【中小企業(yè)信用風(fēng)險探究文獻綜述6900字】

第頁共26頁中小企業(yè)信用風(fēng)險研究國內(nèi)外文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u10733中小企業(yè)信用風(fēng)險研究國內(nèi)外文獻綜述 130921一、緒論 130346（一）選題背景與研究意義 121050（二）文獻綜述 217537二、信用風(fēng)險概述 54378（一）信用風(fēng)險的定義 526293（二）信用風(fēng)險的特征 5671（三）我國中小企業(yè)信用風(fēng)險現(xiàn)狀分析 611232參考文獻 7一、緒論（一）選題背景與研究意義1.選題背景隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體的不斷完善和股權(quán)分置改革的推進，國有股的減持導(dǎo)致國有經(jīng)濟的比重下降，特別是在中部地區(qū)，由中小企業(yè)主導(dǎo)的非公有制經(jīng)濟迅速發(fā)展。十八大也曾重點指出要發(fā)揮非公有制經(jīng)濟的創(chuàng)造力和影響力，在以公有制為主體的前提下，大力推動非產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。也正因此，中小企業(yè)已成為國民經(jīng)濟中不可或缺的一部分，在經(jīng)濟主體中扮演著重要角色，對于推動國民經(jīng)濟增長，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和緩解就業(yè)壓力等方面發(fā)揮著重要作用，也有利于促進市場資源的合理配置，推動市場經(jīng)濟蓬勃發(fā)展。盡管中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有重要位置，但由于中小企業(yè)經(jīng)營成本高，營運風(fēng)險大加上創(chuàng)業(yè)者和投資存在信息的不對稱，在金融機構(gòu)的風(fēng)險偏好的導(dǎo)向下，融資難已成為中小企業(yè)發(fā)展中的一大難題。從銀行的角度分析，由于其信貸業(yè)務(wù)發(fā)展不充分，審核要求嚴格，難以從銀行獲得貸款；而從中小企業(yè)本身存在的弊端來看，規(guī)模小，財務(wù)制度和內(nèi)部控制不完善，抗風(fēng)險能力弱，信用等級低，財務(wù)信息披露難度較大，以上種種原因都導(dǎo)致雙方合作的困難。其次，獲取信貸需要一定量的抵押擔(dān)保資產(chǎn)，有效可作為抵押物的資產(chǎn)大多為固定資產(chǎn)，然而中小企業(yè)的廠房，設(shè)備，土地等固定資產(chǎn)大多為租用，不具有所有權(quán)，而且中小企業(yè)的存貨占用資金量大，某些行業(yè)還存在應(yīng)收賬款回收期長的問題，現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物流動性不足，難以獲得信貸支持。此外，也因為中小企業(yè)本身在管理和監(jiān)督上存在難度，金融機構(gòu)出于風(fēng)險規(guī)避，最終導(dǎo)致中小企業(yè)貸款“急、頻、少”，這種供不應(yīng)求的局面又使中小企業(yè)貸款的資本成本加大。在當(dāng)前的金融環(huán)境下，中小企業(yè)的信用評級體系相對落后，而金融本身涉及的環(huán)節(jié)和主體也愈加復(fù)雜，在如此背景之下，如何控制其風(fēng)險顯得尤為重要。2.研究意義目前，國內(nèi)外的學(xué)者對其進行了一些研究，主要集中于資金融通要素、模式以及風(fēng)險控制方面。就風(fēng)控部分來看，研究它的學(xué)者們建立的風(fēng)險評估模型各有差異。即使到今天，金融信用風(fēng)險的評級體系仍有不足，需要進一步的完善和統(tǒng)一。有學(xué)者建立的風(fēng)評體系相較于傳統(tǒng)的商業(yè)信用評級體系來看，二者之間沒有太大區(qū)別。只關(guān)注中小企業(yè)的信用水平，而忽視了對核心企業(yè)和行業(yè)狀況的關(guān)注，缺乏一定的針對性。除此之外，中小企業(yè)大多信息披露少、透明度不高，采集非財務(wù)指標數(shù)據(jù)相對較復(fù)雜、獲取成本高。部分學(xué)者僅研究分析了中小企業(yè)的財務(wù)指標，采用隨機模擬的方式來生成非財務(wù)指標，甚至直接忽略非財務(wù)指標因素，這對研究的科學(xué)性有一定的影響。