(yè)收益與分配涉及（）的利益。A.國家B.企業(yè)C.股東D.債權(quán)人9．影響利潤分配政策的股東因素有（）。A.控制權(quán)考慮B.資本保全約束C.避稅考慮D.規(guī)避風險10.按照財務(wù)控制的對象，財務(wù)控制可以分為（）。A.預(yù)算控制B.制度控制C.現(xiàn)金控制D.收支控制11.自然利潤中心的權(quán)利包括（）。A.產(chǎn)品銷售權(quán)B.價格制定權(quán)C.材料采購權(quán)D.生產(chǎn)決策權(quán)12.下列說法不正確的有（）。A.減少利息支出可以降低息稅前利潤B.每股利潤和每股收益是同義詞C.市盈率=每股收益/每股市價D.可轉(zhuǎn)換債券屬于稀釋性潛在普通股三、判斷題（每題1分，共12分）1234567891011121.遞延年金現(xiàn)值的大小與遞延期無關(guān)，故計算方法和普通年金現(xiàn)值是一樣的。（）2.用來代表資金時間價值的利息率中包含著風險因素。（）3．企業(yè)在籌集資金時需要考慮資本結(jié)構(gòu)，資本結(jié)構(gòu)不合理不能從外部吸收資金。（）4．我國企業(yè)目前的籌資渠道主要包括：吸收直接投資、發(fā)行股票、向銀行借款、利用商業(yè)信用、發(fā)行公司債券、融資租賃、利用留存收益等。（）5．在籌資額和利息（股息）率相同時，企業(yè)借款籌資與發(fā)行優(yōu)先股籌資的財務(wù)杠桿作用是相同的。（）6.證券投資相對于項目投資而言，流動性強、價格穩(wěn)定、交易成本低。（）7.投資回收期指標雖然沒有考慮資金的時間價值，但考慮了回收期滿后的現(xiàn)金流量狀況。（）8．成長中的企業(yè)，一般采用低股利政策；處于經(jīng)營收縮期的企業(yè)，則可能采用高股利政策。（）9.財務(wù)控制按照實施控制的主體分為出資者財務(wù)控制、經(jīng)營者財務(wù)控制和財務(wù)部門的財務(wù)控制，通常認為出資者財務(wù)控制是一種內(nèi)部控制。（）10.勞動生產(chǎn)率屬于責任預(yù)算指標中的主要責任指標。（）11．相關(guān)比率，是某項財務(wù)活動中所費與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。（）12.比率指標的計算一般都是建立在以預(yù)算數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財務(wù)報表之上的，這使比率指標提供的信息與決策之間的相關(guān)性大打折扣。（）四、計算分析題（7道題，共50分）1.某公司擬購置一處房屋，房主提出兩種付款方案：(1)從現(xiàn)在起，每年年初支付20萬元，連續(xù)支付10次，共200萬元；(2)從第5年開始，每年年初支付25萬元，連續(xù)支付10次，共250萬元；假設(shè)該公司的最低報酬率為10%，你認為該公司應(yīng)選擇哪個方案。（5分）2.某公司2013年12月份銷售額和2014年1－2月份的預(yù)計銷售額分別為150萬元、100萬元、200萬元。其它有關(guān)資料如下：（1）當月銷售收入中當月收現(xiàn)60%，其余部分下月收回；（2）材料采購成本為下月銷售額的80%。當月采購金額中當月付現(xiàn)70%，下月支付其余的30%。（3）假設(shè)每月末現(xiàn)金余額越低越好,但不得低于3萬元，現(xiàn)金余缺通過銀行借款來調(diào)整。（4）借款年利率為12%，借款或還款的本金必須是5000元的整倍數(shù)，利隨本清，借款在期初，還款在期末。要求：（1）計算確定2014年1月份銷售現(xiàn)金流入量和購買材料的現(xiàn)金流出量；（4分）（2）計算確定2014年1月31日資產(chǎn)負債表中“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)付賬款”項目金額；（4分）（3）假設(shè)2014年1月份預(yù)計的現(xiàn)金收支差額為－12.32萬元，計算確定1月末的現(xiàn)金余。（4分）3．某企業(yè)發(fā)行普通股股票，每股發(fā)行價格為10元，籌資費率為5％，預(yù)計第一年末股利為1元，年股利增長率為2％。要求：計算普通股的資本成本率。（4分）4.某公司普通股票上年每股分配股利1.2元，公司每年股利的增長速度為3%，投資者要求的報酬率為8%，則該公司的股票價格為多少？（4分）5.某公司每年需要丙材料8000噸，每次訂貨成本400元，每件材料的年儲存成本為40元，該種材料買價為1500元/噸。要求：（1）每次購入多少噸，可使全年與進貨批量相關(guān)的總成本達到最低？（2分）（2）若一次訂夠量在500噸以上時可獲2%的折扣，在1000噸以上時可獲3%折扣，要求完成下表的填寫表。