期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識試題及答案二

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識精選試題及答案二

單選題（共60題）1、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費、稅金等費用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A2、期權多頭方支付一定費用給期權空頭方，作為擁有這份權利的報酬。這筆費用稱為（）。A.交易傭金B(yǎng).協(xié)定價格C.期權費D.保證金【答案】C3、市場為正向市場，此時基差為（）。A.正值B.負值C.零D.無法判斷【答案】B4、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D5、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。A.報價單位B.交易價格C.交易單位D.交割月份【答案】B6、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當香港恒生指數(shù)從16000點跌到15990點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B7、假設某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.066%，美元1個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1727%，則1個月遠期美元兌人民幣匯率應為（）。（設實際天數(shù)設為31天）A.4.9445B.5.9445C.6.9445D.7.9445【答案】C8、某投資以200點的價位賣出一份股指看漲期權合約，執(zhí)行價格為2000點，合約到期之前該期權合約賣方以180的價格對該期權合約進行了對沖平倉，則該期權合約賣方的盈虧狀況為（）。A.-20點B.20點C.2000點D.1800點【答案】B9、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元/噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔心價格上漲，故在期貨市場上進行套期保值操作，以5030元/噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元/噸，期貨價格相應升為5080元/噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）。A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯞.該市場上基差走弱30元/噸C.該經(jīng)銷商進行的是賣出套期保值交易D.該經(jīng)銷商實際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元/噸【答案】B10、關于股指期貨期權，下列說法正確的是（）。A.股指期貨期權既不是期權又不是期貨，而是另一種不同的衍生品B.股指期貨期權既可以看作是一種期權又可以看作是一種期貨C.股指期貨期權實質上是一種期貨D.股指期貨期權實質上是一種期權【答案】D11、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約C.買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D.買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約【答案】A12、中國金融期貨交易所的結算會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括（）。A.交易結算會員B.全面結算會員C.個別結算會員D.特別結算會員【答案】C13、當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為（）。A.實值期權B.虛值期權C.內涵期權D.外涵期權【答案】A14、期貨交易最早萌芽于（）。A.美洲B.歐洲C.亞洲D.大洋洲【答案】B15、下列關于期權交易的說法中，不正確的是（）。A.該權利為選擇權，買方在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利B.當買方選擇行權時，賣方必須履約C.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務隨之解除D.當買方選擇行權時，賣方可以不履約【答案】D16、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元／噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元／噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元／噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元／噸時再次買入15手合約【答案】A17、上海證券交易所推出的上證50ETF期權，上市首日，每個到期月份分別推出（）個不同執(zhí)行價格的看漲和看跌期權。A.1B.3C.5D.7【答案】C18、20世紀70年代初，（）的解體使得外匯風險增加。A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.葡萄牙體系D.以上都不對【答案】A19、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611．5元人民幣，這種匯率標價法是（）。A.人民幣標價法B.直接標價法C.美元標價法D.間接標價法【答案】B20、期貨投機是指交易者通過預測期貨合約未來價格變化，以在期貨市場上獲取（）為目的的期貨交易行為。A.高額利潤B.剩余價值C.價差收益D.壟斷利潤【答案】C21、滬深300股指期貨的最小變動價位為()。A.0.01點B.0.1點C.0.2點D.1點【答案】C22、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A23、在其他條件不變的情況下，假設我國棉花主產區(qū)遭遇嚴重的蟲災，則棉花期貨價格將（）A.保持不變B.上漲C.下跌D.