【H信托公司信托業(yè)務戰(zhàn)略重構與模式創(chuàng)新探究開題報告文獻綜述7100字】

開題報告H信托公司信托業(yè)務戰(zhàn)略重構與模式創(chuàng)新研究開題報告文獻綜述1研究背景和意義1.1研究背景信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進行管理和處分的行為。自1979年，我國信托制度正式恢復以來，信托公司在國民經(jīng)濟中扮演著以市場化方式募集資金投入實體經(jīng)濟的重要角色。在行業(yè)經(jīng)歷了六次整頓后引來了迅猛增長。截至2019年末，信托業(yè)受托管理資產(chǎn)規(guī)模21.6萬億元，其中資金信托合計17.94萬億元，資金主要投向工商企業(yè)、基礎建設、房地產(chǎn)、資本市場等領域。受金融體系結構、金融深化程度以及監(jiān)管政策取向等因素影響，我國信托公司扮演著“影子銀行”的角色，出現(xiàn)多層嵌套、杠桿不清、套利嚴重、投機頻繁等一些列問題。因此，銀保監(jiān)會對照《資管新規(guī)》于2020年5月8日發(fā)布了《信托公司資金信托管理暫行辦法（征求意見稿）》，該新規(guī)從資產(chǎn)管理和受托服務兩個信托核心功能的角度，取消了融資類信托的說法，首次提出將信托劃分為資金類信托和服務類信托。明確資金信托買者自負的私募定位，并要求信托公司加強資金信托風險管控，限制杠桿比例和多層嵌套，實現(xiàn)風險和期限匹配。2022年4月2日，銀保監(jiān)會通過《關于調(diào)整信托業(yè)務分類有關事項的通知（征求意見稿）》（以下簡稱“征求意見稿）征求意見，該征求意見稿重申信托業(yè)務本源的同時，將信托業(yè)務進一步分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務信托、公益/慈善信托三大類。明確信托公司不得開展通道業(yè)務和非標資金池業(yè)務，堅持壓降影子銀行風險突出的融資類信托業(yè)務，不得以管理契約型私募基金形式開展資產(chǎn)管理信托業(yè)務。征求意見稿再次突出了監(jiān)管對信托業(yè)務轉型的指引。對于契約型私募基金業(yè)務，按照嚴禁新增、存量自然到期方式有序清零；對于其他不符合新規(guī)分類要求的信托業(yè)務，在資產(chǎn)管理信托項下單設待整改信托業(yè)務一類，將相關業(yè)務歸入此類別，有序?qū)嵤┱?，以合?guī)方式續(xù)做相關業(yè)務。過渡期設置為5年，以避免業(yè)務轉型帶來的震蕩和風險。2022年10月，《關于調(diào)整信托業(yè)務分類有關事項的通知》(下稱《分類新規(guī)》)以及所附的信托公司信托業(yè)務分類釋義，陸續(xù)下發(fā)至各家信托公司。其核心是在原有資產(chǎn)管理業(yè)務的基礎上，更清晰地界定并突出信托業(yè)務作為受托服務機構的投資工具和服務職能。旨在引導信托公司立足受托人定位，回歸資產(chǎn)管理和受托服務本源，以更加規(guī)范方式發(fā)揮制度優(yōu)勢，更高效地服務實體經(jīng)濟，最終推動信托業(yè)高質(zhì)量轉型。在以往十余年中，信托公司大多以傳統(tǒng)融資類信托業(yè)務為主，各家信托公司的業(yè)務具有同質(zhì)化趨勢。但是，在信托行業(yè)制度優(yōu)勢和牌照紅利逐漸消退，信托公司面臨著內(nèi)部風險和外部監(jiān)管雙重壓力的局面下，信托公司如何在未來擺脫“非標”束縛，走出一條特色之路，仍是一個需要探索和思考的問題。此次業(yè)務分類后，信托公司也將由于自身基因和戰(zhàn)略選擇不同而加劇分化，對信托公司的經(jīng)營形態(tài)和發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生進一步的重塑。對于信托行業(yè)來說，未來風險多，機會也多。