2024 中東北非地區(qū)先買后付報告 -在海合會地區(qū)的先買后付

未來可期tamaraRETAILLEADERSCIRCLE24456656678889海合會地區(qū)：先買后付“出頭鳥”先買后付正在徹底改變端到端的信用過程，促進金融的普惠新興支付方式在全球B2C支付中的主導地位日益鞏固。2022年，新興支付分別占電子商務和POS交易額的66%和35%，而且增長前景廣闊。其中，先買后付(BNPL)可圈可點，成為2022年線上和線下常用的第五大支付方式。先在成熟市場表現(xiàn)尤為出色，占據(jù)高達24%的電商支付份額和7%的POS支付份額。先買后付的客戶需求旺盛，預計將以按年20%的驚人速與全球平均水平相比，海灣合作委員會（海合與此同時，目前已有40,000多家企業(yè)支持先買4先買后付不僅改變了消費者的購物和支付方式，也為企業(yè)帶來了無數(shù)優(yōu)勢，形成了積極的、自我強化的飛輪效應。對消費者而言，先買后付秉承以客戶為中心的原則，成為傳統(tǒng)信貸的一種更經(jīng)濟、更快捷、更靈活的替代方案。對企業(yè)而言，先買后付在全球興起，繼而風靡海合會地區(qū)，這絕非偶然，也不會是曇花一現(xiàn)。它將扎根于此，推動金融普惠和經(jīng)濟發(fā)展。放眼海合會地區(qū)，在堅實的客戶需求、宏觀經(jīng)濟驅(qū)動力和政府議程的支持下，到2026年，先買后付有望釋放區(qū)內(nèi)高“賒購”的起源可以追溯到5,000年前的古美索不達米亞，經(jīng)過幾個世紀的演變，自上世紀60年代起，逐漸形成了一種類似于現(xiàn)代信用卡的概念。近年來，旨在方便消費者和商家的技術進步，催生了新興支付方式(APM)。依托有利的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，先買后付在世界各地蔚66%66%73%47%35%興支付方式迅速崛起，這包括數(shù)字錢包、賬戶到賬戶(A2A)支付以及最近的先買后付解決方案。這一轉(zhuǎn)變?技術和基礎設施的進步助力支付創(chuàng)新。?各國政府促進普惠金融的數(shù)字化議程。?消費者的支付偏好轉(zhuǎn)向無縫數(shù)字解決方案。?企業(yè)采用具有成本效益、易于集成和廣泛接受的2022年，新興支付方式在全球的企業(yè)對消費者(B2C)銷售點(POS)交易額和電商交易額中，分別占到35%和66%。預計到2026年，這些數(shù)字將大幅增群體中的采用。在這種環(huán)境中，數(shù)字錢包成為主導的新興支付方式，在全球范圍內(nèi)對全渠道支付產(chǎn)生了重大影響。它們在全球電商市場中占有49%電商交易額的復合年增長率將達到10%，POS交易額的復合年增長率將達到34%。式在全球電商支付中的份額將從34%降至27%，在POS交易中的份額將從65%降至53%[1]。此外，消費者越來越傾向于使用與銀行卡綁定的數(shù)字錢包和先買后付服務，這進一步鞏固了新興支付方式的主導地位。與此同時，現(xiàn)金支付也逐漸失寵并持續(xù)下滑，在同一時期，線上和線下現(xiàn)金支付量分別減少50%和38%[1]。●傳統(tǒng)支付方式●傳統(tǒng)支付方式新興支付方式34%27%65%53%34%27%65%53%得益于技術進步和有利的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，先買后付突飛猛進，在2022年成為全球線上和線下的第五大常用支付方式[1]，估計全球總商品價值(GMV)達到4,330億美元[2]。預計到2028年，這一數(shù)字將增14%[2]，從而使先買后付成為交易量、銷售額和用戶先買后付模式已經(jīng)在全球范圍內(nèi)進行了嘗試和測并在發(fā)達市場取得了巨大成功，打破了支付格局。