【我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度存在的問題及優(yōu)化建議探析11000字（論文）】

我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度存在的問題及完善對(duì)策研究目錄TOC\o"1-3"\h\u13738前言 115144一設(shè)置獨(dú)立董事的背景、職能與目的 2121（一）研究背景 2317011、獨(dú)立董事定義 24562、設(shè)置職能 2148583、設(shè)置獨(dú)立董事的目的 323649二公司獨(dú)立董事運(yùn)行的現(xiàn)狀分析 322452（一）數(shù)據(jù)來源 313219（二）獨(dú)立董事人數(shù)、比例分析 359691、數(shù)據(jù)分析 387712、獨(dú)立董事年齡、教育背景、所在地分析 418988（三）獨(dú)立董事薪酬統(tǒng)計(jì) 5307571、數(shù)據(jù)分析 5156982、分析結(jié)果 532752三我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度存在的問題 617241（一）獨(dú)立董事缺乏實(shí)際管理經(jīng)驗(yàn) 621063（二）獨(dú)立“不獨(dú)立” 626926（三）缺乏法律保護(hù) 611219（四）獨(dú)立董事行權(quán)不積極且行權(quán)無保障，最終難達(dá)到設(shè)置董事目的 75766（五）獨(dú)立董事缺乏單獨(dú)的責(zé)任制度和保險(xiǎn)制度 79337（六）獨(dú)立董事階層管理松散 87848（七）公司信息獲取障礙 822904（八）薪酬制度不健全 811425四完善我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度的對(duì)策建議 826948（一）建立專業(yè)的獨(dú)立董事市場(chǎng)，培養(yǎng)更多的專業(yè)的獨(dú)立董事 83635（二）加強(qiáng)本質(zhì)獨(dú)立性 922352（三）完善相關(guān)法律制度 915085（四）建立健全獨(dú)立董事激勵(lì)和約束機(jī)制 1024366（五）為獨(dú)立董事投保責(zé)任險(xiǎn) 108527（六）建立類似于“注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)”的董事會(huì)協(xié)會(huì) 1114766（七）完善上市公司內(nèi)部信息環(huán)境，建立有效的溝通機(jī)制 1120983（八）制定合理的薪酬程序和標(biāo)準(zhǔn) 1111230結(jié)論 138470參考文獻(xiàn) 14摘要當(dāng)前部分上市公司的不規(guī)范運(yùn)作導(dǎo)致股東利益受損，這與其嚴(yán)重缺乏有效監(jiān)督機(jī)制密切相關(guān)，獨(dú)立董事制度作為有效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制之一，是改善公司治理機(jī)制的一項(xiàng)重要措施，但在我國(guó)公司立法與實(shí)踐中，存在許多不足，導(dǎo)致諸多問題的存在，本文就各種問題的存在提出了合理化建議。關(guān)鍵詞：上市公司獨(dú)立董事獨(dú)立性前言現(xiàn)代企業(yè)管理與經(jīng)營(yíng)的脫節(jié)導(dǎo)致了一系列問題。事實(shí)上，現(xiàn)行獨(dú)立董事制度的缺陷是一個(gè)根本問題。一方面，上市公司董事的提名主要由大股東或?qū)嶋H控制人進(jìn)行。另一方面，除了《公司法》和其他相關(guān)法律法規(guī)賦予獨(dú)立董事的職權(quán)外，上市公司還需要賦予獨(dú)立董事一些特殊的職權(quán)，但實(shí)際上，所謂的特殊權(quán)力在很多方面受到限制。上市公司利益關(guān)系存在三大矛盾：一是股東利益與經(jīng)營(yíng)者利益的關(guān)系。其次，在公司所有者中，控股大股東與控股少數(shù)股東或非控股少數(shù)股東之間存在利益沖突。第三，少數(shù)經(jīng)營(yíng)者的利益，即公司高管和大多數(shù)員工的利益是相反的。這些利益矛盾的加劇將嚴(yán)重影響公司的發(fā)展。如果處理不當(dāng)，將產(chǎn)生嚴(yán)重后果。在當(dāng)代法治背景的前提下，人們開始思考企業(yè)設(shè)立獨(dú)立董事能否履行自己的責(zé)任和義務(wù)，設(shè)立獨(dú)立董事存在怎樣的風(fēng)險(xiǎn)又該如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)引入了獨(dú)立董事制度。一設(shè)置獨(dú)立董事的背景、職能與民事責(zé)任（一）獨(dú)立董事定義1.獨(dú)立董事定義獨(dú)立董事，又稱外部董事，是獨(dú)立的非執(zhí)行董事。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)獨(dú)立董事的定義是：“董事不得擔(dān)任上市公司董事以外的職務(wù)，不得與上市公司或大股東有任何妨礙獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系?！?.獨(dú)立董事引入背景獨(dú)立董事一職最早出現(xiàn)在英美資本上市公司中，獨(dú)立董事一職除了拿公司津貼和相應(yīng)的報(bào)酬外，不能收取與公司合作方的任何金錢和報(bào)酬。設(shè)立獨(dú)立董事一職的初衷是讓董事與公司合作方?jīng)]有任何經(jīng)濟(jì)利益上的往來，讓其能專心于公司治理，在公司與合作方之間保持中立，獨(dú)立董事代表的是廣大投資者的利益，希望其能在公司重大決策時(shí)履行自己的職責(zé)保障投資者的利益。