永豐食品融資項目商業(yè)計劃書

目錄概要 頁概要：蛟河市永豐食品有限公司，是集速凍粘玉米種植、加工、銷售和玉米秸桿青貯飼料加工、銷售的省級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，目前注冊資本10000萬元，總資產(chǎn)2.06億元，凈資產(chǎn)1.19億元。生產(chǎn)能力為年加工速凍粘玉米20000噸（約5000萬穗），占蛟河市總產(chǎn)量的六分之一。年加工青貯飼料50000噸。公司在全國同行業(yè)中，生產(chǎn)加工能力第一，儲藏能力第二。根據(jù)公司發(fā)展需要，經(jīng)董事會研究決定，擬以人民幣1.3元每股定向增發(fā)6000萬股，募集0.78億元人民幣。募集資金投向主要為：土地流轉(zhuǎn)、建立直銷銷售網(wǎng)絡、棚膜經(jīng)濟相關項目投入、黃牛養(yǎng)殖基地相關項目投入。預計相關項目完全投入后2017年主營業(yè)務利潤可達7169萬元。第一部分：公司基本情況一、公司簡介：蛟河市永豐食品有限公司，是集速凍粘玉米種植、加工、銷售和玉米秸桿青貯飼料加工、銷售的省級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，目前注冊資本10000萬元，總資產(chǎn)2.06億元，凈資產(chǎn)1.19億元。公司廠址位于蛟河市河北街道（蛟河經(jīng)濟開發(fā)區(qū)）長白山大街568號，占地40084平方米，現(xiàn)有建筑面積26000平方米，主要建構(gòu)物為生產(chǎn)車間11000平方米，冷庫8100平方米，辦公樓、機房、變電所等輔助設施6900平方米。生產(chǎn)能力為年加工速凍粘玉米20000噸（約5000萬穗），占蛟河市當?shù)靥鹋从衩卓偖a(chǎn)量的二分之一。年加工青貯飼料50000噸。公司在全國同行業(yè)中，生產(chǎn)加工能力第一，儲藏能力第二。二、歷史沿革：公司成立于2003年4月，法人代表白世洲，目前注冊資本10000萬元。公司現(xiàn)有股東2名，出資方式為貨幣+資產(chǎn)，其中：白世洲出資9300萬元，出資比例為93％；蛟河市供銷合作社聯(lián)合社出資700萬元，出資比例為7％。2003年4月，白世洲出資500萬元，設立了個人獨資企業(yè)——蛟河市永豐冷凍廠；2007年9月，蛟河市永豐冷凍廠變更為蛟河市永豐冷凍食品有限公司，后更名為蛟河市永豐食品有限公司，股東為白世洲1人，注冊資本1323萬元；白世洲出資比例為100％；2010年11月，白世洲轉(zhuǎn)讓22.83％股權(quán)給供銷社，股東變更為2名。其中：白世洲出資1021萬元，出資比例為77.17％，供銷社出資302萬元，出資比例為22.83％；2014年5月，股東仍為2名，白世洲轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)給供銷社，白世洲出資額變更為623萬元，出資比例為47％，供銷社出資額變更為700萬元，出資比例為53％；2014年8月，股東仍為2名，白世洲增資677萬元，注冊資本變更為2000萬元，白世洲出資1300萬元，出資比例為65％，供銷社出資額700萬元，出資比例為35％。2014年10月31日白世洲債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)增資8000萬，變更后總股本1億，白世洲持股93%，供銷社持股7%。三、主營業(yè)務及經(jīng)營情況：公司業(yè)務主要以速凍粘玉米的種植、加工、銷售和青貯飼料（玉米秸桿）的加工及銷售為主。經(jīng)過10年的市場運營和運作，已在廣東?。◤V州、深圳、湛江）、福建?。ǜＶ?、泉州、廈門）、湖南?。ㄩL沙、荊州）、湖北、江蘇、上海、陜西等地，建立了12個穩(wěn)定的銷售網(wǎng)絡，產(chǎn)品在銷售區(qū)域中占據(jù)較高市場份額。在公司2013年遷入新址后，購入了國內(nèi)先進的生產(chǎn)加工機械設，采用成熟的生產(chǎn)加工工藝，實行科學的管理管控方法和規(guī)范化的種植技術，使產(chǎn)品質(zhì)量在國內(nèi)同行業(yè)中處于優(yōu)勢地位。1.經(jīng)營模式在生產(chǎn)方面，公司采取依托土地流轉(zhuǎn)實行公司+合作社+基地的經(jīng)營模式，農(nóng)戶為合作社社員，并由帶頭人帶領在公司基地繼續(xù)從事粘玉米種植作業(yè)，土地流轉(zhuǎn)結(jié)束后，種植面積達1200公頃，直接拉動農(nóng)戶900余戶，公司生產(chǎn)的玉米秸稈青貯飼料，年可滿足6000頭牛的年需求量。可以拉動下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，間接帶動農(nóng)戶500余戶。此種經(jīng)營模式下，農(nóng)民每畝增收58元。在銷售方面，公司采取經(jīng)銷制，與全國各大食品流通行業(yè)經(jīng)銷商合作，試行現(xiàn)款現(xiàn)貨的銷售模式。2.收入及成本的確認流程2.1公司銷售收入的確認(1)公司銷售收入確認的基本原則=1\*GB3①公司已將商品所有權(quán)上的主要風險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方；=2\*GB3②公司既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理管控權(quán)，也沒對已售出的商品實施有效控制；=3\*GB3③收入的金額能夠可靠地計量；=4\*GB3④相關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；=5\*GB3⑤相關的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計量。(2)主要產(chǎn)品流轉(zhuǎn)過程及收入確認環(huán)節(jié)(3)公司收入確認的具體方式=1\*GB3①公司目前主要產(chǎn)品有玉米和玉米生產(chǎn)過程中伴生的附屬產(chǎn)品秸稈和玉米粒（等外玉米脫粒），以及新產(chǎn)品南瓜（目前尚未銷售）。=2\*GB3②公司與購貨單位簽訂銷售合同合約（框架協(xié)議）以后，實際購貨量以購貨單位實際提貨量為準，除少數(shù)單位預付定金及延后付款以外，其他皆直接進行結(jié)算。倉庫根據(jù)提貨單出庫，提貨單由購貨單位相關負責人簽字或由提貨司機現(xiàn)場簽字，公司以購貨單位簽字確認后的驗收單（即提貨單）作為風險報酬轉(zhuǎn)移的最終依據(jù)，財務以收到提貨單作為收入確認的時點，同時開具銷售發(fā)票。2.2銷售成本的確認(1)公司產(chǎn)品成本組成：永豐食品取得原材料（粘玉米）主要有基地種植和訂單收購兩種方式，相應的成本包括種植成本、收購成本以及后續(xù)加工成本。兩種不同方式下成本的構(gòu)成描述如下：=1\*GB3①基地種植方式下的成本：基地種植，系永豐公司通過承包土地經(jīng)營權(quán)，并與6名經(jīng)紀人簽訂粘玉米種植作業(yè)承包經(jīng)營協(xié)議書，委托其種植玉米?；胤N植成本包括種植成本和加工成本。種植成本包括種子、農(nóng)藥、化肥、地膜、土地租賃費、種地費用，按數(shù)量進行成本分配。加工成本包括人工費、折舊費、水電費、材料費、運輸費用等，按數(shù)量進行成本分配。