提高烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)融資能力的對策研究樣本

提升烏昌地域民營及中小企業(yè)融資能力對策研究□高鎖平/文摘要：融資難是烏昌地域民營及中小企業(yè)碰到普遍問題，本文認為處理這一難題比較現(xiàn)實選擇是經過烏昌地域民營及中小企業(yè)本身努力。本文選擇從烏昌地域民營及中小企業(yè)內部原因著手分析，側重從企業(yè)財務管理、社會信用監(jiān)督和融資交易成本角度出發(fā)來探討提升烏昌地域民營及中小企業(yè)融資能力問題。提出充足利用當?shù)厣鐣Y源，完善企業(yè)財務管理制度，提升企業(yè)財務數(shù)據(jù)可信度；利用獨立信用評價中心使企業(yè)信用透明化，促進企業(yè)提升信用度；政府提供非盈利橋梁服務，降低銀行和企業(yè)交易成本三項提升民營及中小企業(yè)融資能力對策。關鍵詞：烏昌地域民營及中小企業(yè)融資培育、發(fā)展民營及中小企業(yè)是烏昌地域實現(xiàn)經濟增加和社會發(fā)展關鍵手段之一，而融資難已經成為束縛烏昌地域民營及中小企業(yè)發(fā)展桎梏。據(jù)烏魯木齊市一項小型民營工業(yè)企業(yè)調查顯示，有70%企業(yè)資金不能滿足其生產經營和發(fā)展需要，37.5%企業(yè)認為金融機構貸款融資支持力度通常。中小民營企業(yè)所需資金關鍵經過民間借貸、親朋好友幫助、占壓其它資金等方法來處理企業(yè)資金需要。96.6%企業(yè)關鍵依靠民間借貸等融資方法籌措資金。當企業(yè)步入快速發(fā)展期，資金需求量增大時，便會陷入為難境地。從烏昌兩地金融機構存貸款情況來看，存款額遠遠超出貸款額。所以。烏昌地域民營及中小企業(yè)融資困難關鍵根源并非是區(qū)域性資金供給總量不足，而是在資金融通步驟出現(xiàn)了堵塞。造成這種堵塞經濟學解釋是信息不對稱，即作為資金需求方民營及中小企業(yè)和作為資金供給方銀行、投資企業(yè)等社會資金提供者之間存在信息不對稱，從而限制了民營及中小企業(yè)融資能力。通常認為，民營及中小企業(yè)因為規(guī)模小，較之大企業(yè)更傾向于以負擔高風險為代價，追逐高額盈利機會，從而被認為含有更高經營風險；民營及中小企業(yè)通常固定資產數(shù)額較少，資產可轉移性強，有限責任企業(yè)法律主體地位造成企業(yè)主對職員和社會承諾度較低，所以含有更高到風險；民營及中小企業(yè)從業(yè)人員整體素質偏低，反應在企業(yè)管理上便是缺乏系統(tǒng)管理制度和體系，帳務處理混亂，人治替換規(guī)治，企業(yè)運行關鍵依靠個人，所以也存在較大管理風險。融資過程堵塞是多個原因造成，要提升烏昌地域民營及中小企業(yè)融資能力，筆者認為現(xiàn)在比較現(xiàn)實選擇之一，是經過烏昌地域民營及中小企業(yè)本身努力來處理融資過程中這一問題。本文結合烏昌地域民營及中小企業(yè)實際情況，選擇從企業(yè)內部原因著手進行分析，側重從財務管理、社會信用監(jiān)督和融資交易成本角度出發(fā)，探討提升烏昌地域民營及中小企業(yè)融資能力。一、烏昌地域民營及中小企業(yè)融資困境內部原因概析1.企業(yè)人員整體素質偏低，管理能力不強，難以達成外部投資者要求。烏昌地域大部分民營及中小企業(yè)創(chuàng)建時間不長，絕大部分企業(yè)誕生在鄉(xiāng)、鎮(zhèn)和城郊結合部，有些由鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)轉制而來，有些則為家族企業(yè)，其形成歷史背景決定了大部分民營及中小企業(yè)管理人員整體素質偏低，管理水平低下。這種情況造成企業(yè)技術開發(fā)能力普遍較低、缺乏科學管理制度、決議透明度不高、管理層沒有明確企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)管理中普遍存在這些問題使外部投資人望而卻步，因為對于大部分外部債權和股權投資方而言，其投資關鍵目標是要取得資本增值，投入后極少介入企業(yè)日常管理，她們投資回報完全建立在對現(xiàn)有管理層經營管理能力信任基礎上，而烏昌地域民營及中小企業(yè)現(xiàn)實管理水平和管理思緒和資金供給方能接收程度存在很大差距，造成她們不愿意將資金投入這些企業(yè)。2.信用情況普遍較差，外界無法評定企業(yè)信用情況。