第五章 財(cái)務(wù)計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)課件

第五章財(cái)務(wù)計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)第一節(jié)財(cái)務(wù)計(jì)劃概述一、財(cái)務(wù)計(jì)劃的內(nèi)容在企業(yè)中，財(cái)務(wù)計(jì)劃是整個(gè)計(jì)劃的最重要的組成部分，它一般建立在企業(yè)未來(lái)銷(xiāo)售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)之上，主要內(nèi)容包括短期財(cái)務(wù)計(jì)劃中的銷(xiāo)售預(yù)算、廣告預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、材料及采購(gòu)預(yù)算、管理費(fèi)用及其他費(fèi)用開(kāi)支預(yù)算等，也包括長(zhǎng)期財(cái)務(wù)計(jì)劃中的資本預(yù)算（即固定資產(chǎn)投資預(yù)算）、研究與開(kāi)發(fā)預(yù)算等。二、財(cái)務(wù)計(jì)劃的步驟（1）制定計(jì)劃并編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表（2）確定支撐財(cái)務(wù)計(jì)劃的資金需求（3）預(yù)測(cè)未來(lái)長(zhǎng)期可使用的資金（4）在企業(yè)內(nèi)部建立并保持一個(gè)控制資金分配和使用的系統(tǒng)（5）制定調(diào)整基本計(jì)劃的程序（6）建立基于績(jī)效的管理層激勵(lì)報(bào)酬計(jì)劃第二節(jié)銷(xiāo)售預(yù)測(cè)一、簡(jiǎn)單平均法簡(jiǎn)單平均法是根據(jù)過(guò)去若干年實(shí)際銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，計(jì)算出平均值，以此作為未來(lái)期間銷(xiāo)售數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)值。簡(jiǎn)單平均法的計(jì)算公式如下：二、加權(quán)平均法加權(quán)平均法是根據(jù)若干個(gè)按時(shí)間順序排列的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，以時(shí)間順序（1，2，3,……）為權(quán)重，計(jì)算銷(xiāo)售數(shù)據(jù)的加權(quán)平均數(shù)，以此作為未來(lái)期間銷(xiāo)售數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)值的一種方法。加權(quán)平均法的計(jì)算公式如下：三、簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法是按時(shí)間順序排列的過(guò)去若干期的實(shí)際銷(xiāo)售數(shù)據(jù)的簡(jiǎn)單平均值作為下一期的銷(xiāo)售預(yù)測(cè)值，下次預(yù)測(cè)再往后順推一個(gè)期間，并依次類(lèi)推。簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法的計(jì)算公式如下：四、加權(quán)移動(dòng)平均法加權(quán)移動(dòng)平均法是在移動(dòng)平均法的基礎(chǔ)上，加入時(shí)間序數(shù)權(quán)重，并進(jìn)行移動(dòng)加權(quán)平均的預(yù)測(cè)方法。加權(quán)移動(dòng)平均法同樣認(rèn)為：距離預(yù)測(cè)期越近，影響越大；距離預(yù)測(cè)期越遠(yuǎn)，影響越小。加權(quán)移動(dòng)平均法的計(jì)算公式如下：五、回歸分析法回歸分析法是將銷(xiāo)售數(shù)據(jù)作為因變量，將時(shí)間序列作為自變量，通過(guò)探討因變量與自變量的關(guān)系來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)的一種數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，它包括簡(jiǎn)單的一元線(xiàn)性回歸分析法和引入其他自變量的多元回歸分析法。運(yùn)用一元線(xiàn)性回歸分析預(yù)測(cè)銷(xiāo)售量，即預(yù)測(cè)模型為：由：得：第三節(jié)銷(xiāo)售百分比法一、確定資產(chǎn)及負(fù)債項(xiàng)目的銷(xiāo)售百分比二、預(yù)計(jì)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)負(fù)債三、預(yù)計(jì)可動(dòng)用金融資產(chǎn)四、預(yù)計(jì)增加的留存收益五、確定外部融資需求第四節(jié)銷(xiāo)售增長(zhǎng)與資金需求一、外部融資額的確定假設(shè)企業(yè)可動(dòng)用的金融資產(chǎn)為0，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比、經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比保持不變，則計(jì)算公式如下：二、內(nèi)含增長(zhǎng)率僅靠?jī)?nèi)部資金積累支撐的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率稱(chēng)為“內(nèi)含增長(zhǎng)率”。要求得內(nèi)含增長(zhǎng)率，應(yīng)該解如下方程：三、可持續(xù)增長(zhǎng)率可持續(xù)增長(zhǎng)率是指不發(fā)行新股，不改變經(jīng)營(yíng)