【沱牌曲酒公司財務(wù)報告及財務(wù)比率探析5100字（論文）】

沱牌曲酒公司財務(wù)報告及財務(wù)比率分析目錄TOC\o"1-2"\h\u22121沱牌曲酒公司財務(wù)報告及財務(wù)比率分析 19714一、公司簡介 122936二、財務(wù)報告分析 125173（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析 132189（二）利潤表分析 226778（三）現(xiàn)金流量表剖析 35880三、財務(wù)比率分析 43182（一）償債能力分析 4518（二）營運能力分析 622594（三）獲利能力分析 617844（四）發(fā)展能力分析 711613四、財務(wù)分析結(jié)論歸納 7一、公司簡介四川沱牌舍得酒業(yè)位于“觀音故鄉(xiāng)，詩酒之鄉(xiāng)”四川省遂寧市射洪縣沱牌鎮(zhèn)，地處北緯30.9°——天下最好釀酒中心地帶，是“中國名酒”企業(yè)和川酒“六朵金花”之一，具有“沱牌”、“舍得”兩塊“中國著名商標(biāo)”。在開展過程當(dāng)中，沱牌曲酒公司一直保持綠色開展，努力加強生態(tài)效益、社會效益、經(jīng)濟效益。正確解決生態(tài)環(huán)保與企業(yè)開展之間的關(guān)系，一直把綠色、低碳和食物安全放在首要位置，在國際同業(yè)中對生態(tài)環(huán)保建設(shè)投入最大，率先建成資源節(jié)約型和環(huán)境友好型的釀酒企業(yè)，打造食品安全的標(biāo)桿企業(yè)，為沱牌舍得將來百年戰(zhàn)略奠定了堅實的根基。沱牌舍得的生態(tài)環(huán)保戰(zhàn)略已進入收獲期，正步入逾越式發(fā)展。二、財務(wù)報告分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析表1資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表項目(元)202120222023流動資產(chǎn)合計36.47億44.63億49.32億流動資產(chǎn)所占比例(%)54.1856.6453.76固定資產(chǎn)合計6.191億6.866億8.221億固定資產(chǎn)所占比例(%)37.2034.4932.22無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)合計1.403億1.378億2.747億無形資產(chǎn)及其它所占比例(%)5.174.6310.00遞延稅款借項0.0000.0000.000資產(chǎn)總計48.42億57.77億64.54億凈利潤3.729億5.384億6.073億總資產(chǎn)利潤率0.580.660.67從資產(chǎn)構(gòu)造表可以看出，2021到2023年，在資產(chǎn)組成中，流動資產(chǎn)所占比例較高，它的盈利能力和周轉(zhuǎn)效率對公司的運營情況起影響比較大；固定資產(chǎn)占比比較高，它對企業(yè)的財產(chǎn)構(gòu)造和盈利能力影響比較大；縱向比較，2021年流動資產(chǎn)較2022年有所增加，2005年又有所下降，基本變幅不大；2022及2023年長期投資較2021年有較大增加，2021和2022年變化不大；無形資產(chǎn)及其它增產(chǎn)狀況是，2023年相對2021和2022年有較大進步。因而可知，2021-2023年，企業(yè)資產(chǎn)有所增加，但增幅不大，凈利潤也逐年增加，總資產(chǎn)利潤率也是逐年上升，說明企業(yè)大體運營情況較好，比較穩(wěn)定。（二）利潤表分析表2利潤結(jié)構(gòu)表項目(元)202120222023營業(yè)總收入合計22.12億26.50億27.04億營業(yè)總收入增減金額變動5.744.380.54營業(yè)總成本合計18.14億19.40億19.42億營業(yè)總成本增減金額變動3.761.260.02凈利潤合計3.729億5.384億6.073億凈利潤增減金額變動2.3081.6550.689從利潤表可知，固然2021年營業(yè)利潤增加了147.41%，比擬上年大幅度增加，但此中投資收益增加了7188902.78元，增幅為1458.24%，并且公允價值變動損益增加了1658129.4元，增幅為106.2%，這些都對營業(yè)利潤增加形成了極大的影響?，F(xiàn)詳細剖析企業(yè)的實際生產(chǎn)運營能力：本期的毛利率=58.58%。