消費(fèi)品以舊換新項(xiàng)目可行性研究報(bào)告-促進(jìn)居民消費(fèi)升級(jí)提振消費(fèi)信心

消費(fèi)品以舊換新項(xiàng)目可行性研究報(bào)告-促進(jìn)居民消費(fèi)升級(jí)，提振消費(fèi)信心編制單位：北京智博睿項(xiàng)目管理有限公司本輪消費(fèi)品以舊換新主要聚焦汽車和家電，以提高技術(shù)、能耗、排放等標(biāo)準(zhǔn)為牽引，推動(dòng)高質(zhì)量耐用消費(fèi)品更多進(jìn)入居民生活，促進(jìn)居民消費(fèi)升級(jí)，提振消費(fèi)信心。根據(jù)商務(wù)部《行動(dòng)方案》中提及的目標(biāo)，2027年報(bào)廢汽車回收量較2023年增加一倍，廢舊家電回收量較2023年增長(zhǎng)30%。根據(jù)測(cè)算，汽車以舊換新方面，預(yù)計(jì)本次置換新能源車數(shù)量在150萬(wàn)輛，燃油車140萬(wàn)輛，合計(jì)拉動(dòng)汽車消費(fèi)總量在4363億元左右，對(duì)汽車以舊換新財(cái)政補(bǔ)貼金額約為250億元，油車銷售預(yù)計(jì)可帶來(lái)186億元車輛購(gòu)置稅稅收回補(bǔ)。家電以舊換新方面，預(yù)計(jì)今年以舊換新政策帶動(dòng)家電更新數(shù)量約為0.6億臺(tái)，占總必要換新數(shù)量約12%，預(yù)計(jì)帶動(dòng)家電消費(fèi)總額近1000億元，政策補(bǔ)貼需求約為100億元。一、汽車以舊換新：250億元補(bǔ)貼規(guī)模、拉動(dòng)4300億消費(fèi)根據(jù)4月26日商務(wù)部、財(cái)政部等7部門聯(lián)合印發(fā)的《汽車以舊換新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》：印發(fā)之日至2024年12月31日期間，報(bào)廢國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)燃油乘用車或2018年4月30日前注冊(cè)登記的新能源乘用車，并購(gòu)買符合節(jié)能要求乘用車新車的個(gè)人消費(fèi)者，可享受一次性定額補(bǔ)貼。其中，對(duì)報(bào)廢上述兩類舊乘用車并購(gòu)買符合條件的新能源乘用車的，補(bǔ)貼1萬(wàn)元；對(duì)報(bào)廢國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)燃油乘用車并購(gòu)買2.0升及以下排量燃油乘用車的，補(bǔ)貼7000元?！都?xì)則》中所述兩類符合要求的汽車保有量合計(jì)約在1454.5萬(wàn)輛。根據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的機(jī)動(dòng)車上險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年底，國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)燃油乘用車保有量約1370.8萬(wàn)輛，車齡超6年以上的新能源乘用車保有量約83.7萬(wàn)輛，既符合兩項(xiàng)條件條件的老舊汽車合計(jì)保有量約1454.5萬(wàn)輛。預(yù)計(jì)符合條件車輛置換率大致約為20%。根據(jù)中汽中心和汽車之家二手車置換大數(shù)據(jù)顯示：近年來(lái)，隨著汽車存量市場(chǎng)的到來(lái)，每年乘用車中置換新車的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到600萬(wàn)至700萬(wàn)輛，置換率在30%左右。考慮到符合條件車主群體的總體消費(fèi)傾向或許較低，我們預(yù)計(jì)本次符合條件汽車的置換率在20%之間，對(duì)應(yīng)置換數(shù)量在290萬(wàn)輛。置換車均價(jià)或在15萬(wàn)左右，合計(jì)拉動(dòng)約4300億汽車消費(fèi)。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年新購(gòu)乘用車的平均單價(jià)為16.71萬(wàn)元，如同上述假設(shè)條件一樣，我們認(rèn)為國(guó)三以下燃油車和新能源使用6年以上的車主的消費(fèi)傾向和消費(fèi)水平較低，因此我們保守估計(jì)這一輪置換需求的新車成交均價(jià)在15萬(wàn)左右，合計(jì)拉動(dòng)汽車消費(fèi)總量在4362.9億元左右。合計(jì)置換新能源和燃油車比例大約為“1:1”。根據(jù)新汽車研究院聯(lián)合尼爾森愛(ài)科共同推出的《2023中國(guó)汽車消費(fèi)趨勢(shì)調(diào)查報(bào)告》顯示：目前再購(gòu)車用戶中，燃油車置換中選擇新能源車的比例為40.2%。