鼎龍股份：湖北鼎龍控股股份有限公司擬股權收購所涉及的湖北鼎匯微電子材料有限公司股東全部權益價值資產評估報告

湖北鼎龍控股股份有限公司擬股權收購所涉及的湖北鼎匯微電子材料有限公司股東全部權益價值 1 2 4 4 10 11 15 15 15 19 27 29 32 34 37 37 38 39銀信資產評估有限公司 1湖北鼎匯微電子材料聲明六、資產評估師已經對資產評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調銀信資產評估有限公司 2湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告湖北鼎龍控股股份有限公司擬股權收購所涉及的湖北鼎匯微電子材料有限公司股東全部權益價值六、評估對象：被評估單位截至評估基準日的股東全七、評估范圍：被評估單位截至評估基準日經審計的全部資產和1、納入被評估范圍內的部分設備涉及公司商業(yè)秘密，不允許對設備拍照留存，銀信資產評估有限公司 3湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告2、湖北三維半導體集成制造創(chuàng)新中心有限責任公司為被評估單位的參股公司，評估報告載明的評估基準日成立。資產評估結論使用有效期自評估基準日起一年內銀信資產評估有限公司 4湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告湖北鼎龍控股股份有限公司擬股權收購所涉及的湖北鼎匯微電子材料有限公司股東全部權益價值正文一、委托人、被評估單位和其他資產評估報告使用人概況陶瓷制品制造;集成電路芯片設計及服務;工業(yè)自動控制系統(tǒng)裝置銷和技術研究和試驗發(fā)展;技術服務、技術開發(fā)、技術咨詢、技術交轉讓、技術推廣;貨物進出口;技術進出口;企業(yè)管理咨詢;企業(yè)管;住房租賃;非居住房地產租賃;辦公設備耗材制造;辦公設備耗材銷售;計算機軟硬件及輔助設備批發(fā)。（除許可業(yè)務銀信資產評估有限公司 5湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告碼微電子、半導體、光電顯示材料、光電子元器件研發(fā)、生產貨物及技術的進出口業(yè)務（不含國家禁止和限制進出口的份有限公司出資設立的法人獨資有限責任公司股東名稱出資金額（萬元）持股比例（%）出資方式湖北鼎龍控股股份有限公司10,000.00100.00貨幣股東名稱出資金額（萬元）持股比例（%）出資方式湖北鼎龍控股股份有限公司10,000.0096.15貨幣湖北省高新產業(yè)投資集團有限公司400.003.85貨幣合計10,400.00100.00——股東名稱出資金額（萬元）持股比例（%）出資方式湖北鼎龍控股股份有限公司7,920.0076.15貨幣武漢思之創(chuàng)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）540.005.19貨幣武漢眾悅享企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）540.005.19貨幣銀信資產評估有限公司 6湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告股東名稱出資金額（萬元）持股比例（%）出資方式寧波興宙企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）500.004.81貨幣武漢晨友企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）292.002.81貨幣寧波通慧企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）208.002.00貨幣湖北高新產業(yè)投資集團有限公司400.003.85貨幣合計10,400.00100.00——股東名稱出資金額（萬元）持股比例（%）出資方式湖北鼎龍控股股份有限公司7,920.0072.34616貨幣建信信托有限責任公司875.798.00001貨幣寧波思之創(chuàng)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）540.004.93269貨幣寧波眾悅享企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）540.004.93269貨幣寧波興宙企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）500.004.56731貨幣寧波晨友企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）292.002.66731貨幣寧波通慧企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）208.00貨幣湖北高新產業(yè)投資集團有限公司71.57840.65384貨幣合計10,947.3684100.00——注：股東武漢思之創(chuàng)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、武漢眾悅享企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、武漢晨友企