某集團(tuán)并購(gòu)重組及收購(gòu)方案

此資料來自東莞臺(tái)商信息網(wǎng)，大量的管理資料下載頁第三章收購(gòu)重組A集團(tuán)價(jià)值分析3.1收購(gòu)所獲得的資產(chǎn)價(jià)值3.2其他股權(quán)收購(gòu)和債務(wù)重組的資產(chǎn)升值3.3收購(gòu)所獲得的土地及商品房開發(fā)價(jià)值價(jià)值估算容積率可開發(fā)商品房面積價(jià)值3500元/m2建筑成本1000元/m2土地成本毛利毛利率3.4收購(gòu)所獲得的資本運(yùn)作價(jià)值第四章重組后的內(nèi)部資源整合重組后，我們將建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，認(rèn)真分析、研究A集團(tuán)原有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行內(nèi)部資源的有效整合，增強(qiáng)企業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)、銷售能力，提高集團(tuán)公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，成功地實(shí)現(xiàn)重組后企業(yè)的調(diào)整和鞏固，這也是實(shí)現(xiàn)重組后企業(yè)發(fā)展的第一階段。內(nèi)部資源整合的主要合適的內(nèi)容有以下幾個(gè)方面：4.1建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu),實(shí)行股票期權(quán)的分配機(jī)制重組后，新A集團(tuán)將制定新的公司章程，遵循公司法的規(guī)定，依法規(guī)范新公司的組織與行為，明確公司與股東、股東與股東之間的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，形成對(duì)公司及股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理管控人員的約束力。新A的組織架構(gòu)的簡(jiǎn)圖如下：股東會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)董事會(huì)專門委員會(huì)董事會(huì)辦公室總經(jīng)理職能部門全資公司控股公司參股公司重組后，新A將建立良好的內(nèi)部與外部控制機(jī)制，對(duì)管理管控層實(shí)行股票期權(quán)加年薪制的分配制度。該制度作為一種長(zhǎng)期的激勵(lì)約束機(jī)制，將有效地調(diào)動(dòng)和促進(jìn)股票期權(quán)持有人的積極性和創(chuàng)造性。作為企業(yè)吸引杰出管理管控人才的有效手段，重在突出、強(qiáng)化特定的人才資源與企業(yè)發(fā)展業(yè)績(jī)之間的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，即知識(shí)、才能、創(chuàng)造性等人力資源不僅要作為生產(chǎn)要素參與生產(chǎn)，而且要參與分配。4.2優(yōu)化管理管控運(yùn)行模式，強(qiáng)化集團(tuán)公司核心地位1.明晰公司內(nèi)部產(chǎn)權(quán)關(guān)系。2.確立科學(xué)、規(guī)范、有效的現(xiàn)代企業(yè)管理管控制度。3.以精干、高效為原則調(diào)整管理管控結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化內(nèi)部管理管控。4.集團(tuán)公司本部重建自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在產(chǎn)品研發(fā)、人力資源管理管控、資本運(yùn)作、戰(zhàn)略發(fā)展等方面充分掌握企業(yè)發(fā)展的主動(dòng)權(quán)。4.3推進(jìn)下屬公司優(yōu)化資產(chǎn)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對(duì)有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、有適銷產(chǎn)品、有經(jīng)濟(jì)效益的下屬公司，通過增加投資、回購(gòu)股權(quán)等方法，確保集團(tuán)公司的控股地位，加快下屬公司的發(fā)展，形成集團(tuán)公司的拳頭產(chǎn)品。已虧損或面臨虧損的全資下屬公司，以剩余資產(chǎn)及債權(quán)債務(wù)、人員安置整體處置的方式，向社會(huì)或現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)者及職工轉(zhuǎn)讓。