金融法學(xué)（第四版） 課件 岳彩申 第9-17章 其他金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)法-涉外金融監(jiān)管法律制度的改革

金融法學(xué)（第四版）

21世紀(jì)普通高等教育法學(xué)第九章其他金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)法第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度一、財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)和法律地位企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（以下簡稱財(cái)務(wù)公司）是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是我國金融體系的重要組成部分。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（一）財(cái)務(wù)公司的設(shè)立條件（1）申請?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：1）符合國家產(chǎn)業(yè)政策并擁有核心主業(yè)。2）具備2年以上企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)和資金集中管理經(jīng)驗(yàn)。3）最近1個(gè)會計(jì)年度末，總資產(chǎn)不低于300億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，凈資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)的30%；作為財(cái)務(wù)公司控股股東的，最近1個(gè)會計(jì)年度末凈資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)的40%。4）財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會計(jì)年度營業(yè)收入總額每年不低于200億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，稅前利潤總額每年不低于10億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；作為財(cái)務(wù)公司控股股東的，還應(yīng)滿足最近3個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利。5）現(xiàn)金流量穩(wěn)定并具有較大規(guī)模，最近2個(gè)會計(jì)年度末的貨幣資金余額不低于50億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（一）財(cái)務(wù)公司的設(shè)立條件6）權(quán)益性投資余額原則上不得超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%（含本次投資金額）；作為財(cái)務(wù)公司控股股東的，權(quán)益性投資余額原則上不得超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的40%（含本次投資金額）；國務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司除外。7）正常經(jīng)營的成員單位數(shù)量不低于50家，確需通過財(cái)務(wù)公司提供資金集中管理和服務(wù)。8）母公司具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)或有效的組織管理方式，無不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。9）母公司有良好的社會聲譽(yù)、誠信記錄和納稅記錄，最近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為。10）母公司最近1個(gè)會計(jì)年度末的實(shí)收資本不低于50億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。11）母公司入股資金為自有資金，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金入股。12）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（一）財(cái)務(wù)公司的設(shè)立條件（2）設(shè)立財(cái)務(wù)公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：1）確屬集中管理企業(yè)集團(tuán)資金的需要，經(jīng)合理預(yù)測能夠達(dá)到一定的業(yè)務(wù)規(guī)模；2）有符合《公司法》和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的公司章程；3）有符合規(guī)定條件的出資人；4）注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為10億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，5）有符合任職資格條件的董事、高級管理人員，并且在風(fēng)險(xiǎn)管理、資金管理、信貸管理、結(jié)算等關(guān)鍵崗位上至少各有1名具有3年以上相關(guān)金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員；6）財(cái)務(wù)公司從業(yè)人員中從事金融或財(cái)務(wù)工作3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的2/3、5年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的1/3，且至少引進(jìn)1名具有5年以上銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員；7）建立了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系；第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（一）財(cái)務(wù)公司的設(shè)立條件8）建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技架構(gòu)，具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具備保障業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營的技術(shù)與措施；9）有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；10）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（二）財(cái)務(wù)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件1.財(cái)務(wù)公司境外子公司設(shè)立條件（1）確屬業(yè)務(wù)發(fā)展和為成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)需要，具備清晰的海外發(fā)展戰(zhàn)略。（2）擬設(shè)境外子公司所服務(wù)的成員單位不少于40家，且前述成員單位資產(chǎn)合計(jì)不低于150億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；或成員單位不少于10家、不足40家，但成員單位資產(chǎn)合計(jì)不低于200億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。（3）各項(xiàng)審慎監(jiān)管指標(biāo)符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。（4）經(jīng)營狀況良好，最近2個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利。（5）權(quán)益性投資余額原則上不超過凈資產(chǎn)的30%（含本次投資金額）。（6）內(nèi)部管理水平和風(fēng)險(xiǎn)管控能力與境外業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)。（7）具備與境外經(jīng)營環(huán)境相適應(yīng)的專業(yè)人才隊(duì)伍。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（二）財(cái)務(wù)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件1.財(cái)務(wù)公司境外子公司設(shè)立條件（8）最近2年內(nèi)未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行為。（9）監(jiān)管評級良好。（10）建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技架構(gòu)，具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具備保障信息系統(tǒng)有效安全運(yùn)行的技術(shù)與措施。（11）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（二）財(cái)務(wù)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件2.財(cái)務(wù)公司分公司設(shè)立條件（1）營運(yùn)資金到位；（2）有符合任職資格條件的高級管理人員和熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)的從業(yè)人員；（3）有與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)和規(guī)章制度；（4）具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具備保障業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營的技術(shù)與措施；（5）有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；（6）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（三）財(cái)務(wù)公司及其分公司設(shè)立程序1.財(cái)務(wù)公司設(shè)立程序財(cái)務(wù)公司設(shè)立須經(jīng)籌建和開業(yè)兩個(gè)階段。財(cái)務(wù)公司的籌建期為批準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月。財(cái)務(wù)公司開業(yè)，應(yīng)由母公司作為申請人向擬設(shè)地省級派出機(jī)構(gòu)提交申請，由擬設(shè)地省級派出機(jī)構(gòu)受理、審查并決定。擬設(shè)地省級派出機(jī)構(gòu)自受理之日起2個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的書面決定，并抄報(bào)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。申請人應(yīng)在收到開業(yè)核準(zhǔn)文件并領(lǐng)取金融許可證后，辦理工商登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（三）財(cái)務(wù)公司及其分公司設(shè)立程序1.財(cái)務(wù)公司設(shè)立程序財(cái)務(wù)公司應(yīng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起6個(gè)月內(nèi)開業(yè)。不能按期開業(yè)的，應(yīng)在開業(yè)期限屆滿前1個(gè)月向擬設(shè)地省級派出機(jī)構(gòu)提交開業(yè)延期報(bào)告。開業(yè)延期不得超過一次，延長期限不得超過3個(gè)月。未在規(guī)定期限內(nèi)開業(yè)的，開業(yè)核準(zhǔn)文件失效，由決定機(jī)關(guān)注銷開業(yè)許可，發(fā)證機(jī)關(guān)收回金融許可證，并予以公告。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（三）財(cái)務(wù)公司及其分公司設(shè)立程序2.財(cái)務(wù)公司分公司設(shè)立程序財(cái)務(wù)公司由于發(fā)生合并與分立、跨省級派出機(jī)構(gòu)變更住所而設(shè)立分公司的，原則上應(yīng)與變更事項(xiàng)一并提出申請，許可程序分別適用財(cái)務(wù)公司合并與分立、跨省級派出機(jī)構(gòu)變更住所的規(guī)定。財(cái)務(wù)公司由于所屬集團(tuán)被收購或重組而設(shè)立分公司的，可與重組變更事項(xiàng)一并提出申請或單獨(dú)提出申請。財(cái)務(wù)公司分公司的籌建期為批準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（三）財(cái)務(wù)公司及其分公司設(shè)立程序2.財(cái)務(wù)公司分公司設(shè)立程序財(cái)務(wù)公司分公司開業(yè)，應(yīng)由財(cái)務(wù)公司作為申請人向擬設(shè)分公司所在地省級派出機(jī)構(gòu)提交申請，由擬設(shè)分公司所在地省級派出機(jī)構(gòu)受理、審查并決定。擬設(shè)分公司所在地省級派出機(jī)構(gòu)自受理之日起2個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的書面決定，并抄報(bào)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，抄送法人機(jī)構(gòu)所在地省級派出機(jī)構(gòu)。申請人應(yīng)在收到開業(yè)核準(zhǔn)文件并領(lǐng)取金融許可證后，辦理工商登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。財(cái)務(wù)公司分公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起6個(gè)月內(nèi)開業(yè)。不能按期開業(yè)的，應(yīng)在開業(yè)期限屆滿前1個(gè)月向擬設(shè)分公司所在地省級派出機(jī)構(gòu)提交開業(yè)延期報(bào)告。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度二、財(cái)務(wù)公司的設(shè)立（三）財(cái)務(wù)公司及其分公司設(shè)立程序2.