可轉(zhuǎn)債：從行業(yè)看轉(zhuǎn)債紙制品

可轉(zhuǎn)債周報(bào)可轉(zhuǎn)債周報(bào)愛建證券有限責(zé)任公司研究所分析師:余前廣TEL32211E-mail:yuqianguang@執(zhí)業(yè)編號(hào):S0820522020001請(qǐng)仔細(xì)閱讀在本報(bào)告尾部的重要法律聲明

證券研究報(bào)告●周報(bào)●可轉(zhuǎn)債 2024年4月22日星期一從行業(yè)看轉(zhuǎn)債：紙制品投資要點(diǎn)一周市場(chǎng)回顧過去一周，中證可轉(zhuǎn)債及可交換債券指數(shù)下跌0.15%，上證綜指上漲1.52%，深證指數(shù)上漲0.56%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.39%，滬深300上漲1.89%。投資分析造紙行業(yè)具有較強(qiáng)的周期性，當(dāng)前處于需求復(fù)蘇、產(chǎn)量增長(zhǎng)階段。根據(jù)數(shù)據(jù)，至4月19日收盤，紙制品行業(yè)尚處于可交易期的可轉(zhuǎn)債有6只。從收盤價(jià)看，1只轉(zhuǎn)債價(jià)格跌破面值（鷹19轉(zhuǎn)債為99.74元）；5只轉(zhuǎn)債價(jià)格均高于面值（100元），100-110元區(qū)間的有2只，110-120元區(qū)間的有2只，120-130元區(qū)間的有1只（特紙轉(zhuǎn)債為122.96元）。從純債到期收益率看，山鷹轉(zhuǎn)債到期收益率為8.20%，鷹19轉(zhuǎn)債到期收益率為7.94%，景興轉(zhuǎn)債到期收益率為2.15%，榮23轉(zhuǎn)債到期收益率為0.48%，鶴21轉(zhuǎn)債到期收益率為-0.24%，特紙轉(zhuǎn)債到期收益率為-1.55%。從債項(xiàng)評(píng)級(jí)看，AA-級(jí)有1只，AA級(jí)有3只，AA+級(jí)有2只。從0.595.335.76億元22.46億元不等。從轉(zhuǎn)股溢價(jià)率看，山鷹轉(zhuǎn)債為42.01%，景興轉(zhuǎn)債為36.3021轉(zhuǎn)債為34.2919轉(zhuǎn)債為31.3223轉(zhuǎn)債為30.24%，特紙轉(zhuǎn)債為19.82%。從紙制品行業(yè)基本面看：根據(jù)中國(guó)造紙協(xié)會(huì)、上市公司年報(bào)等披露：2023年，造紙工業(yè)遭遇市場(chǎng)需求減弱、原材料成本上升等挑戰(zhàn)，疊加外部環(huán)境變化，整體運(yùn)行困難增多，從全年看呈前低后高、逐漸向好態(tài)勢(shì)。國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中國(guó)造紙行業(yè)的需求不斷增加。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年，全國(guó)機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量14,405.506.6%；規(guī)模以上造紙和紙制品業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入13,926.20億元，同比下降2.40%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額508.40億元，同比增長(zhǎng)4.40%。中國(guó)造紙協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2024年造紙工業(yè)生產(chǎn)、消費(fèi)、整體運(yùn)行將企穩(wěn)回升。從工信部有關(guān)文件看，“十四五”期間，造紙行業(yè)政策重點(diǎn)在于深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，推進(jìn)節(jié)能環(huán)保、綠色生產(chǎn)，向低碳環(huán)保可持續(xù)發(fā)展?？傮w看，造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間逐步擴(kuò)大，林漿紙一體化產(chǎn)業(yè)格局有序形成；行業(yè)集中度持續(xù)上升，頭部企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈、規(guī)?；⑸a(chǎn)管理效率等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐步凸顯。1從可轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)正股基本面看：根據(jù)上市公司定期報(bào)告、公告，山鷹國(guó)際是以綠色資源綜合利用、工業(yè)及特種紙制造、包裝產(chǎn)品定制、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等為一體的國(guó)際化企業(yè)，致力于成為全球包裝一體化解決方案服務(wù)商。公司通過自建及并購(gòu)不斷完善國(guó)內(nèi)區(qū)域布局，目前在安徽馬鞍山、浙江嘉興、福建漳州、湖北荊州、廣東肇慶建有五大造紙基地，輻19178%750萬噸，位列中國(guó)第二；包裝板塊布局于沿江沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，貼近行業(yè)頭部121億平方米，位居中國(guó)第二。