2024年商業(yè)經(jīng)濟(jì)行業(yè)技能考試-黃金投資分析師筆試考試歷年高頻考點(diǎn)試題摘選含答案

2024年商業(yè)經(jīng)濟(jì)行業(yè)技能考試-黃金投資分析師筆試考試歷年高頻考點(diǎn)試題摘選含答案第1卷一.參考題庫(kù)(共75題)1.2004年下半年，在國(guó)際地緣政治層面相對(duì)平靜的基礎(chǔ)上，（）成為黃金價(jià)格的主導(dǎo)因素。2.描述中國(guó)金礦資產(chǎn)分布特點(diǎn)。3.礦產(chǎn)金短時(shí)期內(nèi)對(duì)金價(jià)有何影響？4.黃金期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與時(shí)間關(guān)系？5.美國(guó)GDP由（）部門(mén)負(fù)責(zé)分析統(tǒng)計(jì)。6.世界金礦主要包括哪些類(lèi)別？7.套期保值原則是什么？8.黃金期貨交易制度的基本內(nèi)容是什么？9.期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入的合約數(shù)與賣(mài)出的合約數(shù)關(guān)系？10.除了保值避險(xiǎn)功能以外，黃金還有哪些投資價(jià)值？11.黃金價(jià)格預(yù)測(cè)基本程序是怎樣的？12.黃金期貨套期保值交易必須遵循的原則有哪些？13.如果國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)穩(wěn)定并且發(fā)展良好，則實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域充滿投資機(jī)會(huì)，短期資本機(jī)會(huì)成本如何變化？短期資本向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)投資或虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的證券市場(chǎng)投資怎樣？流入黃金市場(chǎng)的短期資本流量及黃金價(jià)格趨勢(shì)呈現(xiàn)怎樣的變化？14.黃金市場(chǎng)的監(jiān)管模式劃分為哪些類(lèi)型？15.黃金投資基本面分析法有哪些劣勢(shì)？16.黃金交易采用（）的方式確定報(bào)價(jià)A、自動(dòng)撮合報(bào)價(jià)B、電子報(bào)價(jià)C、集合競(jìng)價(jià)D、大宗交易競(jìng)價(jià)17.選擇實(shí)物黃金投資最有效的品種是是什么？18.1952年，美國(guó)的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬柯維茨發(fā)表了一篇具有里程碑性的論文，被公認(rèn)為是（）的開(kāi)端。19.黃金衍生品包括什么哪些。20.客戶的滿意來(lái)源于什么？21.黃金市場(chǎng)的賣(mài)方包括？22.什么是強(qiáng)制平倉(cāng)制度？23.自2005年7月匯率制度改革至2006年年末，人民幣兌美元的升值幅度已超過(guò)（）24.理財(cái)規(guī)劃是指什么？25.交易所風(fēng)險(xiǎn)管理制度是什么？26.Au99.95的最小提貨量是多少？27.資金管理分析是什么？28.黃金市場(chǎng)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)遵循哪些原則？29.任何成功的投資都包含哪三個(gè)方面的重要內(nèi)容？30.什么是大戶報(bào)告制度？31.投資組合管理的主要內(nèi)容有？32.實(shí)際利率和名義利率關(guān)系？33.影響中介機(jī)構(gòu)基金傭金收入的主要因素有哪些？34.波浪理論主要由哪些因素構(gòu)成？35.黃金市場(chǎng)的發(fā)展及其功能的正發(fā)揮需要有一個(gè)寬松的政策環(huán)境，其特點(diǎn)主要有？黃金管制的取消（主要包括36.在國(guó)際地緣政治、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)際金融形勢(shì)相對(duì)動(dòng)蕩的條件下，黃金的貨幣屬性在黃金價(jià)格機(jī)制中處于主導(dǎo)方面，黃金價(jià)格與匯率波動(dòng)呈現(xiàn)什么關(guān)系？37.倫敦定盤(pán)價(jià)由倫敦黃金市場(chǎng)五大金商在每個(gè)交易日上、下午各舉行一次會(huì)議進(jìn)行確定，通常以什么為價(jià)基礎(chǔ)？38.影響黃金供給的長(zhǎng)期因素主要有哪些？39.紙黃金的特點(diǎn)有哪些？40.衡量通貨膨脹程度的物價(jià)指標(biāo)是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中備受關(guān)注的指標(biāo)之一，其走向直接影響到央行的利率決策、固定收益市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和股票市場(chǎng)等，其中主要包括？41.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是什么？42.在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，作為全球第一大產(chǎn)金國(guó)的中國(guó)，國(guó)內(nèi)金價(jià)和國(guó)際金價(jià)具有怎樣的關(guān)系？43.一般來(lái)講，在國(guó)際地緣政治、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)際金融形勢(shì)相對(duì)動(dòng)蕩的條件下，黃金價(jià)格與匯率波動(dòng)呈（）44.自2001年以來(lái)世界政治、經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域發(fā)生的標(biāo)志性的事件有哪些？45.標(biāo)志性事件是黃金價(jià)格影響因素的階段性標(biāo)志，關(guān)注標(biāo)志性事件應(yīng)特別注意什么？46.黃金跨市套利交易在哪些等交易要素上存在著差異性？47.對(duì)于執(zhí)業(yè)的黃金投資分析師，行政法律責(zé)任有哪些？48.什么是整體規(guī)劃原則？49.簡(jiǎn)述歐式期權(quán)定義。50.什么是風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度？51.當(dāng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展穩(wěn)定，資本市場(chǎng)形勢(shì)良好時(shí)，資本不斷流入，黃金的價(jià)格主要受到其何種因素的影響，黃金價(jià)格趨于弱勢(shì)？52.金礦成礦區(qū)帶主要沿三大成礦區(qū)帶分布是？53.什么是布雷頓森林體系？54.黃金投資信息的篩選和整理是指將收集到的各種黃金投資信息進(jìn)行怎樣的操作？55.當(dāng)今倫敦黃金市場(chǎng)上的五大定價(jià)金行是？56.國(guó)際政治影響黃金價(jià)格機(jī)制的形成背景？57.西方黃金投資組合中的投資品種：現(xiàn)金、實(shí)物黃金、黃金礦山股票、債券和黃金期貨、期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)如何？