在在瑞典、德國和澳大利亞分別達到24%、23%和14%的顯著水平[1]。同樣，在實體店面中，POS融業(yè)在全渠道中的地位，并為顧客和零售商帶來了更大>24%23%8%先買后付的前景廣闊，主要是因為客戶基礎以每年20%的速度激增，預計將從2022年的3.6億擴大到2027年的9億[3]。隨著顧客粘性的顯著提升，從事先買后付業(yè)務的企業(yè)迅速躋身長期客戶忠誠度的前金融服務公司中，有三家是先買后付公司，只有一家種服務正在迅速滲透到使用傳統(tǒng)信貸解決方案的核心消費者人群中。值得注意的是，X世代和嬰兒潮一代已成為增長最快的先買后付客戶群體，從新冠肺炎疫情爆發(fā)后到2025年這段期間，這兩個群體的復合年增長率分別為26%和39%[5]。這樣的增速超過了同38% 338% 3先買后付的創(chuàng)業(yè)熱潮席卷全球，許多公司競相涌入這一領域。2015年至2022年，新成立的先買后付公司從44家增至279家，按年增長3買后付的獨角獸企業(yè)在全球?qū)映霾桓F，足證這種模式的成功。截至2023年末，已有17家單純從事先買后付服務的公司躋身獨角獸之列，其中不包括傳統(tǒng)的支付技術公司。它們的崛起不僅證明了先買后付商業(yè)模式的的可行性，而且強化了這些初創(chuàng)企業(yè)的影響驗為基礎，這些企業(yè)正從純粹的先買后付向超級應用生態(tài)系統(tǒng)轉(zhuǎn)型，這從全球先買后付服務巨頭的身上可鑒于先買后付在全球的成功，傳統(tǒng)的銀行、科技公司和老牌支付公司紛紛通過不同的戰(zhàn)略路徑進軍先買后付領域。這些路徑包括：內(nèi)部開發(fā)先買后付解決方案、建立戰(zhàn)略伙伴關系、并購業(yè)內(nèi)公司、采用白標解決方案以及對先買后付初創(chuàng)企業(yè)進行戰(zhàn)略投資。這些行業(yè)巨頭將先買后付視為獲取客戶、創(chuàng)造收入和推動長期增長的機遇。值得注意的是，萬事達卡于2021年底推出分期付款計劃，后被蘋果公司所用，Later。與此同時，Visa也推出了自己的分期付款方案，并與渣打銀行、花旗銀行等機構在不同地區(qū)建立了伙伴關系。過去幾年還有不少這方面的案例，而且海合會地區(qū)：先買后付“出頭鳥”自2019年以來，由于疫情的推動，電子商務在海合會地區(qū)迅猛發(fā)展，復合年增長率高達33%，幾乎是先買后付服務提供商完全契合不斷變化的消費者偏好，這種共生關系正在重塑區(qū)內(nèi)的線上交易。2023伯和阿聯(lián)酋，電商占到先買后付GMV的七成左右[9]。預計到2026年，先買后付在這些市場的電商份額將迅速增長，超過全球平均水平[1]。然而，先買后付的成功并不僅限于電商，創(chuàng)新者現(xiàn)在也在顛覆龐大的線下零售市場。在阿聯(lián)酋和沙特阿拉伯，線下零售市場規(guī)模是電商的11倍，因此先買后付有望實現(xiàn)更深層次的市場滲透[10]。投資者聞風而動，他們以前所未有的資金投入，表明了對該地區(qū)金融科技生態(tài)系統(tǒng)，尤其是支付技術的信心。自2018年以來，金融科技公司的數(shù)一番[11]，在交易額、融資、增長率、地以及對消費者和企業(yè)的影響力等方面，排名前30位的公司中有四家是先買后付服務提供商[12]。與此呼應的是融資額激增，2022年中東和北非(M區(qū)的金融科技公司吸引了創(chuàng)紀錄的13億美元股權融中東和北非地區(qū)的先買后付在金融科技融資中占比僅為2%，而2021年和2022年合并的比例增加了十在海合會地區(qū)，投資者對金融科技的投資一路飆升。2022年，區(qū)內(nèi)最大市場的沙特和阿聯(lián)酋，融資額分別比2021年大幅增長335%和75%[13]。