財(cái)務(wù)公司分公司設(shè)立程序開業(yè)延期不得超過一次，延長期限不得超過3個(gè)月。未在規(guī)定期限內(nèi)開業(yè)的，開業(yè)核準(zhǔn)文件失效，由決定機(jī)關(guān)注銷開業(yè)許可，收回金融許可證，并予以公告。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度三、財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍（一）財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍（1）財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營下列部分或者全部本外幣業(yè)務(wù)：1）吸收成員單位存款；2）辦理成員單位貸款；3）辦理成員單位票據(jù)貼現(xiàn)；4）辦理成員單位資金結(jié)算與收付；5）提供成員單位委托貸款、債券承銷、非融資性保函、財(cái)務(wù)顧問、信用鑒證及咨詢代理業(yè)務(wù)。（2）符合條件的財(cái)務(wù)公司，可以向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)申請經(jīng)營下列本外幣業(yè)務(wù)：1）從事同業(yè)拆借；2）辦理成員單位票據(jù)承兌；3）辦理成員單位產(chǎn)品買方信貸和消費(fèi)信貸；4）從事固定收益類有價(jià)證券投資；5）從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易；6）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度三、財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍（一）財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍（3）財(cái)務(wù)公司不得從事除中國人民銀行或國家外匯管理局政策規(guī)定之外的離岸業(yè)務(wù)或資金跨境業(yè)務(wù)。（4）財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)公司章程中載明。財(cái)務(wù)公司不得發(fā)行金融債券，不得向金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。財(cái)務(wù)公司在經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)細(xì)分業(yè)務(wù)品種，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)備案，但不涉及債權(quán)或者債務(wù)的中間業(yè)務(wù)除外。（5）財(cái)務(wù)公司可以在其業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，根據(jù)審慎經(jīng)營原則對所設(shè)立境外子公司的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行授權(quán)，并報(bào)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)備案。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度三、財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍（二）財(cái)務(wù)公司分公司的業(yè)務(wù)范圍財(cái)務(wù)公司分公司的業(yè)務(wù)范圍，由財(cái)務(wù)公司在其業(yè)務(wù)范圍內(nèi)根據(jù)審慎經(jīng)營原則進(jìn)行授權(quán)，報(bào)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)備案。財(cái)務(wù)公司分公司可以辦理上述除債券承銷以外的業(yè)務(wù)，也可以辦理成員單位票據(jù)承兌，辦理成員單位產(chǎn)品買方信貸和消費(fèi)信貸兩項(xiàng)業(yè)務(wù)。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度四、財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制（二）財(cái)務(wù)公司分公司的業(yè)務(wù)范圍（1）依據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》第34條規(guī)定，財(cái)務(wù)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守以下監(jiān)管指標(biāo)的要求：1）資本充足率不低于國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的最低監(jiān)管要求；2）流動(dòng)性比例不得低于25%；3）貸款余額不得高于存款余額與實(shí)收資本之和的80%；4）集團(tuán)外負(fù)債總額不得超過資本凈額；5）票據(jù)承兌余額不得超過資產(chǎn)總額的15%；6）票據(jù)承兌余額不得高于存放同業(yè)余額的3倍；7）票據(jù)承兌和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)總額不得高于資本凈額；8）承兌匯票保證金余額不得超過存款總額的10%；9）投資總額不得高于資本凈額的70%；10）固定資產(chǎn)凈額不得高于資本凈額的20%；11）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他監(jiān)管指標(biāo)。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)視審慎監(jiān)管需要可以對上述指標(biāo)作出適當(dāng)調(diào)整。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度四、財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制（二）財(cái)務(wù)公司分公司的業(yè)務(wù)范圍（2）財(cái)務(wù)公司對單一股東發(fā)放貸款余額超過財(cái)務(wù)公司注冊資本金50%或者該股東對財(cái)務(wù)公司的出資額的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。對于影響財(cái)務(wù)公司穩(wěn)健運(yùn)行的行為，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)予以監(jiān)督指導(dǎo)，并可區(qū)別情形采取早期干預(yù)措施。（3）財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定和要求及時(shí)向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送自身及所屬企業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和其他財(cái)務(wù)會計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表、經(jīng)營管理資料以及注冊會計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送其所屬企業(yè)集團(tuán)的成員單位名錄。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度四、財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制（二）財(cái)務(wù)公司分公司的業(yè)務(wù)范圍（4）財(cái)務(wù)公司發(fā)生擠兌事件、到期債務(wù)不能支付、大額貸款逾期、重要信息系統(tǒng)嚴(yán)重故障、被搶劫或詐騙、董事或高級管理人員被有權(quán)機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施或涉及嚴(yán)重違紀(jì)、刑事案件等重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即采取應(yīng)急措施并及時(shí)向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。企業(yè)集團(tuán)及其成員單位發(fā)生可能影響財(cái)務(wù)公司正常經(jīng)營的重大機(jī)構(gòu)變動(dòng)、股權(quán)交易或者經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等事項(xiàng)時(shí)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。（5）財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)建立定期外部審計(jì)制度，并于每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，將經(jīng)法定代表人簽名確認(rèn)的年度審計(jì)報(bào)告報(bào)送國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度四、財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制（二）財(cái)務(wù)公司分公司的業(yè)務(wù)范圍（6）財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行的規(guī)定繳存法定存款準(zhǔn)備金。（7）財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)足額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，核銷不良資產(chǎn)。（8）財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)遵守中國人民銀行有關(guān)利率、支付結(jié)算管理的規(guī)定；經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)遵守國家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。（9）財(cái)務(wù)公司境外子公司應(yīng)在符合注冊地國家或地區(qū)監(jiān)管要求的前提下開展業(yè)務(wù)，并遵守國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于財(cái)務(wù)公司開展業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)對財(cái)務(wù)公司實(shí)行并表監(jiān)督管理。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度四、財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制（二）財(cái)務(wù)公司分公司的業(yè)務(wù)范圍（10）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管的要求，有權(quán)依照有關(guān)程序和規(guī)定對財(cái)務(wù)公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)有權(quán)實(shí)地走訪或調(diào)查財(cái)務(wù)公司股東經(jīng)營情況、詢問股東及相關(guān)人員、調(diào)閱資料，股東及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)配合。（11）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)履行職責(zé)的需要和日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題，可以與財(cái)務(wù)公司董事、高級管理人員進(jìn)行監(jiān)督管理談話，要求其就財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理等重大事項(xiàng)作出說明。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度四、財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制（二）財(cái)務(wù)公司分公司的業(yè)務(wù)范圍（12）財(cái)務(wù)公司違反《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》有關(guān)規(guī)定的，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)可以依照《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P，涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)處理。財(cái)務(wù)公司對處理決定不服的，可以依法申請行政復(fù)議或者向人民法院提起行政訴訟。（13）財(cái)務(wù)公司可成立行業(yè)性自律組織。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對財(cái)務(wù)公司行業(yè)性自律組織進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度五、財(cái)務(wù)公司重要事項(xiàng)變更、接管及終止（一）變更財(cái)務(wù)公司有下列變更事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：（1）變更名稱；（2）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；（3）變更注冊資本金；（4）變更股東或者調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；（5）修改章程；（6）更換董事、高級管理人員；（7）變更住所；（8）合并與分立；（9）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他變更事項(xiàng)。財(cái)務(wù)公司分支機(jī)構(gòu)變更事項(xiàng)，按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度五、財(cái)務(wù)公司重要事項(xiàng)變更、接管及終止（二）接管財(cái)務(wù)公司已經(jīng)或者可能發(fā)生支付危機(jī)，嚴(yán)重影響債權(quán)人利益和金融秩序的穩(wěn)定時(shí)，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以依法對財(cái)務(wù)公司實(shí)行接管或者促成其機(jī)構(gòu)重組。