智研咨詢發(fā)布：中國汽車玻璃行業(yè)競爭格局及發(fā)展前景研究報告

智研咨詢發(fā)布：中國汽車玻璃行業(yè)競爭格局及發(fā)展前景研究報告汽車玻璃是汽車車身附件中必不可少的，主要起到防護作用。汽車玻璃主要有以下三類：夾層玻璃，鋼化玻璃和區(qū)域鋼化玻璃，能承受較強的沖擊力。汽車玻璃按所在的位置分為：前擋風玻璃，側窗玻璃，后擋風玻璃和天窗玻璃四種；前擋風玻璃國家強制規(guī)定必須是夾層玻璃，（一些低廉的農(nóng)用車前擋仍是鋼化玻璃或區(qū)域鋼化玻璃）側窗玻璃是鋼化玻璃，后擋風玻璃一般是帶電加熱絲的鋼化玻璃。汽車玻璃分類資料來源：智研咨詢整理汽車玻璃產(chǎn)業(yè)鏈中，上游汽車玻璃原材料主要包括浮法玻璃（玻璃原片）、PVB中間膜等。其中浮法玻璃是汽車玻璃的重要原輔材料，其成型過程是在通入保護氣體（N2、H2）的錫槽中完成的，具有結構緊密、手感平滑、透明度好等優(yōu)點，其原材料主要為純堿、硅砂、石灰石等。汽車玻璃產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：汽車之家、智研咨詢整理相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國汽車玻璃行業(yè)投資機會分析及市場前景趨勢報告》全球汽車玻璃龍頭通過浮法玻璃自供，降低生產(chǎn)成本，規(guī)模經(jīng)濟下形成了汽玻行業(yè)寡頭壟斷格局。2020年全球汽車玻璃全球前五大供應商分別為福耀玻璃（28%）、旭硝子（26%）、板硝子（17%）、圣戈班（15%）、信義玻璃（8%），中國福耀玻璃成為全球汽玻行業(yè)龍頭。2020年全球汽車玻璃市場格局資料來源：汽車之家、智研咨詢整理福耀玻璃工業(yè)集團股份有限公司,1987年成立于中國福州,是專注于汽車安全玻璃的大型跨國集團,于1993年在上海證券交易所主板上市(A股代碼:600660),于2015年在香港交易所上市(H股代碼:3606),形成兼跨境內(nèi)外兩大資本平臺的“A+H”模式。自創(chuàng)立以來,福耀集團矢志為中國人做一片屬于自己的高質(zhì)量玻璃,當好汽車工業(yè)的配角,秉承“勤勞、樸實、學習、創(chuàng)新”的核心價值觀,堅持走獨立自主、應用研發(fā)、開放包容的戰(zhàn)略路線。經(jīng)過三十余年的發(fā)展,福耀集團已在中國16個省市以及美國、俄羅斯、德國、日本、韓國等11個國家和地區(qū)建立現(xiàn)代化生產(chǎn)基地和商務機構,并在中美德設立6個設計中心,全球雇員約2.7萬人。福耀產(chǎn)品得到全球知名汽車制造企業(yè)及主要汽車廠商的認證和選用,包括賓利、奔馳、寶馬、奧迪、通用、豐田、大眾、福特、克萊斯勒等,為其提供全球OEM配套服務和汽車玻璃全套解決方案,并被各大汽車制造企業(yè)評為“全球優(yōu)秀供應商”。福耀集團是“工業(yè)4.0”的積極探索者和實踐者。公司以智識引領發(fā)展,以創(chuàng)新為驅(qū)動,通過智能制造,為客戶提供一片有“靈魂”的玻璃,其信息技術與生產(chǎn)自動化方面位居全球同行業(yè)前列。近年來,福耀集團先后榮獲“中國質(zhì)量獎提名獎”“智能制造示范企業(yè)”“國家創(chuàng)新示范企業(yè)”“國家級企業(yè)技術中心”等各類創(chuàng)新榮譽、資質(zhì)。福耀集團多年蟬聯(lián)《財富》中國500強、中國民營企業(yè)500強,多次獲得“中國最佳企業(yè)公民”“中國十佳上市公司”“CCTV最佳雇主”等社會殊榮。董事長曹德旺先生從1987年至今個人捐款累計逾120億元,被譽為“真正的首善”;2018年,曹德旺入選“改革開放40年百名杰出民營企業(yè)家”;于2009年榮膺企業(yè)界的“奧斯卡”——安永企業(yè)家全球獎;于2016年榮獲全球玻璃行業(yè)最高獎項——金鳳凰獎,評委會稱“曹德旺帶領福耀集團改變了世界汽車玻璃行業(yè)的格局”。福耀玻璃簡介資料來源：企業(yè)官網(wǎng)、智研咨詢整理從總資產(chǎn)來看，近年來福耀玻璃總資產(chǎn)保持增長趨勢，2019年福耀玻璃總資產(chǎn)達388.3億元，較2018年增加了43億元，同比增長12.58%，2020年小幅下滑后，2021年開始恢復增長，2021年1-9月福耀玻璃總資產(chǎn)達448.4億元，流動資產(chǎn)為246.8億元。