流動(dòng)負(fù)債培訓(xùn)課件講義

1第十二章

流動(dòng)負(fù)債2《財(cái)務(wù)管理》課程結(jié)構(gòu)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)第1章財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)觀念第2章財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析工具第3章財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容籌資第4、5、6章投資第7、8、9章營(yíng)運(yùn)資金管理第10、11、12章利潤(rùn)及其分配第13、14章3第十二章流動(dòng)負(fù)債教學(xué)要點(diǎn)教學(xué)內(nèi)容思考題自測(cè)題自測(cè)題答案習(xí)題案例分析參考文獻(xiàn)4教學(xué)要點(diǎn)《貸款通則》對(duì)短期借款的分類；商業(yè)信用的形式及條件；短期融資券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。返回第十二章流動(dòng)負(fù)債第一節(jié)銀行短期借款第二節(jié)商業(yè)信用第三節(jié)短期融資券5教學(xué)內(nèi)容返回銀行短期借款6第一節(jié)銀行短期借款：又銀行流動(dòng)資金借款，是企業(yè)為解決短期資金需求而向銀行申請(qǐng)借入的款項(xiàng)，是籌集短期資金的重要方式。7⑴在銀行統(tǒng)一管理流動(dòng)資金的情況下對(duì)短期借款的分類1、流動(dòng)基金借款2、生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款3、臨時(shí)借款4、結(jié)算借款8⑵《貸款通則》對(duì)短期借款的分類1、信用借款2、擔(dān)保借款3、票據(jù)貼現(xiàn)9優(yōu)點(diǎn)1、銀行資金充足，實(shí)力雄厚，能隨時(shí)為企業(yè)提供比較多的短期貸款；2、具有較好的彈性。缺點(diǎn)1、資本成本較高；2、限制較多。商業(yè)信用10第二節(jié)商業(yè)信用的形式有：⑴賒購(gòu)商品⑵預(yù)收貨款11商業(yè)信用條件：⑴預(yù)付貨款；⑵延期付款，不提供現(xiàn)金折扣；⑶延期付款，早付款有現(xiàn)金折扣12優(yōu)點(diǎn)1、方便；2、實(shí)際成本的考慮；3、限制少。缺點(diǎn)時(shí)間短；如放棄現(xiàn)金折扣，資金成本較高。短期融資券13第三節(jié)短期融資券：又稱商業(yè)票據(jù)、短期債券，是由大型工商企業(yè)或金融企業(yè)所發(fā)行的短期無(wú)擔(dān)保本票，是一種新興的籌集短期資金的方式。14優(yōu)點(diǎn)1、成本低；2、籌集資金數(shù)額比較大；3、能提高企業(yè)的信譽(yù)。缺點(diǎn)1、風(fēng)險(xiǎn)比較大；2、彈性比較小；3、條件比較嚴(yán)格。15思考題返回1.簡(jiǎn)述商業(yè)信用的形式。2.簡(jiǎn)述商業(yè)信用條件。16自測(cè)題返回商業(yè)信用籌資最大優(yōu)越性在于（）。A．不負(fù)擔(dān)成本B．期限較短C．容易取得D．是一種短期融資形式答案：C17自測(cè)題答案返回18習(xí)題返回下列各項(xiàng)中，不屬于商業(yè)信用的是（）。

A．應(yīng)付工資B．應(yīng)付賬款C．應(yīng)付票據(jù)D．預(yù)收貨款19案例分析返回央行放行短期融資券六企業(yè)申請(qǐng)國(guó)航有望先發(fā)2005年05月25日來(lái)源:每日經(jīng)濟(jì)新聞昨天，央行發(fā)布《短期融資券管理辦法》以及《短期融資券承銷規(guī)程》、《短期融資券信息披露規(guī)程》兩個(gè)配套文件，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。社科院金融研究所金融發(fā)展室主任易憲容認(rèn)為，這對(duì)有短期融資需求的企業(yè)而言是一個(gè)好消息。20案例分析返回業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，A股市場(chǎng)不堪重負(fù)，但其中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)可以通過(guò)發(fā)行短期債券募集流動(dòng)資金。央行也特別指出，優(yōu)質(zhì)上市公司發(fā)行短期融資券，有利于改善上市公司作為資本市場(chǎng)微觀基礎(chǔ)的素質(zhì)，有利于資本市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。資本市場(chǎng)的主體也會(huì)因此獲益。在券商已被批準(zhǔn)發(fā)行短期融資券的基礎(chǔ)上，新興的企業(yè)短期融資券市場(chǎng)為證券公司提高盈利能力創(chuàng)造了良好條件。短期融資券還為基金等新興機(jī)構(gòu)投資人的發(fā)展創(chuàng)造了有利環(huán)境。參考書目⒈《現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論前沿專題》周首華等主編東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000.12⒉《公司財(cái)務(wù)學(xué)》第三版齊寅峰著經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2002.8⒊《財(cái)務(wù)管理與政策》[美]詹姆斯·C范霍恩著劉志遠(yuǎn)主譯東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000.114．《亞洲金融危機(jī)風(fēng)云錄》景學(xué)成