和中國很多地域一樣，烏昌地域經濟環(huán)境中也存在企業(yè)信用低下問題。企業(yè)信用普遍缺失，很多企業(yè)認為占用供給商資金是理所當然之舉。應收款問題、銀行壞帳問題成為困擾企業(yè)和銀行甚至當?shù)厣鐣洕\行關鍵羈絆。烏昌地域民營及中小企業(yè)歷史演變和管理理念，造成其信用整體上要低于全社會平均信用水平。盡管并非全部民營及中小企業(yè)全部存在信用低下問題，但因為缺乏可靠識別方法，極難區(qū)分信用好企業(yè)和信用差企業(yè)。其結果則是造成銀行債權人和外部投資人不愿意貸款或投資到民營及中小企業(yè)。3.財務管理不規(guī)范，難以滿足債權人和外部投資人對企業(yè)財務信息要求。烏昌地域民營及中小企業(yè)普遍存在財務管理制度不健全，帳務處理不規(guī)范，沒有設置內部控制機制或內部控制機制失靈等問題。這首先是因為財務人員素質較低造成企業(yè)財務制度不健全，財務管理混亂；其次則可能是企業(yè)管理者出于一些不良目標，試圖經過混亂帳務處理來掩蓋部分問題。另外，為了降低稅負，部分企業(yè)還往往人為降低利潤以降低所得稅。全部這些，往往造成企業(yè)無法提供債權人和外部投資人所需要真實財務信息。對于債權人而言，企業(yè)過去盈利紀錄可能達不到放款標準，企業(yè)提供不出能夠接收貸款申請原因和對應資料；對于風險投資等外部權益投資者而言，因為缺乏必需材料，她們無法評定企業(yè)實際盈利情況和盈利估計，無法對企業(yè)進行全方面評定，從而無法完成其內部投資決議所必需投資回報分析和風險評定，最終阻礙了民營企業(yè)融資機會。二、提升烏昌地域民營及中小企業(yè)融資能力對策1.充足利用當?shù)厣鐣Y源，完善企業(yè)財務管理制度，提升企業(yè)財務數(shù)據(jù)可信度。融資方法多個多樣，但不管采取哪種融資方法企業(yè)全部須對外提供完整財務信息。因為企業(yè)外部債權人和投資人她們著眼點在于企業(yè)未來盈利能力，而對于未來盈利趨勢判定，則必需基于對企業(yè)過去和現(xiàn)有財務情況分析。尤其在選擇采取權益融資方法下，投資者會要求審慎性調查，即對企業(yè)經營情況、市場擁有率、技術水平、管理水平、資產情況、歷史財務情況、未來盈利估計等進行全方位調查，作為判定企業(yè)投資價值關鍵依據(jù)。由此看來，企業(yè)財務歷史信息和對企業(yè)未來盈利情況進行估計是企業(yè)在要求融資時必需提供材料。對于管理水平較高大企業(yè)而言，提供這些資料是很簡單，因為企業(yè)通常擁有完善財務會計管理體系和預算體系，財務報表也全部經過了會計師事務所審計。很多大企業(yè)還編制預算，經過預算過程對以后幾年發(fā)展目標和發(fā)展戰(zhàn)略進行全方面計劃。但對于民營及中小企業(yè)，因為財務制度不健全，往往不能提供所需要歷史資料。她們通常不會編制預算，以后發(fā)展通常由管理層依據(jù)市場情況而定，所以也不能提供可信未來戰(zhàn)略計劃和估計分析。因為人力資源限制，不可能要求全部民營及中小企業(yè)全部配置水平較高財務人員，但這個問題并非在現(xiàn)有條件下不能處理。關鍵是建立財務管理制度問題。對于烏昌地域民營及中小企業(yè)而言，只要企業(yè)管理層有意愿提升企業(yè)財務管理水平，制度實施就有了良好環(huán)境和保障；對于通常職員來說，實施也不是技術上一個難點，困難在于怎樣建立適用財務運行體系。處理思緒是充足利用當?shù)噩F(xiàn)有社會資源，如尋求和會計師事務所合作，量體裁衣設計企業(yè)財務管理體系，然后在此框架下運行，從而使烏昌地域民營及中小企業(yè)財務管理水平有一個較高起點?；虿扇「鄻I(yè)務外包方法，借助于獨立會計師事務所提供部分專業(yè)服務，處理烏昌地域民營及中小企業(yè)招聘不到優(yōu)異財務人員或不愿長久支付專業(yè)人員高昂人工成本問題?？偠灾?，充足利用社會資源能夠快速有效地提升烏昌地域民營及中小企業(yè)財務管理水平。這一思緒能否實施關鍵是民營及中小企業(yè)是否能有意識地去提升企業(yè)財務管理水平，將企業(yè)面臨融資壓力轉化為采取行動內在動力。2.利用獨立信用評價中心使企業(yè)信用度透明化，促進企業(yè)提升信用度。信用問題幾乎是困擾烏昌地域中小企業(yè)普遍問題。缺乏信用原因能夠歸結為對社會不講信用行為缺乏處罰機制。一個低信用度社會環(huán)境對于經濟發(fā)展有極大負面影響，商業(yè)信用喪失造成很多社會資源消耗在怎樣使交易雙方確信她們能夠得到約定交易條件上。