1.2研究意義H信托最早于1993年4月經(jīng)中國人民銀行批準成立，注冊地北京，其控股股東為經(jīng)國務院批準,由財政部控股的國有非銀行金融機構，主營業(yè)務不良資產(chǎn)處置，截止2021年末，其股東管理規(guī)模15642.79億元。H信托目前注冊資本為22億元，成立以來主要圍繞股東“大不良”的經(jīng)營特色開展協(xié)同業(yè)務發(fā)展。主張利用信托的制度特點，充分發(fā)揮信托“跨市場、跨行業(yè)、跨產(chǎn)品”的功能優(yōu)勢，將公司打造為集團金融控股架構下的重要資產(chǎn)管理平臺、財富管理平臺，實現(xiàn)特色化發(fā)展。2021年H信托在年報“經(jīng)營目標”中透露，要全面實施市場化改革舉措，積極推進引戰(zhàn)增資，推動公司穩(wěn)健快速發(fā)展，將公司打造成為一家資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良、盈利能力優(yōu)異、人才梯隊健康、企業(yè)文化良好，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展并具有鮮明特色的信托公司。隨著此輪市場化改革的推進，公司在制度、文化、團隊、激勵機制方面進行了大刀闊斧的改造，截止2021年末，截至2021年底，H信托管理信托資產(chǎn)規(guī)模約1742億元，較2020年底增加300多億。實現(xiàn)合并營收7.39億元、凈利潤1.19億元，營收和利潤水平在披露數(shù)據(jù)的信托公司中依然排名靠后。本文以H信托公司為例，在信托三分類背景下，通過SWOT分析法對H信托內(nèi)部和外部環(huán)境進行分析，指出其發(fā)展過程中存在的問題，并結合現(xiàn)有資源和優(yōu)劣勢等特點，對公司發(fā)展戰(zhàn)略進行重新構建、實施與控制。為H信托公司在新形勢下，其實現(xiàn)三年市場化改革，達到行業(yè)中位數(shù)水平的目標提供理論支撐。信托公司的優(yōu)勢往往在于其業(yè)務創(chuàng)新水平及產(chǎn)品設計能力，本文對分類新規(guī)文件精神下的信托公司創(chuàng)新業(yè)務模式進行了研究和分析。為行業(yè)內(nèi)信托公司在當前環(huán)境下開展新一輪業(yè)務轉型提供了重要的指導意義。2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀2.1信托相關制度研究信托曾是英美法系中一項獨有的法律制度，英國法律史學家和衡平法學家梅特蘭如此稱頌英國創(chuàng)建信托制度的偉績：“如果有人要問，英國人在法學領域取得的最偉大、最杰出的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托概念?！盵[][美]勞倫斯[][美]勞倫斯·M·弗里德曼：《遺囑、信托與繼承法的社會史》，沈朝暉譯，法律出版社2017年版，總序第1頁。[]《民法典》第1133條第4款：自然人可以依法設立遺囑信托。在現(xiàn)代金融行為中，賀洋[[]賀洋,周萍.中國信托公司的本源及轉型[J].中國金融,2021.]表示信托具有信任而管理的財產(chǎn)處分行為，而這樣的行為，在經(jīng)濟學上可以被理解成：信托是基于貨幣的延期支付而形成的貨幣、土地所有權等財產(chǎn)的有償付條件的流轉形式。閻沭杉[[]閻沭杉,李姍晏.信托行業(yè)風險狀況,成因與應對[J].新金融,2020(9):5.][]賀洋,周萍.中國信托公司的本源及轉型[J].中國金融,2021.[]閻沭杉,李姍晏.信托行業(yè)風險狀況,成因與應對[J].新金融,2020(9):5.袁吉偉[[]袁吉偉.資管新規(guī)下信托業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展路徑[J].中國外匯,2021(22):3.]