【基于近三年數(shù)據(jù)的科沃斯機(jī)器人科技公司財務(wù)案例探析4300字（論文）】

基于近三年數(shù)據(jù)的科沃斯機(jī)器人科技公司財務(wù)案例分析目錄TOC\o"1-2"\h\u31001科沃斯機(jī)器人科技公司財務(wù)案例分析 197601.公司簡介及行業(yè)背景 128711.1公司簡介 1303051.2所處行業(yè)及主要競爭對手分析 122442.科沃斯機(jī)器人科技有限公司財務(wù)報表各項目分析 2113622.1資產(chǎn)負(fù)債表分析 2281312.2利潤表分析 3118422.3現(xiàn)金流量表分析 41743.財務(wù)指標(biāo)分析及分析結(jié)論 5103083.1財務(wù)指標(biāo)分析 522143.2結(jié)論 81.公司簡介及行業(yè)背景1.1公司簡介1998年3月11日科沃斯機(jī)器人科技（蘇州）有限公司成立，科沃斯家庭服務(wù)機(jī)器人專業(yè)智造者，創(chuàng)造了地面清潔機(jī)器人地寶、自動擦窗機(jī)器人窗寶、空氣凈化機(jī)器人沁寶、機(jī)器人管家親寶，專業(yè)從事家庭服務(wù)機(jī)器人的研發(fā)、設(shè)計、制造和銷售[[]艾文清.上市公司財務(wù)報表粉飾與解決思路[J].經(jīng)濟(jì)學(xué),2023,4(3):15-16.]?？莆炙故冀K致力于“讓機(jī)器人服務(wù)全球家庭”的使命，讓更多人能夠樂享科技創(chuàng)新帶來的智慧生活。2022年6月11日，科沃斯入選"2022福布斯中國最具創(chuàng)新力企業(yè)榜"。入選2023年第一季度智能家居家電類創(chuàng)業(yè)公司傳播影響力TOP5。[]艾文清.上市公司財務(wù)報表粉飾與解決思路[J].經(jīng)濟(jì)學(xué),2023,4(3):15-16.1.2所處行業(yè)及主要競爭對手分析1.2.1我國機(jī)器人行業(yè)分析機(jī)器人產(chǎn)業(yè)是制造業(yè)皇冠頂端的明珠，是引領(lǐng)未來發(fā)展的顛覆性技術(shù)。當(dāng)前，我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)速度不斷加快，正成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動能。新三板企業(yè)作為我國機(jī)器人企業(yè)的中堅力量，企業(yè)發(fā)展速度快、行業(yè)領(lǐng)域不斷擴(kuò)張的特征十分突出。我國機(jī)器人企業(yè)規(guī)模普遍較小，在新三板機(jī)器人企業(yè)中，年營收額在10至50百萬元的企業(yè)數(shù)量最多，占比達(dá)41%，其次是營收超億元的企業(yè)，占比僅30%，營收額在50-100百萬元的企業(yè)數(shù)量占比22%，營收額不足10萬元的企業(yè)僅占比7%[[]黃志剛、劉佳進(jìn)、林朝穎.基于機(jī)器學(xué)習(xí)的上市公司財報舞弊識別前沿方法比較研究[J].系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué),[]黃志剛、劉佳進(jìn)、林朝穎.基于機(jī)器學(xué)習(xí)的上市公司財報舞弊識別前沿方法比較研究[J].系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué),2023,40(10):主要競爭對手分析很多消費(fèi)者選擇科沃斯掃地機(jī)器人都會從多方面綜合選擇，有人認(rèn)為，在專業(yè)方面科沃斯作為清潔型機(jī)器人行業(yè)的頭部企業(yè)，能夠在銷量上站到前三位置，那么在技術(shù)上必然也有過人的優(yōu)勢，以此推理，似乎選擇科沃斯才更恰當(dāng)。實際上對市場來說，對比同等產(chǎn)品自然會各有不同，也有一部分人認(rèn)為科沃斯的產(chǎn)品也并非全部都能稱得上優(yōu)品，如果按照價格導(dǎo)向來看，自然是一分價錢一分貨，價格越高的產(chǎn)品性能自然更好，客觀來說，科沃斯僅地面清潔機(jī)器人的型號眾多，有一部分優(yōu)品來攻克市場已經(jīng)足夠。有優(yōu)就會有劣，很多企業(yè)都不能取得百分比好評，但科沃斯能夠以部分小部分優(yōu)品攻占大部分現(xiàn)有市場，才能夠凸顯其技術(shù)結(jié)果的成功。