2018年證券從業(yè)資格考試-金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題匯編-真題(含答案與解析)

2018年證券從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題匯編

（總分100,做題時(shí)間120分鐘）

單項(xiàng)選擇題

共50題，每小題1分，共50分。

1.

中國(guó)證券登記結(jié)算公司僅為（）開(kāi)立結(jié)算賬戶(hù)，專(zhuān)用于證券交易成交后

的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。

ISSS_SINGLE_SEI

A

證券公司

B

投資者

C

證券交易所

D

發(fā)行人

分值：1

答案:A

通常由證券公司等開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)代理證券登記結(jié)算公司為投資者開(kāi)立證券賬

戶(hù)。證券公司直接為投資者開(kāi)立資金結(jié)算賬戶(hù)。證券登記結(jié)算公司僅為證券公

司開(kāi)立結(jié)算賬戶(hù)，結(jié)算賬戶(hù)專(zhuān)用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履約

擔(dān)保作用。

2.

證券市場(chǎng)監(jiān)管的（）比較直接，運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場(chǎng)規(guī)律，無(wú)法發(fā)揮

作用甚至遭到懲罰。

ISSS_SINGLE_SE1

A

法律手段

B

行政手段

C

經(jīng)濟(jì)手段

D

司法手段

分值：1

答案:B

證券市場(chǎng)監(jiān)管的行政手段比較直接，但運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場(chǎng)規(guī)律，無(wú)法發(fā)揮

作用甚至遭到懲罰。一般多在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，法制尚不健全、市場(chǎng)機(jī)制尚

未理順或遇突發(fā)性事件時(shí)使用。

3.

在證券托管和存管中，對(duì)股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，通過(guò)（）予

以劃轉(zhuǎn)。

|SSS_SINGLE_SEl

A

傳真轉(zhuǎn)賬信息

B

通知場(chǎng)內(nèi)交易員

C

通知證券經(jīng)紀(jì)商

D

賬面

分值：1

答案:D

在賬戶(hù)記錄上，由于實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一般以證券公司為單

位，采用電腦記賬方式記載證券公司交給的證券；證券公司也采用電腦記賬的

方式記載投資者的證券。對(duì)股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，通過(guò)賬面予以劃

轉(zhuǎn)。

4.

在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中，（）向證券金融公司借入資金，供其辦理融資融券業(yè)

務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

|SSS_SINGLE_SEl

A

證券公司

B

證券登記結(jié)算公司

C

證券交易所

D

證券市場(chǎng)投資者

分值：1

答案:A

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券

公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

5.

從理論上講，（）的投資行為相對(duì)理性化。

ISSSSINGLESE1

A

機(jī)構(gòu)投資者

B

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

C

投資銀行

D

證券公司

分值：1

答案:A

從理論上講，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對(duì)理性化，投資規(guī)模相對(duì)較大，投資周

期相對(duì)較長(zhǎng)，從而有利于證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

6.

國(guó)際貨幣基金組織總部位于（）。

ISSSSINGLESE1

A

巴黎

B

日內(nèi)瓦

C

倫敦

D

華盛頓

分值：1

答案:D

國(guó)際貨幣基金組織，是根據(jù)1944年7月在布雷頓森林會(huì)議簽訂的《國(guó)際貨

幣基金協(xié)定》，于1945年12月27日在華盛頓成立的，總部設(shè)在華盛頓。

7.

在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，發(fā)

行價(jià)與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，到期時(shí)按面額償還本金的債券

是（）。

ISSSSINGLESE1

A

附息債券

B

貼現(xiàn)債券

C

浮動(dòng)利率債券

D

息票累積債券

分值：1

答案:B

根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為

貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券三類(lèi)。其中，貼現(xiàn)債券，是指在票面上不

規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，發(fā)行價(jià)與票面

金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，到期時(shí)按面額償還本金的債券。

8.

從托管體系看，中央結(jié)算公司是中國(guó)債券市場(chǎng)的（），直接托管銀行間

債券市場(chǎng)參與者的債券資產(chǎn)。

|SSS_SINGLE_SEL

A

總托管人

B

監(jiān)管人

C

分托管人

D

二級(jí)托管人

分值：1

答案:A

從托管體系看，中央結(jié)算公司是中國(guó)債券市場(chǎng)的總托管人，直接托管銀行間債

券市場(chǎng)參與者的債券資產(chǎn)，而中國(guó)證券登記結(jié)算公司作為分托管人托管交易所

債券市場(chǎng)參與者的債券資產(chǎn)，四大國(guó)有商業(yè)銀行作為二級(jí)托管人托管柜臺(tái)市場(chǎng)

參與者的債券資產(chǎn)。

9.