公司通過回收纖維資源獲取、優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)及高端紙種的部署推動(dòng)國(guó)際戰(zhàn)略布局，持續(xù)在美布局再生漿，保證上游原材料的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)。公司擁有回收纖維原料采購(gòu)、包裝原紙生產(chǎn)、紙板、紙箱生產(chǎn)制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈，上下游協(xié)同效應(yīng)構(gòu)筑了較強(qiáng)的成本控制能力、原料供應(yīng)能力。公司主要以回收纖維為原料生產(chǎn)原紙（90%以上），在國(guó)內(nèi)外建立了較完善的回收纖維采購(gòu)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)了資源—生產(chǎn)—消費(fèi)—資源再生的EATNS碳管理體系評(píng)審并成為全國(guó)領(lǐng)先獲得相應(yīng)認(rèn)證的企業(yè)，五大造紙基地均入選國(guó)家級(jí)綠色工廠。公司持續(xù)加大產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)力度，已擁有國(guó)家級(jí)博士后科研工作站、回收纖維造紙工程技術(shù)研究中心等各級(jí)研發(fā)平臺(tái)，截至2023上半年，已獲專利1132項(xiàng)（其100項(xiàng)）8家子公司均被認(rèn)定為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。山鷹國(guó)際連續(xù)五年榮獲由德勤中國(guó)發(fā)布的“中國(guó)卓越管理公司”獎(jiǎng)項(xiàng)，連續(xù)八年榮獲《財(cái)富》中國(guó)5002023工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)500275位、中國(guó)紙包裝行業(yè)40年發(fā)展數(shù)智化建設(shè)先進(jìn)企業(yè)。預(yù)計(jì)20230.95億元—1.425億元，與上年同期相比，將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。景興紙業(yè)主要從事工業(yè)包裝原紙、紙箱紙板和各類生活用紙的生產(chǎn)及銷售。公司所處的長(zhǎng)三角地區(qū)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)地區(qū)之一，區(qū)域內(nèi)工業(yè)包裝用紙、生活用紙的需求量旺盛，同時(shí)廢紙產(chǎn)生量大、也是良好的原料市場(chǎng)。公司引進(jìn)了國(guó)外一流造紙?jiān)O(shè)備和技術(shù)，裝備優(yōu)良、自動(dòng)化程度高，噸紙消耗水平低、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性居行業(yè)前列；與浙江大學(xué)、華南理工大學(xué)等國(guó)內(nèi)知名的院校、科研機(jī)構(gòu)深入開展技術(shù)合作，確保技術(shù)裝備與生產(chǎn)工藝在行業(yè)內(nèi)處于先進(jìn)水平。公19家企業(yè)之一，在環(huán)保裝備、技術(shù)及標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行方面具備明顯優(yōu)勢(shì)；平均噸紙污水排放量遠(yuǎn)低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。公司生產(chǎn)綠色環(huán)保紙品，以再生利用的廢紙為主要原料，林木資源消耗少，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。公司自成立以來一直從事箱板紙的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，是華東地區(qū)最主要的牛皮箱板紙和白面牛皮卡紙的專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一，具有一定的行業(yè)影響力。公司為“中國(guó)包裝紙板開發(fā)生產(chǎn)基地”，“景興”牌牛皮箱板紙產(chǎn)品被授予中國(guó)馳名品牌稱號(hào)。2023年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入40.7911.34%；歸母凈利5028.1957.50%1766.69萬元，同比下降83.49%1.2482.90%；榮晟環(huán)保主要從事牛皮箱板紙、瓦楞原紙等再生包裝紙產(chǎn)品以及瓦楞紙板的生產(chǎn)制造，處于造紙產(chǎn)業(yè)鏈中游。公司集熱電聯(lián)產(chǎn)、廢紙回收、再生環(huán)保紙生產(chǎn)、紙板制造于一體，產(chǎn)業(yè)鏈完善有利于防范上下游波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益平穩(wěn)上升。公司深入把握市場(chǎng)需求，強(qiáng)化研發(fā)能力，為顧客提供差異化產(chǎn)品，尤其在低克重再生紙領(lǐng)域，率先開發(fā)并量產(chǎn)了AA級(jí)低克重高強(qiáng)瓦楞紙?zhí)厣a(chǎn)品，滿足顧客要求，提升了行業(yè)影響力。