對(duì)僅擁有部分權(quán)益的已虧損或面臨虧損的下屬公司，對(duì)權(quán)益部分實(shí)行折價(jià)轉(zhuǎn)讓。徹底剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，使其面向社會(huì)，自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧。對(duì)長(zhǎng)期閑置的機(jī)器、設(shè)備、生產(chǎn)原料、庫(kù)存產(chǎn)品采用出售、租賃等方法變現(xiàn)及核銷不良資產(chǎn)。4.4建立新的勞動(dòng)關(guān)系，合理安置人員為貫徹落實(shí)南京市政府“三聯(lián)動(dòng)”改革的相關(guān)政策，在A集團(tuán)重組中將堅(jiān)持的一個(gè)重要原則是：不因改制而新增下崗職工。重組后，將通過內(nèi)部資源的重新配置，妥善安置目前的在崗職工；將通過引進(jìn)技術(shù)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的加工生產(chǎn)業(yè)務(wù)增加上崗機(jī)會(huì)，盡可能充分地消化集團(tuán)內(nèi)目前已下崗的職工；進(jìn)而通過發(fā)展主業(yè)，做大產(chǎn)業(yè)，使集團(tuán)公司能夠提供更多的就業(yè)崗位。重組后，根據(jù)《勞動(dòng)法》及相關(guān)勞動(dòng)法規(guī)，全面理順員工的勞動(dòng)關(guān)系，依法維護(hù)勞動(dòng)合同合約當(dāng)事人雙方的合法權(quán)益，由集團(tuán)及下屬實(shí)際用人單位與員工重新簽訂（變更）勞動(dòng)合同合約，改變?cè)瓏?guó)有企業(yè)職工身份，建立新的勞動(dòng)關(guān)系，并按照“三聯(lián)動(dòng)”政策要求承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)和責(zé)任。集團(tuán)本部在崗及離崗（托管）人員與新公司簽訂勞動(dòng)合同合約；下屬公司員工與所在公司簽訂勞動(dòng)合同合約。2.改革中及改革后因職工本人要求而解除勞動(dòng)關(guān)系時(shí)，按照《勞動(dòng)法》及有關(guān)政策規(guī)定辦理。3.集團(tuán)本部下列人員的勞動(dòng)關(guān)系和社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系轉(zhuǎn)移到新公司承擔(dān)：a.已辦理離崗休養(yǎng)及距法定退休年齡不足5年（含5年）的職工；b.自企業(yè)“三聯(lián)動(dòng)”改革之日起，現(xiàn)在崗職工中工齡滿30年；符合政策規(guī)定的傷、病、殘人員。4.符合政策規(guī)定的企業(yè)保養(yǎng)人員、六十年代精簡(jiǎn)下放人員、職工供養(yǎng)的直系親屬等有關(guān)人員的費(fèi)用由新公司承擔(dān)。5.改革后企業(yè)的離、退休人員，按照有關(guān)政策執(zhí)行。6.職工因工作調(diào)動(dòng)，原企業(yè)工齡應(yīng)視為本企業(yè)工齡，連續(xù)計(jì)算。7.改革后與企業(yè)解除勞動(dòng)關(guān)系的人員，如本人愿意，可參照市勞動(dòng)和社會(huì)保障局寧醫(yī)改辦[2001]1號(hào)文的規(guī)定，參加職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)。4.5“退二進(jìn)三”充分利用土地資源A集團(tuán)現(xiàn)有土地約174000平方米，其中有學(xué)校及三產(chǎn)占用面積；還有部分已作房地產(chǎn)開發(fā)，連片可開發(fā)面積約12萬平方米。按2.0容積率計(jì)可開發(fā)商品房面積24萬平方米。土地開發(fā)方式一是招標(biāo)、二是合作。第五章重組后的產(chǎn)業(yè)升級(jí)及資本運(yùn)作初步相關(guān)計(jì)劃本次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)總投資97735萬元，達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)607000萬元的產(chǎn)值和銷售，實(shí)現(xiàn)110625萬元的利稅總額，預(yù)計(jì)提供就業(yè)崗位2542人。重組A集團(tuán)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，牽涉面廣，在資金籌措上將采取新公司自有資本投入30％約29320.5萬元；銀行貸款解決30％約29320.5萬元；吸引外資解決40％約39094萬元。