阿聯(lián)酋立志成為金融科技強國，預計到2028年，融資額可望達到28億美元，初創(chuàng)企業(yè)數(shù)量增加兩倍[14]。沙特也不甘落后，其金融科技公司數(shù)量從2018年的6家已成為海灣地區(qū)新興支付方式中無可爭議的王者[1]。引領這一風潮的是兩家企業(yè)，它們也是區(qū)內(nèi)獲得融資最多的三家金融科技初創(chuàng)企業(yè)之一[16]，迄今已累計獲成為獨角獸企業(yè)[17][18]。22先買后付服務以技術為導向，非常符合科技人群的偏好，使消費者更容易采用這些支付解決方案。短短五10vvv●v●v從龐大的應用下載量和網(wǎng)絡流量數(shù)據(jù)可以看出，先買后付的受歡迎程度蒸蒸日上，其下載量和網(wǎng)絡流量是海合會地區(qū)許多數(shù)字銀行和傳統(tǒng)銀行的2-3倍[20]。消費者義無反顧地轉(zhuǎn)向先買后付服務，其每月活躍用戶(MAU)規(guī)模是許多一線傳統(tǒng)銀行和數(shù)字銀行的9倍[9]。如此強勢的用戶參與度證明，先買后付服務提未來幾年，先買后付的MAU基礎將從目前的300-400萬[20]增加到1,000-1,400萬，特別是在先買不僅是獲客，先買后付在海合會地區(qū)也展現(xiàn)出培養(yǎng)顧客忠誠度的不俗能力。通過分析先買后付顧客的全年購買頻率，我們發(fā)現(xiàn)了一個令人信服的事實：與不使用先買后付的顧客相比，先買后付顧客不僅復購率更高，而且購買頻率也逐漸呈上升趨勢。以2020年獲得的顧客為例，他們在第二年和第三年的全年復購率比第一年提高約30%和75%[9]。2021年獲得的顧客在第二年也呈現(xiàn)類似的趨勢。這充分證明了先買后付培養(yǎng)忠誠客群的能力，從而為可持續(xù)增長奠定堅實YX仔細觀察先買后付顧客的人口統(tǒng)計數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)不同年齡段、性別和地理位置的顧客具有很強的代表的主力軍，但卻呈現(xiàn)逐漸下降之勢，反觀嬰兒潮一代和X世代則是迎頭趕上，他們在先買后付客戶基礎中的占比自2020年以來增長近兩倍[9]。事實上，嬰兒潮一代和X世代在數(shù)字活動中的參與度正以每年3.6%和2.3%的速度增長，明顯超過年輕人群[21]。此外，先買后付消費者的性別分布也趨于平衡[9]。除了諸如服裝等以女性為主要目標的領域外，近年來先買后付服務提供商逐漸滲透到更多的零售和消費者服務領域，因此過去兩年間，男性對先買后付服務的采用率大幅增長，扭轉(zhuǎn)了前幾年女性占主導地位的局面。先買后付客戶的地域分布也證明了先買后付人群結(jié)構的多樣性，其中相當大比例的客戶來自于大城市以外的地區(qū)，凸顯了先買后付的廣泛覆蓋范圍和客戶先買后付用戶的年齡分布先買后付用戶的年齡分布隨著消費者對先買后付的需求激增，企業(yè)也迅速做出調(diào)整，在結(jié)賬過程中使用先買后付解決方案。如今，在沙特和阿聯(lián)酋的零售商網(wǎng)絡中，無論是線上還是實體店，無論是本地還是跨境結(jié)算，支持先買后付的商戶已經(jīng)超過40,000家。這個包容性網(wǎng)絡涵蓋了各種可尋址的品類，并且正在持續(xù)增長，絲毫沒有放緩的跡象，其中不僅包括獨立零售商，還包括零售集團經(jīng)營的絕大多數(shù)全球品牌[9]。值得一提的是，海合會地區(qū)排名前15位的零售集團已經(jīng)全部采這種全面采用促使第三方生態(tài)系統(tǒng)參與者，如電商平臺、支付服務提供商(PSP)和支付網(wǎng)關等，將先買后付無縫集成到他們?yōu)榭蛻籼峁┑姆罩?。