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）現更名為寧波思之創(chuàng)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限項目2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日資產合計757,052,334.56991,178,751.801,101,352,236.93負債合計425,130,096.07423,273,441.93464,991,377.70所有者權益合計331,922,238.49567,905,309.87636,360,859.23歸屬于母公司所有者權益合計331,922,238.49567,905,309.87636,360,859.23-7湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告2021年2022年2023年一、營業(yè)收入302,483,645.30495,929,468.14418,774,646.52減：營業(yè)成本107,636,085.68162,953,842.77126,614,152.53稅金及附加278,658.902,300,350.505,065,445.54銷售費用20,826,623.6218,301,076.8225,542,723.33管理費用5,022,847.9510,251,924.9513,129,108.02研發(fā)費用44,777,698.8647,357,045.9877,884,212.60財務費用7,279,910.943,738,751.643,051,716.25加：其他收益4,578,216.7215,372,466.9034,868,344.71投資收益108,337.44凈敞口套期收益公允價值變動收益20,944.44信用減值損失-380,463.12-165,859.43-233,475.75資產減值損失-4,512,740.75-915,814.22-資產處置收益-5,132.3655,000.00-499,952.72二、營業(yè)利潤116,341,699.84265,372,268.73201,751,486.37加：營業(yè)外收入5,201,500.0074,900.0045,400.00減：營業(yè)外支出16,865.73137,630.00642,717.98三、利潤總額121,526,334.11265,309,538.73201,154,168.39減：所得稅費用11,750,768.7334,025,349.9323,949,535.97四、凈利潤109,775,565.38231,284,188.80177,204,632.42潤109,775,565.38231,284,188.80177,204,632.42項目2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日資產合計756,774,083.29987,925,772.401,112,664,405.40負債合計424,547,539.29411,043,620.85439,295,741.80所有者權益合計332,226,544.00576,882,151.55673,368,663.602021年2022年2023年一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本稅金及附加銀信資產評估有限公司 8湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告2021年2022年2023年銷售費用管理費用研發(fā)費用財務費用--------二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出三、利潤總額減：所得稅費用四、凈利潤被評估單位2021年財務數據摘自立信會計師事務所(特殊普通合伙)出具的標準稅種計稅依據稅率增值稅按稅法規(guī)定計算的銷售貨物和應稅勞務收入為基礎計算銷項稅額，在扣除當期允許抵扣的進項稅額后，差額部分為應交增值稅6%、13%城市維護建設稅按實際繳納的增值稅及消費稅計繳7%企業(yè)所得稅按應納稅所得額計繳15%、25%教育費附加按實際繳納的流轉稅計繳3%地方教育附加按實際繳納的流轉稅計繳2%銀信資產評估有限公司 9湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司 10湖北鼎匯微電子像所有其他的半導體核心原材料一樣，CMP拋光墊具有技術門檻高、客戶認證周期銀信資產評估有限公司 