國(guó)債逆回購(gòu)操作指南和技巧

國(guó)債逆回購(gòu)操作指南和技巧國(guó)債逆回購(gòu)操作指南與技巧一、國(guó)債逆回購(gòu)操作指南1.進(jìn)入交易界面后，選擇“賣(mài)出”，輸入代碼：131810，即可找到逆回購(gòu)品種；2.融券數(shù)量最低為10張及其整數(shù)倍，代表1000元（在上海交易所則為1000張及其整數(shù)倍）；3.融券價(jià)格即為資金年化利率，系統(tǒng)將根據(jù)當(dāng)前價(jià)自動(dòng)生成融券價(jià)格，若需修改，可自行輸入。點(diǎn)擊融券下單即可完成交易（交易軟件上將不會(huì)顯示余額）；4.逆回購(gòu)的資金于第二個(gè)交易日（T+1日）到賬，盡管資金可用但不可提取，至第三個(gè)交易日（T+2）方可提?。ā翱捎谩币馕吨梢杂糜谫?gòu)買(mǎi)任何證券，“可取”則指可以轉(zhuǎn)入銀行賬戶(hù)）。二、逆回購(gòu)交易操作技巧1.在節(jié)假日等資金緊張時(shí)期，短期資金利率常大幅攀升，此時(shí)進(jìn)行逆回購(gòu)是較為理想的選擇；2.1天和7天逆回購(gòu)是市場(chǎng)活躍度較高的品種，通常建議重點(diǎn)關(guān)注這兩種品種；3.在參與逆回購(gòu)時(shí)，盡量避免等待到收盤(pán)時(shí)刻，因?yàn)檫@段時(shí)間波動(dòng)性較大，收益不穩(wěn)定，甚至可能出現(xiàn)無(wú)法成交的情況；4.若周一至周四資金利率顯著上漲，建議選擇參與1天逆回購(gòu)。由于1天逆回購(gòu)對(duì)資金的敏感度最高，其波動(dòng)性也最為明顯，因此會(huì)首先反映出資金價(jià)格的變動(dòng)；5.一般情況下，7天逆回購(gòu)較連續(xù)進(jìn)行1天逆回購(gòu)更為有利。如果資金需求超過(guò)1周，那么連續(xù)進(jìn)行1天逆回購(gòu)和一次7天逆回購(gòu)哪種更為劃算呢？簡(jiǎn)單計(jì)算如下：進(jìn)行4次1天逆回購(gòu)，平均利率為2.0%，而周四的利率為4%。假設(shè)投資100萬(wàn)，總收益為100萬(wàn)*（2.0%*4+4%）/360=333.33元，扣除傭金50元后凈收益為283.33元。而7天回購(gòu)的平均利率為2.0%，收益則為100萬(wàn)*2%*7/360=360元，扣除傭金50元后凈收益為310元，比連續(xù)進(jìn)行1天逆回購(gòu)高出26.67元！更重要的是，進(jìn)行一次7天逆回購(gòu)更為便捷。三、國(guó)債逆回購(gòu)品種深圳交易所的逆回購(gòu)品種如下：代碼簡(jiǎn)稱(chēng)品種傭金費(fèi)率131810R－0011天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.001%131811R－0022天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.002%131800R－0033天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.003%131809R－0044天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.004%131801R－0077天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.005%131802R－01414天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.010%131803R－02828天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.020%131805R－09191天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.030%131806R－182182天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.030%上海交易所交易品種：代碼簡(jiǎn)稱(chēng)品種傭金費(fèi)率204001GC0011天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.001%204002GC0022天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.002%204003GC0033天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.003%204004GC0044天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.004%204007GC0077天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.005%204014GC0114天國(guó)債回購(gòu)成交金額的0.010%204028GC02828天國(guó)債回購(gòu)成交金