（9分）某公司經(jīng)濟批量訂貨表單位：元每次訂貨量平均庫存儲存成本訂貨次數(shù)進貨費用進價成本相關(guān)總成本40050010006.某公司成立于2009年1月1日，2009年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元（所提盈余公積均已指定用途）。2010年實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2011年計劃增加投資，所需資金為700萬元。假定公司目標資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借人資金占40%。要求：（1）在保持目標資本結(jié)構(gòu)的前提下，計算2011年投資方案所需的自有資金額和需要從外部借入的資金額。（4分）（2）在保持目標資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行剩余股利政策。計算2010年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利。（2分）7.某企業(yè)2012年的有關(guān)資料為：年初資產(chǎn)總額250萬元，年末資產(chǎn)總額200萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次；2013年有關(guān)財務(wù)資料如下：年末流動比率2，年末速動比率為1.25，存貨周轉(zhuǎn)率為5次，年末資產(chǎn)總額200萬元，年末流動負債40萬元，年末長期負債40萬元，年初存貨28萬元。2013年營業(yè)凈利率18%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.6次，該企業(yè)流動資產(chǎn)中只有貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨。要求：計算該企業(yè)2013年年末流動資產(chǎn)總額、年末資產(chǎn)負債率和凈資產(chǎn)收益率。系部班級姓名學號密封線系部班級姓名學號密封線系部班級姓名學號密封線學院20－20學年度第學期系部班級姓名學號密封線《財務(wù)管理實務(wù)》期末試卷（B）參考答案與評分標準出卷人：校對人：考試時間：100（分鐘）使用班級：一、單選題（每題1分，共20分）1.B2.B3.C4.A5.C6.D7.C8.C9.D10.D11.D12.C13.D14.C15.A16．D17.B18.A19.B20.D二、多選題（每題1.5分，共18分）123456789101112BCDCDACABCABDACDABCDABCDACDCDABCDAC三、判斷題（每題1分，共12分）123456789101112×√××××××××√×四、計算分析題（7道題，共50分）1、解答:方案1P=20×[(P/A,10%,10-1)+1]=20×(5.759+1)=135.18萬元（2分）方案2P=25×(P/A,10%,10)×(P/F,10%,3)=25×6.145×0.751=115.38萬元（2分）方案2支付的現(xiàn)值低于方案1，應(yīng)選擇方案2。（1分）2.解答:（1）2014年1月份銷售現(xiàn)金流入量＝100×60%＋150×40%＝120（萬元）（2分）2014年1月份購買材料現(xiàn)金流出量＝200×80%×70%＋100×80%×30%＝136（萬元）（2分）（2）2014年1月31日資產(chǎn)負債表中應(yīng)收賬款＝100×40%＝40（萬元）（2分）2014年1月31日資產(chǎn)負債表中應(yīng)付賬款＝200×80%×30%＝48（萬元）（2分）（3）2014年1月份借款＝15.5（萬元）（2分）2014年1月末的現(xiàn)金余額＝15.5－12.32＝3.18（萬元）（2分）3．解答:普通股的資本成本率=1/10（1-5%）+2%=12.53%（4分）4、解答:P=1.2×（1+3%）/（8%-3%）=24.72（4分）5.解答:（1）經(jīng)濟進貨批量=2×8000×400/40=400噸（2分）（2）（9分）每次訂貨量平均庫存儲存成本訂貨次數(shù)進貨費用進價成本相關(guān)總成本400200800020800012000000120160005002501000016640011760000117764001000500200008320011640000116632006.解答:（1）2011年投資方案所需的權(quán)益資本=700×60%=420（萬元）（2分）2011年投資方案所需從外部借入的長期債務(wù)資本=700×40%=280（萬元）（2分）（2）2010年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利=凈利潤-2005年投資方案所需的權(quán)益資本=900-420=480（萬元）（2分）7.