變化不確定【答案】B24、在基差(現(xiàn)貨價格一期貨價格)為+2時，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差（）時結清可盈虧相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】B25、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】A26、某股票當前價格為88．75港元，其看跌期權A的執(zhí)行價格為110．00港元，權利金為21．50港元。另一股票當前價格為63．95港元，其看跌期權8的執(zhí)行價格和權利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C27、第一個推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.紐約期貨交易所B.大連商品交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】C28、只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.場內集中競價交易C.杠桿機制D.合約標準化【答案】B29、以下屬于基差走強的情形是（）。A.基差從-80元／噸變?yōu)?100元／噸B.基差從50元／噸變?yōu)?0元／噸C.基差從-50元／噸變?yōu)?0元／噸D.基差從20元／噸變?yōu)?30元／噸【答案】C30、棉花期貨的多空雙方進行期轉現(xiàn)交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進行期轉現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是（）。A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸【答案】C31、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C32、假設某投資者持有A、B、C三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的β系數(shù)為（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.O5【答案】B33、自然人投資者申請開戶時，如其用仿真交易經(jīng)歷申請開戶，那么其股指期貨仿真交易經(jīng)歷應當至少達到的標準是（）。A.10個交易日，20筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷B.20個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷C.5個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷D.10個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷【答案】A34、某交易者以0．0106(匯率)的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1．590的GBD／USD美式看漲期貨期權。則該交易者的盈虧平衡點為()。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B35、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權，執(zhí)行價格為30元／股，當前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B36、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C37、只有在合約到期日才能執(zhí)行的期權屬于（）期權。A.日式B.中式C.美式D.歐式【答案】D38、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內經(jīng)集合競價產生的成交價格，集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。A.30B.10C.5D.1【答案】C39、某日，英國銀行公布的外匯牌價為1英鎊兌1.21美元，這種外匯標價方法是（）。A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D40、利率上升，下列說法正確的是（）。A.現(xiàn)貨價格和期貨價格都上升B.現(xiàn)貨價格和期貨價格都下降C.現(xiàn)貨價格上升，期貨價格下降D.現(xiàn)貨價格下降，期貨價格上升【答案】B41、（）不是會員制期貨交易所會員應當履行的義務。A.接受期貨交易所業(yè)務監(jiān)管B.按規(guī)定繳納各種費用C.安排期貨合約上市D.執(zhí)行會員大會、理事會的決議【答案】C42、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】C43、（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產品數(shù)量。A.價格B.消費C.需求D.供給【答案】D44、期貨價格及時向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場，這反映了期貨價格的（）。A.公開性B.預期性C.連續(xù)性D.權威性【答案】A45、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A46、在進行賣出套期保值時，使期貨和現(xiàn)貨兩個市場出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計手續(xù)費等費用)A.基差不變B.基差走弱C.基差為零D.基差走強【答案】D47、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.代客戶收付期貨保證金C.代客戶進行期貨結算D.代客戶進行期貨交易【答案】A48、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A49、6月5日某投機者以95．45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機者以95．40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）美元。A.1250B.-1250C.12500D.-12500【答案】B50、下列關于影響期權價格的因素的說法，錯誤的是（）。A.對于看漲期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大B.