當初作為企業(yè)支持先買后付所能獲得的預期價值取決于規(guī)模的大??；先買后付在結(jié)賬中占比越高，價值就越大。鑒于這一認識，許多從事各大類別的零售和消費服務的合作企業(yè)都在倡導使用先買后付。因此，先買后付在線上和實體店結(jié)賬中的占比逐漸提高。旺季時，連同合作伙伴在內(nèi)，線上先買后付結(jié)賬占比高達50%（服裝）和65%（家電和電子產(chǎn)品）。在實體店，連同合作伙伴在內(nèi)，先買后付結(jié)賬占可達7%（家居用品）和30%（健身器材）。盡管這些數(shù)字未必適用于各個品類中的所有合作企業(yè)，但它們還是能展現(xiàn)88%65%50%50%49%8%7%0%80%40%30%30%50%90%60%20%70%先買后付商業(yè)模式產(chǎn)生了積極的、自我強化的飛輪效應，改變了消費者的購物和支付行為，同時14意滿者費消更多消費者費消對值價的者對家商多更商家滿意企業(yè)的價值意滿者費消更多消費者費消對值價的者對家商多更商家滿意企業(yè)的價值飛輪效應是一個自我強化的循環(huán)，其中積極的結(jié)果會隨著顧客越來越多地采用先買后付服務，更多的企業(yè)將先買后付納入到支付選項之中。每一筆交易都會產(chǎn)生有關顧客消費習慣、偏好和信用狀況的寶貴數(shù)據(jù)，幫助先買后付服務提供商完善和改進服務，更好地滿足顧客和企業(yè)需求，同時確保負責任的放貸實踐。先買后付的積極經(jīng)驗形成了一種反饋循環(huán)和網(wǎng)絡效應，進一步擴大飛輪效應，并推動業(yè)務的持在不斷發(fā)展的金融科技領域，先買后付已經(jīng)成為一種變革性的金融工具，重塑了人們的日常消費方式。先買后付服務提供商通過豐富的端到端購物體驗，讓消費者盡享靈活、快捷、便利和金融普惠。這種革命性了他們的購買力，從而打開一片新天地，為他們帶靈活：顧客可將購物成本拆分為易于管理的小額款項并分期償還。先買后付服務提供商通過靈活、公平的支付解決方案來滿足客戶需求，減輕了即時全額支付的經(jīng)濟負擔，尤其是高價商品，同時讓消費者可可及：與傳統(tǒng)的信用解決方案相比，先買后付服務只需少量信用度檢查，從而使更多的消費者能夠享受到這種服務。先買后付致力于最大程度地降低客戶的準入門檻，從而實現(xiàn)金融普惠，為所有人提供服務，包這是區(qū)別于傳統(tǒng)信貸解決方案的一個關鍵因素。這種卓越的用戶體驗貫穿于整個消費信用過程，從發(fā)現(xiàn)到售后支持，每一步都能贏得顧客的忠誠。憑借直觀的結(jié)賬流程、自動支付、智能通知與信息更新，以及有力的全渠道客戶支持，先買后付服務提供商能夠與日益增長的年輕、時尚、喜愛科技的客戶群體良好互快速：在傳統(tǒng)的信用解決方案中，辦理信用卡需要繁瑣的申請和要求，而先買后付則不同，客戶只需不到2分鐘便可完成注冊，還可以在銷售點享受即時審批有省有賺：先買后付不僅僅是為了支付，還能給用戶帶來豐厚的回報并節(jié)省成本。顧客可以放心購物，而不必擔心在類似于分期付款的期間內(nèi)產(chǎn)生高達5%的信用消費利息。此外，先買后付服務提供商會提供（有時還會與其他公司合作提供）折扣和返現(xiàn)優(yōu)惠來獎勵客戶，以提高留存率和復購率。這樣，消費者就能進一步節(jié)省成本和獲得獎勵，使先買后付成為結(jié)賬信任：在電商領域，信任至關重要。先買后付在促進消費者與零售商（尤其是中小商家或者新商家）之間而先買后付提供了高水平的保證，使消費者能夠在更廣泛的零售商網(wǎng)絡上安全使用先買后付服務。信譽良好的先買后付服務提供商遵守先進的加密和安全協(xié)議，以及數(shù)據(jù)保護標準。