在西方資本市場(chǎng)中對(duì)上市公司有立法性的強(qiáng)制規(guī)定，要求其獨(dú)立董事在董事會(huì)中必須占到一定的比例，例如納斯達(dá)克和紐交所就規(guī)定上市公司的獨(dú)立董事必須在董事會(huì)中占據(jù)大量的席位，否則不能上市。我國(guó)于2001年首次制定了獨(dú)立董事制定，經(jīng)過二十年的發(fā)展，現(xiàn)在我國(guó)所有上市公司都設(shè)立了獨(dú)立董事一職。而且2001年證監(jiān)會(huì)還出臺(tái)了與獨(dú)立董事制定有關(guān)的指導(dǎo)意見。出臺(tái)的意見中指出獨(dú)立董事要對(duì)所有股東和公司負(fù)責(zé)，在治理公司時(shí)要恪盡職守保持中立原則，要維護(hù)中小股東的合法權(quán)益。意見中還指出每一獨(dú)立董事原則上最多兼職五家上市公式，獨(dú)立董事的名額要占董事會(huì)成員數(shù)量的三分之一以上并需要為其配備一名專業(yè)的會(huì)計(jì)人士。監(jiān)管部門強(qiáng)調(diào)確保上市公司正常治理的有效途徑是確保獨(dú)立董事的治理能力以及在董事會(huì)中所占領(lǐng)的席位多少。但從實(shí)際角度來看，我國(guó)現(xiàn)行的獨(dú)立董事制度在執(zhí)行時(shí)面臨著諸多困難，甚至有人認(rèn)為獨(dú)立董事一職就是個(gè)花瓶沒有實(shí)際權(quán)利無法履行自己的職責(zé)，這使得獨(dú)立董事很難在公司內(nèi)部開展工作。（二）設(shè)置職能根據(jù)我國(guó)特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)，獨(dú)立董事更注重限制大股東的異常關(guān)聯(lián)交易，保護(hù)中小投資者的利益，從而提高公司治理效率。主要包括：（1）控股股東通過濫用制衡權(quán)對(duì)董事會(huì)決議中是否侵害中小股東權(quán)益進(jìn)行監(jiān)督，以維護(hù)全體股東、不得侵害公司合法權(quán)益、特別不得侵害公眾股東權(quán)益。如果控股股東有侵害小投資者利益行為時(shí)，可以聘請(qǐng)外部專業(yè)人員對(duì)其進(jìn)行調(diào)查并出具報(bào)告。在此過程中，公司應(yīng)采取必要的措施保證外部專家的獨(dú)立性和公正性。（2）運(yùn)用專業(yè)知識(shí)進(jìn)行科學(xué)決策。（3）聘請(qǐng)獨(dú)立董事?lián)螌徲?jì)、提名及評(píng)估委員會(huì)成員，并由董事和高級(jí)管理人員組成董事會(huì)，對(duì)董事和高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)督；監(jiān)督董事和高級(jí)管理層制定合理有效的薪酬計(jì)劃。（4）對(duì)上市公司信息披露效果進(jìn)行監(jiān)管。（5）監(jiān)督操作人員的行為?！秳趧?dòng)法》及其他相關(guān)法律法規(guī)賦予上市公司董事的權(quán)利和其他特殊權(quán)力。（三）設(shè)置獨(dú)立董事的目的由于中國(guó)上市公司多為國(guó)有企業(yè)，在改革中形成國(guó)有上市公司“一股獨(dú)大”，造成中國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)高度集權(quán)，中小股東利益頻頻遭受侵害。獨(dú)立董事制度作為完善公司治理結(jié)構(gòu)和控制內(nèi)部控制的重要手段之一，對(duì)維護(hù)全體股東特別是中小股東的合法權(quán)益具有重要意義。但是獨(dú)立董事制度也存在一些問題和不足，本文就這些問題進(jìn)行分析并提出相關(guān)建議。一、獨(dú)立董事制度面臨的困境1.獨(dú)立性與權(quán)威性難以兼得。（1）缺乏法律支持。其主要功能包括：（1）監(jiān)督大股東和中小股東的行為；對(duì)公司管理層決策進(jìn)行監(jiān)督。（2）提高安理會(huì)決議的科學(xué)性。（3）保護(hù)其他利益相關(guān)者的利益。（4）適應(yīng)全球資本市場(chǎng)一體化趨勢(shì)。（四）獨(dú)立董事民事責(zé)任內(nèi)涵所謂民事責(zé)任就是指民事主體沒有按照相應(yīng)的法律法規(guī)或合同來履行自己的民事義務(wù)，需承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。落實(shí)到獨(dú)立董事一職指的就是獨(dú)立董事未按照規(guī)章制度或法律法規(guī)來履行自己的民事義務(wù)而損害了投資者和公司的利益，需承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。在獨(dú)立董事責(zé)任體系中民事責(zé)任占很重要的位置，與其所承擔(dān)的刑事責(zé)任和行政責(zé)任有所不同，民事責(zé)任是對(duì)廣大投資者負(fù)責(zé)，是彌補(bǔ)投資者損失的重要途徑之一。（五）獨(dú)立董事民事責(zé)任的性質(zhì)中國(guó)大陸的法律認(rèn)為，公司與獨(dú)立董事之間是合同關(guān)系，獨(dú)立董事簽訂合同代管公司治理工作。日本法學(xué)界認(rèn)為當(dāng)獨(dú)立董事因個(gè)人行為對(duì)公司造成損害時(shí)，因追究委托獨(dú)立董事管理公司人的責(zé)任。在西方法學(xué)界則認(rèn)為公司與獨(dú)立董事之間是信托關(guān)系。從以上多角度來看，公司與獨(dú)立董事之間的關(guān)系可以歸納為合同義務(wù)關(guān)系，而獨(dú)立董事所擔(dān)負(fù)的責(zé)任因判定為合同違約責(zé)任。