公司位于上海、杭州、蘇州三地地域范圍的中心，鏈接著廣闊的產(chǎn)品銷售市場(chǎng)和充足的原材料（廢紙）供應(yīng)市場(chǎng)。公司引進(jìn)了一流造紙?jiān)O(shè)備和技術(shù)，機(jī)器設(shè)備自動(dòng)化程度高，噸紙平均綜合能耗、平均取水量較低，2023年末，公司及子公司擁有授權(quán)專154項(xiàng)（38項(xiàng)），積極打造榮晟環(huán)保紙基新材料工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。公司始終以再生利用的廢紙為主要原料，在廢水、廢料、廢氣處理方面處于行業(yè)前列。公司蒸汽除滿足自身造紙、發(fā)電等生產(chǎn)需求外，還由平湖經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)統(tǒng)籌規(guī)劃，有償供應(yīng)給園區(qū)內(nèi)眾多500強(qiáng)企業(yè)，達(dá)成了長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作關(guān)系。公司2023年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)22.9億元，同比下降10.60%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.760.99%。仙鶴股份是國(guó)內(nèi)最大的專業(yè)研發(fā)和生產(chǎn)高性能紙基功能材料的企業(yè)之一，具備林地、化工、制漿、能源、物流、原2023年三季度末，擁有特種紙及16060多個(gè)品種。多項(xiàng)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)細(xì)分行業(yè)中具備龍頭地位，其中：煙草行業(yè)配套系列產(chǎn)品（包括煙用接裝紙?jiān)?、煙用?nèi)襯原紙、濾嘴棒成型紙等），在同類產(chǎn)45%25%；低定量出版印刷材料系列（包括圣經(jīng)紙、字典紙）90%，被國(guó)內(nèi)外眾多印刷巨頭指定為專用紙；合營(yíng)企業(yè)夏王紙業(yè)為全球裝飾原紙行業(yè)公認(rèn)的高端領(lǐng)導(dǎo)品牌，市場(chǎng)占有率超20%，在中高端市場(chǎng)具有強(qiáng)大影響力；屬國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的同時(shí)具備食品與醫(yī)療包裝材料產(chǎn)品的上市公司，具有較高的市場(chǎng)份額和較大的發(fā)展空間；屬國(guó)內(nèi)最大的轉(zhuǎn)印用紙生產(chǎn)企業(yè)之一。公司是我國(guó)產(chǎn)品種類最多、布局最廣的高性能紙基功能材料生產(chǎn)企業(yè)之一，在總體規(guī)模和多個(gè)產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)具備龍頭地位，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有一定的話語權(quán)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。公司獲評(píng)國(guó)家高新技術(shù)企202353項(xiàng)發(fā)明專利、95項(xiàng)實(shí)用新型專利，牽頭或參與制定了多個(gè)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)；引進(jìn)和研發(fā)了國(guó)內(nèi)外一流造紙?jiān)O(shè)備和技術(shù)，機(jī)器設(shè)備自動(dòng)化程度進(jìn)一步提高，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性居行業(yè)前列，核心技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。公司憑借品牌優(yōu)勢(shì)，與大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶（包括眾多國(guó)際知名跨國(guó)公司、國(guó)內(nèi)各行業(yè)的龍頭企業(yè)）建立了穩(wěn)定的長(zhǎng)期合作關(guān)系。2023季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收62.1億元，同比+12.8%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.8億元，同比-32.7%。五洲特紙是國(guó)內(nèi)大型特種紙研發(fā)和生產(chǎn)企業(yè)之一。食品包裝紙系優(yōu)勢(shì)拳頭產(chǎn)品，市場(chǎng)份額處于領(lǐng)先地位，下游客戶囊括國(guó)內(nèi)重要的容器包裝廠家（如：康師傅、統(tǒng)一），是國(guó)內(nèi)食品包裝紙的頭部企業(yè)；日用消費(fèi)材料的主要客戶有艾利丹尼森、冠豪高新等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)，系列產(chǎn)品具有很強(qiáng)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)力；格拉辛紙、數(shù)碼轉(zhuǎn)印紙、描圖紙、工業(yè)襯紙皆在細(xì)分市場(chǎng)擁有一定的話語權(quán)。