2024年全國(guó)證券從業(yè)之金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試重點(diǎn)黑金模擬題附答案

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券從業(yè)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。一、選擇題

1、代表中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程，是中國(guó)資本市場(chǎng)象征的指數(shù)為（）。A.上證綜指B.滬深300指數(shù)C.深證成分指數(shù)D.行業(yè)分類指數(shù)

2、下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。A.廣義的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)涵蓋了四大風(fēng)險(xiǎn)因子，包括股票價(jià)格、利率、商品價(jià)格、匯率B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，但是能夠通過(guò)分散化投資完全消除C.套期保值和定價(jià)補(bǔ)償是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最主要的方法D.金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要工具和技術(shù)

3、2016年2月，國(guó)家外匯管理局發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》，對(duì)QFII外匯管理制度進(jìn)行改革。改革中，將鎖定期從一年縮短為3個(gè)月，保留資金分批、分期匯出要求，QFII每月匯出資金總規(guī)模不得超過(guò)境內(nèi)資產(chǎn)的（）。A.10％B.15％C.20％D.25％

4、可交換債券交換為每股股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書公告日前30個(gè)交易日上市公司股票交易價(jià)格平均值的（）。A.60％B.70％C.80％D.90％

5、國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素作為影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素，內(nèi)容包括（）。①匯率和國(guó)際資本流動(dòng)②經(jīng)濟(jì)全球化③世界貨幣制度影響④放松管制和加強(qiáng)管制兩種經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的交替A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

6、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2011年()開展了地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。Ⅰ．上海市Ⅱ．浙江省Ⅲ．廣東?、簦钲谑蠥.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ

7、基金管理公司的主要股東的注冊(cè)資本不低于（）億元人民幣。A.3B.4C.5D.6

8、衍生產(chǎn)品的普及改變了整個(gè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ．它們連接起傳統(tǒng)的商品市場(chǎng)與金融市場(chǎng)，并深刻地改變了金融市場(chǎng)與商品市場(chǎng)的截然劃分Ⅱ．衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴(kuò)展到數(shù)十年，已經(jīng)很難將其簡(jiǎn)單地歸入貨幣市場(chǎng)或資本市場(chǎng)Ⅲ．其杠桿交易特征撬動(dòng)了巨大的交易量，它們無(wú)窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見絀Ⅳ．其強(qiáng)大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9、關(guān)于開放式基金的利潤(rùn)分配，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。①開放式基金的收益分配每年不得少于兩次②開放式基金默認(rèn)采用紅利再投資的分紅方式③基金分配后，基金份額凈值不得低于面值④開放式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

10、2018年4月17日滬深300指數(shù)開盤報(bào)價(jià)3812.87點(diǎn)，當(dāng)年9月份到期的滬深300指數(shù)期貨合約開盤價(jià)為3718.8點(diǎn)，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報(bào)價(jià)下跌，開盤即空頭開倉(cāng)，并在當(dāng)日最低價(jià)3661.6點(diǎn)進(jìn)行空頭平倉(cāng)。若期貨公司要求的初始保證金為10%，則該投機(jī)者當(dāng)日即實(shí)現(xiàn)盈利（）元，日收益率（）。A.28221、10.25%B.17160、10.25%C.17160、15.38%D.28221、15.38%

11、對(duì)股份有限公司而言，可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)改變和分散的行為是（）。A.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券B.引入戰(zhàn)略投資者C.發(fā)行優(yōu)先股D.發(fā)行普通股

12、下面關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)描述，說(shuō)法正確的是（）。①操作風(fēng)險(xiǎn)只可能帶來(lái)?yè)p失，不能夠帶來(lái)收益②對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理策略是在合理的成本范圍內(nèi)，盡可能減少操作風(fēng)險(xiǎn)③聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)一般是受其他風(fēng)險(xiǎn)影響而產(chǎn)生的次生風(fēng)險(xiǎn)，很難確認(rèn)和計(jì)量④市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等A.③④B.①③④C.①②③D.①②③④

13、（）是風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)限額以及日常風(fēng)險(xiǎn)管理得以有效實(shí)施的重要保障。A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告D.風(fēng)險(xiǎn)控制

14、證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立（）。①融資專用資金賬戶②客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶③信用交易證券交收賬戶④信用交易資金交收賬戶A.①②B.①②③C.①②④D.①②③④

15、（）是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨C.金融期權(quán)D.金融互換

16、我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須使用（）。I．自有資金Ⅱ．客戶交易結(jié)算資金Ⅲ．客戶保證金Ⅳ．依法籌集的資金A.I、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.I、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ

17、（2019年真題）下列關(guān)于上市開放式基金的特點(diǎn)，錯(cuò)誤的是（）A.可以在交易所申購(gòu)、贖回B.申購(gòu)和贖回以現(xiàn)金進(jìn)行C.對(duì)申購(gòu)，贖回有規(guī)模上的限制D.可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)，贖回

18、關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別，下列說(shuō)法正確的有().I.一般而言,金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)II.從理論上說(shuō)，金融期權(quán)購(gòu)買者在交易中的潛在虧損是有限的，而取得的盈利是無(wú)限的;金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的III.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶;期權(quán)的出售者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無(wú)需開立保證金賬戶Ⅳ.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

19、登記在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶中的A股股票（不含非流通股），債券，基金，權(quán)證等證券因發(fā)生（）等情形之一涉及證券持有人變更的，作為過(guò)出方和過(guò)人方可以申請(qǐng)辦理非交易過(guò)戶登記。①．繼承②．贈(zèng)與③．財(cái)產(chǎn)分割④．法人資格喪失?A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