表示資管新規(guī)在形式上和結果上著重于對剛性兌付的打破，但在實質(zhì)上始終沒有承認銀行理財?shù)男磐袑傩?，本身是一種本末倒置。應從根本上判定銀行理財業(yè)務屬于信托屬性，才能從根本上為打破剛性兌付提供制度依據(jù)和理論基礎。同時，劉暢[[]劉暢.《資管新規(guī)》下剛性兌付規(guī)則改變與信托理財對策[J].湖州職業(yè)技術學院學報,2021,19(1):4.]認為資管業(yè)務被剝離出銀行業(yè)務，從經(jīng)營上、制度上、監(jiān)管上被分離?！皠傂詢陡丁币辉~中，兌付真正所指的是對債務的一種等價支付清償義務，但只有在實質(zhì)性質(zhì)的債權債務關系中，才存在剛性兌付義務。但理財業(yè)務實際上屬于委托代理的信托屬性，原則上不是銀行的負債，因為在這種關系中，受托人僅僅是以受益權的形式給付給委托人。[]袁吉偉.資管新規(guī)下信托業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展路徑[J].中國外匯,2021(22):3.[]劉暢.《資管新規(guī)》下剛性兌付規(guī)則改變與信托理財對策[J].湖州職業(yè)技術學院學報,2021,19(1):4.[]顧凌駿,黃威棟,張偉,等.我國信托行業(yè)的政策邏輯與發(fā)展路徑研究[J].治理現(xiàn)代化研究,2022,38(6):8.2.2信托行業(yè)競爭戰(zhàn)略研究懷洋[[]玲壞洋.淺析我國慈善信托現(xiàn)狀及政策建議[J].財經(jīng)界，2020..]以信托產(chǎn)品之一的慈善信托為例，提出了慈善信托發(fā)展面臨的稅收優(yōu)惠不明確、受托人動力不足、產(chǎn)品單一等問題，提出了未來戰(zhàn)略選擇應走向豐富產(chǎn)品種類、完善品牌形象等路徑上了，并提出要選配受托方的各類專業(yè)人才，讓資金集中后有更廣泛使用空間、獲取更大利潤份額。張曉毓[[]張曉毓.凈值化管理:信托工作面臨機遇和挑戰(zhàn)[J].全國流通經(jīng)濟，2019,.]以一名長安國際信托公司從業(yè)者的身份，圍繞打破信托剛性兌付這一論點，分析了當前信托公司實施競爭戰(zhàn)略的潛力、困難和瓶頸，認為信托公司應當實行凈值化競爭發(fā)展戰(zhàn)略，有一定啟發(fā)性。尹冰清[[]尹冰清,張金菊."資管新規(guī)"下信托業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與轉型[J].銀行家,2020(3):3.]認為隨著“資管新規(guī)”的出臺，迫使信托業(yè)進入“剛性轉型期”，開展的各項業(yè)務將面臨更加嚴苛的行業(yè)規(guī)范，需要嚴格清理存量和控制增量，盡快改善資產(chǎn)結構、大力開展標準化業(yè)務，開啟財富管理新時代，打造定制化產(chǎn)品與服務品牌等方式的轉型升級。莫震勇[[]莫震勇.我國信托公司競爭力評價與比較研究[D].浙江大學,2017.[]玲壞洋.淺析我國慈善信托現(xiàn)狀及政策建議[J].財經(jīng)界，2020..[]張曉毓.凈值化管理:信托工作面臨機遇和挑戰(zhàn)[J].全國流通經(jīng)濟，2019,.[]尹冰清,張金菊."資管新規(guī)"下信托業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與轉型[J].銀行家,2020(3):3.[]莫震勇.我國信托公司競爭力評價與比較研究[D].浙江大學,2017.[]吳成臣.資管新規(guī)下的信托業(yè)發(fā)展策略分析[J].科技經(jīng)濟導刊,2020,v.28;No.732(34):208-209.[]周艷麗.信托行業(yè)在泛資產(chǎn)管理時代中的競爭和思考[J].中國科技投資,2017,000(010):210-211.2.3企業(yè)競爭力相關理論“企業(yè)競爭力”作為從上世紀80年代以來就一直備受關注的學術研究熱點，與之相關的理論一直層出不窮，對“企業(yè)競爭力”這一概念的闡述也眾說紛紜。