=2\*GB3②訂單收購方式下的成本：訂單收購，系與農(nóng)民簽訂種植合同合約，按等級分別以固定價格收購。訂單收購成本包括收購價款和加工成本。收購價款為按等級以固定價格收購，加工成本人工費、折舊費、水電費、材料費、運輸費用等，按數(shù)量進行成本分配。(2)公司產(chǎn)品成本的確認：=1\*GB3①種植成本確認：以采購合同合約（包括種子、化肥、農(nóng)藥、地膜等）、土地租賃合同合約和種植協(xié)議，以及經(jīng)雙方質(zhì)量控制人員簽字確認的驗質(zhì)單作為種植成本確認的依據(jù)，財務以合同合約和簽字確認的驗質(zhì)單為依據(jù)入賬，并根據(jù)數(shù)量進行成本分配。=2\*GB3②收購成本確認：以與農(nóng)民簽訂的種植合同合約和由農(nóng)戶簽字確認的驗質(zhì)單（附身份證復印件）作為采購成本確認的依據(jù)，財務以與合同合約和驗質(zhì)單核對一致的收購業(yè)專用發(fā)票入賬，并根據(jù)數(shù)量進行成本分配。=3\*GB3③加工成本確認：根據(jù)工資表、水電費發(fā)票以及材料出庫單等對工資、生產(chǎn)車間和生產(chǎn)設備的折舊以及生產(chǎn)過程中消耗的水電和輔助材料等進行歸集以后，按數(shù)量進行分配。(3)收入與成本確認實施的主要程序=1\*GB3①取得土地流轉(zhuǎn)合同合約、粘玉米種植承包經(jīng)營協(xié)議書及粘玉米訂單種植合同合約，查看相關條約條款，檢查其真實性，通過合同合約臺賬計算出本年基地種植面積及每畝預計產(chǎn)量，得出預計總產(chǎn)量。=2\*GB3②取得收購臺賬，檢查收購驗質(zhì)單記錄收購數(shù)量與簽訂種植合同合約預計產(chǎn)量是否有差異，同時檢查相關驗質(zhì)單是否經(jīng)過相關人員簽字確認并附有身份證復印件。計算實際收購數(shù)量，與預計總產(chǎn)量進行比較。=3\*GB3③取得產(chǎn)成品收發(fā)存臺賬，檢查入庫單是否有相關人員簽字確認，并將本年入庫總數(shù)量與收購數(shù)量進行核對；檢查出庫單是否有相關人員簽字確認。=4\*GB3④取得銷售臺賬，檢查銷售發(fā)票，檢查相關驗收單或提貨單是否經(jīng)對方簽字確認，并結(jié)合庫存商品審計檢查成本結(jié)轉(zhuǎn)是否正確。四、經(jīng)營所依賴的核心資源1.管理管控團隊白世洲，男，出生于1963年4月25日，大專學歷，公司實際控制人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理、法人代表。1985年畢業(yè)于黑龍江省郵電干部管理管控學院，畢業(yè)后就職于吉林市郵電局做技術和管理管控工作；后調(diào)任吉林龍?zhí)渡街扑帍S任廠長；制藥廠改制后，于2003年4月投資設立本公司經(jīng)營至今；現(xiàn)任蛟河市人大代表、常委、商會副會長等社會兼職。李永東，男，出生于1953年4月21日，大專學歷，公司監(jiān)事，擁有30余年農(nóng)業(yè)種植經(jīng)驗，現(xiàn)負責公司粘玉米種植基地工作。仲偉山，男，出生于1967年5月10日，企業(yè)管理管控本科學歷，農(nóng)藝師，擁有20余年速凍食品加工從業(yè)經(jīng)驗，曾在全國甜玉米行業(yè)儲藏銷售能力第一的天景玉米負責基地種植管理管控工作，現(xiàn)負責公司速凍粘玉米種植加工工作。2.主要固定資產(chǎn)占地40084平方米，現(xiàn)有建筑面積26000平方米，主要建構(gòu)物為生產(chǎn)車間11000平方米，冷庫8100平方米，辦公樓、機房、變電所等輔助設施6900平方米。3.企業(yè)榮譽2003年度至今連續(xù)被吉林市人民政府評為“助農(nóng)增收”優(yōu)秀龍頭企業(yè)。2006年“蛟綠”牌速凍甜糯玉米獲國家“綠色食品”的標識。同年，“蛟綠”牌速凍甜糯玉米被吉林省評為“名牌產(chǎn)品”。2007年蛟河市永豐冷凍食品有限公司被吉林省政府命名為省級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)。2010年蛟河市永豐食品有限公司獲得“有機轉(zhuǎn)換產(chǎn)品”認證證書。4.股份公司組織機構(gòu) 股東大會股東大會監(jiān)事會監(jiān)事會董事會秘書董事會董事會秘書董事會總經(jīng)理總經(jīng)理生產(chǎn)質(zhì)量中心財務中心證券部行政中心營銷中心生產(chǎn)質(zhì)量中心財務中心證券部行政中心營銷中心綜合辦公室人力資源部直銷事業(yè)部經(jīng)銷事業(yè)部果蔬事業(yè)部綜合辦公室人力資源部直銷事業(yè)部經(jīng)銷事業(yè)部果蔬事業(yè)部玉米事業(yè)部主要職能部門情況：生產(chǎn)質(zhì)量中心：下轄玉米事業(yè)部和果蔬事業(yè)部，總體把握公司產(chǎn)品的質(zhì)量及食品安全問題。協(xié)調(diào)管理管控合作社人員進行科學種植、采摘。規(guī)劃各個相關項目的種植、收貨排期及田間管理管控，加工及倉儲管理管控。財務中心：主要負責公司財務預算決算管理管控，會計核算，資金管理管控，納稅管理管控，物價管理管控，公司資產(chǎn)管理管控和成本管理管控。以及財務分析。營銷中心：主要負責制定公司各項營銷管理管控政策、制度并實施；對公司產(chǎn)品市場變化情況進行科學預測和動態(tài)監(jiān)控；目標市場開發(fā)，包括廣告、宣傳、品牌渠道建設、開發(fā)潛在客戶；建立健全公司營銷網(wǎng)絡；營銷相關計劃、營銷業(yè)務、營銷費用管理管控。下設經(jīng)銷部負責維護管理管控公司經(jīng)銷商模式下的業(yè)務模塊；直銷部負責建設直營店；電子商務、OTO商業(yè)模式策劃及推進。行政中心：下設人力資源部和綜合辦公室。分別負責公司人力資源規(guī)劃和相關計劃管理管控、勞動用工管理管控、勞動合同合約管理管控、薪酬管理管控、員工培訓和績效考核等；處理公司工作相關計劃管理管控、會議和會務管理管控、公關關系管理管控、公文檔案管理管控、企業(yè)文化宣傳及管理管控，以及公司后勤服務等工作。證券部：負責與證券監(jiān)管部門、中介機構(gòu)及新聞媒體溝通和協(xié)調(diào)；投資者關系管理管控；提供企業(yè)通過多層次資本市場、多元化融資合適的方案。組織機構(gòu)特點：公司自改制以來，全面推行扁平化管理管控模式，由原來的“多層次”結(jié)構(gòu)變?yōu)椤氨馄健苯Y(jié)構(gòu)，不單獨設立中間層管理管控人員，各業(yè)務中心大部門設業(yè)務總監(jiān)，級別等同于副總經(jīng)理，屬于公司高管。高層與中層管理管控者合二為一，加快了信息傳遞速度，減少了信息傳遞失真，提高了決策效率，增強了公司執(zhí)行力。5.公司經(jīng)營理念：利用獨特的資源和技術優(yōu)勢，打造食品安全百年企業(yè)。用決心、耐心、良心，打造中國人永遠敢吃的品牌！第二部分：產(chǎn)品優(yōu)勢及行業(yè)現(xiàn)狀一、行業(yè)現(xiàn)狀：粘玉米已成為當今世界上發(fā)展最快的食品之一，因其迅速發(fā)展的態(tài)勢，粘玉米產(chǎn)業(yè)被譽為食品行業(yè)的朝陽產(chǎn)業(yè)。