金融是銀行和企業(yè)們?yōu)樵鰪娮陨砀偁幜λ枰プ『蜖幦〉闹匾I(lǐng)域。它給缺乏資金融通的企業(yè)提供了新的融資方式，以幫助它們走出困境。許多資金分布不均衡的問題也由此妥善解決，行業(yè)競爭力大大提高。與此同時，銀行也在提升競爭力，不斷豐富產(chǎn)品種類、優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量、擴大業(yè)務(wù)范圍，為增加盈利不斷的尋求機會。金融不再是單一企業(yè)的傳統(tǒng)局限，而是從整體上來幫助核心企業(yè)以及各類中小企業(yè)進行投融資，給予它們?nèi)婊?、多層級結(jié)構(gòu)化的金融服務(wù)，最終促進雙方合作共贏。另一方面即從國家角度來看，金融對國家系統(tǒng)運營的效率有提高作用，從而降低運營成本，社會資源得以節(jié)約，這一系列助益將大大提升各類企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)造能力，進而提升整個國家的國際競爭力。（二）文獻綜述1.國外研究狀況NaoyukiYoshino;FarhadTaghizadeh-Hesary和PhadetCharoensivakorn（2016）通過采用統(tǒng)計技術(shù)進行實證分析，認為銀行可以在信息上減少不對稱性，因此，設(shè)定中小企業(yè)貸款利率及貸款上限，將緩解中小企業(yè)融資難的問題，減少不良貸款REF_Ref16654\r\h[1]。YouZhu,ChiXie,Gang-JinWang和Xin-GuoYan（2016）通過實驗得出RS-RAB方法具有良好的預(yù)測性能，非常適合于我國中小企業(yè)信用風(fēng)險的預(yù)測REF_Ref16696\r\h[2]。YibinLai*,ZexingNing,MingyueCui,YanjunDu（2018）利用以往研究很少涉及的定性指標建立指標體系，建立回歸模型對我國中小企業(yè)信用風(fēng)險進行實證度量，結(jié)果表明該模型具有較高的有效性和準確性REF_Ref16912\r\h[3]。TaniaS.H.Gon?alves,FernandoA.F.Ferreira,MarjanS.Jalali,IevaMeidut?-Kavaliauskien?.（2016）研究旨在建立一個獨特的決策支持系統(tǒng)，用以辨識中小企業(yè)信用風(fēng)險評估中的多個準則，并計算它們各自的權(quán)重（即權(quán)衡），研究結(jié)果顯示，建立的模型可提供簡單而直接的信貸優(yōu)惠決策，有助于透過更知情和透明的風(fēng)險評估，評估中小企業(yè)的信貸申請REF_Ref17036\r\h[4]。GuilhermeBarretoFernandes,RinaldoArtes（2016）提出了基于普通克里格法的本地違約風(fēng)險度量方法，該變量已作為解釋變量納入物流信用評分模型，與沒有此變量的模型相比，這些模型顯示出更好的性能REF_Ref17124\r\h[5]。Terdpaopong,Mihret（2011）認為研究出的新模型有望為中小企業(yè)管理者和債權(quán)人在作出重要決策之前評估中小企業(yè)的財務(wù)狀況提供服務(wù)，研究結(jié)果還將為決策者制定有關(guān)中小企業(yè)的經(jīng)濟政策提供信息REF_Ref17166\r\h[6]。2.國內(nèi)研究狀況劉兢軼,王彧婧和王靜思（2019）認為通過因子分析和Logit模型建立中小企業(yè)信用風(fēng)險評價指標體系，對金融機構(gòu)衡量中小企業(yè)信用風(fēng)險及中小企業(yè)提升自身信用水平、完善自身信用資質(zhì)具有一定意義REF_Ref17242\r\h[7]。范方志,蘇國強和王曉彥（2017）根據(jù)實驗結(jié)果和博弈結(jié)論,提出中小企業(yè)應(yīng)不斷提升創(chuàng)新水平和風(fēng)險管理水平的政策建議REF_Ref17284\r\h[8]。李和娟，胡文偉（2021）發(fā)現(xiàn)融資資源和經(jīng)濟地位兩者之間不對等不匹配，且該問題長時期存在,嚴重制約著中小企業(yè)的健康發(fā)展REF_Ref17317\r\h[9]。王志勇,楊旭和吳嘉津（2021）基于新冠疫情背景，針對不同類型、性質(zhì)的突發(fā)事件建立風(fēng)險量化模型,分析其對不同行業(yè)造成的雙重影響,并得出面向企業(yè)的最優(yōu)貸款策略REF_Ref17421\r\h[10]。