在眾多獨(dú)立董事的個(gè)人行為中，不僅沒有履行獨(dú)立董事的相關(guān)義務(wù)和責(zé)任反而還對(duì)公司造成了一定的損害。比如有些獨(dú)立董事自私霸占公司財(cái)產(chǎn)，與其他公司存在違規(guī)合作競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，嚴(yán)重?fù)p害了公司的利益。所以獨(dú)立董事的民事責(zé)任應(yīng)該包括侵權(quán)責(zé)任和違約責(zé)任，在劃分其民事責(zé)任是不能一刀切，要對(duì)具體事件進(jìn)行分析結(jié)合其行為和造成的損失來判斷其責(zé)任的劃分。二公司獨(dú)立董事運(yùn)行的現(xiàn)狀分析（一）數(shù)據(jù)來源本文主要利用中國(guó)證券市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)庫（CSMAR）的幾個(gè)子數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)，選擇截至2013年底在上海和深圳的2128家上市公司。為了保證數(shù)據(jù)的客觀性，本部分對(duì)上市公司的實(shí)證研究大多采用簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)比例，希望在不修改任何數(shù)據(jù)的情況下，通過直觀的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來解釋問題。（二）獨(dú)立董事人數(shù)、比例分析1、數(shù)據(jù)分析（1）數(shù)據(jù)分析圖表2-SEQ圖表3-\*ARABIC1我國(guó)上市公司獨(dú)立董事人數(shù)、比例現(xiàn)狀（%）2010201120122013獨(dú)董平均人數(shù)3.353.333.303.30獨(dú)董比例均值35.8836.2236.4836.67中位數(shù)33.3333.3333.3333.33最小值11.1114.299.0912.5最大值66.6766.6771.4380標(biāo)準(zhǔn)差4.885.235.265.33（2）分析結(jié)果整體來看，獨(dú)立董事占比越高，董事會(huì)話語權(quán)與影響力越強(qiáng)，越容易服務(wù)少數(shù)股東利益。在此基礎(chǔ)上提出了完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的幾點(diǎn)建議：一是進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管力度；二是加大對(duì)獨(dú)立董事選聘機(jī)制和激勵(lì)約束制度的改革；三是健全相關(guān)法律體系。增加獨(dú)立董事比例能夠確保其整體獨(dú)立性并發(fā)揮整體作用。2、獨(dú)立董事年齡、教育背景、所在地分析（1）數(shù)據(jù)分析2013年上市公司治理結(jié)構(gòu)與信息披露選擇上市公司獨(dú)立董事平均年齡52.41周歲，共獲得6641個(gè)有效數(shù)據(jù)。對(duì)上市公司獨(dú)立董事學(xué)歷進(jìn)行統(tǒng)計(jì)圖表2-SEQ圖表3-\*ARABIC2獨(dú)立董事教育背景比例本文對(duì)2010-2013年上市公司獨(dú)立董事與上市公司經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的一致性進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，剔除了不確定樣本。圖如下圖表2-SEQ圖表3-\*ARABIC3獨(dú)立董事與上市公司工作地點(diǎn)所在地一致性統(tǒng)計(jì)2010201120122013同城715625725643異地81288310311405不能確定391101670獨(dú)立董事總?cè)藬?shù)1566161817722118同城獨(dú)立董事比例46.82%38.63%40.91%30.36分析結(jié)果中國(guó)上市公司獨(dú)立董事的學(xué)歷普遍較高。學(xué)士、碩士和博士學(xué)位占30%以上。從理論上講，獨(dú)立董事在同一工作場(chǎng)所的比例越大，上市公司成本高企，企業(yè)盈利高企。本文選取了我國(guó)A股市場(chǎng)中具有代表性的100家上市公司作為樣本，從實(shí)證角度考察了上市公司獨(dú)立董事制度與公司績(jī)效之間的關(guān)系。通過對(duì)同城市上市公司獨(dú)立董事占比進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上市公司中獨(dú)立董事占比呈現(xiàn)不斷下降的態(tài)勢(shì)，也就是有更多獨(dú)立董事到不同地點(diǎn)掛牌。（三）獨(dú)立董事薪酬統(tǒng)計(jì)1、數(shù)據(jù)分析圖表2-4獨(dú)立董事薪酬統(tǒng)計(jì)表2010201120122013有效數(shù)據(jù)4634516855276716均值43088.9147634.6551301.6151530.16最小值0000最大值98000010600005000000261950中數(shù)525005250052500525002、分析結(jié)果表中大部分?jǐn)?shù)據(jù)來源由上市公司獨(dú)立董事計(jì)算?？梢姡?dú)立董事的平均薪酬從2010年的43089元逐漸上升到2010年的51530元。然而，最大值和最小值之間的差異非常大，其中大多數(shù)集中在450萬美元。