隨著社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展，人們生活節(jié)奏不斷加快，方便、衛(wèi)生、營養(yǎng)的粘玉米食品日益鮮食出其優(yōu)勢，擁有廣闊的發(fā)展前景，市場的需求也在不斷增加。公司主要從事的甜糯玉米、青儲飼料生產(chǎn)和銷售，所屬行業(yè)歸類為《上市公司行業(yè)分類指引（2012修訂）》和國家統(tǒng)計局頒布的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2011）中的C13種類“農(nóng)副食品加工業(yè)”，符合《食品工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》和《農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》中的發(fā)展方向。1.《國務院關于進一步加強食品安全工作的決定》2004年9月，國務院發(fā)布《國務院關于進一步加強食品安全工作的決定》（國發(fā)[2004]23號），指出鼓勵質(zhì)量優(yōu)、信譽好、品牌知名度高的食品在全國流通，嚴厲查處無衛(wèi)生許可證、無營業(yè)執(zhí)照、無生產(chǎn)許可證的生產(chǎn)經(jīng)營行為，不具備生產(chǎn)條件的要堅決予以取締；嚴格實施食品質(zhì)量安全市場準入制度，嚴格審查企業(yè)生產(chǎn)條件，嚴格按標準組織生產(chǎn)，嚴格產(chǎn)品出廠檢驗。2.《食品工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》2011年12月31日，國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部下發(fā)《食品工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》提出，繼續(xù)發(fā)揮中央和地方財政對食品工業(yè)的引導和支持作用，支持關鍵技術創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化、重點裝備自主化、食品及飼料安全檢（監(jiān)）測能力建設、節(jié)能減排和資源綜合利用、食品加工產(chǎn)業(yè)集群以及自主品牌建設等重點相關項目建設。完善農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整資金、糧食風險基金、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、中小企業(yè)發(fā)展專項資金等資金投向和相關項目選擇協(xié)調(diào)機制，提高資金使用效率。同時，將“營養(yǎng)與保健食品制造業(yè)”作為未來行業(yè)發(fā)展方向和重要布局產(chǎn)業(yè)之一，并提出：“提高食品與保健食品及其原材料生產(chǎn)質(zhì)量和工藝水平，發(fā)揮和挖掘我國特色食品原料優(yōu)勢。大力發(fā)展天然、綠色、環(huán)保、安全有效的食品、保健食品和特殊膳食食品；以城鄉(xiāng)居民日常消費為重點，開發(fā)適合不同人群的營養(yǎng)強化食品?！卑凑铡妒称饭I(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》的發(fā)展目標，到2015年，食品工業(yè)總產(chǎn)值達到12.3萬億元，增長100%，年均增長15%。3.《關于“十二五”時期促進零售業(yè)發(fā)展的指導意見》2012年1月，商務部下發(fā)《關于“十二五”時期促進零售業(yè)發(fā)展的指導意見》（商流通發(fā)[2012]27號），明確提出：“‘十二五’時期，商品零售規(guī)模保持穩(wěn)定較快增長，社會消費品零售總額年均增長15%，零售業(yè)增加值年均增長15%；零售業(yè)發(fā)展方式加快轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新，各種業(yè)態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展?！痹缭?010年5月，商務部、財政部和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關于“十二五”時期做好擴大消費工作的意見》明確了擴大社會消費總量，促進零售業(yè)發(fā)展是“十二五”期間商務工作的重要任務。我國將通過調(diào)整結(jié)構(gòu)優(yōu)化布局、加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、提高流通效率，降低流通成本等方法，實現(xiàn)商品零售規(guī)模健康快速增長，零售業(yè)的快速增長勢必也會帶動堅果炒貨行業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。4.《農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》2011年11月02日，農(nóng)業(yè)部下發(fā)《農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》提出，將特色農(nóng)產(chǎn)品作為未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點之一，繼續(xù)推進產(chǎn)地初加工和精深加工，倡導清潔加工和綜合利用，提高資源利用率。在“十二五”期間，加速農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，力爭規(guī)模以上農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)值實現(xiàn)年均11%的增長率，2015年突破18萬億元。公司從具體業(yè)務和產(chǎn)業(yè)指引上來看擁有如下概念：新三板掛牌概念股；現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；土地流轉(zhuǎn)；節(jié)能環(huán)保（秸稈避免焚燒制作成飼料）；食品安全；解決農(nóng)村人口就業(yè)帶動區(qū)域農(nóng)民創(chuàng)收（公司+農(nóng)戶的經(jīng)營模式帶動幾千戶農(nóng)民就業(yè)增收）；符合國家政策導向。二、市場空間：1.粘玉米產(chǎn)品市場供需預測(1)國外市場供應預測粘玉米作為新型果蔬型食品，已經(jīng)在世界得到迅速發(fā)展。美國是世界上首要生產(chǎn)、消費和出口大國，在所有蔬菜作物中粘玉米總產(chǎn)值排在鮮售蔬菜產(chǎn)品市場第4位，加工產(chǎn)品第2位，是罪重要蔬菜作物之一。有近500多個各類甜玉米雜交種應用在生產(chǎn)中，甜玉米種植面積在33.33萬h㎡左右。其中鮮售甜玉米8.9萬h㎡（28%），速凍甜玉米（果穗）8.87萬h㎡（28%），加工甜玉米14.2萬h㎡（44%）。甜玉米最高產(chǎn)量可達875箱/h㎡（每箱50～60穗，有效數(shù)量43000～52000穗/h㎡）。甜玉米的產(chǎn)值為5～6億美元。美國加工甜玉米數(shù)量120萬噸左右，居世界首位。美國年玉米加工產(chǎn)品主要有罐頭、粘玉米和脫水粘玉米三種。