中國白酒行業(yè)競爭格局及重點(diǎn)企業(yè)分析

中國白酒行業(yè)競爭格局及重點(diǎn)企業(yè)分析內(nèi)容概要：當(dāng)前，高質(zhì)量發(fā)展是各大產(chǎn)業(yè)的核心指引，白酒行業(yè)也不例外，近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展在疫情的沖擊下，仍保持穩(wěn)中有進(jìn)的態(tài)勢，國民消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級的趨勢得到不斷延續(xù)。隨著消費(fèi)者偏好的改變以及消費(fèi)水平的提升，我國高端白酒、次高端白酒需求逐步提升，將反推白酒行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，行業(yè)市場集中度上升的趨勢將繼續(xù)保持。關(guān)鍵詞：白酒、瀘州老窖、山西汾酒一、競爭格局：市場份額向頭部企業(yè)靠攏，行業(yè)集中度不斷提高近年來，受新冠疫情影響，我國白酒行業(yè)受到一定的沖擊，但我國酒業(yè)已經(jīng)進(jìn)入新一輪產(chǎn)業(yè)調(diào)整階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場和消費(fèi)結(jié)構(gòu)均面臨變革與調(diào)整。隨著白酒產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，品牌不斷升級、市場活力有序釋放，貴州茅臺(tái)、五糧液等龍頭企業(yè)的競爭優(yōu)勢愈發(fā)明顯，擠壓式增長的競爭格局使得我國白酒行業(yè)分層越來越明顯。按照企業(yè)的總市值來分，2022年，我國白酒行業(yè)競爭格局大致可以分為三個(gè)梯隊(duì)，第一梯隊(duì)為總市值大于5000億元的企業(yè)，有貴州茅臺(tái)和五糧液兩家公司；第二梯隊(duì)為總市值1000-5000億元的企業(yè)，有山西汾酒、洋河股份、瀘州老窖和古井貢酒等公司；第三梯隊(duì)為總市值小于1000億元的企業(yè)，有舍得酒業(yè)、迎駕貢酒等公司。近年來，受新冠疫情影響，我國白酒行業(yè)受到一定的沖擊，但我國酒業(yè)已經(jīng)進(jìn)入新一輪產(chǎn)業(yè)調(diào)整階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場和消費(fèi)結(jié)構(gòu)均面臨變革與調(diào)整。隨著白酒產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，品牌不斷升級、市場活力有序釋放，貴州茅臺(tái)、五糧液等龍頭企業(yè)的競爭優(yōu)勢愈發(fā)明顯，擠壓式增長的競爭格局使得我國白酒行業(yè)分層越來越明顯。按照企業(yè)的總市值來分，2022年，我國白酒行業(yè)競爭格局大致可以分為三個(gè)梯隊(duì)，第一梯隊(duì)為總市值大于5000億元的企業(yè)，有貴州茅臺(tái)和五糧液兩家公司；第二梯隊(duì)為總市值1000-5000億元的企業(yè)，有山西汾酒、洋河股份、瀘州老窖和古井貢酒等公司；第三梯隊(duì)為總市值小于1000億元的企業(yè)，有舍得酒業(yè)、迎駕貢酒等公司。根據(jù)中國酒業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告，2019-2021年，我國白酒行業(yè)市場集中度逐年增長，2021年，我國白酒行業(yè)CR5的銷售收入占行業(yè)年度銷售額的比重達(dá)到40%，白酒行業(yè)CR5從2019年的33.20%增長至2021年的40%，兩年間上升了6.8個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)的市場銷售額繼續(xù)向龍頭企業(yè)靠攏。當(dāng)前，高質(zhì)量發(fā)展是各大產(chǎn)業(yè)的核心指引，白酒行業(yè)也不例外，近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展在疫情的沖擊下，仍保持穩(wěn)中有進(jìn)的態(tài)勢，國民消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級的趨勢得到不斷延續(xù)。