20、以下（）是直接融資的特征。Ⅰ．直接性Ⅱ．分散性Ⅲ．信譽(yù)上的差異性較大Ⅳ．部分不可逆性和相對(duì)較強(qiáng)的自主性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

21、下列關(guān)于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求行使職責(zé)的說(shuō)法，正確的有（）。①.負(fù)責(zé)對(duì)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上投資者進(jìn)行注冊(cè)和自律管理②.負(fù)責(zé)公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理③.負(fù)責(zé)場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)事后備案和自律管理④.制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理A.①②③B.①③④C.③④D.①④

22、我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的主要手段是()A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.窗口指導(dǎo)

23、1954～1955年，中國(guó)人民銀行、商業(yè)部、財(cái)政部協(xié)商，統(tǒng)一清理了國(guó)營(yíng)工業(yè)間，以及國(guó)營(yíng)工業(yè)與其他國(guó)營(yíng)企業(yè)間的貸款，貸款與資金往來(lái)一律通過(guò)()辦理。A.商業(yè)部B.財(cái)政部C.中國(guó)銀行D.中國(guó)人民銀行

24、按照《中華人民共和國(guó)慈善法》規(guī)定，慈善組織為實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保值、增值進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）。A.合法B.安全C.謹(jǐn)慎D.有效

25、（）是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人（簡(jiǎn)稱發(fā)行人）發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算價(jià)差的有價(jià)證券。A.期貨B.債券C.互換D.權(quán)證

26、證券委托可分為（）。①柜臺(tái)委托②非柜臺(tái)委托③線上委托④線下委托A.①②B.①③C.③④D.①②③④

27、基金托管費(fèi)的計(jì)提通常是（）。Ⅰ．按基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取Ⅱ．按基金資產(chǎn)總值的一定比率提?、螅鹑沼?jì)算，按月支付Ⅳ．按月計(jì)算，一次支付A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

28、關(guān)于股票價(jià)值的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.股票的票面價(jià)值又被稱為"面值"B.如果以面值作為發(fā)行價(jià)，被稱為"平價(jià)發(fā)行"C.股票賬面價(jià)值并不等于股票的市場(chǎng)價(jià)格D.股票的票面價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值

29、下面關(guān)于中央銀行表述錯(cuò)誤的是（）。A.中央銀行是代表一國(guó)政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)B.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券C.在美國(guó)，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過(guò)發(fā)行股票募集資金，股東享有決定中央銀行政策的權(quán)利D.中國(guó)人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，對(duì)沖金融體系中過(guò)多的流動(dòng)性

30、證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的（）等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄。Ⅰ．買賣數(shù)量Ⅱ．出價(jià)方式Ⅲ．證券名稱Ⅳ．價(jià)格幅度A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、C.Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31、下列（）股份變動(dòng)不會(huì)影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。①股份回購(gòu)②增發(fā)股票③資本公積轉(zhuǎn)增股本④股份分割與合并A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④

32、中國(guó)外匯交易中心于2007年4月6日推出（）。A.外匯掉期業(yè)務(wù)B.利率互換交易C.債券遠(yuǎn)期交易D.利率掉期交易

33、股票屬于（）類型的證券。A.物權(quán)證券B.債權(quán)證券C.證權(quán)證券D.權(quán)證證券

34、機(jī)構(gòu)投資者作為金融市場(chǎng)的主要參與者，其規(guī)范、自律經(jīng)營(yíng)對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定有著重要意義。機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用主要包括（）。①有利于改善儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制與效率，促進(jìn)間接融資②有利于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制③有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行④有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④

35、銀行間債券市場(chǎng)債券交易的成交報(bào)價(jià)方式，包括詢價(jià)交易和（）。A.點(diǎn)擊成交B.協(xié)議競(jìng)價(jià)C.連續(xù)競(jìng)價(jià)D.集合競(jìng)價(jià)

36、市場(chǎng)利率對(duì)股票價(jià)格的影響體現(xiàn)在市場(chǎng)利率提高，（）。A.公司股息增加，股票價(jià)格下降B.公司股息增加，股票價(jià)格上升C.公司股息減少，股票價(jià)格下降D.公司股息減少，股票價(jià)格上升

37、下列關(guān)于開放式基金和封閉式基金，說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．開放式基金有固定的存續(xù)期限，封閉式基金沒有Ⅱ．開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時(shí)提出認(rèn)購(gòu)或贖回申請(qǐng)Ⅲ．封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能尋求在證券交易場(chǎng)所出售給第三者Ⅳ．我國(guó)開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值A(chǔ).Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

38、按照面值貨幣與發(fā)行債券市場(chǎng)的關(guān)系，國(guó)際債券可分為（）和（）A.外國(guó)債券日本債券B.外國(guó)債券歐洲債券C.歐洲債券亞洲債券D.歐洲債券日本債券

39、關(guān)于公司債券的分類，下列說(shuō)法正確的（）。①按擔(dān)保抵押情況，分為信用公司債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券②按付息方式不同，分為普通公司債券和收益公司債券③按內(nèi)含選擇權(quán)的不同，分為可轉(zhuǎn)換公司債券、附認(rèn)股權(quán)證的公司債券、可交換公司債券④按是否記名，分為記名公司債券和不記名公司債券A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④

40、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)限額的認(rèn)識(shí)，正確的是（）。①限額管理體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理是一種積極的事前管理②限額管理是一種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)管理③限額管理體現(xiàn)了任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合，投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益④限額管理體現(xiàn)了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全面的風(fēng)險(xiǎn)管理A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