粘玉米罐頭約占全部加工產(chǎn)品的70%～75%（5～6億㎏），粘玉米占25%～30%（2億㎏左右），脫水粘玉米比重較少。法國是歐洲最主要粘玉米生產(chǎn)國，生產(chǎn)量占到歐洲85%，玉米占到歐洲70%，生產(chǎn)粘玉米果穗都是24.3萬t。整個歐洲粘玉米產(chǎn)量為28萬t（2.8億㎏）。泰國是亞洲主要粘玉米生產(chǎn)和供應國，勞動力低廉，常年可以生產(chǎn)。對美國而言具有較強價格優(yōu)勢。泰國預計為12萬t左右，60%產(chǎn)品供應國際市場，主要消費地為韓國、臺灣地區(qū)、日本、美國、俄羅斯聯(lián)邦等。(2)國內(nèi)市場供應預測粘玉米是我國傳統(tǒng)玉米品種，是高營養(yǎng)的綠色健康食品，內(nèi)含人體可吸收的粗纖維，蛋白質(zhì)，維生素C，以及多種氨基酸和人體需要的鈣，鐵，鋅，磷，鉀等微量元素。粘玉米含糖量相當于普通玉米的10倍，蛋白質(zhì)含量在13%以上，在營養(yǎng)和食品上優(yōu)于普通玉米。保鮮玉米是近年我國新興起的一項產(chǎn)業(yè)，由于粘玉米能夠在旺季時保鮮，在秋，冬，春季里銷售，不但豐富了城鄉(xiāng)人民的食譜，也使粘玉米價格提高2—4倍。我國發(fā)展粘玉米食品生產(chǎn)起步較晚，但增長較快。隨著市場擴大和前景的看好，許多省市都進行了粘玉米的加工。我國地理和氣候條件都十分優(yōu)越，從南到北都可種植。目前所有類型粘玉米中式面積約26.67萬/h㎡。如果按照美國生產(chǎn)潛力和消費水平以及我國人口數(shù)量計算，我國種植粘玉米潛力將達到100萬/h㎡，每公頃創(chuàng)造純產(chǎn)值按照9000元計算，將創(chuàng)造90億元巨大市場。從目前來看，我國粘玉米生產(chǎn)面積只有飽和市場的25%—30%左右。生產(chǎn)線開工嚴重不足，遠遠滿足不了市場的需求。玉米和水果蔬菜是人們?nèi)粘躺钪胁豢商娲母笔称?，是維持人體健康所必須的維生素、礦物質(zhì)和膳食纖維的主要來源。近年來，我國人口持續(xù)增長，城鎮(zhèn)人口不斷增加，玉米和水果蔬菜等經(jīng)濟作物食品的市場需求也快速增長。如上圖所示，我國人口數(shù)量從2000年末的126，742萬人增長到2013年末的136，072萬人，增加了9329萬人，而且目前我國的人口總數(shù)仍處于增長中。人口數(shù)量的持續(xù)上升決定了我國食品需求量的不斷增加。同時，隨著我國城鎮(zhèn)化建設進城的推進，我國的城鎮(zhèn)人口數(shù)量逐年增長，從2000年末的45,906萬人增長至2013年末的73,111萬人，城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋壤仓鹉晟仙?，而可以從事玉米水果蔬菜種植的農(nóng)村人口呈逐年下降的趨勢。城鎮(zhèn)化人后數(shù)量的增加，和農(nóng)村人口數(shù)量的減少使得玉米、水果等經(jīng)濟作物的市場消費人數(shù)進一步增加。導致我國的玉米水果等經(jīng)濟作物類食品的市場需求量呈持續(xù)增加態(tài)勢。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國居民收入水平不斷提高，消費能力和消費意識也不斷提升，國民消費從溫飽型轉(zhuǎn)入營養(yǎng)健康型，對安全、營養(yǎng)、健康的食品需求大幅度增加。2000年至2013年我國城鎮(zhèn)居民人均可支配城鎮(zhèn)居民家庭人均食品消費支出情況如下：如上圖所示，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入逐年增加，從2000年的6,280元增長至2013年的26,955元，城鎮(zhèn)居民家庭人均食品消費支出也從2000年的1,971元增長至2013年的6,312元。居民收入水平和能力的提高，不僅增加了我食品的需求量，而且對食品的質(zhì)量提出了更高的要求，使得無公害、綠色、有機食品等高品質(zhì)產(chǎn)品需求量逐年快速增長。(3)國內(nèi)外市場需求預測從消費水平上看，美國人均年消費鮮穗粘玉米3.2㎏（30%），冷凍粘玉米1.2㎏（11%），罐頭粘玉米6.1㎏（58%）（消費市場比較成熟，比例保持的相對穩(wěn)定），平均每人每年消費量在10.5㎏左右（按照鮮玉米粒計算），美國每年市場消費需求約28億㎏左右（280萬t）。每年仍需從國外進口大量粘玉米及其加工品。隨著我國城鄉(xiāng)居民收入的大幅提高，人們的生活習慣和生活方式發(fā)生了根本性變化，人們由粗放型飲食到營養(yǎng)性飲食轉(zhuǎn)變。粘玉米作為特色食品，在各大城市和賓館飯店，成為早餐、宴席的常備必須品種，特別在速食飯店用量極大，同時因其維生素含量豐富，香甜可口、果糖含量大，更是甜食人群的佳品。又由于收獲后通過加工再上市，有利于市場旺淡季調(diào)劑、豐富生活，因此國內(nèi)市場是有前途的。我國粘玉米種植剛剛興趣，在超市、快餐店其250克售價就達3元左右，比一般玉米價高出5倍以上，市場前景廣闊。而在西方，粘玉米已作為一種大眾化食品，在美國人均年消費達10公斤，創(chuàng)造的農(nóng)產(chǎn)值超過5億美元。日本、韓國每天都要從我國進口粘玉米。市場需求旺盛，潛力巨大。我國使用玉米市場已經(jīng)開始啟動，并在逐步擴大，其鮮穗市場主要是城鎮(zhèn)和旅游景區(qū)，粘玉米、糯玉米鮮穗加工食品多采用真空包裝等供應大中城市，很多產(chǎn)品已進入超級市場。粘玉米、糯玉米等是人們喜愛的食品，并富于營養(yǎng)、有益健康，市場容量是非常大的。中國人口基數(shù)大，需求旺盛，粘玉米市場發(fā)展遠遠不能滿足市場需要，目前粘玉米市場異常繁榮，產(chǎn)品供不應求。從總的趨勢看，市場需求缺口仍很大。2.產(chǎn)品目標市場分析目標市場確定目標市場的確定要充分考慮產(chǎn)品的競爭力，基于企業(yè)自身的區(qū)域市場構(gòu)建相對競爭優(yōu)勢，以產(chǎn)品質(zhì)量壓倒直接競爭對手，以成就區(qū)域為王。一級市場以（廣州、深圳、湛江）、福建?。ǜＶ荨⑷?、廈門）、湖南?。ㄩL沙、荊州）、湖北、江蘇、上海、陜西市場為主，二級市場韓國等周邊亞洲市場。三、競爭優(yōu)勢:1.區(qū)位優(yōu)勢：吉林省蛟河市地處我國黃金玉米帶，所處區(qū)域?qū)俦睖貛Т箨懶约撅L氣候，又地處山區(qū)，受自然災害影響低，全年平均氣味3.4℃，年平均降水量708.8毫米，無霜期120-130天。早晚溫差大利于農(nóng)作物聚糖，由于冬季氣候寒冷干燥，糧食作物病蟲害少。境內(nèi)松花江，牡丹江水系貫穿其中，境內(nèi)河流眾多，農(nóng)業(yè)區(qū)在松花湖上游高處，充沛的降水和河流泄洪的強大能力，能夠有效地抵御洪澇災害。獨特的區(qū)域優(yōu)勢為鮮食粘玉米的種植創(chuàng)造了諸多有利條件，種植的鮮食粘玉米在全國屬上乘之品。蛟河市甜糯玉米種植面積達到4500公頃，種植戶近3000戶，獨特的區(qū)域優(yōu)勢為發(fā)展新型鮮食黏玉米種植，創(chuàng)造了諸多有利條件。蛟河市地處國家確定的長吉圖開發(fā)開放區(qū)的直接腹地和中心結(jié)點，東三省軸心位置，東北亞經(jīng)濟圈核心地帶，及可連接東北三省，又可連通日本、朝鮮、韓國、蒙古、俄羅斯五國。是建設輻射東北亞的加工基地和物流集散地的理想城市。區(qū)域交通便利，地理位置優(yōu)越。