2024年期貨實(shí)驗(yàn)報(bào)告

一、目的實(shí)際理解期貨價(jià)格走勢(shì)，理解其價(jià)格與成交量之間的走勢(shì)。熟悉期貨的基本面分析法與常見(jiàn)的技術(shù)分析法。理解并掌握期貨交易的重要原則和規(guī)則：期貨交易規(guī)則應(yīng)包括開(kāi)市、閉市、報(bào)價(jià)、成交、記錄、停板、交易的結(jié)算和保證、交割、糾紛處理及違約懲罰等內(nèi)容。期貨交易規(guī)則仍然是一種總的規(guī)定，根據(jù)業(yè)務(wù)管理的需要，交易所又制定了多種細(xì)則和管理措施，如交割細(xì)則，套期保值管理規(guī)定，定點(diǎn)倉(cāng)庫(kù)管理規(guī)定，倉(cāng)單管理措施等。期貨合約也是規(guī)則的構(gòu)成部分。制定期貨交易規(guī)則的目的是為了維持正常交易秩序，保護(hù)平等競(jìng)爭(zhēng)，懲罰違約、制止壟斷、操縱市場(chǎng)等不合法的交易行為。商品期貨交易的了結(jié)（即平倉(cāng)）一般有兩種方式，即對(duì)沖平倉(cāng)和實(shí)物交割。自已模擬投資，熟悉交易過(guò)程，提高理論聯(lián)絡(luò)實(shí)際的能力。運(yùn)用課程講授的分析措施及操作方式，通過(guò)模擬操作，提高自已對(duì)期貨市場(chǎng)的分析能力以及實(shí)際操盤能力，并且鞏固學(xué)習(xí)的知識(shí)，到達(dá)溫故而知新的效果。在整個(gè)期貨模擬交易的過(guò)程中，我重要購(gòu)置了白糖和豆油這兩種產(chǎn)品。由于自身經(jīng)驗(yàn)局限性，對(duì)期貨交易的整個(gè)過(guò)程只有理論知識(shí)的理解，因此真正的去操作起來(lái)就沒(méi)那么輕易了，因此在進(jìn)行期貨模擬交易的這段曰子裏，很遺憾的，我并沒(méi)有“賺到錢”，反而還虧損了，但我覺(jué)得這并不是重點(diǎn)，在這整個(gè)過(guò)程中我所學(xué)到東西，才是真正重要的。二、內(nèi)容（1）對(duì)期貨模擬交易的認(rèn)識(shí)：期貨模擬交易是按照真實(shí)期貨交易的流程以及操作措施，不過(guò)不需注入保證金的狀況下進(jìn)行的模擬交易，對(duì)于打算入市交易的投資者而言，模擬交易可以使我們熟悉交易系統(tǒng)，熟悉交易模式以及對(duì)期貨交易產(chǎn)生初步概念。（2）模擬交易的過(guò)程：由于我進(jìn)行模擬交易的時(shí)候事情較多，也沒(méi)有一直關(guān)注各個(gè)期貨產(chǎn)品的實(shí)時(shí)狀況，因此就不一一地進(jìn)行分析解釋，只對(duì)于模擬交易的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行舉例分析闡明。①軟件簡(jiǎn)介贏順模擬版軟件支持國(guó)內(nèi)四家期貨交易所的模擬交易、夜盤仿真交易，以及境外的多家期貨交易所的模擬交易，軟件的行情數(shù)據(jù)、技術(shù)分析功能與期貨企業(yè)實(shí)盤版本完全一致。該軟件是具有歷史的經(jīng)典期貨軟件，提供技術(shù)分析以及畫線下單、三鍵下單等豐富的交易工具。②注冊(cè)賬戶首先，在10月23曰的時(shí)候，就在文華財(cái)經(jīng)——贏順期貨交易軟件（模擬）中先注冊(cè)了賬號(hào)，獲得了9960810元（已清除所交的155010元保證金）的模擬炒股資金，為我之後要開(kāi)始的模擬交易做好了第一步的準(zhǔn)備。③開(kāi)始模擬交易進(jìn)入軟件後，可以自已選擇板塊，觀測(cè)不一樣板塊交易所各個(gè)期貨產(chǎn)品的行情。我重要關(guān)注的是大連商品交易所（DCE）和鄭州商品交易所（CZCE）。