上期的毛利率=51.64%所以在剔除非經(jīng)常性損益的影響后，本期的毛利率只是比上期稍大，經(jīng)營能力只是略微有所提高。2023年的營業(yè)成本與2022年比擬增加0.01%。而營業(yè)稅金及附加分明是呈上升的趨勢，與去年同比增加達到了95.33%，假如依照營業(yè)稅金及附加與營業(yè)月入的比值來打算，2022年這項比值是0.07，2023年上升到0.1，這意味著公司在營業(yè)稅金方面的納稅政策有所改動，增加的首要緣由是今年銷售收入增加而至?，F(xiàn)將有關(guān)變更較大的項目剖析如下：1.銷售費用：本期比上期增加了54.14%，將其與營業(yè)收入實行比較得10.14%上期該比例為9.34%，兩個比例相差不大可知，本期比上期增加的銷售費用首要是為了加大營銷力度，以銷售出更多的產(chǎn)品，完成更多營業(yè)月入導(dǎo)致的。2.投資收益：本期比上期增加了1,458.24%，這全部來自于對四川天馬玻璃有限公司的以權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資收益，都是因為被投資單位的利潤增加形成，它取決于被投資方的運營情況，并且只是賬面上的，其實不能變現(xiàn)，這與本企業(yè)的經(jīng)營利潤無關(guān)。3.營業(yè)外收入、營業(yè)外支出：前者比上期增加了70.31%，后者比上期減少了95.08%，首要是公司2023年初對武漢疫情捐款100萬元而本期不再捐贈導(dǎo)致的。這些招致營業(yè)外出入凈額比上期增加了123.67%，這是利潤總額的來源，但與企業(yè)的經(jīng)營營情況無關(guān)，具有偶然性，不能拿來作為預(yù)測未來用。4.資產(chǎn)減值損失：本期金額為-1004萬元，為負(fù)數(shù)是由于本期轉(zhuǎn)回的壞賬喪失超越了計提的壞賬預(yù)備。（三）現(xiàn)金流量表剖析1.流入構(gòu)造剖析2021-2005年，該公司的總流入中運營流入均在85%以上，是其首要來源；投資流入和籌資流入也占有主要地位。這三年中，運營活動流入中銷售收入比例較高，比較正常；投資活動的流入中，2021年收回投資比例為0，2022年投資回報比例基本持平，首要是收回投資，而非贏利。2.流出構(gòu)造剖析該公司運營活動流占很大比例，但2021-2023年處于逐步降落的趨向，說明公司總的運營活動流出較大，生產(chǎn)運營正常，但縱向比較，運營活動流有所下降，但仍占很大比例，所以生產(chǎn)運營仍是很正常的。公司的籌資活動流比例很小，說明公司歸還債權(quán)所占比重不大，使欠債大量增加，可是經(jīng)過縱向比較可以看出，近三年來，公司歸還債權(quán)的比例是逐年增加的。3.流入流出比分析表3現(xiàn)金流入流出比202120222023經(jīng)營活動流入流出比1.051.101.18投資活動流入流出比0.040.180.06籌資活動流入流出比0.972.111.13該公司經(jīng)營活動流入流出比均大為1，表明公司1元的流出可換回1元以上的現(xiàn)金，但因為換回現(xiàn)金的比例很低，所以說明公司經(jīng)營活動經(jīng)濟效益一般，但縱向比較，近三年來該比例逐年增加，所以說明公司的經(jīng)濟效益在逐漸提高。從現(xiàn)金流量表中可以看出，該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量為正數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量是正負(fù)相間的，說明沱牌曲酒公司處于產(chǎn)品成熟期，銷售穩(wěn)定，并且開始回收投資，投資活動流入流出比為0.03，表明公司處在擴張時期，此值很小，2003年籌資活動流入流出比為0.97，表明還款大于借款。但2022年和2023年此值都大于1，表明借款大于還款，但2022年，借款明顯大于還款，2023年是借款略大于還款。