5.1集中力量，尋求突破，發(fā)展和形成新的核心盈利能力廣泛吸引人才，重建核心產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)中心,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。具體的設(shè)想概括為“三個(gè)產(chǎn)業(yè)、兩個(gè)中心、一個(gè)基地”。1.三個(gè)產(chǎn)業(yè)是：通信產(chǎn)業(yè)：以某通信設(shè)備公司為基礎(chǔ)，把南京發(fā)展成為某產(chǎn)品的開發(fā)、銷售和維修服務(wù)基地。致力發(fā)展列入國(guó)家“863”相關(guān)計(jì)劃的核心路由器和智能網(wǎng)相關(guān)項(xiàng)目，即以中、高端核心路由器產(chǎn)品、EVERNEW-C01無線網(wǎng)絡(luò)控制器、HIP-PHONE高級(jí)智能網(wǎng)系統(tǒng)等為主導(dǎo)，圍繞十五相關(guān)計(jì)劃的高速寬帶信息網(wǎng)建設(shè)，培育企業(yè)新的核心產(chǎn)品，同時(shí)增加軍用產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。預(yù)計(jì)總投資61499萬元，達(dá)產(chǎn)年銷售收入154000萬元，利稅總額30989.4萬元，提供就業(yè)崗位1100人。計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)：加強(qiáng)與某公司的合作，擴(kuò)大打印機(jī)產(chǎn)品的開發(fā)生產(chǎn)和銷售規(guī)模，爭(zhēng)取引入筆記本電腦的加工制造、市場(chǎng)營(yíng)銷和維修服務(wù)，充分利用國(guó)內(nèi)的勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)降低成本，增加盈利。預(yù)計(jì)總投資15000萬元，達(dá)產(chǎn)年銷售收入315000萬元，利稅總額55895.5萬元，提供就業(yè)崗位450人。信息家電業(yè)：引進(jìn)專利技術(shù)發(fā)展投影儀產(chǎn)業(yè)。預(yù)計(jì)總投資15000萬元，達(dá)產(chǎn)年銷售收入90000萬元，利稅總額21734.5萬元，提供就業(yè)崗位500人。2.兩個(gè)中心是：研發(fā)中心：重組后，集團(tuán)公司要建立具備強(qiáng)大的產(chǎn)品開發(fā)能力的研發(fā)中心，并把該中心建設(shè)成為國(guó)家數(shù)字交換系統(tǒng)工程技術(shù)研究中心南京分中心和國(guó)家“863”高科技成果產(chǎn)業(yè)化基地。營(yíng)銷中心：重組后，集團(tuán)公司將統(tǒng)一運(yùn)作各控股公司的產(chǎn)品銷售，合并重組公司的產(chǎn)品營(yíng)銷及維修服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。3.一個(gè)基地是：制造加工基地。根據(jù)A集團(tuán)重組后產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，對(duì)原A集團(tuán)的生產(chǎn)能力（包括各種生產(chǎn)設(shè)備、場(chǎng)地、人員等）進(jìn)行一次系統(tǒng)的整合。該相關(guān)項(xiàng)目的實(shí)施，主要是為了解決企業(yè)部分富余職工的再上崗安置問題，同時(shí)也是為了平衡在重組后二、三年內(nèi)部分現(xiàn)金流入的需要。該相關(guān)項(xiàng)目的完成將能適應(yīng)各種電子整機(jī)產(chǎn)品和部件的加工生產(chǎn)。在二、三年內(nèi)，將主要安排CRT和TFT彩色顯示器、DVD、及其他整機(jī)和部件的加工生產(chǎn)。該基地總投資6236萬，達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)值48000萬元，利稅總額2006萬元，提供就業(yè)崗位492人。該基地未來將隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)相關(guān)項(xiàng)目的展開，不斷提高技術(shù)含量和生產(chǎn)規(guī)模，發(fā)展成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要組成部分。