從企業(yè)競爭環(huán)境的方面進行定義，世界經(jīng)濟論壇和瑞士洛桑國際管理與發(fā)展學院在1990年將企業(yè)競爭力共同闡述為產(chǎn)生于企業(yè)內(nèi)部效率，又取決于國內(nèi)、國際和部門環(huán)境的企業(yè)能力。從知識觀角度出發(fā)，胡大立（2001）又認為企業(yè)競爭力是比競爭對手更強的獲取、創(chuàng)造、應用知識的能力[[]胡大立.企業(yè)競爭力[M].北京:經(jīng)濟管理出版社,2001:12.]。胡昱、馬秀貞(2008)提出了企業(yè)競爭力是指企業(yè)在現(xiàn)代競爭市場中能夠持續(xù)、有效、快速地向市場用戶提供相應產(chǎn)品或其他服務,并最終獲得持續(xù)、快速的盈利機會、外部發(fā)展合作機會和促進公司自我健康發(fā)展機會的一系列綜合能力[[].胡昱,馬秀貞.競爭力評價(技術經(jīng)濟評價論叢)[M].中國標準出版社,2008.]。站在市場能力觀方面，美國哈佛大學著名學者邁克爾波特教授認為，企業(yè)競爭力來源于企業(yè)為顧客創(chuàng)造的超越成本的價值，即市場盈利能力，因此，企業(yè)財務數(shù)據(jù)對于企業(yè)競爭力的反映是較為合理的。基于上述定義，邁克爾波特教授還提出了“五種競爭力量”分析模型來反映企業(yè)競爭力的五大影響因素，即潛在進入者、現(xiàn)有企業(yè)競爭、購買者議價能力、供應商議價能力、替代品威脅[[[]胡大立.企業(yè)競爭力[M].北京:經(jīng)濟管理出版社,2001:12.[].胡昱,馬秀貞.競爭力評價(技術經(jīng)濟評價論叢)[M].中國標準出版社,2008.[]邁克爾波特著,陳麗芳譯.競爭戰(zhàn)略[M].北京:中信出版社,2014:236-238.2.4文獻評述綜合現(xiàn)有研究文獻主題，現(xiàn)有研究成果中關于對信托、企業(yè)競爭力相關理論研究的較多，且文獻在近幾年比較集中，但仍有以下幾個主要特點:一是大部分采用的是定性分析。從上述文獻資料可以看出，關于信托公司競爭戰(zhàn)略的研究，學者們的研究基本遵循管理學的傳統(tǒng)方向，從戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略競爭等理論出發(fā)，按照定性與定量相結合的方法，通過分析機遇、陷阱以及優(yōu)劣勢，綜合來作出對比性的選擇，透過分析來看，定性分析的多，系統(tǒng)準確的定量分析的不多。二是整體分析多，采用個例分析的不夠。通過查看問題，多部分是選取綜合案例分析，鎖定一處開展分析的較少。本文將以這些研究成果為參考，理論分析結合統(tǒng)計數(shù)據(jù)和定量分析，幫助信托公司進行競爭戰(zhàn)略的選擇，提出信托公司的競爭發(fā)展路徑及實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的保障措施。3研究內(nèi)容、研究思路與擬采用的分析方案（方法）3.1研究內(nèi)容本文以H信托公司為例，通過SWOT分析法對H信托內(nèi)部和外部環(huán)境進行分析，并結合現(xiàn)有資源和優(yōu)劣勢等特點，對公司發(fā)展戰(zhàn)略進行重新構建，并從股東背景、創(chuàng)新優(yōu)勢、金融科技、組織文化、人力資源等角度研究戰(zhàn)略實施路徑和保障措施。本文對分類新規(guī)文件精神下的信托公司創(chuàng)新業(yè)務模式進行了研究和分析。3.2研究思路本文在信托新分類背景下，通過分析H信托公司內(nèi)部和外部環(huán)境的影響，結合公司發(fā)展的實際情況，指出其發(fā)展過程中存在的問題，并結合現(xiàn)有資源和優(yōu)劣勢等特點，對公司發(fā)展戰(zhàn)略進行重新構建、實施與控制。