解答:2013年年末流動資產(chǎn)=40×2=80(萬元)（2分）2013年年末資產(chǎn)負債率＝（40+40）÷200=40%（2分）2013年年末權(quán)益乘數(shù)=l／(l-40%)=1.67（2分）2013年凈資產(chǎn)收益率=18%×0.6×1.67=18.04%（2分）系部班級姓名學號密封線學院20－20學年度第學期系部班級姓名學號密封線《財務(wù)管理實務(wù)》期末試卷（C）出卷人：校對人：考試時間：100（分鐘）使用班級：題號一二三四五合計得分登分人閱卷人復核人一、單選題（每題分，共分）1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.12.13.14.15.16．17.18.19.20.1.資金分配活動分為廣義和狹義之分，以下屬于狹義分配的是（）。A.工資分配B.繳納稅金C.對凈利潤進行分D.成本的補償2.（）就是對預(yù)算和計劃的執(zhí)行進行追蹤監(jiān)督、對執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題進行調(diào)整和修正，以保證預(yù)算的實現(xiàn)。A.財務(wù)預(yù)算B.財務(wù)決策C.財務(wù)控制D.財務(wù)分析3.下列各項中，從甲公司角度看，假定不考慮其它條件，能夠形成“本企業(yè)與債權(quán)人之間財務(wù)關(guān)系的是”（）。4.資金時間價值相當于沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的（）。A.利息率B.額外收益C.社會平均資金利潤率D.利潤率5.與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是（）。A.年金現(xiàn)值系數(shù)B.投資回收系數(shù)C.復利現(xiàn)值系數(shù)D.償債基金系數(shù)6.相對固定預(yù)算而言，彈性預(yù)算（）。A．預(yù)算成本低B．預(yù)算工作量小C．預(yù)算可比性差D．預(yù)算范圍寬7.企業(yè)的直接材料、直接人工和制造費用預(yù)算是根據(jù)（）直接確定的。A.銷售預(yù)算B.成本預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.生產(chǎn)預(yù)算8．下列各項中屬于間接籌資是（）。A．發(fā)行股票B.發(fā)行債券C．銀行借款D.吸收直接投資9．下面屬于定性預(yù)測法特點的是（）。A.歷史資料健全B.預(yù)測結(jié)果較客觀C.不易受專家個人意見影響D.主觀性較強10．經(jīng)營杠桿效應(yīng)產(chǎn)生的原因是（）。A．不變的固定成本 B.不變的產(chǎn)銷量C．不變的債務(wù)利息 D．不變的銷售單價11.從項目投資的角度看，企業(yè)為使項目完全達到設(shè)計生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實資稱為（）。A.項目總投資B.現(xiàn)金流量C.建設(shè)投資D.原始投資12.某公司購入A公司按面值發(fā)行的債券，假設(shè)面值為100元，期限5年，票面利率10％，每半年付息一次，目前市場利率12％，則企業(yè)應(yīng)支付價款為（）元。A.100B.120C.92.64D.103.6213.某企業(yè)擁有流動資產(chǎn)120萬元，（其中永久性流動資產(chǎn)40萬元），長期融資260萬元，短期融資50萬元，則以下說法正確的是（）。A.該企業(yè)采取的激進融資戰(zhàn)略B.該企業(yè)采取的保守融資戰(zhàn)略C.該企業(yè)的風險和收益居中D.該企業(yè)的風險和收益較高14.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計全年（按360天計算）需要現(xiàn)金10萬元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次100元，有價證券的年利率為10%，每短缺100元現(xiàn)金的成本為20元，則運用存貨模式確定的最佳現(xiàn)金持有量為（）元。A.14162B.14142C.15162D.1514215.某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，已知該產(chǎn)品的單價為20元，單位變動成本為8元，銷售量為600件，固定成本總額為2800元，則邊際貢獻率和安全邊際率分別為（）。A.60%和61.11%B.60%和40%C.40%和66.11%D.40%和60%16.（）既要防止因現(xiàn)金短缺而可能出現(xiàn)的支付危機，也要防止因現(xiàn)金沉淀可能出現(xiàn)的機會成本增加。