公路交通實現(xiàn)了三級聯(lián)網(wǎng)，302國道、長圖鐵路、長琿高速公路貫穿全境。2.技術性優(yōu)勢：公司鮮食粘玉米特點、皮薄、肉厚，粘甜香溢，讓人回味無窮，其胚乳淀粉主要為支鏈淀粉，粘玉米含有人體所必需的各種營養(yǎng)成分，賴氨酸、谷氨酸、蛋白質(zhì)、維生素及鈣、鐵等礦質(zhì)元素，含量都非常高，具有極高的營養(yǎng)價值，粘玉米還有降低膽固醇預防高血壓等作用。在2013年興建新廠過程中，公司新購入國內(nèi)先進的生產(chǎn)加工機械設備，采用成熟的生產(chǎn)加工工藝，實行科學化的管理管控方法和規(guī)范化的種植技術。=1\*GB2⑴優(yōu)良品種：=1\*GB3①懇粘一號（黃玉米）黑龍江農(nóng)科院供種。=2\*GB3②京科糯2000（白玉米）北京農(nóng)科玉育種有限公司供種。=2\*GB2⑵科學的田間管理管控：公司有一支專業(yè)且有一定實踐經(jīng)驗的粘玉米栽培田間管理管控團隊，相關人員有一定的專業(yè)知識和相應技術職稱。播種前指導選種、分級、包衣。=3\*GB2⑶目的：種子籽粒大小一致分等，播種時確保苗齊、，包衣是防治地下害蟲。=4\*GB2⑷基地選擇：公司成立合作社之初，對合作社的種植基地進行全面的考察篩選，確保我公司種植基地遠離普通玉米，間隔300米以上，中間以山嶺、森林、河流等為自然隔離，沒有山嶺、森林等的，種植其它高桿作物進行隔離，另可根據(jù)粘玉米揚花期與普通玉米揚花期不同期計算時間隔離，確保公司粘玉米質(zhì)量。適時早播、分期播種、均播確保有較長的加工時間。適時早播、搶墑播種秋雨春用，利用早春墑情，一次播種保全苗，干旱采取做水種。分期播種，總量分五期播種，一期采取地膜覆蓋種植，由于成本相對高比例適當小些15%;二期25%為平播，時間與一期地膜同時播種;三、四、五期各20%,在前期苗率80%達到兩個葉播下期，基本五期播種3040天，加工期相應在4050天。=5\*GB2⑸基地管理管控公司業(yè)務科技術員從播種到采收實行全程負責制，主要包括播種期對按時、按期播種的監(jiān)督、田間各項技術指導檢查、玉米成熟情況，以及督促適時采收等。按相關部門劃定的有機食品區(qū)塊和綠色食品區(qū)塊，分別按照要求施肥，施肥以農(nóng)家肥為主配合適量化肥、微生物肥使用。農(nóng)藥使用廣譜低毒、低農(nóng)殘、短殘效的品種。粘玉米重點防蟲，采取生物制劑白僵菌和赤眼蜂（純生物治蟲）防治。=6\*GB2⑹相關計劃采收根據(jù)種植時間為依據(jù)，在臨近采收期間對基地實行連續(xù)、細致的觀察，掌握玉米的成熟度，根據(jù)天氣情況預計成熟期，在預計成熟期時間提前兩至三天查看確定在玉米乳熟期時采摘，玉米采收后要保證5小時內(nèi)送到加工現(xiàn)場，保持玉米的新鮮品質(zhì)。3.土地流轉(zhuǎn)優(yōu)勢：2014年公司實現(xiàn)總種植面積為1000公頃，其中661公頃土地為2014年年初公司通過土地流轉(zhuǎn)，獲得的12年使用權(quán)，339公頃土地為與農(nóng)戶簽署種植、回購協(xié)議模式。公司對661公頃土地進行統(tǒng)一式的科學化種植、管理管控、采摘及回收，既降低了粘玉米生產(chǎn)成本，又使得粘玉米的質(zhì)量及產(chǎn)量得到了提升和保證。2014年進行土地流轉(zhuǎn)的661公頃土地實現(xiàn)產(chǎn)收粘玉米2860余萬穗，平均每公頃產(chǎn)收粘玉米43000余穗，種植協(xié)議的339公頃土地產(chǎn)收粘玉米1350余萬穗，平均每公頃產(chǎn)收粘玉米39000余穗。通過統(tǒng)一式的科學化種植、管理管控、采摘及回收，降低粘玉米成本0.05元/穗，661公頃土地降低粘玉米成本140余萬元，實現(xiàn)每公頃土地增收4000余穗、增加銷售收入4400余元、增加利潤1200余元。而且通過土地流轉(zhuǎn)可以長期鎖定土地價格成本，防止因土地價格上漲帶來的成本增加。另外在土地流轉(zhuǎn)結(jié)束進行土地整理后，可以進一步增加現(xiàn)有種植面積的10%，而且能夠加大機械化操作，從而降低人力成本。通過土地流轉(zhuǎn)，可以帶動本地養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展。公司利用飼料加工設施，對青秸稈進行回收。青貯飼料具有營養(yǎng)高、成本低（≤140/噸）、口感好、增肥快的優(yōu)點。2014年公司加工青貯飼料3萬噸，相關項目全面投入完畢后可生產(chǎn)6萬噸青儲飼料，可滿足6000頭黃牛飼料需求量。目前黃牛養(yǎng)殖均要求圈養(yǎng)，飼料需求量大增，市場價格為400元/噸。以400元/噸計算，2014年青貯飼料為公司增加銷售收入1442余萬元、毛利885余萬元。同時至少減少5萬噸玉米秸稈的焚燒量，減少了焚燒秸稈對當?shù)貛淼沫h(huán)境污染，得到了當?shù)卣拇罅χС旨百澰S。土地流轉(zhuǎn)為國家大趨勢，大戰(zhàn)略。目前我國在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中的重點思路為城鎮(zhèn)化建設，從近幾年政府指導方向和發(fā)展趨勢來看。將三四線城市規(guī)模擴大，鼓勵農(nóng)村人口進城必將成為長期的工作重點。而在城市土地資源耗盡，城市發(fā)展空間飽和的背景下，要進一步擴大城鎮(zhèn)化率，通過城鎮(zhèn)化建設拉動內(nèi)需，則必要要通過流轉(zhuǎn)農(nóng)村土地，鼓勵專業(yè)機構(gòu)及專業(yè)大戶集團化種植，提高機械化率節(jié)約人力成本。從而讓農(nóng)村人口進城。進而將農(nóng)村土地（紅線以外）轉(zhuǎn)換為建設用地，完成城鎮(zhèn)化建設，及起到了拉動內(nèi)需的效應，又實現(xiàn)了改善農(nóng)民生活，提高種植效率降低種植成本的作用。從近幾年看來，農(nóng)村土地價值越發(fā)提高。拿蛟河當?shù)馗貫槔怨?003年進入蛟河開展粘玉米產(chǎn)業(yè)至今，土地價格已有150元每畝上漲到1000元每畝。而且自2012年以來國家持續(xù)引導鼓勵土地流轉(zhuǎn)，而且預期2015年一號文件將出臺細則。目前全國土地確權(quán)將在2015年底完成，一系列的政策動作必將導致土地價格增速加快。公司相關計劃流轉(zhuǎn)的土地緊鄰高速引線，為蛟河市城市規(guī)劃中新城建設的發(fā)展區(qū)塊。目前公司以簽完協(xié)議（未付款）的55公頃草莓種植基地土地已經(jīng)轉(zhuǎn)化為一般用地。土地本身的升值空間從長期來看甚至會超過主營業(yè)務帶來的凈利潤。但是，土地流轉(zhuǎn)戰(zhàn)略投資的特點就是，周期長、投入大。核心要素就在于長時間的流轉(zhuǎn)升值真空期之內(nèi)能產(chǎn)生穩(wěn)定增值收益。而公司長期的種植經(jīng)驗、成熟的相關項目、獨特的區(qū)位優(yōu)勢及當?shù)厍蕾Y源及管理管控優(yōu)勢，恰恰能夠良好的保證在此期間的業(yè)績穩(wěn)定上升。4、人力資源優(yōu)勢公司一期總相關計劃流轉(zhuǎn)的1200公頃土地中，合計六個自然村，2000余戶農(nóng)戶。根據(jù)統(tǒng)計，目前有效勞動力4000人。在進一步擴大產(chǎn)量以及新增洋菇娘、草莓相關項目，均需要大量的勞動力。經(jīng)公司相關項目可研分析，幾個相關項目的上馬共需要1500工人。