58.客戶的滿意來(lái)源于什么？59.期貨市場(chǎng)的兩個(gè)最基本和最重要的功能是什么？60.衡量通貨膨脹程度的物價(jià)指標(biāo)是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中備受關(guān)注的指標(biāo)之一，其走向直接影響到央行的利率決策、固定收益市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等，其中主要包括？61.投資組合理論最早是由美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家（）于1952年系統(tǒng)提出的。A、布萊克B、詹森C、夏普D、馬柯維茨62.個(gè)人品格意義上的職業(yè)道德強(qiáng)調(diào)什么。63.黃金期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系？64.論述上海黃金交易所是一個(gè)什么樣的企業(yè)？65.中國(guó)人民銀行自1982年開(kāi)始發(fā)行的一款成系列發(fā)行的金幣的主圖案是什么？66.什么是倫敦金定盤(pán)價(jià)？67.《華盛頓協(xié)議》關(guān)于黃金和全球貨幣儲(chǔ)備有哪些規(guī)定？68.理財(cái)有哪些具體目標(biāo)？69.在期貨交易中保證金收取比例和資金使用效率的關(guān)系是怎樣的？70.什么是最為基本的技術(shù)分析要素？71.什么因素決定了到期日當(dāng)天的黃金期權(quán)價(jià)值？72.黃金期貨投資者的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪幾點(diǎn)。73.什么是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者？74.上海黃金交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括哪些？75.黃金投資咨詢(xún)基本工作流程是什么？第2卷一.參考題庫(kù)(共75題)1.在所有因素中，對(duì)黃金期貨基差影響最大的因素是什么？2.在黃金首飾價(jià)格影響因素中最為重要的影響因素是什么？3.黃金期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指什么？4.黃金遠(yuǎn)期交易的概念、交易方式及風(fēng)險(xiǎn)。5.倫敦黃金定盤(pán)價(jià)同時(shí)由多種貨幣報(bào)價(jià)，這些貨幣包括哪些幣種？6.在到期日時(shí)，黃金期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值與到期日價(jià)值的關(guān)系如何？7.為獲得投機(jī)利潤(rùn)的期貨投機(jī)者是哪類(lèi)機(jī)構(gòu)？8.在制定黃金跨市套利策略時(shí)應(yīng)充分考慮哪些方面的問(wèn)題？9.投資過(guò)程中面臨風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型包括哪些？10.哪些因素會(huì)導(dǎo)致黃金的基差變大或走強(qiáng)？11.黃金經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)黃金經(jīng)紀(jì)管理的重點(diǎn)主要包括三部分，這三部分分別是什么？12.黃金的金屬特性有哪些？13.全世界第一個(gè)期權(quán)交易所的產(chǎn)生時(shí)間？14.國(guó)際黃金市場(chǎng)是專(zhuān)門(mén)從事黃金交易的場(chǎng)所，世界四大黃金市場(chǎng)包括？15.對(duì)黃金投資分析師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中的要求有哪些？16.世界黃金協(xié)會(huì)在中國(guó)的唯一會(huì)員單位是？17.關(guān)于股市與黃金價(jià)格變動(dòng)之間相關(guān)性的說(shuō)法是怎樣的？18.黃金投資信息的時(shí)效性主要由哪些因素決定？19.波浪理論主要由哪些因素構(gòu)成？20.目前，世界上最大的商品期貨交易所是（）21.黃金需求對(duì)黃金價(jià)格的影響？22.PPI將生產(chǎn)階段分為三個(gè)指數(shù)，分別反映原材料、中間產(chǎn)品和制成品的價(jià)格。市場(chǎng)較為關(guān)注的是制成品PPI的（）周期的變化情況。23.如何正確描述信用時(shí)代黃金？24.在不同的黃金價(jià)格趨勢(shì)和波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)情況下，投資組合的大類(lèi)選擇會(huì)有明顯差異。其中，與黃金價(jià)格完全相關(guān)的投資品種有哪些？25.上海黃金交易所的成立與性質(zhì)？26.什么是黃金ETF？27.通常來(lái)說(shuō)，中央銀行的利率政策對(duì)黃金投資的影響主要體現(xiàn)在哪兩個(gè)方面？28.大宗商品的供給彈性較低，其價(jià)格是實(shí)體經(jīng)濟(jì)價(jià)格水平的典型代表，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)物價(jià)走勢(shì)與證券市場(chǎng)為代表的虛擬經(jīng)濟(jì)吸納游資的能力呈（）29.黃金市場(chǎng)的賣(mài)方有哪些？30.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的三個(gè)主要方面是？31.什么是整體規(guī)劃原則？32.中國(guó)黃金市場(chǎng)的三個(gè)轉(zhuǎn)變是什么？33.k線圖中陰線指的是？34.投資產(chǎn)品的的種類(lèi)有哪些？35.有能力對(duì)黃金ETF進(jìn)行申購(gòu)和贖回的機(jī)構(gòu)稱(chēng)為什么？36.在黃金遠(yuǎn)期交易中，三個(gè)重要的利率指標(biāo)分別是什么？37.目前在黃金市場(chǎng)上參與交易的金幣主要分為？38.在黃金T+D主要交易規(guī)則中，對(duì)于超期持倉(cāng)合約加收超期補(bǔ)償費(fèi)應(yīng)該如何收取？39.在黃金投資中要掌握的經(jīng)典組合投資理論有哪些？40.在當(dāng)今，黃金的用途主要有？41.黃金互換涉及哪些步驟？42.目前全球最大的黃金場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)貨交易市場(chǎng)是？43.投資決策是為實(shí)現(xiàn)一定的投資目標(biāo)而對(duì)投資方案進(jìn)行規(guī)劃的活動(dòng)，它是一種不斷完善的（）A、無(wú)目標(biāo)的行動(dòng)B、靜態(tài)過(guò)程C、修正過(guò)程D、動(dòng)態(tài)過(guò)程44.“凈額”清算原則是什么。45.上海黃金交易所根據(jù)不同上市品種確定價(jià)格漲跌最大幅度，全額交易暫定位（）A、±8%B、±10%C、±15%D、±30%46.什么是商品性黃金？47.黃金貨幣屬性表現(xiàn)最突出、最明顯的時(shí)間是什么時(shí)候？48.黃金投資分析師的獨(dú)立誠(chéng)信原則是指什么？