考慮到政策對(duì)新能源車的補(bǔ)貼高出3000元，這里將油車置換選擇購(gòu)買新能源車的比例由40.2%提升至50%，其次，根據(jù)《細(xì)則》規(guī)定，6年車齡以上新能源車主僅在繼續(xù)購(gòu)買新能源車輛時(shí)，才享受消費(fèi)補(bǔ)貼，因此預(yù)計(jì)符合條件新能源車主繼續(xù)購(gòu)置新能源車輛的比例應(yīng)為100%。參照上述符合條件的83.7萬(wàn)輛新能源車輛和1370.8萬(wàn)燃油車數(shù)量計(jì)算，本次預(yù)計(jì)置換新能源車數(shù)量在153.78萬(wàn)輛，燃油車137.08萬(wàn)輛，大致為“1:1”比例。符合條件置換車輛的測(cè)算本輪對(duì)“汽車以舊換新”財(cái)政合計(jì)補(bǔ)貼金額約在250億元左右。按上述計(jì)算相應(yīng)產(chǎn)生的財(cái)政補(bǔ)貼資金：新能源為153.78萬(wàn)輛*1萬(wàn)元=153.78億元，燃油車補(bǔ)貼金額為137.08萬(wàn)輛*0.7萬(wàn)元=95.96億元，合計(jì)補(bǔ)貼金額在249.74億元。其中根據(jù)細(xì)則規(guī)定，中央與地方總體按“6:4”分擔(dān)，按此比例計(jì)算中央承擔(dān)補(bǔ)貼金額在150億左右，地方在100億左右。其中東中西部省份的分擔(dān)比例略有區(qū)別，以體現(xiàn)對(duì)中西部省份的財(cái)力支持傾斜。具體來(lái)看，對(duì)東部省份按5：5比例分擔(dān)，對(duì)中部省份按6：4比例分擔(dān)，對(duì)西部省份按7：3比例分擔(dān)。前期政策補(bǔ)貼將主要來(lái)自中央預(yù)撥資金，對(duì)地方財(cái)政基本不造成額外負(fù)擔(dān)。按照《細(xì)則》中對(duì)補(bǔ)貼資金管理的相關(guān)規(guī)定，將由財(cái)政部根據(jù)2023年底各地國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)燃油乘用車保有量等情況，向各省預(yù)先撥付70%的補(bǔ)助資金，直至在政策實(shí)施結(jié)束后根據(jù)各省汽車以舊換新實(shí)際情況進(jìn)行“多退少補(bǔ)”，各省補(bǔ)貼資金的匯總審核時(shí)間為2025年2月10日。按照70%的中央預(yù)撥比例來(lái)看，如果按我們上述估算比例對(duì)應(yīng)預(yù)撥資金在175億元（因?yàn)槲覀兦捌趯?duì)置換率的假設(shè)相對(duì)保守，實(shí)際上可能略高于這一金額），這意味著政策實(shí)施前期基本無(wú)需地方財(cái)政配套資金支持，對(duì)地方財(cái)政支出不造成額外壓力。燃油車銷售預(yù)計(jì)可帶來(lái)186億元稅收回補(bǔ)。由燃油車銷售額帶來(lái)的汽車購(gòu)置稅和車船使用稅收入按照15萬(wàn)購(gòu)車均價(jià)計(jì)算，每輛車購(gòu)置稅=15/（1+13%）*10%=1.32萬(wàn)元，車船稅按1.6-2.0L計(jì)算，每輛420元。按137.08.萬(wàn)輛燃油車銷量計(jì)算，合計(jì)可帶來(lái)186.7億元的直接稅收收入，其中180.94億元（車輛購(gòu)置稅）歸中央，5.76億元（車船稅）歸地方。二、家電以舊換新：100億元補(bǔ)貼規(guī)模，拉動(dòng)近1000億消費(fèi)《行動(dòng)方案》提出，要通過(guò)加大政策引導(dǎo)支持力度，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)到2025年廢舊家電回收量較2023年增長(zhǎng)15%，到2027年廢舊家電回收量較2023年增長(zhǎng)30%的目標(biāo)。預(yù)計(jì)2024年補(bǔ)貼規(guī)模約為100億元，且政策補(bǔ)貼有一定持續(xù)性?！缎袆?dòng)方案》提及推動(dòng)家電以舊換新需要發(fā)揮財(cái)稅政策引導(dǎo)作用，主要補(bǔ)貼資金來(lái)源包括三個(gè)方面：鼓勵(lì)有條件的地方統(tǒng)籌使用中央財(cái)政安排的現(xiàn)代商貿(mào)流通體系相關(guān)資金；充分利用縣域商業(yè)體系建設(shè)等現(xiàn)有資金渠道；研究出臺(tái)廢棄電器電子產(chǎn)品處理相關(guān)資金政策。1、現(xiàn)代商貿(mào)流通體系相關(guān)資金（約18億元）4月30日，財(cái)政部網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于支持建設(shè)現(xiàn)代商貿(mào)流通體系試點(diǎn)城市的通知》，試點(diǎn)工作擬分三批（2024-2026年）實(shí)施，建設(shè)期限為三年，2024年擬支持不超過(guò)20個(gè)城市申報(bào)現(xiàn)代商貿(mào)流通體系試點(diǎn)城市，中央財(cái)政對(duì)試點(diǎn)城市給予定額補(bǔ)助，其中直轄市4億元左右，省會(huì)城市、計(jì)劃單列市3億元左右，其他地級(jí)市2億元左右。