鄭州商品交易所上市品種小麥、綠豆、芝麻、棉紗、花生仁；大連商品交易所上市品種為玉米、黃大豆、豆粕、豆油、棕櫚油、線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯和焦炭。我在鄭州商品交易所買了“白糖1501”，合約SR1501，買價(jià)為4649元，一共買了10手。要說(shuō)購(gòu)置這個(gè)產(chǎn)品的原因，其實(shí)當(dāng)時(shí)也沒(méi)考慮太多，由于自已對(duì)期貨交易也并不熟悉，就看著差不多就隨便買了一種。然後再來(lái)觀測(cè)一下“白糖1501”的K線圖，如下：我買的時(shí)候大概是10月份，這個(gè)時(shí)期恰好是白糖價(jià)格剛經(jīng)歷過(guò)一種最低點(diǎn)，開(kāi)始回升的時(shí)候，很可惜我錯(cuò)過(guò)了這個(gè)低點(diǎn)。不過(guò)，再看短線（白色）和中線（黃色），在10月份的地方，出現(xiàn)了一種交叉，短線從下往上穿過(guò)黃線，運(yùn)用之前學(xué)習(xí)過(guò)的股票分析的知識(shí)，可以懂得，這應(yīng)當(dāng)是屬于買入的訊號(hào)，白糖價(jià)格在通過(guò)低價(jià)之後會(huì)有回升，于是我就抓住機(jī)會(huì)，在較低價(jià)時(shí)選擇買入。這之後的很長(zhǎng)一段時(shí)間，我都沒(méi)有將其賣出，一直保持著持倉(cāng)的狀態(tài)，截止到寫這篇匯報(bào)的時(shí)候，才將其賣出，因此錯(cuò)過(guò)了最佳賣出點(diǎn)。上面的截圖是最新的，從圖中可以看到，比較恰當(dāng)?shù)馁u出點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是白線從上往下穿過(guò)黃線的時(shí)候，不過(guò)由于我沒(méi)有每天關(guān)注，也就錯(cuò)過(guò)了。之後價(jià)格就開(kāi)始下落了，不過(guò)還好，還是比我買入的時(shí)候的價(jià)格高的，因此稍微賺了一點(diǎn)點(diǎn)。與此同步，我也在大連商品交易所買了“豆油1503”，合約y1503，買價(jià)為5956元，一共買了10手。下單之後我才去看K線圖，如下：發(fā)現(xiàn)這個(gè)產(chǎn)品的K線圖走勢(shì)不樂(lè)觀，價(jià)格展現(xiàn)下降的趨勢(shì)，只怪自已沒(méi)有仔細(xì)考慮，沖動(dòng)的就下單了。不過(guò)買都買了，就當(dāng)長(zhǎng)個(gè)記性了。但還是寄但愿于它得價(jià)格在之後會(huì)有所回升。在11月18號(hào)的時(shí)候，在基本面消息裏面看到了這則報(bào)道從報(bào)道中不難看出，豆油的前景比較坎坷，至少短期內(nèi)價(jià)格回升是無(wú)望的。因此說(shuō)，在豆油這一產(chǎn)品上，我肯定會(huì)虧損。在觀測(cè)了一段時(shí)期，發(fā)現(xiàn)價(jià)格真的是一直在下跌之後，我決定將豆油賣出，以免之後會(huì)導(dǎo)致更大的損失，因此，在“豆油1503”的交易上，顯而易見(jiàn)地，我有很大的虧損。不過(guò)還好，在“白糖1501”的交易上有一定的收獲，因此不至于虧損的太難看。從下圖中就可以看出，豆油虧損27200元，白糖盈利2500元，最終的成果是一共虧損24700元。對(duì)于這個(gè)成果，其實(shí)是意料之中的，由于自已畢竟沒(méi)有任何期貨交易的經(jīng)驗(yàn)，在整個(gè)過(guò)程中由于自已事情比較多，時(shí)間比較少，也沒(méi)有太多的關(guān)注詳細(xì)的市場(chǎng)狀況，有這樣一種成果，也是在所難免的。