49.采取買(mǎi)入并持有策略的投資者如何看待市場(chǎng)短期波動(dòng)和長(zhǎng)期趨勢(shì)？50.進(jìn)行資產(chǎn)配置需要考慮的事項(xiàng)？51.什么是現(xiàn)金保障優(yōu)先原則？52.金礦產(chǎn)業(yè)投資周期長(zhǎng)、開(kāi)采成本高，如果在一個(gè)地方勘探出黃金，按照正常的程序需要多少年才能生產(chǎn)出黃金來(lái)。53.當(dāng)代黃金年產(chǎn)量大約為（）噸A、1600~1800B、2400~2500C、2600~2700D、2800~300054.黃金供給對(duì)黃金價(jià)格的影響？55.從黃金的商品屬性來(lái)看，市場(chǎng)的供求關(guān)系對(duì)黃金價(jià)格的影響起著決定作用，但作為一種特殊的商品，它具有貨幣屬性，影響黃金價(jià)格的特殊因素有哪些？56.什么是T+0交易？57.相對(duì)于常規(guī)黃金投資方式，黃金ETF具有哪幾點(diǎn)獨(dú)有優(yōu)勢(shì)。58.移動(dòng)平均線有哪些特點(diǎn)？59.黃金經(jīng)紀(jì)團(tuán)隊(duì)管理有哪些主要內(nèi)容？60.影響黃金價(jià)格變動(dòng)的直接因素和間接因素主要有哪些？61.黃金價(jià)格與其生產(chǎn)成本之間關(guān)系如何？62.金礦成礦區(qū)帶主要沿三大成礦區(qū)帶分布是？63.黃金市場(chǎng)的需求主要包括哪些方面？64.黃金互換具有什么功能。65.上海黃金交易所負(fù)責(zé)組織、監(jiān)督黃金﹑白金﹑鉑等貴金屬交易﹑清算﹑交割和配送，請(qǐng)簡(jiǎn)述上海黃金交易所的資金清算流程。66.黃金的統(tǒng)購(gòu)原則是指（）A、黃金的收購(gòu)統(tǒng)一由中國(guó)工商銀行辦理B、黃金的收購(gòu)統(tǒng)一由中國(guó)人民銀行辦理C、黃金的收購(gòu)統(tǒng)一由上海黃金交易所辦理D、黃金收購(gòu)統(tǒng)一由中國(guó)銀行辦理67.最主要的黃金需求是什么？68.通過(guò)國(guó)際金融形勢(shì)因素引發(fā)的黃金價(jià)格中短期調(diào)整，常常導(dǎo)致黃金價(jià)格（）幅度以?xún)?nèi)的調(diào)整。69.黃金期貨交易制度是什么。70.什么是金融性黃金？71.對(duì)沖交易是指購(gòu)買(mǎi)兩種收益率波動(dòng)的相關(guān)系數(shù)（）的資產(chǎn)的投資行為A、為正數(shù)B、大于等于1C、等于1D、為負(fù)數(shù)72.哪些國(guó)家實(shí)施過(guò)金本位制？73.由于觀察黃金價(jià)格的角度不同，基于不同的邏輯，黃金價(jià)格預(yù)測(cè)的方法有哪些？74.被委托會(huì)員有權(quán)從客戶的賬戶中劃轉(zhuǎn)資金和黃金的情況包括哪些？75.按礦物形態(tài)來(lái)說(shuō)，金礦資源包括？第1卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案：美元匯率2.參考答案： 分布廣泛但又相對(duì)集中；礦床規(guī)模以小中型為主；礦石品位低；伴生金資源量大3.參考答案： 從歷史數(shù)據(jù)看，全世界勘探大型金礦的可能性小，全球礦產(chǎn)金數(shù)量不可能快速增長(zhǎng)，未來(lái)幾年世界黃金敞亮不會(huì)變化很大，依然會(huì)比較穩(wěn)定。4.參考答案： 黃金期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與“貨幣的時(shí)間價(jià)值”概念并不相同，它是“波動(dòng)的價(jià)值”，時(shí)間越長(zhǎng)，出現(xiàn)波動(dòng)的可能性就越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值也越大。而貨幣的時(shí)間價(jià)值相對(duì)于時(shí)間“延續(xù)的價(jià)值”，時(shí)間延續(xù)越長(zhǎng)，貨幣的時(shí)間價(jià)值也越大。5.參考答案：商務(wù)部6.參考答案：火成侵入巖中的金礦床，矽卡巖中的金礦床，火山巖中的金礦床，沉積巖中的金礦床，復(fù)雜巖石組合中的金、銀礦床，不同巖性中浸染狀、網(wǎng)脈狀金、銀礦床，石英卵礫巖和石英巖中的金礦床，沙金礦、其他來(lái)源的金礦床。7.參考答案： 交易方向相反、交易數(shù)量相等、交易種類(lèi)相同和交割日期相近8.參考答案： （1）保證金制度； （2）當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度； （3）漲跌停板制度； （4）持倉(cāng)限額制度； （5）大戶報(bào)告制度； （6）交割制度； （7）強(qiáng)行平倉(cāng)制度； （8）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度； （9）信息披露制度。9.參考答案： 期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入的合約數(shù)一定等于賣(mài)出的合約數(shù)。10.參考答案：1.保值增值功能；2.規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)功能；3.完善資產(chǎn)配置功能。11.參考答案： 預(yù)測(cè)程序以黃金的基本屬性和黃金價(jià)格機(jī)制位邏輯起點(diǎn)，在確定黃金價(jià)格預(yù)測(cè)時(shí)間區(qū)間的情況下，根據(jù)黃金價(jià)格預(yù)測(cè)區(qū)間的背景條件，將改時(shí)間區(qū)間內(nèi)主導(dǎo)黃金價(jià)格基本屬性和黃金價(jià)格影響因素加以具體化和明確化，并據(jù)此對(duì)黃金價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)。12.參考答案： 1.交易方向相反； 2.交易數(shù)量相等； 3.交易種類(lèi)相同； 4.交割日期相近。13.參考答案： 短期資本機(jī)會(huì)成本較高，刺激短期資本流向收益較高的尸體經(jīng)濟(jì)投資活虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的證券市場(chǎng)投資，流入黃劍市場(chǎng)的短期資本流量下降，黃金價(jià)格趨勢(shì)呈下降.14.參考答案： 1.政府主導(dǎo)的黃金市場(chǎng)監(jiān)管模式 2.行業(yè)自律主導(dǎo)的黃金市場(chǎng)監(jiān)管模式15.參考答案： 1.對(duì)投資者素質(zhì)要求較高； 2.信息的時(shí)滯效應(yīng)； 3.不能告訴投資者入市的準(zhǔn)確時(shí)機(jī)。16.參考答案：C17.參考答案： 投資性金條18.參考答案：現(xiàn)代投資組合理論19.參考答案： 黃金股票、黃金債券、黃金基金、黃金期貨、黃金期權(quán)、黃金T+D等20.參考答案：客戶的滿意來(lái)源于對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量所作的評(píng)價(jià)與客戶的期望的對(duì)比。21.參考答案： 1.生產(chǎn)黃金的企業(yè)； 2.存有黃金需要出售的集團(tuán)和個(gè)人； 3.