41、國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)主要包括（）。①國(guó)際信貸②國(guó)際直接投資③國(guó)際間接投資④貿(mào)易資金的流動(dòng)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

42、公司進(jìn)行并購(gòu)重組對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況的影響是（）。A.并購(gòu)重組能夠改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況B.并購(gòu)重組會(huì)使公司的經(jīng)營(yíng)狀況惡化C.并購(gòu)重組對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況沒有影響D.并購(gòu)重組不一定會(huì)改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況

43、以下關(guān)于主板市場(chǎng)的說(shuō)法中正確的是（）。①主板市場(chǎng)是獨(dú)立于中小板市場(chǎng)之外的市場(chǎng)②主板市場(chǎng)對(duì)發(fā)行人具有高標(biāo)準(zhǔn)要求③主板市場(chǎng)是主要的場(chǎng)外市場(chǎng)④在主板市場(chǎng)上市的企業(yè)多為成熟企業(yè)A.①②B.②④C.③④D.①③

44、按照權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值不同，可將權(quán)證分為（）。A.股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證B.認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證C.認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D.平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證

45、按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為（）。A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B.歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)C.股票類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等D.單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價(jià)指數(shù)期權(quán)

46、證券交易所的主要職能包括()。Ⅰ提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施、管理和公布市場(chǎng)信息Ⅱ制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則Ⅲ接受上市申請(qǐng)、安排證券上市Ⅳ組織、監(jiān)督證券交易，并對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

47、依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過(guò)（）。A.1億元B.2億元C.3億元D.5億元

48、遠(yuǎn)期交易的特征是（）。A.即時(shí)交收或交割B.履約回旋余地大C.存在信用風(fēng)險(xiǎn)D.有價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

49、證券交易所的特征包括（）。①有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間②一般投資者可以在證券交易所直接進(jìn)行交易③實(shí)行“公開、公平、公正”原則，并對(duì)證券交易進(jìn)行嚴(yán)格管理④通過(guò)公平競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

50、下面關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者描述正確的是（）。A.在成熟資本市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者往往在證券市場(chǎng)中居于輔助地位，他們?cè)谧C券市場(chǎng)上的交易活動(dòng)往往對(duì)整體市場(chǎng)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)產(chǎn)生影響B(tài).—般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對(duì)理性化，投資成功率及收益水平通常低于個(gè)人投資者C.機(jī)構(gòu)投資者由于不具有獨(dú)立的法律地位，必須建立嚴(yán)格的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行約束D.機(jī)構(gòu)投資者可以通過(guò)合理有效的投資組合分散投資風(fēng)險(xiǎn)二、多選題

51、（2018年真題）證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理體現(xiàn)在保護(hù)行業(yè)共同利益、促進(jìn)行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)為（）。Ⅰ．從業(yè)人員的資格管理Ⅱ．從業(yè)人員的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)Ⅲ．制定從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則和道德規(guī)范Ⅳ．對(duì)會(huì)員單位制定業(yè)務(wù)指引A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

52、小額報(bào)價(jià)要素與對(duì)話報(bào)價(jià)基本相同，只是比對(duì)話報(bào)價(jià)少了（）。Ⅰ．債券待償期Ⅱ．債券凈價(jià)金額Ⅲ．對(duì)手方Ⅳ．對(duì)手方交易員A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

53、市場(chǎng)利率對(duì)股票價(jià)格的影響體現(xiàn)在市場(chǎng)利率提高，（）。A.公司股息增加，股票價(jià)格下降B.公司股息增加，股票價(jià)格上升C.公司股息減少，股票價(jià)格下降D.公司股息減少，股票價(jià)格上升

54、（2020年真題）兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為（）A.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具B.金融互換C.金融期權(quán)D.金融期貨

55、在國(guó)際證券市場(chǎng)上發(fā)行和交易中長(zhǎng)期有價(jià)證券所形成的國(guó)際資本流動(dòng)是（）。A.國(guó)際直接投資B.國(guó)際間接投資C.投機(jī)性資金流動(dòng)D.保值性資金流動(dòng)

56、證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立的賬戶不包括（）。A.轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶B.轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶C.轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶D.轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶

57、我國(guó)的混合資本債券的基本特征有（）。Ⅰ．期限15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回Ⅱ．發(fā)行人核心資本充足率低于4％時(shí)，可以延期支付利息Ⅲ．清償順序位于一般債務(wù)之后，次級(jí)債務(wù)之前Ⅳ．本息支付存在很大風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

58、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)限額的認(rèn)識(shí)，正確的是（）。①限額管理體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理是一種積極的事前管理②限額管理是一種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)管理③限額管理體現(xiàn)了任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合，投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益④限額管理體現(xiàn)了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全面的風(fēng)險(xiǎn)管理A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

59、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2020年8月發(fā)布《公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引（試行）》，要求公募REITs產(chǎn)品同時(shí)符合下列（）特征。①80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額；基金通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目公司全部股權(quán)；②基金通過(guò)資產(chǎn)支持證券和項(xiàng)目公司等載體取得基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目完全所有權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)利③基金管理人主動(dòng)運(yùn)營(yíng)管理基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目租金、收費(fèi)等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的④采取封閉式運(yùn)作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%A.①③④B.②③④C.①②④D.①②③④

60、國(guó)際貨幣基金組織總部位于（）。A.華盛頓B.巴黎C.紐約D.斯德哥爾摩

61、下列關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管體制的演變，表述正確的是（）。A.第一階段的特征為中國(guó)人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管B.第二階段最大的特征是“一行三會(huì)”體制成型C.第三階段分業(yè)監(jiān)管起步D.第四階段開始于2008年的國(guó)際金融危機(jī)