用工難、勞動力少也成為了此類相關項目其他企業(yè)和普通農(nóng)戶發(fā)展此類相關項目最大的門檻。農(nóng)民傳統(tǒng)上主要會考慮單一相關項目短期臨時用夠收入不穩(wěn)定。而我公司恰恰利用了大量的土地流轉(zhuǎn)。釋放了大量的勞動力。而且公司相關項目分部一年四季，農(nóng)民通過合作社在相關項目上勞作，可獲得全年穩(wěn)定收益。農(nóng)民在原有傳統(tǒng)自家種植模式下年收入約為800元每畝。經(jīng)過土地流轉(zhuǎn)我們付給其的土地租金為1000元每畝。而農(nóng)民進入合作社，與公司合作在相關項目上勞作可獲得收入580元每畝，而且參與草莓采摘等相關項目還可獲得全年約一萬元左右的收入。在不離家的情況下收入大幅增長，自然主動性增加了農(nóng)民的勞動意愿。解決了用工難問題。5、倉儲優(yōu)勢公司擁有同行業(yè)全國速凍能力第一（400噸/日），倉儲冷庫第二（20000噸）的儲藏優(yōu)勢。公司發(fā)展的草莓、蔬菜、洋菇娘等經(jīng)濟作物快速消費品相關項目，可以充分利用。在北方，上述反季節(jié)作物最大的風險即：因風雪、霜凍等因素導致道路封閉，產(chǎn)品變質(zhì)無法投入市場。而我公司冷凍冷藏優(yōu)勢全國領先。產(chǎn)品可以在冷藏倉儲狀態(tài)下保存（草莓）10-（洋菇娘）150天。可以有效抵御上述風險。此點為其他同類企業(yè)和普通種植戶無法比擬的?？傊?，農(nóng)業(yè)相關項目的特點就是門檻高、風險大、周期長。公司恰恰能利用上述綜述的獨特資源，依托當?shù)乩喂痰母?，以及領先的行業(yè)地位進一步進行當?shù)刭Y源整合，通過并購其他小廠，擴大生產(chǎn)能力及產(chǎn)業(yè)規(guī)模。進一步進行土地流轉(zhuǎn)，帶來更大的更長久的成長空間。第三部分:融資規(guī)模及資金使用相關計劃一、資金相關計劃根據(jù)公司發(fā)展需要，經(jīng)董事會研究決定，擬以人民幣1.3元每股定向增發(fā)6000萬股，募集7800萬元人民幣。二、募集資金用途：1.將土地流轉(zhuǎn)面積擴大至1200公頃。對1200公頃土地進行統(tǒng)一式的科學化種植、管理管控、采摘及回收后年產(chǎn)粘玉米可達5000萬穗，青貯飼料5萬余噸，年產(chǎn)值8000余萬元，利潤2469余萬元。2.在現(xiàn)有的經(jīng)銷模式基礎上建立高端品牌終端銷售模式及電子商務、移動購物銷售模式。=1\*GB2⑴建立終端銷售模式：2014年年底之前設計注冊新的高端品牌及產(chǎn)品形象，2015年開始建立多家直銷店，為不影響現(xiàn)有模式下經(jīng)銷商的利益，公司將在原有產(chǎn)品品種及分類基礎上，針對不同消費群體對產(chǎn)品進行細分、包裝并注冊新的品牌商標，對新的品牌商標進行廣告宣傳及市場推廣，提高品牌知名度。銷售平均價可達2.5元/穗（現(xiàn)有模式下銷售平均價為1.1元/穗）。同時在開展直營模式的城市建設冷庫，在拓展業(yè)務的同時還可以分散主廠區(qū)庫存壓力，增大庫存量。此相關項目規(guī)模可根據(jù)發(fā)展情況逐步擴大。=2\*GB2⑵建立電子商務、移動購物銷售模式鑒于我國電子商務及移動購物行業(yè)的迅猛發(fā)展，為迎合市場發(fā)展方向，提高企業(yè)產(chǎn)品利潤，公司將在2015年搭建微信銷售平臺并在已成熟且有一定知名度的網(wǎng)絡銷售平臺（例如：“天貓商城”、“京東商城”、“1號店”等）尋找網(wǎng)絡代銷商，與其進行合作，代銷我公司產(chǎn)品。因甜糯玉米需要冷藏，在此相關計劃網(wǎng)絡銷售和實體直營點同步進行，依托實體經(jīng)營店的冷庫資源開展電商業(yè)務。銷售平均價可達2.5元/穗（現(xiàn)有模式下銷售平均價為1.1元/穗）。并綜合（1）（2）展開OTO銷售模式，把線上的消費者帶到現(xiàn)實的商店中去，在線支付購買線下的商品和服務，再到線下去享受服務。開展會員制電子商務業(yè)務，建立核心品牌，依托玉米、水果等主打產(chǎn)品。實施線上全程體驗監(jiān)控生產(chǎn)種植、按需認購產(chǎn)品。線下會員制配送，配以“現(xiàn)場采摘節(jié)”，“農(nóng)忙勞作夏令營”等體驗活動。發(fā)展觀光農(nóng)業(yè)，以“長白山脈特色生態(tài)農(nóng)家樂+示范性觀光種植基地+會員親身體驗種植采摘+持續(xù)會員制按需配送”相結(jié)合的模式。在移動互聯(lián)時代，將當?shù)靥赜械睦ㄉ?、紅葉谷、長白山脈特色旅游資源與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)觀光旅游有效地結(jié)合。提供公司形象及品牌價值的同時，讓更多人了解、參與、感受到我們用真心在做的產(chǎn)業(yè)，提高客戶粘性。=3\*GB2⑶建設集養(yǎng)殖、繁育、屠宰、有機肥為一體的黃牛養(yǎng)殖基地相關項目。2014年公司加工青貯飼料5萬噸，可滿足6000頭黃牛飼料需求量。利用本公司產(chǎn)出的青貯飼料和農(nóng)業(yè)種植剩余物為主飼料，生產(chǎn)純綠色有機牛肉。一頭黃牛每年產(chǎn)生的糞便在5--6噸之間。由于各地對牛糞的處理普遍重視不夠，一些養(yǎng)牛比較集中的地方，基本上都沒有牛糞處理設施。用牛糞做原料生產(chǎn)有機肥，成本小，質(zhì)量比較穩(wěn)定，市場銷售空間很大。按照一頭黃牛每年產(chǎn)生5噸糞便測算，養(yǎng)?；孛磕昕僧a(chǎn)生牛糞5萬噸，經(jīng)過設備脫水處理后（水分在40%左右），年生產(chǎn)有機肥3萬余噸，反補玉米種植擴大有機玉米產(chǎn)量。=4\*GB2⑷建設150棟可控溫濕光照大棚草莓種植基地相關項目，利用公司產(chǎn)出的有機肥料種植純綠色有機草莓。該相關項目2017年穩(wěn)產(chǎn)后可實現(xiàn)年產(chǎn)草莓噸，實現(xiàn)銷售收入4050萬元，利潤3012萬元。目前已于銷售商達成全額包銷合作協(xié)議。三、資金使用相關計劃土地流轉(zhuǎn)：5936萬。草莓投入：按現(xiàn)行價格預算：每棟：土建、鋼構(gòu)、膜、井、道路、電取暖等需建設費用55萬元×150=8250萬元建設周期為3.5月（4-6月底前完成）關于牛場建設情況土地投入9公頃土地用于牛棚，需投入200萬元7公頃土地用于場地，每年1000元/畝×70畝=7萬元②牛棚建設：包括水、電、房屋、貯藏設施、道路等需要投入900萬元，圍欄需80萬元。機器設備：80萬元。母牛的購入：一期需購入800—1000頭母牛，需資金14000×1000=1400萬元。全部費用2587萬元合計投入：1.67億。此輪融資0.78億，重點支付土流流轉(zhuǎn)款項和前期建設費用。后續(xù)資金投入陸續(xù)完成。其中草莓大棚建設國家政策補貼可達2400萬-4000萬。整體資金缺口6500萬左右。缺口部分可以利用：隨著企業(yè)正常經(jīng)營盈利現(xiàn)金留存，新增投入可形成固定資產(chǎn)貸款，掛牌后利用股權(quán)質(zhì)押，發(fā)行中小企業(yè)私募債等多種形式解決。第四部分：財務分析及盈利預測過往財務情況詳見附件包二、2014-2017年盈利預測1.玉米及秸稈情況預測。