他們還采取了各種反欺詐和風險防范措施以及買家保護計劃，確保顧客能夠放心事實證明，先買后付服務能令企業(yè)多方面獲益，并為企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢，去實現(xiàn)以客戶為中心的目標。先買后付最明顯的優(yōu)勢是通過影響客戶行為和吸引新客戶來推動銷售增長，以及提高整體客戶終身價值。此外，盡管先買后付是一種相對昂貴的新興支付解決方案，但它也可以幫助優(yōu)化成本，使企業(yè)能夠更有效地然而，先買后付并不是萬能的。雖然先買后付對許多企業(yè)來說都具有變革意義，但其影響程度的高低卻受各種因素的制約，不能一概而論。這些因素包括零售商的產(chǎn)品/服務條線、銷售渠道和規(guī)模，以企業(yè)可能會出于優(yōu)化目的戰(zhàn)略性地使用先買后付，以推動特定SKU的銷售或鼓勵捆綁銷售較高價格的商在先買后付顧客中，零售商的AOV通常會出現(xiàn)30-50%的增長。這一范圍受到多種因素的影響，包括顧客的信用度、先買后付服務提供商是否能提供更高的信用額度、零售商的品類及相應AOV等。這種提升是因為先買后付服務帶來了前所未有的財務靈活性。它標志著消費者購買行為的根本轉(zhuǎn)變，擺脫了為企業(yè)和消費者帶來雙贏品，或者搭配購買其他商品，從而為零售商帶來更多先買后付服務提供商通過他們的購物目錄來為零售商進行引流。企業(yè)的線上先買后付GMV中，多達10-12%來自于先買后付目錄所產(chǎn)生的流量。對于中小企業(yè)來說，這些數(shù)字更為突出，通過先買后付的曝流量涌入帶來了高意愿的購物者，從而提高了零售商先買后付解決了購物車棄購這一電商中的主要難題。支持先買后付商家的線上轉(zhuǎn)化率大幅提高15%，這歸功于先買后付消除了往往會影響顧客立即購買的財務障礙，從而降低了棄購率。先買后付服務提供商還給企業(yè)的結(jié)賬頁面帶來信心保證，特別是對于中小型企業(yè)來說，購物者的安全擔憂更加普遍。同樣，實體先買后付通過鼓勵線上和實體店重復購買來培養(yǎng)顧客忠誠度。據(jù)觀測，采用先買后付的企業(yè)每年的顧客重復購買率大幅提高了50%。這種忠誠度的增長歸因于先買后付提供的無縫購物體驗，吸引消費者再次購買他們喜歡的品牌。復購率的增長可能因低頻購買和高頻購買的企業(yè)而異，所以應根據(jù)它們所屬的類別來先買后付服務提供商通常提供一系列營銷活動，以吸引更多高意愿的購物者，并鼓勵立即購買（通常是高價商品）。這些活動包括返現(xiàn)、特別優(yōu)惠和折扣、聯(lián)合品牌宣傳活動和促銷活動、應用程序植入等。企業(yè)報告稱，先買后付的營銷活動帶來了令人滿意的零售業(yè)的發(fā)展日新月異，優(yōu)化全渠道策略至關重要，而先買后付可以改變游戲規(guī)則。全渠道顧客往往消費更多，但關鍵是將純粹的實體店用戶轉(zhuǎn)化為在線購物者，反之亦然。先買后付為實現(xiàn)這一目標提供了多功能工具。零售商可以有針對性地迎合客戶群體中的特定細分人群，并激勵他們通過首選渠道（線上或?qū)嶓w店，甚至是特定地點）進行購買。綜合先買后付的各項優(yōu)點，先買后付客戶往往會給出較高的滿意度分數(shù)，這與本白皮書之前所確立的全球基準一致。原因在于，當消費者對自己的財務狀況有更好的控制時，他們會感到更有自信。先買后付還在購物者中灌輸了一種信心和金融普惠意識。這些積極情緒培養(yǎng)了與零售商的信任和聯(lián)系，將客戶轉(zhuǎn)化為口 復購率 復購率持流程的不確定性（主要是對中小企業(yè)來說）。先買后付的出現(xiàn)令上述問題迎刃而解，使貨到訂單減少了35-50%。先買后付影響了購買后交易的財務處理。企業(yè)發(fā)現(xiàn)，退款成本降低了10-20%。這固然可以歸功于貨到付款訂單的減少，但也有其他因素的作用，例如先買后付可以減少購物者在經(jīng)濟壓力下的購物悔意，以及先采用先買后付解決方案的企業(yè)報告稱，其獲客成本顯著降低了25%。