接管由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定并組織實(shí)施。第一節(jié)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法律制度五、財(cái)務(wù)公司重要事項(xiàng)變更、接管及終止（三）終止1.解散2.撤銷3.破產(chǎn)第二節(jié)金融租賃公司法律制度一、金融租賃的性質(zhì)和法律地位金融租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。金融租賃作為一種金融工具，兼有融資和融物的雙重職能，在促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造、降低企業(yè)負(fù)債率、盤活企業(yè)資產(chǎn)存量、促進(jìn)消費(fèi)、提高企業(yè)產(chǎn)品競爭力方面有著獨(dú)特的優(yōu)勢。金融租賃在發(fā)達(dá)國家已成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。在我國，金融租賃公司是指經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。第二節(jié)金融租賃公司法律制度二、金融租賃公司的設(shè)立（一）金融租賃公司的設(shè)立條件申請?jiān)O(shè)立金融租賃公司應(yīng)具備下列條件：（1）有符合《公司法》和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的公司章程；（2）有符合規(guī)定條件的發(fā)起人；（3）注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；（4）有符合任職資格條件的董事、高級管理人員，并且從業(yè)人員中具有金融或融資租賃工作經(jīng)歷3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的50%；（5）建立了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系；（6）建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技架構(gòu)，具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具備保障業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營的技術(shù)與措施；（7）有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；（8）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他審慎性條件。第二節(jié)金融租賃公司法律制度二、金融租賃公司的設(shè)立（二）金融租賃公司的設(shè)立制度2014年的《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定，金融租賃公司的設(shè)立采用發(fā)起人制度。金融租賃公司的發(fā)起人包括在中國境內(nèi)外注冊的具有獨(dú)立法人資格的商業(yè)銀行，在中國境內(nèi)注冊的、主營業(yè)務(wù)為制造適合融資租賃交易的產(chǎn)品的大型企業(yè)，在中國境外注冊的融資租賃公司以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他發(fā)起人。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他發(fā)起人是指除符合《金融租賃公司管理辦法》第9條至第11條規(guī)定的發(fā)起人以外的其他境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)和境外金融機(jī)構(gòu)。第二節(jié)金融租賃公司法律制度三、金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則（一）業(yè)務(wù)范圍經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，金融租賃公司可以經(jīng)營下列部分或全部本外幣基本業(yè)務(wù)：（1）融資租賃業(yè)務(wù)；（2）轉(zhuǎn)讓和受讓融資租賃資產(chǎn)；（3）固定收益類證券投資業(yè)務(wù)；（4）接受承租人的租賃保證金；（5）吸收非銀行股東3個(gè)月（含）以上定期存款；（6）同業(yè)拆借；（7）向金融機(jī)構(gòu)借款；（8）境外借款；（9）租賃物變賣及處理業(yè)務(wù)；（10）經(jīng)濟(jì)咨詢。第二節(jié)金融租賃公司法律制度三、金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則（二）業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則金融租賃公司從事經(jīng)營必須遵守以下基本規(guī)則：（1）金融租賃公司的公司治理應(yīng)當(dāng)建立以股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層等為主體的組織架構(gòu)，明確各自之間的職責(zé)劃分，保證相互之間獨(dú)立運(yùn)行、有效制衡，形成科學(xué)、高效的決策、激勵(lì)和約束機(jī)制。（2）金融租賃公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)其組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)及時(shí)識別和管理與融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)。（3）金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照全面、審慎、有效、獨(dú)立原則，建立健全內(nèi)部控制制度，防范、控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，保障公司安全、穩(wěn)健運(yùn)行。第二節(jié)金融租賃公司法律制度三、金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則（二）業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則（4）金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的關(guān)聯(lián)交易管理制度，其關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進(jìn)行。金融租賃公司與其設(shè)立的控股子公司、項(xiàng)目公司之間的交易，不適用《金融租賃公司管理辦法》對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求。（5）金融租賃公司應(yīng)當(dāng)合法取得租賃物的所有權(quán)。租賃物屬于國家法律法規(guī)規(guī)定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移必須到登記部門進(jìn)行登記的財(cái)產(chǎn)類別的，金融租賃公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相關(guān)登記。租賃物不屬于需要登記的財(cái)產(chǎn)類別的，金融租賃公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施保障對租賃物的合法權(quán)益。售后回租業(yè)務(wù)的租賃物必須由承租人真實(shí)擁有并有權(quán)處分。金融租賃公司不得接受已設(shè)置任何抵押、權(quán)屬存在爭議或已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財(cái)產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為售后回租業(yè)務(wù)的租賃物。第二節(jié)金融租賃公司法律制度三、金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則（二）業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則（6）金融租賃公司應(yīng)當(dāng)在簽訂融資租賃合同或明確融資租賃業(yè)務(wù)意向的前提下，按照承租人要求購置租賃物。特殊情況下需提前購置租賃物的，應(yīng)當(dāng)與自身現(xiàn)有業(yè)務(wù)領(lǐng)域或業(yè)務(wù)規(guī)劃保持一致，且與自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力和專業(yè)化經(jīng)營水平相符。（7）金融租賃公司所開展的固定收益類證券投資業(yè)務(wù)，不得超過資本凈額的20%。金融租賃公司開辦資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，可以參照信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)規(guī)定。第二節(jié)金融租賃公司法律制度四、金融租賃公司的重要事項(xiàng)變更和終止（一）金融租賃公司的重要事項(xiàng)變更金融租賃公司有下列變更事項(xiàng)之一的，須報(bào)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：（1）變更公司名稱；（2）變更組織形式；（3）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；（4）變更注冊資本；（5）變更股權(quán)或調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；（6）修改公司章程；（7）變更公司住所或營業(yè)場所；（8）變更董事和高級管理人員；（9）合并或分立；（10）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他變更事項(xiàng)。第二節(jié)金融租賃公司法律制度四、金融租賃公司的重要事項(xiàng)變更和終止（二）金融租賃公司的終止1.解散2.破產(chǎn)第三節(jié)期貨公司法律制度一、期貨公司的性質(zhì)和法律地位期貨公司是指從事期貨經(jīng)紀(jì)或其他交易的公司。期貨經(jīng)紀(jì)是指接受客戶委托，按照客戶的指令，以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)的經(jīng)營活動(dòng)。期貨經(jīng)紀(jì)公司是代表客戶從事期貨交易的企業(yè)法人或由企業(yè)法人設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，通常被稱為期貨傭金商、經(jīng)紀(jì)人事務(wù)所、電話行、傭金行或經(jīng)紀(jì)行。期貨經(jīng)紀(jì)公司作為期貨交易活動(dòng)的中介組織，為客戶提供最佳的期貨合約買賣服務(wù)，代理客戶完成繳交產(chǎn)品、繳收貨款、保管資金的業(yè)務(wù)，負(fù)責(zé)記載客戶的交易狀況和管理客戶賬戶的盈虧，為客戶辦理開戶及進(jìn)行商品交易行情分析，為客戶提供新的市場信息。第三節(jié)期貨公司法律制度二、期貨公司的設(shè)立（一）期貨公司的設(shè)立條件申請?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）注冊資本不低于人民幣1億元；（2）具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于15人；（3）具備任職條件的高級管理人員不少于3人。期貨公司主要股東為法人或者非法人組織的，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）實(shí)收資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣1億元；（2）凈資產(chǎn)不低于實(shí)收資本的50%，或有負(fù)債低于凈資產(chǎn)的50%，不存在對財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風(fēng)險(xiǎn)；（3）具備持續(xù)盈利能力，持續(xù)經(jīng)營3個(gè)以上完整的會計(jì)年度，最近3個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利；（4）出資額不得超過其凈資產(chǎn)，且資金來源真實(shí)合法，不得以委托資金、負(fù)債資金等入股期貨公司；（5）信譽(yù)良好、公司治理規(guī)范、組織架構(gòu)清晰、股權(quán)結(jié)構(gòu)透明，主營業(yè)務(wù)性質(zhì)與期貨公司具有相關(guān)性；第三節(jié)期貨公司法律制度二、期貨公司的設(shè)立（一）期貨公司的設(shè)立條件（6）沒有較大數(shù)額的到期未清償債務(wù)；（7）近3年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；（8）未因涉嫌重大違法違規(guī)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施；（9）近3年作為公司（含金融機(jī)構(gòu)）的股東或者實(shí)際控制人，未有濫用股東權(quán)利、逃避股東義務(wù)等不誠信行為；（10）不存在中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則認(rèn)定的其他不適合持有期貨公司股權(quán)的情形。期貨公司主要股東為自然人的，除前述（4）（6）（10）以外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）個(gè)人金融資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元；（2）信譽(yù)良好，不存在對所投資企業(yè)經(jīng)營失敗或重大違法違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任未逾3年的情形。第三節(jié)期貨公司法律制度二、期貨公司的設(shè)立（二）期貨公司的設(shè)立程序申請?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交以下申請材料：（1）申請書；（2）發(fā)起協(xié)議；（3）非自然人股東按照其自身決策程序同意出資設(shè)立期貨公司的決定文件；（4）公司章程草案；（5）經(jīng)營計(jì)劃；（6）發(fā)起人名單及其最近3年經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告或者個(gè)人金融資產(chǎn)證明，以及不存在對所投資企業(yè)經(jīng)營失敗或重大違法違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任未逾3年的說明；（7）擬任用高級管理人員和從業(yè)人員名單、簡歷、相關(guān)任職條件證明和相關(guān)資格證書；（8）擬訂的期貨業(yè)務(wù)制度、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度文本；第三節(jié)期貨公司法律制度二、期貨公司的設(shè)立（二）期貨公司的設(shè)立程序（9）場地、設(shè)備、資金來源證明文件；（10）股權(quán)結(jié)構(gòu)及股東間關(guān)聯(lián)關(guān)系、一致行動(dòng)人關(guān)系的說明；（11）資本補(bǔ)充方案及風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案；（12）律師事務(wù)所出具的法律意見書；（13）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他申請材料。