實(shí)證結(jié)果表明，獨(dú)立董事制度與公司績(jī)效的相關(guān)性不強(qiáng)，獨(dú)立董事制度對(duì)公司績(jī)效的影響不顯著。因此，筆者認(rèn)為，多個(gè)職能同時(shí)履行的原因是多方面的，不同職能對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響有時(shí)會(huì)發(fā)生沖突。上市公司引入獨(dú)立董事制度，主要不是出于公司發(fā)展的需要，而是可能會(huì)使獨(dú)立董事無法按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)[2001]102號(hào)文的規(guī)定行使職權(quán)，其在實(shí)際工作中表現(xiàn)良好，影響其工作效率，因此，獨(dú)立董事制度與公司績(jī)效之間不存在顯著關(guān)系。本研究?jī)H選取200家上市公司作為研究樣本。小樣本也會(huì)影響實(shí)證結(jié)果，這使得獨(dú)立董事制度與公司績(jī)效之間的關(guān)系不顯著。除影響?yīng)毩⒍碌囊蛩赝?，影響公司業(yè)績(jī)的因素很多，如法律法規(guī)不完善、信息傳遞滯后等因素，在一定程度上決定了獨(dú)立董事在不同年份的公司業(yè)績(jī)存在顯著差異，這也影響了實(shí)證結(jié)果。

三我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度存在的問題（一）獨(dú)立董事缺乏實(shí)際管理經(jīng)驗(yàn)首先，從獨(dú)立董事的構(gòu)成和任期來看，《上海證券報(bào)》的調(diào)查結(jié)果顯示，43.5%的獨(dú)立董事來自大學(xué)或研究機(jī)構(gòu)。26.1%的獨(dú)立董事是會(huì)計(jì)師、律師和其他中介機(jī)構(gòu)。26.1%的獨(dú)立董事為執(zhí)行董事。研究結(jié)果表明，目前我國(guó)獨(dú)立董事的主體仍然是高校和科研機(jī)構(gòu)，主要是名人。上市公司獨(dú)立董事是兼職的，很難從時(shí)間上充分保證對(duì)上市公司的深入了解。因此，獨(dú)立董事很容易依賴一般經(jīng)驗(yàn)、常識(shí)和敏感性，而不是對(duì)自己業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確理解。事實(shí)上，一個(gè)范圍很廣的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不可能受到監(jiān)視。獨(dú)立董事可以通過多種途徑獲取公司的相關(guān)信息，而這些信息主要來自于公司內(nèi)部，因此它比其他任何單一渠道都更能為上市公司提供可靠的治理基礎(chǔ)，從而幫助上市公司建立起良好的治理基礎(chǔ)。40%以上的獨(dú)立董事是以積極分發(fā)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)信息為主，對(duì)公司運(yùn)營(yíng)情況關(guān)注較少；38%左右的獨(dú)立董事與董事長(zhǎng)或總經(jīng)理保持聯(lián)系；11.9%的獨(dú)立董事認(rèn)為公司應(yīng)聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，并就可能發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易提出建議；9.5%的獨(dú)立董事在與供應(yīng)商、中層管理人員及技術(shù)人員的溝通中發(fā)揮著重要作用，這些管理人員是上市公司信息的主要來源之一；僅有不到20%的獨(dú)立董事能夠利用其他渠道獲得公司所需信息。第三，公司與獨(dú)立董事之間沒有形成良好的關(guān)系。獨(dú)立董事主要來自于外部市場(chǎng)，很少與董事會(huì)建立穩(wěn)定的聯(lián)系。獨(dú)立董事在公司中發(fā)揮著重要作用，但也存在一些問題：內(nèi)部管理混亂，對(duì)公司信息不透明；然而，我國(guó)獨(dú)立董事制度仍然存在著許多問題：獨(dú)立董事自身素質(zhì)不高；獨(dú)立性缺失；與股東利益背道而馳；獨(dú)立董事缺乏應(yīng)有的職業(yè)操守。這些問題導(dǎo)致了信息披露失真。公司未合作或未履行誠(chéng)信義務(wù)、為獨(dú)立董事出具虛假陳述、虛假材料等情形下，獨(dú)立董事對(duì)真實(shí)情況缺乏認(rèn)識(shí)、無法作出正確分析、結(jié)論。（二）獨(dú)立“不獨(dú)立”當(dāng)前我國(guó)獨(dú)立董事提名，聘任及權(quán)利都是大股東與大股東分擔(dān)，這對(duì)獨(dú)立董事獨(dú)立性產(chǎn)生影響。這不僅不利于保護(hù)中小投資者的利益，也嚴(yán)重?fù)p害了上市公司及社會(huì)公眾的合法權(quán)益。我國(guó)現(xiàn)行法律對(duì)獨(dú)立董事制度規(guī)定得過于簡(jiǎn)單和模糊，導(dǎo)致實(shí)踐中出現(xiàn)了許多問題。第一。獨(dú)立董事難以自立，其作為董事會(huì)“花瓶”作用普遍存在。雖然樂山電力公司有獨(dú)立董事提出的年度財(cái)務(wù)調(diào)查報(bào)告和獨(dú)立董事對(duì)伊利股票國(guó)債投資的調(diào)查，但最終，保護(hù)少數(shù)股東利益的措施沒有奏效。最終，獨(dú)立董事采取的唯一行動(dòng)是“兩腳投票”，并自愿辭職。經(jīng)濟(jì)學(xué)家張偉英的生動(dòng)比喻是：改善獨(dú)立董事的角色就像在包里刺繡，不換袋子不能完全解決這個(gè)問題。（三）缺乏法律保護(hù)有關(guān)法律的滯后性使獨(dú)立董事制度變得靠不住，勞動(dòng)權(quán)利與勞動(dòng)權(quán)利缺失。