韓玉娟（2020）從全球經(jīng)濟持續(xù)低迷的角度出發(fā),認為促進中小企業(yè)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的決定性因素是提高資金管理水平REF_Ref17464\r\h[11]。張?zhí)煊睿?020）通過KMV模型建立起有效實用的信用風(fēng)險度量模型REF_Ref17506\r\h[12]。劉超,王海軍（2020）認為要將金融“穩(wěn)定器”的作用最大化發(fā)揮,才能為中小企業(yè)擺脫疫情、降低風(fēng)險提供對策REF_Ref17549\r\h[13]。趙莉（2020）認為需要重點關(guān)注盈利能力、經(jīng)營能力等財務(wù)指標,盡量避免遭受損失、陷入財務(wù)困境，盡可能降低中小企業(yè)信用風(fēng)險發(fā)生概率REF_Ref17601\r\h[14]。馮曉璇（2020）選擇從核心公司現(xiàn)狀、融資公司的現(xiàn)狀等方面構(gòu)建中小企業(yè)信用風(fēng)險研究體系REF_Ref17630\r\h[15]。曹小秋,曹亦珂（2020）認為中小企業(yè)需加強對信用風(fēng)險管理的重視程度,建立健全管理體系機制,提高企業(yè)質(zhì)量、信用水平REF_Ref17673\r\h[16]。宋玉章,吳智勇,劉繼紅（2019）認為中小企業(yè)應(yīng)強化培訓(xùn)學(xué)習(xí),提高隊伍整體建設(shè)水平，同時加強財務(wù)管理,提升資金利用率，深入調(diào)研市場,培養(yǎng)專業(yè)團隊，緊跟市場走向，最后要建立起嚴密的信息征集系統(tǒng)REF_Ref17731\r\h[17]。韋祖榮（2019）從投資人（資金方）的角度展開研究，系統(tǒng)闡述投資人對中小企業(yè)融資能力的評價機制,及雙方合作的利弊,并嘗試提供解決中小企業(yè)融資難、融資貴的建議REF_Ref17761\r\h[18]。王和勇,芮曉賢（2019）發(fā)現(xiàn)融合了企業(yè)在線評論情感傾向數(shù)據(jù)的評估結(jié)果相比僅基于財務(wù)指標的評估結(jié)果更好,提供了企業(yè)在線評論對企業(yè)信用評估的有效性的一種可能REF_Ref17797\r\h[19]。陳超（2019）從中小企業(yè)的風(fēng)險特征和評級方法兩個方面進行研究,嘗試解釋中小企業(yè)面臨融資難的原因REF_Ref17820\r\h[20]。楊末（2018）認為要建立科學(xué)健全的信用評級機構(gòu),構(gòu)建良好企業(yè)信用文化,構(gòu)建統(tǒng)一信用數(shù)據(jù)共享平臺REF_Ref12145\r\h[21]。吳哲（2018）設(shè)計的信用風(fēng)險評估大數(shù)據(jù)平臺以大數(shù)據(jù)技術(shù)為支撐、以公共服務(wù)平臺為抓手,探索大數(shù)據(jù)環(huán)境下的模式創(chuàng)新,提供新研究思路和方法REF_Ref12171\r\h[22]。鮑玉杰（2018）通過對持續(xù)負債經(jīng)營分析,研究其中潛在的風(fēng)險,并提出解決措施,以期為中小企業(yè)的負債經(jīng)營提供借鑒REF_Ref12210\r\h[23]。熊宇儀（2018）通過剖析中小企業(yè)融資難、融資貴現(xiàn)狀,發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行存在的問題,站在企業(yè)角度,從公司治理、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)制度、信用文化等方面尋找原因REF_Ref12246\r\h[24]。張蕾（2018）就中小企業(yè)面臨的問題、成因及對策進行了探析REF_Ref12315\r\h[25]。程智榮（2018）通過實證構(gòu)建信用評估模型和風(fēng)險相對定價模型,為中小商業(yè)銀行拓展包括"新三板"掛牌企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)業(yè)務(wù)提供新見解REF_Ref12351\r\h[26]。史凱（2018）首次將雙極模糊思想引入到中小企業(yè)信用等級評價中,同時兼顧利益和風(fēng)險,使得中小企業(yè)信用等級的評價方法更為客觀、全面REF_Ref12403\r\h[27]。