62、2020年4月27日，中央全面深化改革委員會(huì)第十三次會(huì)議審議通過(guò)了《創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制總體實(shí)施方案》，此次改革后創(chuàng)業(yè)板全面向科創(chuàng)板靠攏，創(chuàng)業(yè)板的股票漲跌幅限制比例（）。A.由20%降低至10%B.由10%提高至20%C.由15%降低至10%D.由10%提高至15%

63、下列關(guān)于當(dāng)期收益率的說(shuō)法有誤的是（）。A.它度量的是債券年利息收益占購(gòu)買價(jià)格的百分比B.它的優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)便易算C.可以用來(lái)計(jì)算零息債券的當(dāng)期收益D.它的缺點(diǎn)是不同期限附息債券之間不能由當(dāng)期收益高低來(lái)評(píng)判優(yōu)劣

64、銀行間市場(chǎng)可在工作日內(nèi)的8:30—16:30實(shí)時(shí)辦理轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)人業(yè)務(wù)，但交易所市場(chǎng)必須在（）前完成轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出指令的錄人，才能保證客戶在次一個(gè)工作日可以使用轉(zhuǎn)人或轉(zhuǎn)出的債券。A.16:00B.15：30C.15：00D.14：30

65、創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的（）。A.70%B.75%C.80%D.90%

66、按照中央銀行對(duì)貨幣政策的影響力、影響速度及施加影響的方式，貨幣政策目標(biāo)可劃分為（）。①最終目標(biāo)②底層目標(biāo)③中介目標(biāo)④操作目標(biāo)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

67、下列不屬于衍生品市場(chǎng)的是()A.期貨市場(chǎng)B.期權(quán)市場(chǎng)C.互換市場(chǎng)D.貨幣市場(chǎng)

68、股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，高于面值的部分計(jì)人（）。A.資本賬戶B.資本公積金C.盈余公積D.負(fù)債

69、根據(jù)衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類,金融衍生工具可以劃分為（）Ⅰ獨(dú)立衍生工具Ⅱ嵌入式衍生工具Ⅲ交易所交易的衍生工具ⅣOTC交易的衍生工具A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

70、開放式基金非交易過(guò)戶是指不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括（）。①繼承②捐贈(zèng)③司法強(qiáng)制執(zhí)行④經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

71、下列屬于證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的有（）。Ⅰ、證券公司；Ⅱ、投資咨詢機(jī)構(gòu)；Ⅲ、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)；Ⅳ、律師事務(wù)所。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

72、根據(jù)投資者的心理因素，可將證券市場(chǎng)投資者分為（）。①?zèng)_動(dòng)型②冒險(xiǎn)型③中庸型④穩(wěn)健型A.①②④B.①③④C.②③④D.①②③④

73、配股除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對(duì)于上市公司配股還有以下的特別規(guī)定，即（）。Ⅰ．?dāng)M配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30％Ⅱ．控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量Ⅲ．采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行Ⅳ．采用證券投資基金法規(guī)定的代銷方式發(fā)行A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、下列屬于我國(guó)企業(yè)債券和公司債券區(qū)別的是（）。①發(fā)行主體不同②發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同③發(fā)行期限不同④發(fā)行定價(jià)方式不同A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④

75、（）是指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測(cè)試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況。A.波動(dòng)性分析法B.敏感性分析法C.VaR法D.壓力測(cè)試

76、下列關(guān)于結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度的描述中，正確的有（）。Ⅰ．結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)Ⅱ．逐日盯市制度能及時(shí)調(diào)整保證金賬戶，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．結(jié)算所不以獨(dú)立的公司形式組建Ⅳ．結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱為逐日盯市制度A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、將金融市場(chǎng)劃分為證券市場(chǎng)和非證券市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A.交易工具B.發(fā)行流通性質(zhì)C.交割方式D.金融資產(chǎn)的種類

78、下列關(guān)于城市商業(yè)銀行特點(diǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展B.主要針對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民需求提供金融服務(wù)C.通常在特定區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)D.依靠地緣優(yōu)勢(shì)與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平

79、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是按照（）的原則，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。①保障客戶資產(chǎn)安全②防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞③方便投資者④有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新A.①②③B.②③C.①②④D.①②③④

80、作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別是（）。①交易場(chǎng)所和交易組織形式不同②交易的監(jiān)管程度不同③金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定④保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同?A.①②B.①②③C.②③④D.①②③④

81、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》從根本上體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與投資者利益的辯證統(tǒng)一。從經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)角度來(lái)看，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》做出的要求包括（）。①對(duì)投資進(jìn)行分類評(píng)估和分類管理②對(duì)投資者提供同質(zhì)化服務(wù)③確立監(jiān)管底線要求、自律組織規(guī)定產(chǎn)品目錄指引④經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)制定具體分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的層層把關(guān)、嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品分級(jí)機(jī)制A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

82、企業(yè)年金基金投資于銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)品以及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不得低于資產(chǎn)投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的（）A.1%B.3%C.5%D.8%

83、國(guó)家為彌補(bǔ)財(cái)政預(yù)算赤字實(shí)際發(fā)行的債券稱為（）。A.赤字國(guó)債B.特別債券C.國(guó)家建設(shè)債券D.重點(diǎn)建設(shè)債券

84、國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)主要包括（）。①國(guó)際信貸②國(guó)際直接投資③國(guó)際間接投資④貿(mào)易資金的流動(dòng)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