公司堅(jiān)決貫徹漿紙一體化戰(zhàn)略，打造原料自供布局，逐步擺脫原材料來源和價(jià)格受制于外部供30萬噸化機(jī)漿生產(chǎn)線，既為現(xiàn)有產(chǎn)品生產(chǎn)提供更好的降本空間，也可為未來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供堅(jiān)實(shí)的原料保障。202365.29.35%；歸屬于上市公2.732.97%。從資產(chǎn)負(fù)債率看，根據(jù)定202371.86%，有息負(fù)債率為56.69%；仙鶴股份資產(chǎn)負(fù)債率為59.70%，有息負(fù)債率為40.05%；景興紙業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為33.60%21.25%。至202368.29%45.69%；榮晟38.44%27.74%。從正股市凈率看，五PB2.66PB1.81PB1.41，山鷹國(guó)PB0.62PB0.59。從股息率看，榮晟環(huán)保為4.14%，1.79%1.06%。從紙制品行業(yè)可轉(zhuǎn)債有關(guān)條款、公告等情況看，暫未出現(xiàn)提前贖回、向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格、回售等情形。投資建議在當(dāng)前宏觀、政策等背景下，重點(diǎn)關(guān)注到期收益率為正、有息負(fù)債率偏低的可轉(zhuǎn)債品種（剔除轉(zhuǎn)債信用風(fēng)險(xiǎn)、正股退市風(fēng)險(xiǎn)）?？紤]到當(dāng)請(qǐng)仔細(xì)閱讀在本報(bào)告尾部的重要法律聲明 3前轉(zhuǎn)股溢價(jià)率絕對(duì)水平，同時(shí)關(guān)注常態(tài)化現(xiàn)金分紅、高股息率正股的配置價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)提示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期，權(quán)益/固收市場(chǎng)寬幅調(diào)整，正股波動(dòng)劇烈，轉(zhuǎn)債估值壓縮，監(jiān)管政策變化。目錄1、市場(chǎng)回顧 72、可轉(zhuǎn)債動(dòng)態(tài)及數(shù)據(jù)跟蹤 8到期收益率 8轉(zhuǎn)股溢價(jià)率 8可轉(zhuǎn)債公告（贖回、下修、回售等） 9可轉(zhuǎn)債發(fā)行 102.5其他 113、風(fēng)險(xiǎn)提示 12圖表目錄圖表1:可轉(zhuǎn)債表現(xiàn)（中證轉(zhuǎn)債指數(shù)） 7圖表2:中證轉(zhuǎn)債等指數(shù)表現(xiàn)(2024/4/15-2024/4/19) 7圖表3:中證轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股溢價(jià)率（%） 8圖表4:轉(zhuǎn)債到期收益率前五 8圖表5:轉(zhuǎn)股溢價(jià)率排序 9圖表6:轉(zhuǎn)債發(fā)行進(jìn)展 101、市場(chǎng)回顧過去一周，中證可轉(zhuǎn)債及可交換債券指數(shù)下跌0.15%，上證綜指上漲1.52%，深證指數(shù)上漲0.56%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.39%，滬深300上漲1.89%。中證轉(zhuǎn)債周度成交額2424.84億元。圖表1:可轉(zhuǎn)債表現(xiàn)（中證轉(zhuǎn)債指數(shù)）數(shù)據(jù)來源:，愛建證券研究所圖表2:中證轉(zhuǎn)債等指數(shù)表現(xiàn)(2024/4/15-2024/4/19)數(shù)據(jù)來源:，愛建證券研究所過去一周，中證轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股溢價(jià)率在71.82%左右。圖表3:中證轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股溢價(jià)率（%）數(shù)據(jù)來源:，愛建證券研究所2、可轉(zhuǎn)債動(dòng)態(tài)及數(shù)據(jù)跟蹤到期收益率根據(jù)數(shù)據(jù)，至今仍可交易、純債到期收益率為正的可轉(zhuǎn)債有352只。純債到期收益率大于3的可轉(zhuǎn)債有123只；大于5的有44只，其中：位居前五的分別是嶺南轉(zhuǎn)債（54.98）、中裝轉(zhuǎn)2（24.09）、帝歐轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)債簡(jiǎn)稱收盤價(jià)純債到期收益率（）最新評(píng)級(jí)剩余年限嶺南轉(zhuǎn)債92.9854.98BBB-0.32中裝轉(zhuǎn)261.1024.09A轉(zhuǎn)債簡(jiǎn)稱收盤價(jià)純債到期收益率（）最新評(píng)級(jí)剩余年限嶺南轉(zhuǎn)債92.9854.98BBB-0.32中裝轉(zhuǎn)261.1024.09A2.99帝歐轉(zhuǎn)債70.0516.84A+3.52思創(chuàng)轉(zhuǎn)債92.0010.92BB2.77維爾轉(zhuǎn)債98.6010.77A+1.98數(shù)據(jù)來源:，愛建證券研究所轉(zhuǎn)股溢價(jià)率根據(jù)數(shù)據(jù)，至今仍可交易、轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為負(fù)的可轉(zhuǎn)債有7只。