中國光刻膠行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素、市場運行格局分析報告-智研咨詢發(fā)布

精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品光刻膠精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品光刻膠智研產(chǎn)業(yè)百科·產(chǎn)業(yè)研究第一站/光刻膠/實用的產(chǎn)研百科工具光刻膠TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類 1二、行業(yè)政策 21、國家層面相關(guān)政策 22、地方層面相關(guān)政策 3三、發(fā)展歷程 4四、行業(yè)壁壘 51、技術(shù)壁壘 52、客戶認(rèn)證壁壘 53、設(shè)備壁壘 54、原材料壁壘 5五、產(chǎn)業(yè)鏈 61、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 62、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析 7（1）江蘇雅克科技股份有限公司 7（2）深圳市容大感光科技股份有限公司 7六、行業(yè)現(xiàn)狀 9七、發(fā)展因素 101、有利因素 10（1）國家產(chǎn)業(yè)政策扶持 10（2）光刻膠下游市場需求旺盛，發(fā)展空間廣闊 10（3）本土產(chǎn)品逐步取代進(jìn)口產(chǎn)品、外資企業(yè)產(chǎn)品 102、不利因素 11（1）自主創(chuàng)新能力有待提高 11（2）光刻膠企業(yè)規(guī)模偏小 11（3）融資渠道不暢 11八、競爭格局 121、全球市場海外寡頭壟斷，龍頭廠商進(jìn)展全面領(lǐng)先 122、國內(nèi)半導(dǎo)體光刻膠國產(chǎn)化率低，國產(chǎn)替代需求迫切 13九、發(fā)展趨勢 14一、定義及分類光刻膠是利用光化學(xué)反應(yīng)，經(jīng)光刻工藝將所需要的微細(xì)圖形從掩模版轉(zhuǎn)移到待加工基片上的圖形轉(zhuǎn)移介質(zhì)，是光刻工藝得以實現(xiàn)選擇性刻蝕的關(guān)鍵材料，被廣泛應(yīng)用于光電信息產(chǎn)業(yè)的微細(xì)圖形線路的加工制作。根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的不同，光刻膠可分為PCB光刻膠、顯示面板光刻膠和半導(dǎo)體光刻膠。其中，PCB光刻膠的技術(shù)壁壘相對較低，半導(dǎo)體光刻膠的技術(shù)門檻較高。二、行業(yè)政策1、國家層面相關(guān)政策光刻膠行業(yè)是我國重點鼓勵發(fā)展的電子專用材料制造產(chǎn)業(yè)，是支撐經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和保障國家安全的戰(zhàn)略性和基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)。為加快推進(jìn)我國光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破“卡脖子”技術(shù)瓶頸，國家層面先后印發(fā)《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》《工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄（2023）》《重點新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2024年版）》等鼓勵性、支持性政策，推動我國半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)的集聚和發(fā)展。2、地方層面相關(guān)政策集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)是信息產(chǎn)業(yè)的核心，是引領(lǐng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的關(guān)鍵力量。為進(jìn)一步優(yōu)化集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，深化產(chǎn)業(yè)國際合作，提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力和發(fā)展質(zhì)量，地方政府也紛紛響應(yīng)中央號召，根據(jù)該區(qū)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢及特色，制定了有關(guān)光刻膠等相關(guān)新材料產(chǎn)業(yè)的行動計劃、發(fā)展意見或示范指導(dǎo)目錄等，主要包括《重慶市先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展“渝西跨越計劃”（2023—2027年）》《湖南省首輪次工程流片芯片、首套件基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)品方向指南》《廣州市工業(yè)和信息化發(fā)展“十四五”規(guī)劃》等。