85、（2020年真題）根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織《關(guān)于復(fù)雜金融產(chǎn)品銷售的適當(dāng)性要求（最終決定）》金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶的評(píng)估項(xiàng)目包括（）等。Ⅰ、客戶的投資知識(shí)Ⅱ、客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ、客戶定期追加投資的能力Ⅳ、客戶理解復(fù)雜金融產(chǎn)品的能力A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86、封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在()以上。A.10年B.2年C.15年D.5年

87、股票分析中，量化分析方法可以應(yīng)用于（）。①證券估值②策略制定③績(jī)效評(píng)估④風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量A.①②③④B.②③④C.①②D.③④

88、我國(guó)債券市場(chǎng)分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)，其中市場(chǎng)參與者限定為機(jī)構(gòu)的是（）。A.銀行間市場(chǎng)B.銀行間柜臺(tái)市場(chǎng)C.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)D.場(chǎng)外債券零售市場(chǎng)

89、（2019年真題）經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)設(shè)立，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易的我國(guó)第一只上市交易的投資基金的是（）。A.武漢證券投資基金B(yǎng).建業(yè)基金C.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金D.富島基金

90、（2018年真題）證券公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的具體業(yè)務(wù)范圍包括（）。Ⅰ．為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)Ⅱ．用委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等金融工具的組合投資業(yè)務(wù)Ⅲ．為上市公司重大投資、收購(gòu)兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)Ⅳ．為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

91、關(guān)于開放式基金的認(rèn)購(gòu)、贖回，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)購(gòu)買基金，基金認(rèn)購(gòu)價(jià)格通常為1元/份B.基金申購(gòu)價(jià)格未知，申購(gòu)份額通常在T+2日內(nèi)確認(rèn)，確認(rèn)后的下一個(gè)工作日就可以贖回基金份額C.固定凈值型貨幣基金按固定價(jià)格進(jìn)行申購(gòu)、贖回D.—般開放式基金按“已知價(jià)”原則進(jìn)行買賣

92、能夠開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品的是（）A.建構(gòu)模塊工具B.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.金融遠(yuǎn)期合約D.金融互換

93、同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者管理的全部基金、集合計(jì)劃持有的任何一只境外基金，不得超過(guò)該境外基金總份額的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%

94、互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換（）的金融交易。A.證券B.負(fù)債C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)

95、股票的賬面價(jià)值又被稱為（）。①面值②股票凈值③每股凈資產(chǎn)④內(nèi)在價(jià)值A(chǔ).①②B.③④C.②③D.②④

96、下列關(guān)于公司債券發(fā)行的條款設(shè)計(jì)要求的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）A.發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)作出決議B.公司債券公開發(fā)行的價(jià)格或利率以詢價(jià)或公開招標(biāo)等市場(chǎng)化方式確定C.公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行D.公開發(fā)行公司債券，只能申請(qǐng)一次注冊(cè)，一次發(fā)行

97、改善和優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)需要大力培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者，具體可以采取的措施包括()。Ⅰ．構(gòu)筑多元化的投資基金群體Ⅱ．積極推進(jìn)保險(xiǎn)資金入市Ⅲ．發(fā)展公募基金Ⅳ．吸引海外資金入市A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

98、募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有（）及未來(lái)資本支出規(guī)劃等相適應(yīng)。Ⅰ．生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模Ⅱ．財(cái)務(wù)狀況Ⅲ．技術(shù)水平Ⅳ．管理能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

99、普通股股東行使重大決議參與權(quán)的途徑是通過(guò)（）。A.購(gòu)買優(yōu)先股票B.參加股東大會(huì)、行使表決權(quán)C.優(yōu)先配股權(quán)D.優(yōu)先分紅

100、財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為（）億元。A.0.1B.0.2C.1D.2

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：上證綜指代表中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程，是中國(guó)資本市場(chǎng)的象征。

2、答案：B本題解析：考查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。

3、答案：C本題解析：考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者。2016年2月，國(guó)家外匯管理局發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》，對(duì)QFII外匯管理制度進(jìn)行改革。改革中，將鎖定期從一年縮短為3個(gè)月，保留資金分批、分期匯出要求，QFII每月匯出資金總規(guī)模不得超過(guò)境內(nèi)資產(chǎn)的20％。

4、答案：D本題解析：可交換債券交換為每股股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書公告日前30個(gè)交易日上市公司股票交易價(jià)格平均值的90％。

5、答案：C本題解析：國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素包括經(jīng)濟(jì)全球化、世界貨幣制度影響、放松管制和加強(qiáng)管制兩種經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的交替。匯率和國(guó)際資本流動(dòng)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)金融市場(chǎng)的影響。

6、答案：B本題解析：經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2011年，上海市、浙江省、廣東省、深圳市開展了地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。

7、答案：A本題解析：我國(guó)對(duì)基金管理公司實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》規(guī)定：“設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：①有符合本法和《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的章程；②注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；③主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣。”

8、答案：B本題解析：衍生工具的普及改變了整個(gè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，它們連接起傳統(tǒng)的商品市場(chǎng)和金融市場(chǎng)，并深刻地改變了金融市場(chǎng)與商品市場(chǎng)的截然劃分狀態(tài)。衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴(kuò)展至數(shù)十年，已經(jīng)很難將其簡(jiǎn)單地歸入貨幣市場(chǎng)或是資本市場(chǎng)；其杠桿交易特征撬動(dòng)了巨大的交易量，它們無(wú)窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見絀。衍生產(chǎn)品強(qiáng)大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品。