我國(guó)《公司法》規(guī)定了獨(dú)立董事的職責(zé)范圍，但是在《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于建立上市公司財(cái)務(wù)審計(jì)委員會(huì)的指導(dǎo)意見》中卻沒有明確其具體的構(gòu)建模式，這就造成了該制度具有很大的違法性和法律約束力。在司法實(shí)踐中，法院對(duì)獨(dú)立董事訴訟地位存在很大分歧：有的認(rèn)為獨(dú)立董事是公司內(nèi)部人；有的則主張獨(dú)立董事可以被視為股東代表行使表決權(quán)。獨(dú)立董事無法直接對(duì)侵害企業(yè)利益的高管提起訴訟，造成了很多企業(yè)權(quán)利與責(zé)任之間的嚴(yán)重不平衡。（四）獨(dú)立董事行權(quán)不積極且行權(quán)無保障，最終難達(dá)到設(shè)置董事目的多數(shù)獨(dú)立董事能與我國(guó)上市公司董事會(huì)及董事會(huì)建立良好關(guān)系。在《上海證券報(bào)》中，有54.5%的獨(dú)立董事認(rèn)為自己是上市公司董事會(huì)的成員；31%的獨(dú)立董事在董事會(huì)會(huì)議上發(fā)言，其中85.5%的獨(dú)立董事認(rèn)為召開董事會(huì)會(huì)議是必要的，并希望得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)；33.3%的獨(dú)立董事認(rèn)為自己在董事會(huì)中發(fā)揮著重要作用；獨(dú)立董事是否具有棄權(quán)或反對(duì)的動(dòng)機(jī)？這些獨(dú)立性較低的獨(dú)立董事又是如何看待上市公司中存在的問題呢？有什么看法呢？哪些情況下可以棄權(quán)或反對(duì)？據(jù)該公司獨(dú)立董事稱，并未就上市公司大股東和高管發(fā)表不同獨(dú)立觀點(diǎn)。獨(dú)立董事在行使職權(quán)時(shí)，由于缺乏上市公司或大股東的合作，會(huì)設(shè)置人為障礙。獨(dú)立董事缺乏有效的法律救濟(jì)和保護(hù)，即使在《公司法》的修訂中，也沒有關(guān)于獨(dú)立董事保護(hù)的規(guī)定?！蔼?dú)立董事在中國(guó)上市公司的地位是不可或缺的，”首任獨(dú)立董事王覺教授說?！按蠊蓶|主動(dòng)提醒我，我的行為是違法的，但沒有效果。因?yàn)楠?dú)立董事因?yàn)楣緝?nèi)部的利益沖突變得越來越尷尬，所以我不得不辭職。（五）獨(dú)立董事缺乏單獨(dú)的責(zé)任制度和保險(xiǎn)制度根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，總經(jīng)理責(zé)任制包括獨(dú)立董事責(zé)任制，當(dāng)然法律規(guī)定了獨(dú)立董事責(zé)任制，但法律沒有規(guī)定獨(dú)立董事責(zé)任制。具體來說，如果上市公司在獨(dú)立董事任期內(nèi)出現(xiàn)重大問題，且獨(dú)立董事因各種原因而盲目、知情、不說、不去、不做或不履行職責(zé)，那么獨(dú)立董事的職責(zé)是什么？上市公司若提供虛假信息，誤導(dǎo)獨(dú)立董事作出錯(cuò)誤的判斷，獨(dú)立董事應(yīng)承擔(dān)怎樣的職責(zé)？獨(dú)立董事應(yīng)該享有哪些權(quán)利？獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)履行哪些義務(wù)？獨(dú)立董事能否獲得獨(dú)立董事資格？獨(dú)立董事有怎樣的救濟(jì)渠道？獨(dú)立董事在公司中究竟處于何種地位？獨(dú)立董事是否應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任？這就涉及到了對(duì)問責(zé)和責(zé)任保險(xiǎn)制度的研究。所以有些獨(dú)立董事對(duì)權(quán)力的行使過于慎重。或擅自改變職權(quán)甚至和大股東一起行使權(quán)利，侵害了其它股東的正當(dāng)權(quán)益。（六）獨(dú)立董事階層管理松散我國(guó)獨(dú)立董事還屬于新興行業(yè)。當(dāng)前，尚無對(duì)獨(dú)立董事職業(yè)行為進(jìn)行管理與評(píng)價(jià)的專門機(jī)構(gòu)，更缺乏對(duì)獨(dú)立董事行為進(jìn)行評(píng)價(jià)與制約的量化指標(biāo)與完備管理體系。這就給獨(dú)立董事制度帶來了許多問題。主要表現(xiàn)為：一是獨(dú)立性不足；二是激勵(lì)與監(jiān)督乏力；三是缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制等。這些都制約著獨(dú)立董事作用的發(fā)揮。獨(dú)立董事。與此同時(shí)，上市公司獨(dú)立董事的聘用具有許多隨機(jī)性，這主要是由企業(yè)的大股東或者董事長(zhǎng)說了算。這對(duì)于獨(dú)立董事制度在中國(guó)的形成與發(fā)展是不利的。（七）公司信息獲取障礙獨(dú)立董事并沒有參與到公司日常管理工作中來。其實(shí)他們并不太了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。這導(dǎo)致了獨(dú)立董事與管理層之間缺乏有效溝通和信息反饋，從而無法做出正確的決策。獨(dú)立董事在企業(yè)中沒有發(fā)揮應(yīng)有作用有以下原因：1.獨(dú)立性不足。2.信息透明度低。他們是管理層信息獲取的主渠道，管理層通常會(huì)向獨(dú)立董事提供數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)披露的不全面甚至數(shù)據(jù)失真使得獨(dú)立董事很難形成真實(shí)獨(dú)立判斷。