三、發(fā)展歷程縱觀半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展史，1950s貝爾實驗室嘗試開發(fā)首塊集成電路，半導(dǎo)體光刻膠由此誕生，伴隨邏輯支撐跟隨摩爾定律，光刻膠不斷推進(jìn)產(chǎn)業(yè)演進(jìn)。在新興終端市場需求配合國家政策扶持下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了美國誕生、日本壟斷兩大階段，現(xiàn)今伴隨著5G、AI行業(yè)快速發(fā)展與國內(nèi)政策大力扶持，中國有望承接來自日本、韓國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，國產(chǎn)替代有望提升。四、行業(yè)壁壘1、技術(shù)壁壘光刻膠作為光刻工藝的核心，配方研發(fā)及生產(chǎn)工藝要求極高。光刻膠產(chǎn)品需要根據(jù)不同的應(yīng)用需求定制，產(chǎn)品品類多，配方中原材料比重的細(xì)微差異將直接影響光刻膠的性能，且配方難以逆向解析，嚴(yán)重依賴于經(jīng)驗積累所形成的技術(shù)專利。其次光刻膠下游不同客戶的需求差異明顯，即使同一客戶的不同應(yīng)用需求也不一致。這就導(dǎo)致光刻膠的整體生產(chǎn)缺乏統(tǒng)一的工藝，每一類光刻膠使用的原料在化學(xué)結(jié)構(gòu)、性能上均有所區(qū)別，要求使用不同品質(zhì)等級的專用化學(xué)品。這就迫使制造商需要有能力根據(jù)差異化設(shè)計不同配方，并有相應(yīng)的生產(chǎn)工藝完成生產(chǎn)。2、客戶認(rèn)證壁壘在光刻膠供貨前，一般會經(jīng)過光刻膠產(chǎn)品的驗證及工廠（產(chǎn)線）資質(zhì)的驗證，其中光刻膠驗證根據(jù)驗證階段分為PRS（光刻膠性能測試）、STR（小試）、MSTR（批量驗證）及Release（通過驗證）；工廠（產(chǎn)線）資質(zhì)驗證方面，主要在質(zhì)量體系、供貨穩(wěn)定性、工廠（產(chǎn)線）產(chǎn)能等幾方面進(jìn)行驗證。在工廠（產(chǎn)線）資質(zhì)驗證通過以及產(chǎn)品驗證通過后，可實現(xiàn)對客戶的正式供貨。由于驗證周期通常為6-24個月，下游晶圓廠切換光刻膠成本較高，光刻膠新進(jìn)企業(yè)拓展客戶壁壘較高。3、設(shè)備壁壘光刻機(jī)系光刻膠生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)及生產(chǎn)核心設(shè)備，企業(yè)需要購置光刻機(jī)用于內(nèi)部配方測試及產(chǎn)品質(zhì)量把控。光刻機(jī)設(shè)備購置及維護(hù)成本高，對光刻膠企業(yè)設(shè)備投入要求較高，小型企業(yè)難以維系。目前，光刻機(jī)產(chǎn)量較少且價格昂貴，近年增量主要集中在EUV、ArF和KrF光刻機(jī)。4、原材料壁壘上游原材料是影響光刻膠品質(zhì)的重要因素，目前我國光刻膠原材料市場基本被國外廠商壟斷，尤其是樹脂和光敏劑高度依賴于進(jìn)口，國產(chǎn)化率較低，由此增加了國內(nèi)光刻膠生產(chǎn)成本以及供應(yīng)鏈風(fēng)險。五、產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要由樹脂、感光劑、溶劑、添加劑等組成，其中樹脂和光引發(fā)劑是最核心的部分，技術(shù)難度較大。溶劑和其他添加劑等技術(shù)難度較低，光刻膠廠商普遍通過外購獲得。目前全球范圍內(nèi)光刻膠原料大廠主要來自日本，一類是自產(chǎn)樹脂的光刻膠廠商，如信越化學(xué)、杜邦；另一類是專門生產(chǎn)原料的生產(chǎn)商，如光刻膠樹脂廠商：東洋合成、住友電木、三菱化學(xué)等。光刻膠光引發(fā)劑廠商包括：巴斯夫、黑金化成、臺灣優(yōu)禘、國內(nèi)的強(qiáng)力新材等。因此對于國內(nèi)光刻膠廠商，實現(xiàn)高端光刻膠突破，需先解決原料穩(wěn)定供應(yīng)難題。光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈中游主要由光刻膠廠商進(jìn)行光刻膠的配方調(diào)配和生產(chǎn)。光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈下游應(yīng)用主要分為半導(dǎo)體、LCD/OLED顯示面板及PCB制造。2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析（1）江蘇雅克科技股份有限公司江蘇雅克科技股份有限公司主要致力于電子半導(dǎo)體材料，深冷復(fù)合材料以及塑料助劑材料研發(fā)和生產(chǎn)。