宋晶（2018）認為信用擔(dān)保機制可以合理地預(yù)見風(fēng)險并加以防范,提高社會資金有效使用率,同時也能促進中小企業(yè)健康發(fā)展REF_Ref12432\r\h[28]。鄭思海,金璐,趙昕（2018）引入因子分析模型,建立評級指標,將信用風(fēng)險量化,使得金融機構(gòu)可以更客觀地審核科技型中小企業(yè)的信用資質(zhì),有利于風(fēng)險控制和中小企業(yè)的外部融資,達到雙贏REF_Ref12462\r\h[29]。朱婕妤（2018）依據(jù)構(gòu)建的信用評級體系,對某銀行中小企業(yè)客戶進行信用評級,把結(jié)果和銀行現(xiàn)有評級結(jié)果進行對比,驗證合理性和可行性REF_Ref12494\r\h[30]。3.歸納評述由于主要的研究對象是我國的中小企業(yè)，故選擇的大多數(shù)參考文獻主要來源于國內(nèi)，并有部分國外文獻由國際會議摘錄而來，一部分由國內(nèi)學(xué)者刊登發(fā)表在國外期刊上。國內(nèi)學(xué)者對于中小企業(yè)信用風(fēng)險的理論和實證研究較多且較為成熟，但仍然存在較大的創(chuàng)新空間。大多數(shù)研究主要從中小企業(yè)自身原因分析，通過一些模型的建立來驗證其準確度，不僅從企業(yè)自身角度，同時從商業(yè)銀行、監(jiān)管平臺角度提出政策建議。不足的地方是國內(nèi)研究多集中在實證方面，較少有理論的突破性創(chuàng)新。我國大多數(shù)學(xué)者通過實證分析，得出了需要完善中小企業(yè)信用風(fēng)險評級指標體系的結(jié)論，并根據(jù)不同的方法來篩選評價指標。另外對于我國中小企業(yè)目前面臨的信用風(fēng)險現(xiàn)狀，學(xué)者們普遍認為雖然得到改善但仍然不容樂觀，由于企業(yè)間的競爭越來越激烈，大企業(yè)在技術(shù)和資金上的優(yōu)勢、中小企業(yè)自身信息透明度較低、生產(chǎn)和管理結(jié)構(gòu)上競爭力的不足、資金流動更趨向于前者，帶來的是中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，而由于該問題長期存在，而研究文獻較多，因此我們可以通過借鑒和總結(jié)學(xué)者們關(guān)于建立中小企業(yè)信用風(fēng)險指標評價體系采取的方法，探討信用風(fēng)險的原因，猜想哪些指標與信用風(fēng)險關(guān)聯(lián)度高，并且學(xué)習(xí)研究學(xué)者們介紹的理論知識和分析方法，來研究中小企業(yè)信用風(fēng)險帶來的影響。二、信用風(fēng)險概述（一）信用風(fēng)險的定義信用風(fēng)險起源很早，在借貸關(guān)系產(chǎn)生時信用風(fēng)險也就伴隨發(fā)生了。歷史上出現(xiàn)的最早的一次有記錄的信用風(fēng)險是原始社會末期發(fā)生的高利貸現(xiàn)象。信用風(fēng)險一直跟著經(jīng)濟的發(fā)展在不斷的發(fā)展。歷經(jīng)這么多年，不斷有人跟新對信用風(fēng)險的定義。信用風(fēng)險有廣義、狹義之分。廣義的是指在金融活動中，債務(wù)人沒有遵守相關(guān)約定，違背承諾導(dǎo)致債權(quán)人蒙受經(jīng)濟損失的可能。狹義的信用風(fēng)險是指債務(wù)人因為自己的一些原因而導(dǎo)致沒有信守承諾或者說沒有及時的履行承諾，從而導(dǎo)致債權(quán)一方蒙受經(jīng)濟損失的可能。文章中所提及到的信用風(fēng)險指的是在市場經(jīng)濟活動中，銀行給中小企業(yè)提供資金服務(wù)，但是中小企業(yè)卻因為一些自身的原因比如經(jīng)營不善造成虧損等原因?qū)е聼o法按時按量的向銀行履行義務(wù)的可能。目前金融風(fēng)險大體上分為四類，分別是操作風(fēng)險，指的是由于銀行自身問題比如操作系統(tǒng)的失誤、員工操作不當(dāng)?shù)韧庠谝蛩卦斐傻膿p失可能。該風(fēng)險是可以通過嚴格的監(jiān)管和完善的管理制度來減少發(fā)生概率的。第二種風(fēng)險就是流動性風(fēng)險，它是指金融機構(gòu)因不當(dāng)操作導(dǎo)致自身資金流動性不足。第三種風(fēng)險類型是市場風(fēng)險，是指由于市場價格的變化導(dǎo)致?lián)p失的可能。最后一種就是本文所研究的信用風(fēng)險。（二）信用風(fēng)險的特征非系統(tǒng)性特征明顯，即可以通過努力降低或者說避免發(fā)生的風(fēng)險。