對于看跌期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大C.即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升D.即期匯率上升，看跌期權的內在價值下跌【答案】A51、當人們的收入提高時，期貨的需求曲線向（）移動。A.左B.右C.上D.下【答案】B52、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉價格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉現(xiàn)交易可以比不進行期轉現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）A.250B.200C.450D.400【答案】B53、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】C54、4月份，某空調廠預計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現(xiàn)貨價格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當前7月份銅期貨價格為53300元／噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價為56000元／噸，7月份銅期貨價格為56050元／噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進500噸銅，同時將期貨合約平倉，則該空調廠在期貨市場的盈虧情況為()。A.盈利1375000元B.虧損1375000元C.盈利1525000元D.虧損1525000元【答案】A55、下列選項中，不屬于影響供給的因素的是()。A.價格B.收入水平C.相關產品價格D.廠商的預期【答案】B56、風險度是指（）。A.可用資金/客戶權益×100％B.保證金占用/客戶權益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權益/可用資金×100％【答案】B57、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水30點B.貼水30點C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A58、某中國公司有一筆100萬美元的貨款，3個月后有一筆200萬美元的應收賬款，同時6個月后有一筆100萬美元的應付賬款到期。在掉期市場上，USD／CNY的即期匯率為6．1245／6．1255。3個月期USD／CNY匯率為6．1237／6．1247。6個月期USD／CNY匯率為6．1215／6．1225。如果該公司計劃用一筆即期對遠期掉期交易與一筆遠期對遠期掉期來規(guī)避風險，則交易后公司的損益為（）。A.0.06萬美元B.-0.06萬美元C.0.06萬人民幣D.-0.06萬人民幣【答案】D59、某投資者在5月份以4美元／盎司的權利金買入一張執(zhí)行價為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元／盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元／盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B60、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價格為1700元／噸，5月份玉米期貨價格為1640元／噸，該市場為（）。（假設不考慮品質價差和地區(qū)價差）A.反向市場B.牛市C.正向市場D.熊市【答案】A多選題（共45題）1、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。A.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約B.賣出大豆期貨合約，同時買入豆油和豆粕期貨合約C.增加豆粕和豆油供給量D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD2、下列關于全員結算說法正確的有（）。A.期貨交易所會員均具有與期貨交易所進行結算的資格B.期貨交易所的會員均既是交易會員也是結算會員C.沒有結算會員與非結算會員之分D.中國金融期貨交易所采取全員結算【答案】ABC3、套期交易中模擬誤差產生的原因有（）。A.組成指數(shù)的成分股太多B.股市買賣有時間限制C.組成指數(shù)的成分股太少D.嚴格按比例復制很可能會產生零碎股，而股市買賣有最小單位限制E【答案】AD4、期轉現(xiàn)交易的優(yōu)越性在于（）。A.期貨現(xiàn)比“平倉后購銷現(xiàn)貨”更便捷B.加工企業(yè)和生產經(jīng)營企業(yè)利用期轉現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本C.期轉現(xiàn)比遠期合同交易和期貨實物交割更加有利D.利用期轉現(xiàn)交易可獲得盈利【答案】ABC5、我國期貨市場在過去的發(fā)展過程中，經(jīng)歷了（）等階段。A.初創(chuàng)階段B.治理與整頓C.全面取締D.穩(wěn)步發(fā)展【答案】ABD6、股票價格指數(shù)的主要編制方法有（）。A.幾何平均法B.加權平均法C.專家評估法D.算術平均法【答案】ABD7、下列關于滬深300股指期權行權價格間距的描述中，正確的有（）。A.當月合約為50點B.下月合約為100點C.季月合約為100點D.下兩個月合約為50點【答案】ACD8、就商品而言，持倉費是指為持有該商品而支付的（）之和。A.保險費B.倉儲費C.利息D.期貨保證金【答案】ABC9、以下說法正確的有（）。A.外匯期貨的跨市場套利，是在不同交易所對同一外匯期貨合約進行方向相反的操作B.外匯期貨的跨幣種套利，是在同一交易所對交割月份相同而幣種不同的期貨合約之間進行操作C.跨期套利，是在同一交易所對幣種相同而交割月份不同的期貨合約間進行操作D.外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同E【答案】ABCD10、下列關于期貨交易雙向交易和對沖了結的說法，正確的有（）。A.既可以買入，也可以賣出作為交易的開端B.合約到期不必進行實物交割C.它使投資者獲得了雙向的獲利機會，既可以低買高賣，也可以高賣低買D.通過吸引投資者的加入，提高了期貨市場的流動性【答案】ABCD11、實際上，許多期貨傭金商同時也是（），向客戶提供投資項目的業(yè)績報告，同時也為客供投資于商品投資基金的機會。