（八）薪酬制度不健全我國(guó)《指導(dǎo)意見》中對(duì)獨(dú)立董事薪酬問題缺少具體實(shí)施細(xì)則。獨(dú)立董事的選任應(yīng)當(dāng)由上市公司聘請(qǐng)具有資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)的人員組成專門委員會(huì)進(jìn)行；在強(qiáng)化結(jié)核病防控框架內(nèi)，董事會(huì)應(yīng)對(duì)獨(dú)立董事薪酬標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行設(shè)定。獨(dú)立董事。薪酬問題已成為影響公司治理結(jié)構(gòu)有效性的一個(gè)重要因素。目前，與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)上市公司對(duì)獨(dú)立董事的薪酬形式以固定薪酬為主，包括股權(quán)激勵(lì)、股票期權(quán)和遞延薪酬等。究其原因，主要在于我國(guó)的相關(guān)法律法規(guī)不夠健全，可操作性與指導(dǎo)性不足。四完善我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度的對(duì)策建議（一）建立專業(yè)的獨(dú)立董事市場(chǎng)，培養(yǎng)更多的專業(yè)的獨(dú)立董事在中國(guó)，獨(dú)立董事多為學(xué)者，企業(yè)家，學(xué)者。他們有豐富的理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)獨(dú)立董事的選任提出了更高的要求。要保證獨(dú)立董事在公司中發(fā)揮其作用，需要一個(gè)合理的激勵(lì)機(jī)制。本文探討了如何設(shè)計(jì)一種有效的激勵(lì)制度，以確保獨(dú)立董事真正地發(fā)揮作用。1.建立科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。獨(dú)立董事職業(yè)特點(diǎn)決定了獨(dú)立董事應(yīng)掌握會(huì)計(jì)，管理，法律等專業(yè)知識(shí)，項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)在董事會(huì)整個(gè)工作過程中處于優(yōu)先地位。獨(dú)立董事在對(duì)外公布自身公司的相關(guān)信息和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀時(shí)必須做到真實(shí)有效且完整及時(shí)，這是獨(dú)立董事最基本的履職要求，此外獨(dú)立董事在進(jìn)行日常工作時(shí)還需注意以下幾點(diǎn)：積極參與公司董事會(huì)的各項(xiàng)會(huì)議，了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況，財(cái)務(wù)狀況和相關(guān)信息披露文件的編制情況，深入公司內(nèi)部了解公司現(xiàn)狀，及時(shí)監(jiān)督公司防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律責(zé)任。積極主動(dòng)的學(xué)習(xí)與自身職責(zé)有關(guān)的法律知識(shí)和財(cái)務(wù)知識(shí)，提高自身決策能力。（3）及時(shí)監(jiān)督公司信息披露文件是否合法合規(guī)，對(duì)不合規(guī)的部分要及時(shí)上報(bào)監(jiān)管部門。選擇聲譽(yù)良好的公司經(jīng)理擔(dān)任獨(dú)立董事可以提高他們的工作效率，他們的意見往往更受同事和其他經(jīng)理的尊重。通過獨(dú)立董事的職業(yè)化，一些人可以成為獨(dú)立董事。同時(shí)，還可以為獨(dú)立董事提供專業(yè)培訓(xùn)。（二）加強(qiáng)本質(zhì)獨(dú)立性“獨(dú)立”是獨(dú)立董事最根本的特征。獨(dú)立董事的獨(dú)立性對(duì)我國(guó)上市公司的發(fā)展具有重要意義，但在實(shí)際工作中，我國(guó)上市公司獨(dú)立董事存在著諸多問題。我國(guó)上市公司中獨(dú)立董事的獨(dú)立性存在諸多問題，主要表現(xiàn)在：獨(dú)立董事的選任機(jī)制不健全、獨(dú)立董事的權(quán)利義務(wù)制度不明確、獨(dú)立董事的激勵(lì)約束機(jī)制和責(zé)任制度缺失等方面。第一，建立科學(xué)有效的獨(dú)立董事選聘機(jī)制。在選擇獨(dú)立董事時(shí)，不能只看其年齡、任期等因素，還要考慮其專業(yè)背景和工作經(jīng)歷等客觀原因。只有這樣才能真正保證獨(dú)立性。第二部分是對(duì)我國(guó)上市公司獨(dú)立董事提名制度進(jìn)行研究。本文認(rèn)為我國(guó)應(yīng)該建立和完善第一次獨(dú)立董事提名制，加強(qiáng)對(duì)大股東的監(jiān)管力度，防止大股東濫用對(duì)獨(dú)立董事的權(quán)力。三是上市公司聘任獨(dú)立董事要考慮獨(dú)立董事結(jié)構(gòu)及履職時(shí)間、職業(yè)經(jīng)理人作為獨(dú)立董事，其知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)至關(guān)重要。因此，在我國(guó)選擇獨(dú)立董事時(shí)，應(yīng)選擇具有豐富經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的公司，有足夠的時(shí)間和精力，熟悉資本市場(chǎng)運(yùn)作的理論和實(shí)踐，熟悉法律法規(guī)，掌握企業(yè)的會(huì)計(jì)診斷和規(guī)劃，才能對(duì)企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)人才做出有價(jià)值的判斷。