金融科技對(duì)中小微企業(yè)融資的影響

金融科技對(duì)中小微企業(yè)融資的影響摘要：中小微企業(yè)在支撐我國經(jīng)濟(jì)增長方面具有無法替代的作用，但"融資難"問題卻一直制約著中小微企業(yè)的發(fā)展。近年來，金融科技的發(fā)展為中小微企業(yè)融資帶來了便利。本文梳理了金融科技、金融科技發(fā)展現(xiàn)狀及其對(duì)中小微企業(yè)融資支持的文獻(xiàn)，提出關(guān)于金融科技支持中小微企業(yè)融資的研究展望，以期為后續(xù)相關(guān)研究提供寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

關(guān)鍵詞：金融科技；中小微企業(yè)融資

一、金融科技發(fā)展概述

（一）金融科技界定

EduardoZ.Milian，MaurodeM.Spinola，MarlyM.deCarvalho（2019）從“金融科技”詞源考究發(fā)現(xiàn)在1972年的一篇科學(xué)文獻(xiàn)中，AbrahamLeonBettinger對(duì)fintech做出了以下定義：這是代表"financialtechnology"的一個(gè)縮略詞，是將具有現(xiàn)代管理技術(shù)的銀行專業(yè)知識(shí)與計(jì)算機(jī)相結(jié)合（1972，Bettinger）。當(dāng)前對(duì)fintech的定義主要有三類。第一類認(rèn)為fintech是新的業(yè)務(wù)模式，即通過金融與科技的相容，形成數(shù)字支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、數(shù)字貨幣及智能投顧等新的業(yè)務(wù)模式。第二類定義重在"科技"，是互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈以及人工智能等技術(shù)對(duì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的支持。第三類定義是Fintech的革命與創(chuàng)新不僅在于與用戶對(duì)接的前端產(chǎn)品，還包括系統(tǒng)后臺(tái)的應(yīng)用技術(shù)。目前，國內(nèi)外專家學(xué)者更認(rèn)可第三種角度的定義方式，因其包容性更強(qiáng)。

（二）金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，從投資規(guī)模上看，全球金融科技的投資熱情仍然比較高。而從數(shù)量上看，亞洲金融科技相關(guān)的初創(chuàng)型公司比較多。林文玲表示，在全球金融科技領(lǐng)域中，以中國為代表的亞太金融科技尤為突出。具體表現(xiàn)為中國金融科技營收規(guī)模不斷增加，營收結(jié)構(gòu)以大金融、生活科技營收為主。

當(dāng)前我國金融科技的各項(xiàng)發(fā)展指標(biāo)已居于全球領(lǐng)先地位。根據(jù)浙大AIF司南研究數(shù)據(jù)，2018年全球金融科技7座中心城市中，我國北、上、杭、深占據(jù)了4個(gè)名額，全球金融科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出中美引領(lǐng)、歐洲稍緩的趨勢(shì)。從全球金融科技企業(yè)融資額排名前十的城市來看，中國以螞蟻金服、京東金融企業(yè)等領(lǐng)跑占據(jù)榜單的7/10，同時(shí)螞蟻金服的融資額遙遙領(lǐng)先于其他金融科技企業(yè)。

二、金融科技發(fā)展對(duì)中小微企業(yè)融資的影響

事實(shí)上，隨著金融科技的不斷發(fā)展，中小微企業(yè)融資難問題也在不斷地得到緩解，但對(duì)于金融科技整體對(duì)中小微企業(yè)融資的影響進(jìn)行研究的文獻(xiàn)很少，僅有少部分文章就金融科技下的一項(xiàng)技術(shù)對(duì)中小微企業(yè)融資的影響進(jìn)行了分析，所以本文分別從區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和人工智能對(duì)中小微企業(yè)融資的影響這三個(gè)方面展開綜述。

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)中小微企業(yè)融資的影響

王慧敏和李娟認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)可以通過影響中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理來影響其融資。區(qū)塊鏈通過實(shí)時(shí)監(jiān)控合約的執(zhí)行而避免中小微企業(yè)賒賬給客戶，資金卻不能及時(shí)收回的情況。結(jié)合大數(shù)據(jù)，智能合約可以在被動(dòng)式到預(yù)測(cè)式變革之上進(jìn)行分層，以提高風(fēng)險(xiǎn)靈敏度，降低中小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而使中小微企業(yè)在銀行中獲得更多貸款良機(jī)，以解決資金短缺和融資難問題。張海寧認(rèn)為，中小企業(yè)融資困難的主要原因是由于信息不對(duì)稱，無法匹配合適的融資產(chǎn)品，無法找到合適的融資渠道。而區(qū)塊鏈技術(shù)通過點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的記賬，使信息更加透明，易于找到企業(yè)合適的融資平衡點(diǎn)，進(jìn)而幫助中小微企業(yè)順利融資。林文玲認(rèn)為金融科技中的區(qū)塊鏈技術(shù)使中小微企業(yè)可以利用自身的相關(guān)資源進(jìn)行融資，使其融資成本因此出現(xiàn)下降。目前，美的已經(jīng)引入了這種方式，這對(duì)于以美的為核心企業(yè)的中小微企業(yè)的融資成本的降低有著非常重要的意義。