11湖北鼎匯微電子本次資產評估的對象是湖北鼎匯微電子材料有限公司截止評估基準日的股東全評估范圍是湖北鼎匯微電子材料有限公司截至評估基準日經審計的后的全部資其中：應收票據賬面價值應收賬款賬面價值納入被評估單位評估范圍的主要資產如下：被投資單位名稱投資日期持股比例賬面價值（元）湖北鼎龍匯盛新材料有限公司2021-3-18100%110,000,000.0012湖北鼎匯微電子被投資單位名稱投資日期持股比例賬面價值（元）湖北三維半導體集成制造創(chuàng)新中心有限責任公司2019-12-305.17%6,000,000.002023年對公大額存單第204期產品52023-12-1920,020,944.44合計26,020,944.44344,298,398.25261,269,800.233442,292.26148,134.9745,888,914.4240,097,853.70390,629,604.93301,515,788.901設備數據采集系統(tǒng)2020/12/17138,600.00110,110.002ERP-INTOUCH集成開發(fā)軟件2020/12/31136,792.45108,673.933鼎捷ERP軟件(T100)2020/12/311,011,964.39803,949.654ERP軟件二次開發(fā)12021/08/31162,790.12136,562.815Oracle數據庫一體機2021/12/18592,920.35510,570.356WMS條碼追蹤管理系統(tǒng)2021/12/18558,607.47481,023.227六西格瑪工具Minitab2018/7/11,398,230.061,235,103.328軟件IP-guardV42019/6/175,344.8333,905.419安克諾斯數據保護軟件2019/6/1961,651.62956,309.11網絡管理系統(tǒng)產品款（防火墻2019/7/184,959.0058,999.55自動化信息集中處理平臺2020/8/130,172.4120,953.31MES系統(tǒng)2022/04/3051,327.4535,929.35SP2軟件授權費2023/11/30546,000.00421,633.47拋光墊CMP專利權12018/12/148,069,224.9731,779,098.72拋光墊CMP專利權22019/12/125,002,491.5218,196,257.7578,821,076.6454,889,079.95現金7,000.00原材料43,648,090.69在庫周轉材料2,044,281.14產成品（庫存商品）4,789,318.31在產品（自制半成品）19,511,432.25在建工程—設備安裝工程1,359,019.93銀信資產評估有限公司 13湖北鼎匯微電子序號商標名稱注冊號取得日期類別注冊人1478865232021-02-2135-廣告銷售2478774642021-02-2135-廣告銷售3478757292021-02-2107-機械設備4478590662021-02-2107-機械設備12018-6-12法2019-7-1932019-9-134562024-2-372021-6-489法2019-2-122020-8-11銀信資產評估有限公司 14湖北鼎匯微電子2022-4-82021-4-92022-5-10X2023-3-14122018-7-632019-8-642017-5-85/長江存儲科技有限責任公司/湖北鼎龍控股股份有限公司678銀信資產評估有限公司 15湖北鼎匯微電子91、根據評估目的與委托人協(xié)商確定評估基準日。主要考慮使評估基準日盡可能2、選擇月末會計結算日作為評估基準日，能夠較全面地反映被評估資產及負債）；銀信資產評估有限公司 16湖北鼎匯微電子）；8、《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》（財政部、國家稅務總局令第9、《關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅[）；銀信資產評估有限公司 17湖北鼎匯微電子）；）；5、中國資產評估協(xié)會《資產評估執(zhí)業(yè)準則——無形資產》中評協(xié)〔2017〕37號）；8、中國資產評估協(xié)會《資產評估執(zhí)業(yè)準則——企業(yè)價值》中評協(xié)〔2017〕369、中國資產評估協(xié)會《資產評估機構業(yè)務質量控制指南》中評協(xié)〔2017〕46號13、中國資產評估協(xié)會《專利資產評估指導意見》中評協(xié)〔2017〕49號（2017銀信資產評估有限公司 18湖北鼎匯微電子4、與被評估單位資產的取得、使用等有關的各項合同、會計憑證、賬冊及其他）；銀信資產評估有限公司 19湖北鼎匯微電子七、評估方法的介紹及選擇市場狀況及在評估過程中資料收集情況等相關條件，分析資產評估基本方法的適用收益法是企業(yè)整體資產預期獲利能力的量化，強調的是企業(yè)整體預期的盈利能銀信資產評估有限公司 20湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司 21湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告庫存商品評估=Σ[某庫存商品數量×該庫存商品可實現不含稅銷售單價×（1-銷售費率-銷售稅金及附加費率-銷售利潤率×所得稅率－銷售利潤率×長期股權投資評估=評估基準日長期投資單位凈資產評估×經核實的股權投資比（1）對于被評估單位股權投資的評估，由于被評估單位對納入本次評估范圍內銀信資產評估有限公司 22湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告評估基準日其他非流動金融資產被投資單位未經審計的凈資產乘以持股比例確定評其他非流動金融資產資評估值=評估基準日其他非流動金融資產資被投資單位賬重置成本=設備含稅購置價+運雜費+安裝調試費+基礎費+前期費用+資金成本+評估的機器設備中不需要安裝的設備及電子設銀信資產評估有限公司 23湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告如訂貨合同中規(guī)定由供貨商負責運輸和安裝時(在購置價格中已含此部分價格)，銀信資產評估有限公司 24湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告綜合成新率＝理論成新率×40%＋技術觀察法成新率×60%P=(Xiaibici)/n銀信資產評估有限公司 25湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告（1）對于企業(yè)購買的軟件使用權，一般采用的評估方法如下：對于評估基準日PS=KRi(1+r)-iRi------第i年企業(yè)的預期銷售收入nK----無形資產提成率為無形資產帶來的預期收益在整個企業(yè)預期收益中r----折現率銀信資產評估有限公司 26湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告收益現值法的基本原理是資產的購買者為購買資產而愿意支付的貨幣量不會超股東全部權益價值=企業(yè)自由凈現金流量折現值＋溢余資產＋非經營性資產價值-非經營性負債價值－有息債務銀信資產評估有限公司 27湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告B=P+ΣCiP=1+Ri=凈利潤+折舊/攤銷+稅后利息支出-營運資金增加-資本（4）e——股權收益率Rd——債權收益率銀信資產評估有限公司 28湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司 29湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告4、被評估企業(yè)所屬行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢穩(wěn)定，與被評銀信資產評估有限公司 30湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告（1）被評估單位和可比公司所處地區(qū)的政治、經濟和社會環(huán)境無重大變化，無（4）被評估單位與其關聯方的所有交易均以市場價格為基礎，不存在任何形式（5）被評估單位的經營者是負責的，且企業(yè)管理層有能力擔當其責任，不考慮（7）委托人及被評估單位提供的評估資料和資產權屬資料真實、合法、完整，（8）假設評估對象所涉及企業(yè)在評估目的經濟行為實現后，仍將按照原有的經（9）假設評估對象所涉及企業(yè)按評估基準日現有（或一般市場參與者）的管理銀信資產評估有限公司 31湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告（3）假設被評估單位能夠按照企業(yè)管理層規(guī)劃的經營規(guī)模和能力、經營條件、（4）假設被評估單位目前及未來的經營管理班子盡職，不會出現影響公司發(fā)展（6）假設被評估單位未來研發(fā)團隊能保持穩(wěn)定，有序進行被評估單位各項研發(fā)（7）被評估單位在評估基準日可能存在的不良、不實的資產和物權、債權糾紛（8）主營業(yè)務保持現有的良性發(fā)展態(tài)勢，國家宏觀貨幣政策在長期來看處于均2023年至2026年執(zhí)行15%的企業(yè)所得稅稅率。本次評估假設被評估單評估人員根據運用收益法對企業(yè)進行評估的要求，認定這些假設條件在評估基準2、除非另有說明，本評估報告假設通過可銀信資產評估有限公司 32湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告賬面價值評估價值增減值增值率%ABC=B-AD=C/A×100%1流動資產59,986.3360,229.16242.830.402非流動資產51,280.1167,643.7116,363.6031.913長期股權投資11,000.0019,300.008,300.0075.454其他非流動金融資產2,602.092,730.53128.444.945固定資產凈額30,151.5830,769.83618.252.056在建工程135.90135.90--7使用權資產247.87247.87--8無形資產5,488.9112,805.817,316.90133.309長期待攤費用190.50190.50--遞延所得稅資產1,404.441,404.44--其他非流動資產58.8258.82--資產總計111,266.44127,872.8716,606.43流動負債9,881.139,881.13--非流動負債34,048.4534,048.45--負債總計43,929.5743,929.57--凈資產（所有者權益）67,336.8783,943.3016,606.4324.66銀信資產評估有限公司 33湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告（2）收益法在評估過程中不僅考慮了被評估單位申報的賬內賬外資產，同時也（3）資產基礎法僅為單項資產價值疊加，而收益法考慮了各項資產共同作用的銀信資產評估有限公司 34湖北鼎匯微電子材料有限公司資產評估報告3、本評估結論未考慮國家宏觀經濟政策發(fā)生重大變化以及遇有自然力和其他不5、本報告評估結論是由本評估機構出具的，受本機構評估人員的職業(yè)水平和能（一）權屬等主要資料不完整或者存在瑕疵的情形納入被評估范圍內的部分發(fā)明專利及實用新型專利證載權利人除了有被評估單紛等事項其責任由委托方及產權持有人負責無無銀