隨著消費(fèi)者偏好的改變以及消費(fèi)水平的提升，我國高端白酒、次高端白酒需求逐步提升，將反推白酒行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，行業(yè)市場集中度上升的趨勢將繼續(xù)保持。根據(jù)中國酒業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告，2019-2021年，我國白酒行業(yè)市場集中度逐年增長，2021年，我國白酒行業(yè)CR5的銷售收入占行業(yè)年度銷售額的比重達(dá)到40%，白酒行業(yè)CR5從2019年的33.20%增長至2021年的40%，兩年間上升了6.8個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)的市場銷售額繼續(xù)向龍頭企業(yè)靠攏。當(dāng)前，高質(zhì)量發(fā)展是各大產(chǎn)業(yè)的核心指引，白酒行業(yè)也不例外，近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展在疫情的沖擊下，仍保持穩(wěn)中有進(jìn)的態(tài)勢，國民消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級的趨勢得到不斷延續(xù)。隨著消費(fèi)者偏好的改變以及消費(fèi)水平的提升，我國高端白酒、次高端白酒需求逐步提升，將反推白酒行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，行業(yè)市場集中度上升的趨勢將繼續(xù)保持。2022年上半年，我國白酒行業(yè)的市場份額占比前六位分別是貴州茅臺(tái)、五糧液、洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖以及古井貢酒，其市場份額占比分別為16.77%、12.00%、5.50%、4.46%、3.39%和2.62%，其中，貴州茅臺(tái)以576.17億元的營收額占據(jù)行業(yè)市場份額第一位。2022年上半年，我國白酒行業(yè)CR5達(dá)到42.12%，較2021年有所提升，隨著行業(yè)消費(fèi)升級進(jìn)一步推進(jìn)，落后的品牌將逐步被市場出清，白酒行業(yè)的集中度仍有廣闊的提升空間。2022年上半年，我國白酒行業(yè)的市場份額占比前六位分別是貴州茅臺(tái)、五糧液、洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖以及古井貢酒，其市場份額占比分別為16.77%、12.00%、5.50%、4.46%、3.39%和2.62%，其中，貴州茅臺(tái)以576.17億元的營收額占據(jù)行業(yè)市場份額第一位。2022年上半年，我國白酒行業(yè)CR5達(dá)到42.12%，較2021年有所提升，隨著行業(yè)消費(fèi)升級進(jìn)一步推進(jìn)，落后的品牌將逐步被市場出清，白酒行業(yè)的集中度仍有廣闊的提升空間。二、重點(diǎn)企業(yè)：頭部企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能建設(shè)，加強(qiáng)品牌效應(yīng)建設(shè)1.瀘州老窖：不斷完善產(chǎn)品矩陣，推動(dòng)酒類產(chǎn)品向中高檔升級瀘州老窖是濃香技藝的開創(chuàng)者、濃香標(biāo)準(zhǔn)的制定者和濃香品牌的塑造者，被譽(yù)為“濃香鼻祖”。1994年“四川省瀘州市曲酒廠”改制上市，正式更名為“瀘州老窖股份有限公司”，成為全國釀酒行業(yè)中率先實(shí)行股份制的企業(yè)，也是深交所第一家白酒上市企業(yè)。經(jīng)過長足的發(fā)展，公司已成為實(shí)力強(qiáng)勁的國有大型骨干企業(yè)、全國知名企業(yè)和中國500強(qiáng)企業(yè)，建設(shè)了全國首個(gè)以白酒制造為主導(dǎo)的瀘州酒業(yè)園區(qū)。目前，公司擁有國窖1573、1952、特曲、窖齡酒、高光、頭曲、百調(diào)、二曲、養(yǎng)生酒及定制酒10個(gè)品牌產(chǎn)品。其中，“國窖1573”是中國白酒鑒賞標(biāo)準(zhǔn)級酒品，也是享譽(yù)中外的高檔中國白酒之一；“瀘州老窖特曲”是濃香型白酒的典型代表，也是唯一蟬聯(lián)歷屆“中國名酒”稱號的濃香型白酒。