假設(shè)平均每個(gè)城市補(bǔ)助金額3億元，按20個(gè)城市計(jì)算，則2024年中央補(bǔ)貼現(xiàn)代商貿(mào)流通試點(diǎn)城市的資金為60億元?？紤]到該政策支持方向包括城鄉(xiāng)商貿(mào)流通融合、城建設(shè)生活必需品流通保供體系、完善農(nóng)村商貿(mào)流通體系等諸多方面，我們假設(shè)用于等耐用品消費(fèi)補(bǔ)貼的比例為30%，則來(lái)源于現(xiàn)代商貿(mào)流通體系相關(guān)資金的規(guī)模為18億左右。2、充分利用縣域商業(yè)體系建設(shè)等現(xiàn)有資金渠道（約7億元）縣域商業(yè)體系建設(shè)資金是服務(wù)業(yè)發(fā)展資金的組成部分。根據(jù)《服務(wù)業(yè)發(fā)展資金管理辦法》，服務(wù)業(yè)發(fā)展資金實(shí)施期限至2025年。過(guò)去五年（2019~2023年）中央專項(xiàng)轉(zhuǎn)移資金規(guī)模平均每年為72億元。根據(jù)2024年中央對(duì)地方轉(zhuǎn)移支付預(yù)算表，2024年服務(wù)業(yè)發(fā)展資金為75億元。假設(shè)用于家電等消費(fèi)品補(bǔ)貼資金占比為10%，則來(lái)源于縣域商業(yè)體系建設(shè)等現(xiàn)有資金的規(guī)模為7億左右。3、研究出臺(tái)廢棄電器電子產(chǎn)品處理相關(guān)資金政策（75億元）4月初，財(cái)政部公開(kāi)《廢棄電器電子產(chǎn)品處理專項(xiàng)資金管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，專項(xiàng)資金實(shí)施期限為2024~2028年。根據(jù)2024年中央對(duì)地方轉(zhuǎn)移支付預(yù)算表，財(cái)政部新增廢棄電器電子產(chǎn)品處理專項(xiàng)資金75億元。以舊換新家電中央資金增量規(guī)模我國(guó)家電以舊換新市場(chǎng)規(guī)模較大。據(jù)1月商務(wù)部新聞發(fā)布會(huì)透露，2023年我國(guó)冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)等主要品類家電保有量超30億臺(tái)，結(jié)合銀河家電行業(yè)組估算2022年全國(guó)五大類家電保有量為29.97億臺(tái)，可以認(rèn)為2023年末我國(guó)家電保有量在30億臺(tái)左右。兩會(huì)期間，商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤表示平均每年約有2.7億臺(tái)家電按標(biāo)準(zhǔn)來(lái)說(shuō)超過(guò)了安全使用年限。我們嘗試估算有更新需求的家電市場(chǎng)總量。參考根據(jù)2020年中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)發(fā)布的《家用電器安全使用年限》系列標(biāo)準(zhǔn)，取9年為家電安全使用年限，即超過(guò)安全使用年限的家電為需要以舊換新的家電數(shù)量。因此，我國(guó)家電以舊換新的必要數(shù)量≈2023年末我國(guó)家電保有量-安全使用年限內(nèi)家電銷售量。根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)，2015-2023年（當(dāng)前仍在安全使用年限內(nèi)）我國(guó)五大類家電銷量為25.3億臺(tái)，因此可以估算超過(guò)安全使用年限的家電數(shù)量約為5億臺(tái)。預(yù)計(jì)本輪以舊換新政策帶動(dòng)家電更新數(shù)量約為0.6億臺(tái)，帶動(dòng)家電消費(fèi)總額近1000億元。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2009-2011年以舊換新政策三年期間，共銷售五大類家電9248萬(wàn)臺(tái)，根據(jù)2009年我國(guó)家電保有量13.4億臺(tái)測(cè)算，得到每年以舊換新帶動(dòng)家電銷售量約占家電保有量的2.3%。考慮到當(dāng)前處于安全使用年限內(nèi)家電存量占比家電整體保有量比例較高，且隨著技術(shù)、材料的迭代，家電的耐能性能會(huì)有所提高，我們保守估計(jì)今年政策帶動(dòng)家電更新占保有量的比例為2%，可估算得今年政策帶動(dòng)家電銷量能夠達(dá)到30*2%=0.6億臺(tái)。按近12個(gè)月大家電銷售均價(jià)1604元/臺(tái)計(jì)算，預(yù)計(jì)今年政策可帶動(dòng)962億元家電銷售額。參考2009年《家電以舊換新實(shí)施辦法》，家電補(bǔ)貼為銷售價(jià)格的10%，962億元家電銷售額對(duì)應(yīng)96億元