講技術(shù)是營銷的最初步，在激烈的市場競爭當(dāng)中，盡管科沃斯占據(jù)掃地機(jī)器人的近一半市場份額，但所面臨的競爭對手無一不是在科技行業(yè)中排得上名的企業(yè)，譬如傳統(tǒng)家電企業(yè)海爾、美的等，戴森、小狗等手持吸塵器企業(yè)，以及小米、華為等互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在瞄準(zhǔn)掃地機(jī)器人市場。2.科沃斯機(jī)器人科技有限公司財務(wù)報表各項目分析2.1資產(chǎn)負(fù)債表分析表2-1科沃斯2020-2022年資產(chǎn)負(fù)債情況表（單位：萬元）年份資產(chǎn)總額負(fù)債總額所有者權(quán)益和計202057660162492753327326320217161457347006336913942022925353950041784249361由表2-1中的數(shù)據(jù)可以看出：科沃斯近三年的資產(chǎn)總額呈現(xiàn)明顯的上升趨勢，同時隨著科沃斯資產(chǎn)的增加，與此同時，債務(wù)和所有者的權(quán)利和利益也在增加，這是增加資產(chǎn)的主要原因。表2-2科沃斯2020-2022年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化表（單位：萬元）資產(chǎn)項目202120222023金額占比金額占比金額占比流動資產(chǎn)合計314896254.61%319216144.57%428970246.36%非流動資產(chǎn)合計261705445.39%396929555.43%496383753.64%資產(chǎn)合計5766016100%7161457100%9253539100%從上表中可以看出，這三年中，科沃斯的資產(chǎn)總額從2020年底的5766016萬元增長為2022年底的9253539萬元，三年時間增長了64.48%；流動資產(chǎn)從2020年底的3148962萬元變?yōu)榱?022年底的4289702萬元，三年時間增長了36.22%；非流動資產(chǎn)從2020年底的2617054萬元上升至2022年底的4963837萬元，三年時間增長速度為89.67%。非流動資產(chǎn)和流動資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占的比例變化較為明顯，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例從2020年的54.61%變?yōu)?022年的46.36%，非流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例有明顯的上漲，從2016年的45.39%變?yōu)?021年的53.64%，超過了流動資產(chǎn)。從上面表格中顯示的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，科沃斯的資產(chǎn)流動性逐漸減弱，目前僅在46%左右，說明科沃斯需要對經(jīng)營活動重視起來，這時的企業(yè)財務(wù)分析就顯得格外重要[]。2.2利潤表分析表2-3科沃斯2021-2023年利潤表（單位：萬元）項目2021年2022年2023年金額占營業(yè)收入比例金額占營業(yè)收入比例金額占營業(yè)收入比例營業(yè)收入7109430100%9094269100%11219340100%營業(yè)成本568231179.93%746421882.08%926496282.58%營業(yè)稅金及附加199190.28%222300.24%279620.25%銷售費(fèi)用1357261.91%1825822.01%1996891.78%管理費(fèi)用73499210.34%8414159.25%9699278.65%財務(wù)費(fèi)用155420.22%286750.32%682990.61%研發(fā)費(fèi)用984311.08%1193281.06%資產(chǎn)減值損失63750.09%103540.11%投資收益1156621.63%1166491.28%1075800.96%對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-12521-0.18%-3732-0.04%-9782-0.09%營業(yè)利潤6448979.07%5818126.40%7408616.60%由上表可以看出，科沃斯在2021-2023年的營業(yè)收入呈現(xiàn)出一定程度的上漲，由2021年的7109430萬元增長到2023年的11219340萬元，增長了57.8%，隨著收入的增加，營業(yè)成本也是呈現(xiàn)增加的狀態(tài)。