即信用風(fēng)險大多數(shù)可以控制的，只要人們了解是為什么會發(fā)生，那么就可以找到解決方案，避免不必要的損失發(fā)生。計算難度較大，雖然說信用風(fēng)險是可以減少發(fā)生的概率，但是信用風(fēng)險的測量是比較困難的，這個也是學(xué)者們熱議的一個話題，有很多新的度量方法的出現(xiàn)。比如專家分析法、信用評分法、KMV模型等。出現(xiàn)概率呈現(xiàn)非正態(tài)分布。在一般情況下，因為違約而導(dǎo)致信用風(fēng)險發(fā)生的可能性是非常小的，但是一般來說債務(wù)人群是非常一致的，債務(wù)人一般都是各種企業(yè)，所以這些原因就導(dǎo)致了信用風(fēng)險的分布不是對稱的。信息不對稱。在于市場交易中存在交易雙方信息不對稱的現(xiàn)象，債務(wù)人所了解的信息會比債權(quán)人了解到的更多。所以當(dāng)市場上一些不利于債務(wù)人的信息會經(jīng)過債務(wù)人的處理，進而不會傳到債權(quán)人的耳中給，最終導(dǎo)致債權(quán)人放款時做出錯誤的判斷。（三）我國中小企業(yè)信用風(fēng)險現(xiàn)狀分析1.中小企業(yè)的界定由于所處的經(jīng)濟發(fā)展階段不一樣，所以不同國家，不同地區(qū)和行業(yè)對于中小企業(yè)的定義和劃分標準不一致，而且會隨著經(jīng)濟的發(fā)展不斷地動態(tài)變化，比如美國國會在2001年出臺的《美國小企業(yè)法》中，規(guī)定中小企業(yè)的雇員人數(shù)不能超過500人。由于本文基于我國中小企業(yè)展開，故選取由我國國家統(tǒng)計局、發(fā)展改革委、財政部頒布的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，對一些主要行業(yè)的中小企業(yè)的標準做明確界定，如下表所示：行業(yè)職工人數(shù)（人）銷售額（萬元）資產(chǎn)總額（萬元）工業(yè)≤2000≤30000≤4000建筑業(yè)≤3000≤30000≤4000零售業(yè)≤500≤15000-批發(fā)業(yè)≤200≤30000-交通運輸業(yè)≤3000≤30000-郵政業(yè)≤1000≤30000-2.基本狀況我國關(guān)于信用的發(fā)展歷史悠久。雖然改革開放以來經(jīng)濟發(fā)展速度快，但發(fā)展起點低，尤其是信用機制方面仍然存在不少問題。對比國際信用業(yè)，我國的信用機制沒有充足的完善，企業(yè)應(yīng)對信用風(fēng)險采取的管理機制存在較大不足，不論是監(jiān)管平臺還是企業(yè)對于信用風(fēng)險都處于探索階段。信用風(fēng)險已經(jīng)成為中小企業(yè)的普遍問題，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，信用風(fēng)險在一定程度上制約了企業(yè)的發(fā)展。而中小企業(yè)面臨的信用問題更加明顯，信用缺失更加嚴重，并且其風(fēng)險管控意識和手段都較為薄弱。雖然各銀行不斷推出金融業(yè)務(wù)服務(wù)，但發(fā)展時間有限，參與金融服務(wù)業(yè)務(wù)的中小企業(yè)數(shù)據(jù)儲備不足，銀行缺乏完整數(shù)據(jù)庫和管理系統(tǒng)。因此，在研究分析過程中，數(shù)據(jù)收集的難度較大。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，以下表格為整理歸納的2011-2019年我國中小企業(yè)數(shù)量變化情況，2020年由于新冠疫情影響，為特殊的一年，故不采用該年數(shù)據(jù)。3.原因分析中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小，技術(shù)水平較低，產(chǎn)品和服務(wù)比較單一，流動資金相對緊張，容易受到相關(guān)行業(yè)和企業(yè)發(fā)展狀況等外部因素的影響，穩(wěn)定性較低，所以導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險比大型企業(yè)高出很多。中小企業(yè)之間進行交易時，一方如存在信用風(fēng)險，另一方由于自身抗風(fēng)險能力不足的原因，很大可能性同樣遭遇信用風(fēng)險，那么會不斷傳遞，導(dǎo)致第三方也產(chǎn)生信用風(fēng)險，傳染下去會形成信用風(fēng)險鏈條，對整個行業(yè)的穩(wěn)定性造成沖擊。