其中：從潛在套利視角值得關(guān)注的可轉(zhuǎn)債有：商洛轉(zhuǎn)債（-3.33）、耐普轉(zhuǎn)債（-0.67）、正丹轉(zhuǎn)債（-0.58）、合力轉(zhuǎn)債（-0.52）。圖表5:轉(zhuǎn)股溢價(jià)率排序轉(zhuǎn)債簡(jiǎn)稱收盤價(jià)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率（）正股簡(jiǎn)稱正股市凈率商絡(luò)轉(zhuǎn)債149.70-3.33商絡(luò)電子3.63耐普轉(zhuǎn)債157.67-0.67耐普礦機(jī)3.18正丹轉(zhuǎn)債176.00-0.58正丹股份4.28合力轉(zhuǎn)債182.68-0.52安徽合力2.50數(shù)據(jù)來源:，愛建證券研究所可轉(zhuǎn)債公告（贖回、下修、回售等）翔港科技：關(guān)于“翔港轉(zhuǎn)債”贖回結(jié)果暨股份變動(dòng)公告。上海翔港包裝科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”）202422920243203015技股份有限公司可轉(zhuǎn)換公司債券”（以下簡(jiǎn)稱“翔港轉(zhuǎn)債”）當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的120（含120），即12.888元/股，根據(jù)《上海翔港包裝科技股份有限公司公A（以下簡(jiǎn)稱“《募集說明書》”）的約定，已觸發(fā)“翔港轉(zhuǎn)債”的有條件贖回條款。1320,000元（3,200）。2336,905.60（含當(dāng)期利息）。3、贖回款發(fā)放日：20244154、可轉(zhuǎn)債摘牌日：2024415（公司公告）利群股份：關(guān)于董事會(huì)提議向下修正“利群轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格的公告。截至2024416（以下簡(jiǎn)稱“公司”）股價(jià)已201085的情形，觸及“利群轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款。經(jīng)公司第九屆董事會(huì)第十七次會(huì)議審議通過，公司董事會(huì)決議提議向下修正“利群轉(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股價(jià)格，并提交股東大會(huì)審議表決。修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于該次股東大會(huì)召開日前201大會(huì)召開時(shí)，上述指標(biāo)高于調(diào)整前“利群轉(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股價(jià)格（6.80/股），則“利群轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格無需調(diào)整。（公司公告）盟升電子：關(guān)于向下修正和調(diào)整“盟升轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格暨轉(zhuǎn)股停牌的公告。202442收盤價(jià)格低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的85（即36.31元/股）的情形。已觸發(fā)“盟升轉(zhuǎn)2024二次臨時(shí)股東大會(huì)授權(quán)，公司董事會(huì)同意將“盟升轉(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股價(jià)格由42.72元/35.02/202442220244192024422日起恢復(fù)轉(zhuǎn)股。（公司公告）世運(yùn)電路：關(guān)于“世運(yùn)轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的公告。因廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“世運(yùn)電路”或“本公司”或“公司”）向特定對(duì)象發(fā)行股票，引起世運(yùn)轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整。1、調(diào)整前世運(yùn)轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格：18.72元/股。2、調(diào)整后世運(yùn)轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格：18.09元/股。3、本次轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整實(shí)施日期：2024年4月17日。（公司公告）奇精機(jī)械：關(guān)于“奇精轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的提示性公告。根據(jù)《奇精機(jī)械股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書》相關(guān)條款規(guī)定，在奇精轉(zhuǎn)債發(fā)行之后，若公司發(fā)生派送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股（不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本）、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況，則轉(zhuǎn)股價(jià)格相應(yīng)調(diào)整。