可以參與發(fā)行人的經(jīng)濟(jì)決策的是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

期權(quán)持有者

B

股票所有者

C

證券投資基金持有者

D

債券持有者

分值：1

答案:B

股票是一種所有權(quán)憑證，實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，股東

依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利，同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與

風(fēng)險(xiǎn)。

10.

投資者可以自由認(rèn)購(gòu)，自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)肄D(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求的

債券是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

流通國(guó)債

B

非流通國(guó)債

C

短期國(guó)債

D

貼現(xiàn)式國(guó)債

分值：1

答案:A

流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債?？梢宰杂烧J(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)ǔ?/p>

不記名。轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求，一般在證券市場(chǎng)上進(jìn)行轉(zhuǎn)

讓?zhuān)缱C券交易所或柜臺(tái)市場(chǎng)。

11.

用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專(zhuān)門(mén)進(jìn)行有價(jià)證券投資活動(dòng)的法

人機(jī)構(gòu)是（）。

ISSS_SINGLE_SE1

A

機(jī)構(gòu)投資者

B

投資銀行

C

投資公司

D

證券公司

分值：1

答案:A

一般來(lái)講，機(jī)構(gòu)投資者是指符合法律法規(guī)規(guī)定可以投資證券投資基金的在中國(guó)

合法注冊(cè)登記并存續(xù)或經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)。從廣義上講是指用自

有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專(zhuān)門(mén)進(jìn)行有價(jià)證券投資活動(dòng)的法人機(jī)

構(gòu)。

12.

引起某上市公司股票價(jià)格變動(dòng)的直接原因是()。

ISSSSINGLE_SEL

A

行業(yè)前景

B

公司經(jīng)濟(jì)狀況

C

宏觀經(jīng)濟(jì)和政策因素

D

供求關(guān)系

分值：1

答案:D

在自由競(jìng)價(jià)的股票市場(chǎng)中，股票的市場(chǎng)價(jià)格不斷變動(dòng)。引起股票價(jià)格變動(dòng)的直

接原因是供求關(guān)系的變化或者說(shuō)是買(mǎi)賣(mài)雙方力量強(qiáng)弱的轉(zhuǎn)換。

13.

證券公司的設(shè)立申請(qǐng)獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，應(yīng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)

()0

ISSS_SINGLE_SE1

A

稅務(wù)登記證

B

營(yíng)業(yè)執(zhí)照

C

經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證

D

業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證

分值：1

答案:c

根據(jù)《證券法》第一百二十八條，證券公司設(shè)立申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)

在規(guī)定的期限內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。證券公司應(yīng)當(dāng)

自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起十五日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)

務(wù)許可證。未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

14.

關(guān)于股份回購(gòu)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

股份回購(gòu)?fù)ǔ?huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲

B

股份回購(gòu)向市場(chǎng)傳達(dá)了積極的信息

C

公司一般在股價(jià)較高時(shí)回購(gòu)

D

股份回購(gòu)改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給

分值：1

答案:C

C項(xiàng)，股份回購(gòu)具有信號(hào)效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢(shì)，一般會(huì)在股價(jià)較低

的時(shí)候?qū)嵤┕煞莼刭?gòu)。

15.

封閉式基金的期限是指基金的（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

贖回期限

B

清盤(pán)期初

C

存續(xù)期限

D

發(fā)行期限

分值：1

答案:C

封閉式基金是指基金份額總額一經(jīng)核準(zhǔn)，在基金合同期限內(nèi)不再改變，在依法

設(shè)立的證券交易場(chǎng)所可以進(jìn)行基金份額的交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖

回的基金。封閉式基金的期限是指存續(xù)期。

16.

國(guó)內(nèi)基金管理公司通過(guò)募集基金投資國(guó)外證券的稱(chēng)為（）。

ISSSSINGLESE1

A

QDII

B

QFII

C

OTC

D

FICC

分值：1

答案:A

合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）,是指符合《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資

管理試行辦法》規(guī)定，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金，運(yùn)

用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基

金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

17.