上述產(chǎn)業(yè)調(diào)整及升級(jí)合適的方案主要數(shù)據(jù)匯總見下表單位：萬元相關(guān)項(xiàng)目名稱總投資銷售收入利稅總額提供就業(yè)崗位通信6149915400030989.41100人計(jì)算機(jī)1500031500055895.5450人信息家電150009000021734.5500人制造基地6236480002006492人合計(jì)97735607000110625.42542人說明：1通信產(chǎn)業(yè)以核心路由器為主，包含部分某通信公司及NDSC的其他通信產(chǎn)品。2計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)包括打印機(jī)由10萬臺(tái)增加到20萬臺(tái)及無線上網(wǎng)筆記本電腦30萬臺(tái)，其中打印機(jī)增加投資1個(gè)億，由原某公司計(jì)算機(jī)資產(chǎn)規(guī)模推算產(chǎn)生；筆記本電腦投資5000萬元，以SKD生產(chǎn)形式考慮；其他生產(chǎn)能力可考慮在制造基地增加投資形成。3信息家電為投影儀30萬臺(tái)生產(chǎn)能力配套，主要投資用于調(diào)試的標(biāo)準(zhǔn)信號(hào)源及測(cè)試儀器，部分生產(chǎn)依靠外協(xié)完成。4制造基地將隨著企業(yè)重組和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的進(jìn)程不斷發(fā)展。三個(gè)產(chǎn)業(yè)的投資中，生產(chǎn)能力將部分體現(xiàn)在制造基地中。5外資合作對(duì)象，通信產(chǎn)業(yè)為高通、京瓷、思科；計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)為富士通。重組后產(chǎn)業(yè)體系通高性能IP路由器信光通信設(shè)備產(chǎn)接入網(wǎng)產(chǎn)品業(yè)其他相關(guān)項(xiàng)目公司計(jì)ＰＣ產(chǎn)品、服務(wù)器算打印機(jī)產(chǎn)品A機(jī)筆記本電腦集業(yè)其他相關(guān)項(xiàng)目公司團(tuán)信息投影儀家電業(yè)其他相關(guān)項(xiàng)目公司研發(fā)ＮＤＳＣ分中心中心８６３相關(guān)項(xiàng)目基地計(jì)算機(jī)技術(shù)開發(fā)中心營(yíng)各產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售銷物流和服務(wù)中市場(chǎng)策劃心其他制造信息電子產(chǎn)品的加工加工基地其他三個(gè)產(chǎn)業(yè)、兩個(gè)中心、一個(gè)基地相關(guān)計(jì)劃進(jìn)度示意圖進(jìn)度相關(guān)計(jì)劃年份０３０４０５０６０７０８以后產(chǎn)業(yè)、相關(guān)項(xiàng)目三通信高性能ＩＰ個(gè)產(chǎn)業(yè)路由器產(chǎn)計(jì)算打印機(jī)業(yè)機(jī)產(chǎn)筆記本業(yè)電腦信息家電投影儀產(chǎn)業(yè)兩研發(fā)ＮＤＳＣ個(gè)中心分中心中863成果產(chǎn)心業(yè)化基地計(jì)算機(jī)技術(shù)開發(fā)中心營(yíng)銷中心一信息個(gè)電子基產(chǎn)品地生產(chǎn)5.2積極開展資本運(yùn)作，拓展企業(yè)成長(zhǎng)空間近期的資本運(yùn)作是通過引入戰(zhàn)略合作資本，收購(gòu)上市公司，通過國(guó)際國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，融通資金完成新相關(guān)項(xiàng)目配置實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。2.中期的資本運(yùn)作將以打印機(jī)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，并以此為基礎(chǔ)通過2～3年的努力作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組合上市，把計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)。3.長(zhǎng)期的資本運(yùn)作以高科技研發(fā)及擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品為核心，經(jīng)過3～5年的培育后分拆相關(guān)項(xiàng)目公司進(jìn)入國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)上市。在上述資本運(yùn)作過程中，以企業(yè)高速成長(zhǎng)為基礎(chǔ)，發(fā)展戰(zhàn)略合作伙伴，引進(jìn)人才、資本、技術(shù)以及先進(jìn)的管理管控模式。第六章重組步驟