《保險資金委托投資管理辦法》

《保險資金委托投資管理辦法》

一、總則

1.1為規(guī)范保險資金委托投資管理，提高保險資金投資效益，防范投資風(fēng)險，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國信托法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

1.2本辦法適用于我國境內(nèi)保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其它符合條件的保險資金委托投資主體。

二、投資范圍與投資限制

2.1保險資金委托投資范圍包括：固定收益類、權(quán)益類、貨幣市場類、不動產(chǎn)類及金融衍生品類等。

2.2保險資金委托投資不得投資以下資產(chǎn)：

（1）被依法查封、扣押、凍結(jié)的資產(chǎn)；

（2）權(quán)屬不清或有爭議的資產(chǎn)；

（3）違反國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)政策、土地管理政策的資產(chǎn)；

（4）法律、法規(guī)及監(jiān)管部門禁止投資的資產(chǎn)。

三、委托投資管理

3.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，確保投資決策、風(fēng)險控制、資產(chǎn)評估等環(huán)節(jié)的獨立性。

3.2委托投資應(yīng)遵循以下原則：

（1）風(fēng)險與收益相匹配；

（2）分散投資，降低風(fēng)險；

（3）優(yōu)先保障保險業(yè)務(wù)資金需求；

（4）遵循公平、公正、公開的原則。

四、受托人資格與責(zé)任

4.1受托人應(yīng)具備以下條件：

（1）依法設(shè)立，具有獨立法人資格；

（2）具備良好的商業(yè)信譽、投資管理能力和風(fēng)險控制能力；

（3）具有與受托投資業(yè)務(wù)相適應(yīng)的專業(yè)團(tuán)隊和內(nèi)部控制制度；

（4）近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為。

4.2受托人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任：

（1）按照委托人的投資意愿和風(fēng)險承受能力，合理配置資產(chǎn)；

（2）確保委托資金的安全性和收益性；

（3）及時向委托人報告投資情況，接受委托人監(jiān)督；

（4）依法合規(guī)履行信息披露義務(wù)。

五、投資決策與風(fēng)險管理

5.1投資決策應(yīng)遵循以下程序：

（1）研究分析市場情況、投資品種和風(fēng)險收益特征；

（2）制定投資策略和投資組合；

（3）審批投資決策；

（4）實施投資操作。

5.2風(fēng)險管理措施包括：

（1）設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門，負(fù)責(zé)投資風(fēng)險識別、評估和控制；

（2）建立風(fēng)險控制指標(biāo)體系，實施風(fēng)險限額管理；

（3）定期進(jìn)行風(fēng)險排查，及時發(fā)現(xiàn)并處理風(fēng)險隱患；

（4）建立應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)對可能發(fā)生的風(fēng)險事件。

六、委托投資收益分配與費用

6.1委托投資收益分配原則：

（1）按約定時間向委托人支付投資收益；

（2）收益分配方式公平合理，優(yōu)先保障委托人利益；

（3）受托人按照約定收取管理費用。

6.2受托人應(yīng)合理確定管理費用，不得高于行業(yè)平均水平。

七、信息披露與監(jiān)督

7.1受托人應(yīng)按照以下要求進(jìn)行信息披露：

（1）定期向委托人報告投資情況；

（2）及時向委托人報告可能影響投資決策的重大事項；

（3）依法向監(jiān)管部門報告投資情況。

7.2委托人有權(quán)對受托人的投資管理行為進(jìn)行監(jiān)督，并提出合理建議。

八、委托投資合同的簽訂與終止

8.1委托投資合同應(yīng)包括以下內(nèi)容：

（1）委托人和受托人的基本信息；

（2）委托投資范圍、投資限制及投資策略；

（3）委托投資收益分配及費用約定；

（4）合同期限及終止條件；

（5）違約責(zé)任及爭議解決方式。

8.2委托投資合同簽訂后，雙方應(yīng)嚴(yán)格按照合同約定履行各自義務(wù)。

8.3委托投資合同終止后，受托人應(yīng)按照約定辦理資產(chǎn)清算、收益分配等相關(guān)事宜。

九、委托投資的會計處理與估值

9.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和保險業(yè)相關(guān)規(guī)定，對委托投資進(jìn)行會計處理。

9.2受托人應(yīng)建立健全資產(chǎn)估值體系，對委托投資資產(chǎn)進(jìn)行公允、合理的估值，確保估值結(jié)果真實、準(zhǔn)確。