A.收支控制B.現(xiàn)金控制C.定額控制D.定率控制17.某企業(yè)的一個成本中心，生產(chǎn)某產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量為1000件，單位成本80元；實際產(chǎn)量1200件，單位成本75元，則該成本中心的成本變動率為（）。A.-7.5%B.-12.5%C.-6.25%D.-5%18.某投資中心投資額為100000元，企業(yè)加權(quán)平均的最低投資利潤率為18%，剩余收益為15000元，則該中心的投資利潤率為（）。A.30%B.36.75%C.33%D.45%19.某公司有甲乙兩個責任中心，甲責任中心向乙責任中心提供產(chǎn)品，如果目前采用的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格比上年下降，則由此產(chǎn)生的影響不包括（）。A.甲責任中心的內(nèi)部利潤減少B.乙責任中心的內(nèi)部利潤增加C.企業(yè)的總利潤減少D.企業(yè)的總利潤不變20.在下列財務(wù)分析主體中，必須對企業(yè)運營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是（）。A.企業(yè)所有者B.企業(yè)債權(quán)人C.企業(yè)經(jīng)營決策者D.稅務(wù)機關(guān)二、多選題（每題1.5分，共18分）1234567891011121.由企業(yè)籌資活動引起的財務(wù)關(guān)系主要有（）。A.企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系B.企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系C.企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系D.企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系2.在財務(wù)管理中，經(jīng)常用來衡量風險大小的指標有（）A.標準離差B.邊際成本C.風險報酬率D.標準離差率3.預(yù)算的編制方法主要有（）。A.彈性預(yù)算B.零基預(yù)算C.全面預(yù)算D.滾動預(yù)算4.為編制現(xiàn)金預(yù)算提供依據(jù)的預(yù)算有（）。A.銷售預(yù)算B.預(yù)計現(xiàn)金流量表C.成本預(yù)算D.資本支出預(yù)算5．企業(yè)籌資方式有（）。A.吸收直接投資 B.發(fā)行債券C．發(fā)行股票 D.商業(yè)信用6.影響財務(wù)杠桿系數(shù)的因素有（）。A.息稅前利潤 B.固定成本C.優(yōu)先股股利 D.所得稅稅率7.按照某年不含財務(wù)費用的總成本費用為基礎(chǔ)計算該年經(jīng)營成本時，應(yīng)予扣減的項目包括（）。A.該年的折舊B.該年的利息支出C.該年的設(shè)備買價D.該年的無形資產(chǎn)攤銷8.下列各項屬于股票投資優(yōu)點的有（）。A.能降低購買力的損失B.流動性很強C.投資風險低D.收入穩(wěn)定性強9．企業(yè)發(fā)放股票股利其意義在于（）。A.企業(yè)盈利的資本化B.可節(jié)約企業(yè)的現(xiàn)金C.股票價格不至于太高D.會使企業(yè)財產(chǎn)價值增加10.財務(wù)控制的要素包括（）。A.控制環(huán)境B.風險評估C.信息與溝通D.監(jiān)控11.下列說法正確的是（）。A.考核利潤中心業(yè)績時不進行投入產(chǎn)出比較B.利潤中心一定是獨立法人C.利潤中心沒有投資決策權(quán)D.投資中心具有最大的決策權(quán)，也承擔最大的責任12.下列各項中，可能直接影響企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標的措施有（）。A.提高營業(yè)凈利率B.提高資產(chǎn)負債率C.提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.提高流動比率三、判斷題（每題1分，共12分）1234567891011121.先付年金與后付年金的區(qū)別僅在于付款時間的不同。（）2.凡一定時間內(nèi)每期都有收款或付款的現(xiàn)金流量，均屬于年金問題。（）3．財務(wù)預(yù)算是關(guān)于企業(yè)在未來一定期間內(nèi)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及現(xiàn)金收支等價值指標的各種預(yù)算總稱。（）4．短期籌資與長期籌資比較，籌資成本低，籌資風險也小。（）5．定性預(yù)測法精確性和可行性較差，一般用于缺乏歷史資料時的預(yù)測。（）6．