該公司2022年的研究費(fèi)用相比于2021年增加了98431萬元，這是因為科沃斯在2021年并沒有開展相關(guān)的研發(fā)活動。作企業(yè)投資和聯(lián)合企業(yè)的平均收益在三年內(nèi)都是為負(fù)值，這表明合作企業(yè)的盈利成果并不理想，雖然在2022年有所緩解，因此導(dǎo)致在2022年的營銷利潤下降至581812萬元，但在2023年仍未負(fù)值。雖然在2023年營業(yè)利潤增加至740861萬元，但占中營業(yè)收益的比重較2021年下降了2.47%，說明公司消費(fèi)成本需要從多個角度進(jìn)行有效的控制[[][]黃世忠,葉欽華,徐珊,等.2010～2022年中國上市公司財務(wù)舞弊分析[J].財會月刊,2023.2.3現(xiàn)金流量表分析表2-4科沃斯2021-2023年現(xiàn)金流量對比表（單位：萬元）項目2021年2022年2023年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額542489542489912127投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-242495-932858-1404871籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額604239297292737176現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額971216-85026246518加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額63697816149531529927期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額160819415299271776445從上表中可以看出，科沃斯在2023年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與2021年相比有十分明顯的差額，增長了369638萬元，主要是由于采購商品付現(xiàn)減少。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額由2021年的-242495萬元下降為2023年的-1404871萬元是因為收回投資成本增加，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)先下降后上升的狀態(tài)，在2022年下降為297292萬元，但在2023年又增加至737176萬元，主要是本期較上年同期受限資金釋放減少導(dǎo)致的。3.財務(wù)指標(biāo)分析及分析結(jié)論3.1財務(wù)指標(biāo)分析3.1.1盈利能力分析表3-1科沃斯2021--2023年盈利能力指標(biāo)項目202120222023總資產(chǎn)凈利潤率（%）9.346.916.85營業(yè)利潤率（%）9.076.46.6主營業(yè)務(wù)成本率（%）79.9382.0882.58凈資產(chǎn)收益率（%）14.612.4613.66資產(chǎn)報酬率（%）21.2319.8118.85從上表中可以明顯看出近三年科沃斯大部分盈利指標(biāo)是呈現(xiàn)下降后上升的趨勢，只有主營業(yè)務(wù)成本率是呈現(xiàn)緩慢上升的情況?？傎Y產(chǎn)凈利潤率從2021年的9.34%下降至2023年的6.85%，表明科沃斯的凈資本每年都在下降，這不利于公司商業(yè)活動的長期發(fā)展，公司將失去許多資金來源。主營業(yè)務(wù)成本率則是呈現(xiàn)緩慢增長的情況，說明企業(yè)的生產(chǎn)成本也有所上升，這種發(fā)展趨勢不太樂觀，說明企業(yè)的成本控制不是很嚴(yán)格。從整體上看，科沃斯想要發(fā)展的更好，不應(yīng)該忽視每一個指標(biāo)，需要密切關(guān)注，計算變化的大小，發(fā)現(xiàn)變化的趨勢。同時，公司必須減少生產(chǎn)成本和不必要的成本。在當(dāng)今社會競爭激烈的情況下，科沃斯需要通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、加強(qiáng)宣傳等手段來提高品牌知名度，以獲得更多的效益[[]殷德全,齊飛,楊啟明.上市公司2021年年報審計情況分析報告[J].