第三節(jié)期貨公司法律制度三、期貨公司的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則（一）期貨公司的業(yè)務(wù)范圍期貨公司可以從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，從事其他期貨業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)取得由中國證監(jiān)會按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)的許可證。期貨公司除申請經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可以申請經(jīng)營境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)。期貨公司不得從事與期貨業(yè)務(wù)無關(guān)的活動(dòng)，法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。第三節(jié)期貨公司法律制度三、期貨公司的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則（二）期貨公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則期貨公司從事期貨業(yè)務(wù)必須遵守以下一般規(guī)則。（1）期貨公司應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、期貨保證金存管等業(yè)務(wù)制度和流程，有效隔離不同業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)，確?？蛻糍Y產(chǎn)安全和交易安全。（2）期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度，建立執(zhí)業(yè)規(guī)范和內(nèi)部問責(zé)機(jī)制，了解客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、專業(yè)知識、投資經(jīng)歷和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況，審慎評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提供與評估結(jié)果相適應(yīng)的產(chǎn)品或者服務(wù)。期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶全面客觀介紹相關(guān)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則、產(chǎn)品或者服務(wù)的特征，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，并按照合同的約定，如實(shí)向客戶提供相關(guān)的資料、信息，不得欺詐或者誤導(dǎo)客戶。期貨公司應(yīng)充分了解和評估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力，加強(qiáng)對客戶的管理。期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)的投資者教育義務(wù)，保障必要費(fèi)用和人員配備，將投資者教育納入各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。第三節(jié)期貨公司法律制度三、期貨公司的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則（二）期貨公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則（3）期貨公司應(yīng)當(dāng)在本公司網(wǎng)站、營業(yè)場所等公示業(yè)務(wù)流程。期貨公司應(yīng)當(dāng)提供從業(yè)人員資格證書等資料供客戶查閱，并在本公司網(wǎng)站和營業(yè)場所提示客戶可以通過中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢。（4）期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)投資者投訴處理的首要責(zé)任，建立、健全客戶投訴處理制度，公開投訴處理流程，妥善處理客戶投訴及與客戶的糾紛。（5）期貨公司應(yīng)當(dāng)建立數(shù)據(jù)備份制度，對交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)進(jìn)行備份管理。期貨公司應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄以及與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的各項(xiàng)資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損，除依法接受調(diào)查和檢查外，應(yīng)當(dāng)為客戶保密，不得非法提供給他人?？蛻糍Y料保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于20年。第三節(jié)期貨公司法律制度四、期貨公司重要事項(xiàng)變更、終止（一）期貨公司的重要事項(xiàng)變更期貨公司辦理下列事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：（1）變更股權(quán)。（2）變更法定代表人。（3）變更住所或營業(yè)場所。第三節(jié)期貨公司法律制度四、期貨公司重要事項(xiàng)變更、終止（二）期貨公司的終止期貨公司因遭遇不可抗力等正當(dāng)事由申請停業(yè)的，應(yīng)當(dāng)妥善處理客戶資產(chǎn)，清退或者轉(zhuǎn)移客戶。期貨公司恢復(fù)營業(yè)的，應(yīng)當(dāng)符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則。停業(yè)期限屆滿后，期貨公司未能恢復(fù)營業(yè)或者不符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定注銷其期貨業(yè)務(wù)許可證。期貨公司被撤銷所有期貨業(yè)務(wù)許可的，應(yīng)當(dāng)妥善處理客戶資產(chǎn)，結(jié)清期貨業(yè)務(wù)；公司繼續(xù)存續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理名稱、營業(yè)范圍和公司章程等變更登記，存續(xù)公司不得繼續(xù)以期貨公司名義從事業(yè)務(wù)，其名稱中不得有“期貨”或者近似字樣。期貨公司解散、破產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)先行妥善處理客戶資產(chǎn)，結(jié)清業(yè)務(wù)。第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度一、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的性質(zhì)和法律地位貨幣經(jīng)紀(jì)公司是指經(jīng)批準(zhǔn)在中國境內(nèi)設(shè)立的，通過電子技術(shù)或其他手段，專門從事促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)間資金融通和外匯交易等經(jīng)紀(jì)服務(wù)，并從中收取傭金的非銀行金融機(jī)構(gòu)。貨幣經(jīng)紀(jì)公司最早起源于英國外匯市場，是金融市場的交易中介。貨幣經(jīng)紀(jì)公司的服務(wù)對象僅限于境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)。它可以從事的業(yè)務(wù)包括：境內(nèi)外的外匯市場交易、境內(nèi)外貨幣市場交易、境內(nèi)外債券市場交易、境內(nèi)外衍生產(chǎn)品交易。根據(jù)2005年8月8日中國銀監(jiān)會公布的《貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點(diǎn)管理辦法》，我國開始試點(diǎn)在我國境內(nèi)設(shè)立貨幣經(jīng)紀(jì)公司。2020年3月，中國銀保監(jiān)會公布并實(shí)施了《中國銀保監(jiān)會非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》，其中對貨幣經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行了規(guī)定。第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度二、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)立（一）貨幣經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)立條件（1）設(shè)立貨幣經(jīng)紀(jì)公司的法人機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：1）有符合《公司法》和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的公司章程；2）有符合規(guī)定條件的出資人；3）注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為2000萬元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣；4）有符合任職資格條件的董事、高級管理人員和熟悉貨幣經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合格從業(yè)人員；5）從業(yè)人員中應(yīng)有60%以上的從事過金融工作或相關(guān)經(jīng)濟(jì)工作；6）建立了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系；7）建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技架構(gòu)，具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具備保障業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營的技術(shù)與措施；第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度二、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)立（一）貨幣經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)立條件8）有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；9）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。（2）申請?jiān)诰硟?nèi)獨(dú)資或者與境內(nèi)出資人合資設(shè)立貨幣經(jīng)紀(jì)公司的境外出資人應(yīng)當(dāng)具備以下條件：1）為所在國家或地區(qū)依法設(shè)立的貨幣經(jīng)紀(jì)公司；2）所在國家或地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)與國家金融監(jiān)督管理總局建立良好的監(jiān)督管理合作機(jī)制；3）從事貨幣經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)20年以上，經(jīng)營穩(wěn)健，內(nèi)部控制健全有效；4）有良好的社會聲譽(yù)、誠信記錄和納稅記錄；5）最近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為；6）財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利；7）權(quán)益性投資余額原則上不得超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%（含本次投資金額）；第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度二、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)立（一）貨幣經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)立條件8）有從事貨幣經(jīng)紀(jì)服務(wù)所必需的全球機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和資訊通信網(wǎng)絡(luò)；9）具有有效的反洗錢措施；10）國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。（3）申請?jiān)O(shè)立貨幣經(jīng)紀(jì)公司或者與境外出資人合資設(shè)立貨幣經(jīng)紀(jì)公司的境內(nèi)出資人應(yīng)當(dāng)具備以下條件：1）為依法設(shè)立的非銀行金融機(jī)構(gòu)，符合審慎監(jiān)管要求；2）從事貨幣市場、外匯市場等代理業(yè)務(wù)5年以上；3）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；4）有良好的社會聲譽(yù)、誠信記錄和納稅記錄，最近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為；5）財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利；6）權(quán)益性投資余額原則上不得超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%（含本次投資金額）；7）國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度二、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)立（二）貨幣經(jīng)紀(jì)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件貨幣經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)業(yè)務(wù)需要，經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)，可以在業(yè)務(wù)量較大的地區(qū)設(shè)立分公司。