為解決外匯短缺和支付困難的各國(guó)央行； 4.預(yù)測(cè)黃金價(jià)格下跌做空頭的投資者22.參考答案： 是指當(dāng)會(huì)員、投資者違規(guī)時(shí)，交易所對(duì)有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。23.參考答案：5%24.參考答案： 理財(cái)規(guī)劃師針對(duì)個(gè)人在人生發(fā)展的不同時(shí)期，結(jié)合客戶資產(chǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)偏好，依據(jù)其收入、支出狀況的變化，運(yùn)用科學(xué)的方法和特定的程序?yàn)榭蛻糁付ńY(jié)合實(shí)際、具有可操作性的個(gè)人財(cái)務(wù)管理的具體方案，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人人生、家庭各階段的目標(biāo)和夢(mèng)想，最終達(dá)到終生的財(cái)務(wù)安全、自主和自由的過(guò)程。25.參考答案： 分為八大風(fēng)險(xiǎn)制度；實(shí)行保證金制度，漲停板制度，延期補(bǔ)償費(fèi)制度，超期費(fèi)制度，限倉(cāng)制度，大戶報(bào)告制度，強(qiáng)行平倉(cāng)制度，風(fēng)險(xiǎn)警示制度。26.參考答案： 3kg27.參考答案： 資金管理是為了應(yīng)對(duì)不可控的風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的一種保護(hù)性機(jī)制。 資金管理要考慮的要素：投資品種的杠桿大小，以及個(gè)人投資者實(shí)際的水平來(lái)設(shè)定一個(gè)科學(xué)的比例。 資金管理分析是探討如何合理運(yùn)用資金以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)小，收益高的投資目標(biāo)問(wèn)題。投資者根據(jù)自身的收益目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定各類(lèi)資產(chǎn)的投資比例的過(guò)程。28.參考答案： 1.依法監(jiān)管原則 2.公開(kāi)、公正原則 3.效率原則 4.獨(dú)立性原則 5.協(xié)調(diào)性原則29.參考答案： 價(jià)格預(yù)測(cè)、時(shí)機(jī)抉擇、資金管理30.參考答案： 當(dāng)會(huì)員或客戶的搶倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，或者交易所要求會(huì)員或客戶進(jìn)行報(bào)告時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告其資金、頭寸等情況，客戶應(yīng)當(dāng)通過(guò)會(huì)員報(bào)告。A、會(huì)員、會(huì)員自營(yíng)賬戶和代理客戶的延期交收合約盤(pán)后持倉(cāng)量超過(guò)交易所限倉(cāng)規(guī)定的80%時(shí)，須向交易所提供大戶報(bào)告。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整會(huì)員和客戶的持報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。B、會(huì)員或客戶的某合約持倉(cāng)達(dá)到交易報(bào)告界限時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)于下一交易日15：30前向交易所報(bào)告。31.參考答案： （1）確定投資目標(biāo)； （2）選擇投資時(shí)機(jī)； （3）選擇投資的具體內(nèi)容； （4）對(duì)已有的組合進(jìn)行調(diào)整32.參考答案： 名義利率是指借貸契約和有價(jià)證券上載明的利息率，也就是金融市場(chǎng)表現(xiàn)的利率。而實(shí)際利率士名義利率提出了物價(jià)變動(dòng)因素后的利率，是債務(wù)人使用資金的真實(shí)成本。兩種利率的關(guān)系是：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率33.參考答案： mlgb的，這個(gè)東西書(shū)上寫(xiě)的太簡(jiǎn)單，如果按照基本規(guī)則來(lái)說(shuō)的話就是，交易所對(duì)經(jīng)紀(jì)商的管理制度（其實(shí)就是交易所的返傭比例和保證金比例），交易量，利率環(huán)境和交易所的結(jié)算制度； 交易所對(duì)經(jīng)紀(jì)商的管理制度約定了交易所允許經(jīng)紀(jì)商收取傭金的最高額度或返還比例； 交易所對(duì)經(jīng)紀(jì)商所規(guī)定的保證金比例約束了經(jīng)紀(jì)商的運(yùn)營(yíng)成本和運(yùn)營(yíng)方式； 交易量決定了單位時(shí)間內(nèi)經(jīng)紀(jì)商所獲得的傭金總量； 利率環(huán)境約束了在個(gè)別條件下經(jīng)紀(jì)商運(yùn)營(yíng)成本； 結(jié)算制度決定了經(jīng)紀(jì)商獲得傭金的時(shí)間節(jié)點(diǎn)； 簡(jiǎn)單的說(shuō)，交易量決定傭金量。34.參考答案： 時(shí)間；比例；形態(tài) 一是價(jià)格走勢(shì)所形成的——形態(tài)； 二是價(jià)格走勢(shì)圖中各個(gè)高低點(diǎn)所處的位置——比例； 三是完成形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短——時(shí)間。35.參考答案： 國(guó)家放開(kāi)對(duì)黃金價(jià)格的管制），放松對(duì)黃金生產(chǎn)企業(yè)，加工企業(yè)等的行政干預(yù)，允許私人投資黃金，允許商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)從事黃金經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，允許黃金自由進(jìn)入口等。36.參考答案： 匯率對(duì)其的影響可以忽略不計(jì)37.參考答案： 通常以倫敦下午定盤(pán)價(jià)為基礎(chǔ)。38.參考答案：儲(chǔ)存成本、新開(kāi)采技術(shù)、新礦藏的發(fā)現(xiàn)、預(yù)期生產(chǎn)成本和利潤(rùn)、政府扶持政策等。39.參考答案： 1.可以節(jié)省實(shí)金交易必不可少的保管費(fèi)、儲(chǔ)存費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、鑒定費(fèi)及運(yùn)輸費(fèi)等，降低黃金價(jià)格中的額外費(fèi)用，提高金商在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力； 2.紙黃金采取24小時(shí)不間斷交易模式，提高黃金市場(chǎng)交易的速度； 3.紙黃金提供了美元金和人民幣金兩種交易模式，為外幣和人民幣的理財(cái)提供了相應(yīng)的機(jī)會(huì)； 4.