9、答案：B本題解析：考查關(guān)于開放式基金的利潤(rùn)分配方式。開放式基金有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種分紅方式，默認(rèn)采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的收益分配次數(shù)在基金合同和招募說(shuō)明書中約定。

10、答案：C本題解析：考查期貨指數(shù)投機(jī)盈利的計(jì)算。隱含考點(diǎn)是滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。實(shí)現(xiàn)盈利為（3718.8-3661.6）x300=17160（元），投入資金為3718.8x300x10%=111564（元），日收益率為17160÷111564x100%≈15.38%。

11、答案：C本題解析：一般來(lái)講，優(yōu)先股股東對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)沒有表決權(quán)，這樣可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變和分散。

12、答案：D本題解析：與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)一般為下側(cè)風(fēng)險(xiǎn)，只可能帶來(lái)?yè)p失，不能夠帶來(lái)收益，因此，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理策略是在合理的成本范圍內(nèi)，盡可能減少操作風(fēng)險(xiǎn)。

13、答案：B本題解析：考查風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的特點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要一環(huán)，是風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)限額，以及日常風(fēng)險(xiǎn)管理得以有效實(shí)施的重要保障。

14、答案：A本題解析：證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

15、答案：A本題解析：金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。

16、答案：A本題解析：證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣各類證券，以獲取盈利的行為。

17、答案：C本題解析：申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行，對(duì)申購(gòu)和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購(gòu)、贖回，也可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。

18、答案：D本題解析：一般來(lái)說(shuō)，凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易，然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作期貨交易。在實(shí)踐中，只有金融期貨期權(quán)，而沒有金融期權(quán)期貨，即只有以金融期貨合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)交易，而沒有以金融期權(quán)合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨交易。一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。（Ⅰ項(xiàng)正確）金融期貨交易雙方都無(wú)權(quán)違約，也無(wú)權(quán)要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時(shí)間通過(guò)反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或到期進(jìn)行交割。而在對(duì)沖或到期交割前，價(jià)格的變動(dòng)必然使其中一方盈利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度決定于價(jià)格變動(dòng)的幅度。因此，從理論上說(shuō)，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的。相反，在金融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購(gòu)買者與出售者在權(quán)利和義務(wù)上的不對(duì)稱性，他們?cè)诮灰字械挠吞潛p也具有不對(duì)稱性。從理論上說(shuō)，期權(quán)購(gòu)買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費(fèi)，而可能取得的盈利卻是無(wú)限的；相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費(fèi)，而可能遭受的損失卻是無(wú)限的。（Ⅱ項(xiàng)正確）金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購(gòu)買者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無(wú)須開立保證金賬戶，也無(wú)須繳納保證金。（Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤）金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利，又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。（Ⅳ項(xiàng)正確）

19、答案：D本題解析：登記在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶中的A股股票（不含非流通股），債券，基金（限于證券交易所場(chǎng)內(nèi)登記的份額，下同），權(quán)證等證券，因發(fā)生證券繼承、贈(zèng)與、依法進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)分割、法人資格喪失等情形之一涉及證券持有人變更的，作為過(guò)出方和過(guò)人方可以申請(qǐng)辦理非交易過(guò)戶登記。

20、答案：C本題解析：直接融資的特征。(1)直接性。在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供給者手中獲得資金，建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。(2)分散性。直接融資是在無(wú)數(shù)個(gè)企業(yè)之間、政府與企業(yè)和個(gè)人之間、個(gè)人與個(gè)人之間，或者企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，融資活動(dòng)分散于各種場(chǎng)合，具有一定的分散性。(3)信譽(yù)上的差異性較大。參與直接融資的不同企業(yè)或者個(gè)人，其信譽(yù)好壞有較大的差異，債權(quán)人往往難以全面、深入了解債務(wù)人的信譽(yù)狀況，從而帶來(lái)融資信譽(yù)的較大差異和風(fēng)險(xiǎn)性。(4)部分不可逆性。在直接融資中，通過(guò)發(fā)行股票所取得的資金是不需要返還的。投資者無(wú)權(quán)中途要求退回股金，而只能到市場(chǎng)上去出售股票，股票只能在不同的投資者之間互相轉(zhuǎn)讓。(5)相對(duì)較強(qiáng)的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，直接融資者可以自己決定融資的對(duì)象和數(shù)量。

21、答案：C本題解析：負(fù)責(zé)對(duì)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊(cè)和自律管理（①錯(cuò)誤）；負(fù)責(zé)非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理（②錯(cuò)誤）。

22、答案：A本題解析：P195-196法律手段是通過(guò)建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。

23、答案：C本題解析：1954—1955年，中國(guó)人民銀行、商業(yè)部、財(cái)政部協(xié)商，統(tǒng)一清理了國(guó)營(yíng)工業(yè)間，以及國(guó)營(yíng)工業(yè)與其他國(guó)營(yíng)企業(yè)間的貸款，貸款與資金往來(lái)一律通過(guò)中國(guó)銀行辦理，到“一五”計(jì)劃末，一切信用統(tǒng)一于國(guó)家銀行的目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。

24、答案：C本題解析：考查社會(huì)公益基金。按照《中華人民共和國(guó)慈善法》規(guī)定，慈善組織為實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保值、增值進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)遵循合法、安全、有效的原則，投資取得的收益應(yīng)當(dāng)全部用于慈善目的。