債券票面利率也稱(chēng)（）。

ISSS_SINGLE_SEL

A

單利

B

名義利率

C

實(shí)際利率

D

市場(chǎng)利率

分值：1

答案:B

債券的票面利率，也稱(chēng)名義利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率。

18.

企業(yè)債券募集資金可以用于（）。

SSS_SINGLE_SEL

A

房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)

B

期貨交易

C

收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）

D

股票買(mǎi)賣(mài)

分值：1

答案:C

企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)

營(yíng)。企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）、調(diào)整

債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，不得用于房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)、股票買(mǎi)賣(mài)和期貨交易等與本

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。

19.

（）標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點(diǎn)

推向全國(guó)，全國(guó)性資本市場(chǎng)由此開(kāi)始發(fā)展。

|SSS_SINGLE_SEl

A

《證券法》正式頒布并實(shí)施

B

上海證券交易所和深圳證券交易所正式營(yíng)業(yè)

C

國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立

D

第一家專(zhuān)業(yè)證券公司一一深圳特區(qū)證券公司成立

分值：1

答案:C

1992年10月，國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)務(wù)院證券委）和中國(guó)證監(jiān)會(huì)

成立，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點(diǎn)推向

全國(guó)，全國(guó)性市場(chǎng)由此開(kāi)始發(fā)展。

20.

關(guān)于上市公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行新股，下列說(shuō)法正確的是（）。

[SSS_SINGLE_SEL

A

只能向原股東配售股票

B

只能向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票

c

可以向原股東配售股票，也可以向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票

D

可以向社會(huì)上特定的社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人發(fā)售股票

分值：1

答案:C

上市公司發(fā)行新股，可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行。其中，上市公司公開(kāi)

發(fā)行新股是指上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份（簡(jiǎn)稱(chēng)

“配股”）和向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份（簡(jiǎn)稱(chēng)“增發(fā)”）。

21.

證券業(yè)協(xié)會(huì)非會(huì)員理事的數(shù)量不超過(guò)理事總數(shù)的（）。

ISSSSINGLE_SEL

A

二分之一

B

三分之一

C

五分之一

D

四分之一

分值：1

答案:C

證券業(yè)協(xié)會(huì)的理事會(huì)由會(huì)員理事和非會(huì)員理事組成。會(huì)員理事由會(huì)員單位推

薦，經(jīng)會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。非會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派，非會(huì)員理事不超過(guò)

理事總數(shù)的五分之一。

22.

下列關(guān)于債券票面要素的描述正確的是（）。

|SSS_SINGLE_SE1

A

為了彌補(bǔ)自己臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人可以發(fā)行中長(zhǎng)期債券

B

當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券

C

票面金額定得較小，有利于小額投資者購(gòu)買(mǎi)，持有者分布面廣

D

流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券不能被投資者接受

分值：1

答案:c

A項(xiàng)，為了彌補(bǔ)自己臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人可以發(fā)行短期債券；B

項(xiàng)，當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券；D項(xiàng)，流通市

場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券能被投資者接受。

23.

基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)是（）。

ISSSSINGLE.SE1

A

受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B

社會(huì)基金管理

C

證券投資基金業(yè)務(wù)

D

企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)

分值：1

答案:C

目前我國(guó)基金管理公司的業(yè)務(wù)主要包括：證券投資基金業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)和投資咨詢(xún)服務(wù)；止匕外，基金管理公司還可以作為投資管理人從事社?；?/p>

管理和企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)等。其中，證券投資基金業(yè)務(wù)是基金管

理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，主要包括基金募集與銷(xiāo)售、基金的投資管理和基金

營(yíng)運(yùn)服務(wù)。

24.

關(guān)于深圳證券交易所市場(chǎng)的證券轉(zhuǎn)托管的說(shuō)法中，不正確的是（）。

|SSS^SINGLE_SEL

A

轉(zhuǎn)托管可以撤單

B

在同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買(mǎi)入證券可以轉(zhuǎn)托管

C

在不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買(mǎi)入證券可以轉(zhuǎn)托管

D

轉(zhuǎn)出證券營(yíng)業(yè)部按照深交所有關(guān)規(guī)定，在交易時(shí)間內(nèi)申報(bào)轉(zhuǎn)托管

分值：1

答案:C

C項(xiàng)，在同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買(mǎi)入證券可以轉(zhuǎn)托管；在不同證

券公司的席位之間，當(dāng)日買(mǎi)入證券不可以轉(zhuǎn)托管。

25.