（二）大數(shù)據(jù)對(duì)中小微企業(yè)融資的影響

傳統(tǒng)金融行業(yè)中，中小微企業(yè)主要通過銀行借款、民間借款的形式獲得融資，其中，前者難以獲得借款，后者則融資成本比較高。并且，傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的中小微企業(yè)獲得融資，要么擁有較好的信用，較為清晰的還款來源，要么有較好的抵押物，較強(qiáng)的擔(dān)保主體，以上這些都加劇了中小微企業(yè)的融資難度?，F(xiàn)有文獻(xiàn)關(guān)于大數(shù)據(jù)對(duì)中小微企業(yè)融資的影響主要從大數(shù)據(jù)挖掘中小微企業(yè)的信息從而減小金融機(jī)構(gòu)與中小微企業(yè)之間信息不對(duì)稱的角度進(jìn)行研究。

林文玲以深圳微眾稅銀信息服務(wù)有限公司推出的"稅銀互動(dòng)"平臺(tái)為例說明了金融科技的出現(xiàn)，豐富了中小微企業(yè)的融資方式。當(dāng)中小微企業(yè)有融資需求時(shí)，稅銀互動(dòng)平臺(tái)在獲得企業(yè)授權(quán)以后，可以使用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)從稅收數(shù)據(jù)、工商數(shù)據(jù)、司法數(shù)據(jù)等2000多種數(shù)據(jù)庫中得到相關(guān)數(shù)據(jù)，并使用相關(guān)模型對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從而對(duì)中小微企業(yè)的情況做出綜合判斷。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)結(jié)果，結(jié)合中小微企業(yè)的實(shí)際情況，為中小微企業(yè)提供諸如稅易貸、小微貸、稅貸通、稅微貸等多種形式的貸款，從這個(gè)角度看，金融科技中的大數(shù)據(jù)豐富了中小微企業(yè)的融資方式，而這主要是因?yàn)榇髷?shù)據(jù)的出現(xiàn)使金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)的認(rèn)識(shí)有了改變。

（三）人工智能對(duì)中小微企業(yè)融資的影響

關(guān)于人工智能對(duì)中小微企業(yè)融資的影響，目前有極少的文章從宏觀方面將人工智能對(duì)中小企業(yè)融資的影響進(jìn)行了簡(jiǎn)單介紹。林文玲認(rèn)為，傳統(tǒng)金融領(lǐng)域中，中小微企業(yè)通過銀行進(jìn)行融資時(shí)，需要經(jīng)過多個(gè)階段，極大地降低了中小微企業(yè)的融資效率，而金融科技的出現(xiàn)，該平臺(tái)對(duì)于提高中小微企業(yè)的融資效率有著較大的影響。金融機(jī)構(gòu)可以使用人工智能技術(shù)，簡(jiǎn)化傳統(tǒng)審批中的部分流程，進(jìn)而提高中小微企業(yè)的融資效率。人工智能技術(shù)使整個(gè)系統(tǒng)全智能化，極大地提高了風(fēng)控效率，同時(shí)，該系統(tǒng)也可以實(shí)時(shí)地、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)地打通中小微企業(yè)融資中存在的信息不對(duì)稱問題。另外，該平臺(tái)還可以高效地進(jìn)行貸前獲客和貸后管理，使得整個(gè)信貸周期大大地縮短。

三、關(guān)于金融科技對(duì)中小微企業(yè)融資研究的展望

應(yīng)該說，上述學(xué)者們關(guān)于金融科技對(duì)中小微企業(yè)融資的影響研究缺乏系統(tǒng)性，并且由于現(xiàn)有的研究主要針對(duì)"中小微企業(yè)融資"和"金融科技"，并沒有深入研究金融科技與中小微企業(yè)融資的關(guān)系，因此金融科技助力中小微企業(yè)融資的理論和實(shí)踐尚待深入。

金融科技最早起源于美國，美國至今都代表著全球最先進(jìn)的金融科技創(chuàng)新模式和體系。針對(duì)國內(nèi)金融科技監(jiān)管難和小微企業(yè)融資難等方面的問題，這些問題在美國也會(huì)存在，因此學(xué)者們可以采用對(duì)比分析法，豐富金融科技對(duì)中小微企業(yè)融資影響的研究方法。

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