發(fā)展差異化競爭戰(zhàn)略，并對具體創(chuàng)新業(yè)務模式進行研究和總結。本文主要分九個章節(jié)進行闡述：第一部分：介紹研究背景、和研究意義。第二部分：梳理了信托相關制度、信托行業(yè)競爭戰(zhàn)略理論、企業(yè)競爭戰(zhàn)略相關的文獻，形成理論基礎，為后續(xù)的研究奠定理論基礎。并介紹了具體研究工具，和創(chuàng)新點。第三部分：首先對信托行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進行概述，并對H信托公司發(fā)展現(xiàn)狀進行論述，并提出現(xiàn)階段主要發(fā)展矛盾及問題。第四-第五部分：運用PEST、五力模型、價值鏈、EFE、IFE等相關分析工具對H信托公司外部及內(nèi)部環(huán)境進行分析。第六部分：運用SWOT分析法對H信托公司目前競爭戰(zhàn)略進行分析，對戰(zhàn)略進行可行性研究，與選擇重構。第七部分：基礎前述選擇，從股東背景、創(chuàng)新優(yōu)勢、金融科技、組織文化、人力資源等角度研究戰(zhàn)略實施路徑和保障措施。第八章：基于差異化競爭戰(zhàn)略下，對創(chuàng)新業(yè)務模式進行研究和總結。第九章：總結本文結論，提出研究建議。本文一共氛圍3.3研究方法3.3.1文獻分析法：本文通過從學術數(shù)據(jù)庫等工具獲得了企業(yè)競爭戰(zhàn)略管理、信托行業(yè)制度、信托公司競爭戰(zhàn)略等方面的文獻及研究成果，作為研究和分析的基礎。對信托公司競爭戰(zhàn)略相關理論進行整理、概括和匯總，形成了本文的研究理論架構。并掌握了通過SWOT、PEST、波特五力、價值鏈等相關工具做研究的方法。對信托公司戰(zhàn)略選擇，構建差異化競爭戰(zhàn)略的研究奠定了理論基礎。3.3.2案例分析法:本文以H信托公司為例，以信托分類改革為背景，通過SWOT分析法對H信托內(nèi)部和外部環(huán)境進行分析，指出其發(fā)展過程中存在的問題，并結合現(xiàn)有資源和優(yōu)劣勢等特點，對公司發(fā)展戰(zhàn)略進行重新構建、實施與控制。3.3.3調(diào)查訪談法：本文利用筆者在H信托公司的工作條件，通過對內(nèi)部人員調(diào)查訪談的形式，對訪談內(nèi)容研究總結。有針對性的找到了H信托公司發(fā)展戰(zhàn)略的問題所在，并提出競爭戰(zhàn)略重構的具體方向和具體實施和保障措施。3.4本文創(chuàng)新點3.4.1本文在信托行業(yè)新分類背景下，結合信托本文以H信托公司為例，在信托三分類背景下，通過SWOT分析法對H信托內(nèi)部和外部環(huán)境進行分析，指出其發(fā)展過程中存在的問題，并結合現(xiàn)有資源和優(yōu)劣勢等特點，對公司發(fā)展戰(zhàn)略進行重新構建、實施與控制。為H信托公司在新形勢下，其實現(xiàn)三年市場化改革，達到行業(yè)中位數(shù)水平的目標提供理論支撐。3.4.24論文的章節(jié)安排第1章緒論1.1研究背景與意義1.1.1研究背景1.1.2研究意義1.2研究思路與方法1.2.1研究思路1.2.2研究方法1.3內(nèi)容與章節(jié)安排1.3.1研究內(nèi)容1.3.2章節(jié)安排1.4本文創(chuàng)新點第2章文獻回顧與理論基礎2.1信托相關制度研究2.2信托行業(yè)競爭戰(zhàn)略研究2.3企業(yè)競爭力相關理論2.4分析工具2.4.1PEST分析2.4.2五力模型2.4.3SWOT分析2.4.4內(nèi)外部因素評價矩陣和定量戰(zhàn)略矩陣2.6文獻評述第3章H信托公司發(fā)展現(xiàn)狀及問題分析3.1信托行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀概述3.2H信托公司概況3.3H信托公