（三）完善相關(guān)法律制度現(xiàn)有獨(dú)立董事制度建立在現(xiàn)有法律體系之上，與現(xiàn)有管理體系相對(duì)應(yīng)。我國(guó)《公司法》和《獨(dú)立董事法等相關(guān)法律對(duì)獨(dú)立董事的法律地位沒有明確規(guī)定。第二，建立與公司治理結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的獨(dú)立董事制度。第三，規(guī)范獨(dú)立董事選任、激勵(lì)和約束機(jī)制，保障其獨(dú)立性和公正性。第四，加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立董事行為監(jiān)督和管理。為了適應(yīng)新形勢(shì)對(duì)獨(dú)立董事制度提出的更高要求，使獨(dú)立董事在董事會(huì)中發(fā)揮更大作用，有必要對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行專門的法律規(guī)定。首先，要明確獨(dú)立董事的職責(zé)范圍，制定相關(guān)的法律、法規(guī)作為其工作的指導(dǎo)方針；二是中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他部門對(duì)獨(dú)立董事的條件，產(chǎn)生程序，意見表達(dá)原則，補(bǔ)償原則以及獨(dú)立過錯(cuò)調(diào)查等方面作出了規(guī)定。三是建立上市公司獨(dú)立董事的指引、制定公司章程指引，對(duì)不同股權(quán)結(jié)構(gòu)的上市公司獨(dú)立董事人數(shù)、具體條件、獨(dú)立解釋、薪酬范圍和具體數(shù)據(jù)等問責(zé)程序做出具體規(guī)定。只有建立完善的獨(dú)立董事制度，才能保證獨(dú)立董事依法行使權(quán)利。（四）建立健全獨(dú)立董事激勵(lì)和約束機(jī)制獨(dú)立董事激勵(lì)機(jī)制通常由薪酬激勵(lì)機(jī)制與聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制兩部分組成。薪酬機(jī)制是指獨(dú)立董事獲得報(bào)酬的形式。薪酬激勵(lì)的方式有：基本工資、年薪制、津貼等。在這些制度設(shè)計(jì)上，存在著一定程度的缺陷。主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。薪酬機(jī)制方面：由于獨(dú)立董事的低薪酬導(dǎo)致其缺乏動(dòng)力和積極性；這將不利于企業(yè)有效地控制債務(wù)和利潤(rùn)。獨(dú)立董事的選聘是一個(gè)復(fù)雜的過程，需要考慮到多方面因素：如獨(dú)立董事在公司治理結(jié)構(gòu)中是否具有獨(dú)立性；因此，如何建立有效的聲譽(yù)機(jī)制是擺在獨(dú)立董事面前亟待解決的問題之一。作為一名專業(yè)的專業(yè)人士，獨(dú)立董事在公司中扮演著重要角色。但獨(dú)立董事也具有雙重身份：一方面，獨(dú)立董事是企業(yè)利益相關(guān)者的代表；另一方面，獨(dú)立董事又是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者。這兩者存在著一定程度上的沖突。在我國(guó)。這種沖突尤為明顯。一方面獨(dú)立董事往往在不同的方面都獲得成功，其更加看重的是榮譽(yù)與尊重。另一方面，獨(dú)立董事能夠維護(hù)上市公司的獨(dú)立性和客觀性，保護(hù)中小股東和上市公司的合法權(quán)益；獨(dú)立董事作為大股東控制下的公司董事，對(duì)維護(hù)中小股東的公司利益具有重要作用，但同時(shí)也存在缺乏獨(dú)立性等問題。全體之所以，需要建立對(duì)獨(dú)立董事之激勵(lì)及評(píng)價(jià)機(jī)制，擬定其報(bào)酬激勵(lì)準(zhǔn)則，工作時(shí)間之激勵(lì)準(zhǔn)則，履行職責(zé)之激勵(lì)準(zhǔn)則，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任之激勵(lì)準(zhǔn)則及績(jī)效考核之職業(yè)生涯等，本研究亦試圖建置獨(dú)立董事之?dāng)?shù)據(jù)庫來評(píng)估其組織績(jī)效，行業(yè)評(píng)價(jià)及個(gè)人職業(yè)優(yōu)勢(shì)（如數(shù)據(jù)庫文件及上市公司之遴選等），以提供給獨(dú)立董事之參考。（五）為獨(dú)立董事投保責(zé)任險(xiǎn)獨(dú)立董事意識(shí)到他們的主要責(zé)任是保護(hù)公司的利益。然而，獨(dú)立董事的態(tài)度往往與股東的態(tài)度不一致，主要是因?yàn)楠?dú)立董事往往比投資者預(yù)期的更謹(jǐn)慎，甚至是不可接受的投資組合。這主要是因?yàn)楠?dú)立董事往往與公司的利潤(rùn)無關(guān)。當(dāng)項(xiàng)目成功時(shí)，他們不能直接獲得經(jīng)濟(jì)利益，但當(dāng)項(xiàng)目不符合法律法規(guī)時(shí)，他們可能會(huì)損害自己的聲譽(yù)或承擔(dān)責(zé)任。英國(guó)有一個(gè)相對(duì)有效的妥協(xié)。公司可以為董事購買責(zé)任保險(xiǎn)。獨(dú)立董事審議決策之前應(yīng)要求相關(guān)負(fù)責(zé)人呈報(bào)相關(guān)資料并做出詳細(xì)說明，獨(dú)立董事需考慮以下因素后再審議決策是否執(zhí)行：（1）決策的可行性與合法性，（2）交易方的信用等級(jí)以及與本公司的關(guān)聯(lián)，（3）該決策對(duì)公司未來的發(fā)展有什么影響，（4）該決策的作價(jià)方法和依據(jù)是否合理，（5）決策風(fēng)險(xiǎn)和損失收益情況。