25、答案：D本題解析：考查權(quán)證的定義。

26、答案：A本題解析：證券委托可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類。

27、答案：A本題解析：基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。

28、答案：D本題解析：股票的票面價(jià)值又被稱為"面值"，即在股票票面上標(biāo)明的金額。A項(xiàng)正確。如果以面值作為發(fā)行價(jià)，被稱為"平價(jià)發(fā)行"，此時(shí)公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。B項(xiàng)正確。股票賬面價(jià)值的高低對(duì)股票交易價(jià)格有重要影響，但是，通常情況下，股票賬面價(jià)值并不等于股票的市場(chǎng)價(jià)格。C項(xiàng)正確。股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。D項(xiàng)錯(cuò)誤。

29、答案：C本題解析：考查中央銀行相關(guān)知識(shí)。在一些國(guó)家（如美國(guó)），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過(guò)發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。

30、答案：D本題解析：證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄；買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定制作買賣成交報(bào)告單交付客戶。

31、答案：C本題解析：股份回購(gòu)是公司利用自有資金購(gòu)買，不影響公司內(nèi)部股東份額占比；增發(fā)股票在通常情況下，由于可能有除原股東之外的其他人購(gòu)入股票，或原股東并不按原持有份額比例購(gòu)入相應(yīng)比例的股票，極可能導(dǎo)致該比重的變化；資本公積、股票的分割與合并不影響每位股東占公司股份比例。

32、答案：B本題解析：中國(guó)外匯交易中心于2007年4月6日推出利率互換交易。

33、答案：C本題解析：區(qū)分證權(quán)證券和權(quán)證證券的概念，證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的，股票是以股份存在為條件的，是證權(quán)證券。

34、答案：C本題解析：機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用主要包括以下四個(gè)方面：（1）發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于改善儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制與效率，促進(jìn)直接融資。（2）發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制。（3）機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。（4）機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展。選項(xiàng)①最后四個(gè)字，間接融資表述錯(cuò)誤，應(yīng)為直接融資。

35、答案：A本題解析：銀行間債券市場(chǎng)債券交易的成交報(bào)價(jià)方式包括詢價(jià)交易和點(diǎn)擊成交。

36、答案：C本題解析：考查市場(chǎng)利率對(duì)股票價(jià)格的影響。

37、答案：C本題解析：Ⅰ錯(cuò)誤。封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。開放式基金沒有固定期限，投資者可向基金管理人申購(gòu)、贖回基金份額。Ⅱ正確。封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模隨之增加或減少。Ⅲ正確。封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易場(chǎng)所交易。Ⅳ正確。我國(guó)的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。故本題選C。

38、答案：B本題解析：考查國(guó)際債券的分類。

39、答案：B本題解析：考查公司債券的分類。按不同的標(biāo)準(zhǔn)，公司債券可以劃分為很多種類。

40、答案：D本題解析：考查對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額的認(rèn)識(shí)。選項(xiàng)說(shuō)法均正確。

41、答案：A本題解析：本題主要考查國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)的內(nèi)容。國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng)，包括國(guó)際直接投資、國(guó)際間接投資和國(guó)際信貸三種形式。

42、答案：D本題解析：考查公司并購(gòu)重組對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況的影響。公司并購(gòu)重組總會(huì)引起股價(jià)劇烈波動(dòng)，但要分析此舉對(duì)公司的長(zhǎng)期發(fā)展是否有利，并購(gòu)重組后能否改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況，這是決定股價(jià)變動(dòng)方向的重要因素。

43、答案：B本題解析：主板市場(chǎng)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場(chǎng)所，一般而言，各國(guó)主要的證券交易所代表著國(guó)內(nèi)主板市場(chǎng)。主板市場(chǎng)對(duì)發(fā)行人的營(yíng)業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的盈利能力。主板市場(chǎng)屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，它包括中小板市場(chǎng)，因此①③不正確。

44、答案：D本題解析：考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。

45、答案：A本題解析：考查金融期權(quán)的分類。A選項(xiàng)為金融期權(quán)按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分。B選項(xiàng)為按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同劃分。C選項(xiàng)為按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同劃分。D選項(xiàng)為金融期權(quán)中股權(quán)類期權(quán)之下的分類。

46、答案：A本題解析：證券交易所的職能包括：1.提供證券交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)；2.制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；3.審核、安排證券上市交易，決定證券暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市和重新上市；4.提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)；5.組織和監(jiān)督證券交易；6.對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；7.對(duì)證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管；8.對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券上市、交易等提供服務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)管；9.管理和公布市場(chǎng)信息；10.開展投資者教育和保護(hù)；11.法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可、授予或者委托的其他職能。

47、答案：B本題解析：集合票據(jù)相關(guān)規(guī)則。依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過(guò)2億元，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10億元。

48、答案：C本題解析：遠(yuǎn)期合約須到期才交割實(shí)物、貨款早就談妥不再變動(dòng)，故無(wú)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自屆時(shí)對(duì)方是否真的前來(lái)履約，實(shí)物交割后是否有能力付款等，即存在信用風(fēng)險(xiǎn)。

49、答案：B本題解析：考查證券交易所的特征。參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制度，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易。

50、答案：D本題解析：考查機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)。在成熟資本市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者往往在證券市場(chǎng)中居于主導(dǎo)地位，他們?cè)谧C券市場(chǎng)上的交易活動(dòng)往往對(duì)整體市場(chǎng)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)產(chǎn)生影響。機(jī)構(gòu)投資者是具有獨(dú)立法人地位的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。一方面他們要受到一系列法律法規(guī)的約束和政府監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織的監(jiān)督；另一方面，其內(nèi)部通常設(shè)有董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織形式，進(jìn)行相應(yīng)的管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。一般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對(duì)理性化，投資成功率及收益水平通常高于個(gè)人投資者。