貨幣經(jīng)紀(jì)公司的分公司不具有法人資格，其民事責(zé)任由貨幣經(jīng)紀(jì)公司承擔(dān)。（1）貨幣經(jīng)紀(jì)公司設(shè)立分公司的條件是：1）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；2）確屬業(yè)務(wù)發(fā)展需要，且建立了完善的對分公司的業(yè)務(wù)授權(quán)及管理問責(zé)制度；3）注冊資本不低于5000萬元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，具有撥付營運(yùn)資金的能力；4）經(jīng)營狀況良好，最近2個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利；5）最近2年無重大案件或重大違法違規(guī)行為；6）建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技架構(gòu)，具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具有保障信息系統(tǒng)有效安全運(yùn)行的技術(shù)措施；第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度二、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)立（二）貨幣經(jīng)紀(jì)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件7）國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。（2）貨幣經(jīng)紀(jì)公司分公司的設(shè)立條件是：1）營運(yùn)資金到位；2）有符合任職資格條件的高級管理人員和熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)的從業(yè)人員；3）有與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)和規(guī)章制度；4）具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具備保障信息系統(tǒng)有效安全運(yùn)行的技術(shù)與措施；5）有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；6）國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度二、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)立（三）貨幣經(jīng)紀(jì)公司及分公司的設(shè)立程序1.貨幣經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)立程序貨幣經(jīng)紀(jì)公司的設(shè)立分為籌建和開業(yè)兩個(gè)階段。2.貨幣經(jīng)紀(jì)公司分公司的設(shè)立程序貨幣經(jīng)紀(jì)公司設(shè)立分公司須經(jīng)籌建和開業(yè)兩個(gè)階段。第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度三、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的業(yè)務(wù)范圍貨幣經(jīng)紀(jì)公司及其分公司僅限于向境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)，不得從事任何金融產(chǎn)品的自營業(yè)務(wù)。貨幣經(jīng)紀(jì)公司及其分公司按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍，可以經(jīng)營下列全部或部分經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：1）境內(nèi)外外匯市場交易；2）境內(nèi)外貨幣市場交易；3）境內(nèi)外債券市場交易；4）境內(nèi)外衍生產(chǎn)品交易；5）經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。貨幣經(jīng)紀(jì)公司及其分公司從事證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)紀(jì)服務(wù)，需報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批。第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度四、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制貨幣經(jīng)紀(jì)公司必須遵循公正、公平、誠信、為客戶保密的原則依法運(yùn)作。第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度五、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的重要事項(xiàng)變更、整頓（一）貨幣經(jīng)紀(jì)公司的重要事項(xiàng)變更貨幣經(jīng)紀(jì)公司有下列情況變更之一的，須經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，依法向市場監(jiān)督管理機(jī)關(guān)辦理變更登記：（1）公司分立、合并、解散；（2）變更名稱；（3）修改公司章程；（4）調(diào)整注冊資本；（5）調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；（6）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；（7）變更營業(yè)場所；（8）更換高級管理人員。貨幣經(jīng)紀(jì)公司的分公司變更名稱、營運(yùn)資金、營業(yè)場所、業(yè)務(wù)范圍或者更換高級管理人員，應(yīng)當(dāng)由貨幣經(jīng)紀(jì)公司報(bào)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并依法向市場監(jiān)督管理機(jī)關(guān)辦理變更登記。第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度五、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的重要事項(xiàng)變更、整頓（二）貨幣經(jīng)紀(jì)公司的整頓（1）貨幣經(jīng)紀(jì)公司出現(xiàn)下列情況之一的，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可視情況責(zé)令其進(jìn)行整頓：1）當(dāng)年虧損超過注冊資本的50%或連續(xù)3年累計(jì)虧損超過注冊資本的30%；2）出現(xiàn)支付困難；3）有其他重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)整頓的情況；4）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)整頓的情況。（2）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令貨幣經(jīng)紀(jì)公司整頓后可對貨幣經(jīng)紀(jì)公司采取下列措施：1）責(zé)令調(diào)整董事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；2）暫停其部分業(yè)務(wù)或暫停全部業(yè)務(wù)；3）要求在規(guī)定期限內(nèi)增加資本金；4）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東的權(quán)利；5）限制分配紅利和其他收入；6）限制資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓；第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度五、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的重要事項(xiàng)變更、整頓（二）貨幣經(jīng)紀(jì)公司的整頓7）吊銷貨幣經(jīng)紀(jì)公司的金融許可證；8）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他措施。（3）貨幣經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)過整頓，符合下列條件的，報(bào)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后可結(jié)束整頓：1）支付能力得到恢復(fù)；2）虧損得到彌補(bǔ)；3）重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)得到化解；4）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)采取的措施已經(jīng)得到實(shí)施。（4）貨幣經(jīng)紀(jì)公司整頓時(shí)間最長不超過1年，逾期未實(shí)現(xiàn)整頓目標(biāo)的，依法予以市場退出。第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度六、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的法律責(zé)任（1）貨幣經(jīng)紀(jì)公司有下列行為的，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《金融違法行為處罰辦法》進(jìn)行處罰；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：1）超越核準(zhǔn)范圍經(jīng)營業(yè)務(wù)的。2）提供虛假或者隱瞞重要事實(shí)的報(bào)告、報(bào)表等文件資料；或者未按規(guī)定提供報(bào)告、報(bào)表等文件資料的。3）未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)擅自設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的。4）擅自變更名稱、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)所在地、高級管理人員的。5）虛假出資或抽逃資本金。6）嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營原則的。7）未按規(guī)定進(jìn)行信息披露的。8）有違公平、保密原則的。9）拒絕、阻礙依法監(jiān)督檢查的。第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度六、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的法律責(zé)任（2）貨幣經(jīng)紀(jì)公司違反《貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)除依據(jù)上述有關(guān)規(guī)定給予處罰外，可以責(zé)令貨幣經(jīng)紀(jì)公司對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員給予紀(jì)律處分；尚未構(gòu)成犯罪的，處5萬元以上50萬以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，可以取消該公司董事、高級管理人員1年至10年直至終身的金融機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格，或禁止有關(guān)人員從事貨幣經(jīng)紀(jì)等金融行業(yè)工作。（3）未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，擅自在機(jī)構(gòu)名稱中使用“貨幣經(jīng)紀(jì)”等表明從事貨幣經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)字樣的，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令其改正，并處相應(yīng)罰款。第四節(jié)貨幣經(jīng)紀(jì)公司法律制度六、貨幣經(jīng)紀(jì)公司的法律責(zé)任（4）未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立貨幣經(jīng)紀(jì)公司或擅自開展貨幣經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法取締。構(gòu)成犯罪的，將有關(guān)責(zé)任人員移交司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。尚不構(gòu)成犯罪的，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)沒收非法所得，并處非法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有非法所得的，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，并處10萬元以上50萬元以下的罰款。第五節(jié)汽車金融公司法律制度一、汽車金融公司的性質(zhì)和法律地位汽車金融公司是指經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國境內(nèi)的汽車購買者及銷售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。汽車金融是指消費(fèi)者在購買汽車需要貸款時(shí)，可以直接向汽車金融公司申請優(yōu)惠的支付方式，可以按照自身的個(gè)性化需求，來選擇不同的車型和不同的支付方法。