公司通過多種方式參與到集成電路（晶圓制造及封裝）、平板顯示（包含LCD及OLED）等電子制造產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)。公司自主研發(fā)的OLED用低溫RGB光刻膠、CMOS傳感器用RGB光刻膠、先進(jìn)封裝RDL層用l-Line光刻膠等產(chǎn)品正按計劃在客戶端測試，進(jìn)程順利。2023年上半年，公司積極拓寬產(chǎn)品種類，努力實現(xiàn)面板用光刻膠全產(chǎn)品線覆蓋。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年上半年雅克科技營業(yè)收入為23.23億元，同比增長12.82%，其中光刻膠及配套試劑收入為5.59億元，同比下降20.6%。（2）深圳市容大感光科技股份有限公司深圳市容大感光科技股份有限公司是一家專業(yè)生產(chǎn)高端感光電子化學(xué)材料的國家級高新技術(shù)企業(yè)。容大感光長期致力于國家“卡脖子材料”之一的光刻膠產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，始終不斷地滿足電子電路光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠及平板顯示光刻膠行業(yè)發(fā)展帶來的對產(chǎn)品品質(zhì)不斷提高的技術(shù)需求。目前容大感光已是國內(nèi)少數(shù)三類光刻膠實現(xiàn)批量生產(chǎn)、銷售企業(yè)之一，同時，電子電路光刻膠的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售已在國際名列前茅。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年容大感光營業(yè)收入為7.99億元，同比增長8.7%，其中PCB光刻膠業(yè)務(wù)收入為7.65億元，同比增長9.15%。六、行業(yè)現(xiàn)狀隨著5G、智能家居、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的快速發(fā)展以及時代信息化的推進(jìn)，半導(dǎo)體、顯示面板和PCB等光刻膠下游應(yīng)用的需求逐步提升。在市場需求增長及國產(chǎn)自主化政策推動下，疊加產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等因素，我國光刻膠市場規(guī)模加速擴(kuò)增，據(jù)統(tǒng)計，我國光刻膠行業(yè)市場規(guī)模從2015年的55.39億元增長至2022年的190.69億元，2015-2022年CAGR為19.32%。七、發(fā)展因素1、有利因素（1）國家產(chǎn)業(yè)政策扶持由于本土電子化學(xué)品制造企業(yè)規(guī)模偏小且分散不集中，缺乏具有國際競爭能力的龍頭企業(yè)，全行業(yè)的對外依存度過高，許多關(guān)鍵原材料需要從國外進(jìn)口，因此為改變現(xiàn)狀，我國出臺了一系列政策以支持和推動本土電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！吨攸c新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2024年版）》將“集成電路用光刻膠及其關(guān)鍵原材料和配套試劑、平板顯示用光刻膠及其關(guān)鍵原材料和配套試劑”列為關(guān)鍵戰(zhàn)略材料。《工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄（2023）》將“專用化學(xué)品及材料制造-電子專用材料制造-光刻膠及配套試劑（集成電路）”列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。國家對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育及政策支持，持續(xù)擴(kuò)大的投資規(guī)模給光刻膠行業(yè)提供了前所未有的創(chuàng)新發(fā)展空間。（2）光刻膠下游市場需求旺盛，發(fā)展空間廣闊光刻膠行業(yè)處于電子信息產(chǎn)業(yè)鏈的前端，電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是光刻膠產(chǎn)業(yè)成長的重要引擎。未來隨著光刻膠在工業(yè)各領(lǐng)域及生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的持續(xù)深化應(yīng)用，與機(jī)械裝備、新型材料等產(chǎn)品的加速融合，將為產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造廣闊的市場空間。同時，隨著節(jié)能環(huán)保、新能源、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的崛起，光刻膠在經(jīng)濟(jì)和社會各領(lǐng)域?qū)⒌玫礁鼮樯钊氲膽?yīng)用。在各新興產(chǎn)業(yè)所帶來的配套需求帶動下，光刻膠業(yè)未來呈現(xiàn)出更為廣闊的市場前景。