企業(yè)發(fā)行短期融資券，承銷(xiāo)團(tuán)有3家或3家以上承銷(xiāo)商的，可設(shè)（）

家聯(lián)席主承銷(xiāo)商或副主承銷(xiāo)商，共同組織承銷(xiāo)活動(dòng)。

|SSS_SINGLE_SE1

A

1

B

2

C

3

D

4

分值：1

答案:A

企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)由已在中國(guó)人民銀行備案的金融機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)，企業(yè)可自主

選擇主承銷(xiāo)商。需要組織承銷(xiāo)團(tuán)的，由主承銷(xiāo)商組織承銷(xiāo)團(tuán)。承銷(xiāo)團(tuán)有3家

或3家以上承銷(xiāo)商的，可設(shè)1家聯(lián)席主承銷(xiāo)商或副主承銷(xiāo)商，共同組織承銷(xiāo)

活動(dòng)；承銷(xiāo)團(tuán)中除主承銷(xiāo)商、聯(lián)席主承銷(xiāo)商、副主承銷(xiāo)商以外的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)為分

銷(xiāo)商。

26.

公司債券的利率比相同期限政府債券的利率高，這是對(duì)（）的補(bǔ)償。

ISSS_SINGLE_SEI.

A

信用風(fēng)險(xiǎn)

B

通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

C

政策風(fēng)險(xiǎn)

D

利率風(fēng)險(xiǎn)

分值：1

答案:A

通常，在期限相同的情況下，政府債券的利率最低，地方政府債券利率稍高,

其他依次是金融債券和企業(yè)債券。在企業(yè)債券中，信用級(jí)別高的債券利率較

低，信用級(jí)別低的債券利率較高，這是因?yàn)樗鼈兊男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)不同。

27.

我國(guó)《證券法》正式頒布的時(shí)間是（）。

ISSSSINGLESE1

A

1999年3月

B

1998年3月

C

1998年9月

D

1998年12月

分值：1

答案:D

1998年12月，我國(guó)頒布了《中華人民共和國(guó)證券法》。依據(jù)《證券法》規(guī)

定，證券公司實(shí)行分類(lèi)管理，分為經(jīng)紀(jì)類(lèi)和綜合類(lèi)證券公司。

28.

次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限（）的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

ISSSSINGLESE1

A

不低于5年（含5年）

B

不低于3年（含3年）

C

不低于5年（不含5年）

D

不低于3年（不含3年）

分值：1

答案:A

次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒

閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他

負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

29.

銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，主要面向（）投資者。

SSS_SINGLE_SEL

A

企業(yè)

B

銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)

C

個(gè)人

D

國(guó)外機(jī)構(gòu)

分值：1

答案:B

記賬式國(guó)債的發(fā)行分為證券交易所市場(chǎng)發(fā)行、銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行以及同時(shí)在

銀行間債券市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)發(fā)行（又稱(chēng)為跨市場(chǎng)發(fā)行）3種情況。個(gè)人投資

者可以購(gòu)買(mǎi)交易所市場(chǎng)發(fā)行和跨市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，而銀行間債券市場(chǎng)的

發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。

30.

證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)證書(shū)的頒發(fā)機(jī)構(gòu)是（）。

ISSS_SINGLE_SEI.

A

中國(guó)證券會(huì)

B

登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

C

證券業(yè)協(xié)會(huì)

D

證券交易所

分值：1

答案:C

根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則（試行）》第十條，對(duì)于符合條件的

申請(qǐng)人，證券業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)執(zhí)業(yè)證書(shū)管理系統(tǒng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)備案后，頒

發(fā)執(zhí)業(yè)證書(shū)，并在協(xié)會(huì)的互聯(lián)網(wǎng)站公告。執(zhí)業(yè)證書(shū)由所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)

取。

31.

在VaR的計(jì)算方法中，屬于局部估值法的是（）。

|SSS_SINGLE_SEI.