董事代表公司承擔(dān)相關(guān)責(zé)任時(shí)，可以通過保險(xiǎn)獲得賠償。我國(guó)也可以借鑒這種做法，對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行責(zé)任保險(xiǎn)，但獨(dú)立董事的欺詐或不誠(chéng)實(shí)行為應(yīng)超出保險(xiǎn)范圍；此外，獨(dú)立董事還應(yīng)承擔(dān)一定的責(zé)任，將責(zé)任轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司只能是責(zé)任的一部分，否則道德風(fēng)險(xiǎn)難以避免。（六）建立類似于“注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)”的董事會(huì)協(xié)會(huì)設(shè)立“獨(dú)立董事協(xié)會(huì)”、“獨(dú)立董事公司”等專門機(jī)構(gòu)，獨(dú)立評(píng)估獨(dú)立董事的業(yè)績(jī)。首先，公司引入獨(dú)立董事制度可以解決獨(dú)立董事獨(dú)立性差的問題。目前上市公司獨(dú)立董事是由與公司簽訂全權(quán)委托合同的公司選擇的，獨(dú)立董事獨(dú)立性的弱化是由董事和大股東的選擇造成的。第二，將獨(dú)立董事制度從自然人制度轉(zhuǎn)變?yōu)榉ㄈ酥贫取Ｍ瑫r(shí)，它也為獨(dú)立董事承擔(dān)責(zé)任并使其成為一個(gè)組織提供了依據(jù)。最后，協(xié)會(huì)定期對(duì)獨(dú)立董事的資格和業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估，以加強(qiáng)獨(dú)立董事的自律。（七）完善上市公司內(nèi)部信息環(huán)境，建立有效的溝通機(jī)制獨(dú)立董事履行責(zé)任最基本的要求就是積極參與公司舉行的董事會(huì)、監(jiān)理會(huì)以及股東大會(huì)。由于董事大多都是一人多職，常常以各種理由推脫不參加公司的會(huì)議，身處高位就要盡職盡責(zé)認(rèn)真工作。但由于大多數(shù)獨(dú)立董事會(huì)兼職多家公司，出現(xiàn)跨境辦公的現(xiàn)象也實(shí)屬正常，當(dāng)不能親自出席會(huì)議時(shí)應(yīng)當(dāng)提前向董事會(huì)提交申請(qǐng)辦理請(qǐng)假手續(xù)，不能隨意委托他人代替自己出席會(huì)議，雖未出席會(huì)議但也必須審閱相關(guān)的會(huì)議資料再?zèng)Q定是否委派其他人員出席會(huì)議。一般來說，獨(dú)立董事只能依靠公司管理層獲取公司的管理信息，他們的知情權(quán)以及工作時(shí)間都得不到保證。為此，應(yīng)建立較為完備和透明的信息披露體系，讓獨(dú)立董事可以方便，準(zhǔn)確，全面地獲得企業(yè)有關(guān)信息。完善獨(dú)立董事制度應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)方面：首先要加強(qiáng)法律監(jiān)督，健全公司治理結(jié)構(gòu)；其次是強(qiáng)化獨(dú)立性，提高自身素質(zhì)；再次，嚴(yán)格責(zé)任追究制度。在此基礎(chǔ)上還要做好宣傳培訓(xùn)工作。其次是要建立起高效的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制。兩者之間的關(guān)系非常重要。獨(dú)立董事作為董事會(huì)成員之一，其在行使對(duì)公司重大事項(xiàng)的決策權(quán)和行使對(duì)股東的表決權(quán)等方面都會(huì)影響到公司的決策過程。獨(dú)立董事在發(fā)現(xiàn)企業(yè)有問題的時(shí)候應(yīng)當(dāng)能夠及時(shí)的和有關(guān)的人進(jìn)行溝通和協(xié)調(diào)并解決。同時(shí)，在監(jiān)督之后，監(jiān)事會(huì)有時(shí)會(huì)對(duì)一些常見事件的獨(dú)立董事監(jiān)督進(jìn)行干預(yù)，這些干預(yù)應(yīng)該得到協(xié)調(diào)和持續(xù)進(jìn)行。（八）制定合理的薪酬程序和標(biāo)準(zhǔn)工資制度必須符合正當(dāng)程序原則。獨(dú)立董事是公司的一員，其薪酬分配必須由公司決定，否則將影響企業(yè)獨(dú)立管理權(quán)和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的紊亂。獨(dú)立董事薪酬問題應(yīng)通過立法予以解決。我國(guó)《公司法》規(guī)定了獨(dú)立董事報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)，但沒有對(duì)獨(dú)立董事的薪酬制度進(jìn)行規(guī)范。我國(guó)應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事薪酬制度。獨(dú)立董事的選任應(yīng)遵循以下原則：一是與大股東和董事保持適當(dāng)距離。獨(dú)立董事的薪酬由公司設(shè)立的薪酬委員會(huì)負(fù)責(zé)確定，并將獨(dú)立董事的報(bào)酬與公司的業(yè)績(jī)掛鉤，同時(shí)也要接受董事會(huì)和股東大會(huì)的監(jiān)督；在公司內(nèi)部，設(shè)立以內(nèi)部獨(dú)立董事為主體并由獨(dú)立董事組成的薪酬委員會(huì)，提