紙黃金采用T+0的交割方式，比國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)多了更多的短線操作機(jī)會(huì)。40.參考答案： 生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）、消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）、GDP平減指數(shù)和平均小時(shí)工資41.參考答案： 黃金投資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指黃金期貨市場(chǎng)投資者可能面臨的資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，主要從以下三個(gè)方面著手： 1.分析影響黃金期貨流動(dòng)性的因素 2.選擇交易活躍的合約進(jìn)行交易 3.避免交易交割月份合約42.參考答案： 中國(guó)黃金價(jià)格遠(yuǎn)高于國(guó)際價(jià)格43.參考答案：弱相關(guān)關(guān)系44.參考答案： “9·11”恐怖主義襲擊、美國(guó)的阿富汗反恐、伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)以及正在進(jìn)行中的伊朗核談判、美國(guó)股市的新經(jīng)濟(jì)泡沫破滅、歐元的發(fā)行45.參考答案： 關(guān)注標(biāo)志性事件有四點(diǎn)需要特別注意： （1）黃金價(jià)格走勢(shì)的本身特點(diǎn)，即對(duì)于重大地緣政治時(shí)間的提前反映，對(duì)于最終變化的方向，黃金價(jià)格一般都會(huì)提前反映，不一定在事件出現(xiàn)之后才會(huì)反應(yīng)。 （2）對(duì)于判斷標(biāo)志性事件對(duì)黃金價(jià)格的影響，仍應(yīng)區(qū)分其是否為投資區(qū)間內(nèi)黃金價(jià)格的主要影響因素，而屬于次要因素類(lèi)別的標(biāo)志性事件的影響可能較小。 （3）次要的標(biāo)志性事件、非時(shí)間軸上固定的偶然性時(shí)間可能成為反向轉(zhuǎn)折點(diǎn)。 （4）標(biāo)志性事件在時(shí)間軸上分布的密度。46.參考答案： 黃金跨市套利交易在報(bào)價(jià)單位、重量規(guī)格、成色標(biāo)準(zhǔn)等交易要素上存在著差異性。47.參考答案： 行政法律責(zé)任主要包括罰款，吊銷(xiāo)執(zhí)照或停業(yè)整頓等，通常由行政主管部門(mén)或行業(yè)自律機(jī)構(gòu)追究。48.參考答案：整體規(guī)劃原則既包含規(guī)劃思想的整體性，也包含理財(cái)方案的整體性。不僅要綜合考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況，而且要關(guān)注客戶非財(cái)務(wù)狀況及其變化。49.參考答案： 歐式期權(quán)是指期權(quán)買(mǎi)方只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行的期權(quán)。50.參考答案： 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是指為了維護(hù)期貨市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因不可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的虧損而提取的專(zhuān)項(xiàng)資金的制度。根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，交易所、期貨公司、非結(jié)算會(huì)員都需要提取。51.參考答案： 商品屬性的影響52.參考答案： 1.環(huán)太平洋成礦帶； 2.地中?！柴R拉雅成礦帶； 3.蒙古—鄂霍斯克成礦帶。53.參考答案：布雷頓森林體系是1944年，參加籌建聯(lián)合國(guó)的44國(guó)代表在美國(guó)布雷頓森林公園召開(kāi)世界貨幣金融會(huì)議，通過(guò)《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》，建立以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，美元和黃金掛鉤。該體系是金本位制崩潰以后的人類(lèi)第二個(gè)國(guó)際貨幣體系。在這體系中美元與黃金掛鉤，美國(guó)承擔(dān)以官價(jià)兌換黃金的義務(wù)。各國(guó)貨幣與美元掛鉤，美元處于中心地位，起到世界貨幣的作用。這實(shí)際是一種新新金匯兌本位制。54.參考答案： 分類(lèi)、過(guò)濾和初步加工55.參考答案： 1.匯豐銀行； 2.巴克萊銀行； 3.德意志銀行； 4.法國(guó)興業(yè)銀行； 5.加拿大豐業(yè)銀行。56.參考答案： （1）地緣政治關(guān)系傳導(dǎo)全球化。 （2）資源配置和經(jīng)濟(jì)關(guān)系全球化。 ①全球工業(yè)化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了對(duì)重要基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)資源的依賴(lài)。 ②社會(huì)分工與社會(huì)結(jié)構(gòu)分化產(chǎn)生了對(duì)基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)資源的需求剛性。 ③工業(yè)化國(guó)家產(chǎn)生了對(duì)基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)資源境外配置的依賴(lài)。 （3）貨幣金融關(guān)系全球化。 （4）重要金融投資工具參與主體全球化。 （5）重要資源價(jià)格形成機(jī)制全球化。 （6）國(guó)際性金融投資需求出現(xiàn)。57.參考答案： 現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)最小，相應(yīng)收益也最小，黃金期貨、期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)最大，預(yù)期收益也最大；黃金實(shí)物和礦山股票的風(fēng)險(xiǎn)收益介于兩者之間。58.參考答案： 客戶的滿意來(lái)源于對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量所作的評(píng)價(jià)與客戶的期望的對(duì)比。59.參考答案：1.為國(guó)內(nèi)黃金生產(chǎn)商，黃金需求方和各類(lèi)機(jī)構(gòu)提供了更為廣闊的黃金交易渠道；2.為個(gè)人投資者參與黃金投資拓寬了途徑，更重要的是為我國(guó)黃金市場(chǎng)融入世界黃金市場(chǎng)，爭(zhēng)奪世界黃金定價(jià)權(quán)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。60.參考答案： 生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）、消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）、GDP平減指數(shù)和平均小時(shí)工資61.