通過多年的努力，公司已經(jīng)成功構(gòu)建了清晰聚焦的“雙品牌、三品系、大單品”的品牌體系，品牌辨識度和含金量大幅提升，品牌形象深入人心。目前，公司擁有國窖1573、1952、特曲、窖齡酒、高光、頭曲、百調(diào)、二曲、養(yǎng)生酒及定制酒10個(gè)品牌產(chǎn)品。其中，“國窖1573”是中國白酒鑒賞標(biāo)準(zhǔn)級酒品，也是享譽(yù)中外的高檔中國白酒之一；“瀘州老窖特曲”是濃香型白酒的典型代表，也是唯一蟬聯(lián)歷屆“中國名酒”稱號的濃香型白酒。通過多年的努力，公司已經(jīng)成功構(gòu)建了清晰聚焦的“雙品牌、三品系、大單品”的品牌體系，品牌辨識度和含金量大幅提升，品牌形象深入人心。據(jù)企業(yè)年報(bào)，2018-2022年上半年，公司酒類營業(yè)收入長期保持增長趨勢，且中高檔酒類的營業(yè)收入占比逐年提高，其他酒類營業(yè)收入整體呈現(xiàn)出下降的態(tài)勢。2022年上半，公司酒類營業(yè)收入為115.49億元，占公司總營業(yè)收入99.01%，其中，中高檔酒類營業(yè)收入103.72億元，同比增長26.21%；其他酒類營業(yè)收入11.77億元，同比增長20.47%。2022年上半年，面對國內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)，國際市場形勢復(fù)雜，疊加白酒行業(yè)市場競爭日益激烈的市場，公司采取精準(zhǔn)式營銷、精細(xì)化管理、品牌升級、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等一系列應(yīng)對措施，積極開拓新市場和新渠道，搭建立體式營銷網(wǎng)絡(luò)，帶動(dòng)公司營業(yè)收入增長。據(jù)企業(yè)年報(bào)，2018-2022年上半年，公司酒類營業(yè)收入長期保持增長趨勢，且中高檔酒類的營業(yè)收入占比逐年提高，其他酒類營業(yè)收入整體呈現(xiàn)出下降的態(tài)勢。2022年上半，公司酒類營業(yè)收入為115.49億元，占公司總營業(yè)收入99.01%，其中，中高檔酒類營業(yè)收入103.72億元，同比增長26.21%；其他酒類營業(yè)收入11.77億元，同比增長20.47%。2022年上半年，面對國內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)，國際市場形勢復(fù)雜，疊加白酒行業(yè)市場競爭日益激烈的市場，公司采取精準(zhǔn)式營銷、精細(xì)化管理、品牌升級、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等一系列應(yīng)對措施，積極開拓新市場和新渠道，搭建立體式營銷網(wǎng)絡(luò)，帶動(dòng)公司營業(yè)收入增長。財(cái)報(bào)顯示，2018-2022年上半年，公司中高檔酒類的產(chǎn)量和銷量均呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢，其他酒類的產(chǎn)量和銷量連年下降，2022年上半年，公司中高檔酒類的產(chǎn)量為2.16萬噸，同比增長9.10%，銷量為1.75萬噸，同比增長22.47%，產(chǎn)銷率為81.02%；其他酒類的產(chǎn)量為2.28萬噸，同比下降7.87%，銷量為2.19萬噸，同比下降11.28%，產(chǎn)銷率為78.78%，主要系公司生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整以及品牌升級，導(dǎo)致中高檔酒類的產(chǎn)銷量持續(xù)上升。截至2022年上半年，公司白酒設(shè)計(jì)產(chǎn)能和實(shí)際產(chǎn)能均為17萬噸，在建產(chǎn)能為8萬噸，其釀酒工程技改項(xiàng)目（二期工程）正在建設(shè)之中。