4、現(xiàn)金流量分析表4現(xiàn)金流動性財務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率（%）債務(wù)保障率（%）20218.858.83202216.0616.00202321.8521.78總體說來，該公司的現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率較低，表明公司短期償債能力較弱，公司財務(wù)狀況不是很好，但縱向比較，三年來，現(xiàn)金流量與當(dāng)期債比例逐年增加，而且增加幅度很大，所以表明公司財務(wù)狀況正逐年好轉(zhuǎn)。2021年，公司的債物保障率僅為8.83%，表明該公司最大的付息能力是8.83%，但正常利息為10%，所以該公司付息能力極弱，不能滿足付息要求，但2022及2023年，公司的債物保障率增加到2023年的21.78%，說明公司的舉債能力逐年增加，三、財務(wù)比率分析（一）償債能力分析1.短期償債能力分析表5短期償債能力指標(biāo)表（元）短期償債能力指標(biāo)流動比率速動比率現(xiàn)金比率（%）應(yīng)收帳款比重（%）20212.4731.03114.172.320222.6601.18114.279.320232.2050.8686.087.6沱牌曲酒2021、2022年的速動比率都比一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)高，一般以為其短時間償債能力較強，但2023年其速動比率有所下降，其償債能力也相對削弱，說明該公司欠債程度上升，而短時間償債能力分明是下降的趨勢，總的評價是該公司的財政構(gòu)造穩(wěn)定性降低；從上表的數(shù)據(jù)可以看出，沱牌曲酒公司固然流動比率相對到達標(biāo)準(zhǔn)值，但速動比率、現(xiàn)金比率偏低，2021和2022年現(xiàn)金比率基本持平，而2023年卻降到6%，說明該公司短時間償債能力仍是有很高的風(fēng)險，應(yīng)縮短收帳期，加大應(yīng)收帳款催帳的力度，以加快應(yīng)收帳款資金的運行周轉(zhuǎn)。綜上所述，該公司近三年短時間償債能力有風(fēng)險，有待增強改良。2.長期償債能力分析長期償債能力是企業(yè)償還長期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負(fù)債率一般在70％—80％，比較合理、穩(wěn)??；如果其值再繼續(xù)增加，就應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。表6長期償債能力指標(biāo)表（元）長期償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率有形凈值債務(wù)率202121.9828.2730.27202221.3827.2828.99202324.4732.536.87資產(chǎn)負(fù)債率反應(yīng)債權(quán)人供給的資本占全部資本的比例。欠債比率越大，企業(yè)面對的財政風(fēng)險越大，獲得利潤的能力也越強，2023年的資產(chǎn)欠債率較前兩年稍有進步、說明企業(yè)資產(chǎn)盈利能力較上期有所增加，資產(chǎn)運營效率進步，償債能力也有所增加?？墒窃摴镜漠a(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率有很大增加，標(biāo)明長期還債能力風(fēng)險增大。沱牌曲酒公司近三年的產(chǎn)權(quán)比率及有形凈值負(fù)債率均有所進步，有形凈值負(fù)債率指標(biāo)本質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延長，能更加慎重、激進地反應(yīng)在企業(yè)清理時債權(quán)人投入的本錢對所有者權(quán)益的保證水平，說明該公司舉債運營水平有所增加，但也在允許的范疇內(nèi)，所以該公司仍是有一定的償債能力。（二）營運能力分析表7資產(chǎn)運營指標(biāo)表資產(chǎn)有效率指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率長期投資周轉(zhuǎn)率20212.201.130.660.950.3610.4020221.931.220.681.060.399.0820232.001.140.691.140.379.242023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較2022年稍有增加，較2021年有所降低，說明該公司銷售能力基本上變化不大，在利用外部資金方面還有待加強，公司應(yīng)加大應(yīng)收帳款回收力度；沱牌曲酒公司2023年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率稍有降低，反映出企業(yè)的銷售能力有所減弱；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，2021-2023年，沱牌曲酒公司的流動資歷產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略有增加，但幅度不大，說明該公司資產(chǎn)經(jīng)營能力、資產(chǎn)效率相對保持穩(wěn)定，總體來說，企業(yè)運行狀況穩(wěn)定，但還要加大力度增強企業(yè)效率。