第五節(jié)汽車金融公司法律制度二、汽車金融公司的設(shè)立（一）汽車金融公司的設(shè)立條件申請?jiān)O(shè)立汽車金融公司的法人機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（1）具有符合《公司法》和國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定的公司章程；（2）具有符合《汽車金融公司管理辦法》規(guī)定的出資人；（3）注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為10億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；（4）具有符合任職資格條件的董事、高級管理人員和熟悉汽車金融業(yè)務(wù)的合格從業(yè)人員；（5）建立了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系；（6）建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技架構(gòu)，具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具備保障業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營的技術(shù)與措施；（7）有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；（8）國家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定的其他審慎性條件。第五節(jié)汽車金融公司法律制度二、汽車金融公司的設(shè)立（二）汽車金融公司的設(shè)立制度汽車金融公司的出資人為中國境內(nèi)外依法設(shè)立的企業(yè)法人，其中主要出資人須為生產(chǎn)或銷售汽車整車的企業(yè)或非銀行金融機(jī)構(gòu)。所謂主要出資人是指出資數(shù)額最多且出資額不低于擬設(shè)汽車金融公司全部股本30%的出資人。汽車金融公司出資人中至少應(yīng)當(dāng)有1名具備5年以上豐富的汽車金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)；或?yàn)槠嚱鹑诠疽M(jìn)合格的專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，其中至少包括1名有豐富汽車金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員和1名風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員。第五節(jié)汽車金融公司法律制度二、汽車金融公司的設(shè)立（三）汽車金融公司的設(shè)立程序汽車金融公司的設(shè)立須經(jīng)過籌建和開業(yè)兩個(gè)階段。第五節(jié)汽車金融公司法律制度三、汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營規(guī)則（一）汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍汽車金融公司可從事下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù):(1)接受股東及其所在集團(tuán)母公司和控股子公司的定期存款或通知存款;(2)接受汽車經(jīng)銷商和售后服務(wù)商貸款保證金和承租人汽車租賃保證金;(3)發(fā)行非資本類債券;(4)同業(yè)拆借業(yè)務(wù);(5)向金融機(jī)構(gòu)借款;(6)汽車及汽車附加品貸款和融資租賃業(yè)務(wù);(7)汽車經(jīng)銷商和汽車售后服務(wù)商貸款業(yè)務(wù),包括庫存采購、展廳建設(shè)、零配件和維修設(shè)備購買等貸款;(8)轉(zhuǎn)讓或受讓汽車及汽車附加品貸款和融資租賃資產(chǎn);(9)汽車殘值評估、變賣及處理業(yè)務(wù);(10)與汽車金融相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)。符合條件的汽車金融公司，可以向國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)申請經(jīng)營下列部分或者全部本外幣業(yè)務(wù):(1)發(fā)行資本工具;(2)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù);(3)套期保值類業(yè)務(wù);(4)經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。第五節(jié)汽車金融公司法律制度三、汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營規(guī)則（二）汽車金融公司的經(jīng)營規(guī)則(1)汽車金融公司應(yīng)當(dāng)基于真實(shí)貿(mào)易背景開展貸款和融資租賃業(yè)務(wù)，嚴(yán)格資金用途管理。(2)汽車金融公司僅限于向其汽車貸款或融資租賃業(yè)務(wù)客戶（含貸款或融資租賃合同已結(jié)清客戶）提供汽車附加品融資服務(wù)。(3)汽車金融公司開展融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)合法取得租賃物的所有權(quán)；應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行融資租賃登記公示，保障對租賃物的合法權(quán)益。(4)汽車金融公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范開展保證金存款業(yè)務(wù)，不得從信貸資金中直接扣收保證金。(5)汽車金融公司發(fā)行非資本類債券應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持舉債同償債能力相匹配原則，審慎合理安排債券發(fā)行計(jì)劃；發(fā)債資金用途應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)并符合國家政策規(guī)定。第五節(jié)汽車金融公司法律制度三、汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營規(guī)則（二）汽車金融公司的經(jīng)營規(guī)則(6)汽車金融公司轉(zhuǎn)讓汽車及汽車附加品貸款和融資租賃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，遵守真實(shí)、整體和潔凈轉(zhuǎn)讓原則。(7)汽車金融公司經(jīng)營業(yè)務(wù)過程中涉及外匯管理事項(xiàng)的,應(yīng)遵守國家外匯管理有關(guān)規(guī)定。第五節(jié)汽車金融公司法律制度四、汽車金融公司的重要事項(xiàng)變更和終止（一）汽車金融公司的重要事項(xiàng)變更汽車金融公司有下列變更事項(xiàng)之一的，應(yīng)報(bào)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：（1）變更公司名稱；（2）變更注冊資本；（3）變更住所或營業(yè)場所；（4）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；（5）變更股權(quán)或調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；（6）修改章程；（7）變更董事及高級管理人員；（8）合并或分立；（9）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他變更事項(xiàng)。第五節(jié)汽車金融公司法律制度四、汽車金融公司的重要事項(xiàng)變更和終止（二）汽車金融公司的終止1.汽車金融公司的解散2.汽車金融公司的破產(chǎn)第六節(jié)消費(fèi)金融公司法律制度一、消費(fèi)金融公司的性質(zhì)和法律地位消費(fèi)金融公司是指經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。消費(fèi)金融公司被認(rèn)為充分發(fā)揮了其“小、快、靈”的特點(diǎn)，通過與眾多商戶開展廣泛合作，開發(fā)出獨(dú)具特色的個(gè)人消費(fèi)貸款產(chǎn)品，滿足了不同群體的消費(fèi)需要，豐富了我國的金融機(jī)構(gòu)類型。第六節(jié)消費(fèi)金融公司法律制度二、消費(fèi)金融公司的設(shè)立（一）消費(fèi)金融公司的設(shè)立條件申請?jiān)O(shè)立消費(fèi)金融公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：1）有符合《公司法》和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的公司章程；2）有符合規(guī)定條件的出資人；3）注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為3億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣；4）有符合任職資格條件的董事、高級管理人員和熟悉消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的合格從業(yè)人員；5）建立了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系；6）建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技架構(gòu)，具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具備保障業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營的技術(shù)與措施；7）有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；8）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他審慎性條件。第六節(jié)消費(fèi)金融公司法律制度二、消費(fèi)金融公司的設(shè)立（二）消費(fèi)金融公司的設(shè)立制度消費(fèi)金融公司的出資人應(yīng)當(dāng)為中國境內(nèi)外依法設(shè)立的企業(yè)法人，并分為主要出資人和一般出資人。主要出資人是指出資數(shù)額最多并且出資額不低于擬設(shè)消費(fèi)金融公司全部股本30%的出資人。一般出資人是指除主要出資人以外的其他出資人。主要出資人須為中國境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)或主營業(yè)務(wù)為提供適合消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品的境內(nèi)非金融企業(yè)。第六節(jié)消費(fèi)金融公司法律制度三、消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍及經(jīng)營規(guī)則經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，消費(fèi)金融公司可以經(jīng)營下列部分或者全部人民幣業(yè)務(wù)：1）發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款；2）接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東的存款；3）向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款；4）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券；5）境內(nèi)同業(yè)拆借；6）與消費(fèi)金融相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；7）代理銷售與消費(fèi)貸款相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品；8）固定收益類證券投資業(yè)務(wù)；9）經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。消費(fèi)金融公司應(yīng)遵循以下經(jīng)營規(guī)則：消費(fèi)金融公司向個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款不應(yīng)超過客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力且借款人貸款余額最高不得超過人民幣20萬元。第六節(jié)消費(fèi)金融公司法律制度四、消費(fèi)金融公司的監(jiān)督管理消費(fèi)金融公司應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定，建立健全公司治理架構(gòu)和內(nèi)部控制制度，制定業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則，建立全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第六節(jié)消費(fèi)金融公司法律制度五、消費(fèi)金融公司的重要事項(xiàng)變更、終止（一）消費(fèi)金融公司的重要事項(xiàng)變更消費(fèi)金融公司有下列變更事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：（1）變更公司名稱；（2）變更注冊資本；（3）變更股權(quán)或調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；（4）變更公司住所或營業(yè)場所；（5）修改公司章程；（6）變更董事和高級管理人員；（7）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；（8）改變組織形式；（9）合并或分立；（10）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他變更事項(xiàng)。第六節(jié)消費(fèi)金融公司法律制度五、消費(fèi)金融公司的重要事項(xiàng)變更、終止（二）消費(fèi)金融公司的終止消費(fèi)金融公司有下列情況之一的，經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后可以解散：（1）公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；（2）公司章程規(guī)定的權(quán)力機(jī)構(gòu)決議解散；（3）因公司合并或者分立需要解散；（4）其他法定事由。消費(fèi)金融公司因解散、依法被撤銷或被宣告破產(chǎn)而終止的，其清算事宜按照國家有關(guān)法律法規(guī)辦理。第十章金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革概述一、金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革概況（一）國際范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革概況較長時(shí)期以來，金融制度都被視為所有經(jīng)濟(jì)關(guān)系中最具穩(wěn)定性的部分，成為各國政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、建立或修復(fù)經(jīng)濟(jì)秩序的有力工具，由此形成金融制度的穩(wěn)定性與管制性兩大基本特征。突破是從銀行業(yè)開始的。這些舉措極大地推動(dòng)了其他國家和地區(qū)的金融改革步伐。