（3）本土產(chǎn)品逐步取代進(jìn)口產(chǎn)品、外資企業(yè)產(chǎn)品由于本土光刻膠制造業(yè)起步較晚，早期我國光刻膠市場主要被外資企業(yè)壟斷，但經(jīng)過多年的產(chǎn)學(xué)研積累，我國本土企業(yè)逐步壯大，并逐步形成自己的競爭優(yōu)勢和品牌影響力。同時，受進(jìn)口產(chǎn)品及外資企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品成本高、交貨周期長等因素影響，本土企業(yè)生產(chǎn)的光刻膠產(chǎn)品正逐步取代進(jìn)口產(chǎn)品及外資企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品。目前，在PCB光刻膠領(lǐng)域，本土企業(yè)已部分取代外資、合資企業(yè)在我國PCB光刻膠市場上的份額；在光刻膠及配套化學(xué)品領(lǐng)域，除部分高端產(chǎn)品依賴進(jìn)口產(chǎn)品或外資企業(yè)產(chǎn)品外，中低端產(chǎn)品已逐步被國內(nèi)下游客戶認(rèn)可。未來隨著本土企業(yè)供應(yīng)的光刻膠各項技術(shù)指標(biāo)逐漸達(dá)到或超越國際水平，將憑借其成本低、交貨快、性價比突出等優(yōu)勢，進(jìn)一步提升本土產(chǎn)品的市場占有率。2、不利因素（1）自主創(chuàng)新能力有待提高光刻膠行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)。光刻膠企業(yè)的研發(fā)和人才均面臨較高的壁壘。我國光刻膠行業(yè)整體技術(shù)水平有待提升，各企業(yè)間研發(fā)能力差距較大，大量中小規(guī)模企業(yè)不具備研發(fā)能力或研發(fā)投入較少、研發(fā)人才缺失直接導(dǎo)致創(chuàng)新能力不足，使得其在與國外同行競爭時往往處于劣勢地位。（2）光刻膠企業(yè)規(guī)模偏小盡管我國光刻膠行業(yè)經(jīng)過了多年發(fā)展，但目前與國際發(fā)達(dá)國家相比，我國光刻膠行業(yè)整體規(guī)模還不大，本土企業(yè)規(guī)模偏小且分散不集中，具有國際競爭力的龍頭企業(yè)尚未形成，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量多且規(guī)模小的局面并沒有徹底解決。因而，國內(nèi)光刻膠行業(yè)競爭相對激烈，市場集中度尚有待提升。（3）融資渠道不暢由于光刻膠的研發(fā)投入高、研發(fā)生產(chǎn)周期長和回報的不確定性，致使投資者難以承受長期投資和資本回報風(fēng)險的壓力。同時由于所處行業(yè)的特點光刻膠企業(yè)普遍面臨客戶分散、產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)不強(qiáng)，銷售回款較慢等不利因素，在發(fā)展過程中通常需要大量的流動資金支持。目前國內(nèi)光刻膠企業(yè)規(guī)模普遍不大，“融資渠道不暢”問題尤為突出，由于資金不足，造成優(yōu)秀光刻膠產(chǎn)業(yè)化項目無法及時實施。

八、競爭格局1、全球市場海外寡頭壟斷，龍頭廠商進(jìn)展全面領(lǐng)先全球光刻膠市場集中度高，日美韓等海外廠商壟斷。目前，東京應(yīng)化、JSR、信越化學(xué)、住友化學(xué)、富士膠片、韓國東進(jìn)、美國杜邦已覆蓋所有不同曝光波長的半導(dǎo)體光刻膠類型。東京應(yīng)化（TOK）是全球半導(dǎo)體光刻膠龍頭，TOK具有世界領(lǐng)先的微細(xì)加工和高純化技術(shù)。美國杜邦公司從事業(yè)務(wù)包括化工、材料、膜產(chǎn)品等，集中了原陶氏、原杜邦的特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)，包括封裝材料及解決方案。杜邦在光刻技術(shù)方面有過許多行業(yè)首創(chuàng)的技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品包括ArF光刻膠、KrF光刻膠、i/g線光刻膠、EUV光刻膠、EUV底層和有機(jī)底部減反射涂層（BARC）材料。JSR株式會社的FPD用有機(jī)化學(xué)材料、信息電子材料、光學(xué)材料等，在全球占有極高的市場占有率。公司半導(dǎo)體材料產(chǎn)品覆蓋光刻膠、CMP材料、清洗液、先進(jìn)封裝材料等。公司是全球少數(shù)能夠生產(chǎn)EUV光刻膠的公司之一。2、國內(nèi)半導(dǎo)體光刻膠國產(chǎn)化率低，國產(chǎn)替代需求迫切我國半導(dǎo)體光刻膠國產(chǎn)化率極低，在國產(chǎn)替代迫切需求下，光刻膠國內(nèi)廠商大力投入高端光刻膠產(chǎn)業(yè)化，g/i線產(chǎn)品布局全面，積極布局并推進(jìn)高端KrF、ArF光刻膠的研發(fā)送樣。彤程新材（北京科華）、鼎龍股份、晶瑞電材、徐州博康（華懋科技）、上海新陽等國內(nèi)廠商進(jìn)展相對較快。根據(jù)多家公司公告，KrF膠國產(chǎn)主流