這種降低可以歸因于幾個因素。首先，先買后付通過增加回頭客、提高顧客滿意度和良好的口碑傳播，產(chǎn)生了積極的滾雪球效應。其次，通過先買后付目錄獲得曝光，帶來了持續(xù)的購物者流先買后付對新的客戶細分群體的吸引力，特別是那些此外，先買后付服務提供商的強大推廣引擎實現(xiàn)了出 獲取新客戶10-20%↓退款成本25%↓30-50%↓25%↓30-50%↓ 轉(zhuǎn)化率 轉(zhuǎn)化率營銷開支ROI貨到付款訂單獲客成本貨到付款訂單獲客成本海合會地區(qū)的先買后付市場具有得天獨厚的優(yōu)勢，完全可以達到甚至超過針對那些成熟的先買后付市場的預期。海合會地區(qū)有著大量無法享受銀行服務的人口，而且消費者行為和偏好也比較有利，因此該地區(qū)的先買后付市場一直表現(xiàn)出色，與此同時，在彌補信用消費空白和推動金融普惠方面，海合會地區(qū)也有很海合會地區(qū)的先買后付市場具有得天獨厚的優(yōu)勢，完全可以達到甚至超過針對那些成熟的先買后付市場的預期。海合會地區(qū)有著大量無法享受銀行服務的人口，而且消費者行為和偏好也比較有利，因此該地區(qū)的先買后付市場一直表現(xiàn)出色，與此同時，在彌補信用消費空白和推動金融普惠方面，海合會地區(qū)也有很美元，復合年增長率為6%[1][22][9]。其中，電商將占17%的市場份額，復合年增長率達到13%。盡管線上零售市場持續(xù)火爆，但線下零售市場仍將占據(jù)主導地位[1][22][9]。目前在全球領先的先買后付市場，先買后付在電商和POS銷售額中的占比分別為24%和7%[1]，如果海合會地區(qū)向這些領先市場看齊，那么如果將已提供的消費服務類別包括在內(nèi)，這一數(shù)字還但卻與經(jīng)濟前景息息相關，例如刺激消費支出（尤其是無法享受銀行服務的人群的消費支出）和推動企業(yè)增長，這對促進消費者、企業(yè)和經(jīng)濟的整體利益而言海合會地區(qū)機會規(guī)模#8%7%6%5%4%3%2%1%0%13%14%15%16%17%18%19%20%21%22%23%24%該地區(qū)所特有的挑戰(zhàn)是銀行服務嚴重不足，信用卡滲透率低。作為海合會地區(qū)最大的市場，沙特和阿聯(lián)酋15歲以上人口的信用卡滲透率合計只有21%，比歐元區(qū)、澳大利亞、新西蘭以及北美洲的發(fā)達國家基準（介于41%至64%之間）低2-3倍[23]。在低收入人群中，信用卡滲透率更低[23]，這為先買后造了條件。在海合會地區(qū)最大的市場沙特，信用差距進北美洲、亞太和拉美地區(qū)，信用卡的交易量占比為13-37%[24]。其中的部分原因是消費者對信用卡的高價格非常敏感[25]。先買后付在全球興起，繼而風靡海合會地區(qū)，這絕非偶然，也不會是曇花一現(xiàn)。這種增長得到了客戶基本需求、宏觀經(jīng)濟驅(qū)動力和政府主導的數(shù)字化議程的有力支撐。作為一種關鍵工具，先買后付很億美元的市場份額[9]。它成為傳統(tǒng)信貸的一種更透明、更公平、更快捷的替代方案，不僅適用于傳統(tǒng)37%34%37%5%根據(jù)海合會地區(qū)主要市場的這些統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我們可以得出兩個主要結(jié)論：區(qū)內(nèi)存在提高金融普惠性的真實需求，以及與傳統(tǒng)的解決方案相比，更簡單、更方便、更經(jīng)濟的替代信用方式蘊含著巨大的商機。先買后付的資格要求簡單，服務質(zhì)量優(yōu)異，可以彌補這兩方面的差距。在沙特和阿聯(lián)酋，先買后付的滲透率已點[9]。