由此可見，金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)制度的改革應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與監(jiān)管并重。第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革概述一、金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革概況（二）國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與金融業(yè)務(wù)制度改革概況金融機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)制度改革的最終動(dòng)力離不開經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展的需求。首先，拓寬農(nóng)村金融市場，加大對“三農(nóng)”的資金扶持力度，是金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)制度改革的重要?jiǎng)右?。其次，回?yīng)中小企業(yè)融資需求，為金融機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)制度改革注入活力。最后，保護(hù)投資者、存款者利益，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的需求，是推動(dòng)我國金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革的又一強(qiáng)有力因素。綜觀我國三十多年的金融體制改革進(jìn)程，其基本任務(wù)是建立符合社會主義市場經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代金融體系。第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革概述二、金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革的規(guī)范依據(jù)（一）具有宏觀指引功能的規(guī)范性文件、政策規(guī)劃（二）旨在規(guī)范各金融業(yè)經(jīng)營者的行為及強(qiáng)化監(jiān)管的單項(xiàng)立法及規(guī)范性文件（三）規(guī)范、促進(jìn)金融創(chuàng)新的規(guī)范性文件（四）其他涉及金融業(yè)務(wù)改革的方法第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革概述三、金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革的特點(diǎn)（一）系統(tǒng)性（二）協(xié)調(diào)性（三）階段性第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)制度改革一、國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的制度改革（一）基本概況2003年12月，國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（以下簡稱中央?yún)R金公司），由其運(yùn)用國家外匯儲備向試點(diǎn)銀行注資，作為國有資本的出資人代表，行使國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)控股股東職責(zé)。隨即中央?yún)R金公司向中國銀行、中國建設(shè)銀行分別注資225億美元。應(yīng)當(dāng)指出的是，上述改革基本上是在國家的有關(guān)政策或規(guī)劃指引下完成的，帶有較強(qiáng)的應(yīng)急性、波動(dòng)性，并且由于缺乏相應(yīng)的配套措施，改革尚需進(jìn)一步推進(jìn)與深化，從長遠(yuǎn)來看，國有商業(yè)銀行的經(jīng)營績效與風(fēng)險(xiǎn)防范水平還應(yīng)進(jìn)一步提升。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)制度改革一、國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的制度改革（二）制度改革的重點(diǎn)與難點(diǎn)國有商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)運(yùn)行應(yīng)當(dāng)首先依托法律制度，在確立了這一基本前提之后，有必要對國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)建立與完善的相關(guān)制度進(jìn)行改革。為此注意以下制度改革的重點(diǎn)與難點(diǎn)。第一，實(shí)現(xiàn)國有控股與產(chǎn)權(quán)多元化的統(tǒng)一。第二，厘清國家與商業(yè)銀行之間的法律關(guān)系，明確國家作為投資者與監(jiān)管者的角色。第三，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的長效機(jī)制。第四，強(qiáng)化金融創(chuàng)新改革。第五，公司治理實(shí)效有待進(jìn)一步凸顯。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)制度改革二、政策性銀行制度改革政策性銀行主要從事期限長、風(fēng)險(xiǎn)高、額度大、條件優(yōu)惠的批發(fā)貸款、項(xiàng)目開發(fā)投資、信用擔(dān)保等資產(chǎn)業(yè)務(wù)。與商業(yè)性金融不同，政策性金融的投資重點(diǎn)在經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)性部門，包括基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。基礎(chǔ)性部門的共同特點(diǎn)是：具有外部經(jīng)濟(jì)性，社會效益和經(jīng)濟(jì)效益并不對稱，對受市場信號支配的商業(yè)性資金缺乏吸引力。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)制度改革三、金融機(jī)構(gòu)退出制度改革與存款保險(xiǎn)制度的完善（一）金融機(jī)構(gòu)退出制度改革就目前金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置來看，大多數(shù)采取了關(guān)閉、重組、接管、合并等市場退出模式，而其背后是動(dòng)用行政權(quán)力和財(cái)政資源來化解金融風(fēng)險(xiǎn)，很少采用破產(chǎn)方式。比較典型的例子是成立四大資產(chǎn)管理公司，剝離四大國有商業(yè)銀行的不良貸款，以及動(dòng)用外匯儲備向國有商業(yè)銀行注入大量資本金的舉措，雖然有效化解了國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)了“股改”與上市，但由此導(dǎo)致的巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)和政策性差異并不利于金融機(jī)構(gòu)間平等競爭，對良性金融市場秩序的建立產(chǎn)生了負(fù)面影響。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)制度改革三、金融機(jī)構(gòu)退出制度改革與存款保險(xiǎn)制度的完善（一）金融機(jī)構(gòu)退出制度改革1.現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)退出制度存在的問題（1）缺乏系統(tǒng)的法律法規(guī)規(guī)范。（2）金融機(jī)構(gòu)退出方式偏行政化。（3）金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制缺乏可量化的觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)。（4）處置主導(dǎo)機(jī)構(gòu)的職權(quán)邊界模糊。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)制度改革三、金融機(jī)構(gòu)退出制度改革與存款保險(xiǎn)制度的完善（一）金融機(jī)構(gòu)退出制度改革2.完善金融機(jī)構(gòu)退出法律制度（1）建立系統(tǒng)化、多層次、可操作的法律規(guī)范體系。（2）發(fā)展對金融機(jī)構(gòu)退出市場的專業(yè)性、權(quán)威性監(jiān)管方式。（3）完善金融風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警機(jī)制。（4）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)構(gòu)協(xié)同機(jī)制。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)制度改革三、金融機(jī)構(gòu)退出制度改革與存款保險(xiǎn)制度的完善（二）存款保險(xiǎn)制度的建構(gòu)存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系內(nèi)設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，吸收銀行及其他存款機(jī)構(gòu)作為被保險(xiǎn)人，當(dāng)投保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)或即將陷入破產(chǎn)時(shí)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或代替該破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在約定的限度內(nèi)向存款人支付存款的制度。存款保險(xiǎn)是一項(xiàng)針對存款類金融機(jī)構(gòu)的旨在維護(hù)金融安全的制度設(shè)計(jì)，其主要目的在于事前糾正與事后救助。第三節(jié)金融業(yè)務(wù)制度改革一、金融業(yè)務(wù)經(jīng)營模式及制度變遷（一）金融業(yè)務(wù)經(jīng)營模式金融業(yè)務(wù)經(jīng)營模式一般分為分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營。（二）金融業(yè)務(wù)制度變遷考察西方主要發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)務(wù)制度變遷史，不難發(fā)現(xiàn)它大致經(jīng)歷以下四個(gè)階段。第一階段（20世紀(jì)30年代之前），全能銀行階段第二階段（20世紀(jì)30年代至90年代），以分業(yè)經(jīng)營為主。第三階段（20世紀(jì)90年代至2008年金融危機(jī)前），全球化背景下的混業(yè)經(jīng)營階段。第四階段（2008年金融危機(jī)后），后危機(jī)時(shí)代深化改革的混業(yè)經(jīng)營階段。第三節(jié)金融業(yè)務(wù)制度改革二、金融混業(yè)經(jīng)營的代表模式及比較分析金融混業(yè)經(jīng)營的代表模式有三種：全能銀行模式、母子公司模式、金融控股公司模式。（一）全能銀行模式此模式以德國為代表，銀行直接經(jīng)營各種不同性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)，無須因業(yè)務(wù)性質(zhì)不同而分別設(shè)立各獨(dú)立實(shí)體來經(jīng)營。（二）母子公司模式此模式以英國為代表，金融行業(yè)可以在各自保有獨(dú)立的法律組織的基礎(chǔ)上進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營，主要表現(xiàn)為銀行母公司與其控制的子公司共同提供銀行、證券、保險(xiǎn)等綜合性金融服務(wù)，并在管理、資本及其他資源方面相互分離。同時(shí)各組織保持獨(dú)立性，自負(fù)盈虧之責(zé)，母公司對子公司的責(zé)任僅以出資額為限，負(fù)有限責(zé)任。第三節(jié)金融業(yè)務(wù)制度改革二、金融混業(yè)經(jīng)營的代表模式及比較分析金融混業(yè)經(jīng)營的代表模式有三種：全能銀行模式、母子公司模式、金融控股公司模式。（三）金融控股公司模式此模式以美國為代表。關(guān)于所謂金融控股公司，可以從狹義與廣義兩個(gè)層面去理解。狹義金融控股公司是持有一定金融機(jī)構(gòu)的股份而達(dá)到對該機(jī)構(gòu)取得支配權(quán)的公司，這是一種形式意義上的界定；廣義金融控股公司是對一定金融機(jī)構(gòu)取得實(shí)質(zhì)上支配權(quán)的公司，這種實(shí)質(zhì)上的支配除了包括持有金融機(jī)構(gòu)一定數(shù)量的有表決權(quán)的股份，還包括直接或間接支配金融機(jī)構(gòu)的人事、財(cái)務(wù)或業(yè)務(wù)經(jīng)營的情形，因而不局限于持有股份的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，是一種實(shí)質(zhì)意義上的界定。第三節(jié)金融業(yè)務(wù)制度改革三、我國現(xiàn)行金融業(yè)務(wù)制度的形成與改革（一）我國金融業(yè)務(wù)制度的形成及評價(jià)從20世紀(jì)70年代至1993年，是我國金融體制改革的啟動(dòng)階段。自1993年以來，由于金融法制建設(shè)的滯后，金融業(yè)在經(jīng)營過程中不斷出現(xiàn)失控場面，導(dǎo)致金融秩序的混亂，我國因此在1993年金融改革中確立了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則，并在隨后頒布的《商業(yè)銀行法》《證券法》《保險(xiǎn)法》等中體現(xiàn)了分業(yè)經(jīng)營的原則。無論何種類型的金融混業(yè)經(jīng)營模式，都對我國現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營制度框架產(chǎn)生了沖擊，由此加大了金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國在立法上仍然堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營的基本原則，將混業(yè)經(jīng)營作為例外規(guī)定，同時(shí)對現(xiàn)實(shí)中出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營行為并不排斥，并積極加以規(guī)范指引。如何建立與金融混業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢相適應(yīng)的監(jiān)管體制成為亟待解決的重要問題。第三節(jié)金融業(yè)務(wù)制度改革三、我國現(xiàn)行金融業(yè)務(wù)制度的形成與改革（二）混業(yè)經(jīng)營趨勢下我國金融業(yè)務(wù)法律制度的完善——以加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管為中心首先，改革金融監(jiān)管理念。