本預測期間為2014年11-12月、2015年度、2016年度，預測期間盈利預測是以本公司戰(zhàn)略目標、營銷相關計劃、生產(chǎn)相關計劃、采購相關計劃和其他有關資料為依據(jù)，并考慮到時國家宏觀經(jīng)濟政策，市場和業(yè)務發(fā)展方向影響，本著謹慎性原則進行分析而編制。本次盈利預測財務數(shù)信息，是假定公司采用的主要會計政策、會計估計，符合企業(yè)會計準則。預測期間各項指標單位：（萬元）本預測期間為2014年11-12月、2015年度、2016年度，預測期間盈利預測是以本公司戰(zhàn)略目標、營銷相關計劃、生產(chǎn)相關計劃、采購相關計劃和其他有關資料為依據(jù)，并考慮到時國家宏觀經(jīng)濟政策，市場和業(yè)務發(fā)展方向影響，本著謹慎性原則進行分析而編制。本次盈利預測財務數(shù)信息，是假定公司采用的主要會計政策、會計估計，符合企業(yè)會計準則。預測期間各項指標單位：（萬元）相關項目2014年2015年(預計)2016年(預計)合計1-10月（實際數(shù)）11-12月(預計數(shù))合計產(chǎn)品銷售收入3,076.002,600.005,676.007,130.008,000.0020,806.00其中：玉米收入2,034.002,200.004,234.005,290.006,000.0015,524.00秸稈收入1,042.00400.001,442.001,840.002,000.005,282.00減：產(chǎn)品銷售成本1,857.001,754.723,611.724,300.004,390.0012,301.72其中：玉米成本1,453.001,600.003,053.003,588.003,648.0010,289.00秸稈成本404.00154.72558.72712.00742.002,012.72綜合毛利率39.63%32.51%36.37%39.69%45.13%40.87%其中：玉米毛利率28.56%27.27%27.89%32.17%39.20%33.72%秸稈毛利率61.32%61.32%61.32%61.32%61.32%61.32%產(chǎn)品毛利1,219.00845.282,064.282,830.003,610.008,504.28其他業(yè)務利潤3.9868.0071.9880.0090.00241.98減:產(chǎn)品銷售稅金60.4850.00110.48140.00160.00410.48資產(chǎn)減值36.70-306.704.006.0016.70管理管控費用302.00170.00472.00400.00450.001,322.00銷售費用24.202.0026.2010.0015.0051.20財務費用25.6055.00311.00500.00600.001,411.00營業(yè)外收入64.2064.2064.20凈利潤607.80666.281,274.081,856.002,469.005,599.08二、盈利預測說明1.營業(yè)收入預測2014、2015年、2016度營業(yè)收入，系根據(jù)市場情況、本公司產(chǎn)能情況及營銷相關計劃進行預測。2014年公司采取土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營方式，與農(nóng)民簽訂土地承包合同合約，租賃期12年，種植面積約1,200公頃，2014年由于公司資金原因，目前實際簽訂率55%左右，土地流轉(zhuǎn)所產(chǎn)生效益未能充分顯示。2014年1-10月已實現(xiàn)收入3,076萬元，其中玉米銷售1,987萬棒，平均售價1.02元（上年平均售價0.86元），收入2,034萬元，毛利率28.56%；秸稈收入1,042萬元，毛利率61.32%。2014年1-10月玉米毛利率較2013年度提高5.29%（上年平均毛利率22%），主要是單位產(chǎn)品售價增長幅度大于單位成本增長幅度，售價增長是由于市場需求以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化（一、二等品率較上年有所提升）影響。2014年和2013年玉米單位成本分別為0.78元和0.68元，2014年比2013年,單位成本上升0.10元，一是單位成本中折舊費增加0.13元，二是由于公司經(jīng)營模式改變，2014年種植玉米成本比2013年外購玉米成本下降0.03元（2014年種植單位成本為0.47元，2013年外購單位成本為0.50元）。2014年11-12月預計實現(xiàn)收入2,600萬元，其中玉米收入約2,200萬元（2000萬棒*1.10元），秸稈收入約400萬元。玉米成本1600萬（2000*0.80），秸稈成本154.72萬元（400*38.68%），總成本1,754.72萬元。2015年公司加大資金投入，相關計劃增加種植面積20%左右，可達800公頃（670公頃*120%），另加訂單種植面積350公頃，兩項合計種植面積可達1150公頃，根據(jù)種植面積測算玉米收入約5,290萬元（1150公頃*40000棒*1.20元），桔桿收入約1,840萬元（1150公頃*40噸*400元），總收入可達7130萬元。2015年單位成本約0.78（主要是因產(chǎn)量提高固定成本-折舊費用較上年下降2%），玉米總成本3588萬元（1150公頃*40000棒*0.78元），秸稈總成本712萬元(1840*.38.68%)2016年公司繼續(xù)投入部分資金承包土地，完成土地流轉(zhuǎn)1200公頃種植合同合約，不存在訂單種植面積。玉米收入可達6,000萬元（1200公頃*40000棒*1.25元），桔桿收入可達2,000萬元（1,200公頃*40噸*400元），總收入可達8.000萬元。玉米單位成本0.76（主要是因產(chǎn)量提高固定成本-折舊費用下降2%），玉米總成本3,648萬元（4800*0.76元），秸稈總成本742.萬元（1920*38.68%）。另，其他業(yè)務利潤為包米粒產(chǎn)生凈收入。2．營業(yè)成本營業(yè)成本系根據(jù)單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本和預計銷售量預測。單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本的預測根據(jù)前上年實際生產(chǎn)成本水平，并考慮預測期間直接材料、直接人工、燃料動力及制造費用等成本相關項目的變化趨勢進行分析后加以確定。其中直接材料主要依據(jù)產(chǎn)品單耗歷史成本資料及材料市場價格變動進行預測；直接人工主要依據(jù)生產(chǎn)人員相關計劃和薪酬增長相關計劃進行預測；制造費用中生產(chǎn)管理管控人員薪酬根據(jù)生產(chǎn)管理管控人員編制和薪酬增長相關計劃進行預測，折舊費根據(jù)2013年9月1日末固定資產(chǎn)的賬面原值和預測期間增減變動以及采用的折舊政策等進行預測，其他費用依據(jù)歷史資料、費用相關計劃及變動趨勢進行預測。計算結(jié)果如營業(yè)收入預測所述。3.營業(yè)稅金及附加預測預測期間營業(yè)稅金及附加是依據(jù)預計營業(yè)收入需繳納的城建稅、教育費附加、地方教育附加等進行預測。2015年較2014年度增加了30萬元，2016年較2015年度增加了20萬元，主要原因營業(yè)收入的增長，導致按應交流轉(zhuǎn)稅額一定比例計提的附加費用相應增長。4.營業(yè)費用預測公司營業(yè)費用是依據(jù)公司前兩年費用水平及預測期間的銷售趨勢預測情況進行預測。