參考答案：D62.參考答案：既強(qiáng)調(diào)社會(huì)對(duì)從業(yè)人員的規(guī)范要求，同時(shí)也尊重個(gè)人的權(quán)益。63.參考答案： 1.黃金現(xiàn)貨價(jià)格是期貨價(jià)格的基礎(chǔ) 2.黃金期貨與現(xiàn)貨價(jià)格相互引導(dǎo)相互作用 3.黃金期貨合約到期時(shí)，期現(xiàn)價(jià)格趨于一致.64.參考答案： 上海黃金交易所是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，由中國(guó)人民銀行組建，在國(guó)家工商行政管理局登記注冊(cè)，不以營(yíng)利為目的，實(shí)行自律性管理的法人。遵循公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則組織黃金、白銀、鉑等貴金屬交易。65.參考答案：熊貓66.參考答案：倫敦金定盤(pán)價(jià)是倫敦黃金市場(chǎng)中五大金商在一起決定的黃金交易價(jià)格，每個(gè)交易日上，下午各舉行一次會(huì)議，通常以倫敦下午定盤(pán)價(jià)為基礎(chǔ)。倫敦定盤(pán)價(jià)同時(shí)用美元，英鎊，歐元報(bào)出。67.參考答案： 該協(xié)議規(guī)定包括歐洲央行在內(nèi)的15家央行將在今后5年內(nèi)，每年有限地出售400噸黃金，5年內(nèi)出售的黃金總量不超過(guò)2000噸。68.參考答案： 1.必要的資產(chǎn)流動(dòng)性； 2.合理的消費(fèi)支出； 3.實(shí)現(xiàn)教育期望； 4.完備的風(fēng)險(xiǎn)保障； 5.積累財(cái)富； 6.合理的納稅安排； 7.安享晚年； 8有效的財(cái)產(chǎn)分配與傳承。69.參考答案： 保證金比例低，提升資金使用效率。70.參考答案： 價(jià)格、成交量、時(shí)間、空間71.參考答案：到期日當(dāng)天的期權(quán)價(jià)值由內(nèi)在價(jià)值（執(zhí)行價(jià)格和黃金價(jià)格的差）來(lái)決定，但在到期日以前影響期權(quán)價(jià)格的因素卻很多，如黃金價(jià)格、期權(quán)執(zhí)行價(jià)格、距到期日的剩余時(shí)間、黃金價(jià)格波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等。72.參考答案： （1）開(kāi)戶前面臨著代理風(fēng)險(xiǎn)（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（4）交易風(fēng)險(xiǎn)（5）法律風(fēng)險(xiǎn)（6）暴漲暴跌風(fēng)險(xiǎn)73.參考答案： 如果投資者在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要求有升水就是風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者。74.參考答案： 交易所風(fēng)險(xiǎn)管理分為八大風(fēng)險(xiǎn)管理制度：實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、延期補(bǔ)償費(fèi)制度、超期費(fèi)制度、限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度。75.參考答案： 1.了解客戶的投資需求； 2.收集市場(chǎng)信息做出判斷； 3.提出投資建議； 4.持續(xù)監(jiān)測(cè)資本市場(chǎng)環(huán)境并調(diào)整投資方案。第2卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案： （持倉(cāng)費(fèi)用和供求關(guān)系）影響基差的最大因素就是兩個(gè)市場(chǎng)的供求關(guān)系。2.參考答案：黃金原料價(jià)格是黃金首飾價(jià)格最為重要的影響因素。3.參考答案： 黃金期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)被立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，內(nèi)在價(jià)值的大小取決黃金的當(dāng)前市價(jià)和期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的高低。內(nèi)在價(jià)值不同于到期日價(jià)值，期權(quán)的到期日價(jià)值取決于到期日時(shí)黃金與執(zhí)行價(jià)格的高低。故到期日時(shí)，內(nèi)在價(jià)值與到期日價(jià)值相同。4.參考答案：黃金遠(yuǎn)期交易的概念：黃金遠(yuǎn)期交易是買(mǎi)賣(mài)雙方根據(jù)雙方商定的價(jià)格，在稍后的一段日期里買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)量的黃金交易方式。黃金遠(yuǎn)期交易方式：1遠(yuǎn)期定期銷(xiāo)售。2現(xiàn)貨遞延銷(xiāo)售。3遠(yuǎn)期平價(jià)銷(xiāo)售。黃金遠(yuǎn)期交易的風(fēng)險(xiǎn)：1交易對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)。2交割風(fēng)險(xiǎn)。3金價(jià)上漲風(fēng)險(xiǎn)。5.參考答案：美元、歐元、英鎊6.參考答案： 黃金期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)被立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。期權(quán)的到期日價(jià)值取決于期日時(shí)黃金與執(zhí)行價(jià)格的高低，故在到期時(shí)，內(nèi)在價(jià)值與到期日價(jià)值相同。7.參考答案： 期貨投機(jī)者是指那些追逐利潤(rùn)同時(shí)為目的，同時(shí)也承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)的期貨交易者，通常場(chǎng)內(nèi)的自營(yíng)者都是投機(jī)者。8.參考答案： 在制定黃金跨市套利策略時(shí)應(yīng)充分注意三大事項(xiàng)： 1.成色差異； 2.匯率差異； 3.費(fèi)率差異。9.參考答案： 1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)； 2、信用風(fēng)險(xiǎn)； 3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)； 4、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)； 5、操作風(fēng)險(xiǎn)； 6、法律風(fēng)險(xiǎn)； 7、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。10.