金融業(yè)是一個(gè)各種風(fēng)險(xiǎn)相對集中的行業(yè)，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的問題容易波及整個(gè)金融體系，破壞公眾對金融體系的信心，進(jìn)而引發(fā)社會性的金融危機(jī)。其次，發(fā)展金融監(jiān)管方式。最后，進(jìn)一步加大對金融監(jiān)管相關(guān)立法的充實(shí)與完善。第十一章貨幣政策法第一節(jié)貨幣政策概述一、貨幣政策的概念貨幣政策的概念有廣義和狹義兩種。廣義的貨幣政策是指一國宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)而作出的有關(guān)貨幣方面的所有規(guī)定和所采取的影響貨幣供給數(shù)量的一切措施。廣義的貨幣政策涉及的范圍非常廣泛，不僅包括有關(guān)建立貨幣制度的種種規(guī)定，而且包括政府借款、國債管理等等可能影響貨幣支出的行為。狹義的貨幣政策則是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所采取的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信用量的方針與措施的總稱。本書采用狹義的貨幣政策的概念。第一節(jié)貨幣政策概述二、貨幣政策的特征（一）貨幣政策是一種宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策（二）貨幣政策主要采用間接調(diào)控的手段（三）貨幣政策具有長期性和短期性相結(jié)合的特點(diǎn)第一節(jié)貨幣政策概述三、貨幣政策的運(yùn)行機(jī)制貨幣政策的運(yùn)行機(jī)制至少應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：（1）貨幣政策目標(biāo)，這是中央銀行實(shí)施貨幣政策所要達(dá)到的目的；（2）貨幣政策工具，這是實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的政策手段；（3）貨幣傳導(dǎo)機(jī)制，這是指一定的貨幣政策工具如何引起社會經(jīng)濟(jì)生活的某些變化，并最終實(shí)現(xiàn)預(yù)期的貨幣政策目標(biāo)的機(jī)制；（4）貨幣政策效應(yīng)，這是指貨幣政策實(shí)施后社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所作出的現(xiàn)實(shí)反應(yīng)。但一般來講，就貨幣政策運(yùn)行機(jī)制的發(fā)揮而言，法律的作用主要在于設(shè)定貨幣政策目標(biāo)和選擇貨幣政策工具，所以各國的金融調(diào)控法往往都對貨幣政策目標(biāo)和貨幣政策工具作出了具體的規(guī)定，這也是貨幣政策法的核心內(nèi)容。第二節(jié)貨幣政策目標(biāo)一、貨幣政策目標(biāo)的一般規(guī)定（一）貨幣政策目標(biāo)的概念貨幣政策目標(biāo)是指一國中央銀行制定和實(shí)施貨幣政策、對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行金融調(diào)控所要達(dá)到的目的。（二）貨幣政策目標(biāo)的種類根據(jù)中央銀行對貨幣政策的影響力和影響速度，通常把貨幣政策目標(biāo)劃分為三個(gè)層次，即最終目標(biāo)、中介目標(biāo)和操作目標(biāo)。1.最終目標(biāo)最終目標(biāo)是貨幣政策所要達(dá)到的終極目標(biāo)，是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的最終依據(jù)。第二節(jié)貨幣政策目標(biāo)一、貨幣政策目標(biāo)的一般規(guī)定（二）貨幣政策目標(biāo)的種類1.最終目標(biāo)（1）穩(wěn)定幣值。（2）經(jīng)濟(jì)增長。（3）充分就業(yè)。（4）國際收支平衡。第二節(jié)貨幣政策目標(biāo)一、貨幣政策目標(biāo)的一般規(guī)定（二）貨幣政策目標(biāo)的種類2.中介目標(biāo)由于最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要經(jīng)歷一個(gè)漫長的過程，所以中央銀行在實(shí)施貨幣政策的過程中，就需要借助一些具有可測性的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來增強(qiáng)貨幣政策的調(diào)控力，這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)就是中介目標(biāo)，它們是貨幣政策的操作目標(biāo)和最終目標(biāo)之間的過渡性指標(biāo)。3.操作目標(biāo)操作目標(biāo)是指受貨幣政策工具直接作用的金融變量指標(biāo)，一般包括短期利率和基礎(chǔ)貨幣中的準(zhǔn)備金。第二節(jié)貨幣政策目標(biāo)二、中國人民銀行的貨幣政策目標(biāo)《中國人民銀行法》第3條規(guī)定：“貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長?！边@是我國貨幣政策的最終目標(biāo)。該規(guī)定有以下幾層含義：（1）中國人民銀行首要的和直接的貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，這是它制定和實(shí)施貨幣政策的出發(fā)點(diǎn)與歸宿點(diǎn)。（2）中國人民銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，并不是為了穩(wěn)定幣值而穩(wěn)定幣值，而是為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長而穩(wěn)定幣值。（3）穩(wěn)定幣值目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)在貨幣政策目標(biāo)序列中不是并列的，而是有層次和主次之分的。所謂“有層次”，是指穩(wěn)定幣值是貨幣政策的第一層次，而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長是貨幣政策的第二層次，也就是說只有在穩(wěn)定幣值以后，才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；所謂“有主次”，是指中國人民銀行貨幣政策以穩(wěn)定幣值為主，穩(wěn)定幣值是經(jīng)濟(jì)增長的前提。這突出了中國人民銀行穩(wěn)定貨幣的責(zé)任。第三節(jié)貨幣政策工具一、貨幣政策工具概述貨幣政策工具是中央銀行實(shí)現(xiàn)其政策目標(biāo)的政策手段，貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有一個(gè)傳導(dǎo)機(jī)制，就是中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具來影響操作目標(biāo)，再由操作目標(biāo)的變量影響中介目標(biāo)，最后由中介目標(biāo)的變量來實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)。簡單地講就是政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)。根據(jù)貨幣政策工具的調(diào)節(jié)職能和效果，通常可以將貨幣政策工具分為一般性的、選擇性的和補(bǔ)充性的三類。（一）一般性貨幣政策工具1.存款準(zhǔn)備金制度2.再貼現(xiàn)政策3.公開市場業(yè)務(wù)第三節(jié)貨幣政策工具一、貨幣政策工具概述（二）選擇性貨幣政策工具（1）證券市場信用控制。（2）不動(dòng)產(chǎn)信用控制。（3）消費(fèi)信用控制。第三節(jié)貨幣政策工具一、貨幣政策工具概述（三）補(bǔ)充性貨幣政策工具1.直接信用控制工具（1）信用分配（2）直接干預(yù)（3）流動(dòng)性比率（4）利率最高限額（5）特種貸款第三節(jié)貨幣政策工具一、貨幣政策工具概述（三）補(bǔ)充性貨幣政策工具2.間接信用控制工具（1）窗口指導(dǎo)（2）道義勸告第三節(jié)貨幣政策工具二、中國人民銀行的貨幣政策（一）存款準(zhǔn)備金制度1.存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)施對象我國所有吸收一般存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都有義務(wù)按照規(guī)定的比例交存存款準(zhǔn)備金，包括商業(yè)銀行、信用合作社、信托投資機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司和外資金融機(jī)構(gòu)，等等。2.存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率由中央銀行規(guī)定、調(diào)整、公布并組織其分支機(jī)構(gòu)具體實(shí)施。存款準(zhǔn)備金率并非固定不變，而是根據(jù)放松或緊縮銀根的需要，由中央銀行適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。第三節(jié)貨幣政策工具二、中國人民銀行的貨幣政策（一）存款準(zhǔn)備金制度3.存款準(zhǔn)備金的考核與計(jì)提1998年《關(guān)于改革存款準(zhǔn)備金制度的通知》規(guī)定，我國對金融機(jī)構(gòu)向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金實(shí)行按旬考核的辦法，以旬末的一般存款余額作為計(jì)提法定存款準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)。當(dāng)旬第五日至下旬第四日每日營業(yè)終了時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)按統(tǒng)一法人存入的準(zhǔn)備金存款余額，與上旬末該機(jī)構(gòu)一般存款余額之比，不得低于規(guī)定的準(zhǔn)備金額。外幣存款準(zhǔn)備金的繳存方式是按月繳存，金融機(jī)構(gòu)要在15日前向所在省中國人民銀行分行辦理劃款手續(xù)。第三節(jié)貨幣政策工具二、中國人民銀行的貨幣政策（一）存款準(zhǔn)備金制度4.法律責(zé)任《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》對金融機(jī)構(gòu)違反存款準(zhǔn)備金制度的行為作出了法律規(guī)定。另外，《中國人民銀行關(guān)于加強(qiáng)存款準(zhǔn)備金管理的通知》對減輕處罰的行為作出了規(guī)定：對于及時(shí)主動(dòng)糾正其違法行為的金融機(jī)構(gòu)，可以依法從輕或減輕處罰；對于未按照中國人民銀行規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金的金融機(jī)構(gòu)依法減輕處罰的，對其繳存準(zhǔn)備金不足部分按照每日萬分之六的比例處以罰款。第三節(jié)貨幣政策工具二、中國人民銀行的貨幣政策（二）基準(zhǔn)利率制度基準(zhǔn)利率一般是指在金融市場上和利率體系中處于關(guān)鍵地位、起決定性作用的利率?；鶞?zhǔn)利率政策就是通過對基準(zhǔn)利率的調(diào)整來實(shí)現(xiàn)緊縮銀根或放松銀根的目的的措施。例如，當(dāng)中央銀行提高基準(zhǔn)利率中的貸款利率時(shí)，商業(yè)銀行到中央銀行籌資的成本增加，它對外貸款的利率也必然相應(yīng)提高，從而減少社會貨幣供應(yīng)量；相反，當(dāng)中央銀行降低基準(zhǔn)利率中的貸款利率時(shí)，商業(yè)銀行的貸款利率也隨之降低，從而增加社會貨幣供應(yīng)的總量。第三節(jié)貨幣政策工具二、中國人民銀行的貨幣政策（三）再貼現(xiàn)制度《中國人民銀行法》第23條第1款第3項(xiàng)規(guī)定了再貼現(xiàn)貨幣政策，即“為在中國人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)”。1.再貼現(xiàn)的條件《票據(jù)法》第10條第1款規(guī)定：票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用的原則，具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理辦法》第5條規(guī)定：本辦法所稱貼現(xiàn)是指持票人在商業(yè)匯票到期日前，貼付一定利息將票據(jù)轉(zhuǎn)讓至具有貸款業(yè)務(wù)資質(zhì)機(jī)構(gòu)的行為。持票人持有的票據(jù)應(yīng)為依法合規(guī)取得，具有真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，因稅收、繼承、贈(zèng)與依法無償取得票據(jù)的除外。第三節(jié)貨幣政策工具二、中國人民銀行的貨幣政策（三）再貼現(xiàn)制度2.再貼現(xiàn)的對象中國人民銀行法》規(guī)定再貼現(xiàn)的對象為“在中國人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”。3.再貼現(xiàn)率《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理辦法》第20條第二句規(guī)定：“再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理的條件、利率、期限和方式，按照人民銀行有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。”再貼現(xiàn)率是一種短期利率，根據(jù)《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理辦法》第25條的規(guī)定，商業(yè)匯票的付款期限應(yīng)當(dāng)與真實(shí)交易的履行期限相匹配，自出票日起至到期日止，最長不得超過6個(gè)月。第三節(jié)貨幣政策工具二、中國人民銀行的貨幣政策（四）再貸款制度再貸款即中央銀行貸款，是指中央銀行對商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。再貸款政策的作用主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是調(diào)整貨幣供應(yīng)量。再貸款會增加金融機(jī)構(gòu)貸款的初始資金來源，直接影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，如果提高貸款利率，就會減少社會貨幣的投放量，而如果降低貸款利率，則會增加社會貨幣的供應(yīng)量。二是可以影響人們的預(yù)期，產(chǎn)生預(yù)告效果。如果再貸款利率提高，表明中央銀行對通貨膨脹的進(jìn)展發(fā)出了警告，而再貸款利率降低，表明通貨膨脹已經(jīng)緩和。在西方國家，由于其信用工具的票據(jù)化程度較高，所以中央銀行對商業(yè)銀行的放款通常采用