中小企業(yè)由于信息披露程度低，財務(wù)狀況不透明，且外部想要獲取該企業(yè)相關(guān)信息難度較大，中小企業(yè)可通過隱瞞自身信用風(fēng)險不斷舉債，造成信用風(fēng)險滾雪球式累積增長，最后造成不良影響。我國中小企業(yè)企業(yè)管理能力、風(fēng)險防控能力較弱，沒有健全的體制機制來制約控制，并且公司治理結(jié)構(gòu)單一，經(jīng)營發(fā)展與企業(yè)負責(zé)人高度相關(guān)，導(dǎo)致我國中小企業(yè)的信用風(fēng)險具有高度行為主體相關(guān)性。風(fēng)險評估系統(tǒng)存在缺陷。由于企業(yè)信用評級和隨著時間推移發(fā)生的信息變化，但由于仍然沒有建立起全面的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，信用評級和數(shù)據(jù)來源不完善，信用風(fēng)險指標難度上升。銀行的風(fēng)險指標數(shù)據(jù)主要來自客戶在不同時期的財務(wù)報告，及其在資本市場的價值，其中含有銀行貸款期間損失的時間序列等數(shù)據(jù)。4.汽車行業(yè)信用風(fēng)險的特殊性為提高研究可信度，選擇我國相對成熟的行業(yè)作為研究對象。從我國行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀看，汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長，上下游關(guān)系密切，就業(yè)需求量較大，消費增長潛力大，與信用風(fēng)險聯(lián)系緊密，適合開展研究分析。參考文獻NaoyukiYoshino,FarhadTaghizadeh-Hesary,PhadetCharoensivakorn,BaburamNiraula.SmallandMedium-SizedEnterprise(SME)CreditRiskAnalysisUsingBankLendingData:AnAnalysisofThaiSMEs[J].JournalofComparativeAsianDevelopment,2016,15(3).YouZhu,ChiXie,Gang-JinWang,Xin-GuoYan.PredictingChina’sSMECreditRiskinSupplyChainFinanceBasedonMachineLearningMethods[J].Entropy,2016,18(5).YibinLai*,ZexingNing,MingyueCui,YanjunDu.EvaluationofSMEFinancingCreditRiskbasedonLogisticRegression[J].InternationalJournalofEducationandEconomics,2018,1(2).TaniaS.H.Gon?alves,FernandoA.F.Ferreira,MarjanS.Jalali,IevaMeidut?-Kavaliauskien?.Anidiosyncraticdecisionsupportsystemforcreditriskanalysisofsmallandmedium-sizedenterprises[J].TechnologicalandEconomicDevelopmentofEconomy,2016,22(4).GuilhermeBarretoFernandes,RinaldoArtes.Spatialdependenceincreditriskanditsimprovementincreditscoring[J].EuropeanJournalofOperationalResearch,2016,249(2).Terdpaopong,Mihret.ModellingSMEcreditrisk:Thaiempiricalevidence[J].SmallEnterpriseResearch,2011,18(1).劉兢軼,王彧婧,王靜思.供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險評價體系構(gòu)建[J].金融發(fā)展研究,2019(11):63-67.范方志,蘇國強,王曉彥.供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險評價及其風(fēng)險管理研究[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,2