1、“奇精轉(zhuǎn)債”調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)格：13.53/股。2、“奇精轉(zhuǎn)債”調(diào)整后轉(zhuǎn)股價(jià)格：13.33/股。3、“奇精轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整實(shí)施日期：2024425（公司公告）可轉(zhuǎn)債發(fā)行嘉益股份：向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及公司目前情況，本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過人民幣39,793.84萬元（含39,793.84萬元），具體募集資金數(shù)額提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)（或其授權(quán)人士）在上述額度范圍內(nèi)確定。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和募集資金擬投資項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度安排，結(jié)合本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的發(fā)行規(guī)模及公司未來的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)等情況，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債期限為自發(fā)行之日起六年。（公司公告）瑞豐銀行：向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書。本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)50（50），具體發(fā)行規(guī)模由本行董事會(huì)及董事會(huì)授權(quán)人士根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)在上述額度范圍內(nèi)確定。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)6（公司公告）南京醫(yī)藥：向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，并結(jié)合公司的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和投資計(jì)劃，本次可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過108,149.11萬元（含本數(shù)）。具體募集資金數(shù)額由公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在上述額度范圍內(nèi)確定。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和公司可轉(zhuǎn)債募集資金擬投資項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度安排，結(jié)合本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行規(guī)模及公司未來的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)等情況，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的期限為自發(fā)行之日起六年。（公司公告）圖表6:轉(zhuǎn)債發(fā)行進(jìn)展公告日期公司名稱發(fā)行規(guī)模（億元）期限（年）方案進(jìn)度2024-04-19嘉益股份3.986證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)2024-04-19瑞豐銀行50.006股東大會(huì)通過2024-04-18南京醫(yī)藥10.816股東大會(huì)通過數(shù)據(jù)來源:，愛建證券研究所其他藍(lán)天燃?xì)猓宏P(guān)于債券持有人持有可轉(zhuǎn)換公司債券變動(dòng)比例達(dá)到10的公告。近日，河南藍(lán)天燃?xì)夤煞萦邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱“公司”）收到公司控股股東河南藍(lán)天集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“藍(lán)天集團(tuán)”）20244102024415張，占發(fā)行總量的11.91。（公司公告）安徽合力：關(guān)于控股股東持股比例因公司可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股被動(dòng)稀釋的權(quán)益變動(dòng)公告。