（三）獲利能力分析表8獲利能力財務(wù)指標(biāo)盈利能力指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率凈利潤率毛利率20210.751.020.7433.8720220.841.020.8429.4620230.891.040.8927.872021-2023年，該公司主營業(yè)務(wù)收入上升，但銷售毛利率持續(xù)下降，說明企業(yè)采取了降低產(chǎn)品的整體市場價格以換取增加市場份額做法，但毛利率是企業(yè)利潤的最初基礎(chǔ)，低的毛利率很難形成大的利潤空間；該公司近三年的盈利能力比較穩(wěn)定，狀況比較好。表9獲利能力財務(wù)指標(biāo)每元銷售現(xiàn)金凈流量(%)全部資產(chǎn)現(xiàn)金收回率(%)20215.401.9420228.873.42202314.345.332021年，每元銷售現(xiàn)金凈流量的反映出的結(jié)果是，每元銷售得到的現(xiàn)金為5.4元，到2023年增加到14.34元，說明該公司生產(chǎn)商品的市場逐漸暢銷，從另一個側(cè)面體現(xiàn)了公司管理層的經(jīng)營管理能力逐漸加強。2021年，沱牌曲酒全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力僅為1.94%，該比值相對減小，與同業(yè)平均水平比較，公司獲取現(xiàn)金能力較弱，但縱向比較，該值是持續(xù)增加的，表明公司獲取現(xiàn)金能力逐年增強，公司可持續(xù)發(fā)展能力逐漸增強。（四）發(fā)展能力分析表10成長性指標(biāo)成長性指標(biāo)主營業(yè)務(wù)

收入增長率(%)凈利潤

增長率(%)總資產(chǎn)

增長率(%)凈資產(chǎn)

收益率(%)2021-2.0387.574.560.7420227.7433.290.260.8420231.3015.610.110.89主營業(yè)務(wù)收入增加率可以用來權(quán)衡公司的產(chǎn)品性命周期，判別公司開展所處的階段。從表中可以看出，沱牌公司2021年到2023年有著較好的增加勢頭。在2021年是負(fù)值，公司蒙受嚴(yán)重沖擊?？墒窃黾勇试?022年到達巔峰7.74%。2021年沱牌曲酒公司主營營業(yè)增加率降落，但2022和2023年增加率是不斷上升的，說明公司的首要運營業(yè)績也有所上升，但由于2023年增加率為1.3%，說明該公司產(chǎn)品已進入退化期，堅持市場份額已然很艱苦，主營業(yè)務(wù)利潤開始滑坡，假如不開發(fā)好的新產(chǎn)品，將步入衰落。結(jié)合近三年的主營營業(yè)增加率和凈利潤趨向，可以得出：該公司主營業(yè)務(wù)收入增加進度分明低于凈利潤增加率，說明該公司的成本增加速度低于收入增加幅度。2023年該公司的總資產(chǎn)增加率和凈資產(chǎn)增加率均有所增加，說明該公司營業(yè)范圍總量上的擴大水平增加，企業(yè)資產(chǎn)營運與管理業(yè)績，和發(fā)展情況和發(fā)展能力均有所加強。四、財務(wù)分析結(jié)論歸納經(jīng)過一系列的對沱牌舍得公司的財務(wù)數(shù)據(jù)剖析，可以總結(jié)出2023年公司的大體開展較好，各項目標(biāo)傾向往好的方面開展，可是同時也可以發(fā)現(xiàn)此中一些問題，如今做出以下總結(jié)：沱牌舍得年資產(chǎn)整體增加，可是預(yù)收款項大幅度增加，這類“透支”可能會形成將來的資金壓力。并且，貨幣資金遠小于短短期借款等非流動負(fù)債，可能會影響企業(yè)的實時償債。從利潤表來看，企業(yè)的凈利潤固然比上期增加了155.41%，可是此中投資收益增加了1458.24%，這些都非運營而至，不能說明企業(yè)的實際運營水平。企業(yè)毛利率只比上期增加了6.94%，這才是企業(yè)的實實在在的增加，這充沛說明企業(yè)的實際運營效果并沒有多猛進展