干貨-選擇#家族信托#-你得知道常見的海外信托都有哪幾種

干貨選擇#家族信托#，你得知道常見的海外信托都有哪幾種把#家族信托#講清楚②七種海外家族信托類型，總有一種適合你ChinaFALab研究員：得壹錢讓我們先把家族信托系列①里提到的9大風險場景說完。/家業(yè)與企業(yè)的隔離與保護/這是中國家族企業(yè)最常見的情況。你有沒有想過，你現(xiàn)在放在公司里面的錢真的是你的嗎？經(jīng)常有這樣的情況：我們是公司股東，但一般我們也不去分紅。因為作為企業(yè)的股東，企業(yè)獲利繳完所得稅后，如果還要分紅給股東，股東要再去繳納個人所得稅。這是兩層賦稅，最高稅率是45%。這也是為什么中國的民營企業(yè)，盈利的不多，分紅的更少。一個很重要的動因：稅太尼瑪高了！這個按下不表。咱說回來，很多人選擇不分紅，需要花錢的時候呢，跟公司借。這個錢，在會計賬目上就比較麻煩了。在法律上，它屬于公司的錢，只是借給股東而并不是分給股東的。結(jié)果就是：公司的錢，借給了股東，股東拿著借的錢，買這買那，公私不分。這是一種典型的民營企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀。如果公司發(fā)生危機，公司是有限公司，清算掉就算了。但公司家業(yè)企業(yè)不分、賬務(wù)關(guān)系和借貸關(guān)系混亂，在清算和處理債務(wù)的時候，才發(fā)現(xiàn)其實家里的東西，全部都算公司資產(chǎn)。公司倒了，個人同時就什么都沒了。這種情況在中國很常見，在美國等發(fā)達國家的企業(yè)家群體里卻不多見。/稅務(wù)籌劃與法律風險/美國奧巴馬簽署了肥貓法案（FATCA），規(guī)定美國的納稅人如隱瞞境外收入，被查到的話是刑事責任。如果你是美國公民，長期在境內(nèi)，或持有美國綠卡在美國境內(nèi)超過180天，國內(nèi)5萬美元、國外賬戶超過20萬美元，就需要報稅。所以，你申請美國移民，請一定務(wù)必如實報稅。另外，孩子去美國念書，跟移民沒有必然關(guān)系。如果家族資產(chǎn)巨大，孩子將來要接班，盡量先不要給孩子辦移民——在把稅收安排做好之前。/商業(yè)合作風險與家族企業(yè)公司治理風險/為了處理兩個風險場景，我們需要提出兩個操作概念：個人資產(chǎn)法人化和境內(nèi)資產(chǎn)境外化。什么是個人資產(chǎn)法人化、境內(nèi)資產(chǎn)境外化呢？簡單說，如果遺產(chǎn)稅擺在眼前，那么該資產(chǎn)不屬于我個人所有，而屬于一個法人實體所有，這就不適用于遺產(chǎn)稅。同樣的道理，境內(nèi)資產(chǎn)境外化，如果國內(nèi)的這個公司持有了我之前的所有資產(chǎn)，這個公司又是一個境外公司所持有的，也能做到合理避稅功能。為什么原來越多的高凈值客戶和富裕家庭采用境外家族信托？其實就是沿著這個邏輯來操作的。設(shè)立一個境外實體，上面再放一個家族信托結(jié)構(gòu)，用家族信托的方式把資產(chǎn)全部包在一個架構(gòu)里。英屬維爾京群島當局制定VISTA法規(guī)，目的是為了照顧有自主運營需要的家族業(yè)務(wù)擁有人，同時方便擁有人處理業(yè)務(wù)繼承的問題。在該結(jié)構(gòu)下，信托委托人可以通過管理控股公司來管理信托資產(chǎn)的事務(wù)。根據(jù)董事職位規(guī)則（ODR），委托人可以管控BVIVISTA公司董事的委任、罷免和薪酬事宜。受托人不得出任英屬維爾京群島VISTA公司的董事，也可能被禁止行使公司股份的投票權(quán)。因此，對于需要信托的傳統(tǒng)優(yōu)勢（如繼承規(guī)劃、避免遺囑認證、資產(chǎn)保障等），同時又有意保留資產(chǎn)控制權(quán)的客戶來說，英屬維爾京群島VISTA信托是一個理想選擇。這種信托尤其適用于家庭結(jié)構(gòu)較為簡單，現(xiàn)金流充裕，無巨額負債情況的家族情況。/獨立信托公司/No.6該結(jié)構(gòu)下信托內(nèi)金融資產(chǎn)的投資范圍，客戶可隨意選擇投資項目，或隨意選擇金融機構(gòu)作為信托的投資經(jīng)理，同時有效限制其投資權(quán)利。如投資顧問業(yè)績，不滿足客戶預(yù)期，客戶有權(quán)更換投資經(jīng)理。同時，獨立信托公司的結(jié)構(gòu)也可持有更廣的信托資產(chǎn)，比如房地產(chǎn)、非上市公司的股份、飛機、游艇、藝術(shù)品等。/銀行信托公司/No.7由銀行設(shè)立的信托，通常只接受客戶信托內(nèi)資產(chǎn)選擇本銀行平臺上的投資產(chǎn)品，因此目前而言更像是銀行為高凈值客戶提供的增值服務(wù)。銀行對信托內(nèi)金融資產(chǎn)的投向有不少限制，不接受客戶的信托資產(chǎn)投在外部機構(gòu)的產(chǎn)品或項目中，也不允許已設(shè)立的信托持有非金融資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、非上市公司股份、飛機、游艇、藝術(shù)品等。因此，對于中國高凈值客戶而言，此類信托其實更像是一種服務(wù)，其作為海外信托架構(gòu)而能起到的家族財富保護與傳承的功能，被弱化了。得壹錢顧問云·ChinaFALab特約研究員曾任某知名保險公司省級分公司總經(jīng)理，隨