三、個(gè)人總結(jié)盡管在開(kāi)篇我就說(shuō)，這次模擬期貨交易之于我，并不成功。在這拾多天，雖然業(yè)績(jī)一直不如意，但我從未放棄過(guò)，盡管是以一種“賭博者”的姿態(tài)。我認(rèn)為這是初接觸期貨交易很輕易走入的一種極端，即為了一只羊，失去一群羊。有有關(guān)投機(jī)中的某些小技巧，我也嘗到了小小的甜頭，雖然沉溺之後裔價(jià)是更大的虧損。對(duì)于海量的信息，怎樣取舍，怎樣分析，怎樣應(yīng)用，這個(gè)之于我，是一種值得花費(fèi)更多時(shí)間探索的問(wèn)題。盡管期貨業(yè)績(jī)不好，但我慶幸，在這短短的拾多天中，我沒(méi)有停止過(guò)思索和嘗試。因此，我很自信，這次模擬期貨交易對(duì)于將後真刀實(shí)槍的實(shí)干將會(huì)有深遠(yuǎn)的影響。四、心得體會(huì)進(jìn)行了這一次的模擬交易，我深深的感到期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)。我記得有句話叫做沒(méi)錢人是炒股，有錢人是炒期貨，超有錢人是炒外匯。確實(shí)炒期貨的保證金雖說(shuō)只要真實(shí)價(jià)格的10%-5%，卻仍然是一筆大的數(shù)目，其中的杠桿效應(yīng)真的是讓人心動(dòng)不已。在期貨與期權(quán)的交易中，商品期貨與期權(quán)只占交易量的20%，金融期貨與期權(quán)的交易量占80%，我國(guó)期貨與期權(quán)市場(chǎng)落後確實(shí)讓人擔(dān)憂，但任何一種金融機(jī)構(gòu)及大中型企業(yè)在很快的未來(lái)都會(huì)波及股票的投資、資金的融通及外匯的兌換，掌握股指期貨與期權(quán)、利率期貨與期權(quán)及外匯期貨與期權(quán)的理論與實(shí)務(wù)對(duì)于金融、貿(mào)易與管理類也帶來(lái)了許多就業(yè)機(jī)會(huì)，我想這應(yīng)當(dāng)也是開(kāi)這門課程的一種在重要的原因。期貨交易是一種集中交易原則化遠(yuǎn)期合約的交易形式期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動(dòng)。它的交易對(duì)象是原則化的期貨合約。它由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在未來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的原則化合約。期貨市場(chǎng)是專門買賣原則化期貨合約的市場(chǎng)。期貨市場(chǎng)以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，在現(xiàn)貨交易發(fā)展到一定程度和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段才形成與發(fā)展起來(lái)的。期貨交易與現(xiàn)貨交易互相補(bǔ)充，共同發(fā)展，即交易雙方在期貨交易所通過(guò)買賣期貨合約并根據(jù)合約規(guī)定的條款約定在未來(lái)某一特定期間和地點(diǎn)，以某一特定價(jià)格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的商品的交易行為。期貨交易的最終目的并不是商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而是通過(guò)買賣期貨合約、回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。期貨模擬交易讓我對(duì)個(gè)人投資有了更深刻的認(rèn)識(shí)，對(duì)于相對(duì)保守的性格，是不適合進(jìn)行期貨投資的，