先買后付以簡單的流程、數(shù)字化特性以及寬松的資格要求，贏得了銀行服務不足人群和尋求靈活信用方式人群的歡迎。這種大規(guī)模采用表明，消費者希望“延遲支付”，并在結(jié)賬時獲得即時流動性，從而海灣地區(qū)的宏觀經(jīng)濟環(huán)境有一定的不確定性，在蓬勃發(fā)展的電商領域，這種不確定性表現(xiàn)為人們消費習慣的變化。沙特和阿聯(lián)酋政府曾承諾，到2027年通脹率每年增長2%[26]，盡管這個數(shù)字看起來不算很高，但對于占用戶絕大部分的普通收入者來說，卻意味著購買力的削弱，尤其是對于銀行服務不足和難以獲得麥肯錫的全球情緒調(diào)查（2023年）顯示，在2022年，沙特和阿聯(lián)酋約有60-70%的消費者強烈同意47%41%21%64%47%41%21%64%尋求優(yōu)惠和促銷機會，甚至不惜推遲購買以等待促銷期的到來，而這一比例在2021年為45-55%。在這種小心翼翼的環(huán)境下，擁有先買后付工具的消費者往往會感受到即時購買力的增強，從而刺激更多的消費。此外，先買后付還填補了低效信用環(huán)境中的真空，讓謹慎的消費者可以將購買額拆分為負擔得起的分期付款，自主掌握消費開支的時間。事實上，超過50%的受訪者都選擇使用先買后付，因為它幫助消費者高效管理現(xiàn)金流，又能為他們提供信用額度[27隨著消費者紛紛轉(zhuǎn)向移動支付和數(shù)字銀行，世界各地的現(xiàn)金使用量迅速減少[1]。與發(fā)達經(jīng)濟體相比，現(xiàn)金在海合會地區(qū)的電商和POS交易中仍占很大比例。例如，2022年，沙特和阿聯(lián)酋的貨到付款訂單占電商交易額的8%，而歐洲、大洋洲和亞太地區(qū)僅為1-3%[1]。線下也是如此：32%的POS交易是以現(xiàn)金結(jié)算，而在同樣的基準中，這一比例只有6-22%[1]。先買后付的一個基本特點就是能夠減少現(xiàn)金交易，特別是在線上交易中。由于現(xiàn)金基數(shù)較高，加上棄用現(xiàn)金的趨勢明顯，該地區(qū)的先買后付采用率將持續(xù)提3%2%1%8%22%6%32%現(xiàn)在的營銷人士認為，如果銀行服務提供商能夠在其宗旨、產(chǎn)品服務和業(yè)務運營上與客戶的期望保持一致，并提供最佳體驗，就能在數(shù)字時代贏得競爭。先買后付公司似乎正在做到這一點，他們提供快速的信貸、出色的用戶體驗和寬松的批準條件，吸引消費者遠離傳統(tǒng)的信用方式。與此同時，先買后付的數(shù)字采用率不斷增加，與該地區(qū)的高科技消費者基礎相結(jié)合，使2023年的互聯(lián)網(wǎng)滲透率接近100%，超過大過去，信用產(chǎn)品在海合會地區(qū)經(jīng)濟體的滲透率不如全球平均水平，部分原因是人們對傳統(tǒng)信貸的伊斯蘭教法合規(guī)性持負面看法。先買后付不僅使該地區(qū)的領先企業(yè)能遵守伊斯蘭教法，而且還鞏固了這樣一種信念，即銀行業(yè)正在不斷發(fā)展，以滿足消費者對卓越體驗而非商品化服務的需求。先買后付服務提供商秉持這一信念，推出不同于傳統(tǒng)信貸的產(chǎn)品，并以客戶為方便獲得是促進先買后付普及的另一個重要因素。先買后付企業(yè)向消費者敞開大門，以更具普惠性的方式提供金融服務。這種便利性使信用記錄有限的個人也鑒于先買后付的迅猛增長，海灣地區(qū)的監(jiān)管機構正在加快出臺法規(guī)，鞏固該地區(qū)作為金融科技創(chuàng)新熱點的新的《先買后付公司監(jiān)管規(guī)定》。不久之后，阿聯(lián)酋有了這些法規(guī)，沙特和阿聯(lián)酋成為全球少數(shù)幾個已實施先買后付法規(guī)的先行者之一。