本次權(quán)益變動(dòng)系安徽合力股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）可轉(zhuǎn)換公司債券“合力轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股導(dǎo)致公司總股本增加，從而使得控股股東安徽叉車集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“叉車集團(tuán)”）持股比例被動(dòng)稀釋超過1，不觸及要約收購(gòu)。本次權(quán)益變動(dòng)不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東及實(shí)際控制人發(fā)生變化。本次權(quán)益變動(dòng)后，公司控股股東持有公司股份的比例從37.91減少至36.85（以公司2024年4月17日總股本即782,752,019股計(jì)算）,被動(dòng)稀釋1.06。（公司公告）廣匯汽車：關(guān)于“廣匯轉(zhuǎn)債”變更轉(zhuǎn)股來源的公告。廣匯汽車服務(wù)集團(tuán)股份公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）擬將“廣匯轉(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股來源由“新增股份”變更為“優(yōu)先使用回購(gòu)股份轉(zhuǎn)股，不足部分使用新增股份”。當(dāng)前轉(zhuǎn)股價(jià)格：4.03元/股。轉(zhuǎn)股期起止日期：20212242026817為轉(zhuǎn)股來源生效日期：2024年4月17日。（公司公告）禾豐股份：關(guān)于“禾豐轉(zhuǎn)債”2024年付息公告。禾豐食品股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”或“公司”）2022422日發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債202442220234222024421間的利息。本期債券票面利率為0.5（含稅），即每張面值人民幣100元可0.50（含稅）。1、可轉(zhuǎn)債付息債權(quán)登記日：202419（星期五）。2、可轉(zhuǎn)債除息日：2024422（星期一）。3、可轉(zhuǎn)債兌息日：2024年4月22日（星期一）。（公司公告）2024南京健友生化制藥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”或者“本公司”）20204232020年南京健友生化制藥股份有限公司可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡(jiǎn)稱“本期債券”或“本次可轉(zhuǎn)債”），20244232023423日至2024年4月22日期間的利息。本計(jì)息年度票面利率為1.5（含稅），即每張面值100元人民幣可轉(zhuǎn)債兌息金額為1.50元人民幣（含稅）。1、可轉(zhuǎn)債付息債權(quán)登記日：20244222、可轉(zhuǎn)債除息日：20244233、可轉(zhuǎn)債付息日：2024年4月23日。（公司公告）精工鋼構(gòu)：關(guān)于“精工轉(zhuǎn)債”付息公告。長(zhǎng)江精工鋼結(jié)構(gòu)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”）20224月22日公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡(jiǎn)稱“精工轉(zhuǎn)債”、“可轉(zhuǎn)債”）將于202442220234222024421日期間的利息。本計(jì)息年度可轉(zhuǎn)債的票面利率為0.5（含稅），即每張面值人民幣100元的可轉(zhuǎn)債兌息金額為人民幣0.5（含稅）。1、可轉(zhuǎn)債付息債權(quán)登記日：20244192、可轉(zhuǎn)債除息日：20244223、可轉(zhuǎn)債兌息日：2024422（公司公告）晶科科技：關(guān)于“晶科轉(zhuǎn)債”2024晶科電力科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）2021423券（以下簡(jiǎn)稱“晶科轉(zhuǎn)債”），20244232023423日至2024年4月22日的利息。本計(jì)息年度票面利率為1.00（含稅），即每1001.00（含稅）。1、可轉(zhuǎn)債付息債權(quán)登記日：2024年4月22日。2、可轉(zhuǎn)債除息日：2024年4月23日。3、可轉(zhuǎn)債付息日：2024年4月23日。（公司公告）巨星農(nóng)牧：關(guān)于“巨星轉(zhuǎn)債”付息公告。樂山巨星農(nóng)牧股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“本公司”、“公司”)于2022425202442520234252024424息。本計(jì)息年度票面利率為0.60（含稅），即每張面值100元人民幣可轉(zhuǎn)換公司債券兌息金額為0.60（含稅）。1、可轉(zhuǎn)債付息債權(quán)登記日：20244242、可轉(zhuǎn)債除息日：20244253、可轉(zhuǎn)債兌息日:2024年4月25日。（公司公告）正川股份：關(guān)于“正川轉(zhuǎn)債”2024重慶正川醫(yī)藥包裝材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）2021428(以下簡(jiǎn)稱“本期債券”)將于2024429202342