財(cái)報(bào)顯示，2018-2022年上半年，公司中高檔酒類的產(chǎn)量和銷量均呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢，其他酒類的產(chǎn)量和銷量連年下降，2022年上半年，公司中高檔酒類的產(chǎn)量為2.16萬噸，同比增長9.10%，銷量為1.75萬噸，同比增長22.47%，產(chǎn)銷率為81.02%；其他酒類的產(chǎn)量為2.28萬噸，同比下降7.87%，銷量為2.19萬噸，同比下降11.28%，產(chǎn)銷率為78.78%，主要系公司生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整以及品牌升級，導(dǎo)致中高檔酒類的產(chǎn)銷量持續(xù)上升。截至2022年上半年，公司白酒設(shè)計(jì)產(chǎn)能和實(shí)際產(chǎn)能均為17萬噸，在建產(chǎn)能為8萬噸，其釀酒工程技改項(xiàng)目（二期工程）正在建設(shè)之中。2022年，公司推出了三款白酒新產(chǎn)品上市，進(jìn)一步豐富了公司產(chǎn)品矩陣。2022年6月21日，瀘州老窖以線上直播的方式舉行了瀘州老窖黑蓋超級發(fā)布會(huì)，掀起了關(guān)于高品質(zhì)光瓶白酒的熱浪；同年8月23日，瀘州老窖與我國傳世名畫《千里江山圖》進(jìn)行聯(lián)名創(chuàng)新融合，在成都推出了全新產(chǎn)品——國窖1573·品河山，既是對文化的傳承，也是對文化的創(chuàng)新；2022年10月21日，在名酒70年之際，公司為致敬時(shí)代經(jīng)典，在福州為戰(zhàn)略引領(lǐng)品牌瀘州老窖1952舉辦了上市發(fā)布會(huì)。2022年，公司推出了三款白酒新產(chǎn)品上市，進(jìn)一步豐富了公司產(chǎn)品矩陣。2022年6月21日，瀘州老窖以線上直播的方式舉行了瀘州老窖黑蓋超級發(fā)布會(huì)，掀起了關(guān)于高品質(zhì)光瓶白酒的熱浪；同年8月23日，瀘州老窖與我國傳世名畫《千里江山圖》進(jìn)行聯(lián)名創(chuàng)新融合，在成都推出了全新產(chǎn)品——國窖1573·品河山，既是對文化的傳承，也是對文化的創(chuàng)新；2022年10月21日，在名酒70年之際，公司為致敬時(shí)代經(jīng)典，在福州為戰(zhàn)略引領(lǐng)品牌瀘州老窖1952舉辦了上市發(fā)布會(huì)。2.山西汾酒：繼續(xù)深耕汾酒產(chǎn)品，搭建立體式營銷網(wǎng)絡(luò)汾酒發(fā)展歷史悠久，文化源遠(yuǎn)流長，既是我國名白酒的杰出代表，也是清香型白酒國家標(biāo)準(zhǔn)的制定者，1952年，汾酒在全國第一屆評酒會(huì)上被評為國家名酒，成為四大名白酒之一。山西汾酒集團(tuán)經(jīng)過多輪合并改組，于1993年12月正式組建完成，并在上交所成功上市，成為了全國第一家白酒上市企業(yè)。目前，公司擁有“汾”、“竹葉青”、“杏花村”三大馳名商標(biāo)和11000余畝清香型白酒生產(chǎn)基地，并在山西、東北、內(nèi)蒙、甘肅、河北等擁有110余萬畝原糧種植基地，現(xiàn)有員工15000多名，產(chǎn)品覆蓋國內(nèi)34個(gè)省市地區(qū)以及美國、英國、澳大利亞、日本等50多個(gè)國外地區(qū)，擁有超過105萬家終端銷售網(wǎng)點(diǎn)。汾酒發(fā)展歷史悠久，文化源遠(yuǎn)流長，既是我國名白酒的杰出代表，也是清香型白酒國家標(biāo)準(zhǔn)的制定者，1952年，汾酒在全國第一屆評酒會(huì)上被評為國家名酒，成為四大名白酒之一。山西汾酒集團(tuán)經(jīng)過多輪合并改組，于1993年12月正式組建完成，并在上交所成功上市，成為了全國第一家白酒上市企業(yè)。目前，公司擁有“汾”、“竹葉青”、“杏花村”三大馳名商標(biāo)和11000余畝清香型白酒生產(chǎn)基地，并在山西、東北、內(nèi)蒙、甘肅、河北等擁有110余萬畝原糧種植基地，現(xiàn)有員工15000多名，產(chǎn)品覆蓋國內(nèi)34個(gè)省市地區(qū)以及美國、英國、澳大利亞、日本等50多個(gè)國外地區(qū)，擁有超過105萬家終端銷售網(wǎng)點(diǎn)。山西汾酒采用研產(chǎn)供銷一體化的經(jīng)營模式，率先在行業(yè)內(nèi)提出并執(zhí)行與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌的食品內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)，深入分析市場及消費(fèi)者需求，以消費(fèi)者需求為研發(fā)方向，通過項(xiàng)目方式推進(jìn)產(chǎn)品開發(fā)。