9.3委托投資資產(chǎn)的估值頻率應(yīng)根據(jù)投資品種的特點和風(fēng)險程度確定，但不得低于監(jiān)管部門的規(guī)定。

十、委托投資的合規(guī)與審計

10.1受托人應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管部門的規(guī)定以及委托投資合同的約定，確保委托投資合規(guī)運作。

10.2委托投資主體應(yīng)定期對受托投資管理情況進(jìn)行審計，審計內(nèi)容包括但不限于投資決策、風(fēng)險管理、收益分配等方面。

10.3審計發(fā)現(xiàn)問題的，受托人應(yīng)按照審計意見及時整改，并將整改情況報告委托人。

十一、委托投資的信息保密

11.1委托人和受托人應(yīng)對在委托投資過程中獲取的對方商業(yè)秘密、客戶信息等予以嚴(yán)格保密。

11.2未經(jīng)對方同意，不得向第三方泄露相關(guān)信息，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

十二、委托投資的變更與解除

12.1在合同期限內(nèi)，如遇特殊情況，委托人或受托人可提出變更或解除委托投資合同的申請。

12.2變更或解除合同應(yīng)遵循以下程序：

（1）雙方協(xié)商一致；

（2）簽訂書面變更或解除合同協(xié)議；

（3）按照協(xié)議辦理資產(chǎn)清算、收益分配等事宜。

十三、違約責(zé)任

13.1委托人和受托人應(yīng)嚴(yán)格按照合同約定履行義務(wù)，如一方違約，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。

13.2違約責(zé)任包括但不限于賠償對方因此遭受的損失、支付違約金等。

十四、爭議解決

14.1對于委托投資合同履行過程中發(fā)生的爭議，雙方應(yīng)首先通過友好協(xié)商解決。

14.2如協(xié)商不成，任何一方均有權(quán)向合同約定的人民法院提起訴訟。

十五、附則

15.1本辦法自發(fā)布之日起實施，原有規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

15.2本辦法的解釋權(quán)歸我國保險監(jiān)管部門。

十六、委托投資的風(fēng)險評估與監(jiān)控

16.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)建立完善的風(fēng)險評估制度，對委托投資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行識別、評估和監(jiān)控。

16.2風(fēng)險評估應(yīng)包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等方面，并制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施。

16.3受托人應(yīng)定期對委托投資的風(fēng)險狀況進(jìn)行監(jiān)測，并根據(jù)風(fēng)險變化及時調(diào)整投資組合和風(fēng)險管理措施。

十七、委托投資的流動性管理

17.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)充分考慮保險資金的流動性需求，合理配置投資品種，確保在保險業(yè)務(wù)需要時能夠及時調(diào)整投資資產(chǎn)。

17.2受托人應(yīng)制定流動性管理計劃，確保在市場波動等緊急情況下，委托投資資產(chǎn)能夠迅速變現(xiàn)。

十八、委托投資的稅務(wù)處理

18.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體在進(jìn)行委托投資時，應(yīng)依法履行稅務(wù)申報和納稅義務(wù)。

18.2受托人應(yīng)熟悉相關(guān)稅務(wù)政策，合理規(guī)劃投資結(jié)構(gòu)和交易方式，降低稅收成本。

十九、委托投資的培訓(xùn)與隊伍建設(shè)

19.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)加強對投資管理人員的培訓(xùn)，提高其專業(yè)能力和風(fēng)險意識。

19.2受托人應(yīng)建立專業(yè)的投資管理團(tuán)隊，確保團(tuán)隊成員具備相應(yīng)的資質(zhì)和經(jīng)驗。

二十、委托投資的持續(xù)改進(jìn)與創(chuàng)新發(fā)展

20.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)跟蹤國內(nèi)外投資市場的發(fā)展動態(tài)，不斷改進(jìn)投資管理方法，提高投資效益。

20.2受托人應(yīng)積極探索創(chuàng)新投資模式，拓展投資渠道，為委托人創(chuàng)造更多價值。

二十一、委托投資的合作與協(xié)同

21.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體之間應(yīng)加強合作，共享投資信息，實現(xiàn)資源整合和協(xié)同效應(yīng)。

21.2受托人應(yīng)與委托人建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，共同推進(jìn)保險資金委托投資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二十二、委托投資的國際經(jīng)驗借鑒

22.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體可借鑒國際先進(jìn)的投資管理經(jīng)驗，結(jié)合我國實際情況，提升委托投資管理水平。

22.2受托人應(yīng)關(guān)注國際市場動態(tài)，引進(jìn)國際優(yōu)秀的投資理念和風(fēng)險管理技術(shù)，為委托人提供更為專業(yè)的投資服務(wù)。