這兩部法規(guī)旨在消費者，增強整體金融部門穩(wěn)定性，并促進其增總的來說，海合會地區(qū)各國政府越來越注重打造數(shù)字化金融體系，培育金融科技創(chuàng)新，推動創(chuàng)新支付系統(tǒng)的發(fā)展，這在國家愿景和戰(zhàn)略中均有體現(xiàn)。例如，沙特的“愿景2030——金融業(yè)發(fā)展計劃”強調(diào)“促進央銀行的金融基礎設施轉(zhuǎn)型計劃提出，要將阿聯(lián)酋打造成為全球金融科技和開放銀行中心。巴林中央銀行監(jiān)管沙盒，支持初創(chuàng)企業(yè)測試創(chuàng)新的銀行和金融解決這些舉措降低了金融科技公司的準入門檻，釋放了它們的潛力來顛覆傳統(tǒng)金融行業(yè)。海合會地區(qū)各國政府已經(jīng)意識到先買后付與上述議程的一致性，以及先買政府加大了對先買后付的支持力度，并創(chuàng)造了更加有先買后付的金融普惠為銀行服務不足的人群賦能，提供易于獲得的信貸來促進消費，并能減輕宏觀經(jīng)濟不確定性的影響，其重要意義不言而喻。若要最大限度地發(fā)揮這種潛力，就需要先買后付服務提供商、監(jiān)管機構和企業(yè)通力合作，以培育可持續(xù)的先買海合會地區(qū)的監(jiān)管機構推行堅定的監(jiān)管舉措，并將金融科技的發(fā)展納入國家的發(fā)展大計，從而為先買后付企業(yè)鋪平了道路。這些決策者認識到先買后付在填補消費信貸空白方面的作用，旨在為消費者、企業(yè)和整體經(jīng)濟環(huán)境創(chuàng)造互惠互利。為了不辜負監(jiān)管機構的信任，先買后付服務提供商必須始終遵守監(jiān)管機構的要求，建立負責任的放貸實踐，避免消費者陷入“債務陷阱”，明確透明的條款和細則，并采取強有力的措先買后付服務提供商應與監(jiān)管機構密切合作，考慮到行業(yè)的特點，建立靈活、透明和循序漸進的法律框架，從而支持業(yè)內(nèi)公司蓬勃發(fā)展，同時建立消費者信心。由于成本相對較高，先買后付商業(yè)模式在充分發(fā)揮潛力時可能會遇到一些阻礙。因此，先買后付服務提供商應與區(qū)內(nèi)的監(jiān)管機構合作，發(fā)展高效的債務市場和合理的成本架構，這是釋放先買后付內(nèi)在價值的關鍵。先買后付服務提供商需要有效管理信貸損失，做好定位以不斷完善產(chǎn)品并探索新路，同時促進金融普惠，實現(xiàn)可持續(xù)的盈利增長。企業(yè)也發(fā)揮著同樣重要的作用。許多企業(yè)已經(jīng)信任并擁抱了數(shù)字支付，對于先買后付，他們也應抱持同樣的態(tài)度。此外，許多合作伙伴已經(jīng)嘗到了先買后付的甜頭，而他們也應認識到，先買后付的好處絕不僅限于此。先買后付服務提供商和企業(yè)之間必須就各種營銷和增長途徑開展合作，才能從戰(zhàn)略上釋放先買后付海合會地區(qū)正處于金融革命的風口浪尖。釋放先買提供商、企業(yè)和監(jiān)管機構必須齊心協(xié)力，建立一個負責任、易于使用和欣欣向榮的生態(tài)系統(tǒng)。這種合作不僅能幫助銀行服務不足的人群，還能提升消費支出，推動經(jīng)濟增長，促進海合會地區(qū)金融業(yè)的良好五分之一將通過嵌入式金融進行。為客戶提供靈活的支付方式與擁有將在各大品牌的媒體組合中占據(jù)顯著地位，并成為新產(chǎn)品或新服務的[1]FIS,GlobalPaymentsReport2023[2]Deloitte,“FutureofBNPLintheMiddleEast”[3]JuniperResearch,“BuyNowPayLater(BNPL)MarketReport”[4]Bain,“IsBNPLheretoStay?”