中國注冊會計師,2024[]殷德全,齊飛,楊啟明.上市公司2021年年報審計情況分析報告[J].中國注冊會計師,2024(11).3.1.2償債能力分析表3-2科沃斯2021-2023年償債能力指標(biāo)項目202120222023速動比率1.461.211.38流動比率1.441.181.36現(xiàn)金比率80.3861.6460.12資產(chǎn)負(fù)債率43.2348.4554.08從上表中可以看出科沃斯的償債能力的指標(biāo)是較為穩(wěn)定的，體現(xiàn)了該公司的償債能力比較穩(wěn)定，沒有太大的波動。根據(jù)傳統(tǒng)的經(jīng)驗，速動比率保持在1:1更正常，這表明企業(yè)每一美元的流動性債務(wù)都有一美元的流動性資產(chǎn)易于兌換成現(xiàn)金，并且有可靠的短期償付能力保證。因此，科沃斯2021-2023年的速動比率維持在1左右是合理的。總體而言，流動比率和應(yīng)該超過2:1，表明流動性資產(chǎn)是保證充分償還流動性債務(wù)的流動性資產(chǎn)的兩倍多，即使有一半流動性資產(chǎn)沒有在短期內(nèi)實現(xiàn)，該企業(yè)2021-2023年的流動比率保持在1左右，流動性水平較低，因此企業(yè)償付能力較低，但在2023年，流動性水平上升，償付能力提高。一般來說，可接受的平衡水平在40%到60%之間?？莆炙沟馁Y產(chǎn)負(fù)債表比率處于過渡期，這表明公司總體償付能力更高。3.1.3營運(yùn)能力分析表3-3科沃斯2021-2023年營運(yùn)能力指標(biāo)項目202120222023應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）13.7213.8211.54存貨周轉(zhuǎn)率（次）134.91118.07109.02固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）6.037.036.83總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.41.411.37流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.692.873從上表可以看出，科沃斯在2021年有一定程度的上升，但在2022年又有所下降，比例為2.28%，指數(shù)是一個上升和下降的動態(tài)，表明公司的應(yīng)收款業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，有一些不良債務(wù)的風(fēng)險。公司的銷售額明顯下降，這表明公司的資金已經(jīng)放緩，而且沒有得到有效的增加。而固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2020年的6.03%變?yōu)?021年的7.03%，又從2021年的7.03%下降到2022年的6.83%，也是呈現(xiàn)先上升后下降的情況，說明公司固定資產(chǎn)不是主要問題，該公司的運(yùn)營能力方面也是存在一些資金周轉(zhuǎn)和管理的問題?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)小幅度的先上升后下降的趨勢。公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也呈現(xiàn)出緩慢下降的趨勢，這不能斷定就完全是公司內(nèi)部存在的問題，也可能受到了外界市場行情的影響。因此，科沃斯必須加強(qiáng)應(yīng)收賬款、存貨、無形資產(chǎn)、短期借款等一系列指標(biāo)的管理。3.1.4成長能力分析表3-4科沃斯2021-2023年成長能力指標(biāo)項目202120222023主營業(yè)務(wù)收入增長率（%）23.6827.9223.37凈利潤增長率（%）14.21-6.0526凈資產(chǎn)增長率（%）59.2312.7715.12總資產(chǎn)增長率（%）30.6524.229.21從表5-4中可以看出，科沃斯主營業(yè)務(wù)收入增長率呈現(xiàn)出先上升后下降的態(tài)勢，說明主營業(yè)務(wù)利潤有一定程度的下滑，機(jī)器人行業(yè)的市場競爭也變得越來越猛烈。尤其是凈利潤增長率在2022年呈現(xiàn)負(fù)增長的情況，增長率為-6.05%，雖然在2023年有大幅度的上漲，這也說明該企業(yè)的銷售利潤不是很穩(wěn)定。凈資產(chǎn)增長和總