留存收益是企業(yè)經(jīng)營中的內(nèi)部積累，這種資金不是向外界籌措的，因而它不存在資本成本。（）7.項目計算期=建設(shè)期+生產(chǎn)經(jīng)營期。（）8.項目投資決策中所使用的現(xiàn)金概念，是廣義的現(xiàn)金，它不僅包括各種貨幣資金，而且還包括項目需要投入企業(yè)擁有的非貨幣資源的變現(xiàn)價值。（）9.以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法，能夠滿足企業(yè)銷售收入最大化的要求。（）10.與預(yù)算控制相比，制度控制具有激勵性的特征。（）11.績效報告，是根據(jù)責任會計記錄編制的反映責任預(yù)算實際執(zhí)行情況，揭示責任預(yù)算與實際執(zhí)行差異的內(nèi)部會計報告。（）12.采用協(xié)商價格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格一般假定中間產(chǎn)品有完全競爭的外部市場。（）四、計算分析題（第1題4分，第2、3、4題5分，第5題6分，共分）1.某公司有一項付款業(yè)務(wù)，有甲乙兩種付款方式可供選擇：甲方案：現(xiàn)在支付10萬元，一次性結(jié)清；乙方案：分3年付款，1—3年各年初的付款額分別為3萬、4萬和4萬，假定年利率為10%，要求：按現(xiàn)值計算，從甲乙兩方案中選優(yōu)。（5分）2.某公司2013年的預(yù)計含稅銷售收入為5850萬元，銷售利潤率為20％，應(yīng)交增值稅估算率為6.5％，適用的消費稅稅率為5％，增值稅稅率為17％，城市維護建設(shè)稅稅率為7％，教育費附加的征收率為3％。材料成本占總成本的百分比為75％，預(yù)計交納所得稅100萬元。假定該企業(yè)生產(chǎn)所使用的材料都是在當期內(nèi)采購的。要求：根據(jù)上述資料測算該企業(yè)2013年預(yù)計的下列指標：（1）應(yīng)交消費稅；（2分）（2）應(yīng)交增值稅（按照簡捷法計算）；（1分）（3）應(yīng)交城市維護建設(shè)稅；（1分）（4）應(yīng)交教育費附加；（1分）（5）應(yīng)交銷售稅金及附加。（2分）3．某企業(yè)留用利潤500萬元，預(yù)計普通股下一期股利率為15％，以后每年股利增長率為1％。該普通股每股面值5元，發(fā)行價8元。要求：計算留存收益的資本成本率。（4分）4.假設(shè)目前證券市場上有一種債券，面值為2000元，票面利率為8%，單利計息，期限為5年，到期一次還本付息。若市場利率為7%，則該債券的價值為多少？若市場利率為8%，則該債券的價值為多少？若市場利率為9%，則該債券的價值為多少？（6分）5.某企業(yè)全年需外購乙材料1200件，每批進貨費用400元，單位零件的年儲存成本6元，該零件每件進價10元。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足600件，按標準價格計算，每批購買量超過600件，價格優(yōu)惠3%。要求：（1）計算該企業(yè)進貨批量為多少時，才是有利的。（8分）（2）計算該企業(yè)最佳進貨次數(shù)。（2分）6.某公司2005－2012年的產(chǎn)品銷售量資料及各期數(shù)據(jù)的權(quán)數(shù)如下表6-10：表6-10銷售量資料年度20052006200720082009201020112012銷售量（噸）32003400325033503500345033003600權(quán)數(shù)0.040.060.080.120.140.160.180.22已知預(yù)測前期的預(yù)測銷售量為3475噸，平滑指數(shù)為0.4，根據(jù)要求回答以下互不相關(guān)的問題：要求：（1）根據(jù)加權(quán)平均法計算公司2013年的預(yù)測銷售量；（4分）（2）根據(jù)移動平均法計算公司2013年的預(yù)測銷售量（假設(shè)樣本期為三期）；（2分）（3）根據(jù)指數(shù)平滑法計算公司2013年的預(yù)測銷售量。（2分）7.某公司2001年年初存貨成本為15萬元，年初全部資產(chǎn)總額為140萬元，年初資產(chǎn)負債率40%。2001年有關(guān)財務(wù)指標為:流動比率2.1，速動比率1.1，存貨周轉(zhuǎn)率6次，資產(chǎn)負債率35%，長期負債42萬元，全部資產(chǎn)總額160萬元，沒有待攤費用。2001年獲得銷售收入120萬元，發(fā)生管理費用9萬元，利息費用10萬元。所得稅稅率33%。要求:根據(jù)以上資料計算2001年年末流動負債總額、流動資產(chǎn)總額、存貨成本總額、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（10分）系部班級姓名學號密封線學院20－20學年度第學期系部班級