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.托管人【答案】AC12、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。A.即期對期貨的掉期交易B.遠期對遠期的掉期交易C.即期對遠期的掉期交易D.隔夜掉期交易【答案】BCD13、下列關于期貨交易雙向交易和對沖機制的說法，正確的有（）。A.既可以買入，也可以賣出建倉B.交易者大多通過對沖了結來結束交易C.它使投資者獲得了雙向的獲利機會，既可以低買高賣，也可以高賣低買D.通過吸引投資者的加入，提高了期貨市場的流動性【答案】ABCD14、對于相同標的、到期曰相同的期權合約來說，執(zhí)行價格等于標的資產價格的期權（）。A.時間價值增加的可能性最大B.內涵價值增加的可能性大C.時間價值最大D.內涵價值為零E【答案】BCD15、結算是指根據(jù)交易結果和交易所有關規(guī)定對會員（）進行的計算、劃撥。A.交易保證金B(yǎng).盈虧C.手續(xù)費D.交割貨款和其他有關款項【答案】ABCD16、以下關于β系數(shù)的說法，正確的是（）。A.β系數(shù)絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越小B.β系數(shù)大于1時，股票的波動或風險程度高于以指數(shù)衡量的整個市場C.β系數(shù)絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大D.β系數(shù)小于1時，股票的波動或風險程度高于以指數(shù)衡量的整個市場【答案】BC17、了結期權頭寸的方式有（）。A.對沖平倉B.行權C.持有D.交易【答案】ABC18、期貨期權的價格，是指（）。A.權利金B(yǎng).是期貨期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用C.對于期貨期權的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB19、在各國期貨交易所進行的自律管理中，制定客戶定單處理規(guī)范的規(guī)定主要涉及的內容包括()。A.對所使用的指令類型作出特別的限定B.要求公平、合理、及時地執(zhí)行交易指令C.對定單流程作出規(guī)定D.規(guī)定處理定單的傭金和交易所服務水平【答案】ABCD20、期貨交易所會員、客戶可以使用（）等價值穩(wěn)定、流動性強的有價證券充抵保證金進行期貨交易。A.標準倉單B.國債C.股票D.承兌匯票【答案】AB21、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。A.屬于股指期貨反向套利交易B.屬于股指期貨正向套利交易C.投資者認為市場存在期價低估D.投資者認為市場存在期價高估【答案】BD22、技術分析的理論假設有（）。A.市場行為反應一切信息B.價格沿趨勢變動C.歷史會重演D.價格隨機變動【答案】ABC23、對于交易型開放式指數(shù)基金（ETF），以下說法正確的是（）。A.只以藍籌股指數(shù)為標的B.可以實現(xiàn)分散化投資C.可以在交易所像買賣股票那樣進行交易D.可以作為開放型基金，隨時申購與贖回【答案】BCD24、下列關于期轉現(xiàn)交易，說法正確的有（）。A.用標準倉單以外的貨物期轉現(xiàn)，要考慮節(jié)省的交割費用、倉儲費和利息，以及貨物的品級差價B.用標準倉單期轉現(xiàn)，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的利息和儲存等費用C.買賣雙方要確定交收貨物和期貨交割標準品級之間的價差D.商定平倉價和交貨價的差額一般要小于節(jié)省的所有費用總和【答案】ABCD25、下列關于內涵價值的計算，正確的是（）。A.看漲期權的內涵價值=標的資產價格-執(zhí)行價格B.看漲期權的內涵價值=執(zhí)行價格-標的資產價格C.看跌期權的內涵價值=執(zhí)行價格-標的資產價格D.看跌期權的內涵價值=標的資產價格-執(zhí)行價格【答案】AC26、中國金融期貨交所的全面結算會員，可以（）。A.為與其簽訂結算會員的交易會員辦理結算業(yè)務B.為其受托客戶辦理交割業(yè)務C.為與其簽訂結算協(xié)議的交易會員辦理交割業(yè)務D.為其受托客戶辦理結算業(yè)務【答案】ABCD27、下列關于期貨投機交易和套期保值的描述，正確的有（）。A.期貨投機交易通常為博取價差收益而主動承擔相應的價格風險B.套期保值交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險C.期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益D.套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時操作，以期達到1沖現(xiàn)貸市場的價格波動風險【答案】ABCD28、當期貨價格低于現(xiàn)貨價格時，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.正常市場C.逆轉市場D.反向市場【答案】CD29、套期保值有助于規(guī)避價格風險，是因為（）。A.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相同B.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相反C.期貨市場和現(xiàn)貨市場走勢的“趨同性”D.當期貨合約臨近交割時，現(xiàn)貨價格和期貨價格趨于一致，二者的基差接近于零【答案】ACD30、關于我國會員制期貨交易所，下列說法中正確的是（）。A.不以營利為目的B.不是法人C.以其全部財產承擔民事責任D.注冊資本由會員出資認繳【答案】ACD31、在我國商品期貨交易中，關于交易保證金的說法正確的是（）。A.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調整交易保證金B(yǎng).當某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比例相應提高C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比例【答案】ABD32、關于滬深300指數(shù)期貨的結算價，說法正確的有（）。A.交割結算價為最后交易日進行現(xiàn)金交割時計算實際盈虧的價格B.交割結算價為最后交易日滬深300指數(shù)最后兩小時的算術平均價C.當日結算價為計算當日浮動盈虧的價格D.當日結算價為合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】ABD3