參考答案： 黃金的近、遠(yuǎn)期的供給，包括黃金產(chǎn)量的大小、各國(guó)央行黃金儲(chǔ)備的拋售等；黃金的市場(chǎng)需求狀況，這里又包括黃金實(shí)際需求（首飾業(yè)、工業(yè)等）的變化、黃金回收與再利用等；世界和各國(guó)政局的穩(wěn)定性、通脹率的高低、利率以及一些突發(fā)事件都是影響投資者心理的主要因素，進(jìn)而影響黃金價(jià)格的走勢(shì)；投機(jī)者利用金價(jià)波動(dòng)、突發(fā)事件大肆炒作，加上各類(lèi)對(duì)沖基金入市興風(fēng)作浪，人為制造供需假象。11.參考答案： 黃金經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)黃金經(jīng)紀(jì)管理的重點(diǎn)主要包括客戶關(guān)系管理、業(yè)務(wù)管理、團(tuán)隊(duì)管理三部分。12.參考答案：當(dāng)代黃金的金屬屬性體現(xiàn)在以下幾方面：1.國(guó)家外匯儲(chǔ)備；2.對(duì)沖保值；3.應(yīng)對(duì)危機(jī)；4.新的融資方式；5.新的投資方式。或1、延展性非常強(qiáng)；2、穩(wěn)定性非常強(qiáng)；3、傳導(dǎo)性非常強(qiáng)。13.參考答案： 全世界第一個(gè)期權(quán)交易所---芝加哥期權(quán)交易所（CBOE.終于在1973年4月26成立。14.參考答案： 倫敦、蘇黎世、紐約、香港15.參考答案： （1）黃金投資分析師應(yīng)當(dāng)對(duì)投資人或委托單位一視同仁，遵守公正公平的原則； （2）黃金投資分析師應(yīng)當(dāng)在投資分析、預(yù)測(cè)或建議的表述中，將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分，并對(duì)重要事實(shí)予以明示； （3）黃金投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測(cè)或建議中所使用和依據(jù)的原始信息資料，進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測(cè)或建議做出之日起不少于兩年； （4）黃金投資分析師應(yīng)當(dāng)對(duì)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中的獲得的未公開(kāi)重要信息履行保密義務(wù)，不得泄露、傳遞、暗示他人或據(jù)以建議投資人或委托單位做黃金交易； （5）黃金投資分析師不得在進(jìn)行投資預(yù)測(cè)等含有不確定因素的工作時(shí)，向投資人或委托單位做出保證。 （6）黃金投資分析師應(yīng)當(dāng)相互尊重、團(tuán)結(jié)協(xié)作，共同維護(hù)和增進(jìn)行業(yè)的職業(yè)道德和職業(yè)信譽(yù)16.參考答案： 中國(guó)黃金集團(tuán)公司是世界黃金協(xié)會(huì)在中國(guó)的唯一會(huì)員單位。17.參考答案： 股票價(jià)格走勢(shì)與黃金價(jià)格的反向關(guān)系已經(jīng)被多數(shù)研究所證實(shí)，但這種關(guān)系主要發(fā)生在美國(guó)股市與黃金價(jià)格之間。18.參考答案： ①投資信息所屬類(lèi)別在黃金價(jià)格形成機(jī)制中所處的層次 ②投資信息本身的易變性程度 ③投資信息所反映事件的大小程度 ④投資信息發(fā)生的客觀背景19.參考答案： 時(shí)間比例形態(tài) 1.價(jià)格走勢(shì)所形成的——形態(tài)； 2.價(jià)格走勢(shì)圖中各個(gè)高低點(diǎn)所處的位置——比例； 3.是完成形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短——時(shí)間。20.參考答案：紐約商品交易所21.參考答案： 黃金價(jià)格的波動(dòng)首先直接受黃金供求關(guān)系的影響，其他因素只能通過(guò)改變其供求關(guān)系才能間接影響其價(jià)格。在黃金需求不變的情況下，黃金供給的增加會(huì)導(dǎo)致黃金市價(jià)的下跌，供給減少則會(huì)促使黃金市價(jià)上揚(yáng)；反之，若黃金供給不變，那么黃金需求的增加或減少就會(huì)引起金價(jià)的上升或者下跌。 其需求主要包括以下幾個(gè)方面： 1、黃金儲(chǔ)備需求； 2、黃金消費(fèi)需求； 3、投資需求。22.參考答案：月度23.參考答案： 黃金在信用時(shí)代，無(wú)疑是一種金融資產(chǎn)，而且是位數(shù)不多的非債務(wù)性金融資產(chǎn)。因?yàn)辄S金的流通并不依賴(lài)于任何政府或者是公司所做出的“支付承諾”，這與通常意義的金融資產(chǎn)是不同的，黃金并非承諾性票據(jù)。因此它不會(huì)受任何單個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策的直接影響，也不會(huì)像紙質(zhì)資產(chǎn)一樣遭到拒付，同樣它還不會(huì)遭受管理或者商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，或者是違約及破產(chǎn)。 因此，不管是在通貨膨脹還是通貨緊縮時(shí)代，黃金都具有購(gòu)買(mǎi)力。當(dāng)國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)相對(duì)穩(wěn)定，社會(huì)短期資本機(jī)會(huì)成本相對(duì)較高的背景條件下，信用本位下的貨幣屬性相對(duì)穩(wěn)定，黃金市場(chǎng)的價(jià)格決定機(jī)制主要表現(xiàn)為黃金的商品屬性，金價(jià)取決于商品屬性下的供給和需求；當(dāng)國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)出現(xiàn)不穩(wěn)定局面，國(guó)際社會(huì)的物流和資本流動(dòng)出現(xiàn)不穩(wěn)定的預(yù)期時(shí)，如果同時(shí)并發(fā)社會(huì)短期資本機(jī)會(huì)成本相對(duì)較低或惡性通貨膨脹的狀況，黃金市場(chǎng)的價(jià)格決定機(jī)制就趨向黃金的貨幣屬性24.參考答案： 黃金現(xiàn)貨、黃金期貨等保證金交易品種、黃金ETF基金等25.參考答案： 上海黃金交易所是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，授權(quán)中國(guó)人民銀行組建，在國(guó)家工商行政管理局登記注冊(cè)，不以營(yíng)利為目的，實(shí)行自律管理的法人，上海黃金交易所遵照公開(kāi)、公平、公正原則組織黃金等貴金屬交易。26.參考答案： 是一種以實(shí)物黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn)，追蹤現(xiàn)貨黃金價(jià)格的金融衍生產(chǎn)品，其收益情況與黃金收益掛鉤。27.參考答案： 一是利率政策的調(diào)整影響了投資成本，從而對(duì)黃金價(jià)格產(chǎn)生了一定影響； 二是通過(guò)外匯市場(chǎng)的預(yù)期對(duì)主要貨幣產(chǎn)生影響，從而傳導(dǎo)到黃金價(jià)格變動(dòng)上來(lái)。28.參考答案：明顯的反向關(guān)系29.