差旅費、廣告費、銷售服務費、運雜費、會務費等根據(jù)公司前兩年費用水平和營銷相關計劃進行預測。主要原因是銷售收入增加導致運輸費用、業(yè)務費用增加。5.管理管控費用預測管理管控費用依據(jù)公司前兩年費用水平及預測期間的經(jīng)營變動趨勢進行預測。其中管理管控人員薪酬根據(jù)人員編制和薪酬增長相關計劃進行預測；折舊費根據(jù)2013年9月1日固定資產(chǎn)的賬面原值和預測期間增減變動以及采用的折舊政策等進行預測；無形資產(chǎn)攤銷根據(jù)無形資產(chǎn)的原值和攤銷標準進行預測；差旅費、辦公費等根據(jù)前兩年費用水平和經(jīng)營相關計劃進行預測。預測期間管理管控費用增加，主要是產(chǎn)量增加，導致工資費用增加。6.財務費用預測財務費用根據(jù)公司目前的貨幣資金規(guī)模、未來融資相關計劃及目前的活期存款利率測算，考慮到未來的還款相關計劃及銷售增長相關計劃，從謹慎的角度出發(fā)，不考慮預測期間存款利息收入影響。3.新相關項目預測（1）草莓相關項目：草莓產(chǎn)量及收入：每棟大棚：18000株×0.75斤=13500斤×17元/斤=23萬元收入：150棟大棚：23×150=3450萬元管理管控費：工人管理管控4-5個棚：150棟需60個人。技術員：管理管控員需6個人采摘人工費全年需40人×6個月40人×150元（日工資）×6月×30日=108萬元全年工資：60人×4萬=240萬元技術員：2人×10=20萬元管理管控員：4人×8=32萬元合計：400萬元苗的費用：18000×150×0.65=1755000元水、電費：每棟/月400元×150×12=72萬元其他不可預見費：150萬元、毛利：3450-（400+175.5+72+150）=3360.5萬元=2653萬元（不含折舊）大棚折舊年限30年，總投入8250萬，年折舊275萬。租地每年費用：400畝元1000元=40萬元凈利潤：2338萬元。菇娘相關項目：成本：棚：前期鋼結(jié)構(gòu)+膜60棟棚共計需要資金85萬元（鋼）+20萬膜=105萬元租地費用每年60畝×1000元/畝=6萬元人工費：搭棚、扣膜需人工155人×200元=3.1萬元種植：50人×30天×200元=30萬元（棚）苗1345株×5元/株=6725元×60=41萬元大地：1200株×1元/株=1200元×300=36萬元收入費用：大棚費用：3人×200×60天=3.6×60畝=216萬元（人工費）大棚收入：260斤×60畝×60天×13元=1216萬元大地費用：3人×200元/天×80天×300元=1440萬元（人工費）大地收入：250斤×300畝×80天×4元=2400萬元利潤：大棚1216收入）－216萬元（人工）－30（人工）－6（租）－105=1044－100（不可預見）－（3000元×80元）交通費=735萬人工包裝：50人×200×60=60萬元純收入：735－60=860萬元－41（苗）=634萬元大地：2400（收入）－1440萬元－36－80萬元（運輸）－人工包裝150人×200×80天=240萬元－100（不可預見）=504萬合計：收入3616萬，凈利潤：1138萬。養(yǎng)牛相關項目：關于牛場建設情況土地投入現(xiàn)有9公頃土地已談好，需投入200萬元轉(zhuǎn)公司名下還有7公頃土地需租用，每年1000元/畝×70畝=7萬元牛棚建設：包括水、電、房屋、貯藏設施、道路等需要投入900萬元，圍欄需80萬元。機器設備：80萬元。母牛的購入：一期需購入800—1000頭母牛，需資金14000×1000=1400萬元。全部費用2587萬元人員安排：飼養(yǎng)員10—15人，技術員2人，獸醫(yī)1人，雜工3人，共計21人，全年費用21×4500×12=115萬元。建設周期：2015年完成牛場全部建設，年底前完成1000頭牛入欄；2016年底完成2000頭母牛入欄；2017年保證2000頭牛母牛存欄，800頭肉牛出欄；2018年完成2000頭肉牛出欄；2019年完成3500頭肉牛出欄。以后每年保證3500頭肉牛出欄，2000頭母牛存欄，2500頭肉牛存欄。費用：小牛出生的費用700元，存欄期為12個月，約生長到1200—1400斤。人工費、每頭用青貯飼料5噸×400元=2000元，精料800斤×2元=1600元。飼養(yǎng)費：每人全年按30頭牛算，3000元×12月=3.6萬元平均每頭牛人工費1200元，技術、保健、獸醫(yī)費用每頭牛1000元。平均每頭牛的飼養(yǎng)費用為1200+1000+2000+16000=5800元加不可預見費800元，每頭牛從入欄到出欄費用為6600元。按平均售價13000元—6600元=6400元，再扣折舊、運輸、水電等費用1400元，每頭牛純利應為5000元。2017年：800頭×5000元=400萬元2018年：2000頭×5000元=1000萬元2019年：3500頭×5000元=1750萬元（因?qū)嶋H情況，可進一步將養(yǎng)牛相關項目調(diào)整至2016年第二輪增發(fā)時上馬。）綜上：因新投入相關項目建設和作物、產(chǎn)品生長收貨周期所致。需陸續(xù)體現(xiàn)收入2015/2016/2017年凈利潤分別為：3606萬/5945萬/6245萬.2017年考慮新品牌建設采取直營、電商、OTO等商業(yè)模式帶來的業(yè)績增長初步帶來5%業(yè)績增長。（不含新增融資部分財務成本，屆時根據(jù)實際發(fā)生情況計算。預計新增7000萬各類債權(quán)融資）第五部分：融資方式及退出模式一、融資模式及估值定價公司相關計劃在股改后（2014年12月底），以每股1.3元的價格增發(fā)6000萬股融資0.78億元。1.公司每股凈資產(chǎn)1.19元；公司2014年主營業(yè)務帶來的凈利潤預計1274萬元，預計補貼收入460萬元左右（省財政農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭固定貸款貼息180萬，國家供銷社總社青儲飼料基地建設285萬），預測每股收益0.17元。公司每股凈資產(chǎn)1.19元，預測每股收益0.17元。1.3元的股價，增發(fā)前市盈率為7.6倍，按照主營帶來的凈利潤測算為市盈率10倍，低于三板市場平均市盈率35倍和做市交易平均市盈率22倍。2.公司2015年末、2016年末、2017年末盈利預測分別為：3606萬/5945萬/6245萬按此測算。公司每股收益可達（按照16000總股本測算）：0.22元\0.37元\0.39\。對應此時增發(fā)股價市盈率分別為：5.9倍\3.5倍\3.3倍\。基此判斷，公司此次增發(fā)定價合理，未來上升空間巨大。二、退出模式1.做市交易的流動性保障：公司目前已于主辦券商國泰君安證券，招商證券，東北證券等多家做市商溝通。相關計劃將交易模式確定為做市，在做市的交易體制下，市場交易情況非?；钴S，估值定價合理，流動性強。且公司目前財務狀況、及發(fā)展前景良好，所屬行業(yè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，且為同行業(yè)細分領域龍頭，優(yōu)于市場中其他做市企業(yè)平均指標。各做市商做市意愿強烈。2.三板競價交易近日三板市場政策預期明朗，2015年初優(yōu)質(zhì)掛牌企業(yè)可以申請競價交易，競價交易會大大提高市場流動性。公司在新相關項目上馬后會在2015年末-2016年初呈現(xiàn)業(yè)績爆發(fā)式增資，屆時將申請轉(zhuǎn)為競價交易。3.轉(zhuǎn)板上市公司預期將在2017年利潤達到：7169萬