2014-2021年9月福耀玻璃總資產(chǎn)統(tǒng)計（億元）資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理從營收情況來看，近年來福耀玻璃營業(yè)總收入快速增長，2019年福耀玻璃營業(yè)總收入達211億元，較2018年增加了9億元，同比增長4.35%，2020年受新冠肺炎疫情影響，福耀玻璃營業(yè)總收入有所下滑，2020年福耀玻璃營業(yè)總收入為199.1億元，較2019年減少了12億元，同比減少5.64%，2021年1-9月福耀玻璃營業(yè)總收入已完成171.5億元。在營業(yè)收入增加的同時，營業(yè)成本也在增加，2019年福耀玻璃營業(yè)總成本為179億元，較2018年增加了18億元，同比增長11.18%，2020年有所下滑，2020年福耀玻璃營業(yè)總成本為171億元，較2019年減少了8億元，同比減少4.47%，2021年1-9月福耀玻璃營業(yè)總成本為143.2億元。2014-2021年9月福耀玻璃營業(yè)總收入及營業(yè)總成本統(tǒng)計（億元）資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理從歸屬凈利潤和扣非凈利潤來看，2020年歸屬凈利潤和扣非凈利潤均出現(xiàn)不同程度的下滑，2020年福耀玻璃歸屬凈利潤為26.01億元，較2019年減少了3億元，同比減少10.25%，2021年1-9月福耀玻璃歸屬凈利潤為25.96億元。2020年福耀玻璃扣非凈利潤為23.04億元，較2019年減少了5億元，同比減少17.80%，2021年1-9月福耀玻璃扣非凈利潤為25.96億元。2014-2021年9月福耀玻璃歸屬凈利潤及扣非凈利潤統(tǒng)計（億元）資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理從毛利率和凈利率來看，2020年福耀玻璃毛利率為39.51%，較2019年增長了2.05%，2021年1-9月福耀玻璃毛利率為40.54%。2020年福耀玻璃凈利率為13.05%，較2019年減少了0.68%2021年1-9月福耀玻璃凈利率為15.12%。2014-2021年9月福耀玻璃毛利率及凈利率統(tǒng)計（%）資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理從細分業(yè)務收入來看，2020年福耀玻璃汽車玻璃和浮法玻璃均出現(xiàn)不同程度的下滑，2020年福耀玻璃汽車玻璃業(yè)務收入為179.4億元，較2019年減少了10.2億元，2021年上半年福耀玻璃汽車玻璃業(yè)務收入為103.7億元。2020年福耀玻璃浮法玻璃業(yè)務收入為34.92億元，較2019年減少了1.53億元，2021年上半年福耀玻璃浮法玻璃業(yè)務收入為19.36億元。2019-2021年上半年福耀玻璃細分業(yè)務收入統(tǒng)計（億元）資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理從營收區(qū)域分布來看，2020年福耀玻璃國內(nèi)營業(yè)收入為106.6億元，占營業(yè)總收入的53.5%，較2019年增長了3.4%；國外營業(yè)收入為89.81億元，占營業(yè)總收入的45.1%，較2019年減少了3.2%。2019與2020年福耀玻璃營收區(qū)域分布對比（%）資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理拆解汽車玻璃的成本結構，浮法玻璃（34.6%）、PVB膜（13.1%）、人工成本（10.6%）、能源成本（10.6%）、其他材料（17.1%）是公司汽車玻璃的主要成本，其中浮法玻璃與PVB膜合計成本占比近50%。福耀玻璃汽車玻璃成本結構資料來源：福耀玻璃招股說明書、智研咨詢整理其中在浮法玻璃成本構成中，排在前三的為能源成本（44.1%）、純堿（15.2%）和其他材料（12.6%）。福耀玻璃浮法玻璃成本結構資料來源：福耀玻璃招股說明書、智研咨詢整理智研咨詢專注產(chǎn)業(yè)咨詢十五年，是中國產(chǎn)業(yè)咨詢領域?qū)I(yè)