對于企業(yè)而言，信用問題既表現(xiàn)在產品或服務質量推行上，又表現(xiàn)在付款和償債立即性上。對于我們所討論烏昌地域民營及中小企業(yè)融資問題來說，信用問題關鍵是指付款和償債問題。提升烏昌地域民營及中小企業(yè)信用，對于提升其融資能力有直接影響。除了現(xiàn)在已經有由地方政府設置擔保機構，以外部人身份為民營及中小企業(yè)提供擔保外，我們還能夠嘗試引導烏昌地域民營及中小企業(yè)提升本身信用度，而且使其信用程度能夠被獨立第三方所證實。畢竟，并非全部民營及中小企業(yè)全部能得到政府設置擔保機構擔保，而且也不可能在全部問題上全部依靠于這種外來擔保。部分民營及中小企業(yè)為了提升其市場地位以獲取交易機會，有動力逐步建立起企業(yè)資信，為未來融資打下了基礎。畢竟，政府擔保作用僅在授信方無法對企業(yè)資信程度進行評價情況下幫助企業(yè)得到貸款，但其出發(fā)點僅是該企業(yè)有償還能力，僅僅只是其信用程度還未被銀行接收而已。在正常情況下，被擔保企業(yè)假如發(fā)生違約情況，擔保機構將不再見為其進行擔保。而且，擔保機構也需要了解哪些民營及中小企業(yè)發(fā)生違約可能性比較小。所以，民營及中小企業(yè)面臨根本問題還是怎樣讓交易對手相信其償債意愿和能力問題。處理方法就是保持良好付款和償債紀錄，而且經過獨立第三方使資金提供方能夠了解自己歷史。我們要討論問題就是怎樣使那些為了提升自己資信度而愿意保持良好歷史紀錄民營及中小企業(yè)，即那些“守紀律”企業(yè)實現(xiàn)其本身目標。假如這些企業(yè)不能和那些“不守紀律”企業(yè)相區(qū)分，那么很自然地，她們就不會有動力去做“守紀律”者。烏昌地方政府能夠激勵社會某一機構建立區(qū)域性企業(yè)信用信息中心，關鍵從事搜集民營及中小企業(yè)付款和償債紀錄，而且對其資信進行評級。具體做法能夠是民營及中小企業(yè)主動向該中心提供其全部資金和商品服務供給方情況，由信息中心和供給方接觸，要求供給方提供該企業(yè)交易紀錄。作為回報，提供信息企業(yè)和供給商能夠經過該信息中心了解其它企業(yè)信用統(tǒng)計和潛在用戶付款習慣。經過逐步發(fā)展，該中心會有越來越多用戶向其提供信用資料，這么，就能夠在一定程度上稀釋一些企業(yè)向信息中心提供供給方名單時有所選擇偏差。在有了這么一個由第三方管理數(shù)據(jù)庫后，其它各方就能夠在該庫中查詢相關企業(yè)信用信息。伴隨經濟發(fā)展，實際上已經有很多咨詢企業(yè)在從事這種信息中心業(yè)務。部分著名國外咨詢企業(yè)，如美國鄧白氏國際信息咨詢企業(yè)就在中國開展了類似業(yè)務。這些企業(yè)發(fā)展，會造成企業(yè)信用水平公開化，使不講信用企業(yè)越來越難以得到市場機會，從外部形成推進企業(yè)提升信用度壓力和動力，客觀上也會推進企業(yè)愈加重視維護自己信用。3.烏昌政府提供非盈利融資橋梁服務，降低銀行和企業(yè)交易成本。民營及中小企業(yè)全部制和規(guī)模原因確實造成了銀行拒貸傾向。但我們能夠估計，伴隨銀行企業(yè)化經營，追求利潤動力會使得銀行對于全部制和規(guī)模偏見逐步淡化。阻礙銀行向民營及中小企業(yè)貸款另外一個關鍵原因是這些企業(yè)貸款量小，中間業(yè)務也少，銀行單純提供商業(yè)貸款利潤率并不高。銀行審批一筆貸款內部成本不隨貸款金額大小而改變，所以，發(fā)放小額貸款成本較高。這一成本原因將一直成為中小企業(yè)取得貸款制約原因。而這一制約原因能夠經過政府提供非盈利融資橋梁服務來處理，具體做法是由政府負擔部分原先由銀行負責工作，從而降低銀行運行成本。這部分內容應該是對各家銀行來說能夠標準化內容，即各家銀行在此方面要求并無大區(qū)分。比如，民營及中小企業(yè)在申請貸款方面往往缺乏經驗，不清楚需要提供給銀行哪些文件和每種文件具體要求。政府能夠經過設置“民營及中小企業(yè)貸款咨詢中心”來處理。由“民營及中小企業(yè)貸款咨詢中心”和銀行協(xié)商，制作一套標準貸款申請文件要求，并對內容格式進行要求。企業(yè)在申請貸款前，先和咨詢中心聯(lián)絡，取得相關資料，準備完成后，再交由該咨詢中心進行形式審核，審核合格后由咨詢中心確定并報送銀行。對于第一次發(fā)生業(yè)務關系民營及中小企業(yè)，銀行只接收經由該咨詢中心進行形式審核貸款申請