51、答案：A本題解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)屬于證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)從業(yè)人員的自律管理，Ⅳ項(xiàng)屬于對(duì)會(huì)員單位的自律管理。四項(xiàng)均是自律管理故都要選。

52、答案：C本題解析：小額報(bào)價(jià)要素與對(duì)話報(bào)價(jià)基本相同，只是比對(duì)話報(bào)價(jià)少了對(duì)手方和對(duì)手方交易員兩項(xiàng)。

53、答案：C本題解析：考查市場(chǎng)利率對(duì)股票價(jià)格的影響。

54、答案：B本題解析：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。

55、答案：B本題解析：本題主要考查國(guó)際間接投資的內(nèi)容。國(guó)際間接投資也就是國(guó)際證券投資，是指在國(guó)際證券市場(chǎng)上發(fā)行和交易中長(zhǎng)期有價(jià)證券所形成的國(guó)際資本流動(dòng)。

56、答案：D本題解析：證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立的賬戶轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶、轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。

57、答案：C本題解析：我國(guó)的混合資本債券具有四個(gè)基本特征：(1)期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。(2)混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4％，發(fā)行人可以延期支付利息。(3)當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)混合資本債券本金和利息的清償順序位于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后，或支付該債券將導(dǎo)致支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。故第Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，選擇Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)。

58、答案：D本題解析：考查對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額的認(rèn)識(shí)。選項(xiàng)說(shuō)法均正確。

59、答案：D本題解析：考查我國(guó)公募REITs產(chǎn)品發(fā)行要求。見中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2020年8月發(fā)布《公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引（試行）》。

60、答案：A本題解析：國(guó)際貨幣基金組織是根據(jù)1944年7月在布雷頓森林會(huì)議簽訂的《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》，于1945年12月27日在華盛頓成立的，總部位于華盛頓。

61、答案：A本題解析：我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管體制的演變經(jīng)歷了五個(gè)階段：第一階段為1992年以前的中國(guó)人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管；第二階段為1992年到1997年，這一階段分業(yè)監(jiān)管起步；第三階為1998年到2008年，該階段“一行三會(huì)”體制成型，分業(yè)監(jiān)管體制不斷專業(yè)化、精細(xì)化；第四階段為2009年到2016年，金融監(jiān)管體制開始了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性的初步改革；新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，，第五階段為2017年以來(lái)，金融監(jiān)管體制進(jìn)入“一委一行兩會(huì)”的新階段。

62、答案：B本題解析：本題考查關(guān)于2020年創(chuàng)業(yè)板改革試行相關(guān)知識(shí)。在交易制度方面，改革后的創(chuàng)業(yè)板全面向科創(chuàng)板靠攏，創(chuàng)業(yè)板股票漲跌幅限制比例由10%提高至20%，并且同步放寬相關(guān)基金漲跌幅至20%。

63、答案：C本題解析：考查當(dāng)期收益率的優(yōu)缺點(diǎn)。它不可以用來(lái)計(jì)算零息債券的當(dāng)期收益。

64、答案：C本題解析：考查交易所市場(chǎng)的轉(zhuǎn)托管時(shí)間。

65、答案：C本題解析：創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%。

66、答案：D本題解析：按照中央銀行對(duì)貨幣政策的影響力、影響速度及施加影響的方式，貨幣政策目標(biāo)可劃分為最終目標(biāo)、中介目標(biāo)和操作目標(biāo)。

67、答案：D本題解析：P7-10常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等.

68、答案：B本題解析：考查股票溢價(jià)部分的處理。

69、答案：B本題解析：根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。金融衍生工具按交易場(chǎng)所可以分為交易所交易的衍生工具和場(chǎng)外交易市場(chǎng)（簡(jiǎn)稱OTC）交易的衍生工具。

70、答案：D本題解析：考查開放式基金的非交易過(guò)戶有哪些情形。開放式基金非交易過(guò)戶是指不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過(guò)戶。

71、答案：B本題解析：證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)。在證券市場(chǎng)起中介作用的機(jī)構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等。

72、答案：C本題解析：根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場(chǎng)投資者分為穩(wěn)健型、冒險(xiǎn)型和中庸型三類。

73、答案：A本題解析：配股除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對(duì)于上市公司配股還有以下的特別規(guī)定：(1)擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30％；(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；(3)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

74、答案：B本題解析：考查我國(guó)企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別。我國(guó)企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別主要有以下幾個(gè)方面：發(fā)行主體不同；發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同；募集資金用途不同；發(fā)行申報(bào)程序不同；發(fā)行期限不同；發(fā)行持續(xù)時(shí)間不同；發(fā)行定價(jià)方式不同；擔(dān)保要求不同；發(fā)行市場(chǎng)不同。

75、答案：D本題解析：考查壓力測(cè)試的概念。

76、答案：B本題解析：結(jié)算所通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建，故Ⅲ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

77、答案：D本題解析：考查金融市場(chǎng)的分類，不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，劃分結(jié)果不同。

78、答案：A本題解析：城市商業(yè)銀行通常在特定的區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，依靠地緣優(yōu)勢(shì)、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，重點(diǎn)針對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民的需求提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。

79、答案：D本題解析：客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是根據(jù)2006年我國(guó)新修訂的《中華人民共和國(guó)證券法》有關(guān)“客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理”的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在原有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全、防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

80、答案：D本題解析：遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）交易對(duì)象不同（2）功能作用不同（3）履約方式不同（4）信用風(fēng)險(xiǎn)不同（5）保證金制度不同

81、答案：A本