在原料采購方面，公司在國內(nèi)多省擁有綠色原糧基地，從原糧基地采購優(yōu)質(zhì)釀酒原材料，實(shí)現(xiàn)了從田間到餐桌的全程可追溯，確保產(chǎn)品綠色健康。在產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)，公司嚴(yán)格依照國家相關(guān)規(guī)定，通過汾酒獨(dú)特的“固態(tài)地缸分離發(fā)酵、清蒸二次清”的釀造工藝，采用分級陶壇進(jìn)行貯存。在銷售方面，公司實(shí)行以廠方為主導(dǎo)、廠商共建的營銷模式，積極布局線上營銷渠道，構(gòu)建立體式營銷網(wǎng)絡(luò)。山西汾酒采用研產(chǎn)供銷一體化的經(jīng)營模式，率先在行業(yè)內(nèi)提出并執(zhí)行與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌的食品內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)，深入分析市場及消費(fèi)者需求，以消費(fèi)者需求為研發(fā)方向，通過項(xiàng)目方式推進(jìn)產(chǎn)品開發(fā)。在原料采購方面，公司在國內(nèi)多省擁有綠色原糧基地，從原糧基地采購優(yōu)質(zhì)釀酒原材料，實(shí)現(xiàn)了從田間到餐桌的全程可追溯，確保產(chǎn)品綠色健康。在產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)，公司嚴(yán)格依照國家相關(guān)規(guī)定，通過汾酒獨(dú)特的“固態(tài)地缸分離發(fā)酵、清蒸二次清”的釀造工藝，采用分級陶壇進(jìn)行貯存。在銷售方面，公司實(shí)行以廠方為主導(dǎo)、廠商共建的營銷模式，積極布局線上營銷渠道，構(gòu)建立體式營銷網(wǎng)絡(luò)。據(jù)企業(yè)年報(bào)，2018-2022年1-9月，公司營業(yè)收入與凈利潤連年增長，2022年1-9月，公司營業(yè)收入為221.44億元，同比增長28.32%；凈利潤為71.08億元，同比增長45.70%。2022年，我國疫情反復(fù)擾動(dòng)，經(jīng)濟(jì)增長不及預(yù)期，市場持續(xù)低迷，對于公司業(yè)務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響，但公司積極應(yīng)對疫情的沖擊，通過調(diào)整產(chǎn)品策略，優(yōu)化市場布局、拓展線上營銷渠道等多項(xiàng)措施維護(hù)了經(jīng)營秩序，實(shí)現(xiàn)了公司營業(yè)收入和凈利潤的雙增長。2018-2021年，公司的產(chǎn)量和銷量上下波動(dòng)，2021年，公司酒類產(chǎn)量為17.36萬千升，同比增長45.73%；銷量為15.12萬千升，同比增長24.19%，產(chǎn)銷率為86.78%。2021年，國內(nèi)疫情防控進(jìn)入常態(tài)化，全國各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)，國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，公司酒類產(chǎn)銷量得到大幅增長。2022年上半年，公司正在穩(wěn)步推進(jìn)“汾酒2030技改原酒產(chǎn)儲(chǔ)能擴(kuò)建項(xiàng)目（一期）”，待項(xiàng)目完工后，將進(jìn)一步提升公司原酒產(chǎn)量和儲(chǔ)量。2018-2021年，公司的產(chǎn)量和銷量上下波動(dòng)，2021年，公司酒類產(chǎn)量為17.36萬千升，同比增長45.73%；銷量為15.12萬千升，同比增長24.19%，產(chǎn)銷率為86.78%。2021年，國內(nèi)疫情防控進(jìn)入常態(tài)化，全國各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)，國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，公司酒類產(chǎn)銷量得到大幅增長。2022年上半年，公司正在穩(wěn)步