參考答案： 黃金市場(chǎng)上作為賣(mài)方出現(xiàn)的主要有：生產(chǎn)黃金的企業(yè)，存有黃金需要出售的集團(tuán)和個(gè)人，為解決外匯短缺和支付困難的各國(guó)央行，預(yù)測(cè)黃金價(jià)格下跌做“空頭”的投資者等。30.參考答案： （1）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能點(diǎn)； （2）風(fēng)險(xiǎn)因素導(dǎo)致的金價(jià)反響變動(dòng)幅度； （3）風(fēng)險(xiǎn)因素導(dǎo)致金價(jià)反響變動(dòng)所持續(xù)的時(shí)間31.參考答案： 既包含規(guī)劃思想的整體性，也包含理財(cái)方案的整體性。作為黃金理財(cái)規(guī)劃師不僅要綜合考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況，而且要關(guān)注客戶非財(cái)務(wù)狀況及其變化，進(jìn)而提出符合客戶實(shí)際和目標(biāo)預(yù)期的規(guī)劃，這是黃金理財(cái)規(guī)劃師開(kāi)展工作的基本原則之一。32.參考答案： 由商品交易為主向金融交易為主轉(zhuǎn)變；由國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)向國(guó)際黃金市場(chǎng)轉(zhuǎn)變；由現(xiàn)貨交易為主向期貨交易為主轉(zhuǎn)變。33.參考答案： 高開(kāi)低收 收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)34.參考答案： 黃金投資的產(chǎn)品可總括為實(shí)物黃金、紙黃金以及黃金衍生品三大類(lèi)。35.參考答案： 稱(chēng)之為授權(quán)參與機(jī)構(gòu)或者注冊(cè)參與券商。36.參考答案： 在黃金遠(yuǎn)期交易中，有三個(gè)重要的利率指標(biāo)，分別是黃金遠(yuǎn)期利率、黃金租賃利率和LIBOR（倫敦銀行同業(yè)拆放利率）。37.參考答案： 純金幣、流通金幣、紀(jì)念金幣、貿(mào)易金幣38.參考答案： 延期補(bǔ)償費(fèi)=持倉(cāng)量*當(dāng)日結(jié)算價(jià)*延期補(bǔ)償費(fèi)率39.參考答案： 馬科維茲的資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型40.參考答案： 1.投資作用； 2.穩(wěn)定器作用； 3.抵御危機(jī)作用。41.參考答案：第一步是識(shí)別現(xiàn)存的現(xiàn)金流量；第二步是匹配現(xiàn)有頭寸；第三步是創(chuàng)造所需的現(xiàn)金流量。42.參考答案：上海黃金交易所已發(fā)展成為全球最大的黃金場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)貨交易市場(chǎng)43.參考答案：D44.參考答案： “凈額“清算，就是在一個(gè)清算期中，對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收，應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額。上海黃金交易所的“凈額”是指會(huì)員就其在交易所買(mǎi)賣(mài)的成交差額與交易所進(jìn)行清算的原則45.參考答案：D46.參考答案：黃金首先是一種商品，具有使用價(jià)值。由于黃金經(jīng)濟(jì)價(jià)值含量較高，且物理上具有較強(qiáng)的延展性、穩(wěn)定性和傳導(dǎo)性，因此用途廣泛。用于珠寶首飾及投資，國(guó)際儲(chǔ)備、工業(yè)科技三大用途的黃金成為商品性黃金。47.參考答案： 金本位制是黃金貨幣屬性表現(xiàn)的高峰48.參考答案： 指黃金投資分析師應(yīng)當(dāng)正直誠(chéng)實(shí)，在執(zhí)業(yè)過(guò)程中保持中立身份，獨(dú)立作出判斷和評(píng)價(jià)，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過(guò)程中所掌握的內(nèi)幕消息為己或他人謀取私利，不得對(duì)投資人或者委托單位存在重大遺漏、虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測(cè)或建議。49.參考答案：買(mǎi)入并持有策略是指按確定的恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，在諸如2-5年的適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。一般而言，采取買(mǎi)入并持有策略的投資者通常忽略市場(chǎng)的短期波動(dòng)，而著眼于長(zhǎng)期投資。50.參考答案：1、影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素；2、影響各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素；3、資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問(wèn)題；4、投資期限；5、稅收考慮。51.參考答案： 只有建立了完備的先進(jìn)保障，才能考慮將客戶家庭的其他資產(chǎn)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)安排。一般來(lái)說(shuō)，家庭建立現(xiàn)金儲(chǔ)備要包括日常生活覆蓋儲(chǔ)備和意外現(xiàn)金儲(chǔ)備。52.參考答案： 7~10年53.參考答案：B54.參考答案： 供給主要有以下的因素： 1、產(chǎn)金國(guó)的供給 這是黃金的主要來(lái)源，產(chǎn)金國(guó)的黃金開(kāi)采、冶煉等生產(chǎn)活動(dòng)是直接增加整個(gè)世界黃金存量的唯一來(lái)源，新產(chǎn)黃金的出售則構(gòu)成黃金的初始供應(yīng)，是影響黃金市價(jià)的重要因素。新產(chǎn)黃金的供應(yīng)與黃金市價(jià)存在互為因果的關(guān)系，互相影響。 2、回收金 回收金產(chǎn)量主要來(lái)自于制造用金量高的地區(qū)，其與金價(jià)高低成正相關(guān)關(guān)系，受宏觀經(jīng)濟(jì)與政治因素變化的影響很大，是當(dāng)今黃金市場(chǎng)最難以控制的市場(chǎng)供給總量，具有潛力大、變化大的特點(diǎn)。 3、官方售金 黃金是一種重要的國(guó)際儲(chǔ)備，即使黃金已經(jīng)退出流通領(lǐng)域，但是作為一種重要的金融資產(chǎn)，黃金在國(guó)際儲(chǔ)備中扔占據(jù)著舉足輕重的地位，而央行是世界上黃金的最大持有者，因此其售金行為，是影響金價(jià)的一個(gè)不確定因素。55.參考答案： （1）供求因素； （2）國(guó)際地緣政治形勢(shì)； （3）國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)； （4）國(guó)際金融形勢(shì)； （5）匯率、股市、期貨（石油）等金融市場(chǎng)間的聯(lián)動(dòng)影響； （6）通貨膨脹56.參考答案： 黃金T+0表示當(dāng)天建立的黃金交易單即日就可以平倉(cāng)（當(dāng)中的黃金代表交易產(chǎn)品，T代