二十三、委托投資的監(jiān)管報告與溝通

23.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)按照監(jiān)管部門的要求，定期提交監(jiān)管報告，報告內(nèi)容包括投資情況、風(fēng)險狀況等。

23.2受托人應(yīng)與委托人保持密切溝通，及時傳遞監(jiān)管政策變化，確保雙方在投資管理過程中充分了解監(jiān)管要求。

二十四、委托投資的績效評估

24.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)建立健全績效評估體系，對受托人的投資管理績效進(jìn)行定期評估。

24.2績效評估指標(biāo)應(yīng)包括投資收益率、風(fēng)險調(diào)整后收益、資產(chǎn)配置效率等，確保評估結(jié)果全面、客觀。

24.3委托人應(yīng)根據(jù)績效評估結(jié)果，合理調(diào)整投資策略和受托人選擇。

二十五、委托投資的風(fēng)險防范與應(yīng)急處理

25.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)制定應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)對可能發(fā)生的投資風(fēng)險事件。

25.2應(yīng)急預(yù)案應(yīng)包括風(fēng)險事件的識別、報告、處理程序和措施等內(nèi)容，確保在風(fēng)險事件發(fā)生時能夠迅速采取有效措施。

二十六、委托投資的法律法規(guī)遵守

26.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體在進(jìn)行委托投資時，應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)，不得從事任何違法違規(guī)行為。

26.2受托人應(yīng)密切關(guān)注法律法規(guī)變化，及時調(diào)整投資管理行為，確保合規(guī)運作。

二十七、委托投資的內(nèi)控與合規(guī)管理

27.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)加強內(nèi)部控制，確保投資決策、資產(chǎn)配置、風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)的合規(guī)性。

27.2受托人應(yīng)建立健全合規(guī)管理制度，防范合規(guī)風(fēng)險，保障委托投資業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行。

二十八、委托投資的透明度與公開披露

28.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)提高投資管理的透明度，向委托人充分披露投資信息。

28.2受托人應(yīng)按照約定向委托人公開披露投資決策、資產(chǎn)估值、收益分配等重要信息，確保委托人及時了解投資情況。

二十九、委托投資的長期戰(zhàn)略規(guī)劃

29.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展，制定長期的投資戰(zhàn)略規(guī)劃。

29.2投資戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)充分考慮市場趨勢、行業(yè)發(fā)展和風(fēng)險承受能力，確保投資業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

三十、委托投資的退出機制

30.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)在合同中約定明確的退出機制，包括退出條件、退出程序和退出后的資產(chǎn)處理等。

30.2受托人應(yīng)在委托投資到期或提前終止時，按照約定及時辦理資產(chǎn)清算和收益分配，確保委托人權(quán)益得到妥善處理。

三十一、委托投資的社會責(zé)任與可持續(xù)發(fā)展

31.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體在進(jìn)行委托投資時，應(yīng)關(guān)注社會責(zé)任，推動可持續(xù)發(fā)展。

31.2受托人應(yīng)積極投資于環(huán)保、節(jié)能、綠色金融等領(lǐng)域，為推動社會和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

三十二、委托投資的投訴處理與客戶服務(wù)

32.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)建立健全投訴處理機制，及時回應(yīng)委托人的疑問和投訴。

32.2受托人應(yīng)提供優(yōu)質(zhì)客戶服務(wù)，加強與委托人的溝通，提升客戶滿意度和信任度。

三十三、委托投資的數(shù)據(jù)治理與信息化

33.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)加強數(shù)據(jù)治理，確保投資數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。

33.2受托人應(yīng)利用現(xiàn)代信息技術(shù)，提升投資管理信息化水平，提高數(shù)據(jù)處理和分析能力，為投資決策提供有力支持。

三十四、委托投資的境外投資管理

34.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體在開展境外投資時，應(yīng)遵循國家外匯管理政策和國際投資規(guī)則。

34.2受托人應(yīng)具備跨境投資管理能力，了解境外市場特點，制定相應(yīng)的投資策略和風(fēng)險管理措施。

三十五、委托投資的創(chuàng)新試驗與試點

35.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體可在遵守法律法規(guī)和風(fēng)險可控的前提下，開展投資創(chuàng)新試驗和試點。

35.2受托人應(yīng)積極探索創(chuàng)新投資模式和方法，為保險資金投資提供新的增長點。

三十六、委托投資的培訓(xùn)與交流

36.1保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他保險資金委托投資主體應(yīng)定期組織投資管理培訓(xùn)，提升從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)。

36.2受托人應(yīng)積極參與國內(nèi)外投資交流活動，分