A

歷史模擬法

B

全局估值法

c

蒙特卡羅模擬法

D

德?tīng)査徽龖B(tài)分布法

分值：1

答案:D

局部估值法是通過(guò)僅在資產(chǎn)組合的初始狀態(tài)做一次估值，并利用局部求導(dǎo)來(lái)推

斷可能的資產(chǎn)變化而得出風(fēng)險(xiǎn)衡量值。德?tīng)査徽龖B(tài)分布法就是典型的局部估

值法。AC兩項(xiàng)屬于完全估值法。

32.

證券公司營(yíng)業(yè)部接受投資者的債券質(zhì)押式回購(gòu)交易委托時(shí)，應(yīng)事先向投資者提

交（）。

|SSS_SINGLE_SE1

A

債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表

B

債券回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)

C

債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議書(shū)

D

質(zhì)押券提交申請(qǐng)表

分值：1

答案:B

證券公司營(yíng)業(yè)部接受投資者的債券質(zhì)押式回購(gòu)交易委托時(shí)，應(yīng)事先向投資者提

交《債券回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)》，與投資者簽訂《債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議

書(shū)》。

33.

全國(guó)中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱(chēng)為（）。

ISSSSINGLESEL

A

創(chuàng)業(yè)板

B

新三板

C

中小企業(yè)板

D

二板

分值：1

答案:B

三板市場(chǎng)包括場(chǎng)外交易市場(chǎng)的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱(chēng)新三板）、區(qū)

域性股權(quán)交易市場(chǎng)和證券公司主導(dǎo)的柜臺(tái)市場(chǎng)，主要解決企業(yè)發(fā)展過(guò)程中處于

初創(chuàng)階段中后期和幼稚階段初期的中小企業(yè)在籌集資本性資金方面的問(wèn)題，以

及這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值（包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)）評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)投資的股權(quán)交

易問(wèn)題。

34.

關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期貨，下列論述不正確的是（）。

ISSS^SINGLE_SEL

A

股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易

B

股票指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積

C

股價(jià)指數(shù)是以實(shí)物結(jié)算方式來(lái)結(jié)束交易的

D

股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)

生的

分值：1

答案:C

股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，是為適應(yīng)人們控

制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的。股票價(jià)格指數(shù)期貨的交易單

位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積，采用現(xiàn)金結(jié)算。

35.

按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是（）。

ISSS_SINGLE_SE1

A

未上市公司的股份

B

上市交易的國(guó)債

C

上市交易的企業(yè)債券

D

上市交易的股票

分值：1

答案:A

我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：①上市交易的股

票、債券；②國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。目前我國(guó)的基金

主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券

和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。

36.

一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)最小且收益較為穩(wěn)定的投資產(chǎn)品是（）。

ISSS^SINGLE_SE1

A

可轉(zhuǎn)換債券

B

政府債券

C

公司債券

D

股票

分值：1

答案:B

政府債券具有如下特征：①安全性高，在各類(lèi)債券中，政府債券的信用等級(jí)是

最高的，通常被稱(chēng)為“金邊債券”；②收益穩(wěn)定，政府債券信用度最高，風(fēng)險(xiǎn)

最小，收益穩(wěn)定；③流通性強(qiáng)，政府債券的發(fā)行量大、信用好、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、市

場(chǎng)屬性好，不僅可以在證券交易所上市交易，還可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)；④

免稅待遇。

37.

下列關(guān)于ETF的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

|SSS_SINGLE_SEl

A

ETF本質(zhì)上是一種指數(shù)基金

B

ETF規(guī)模的變動(dòng)最終取決于市場(chǎng)對(duì)ETF的真正需求

C

ETF會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D

我國(guó)首只ETF采用的是抽樣復(fù)制

分值：1

答案:D

根據(jù)復(fù)制方法的不同，可以將ETF分為完全復(fù)制型ETF與抽樣復(fù)制型ETFO

其中，完全復(fù)制型ETF是依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的全部成分股在指數(shù)中所占的權(quán)重，

進(jìn)行ETF的構(gòu)建。我國(guó)首只ETF——上證50ETF采用的是完全復(fù)制。

38.

股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)（），在此日期前（含當(dāng)日）

認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

ISSS^SINGLE_SE1

A

股權(quán)交易日

B

股權(quán)登記日

C

股權(quán)發(fā)行日

D

股權(quán)認(rèn)購(gòu)日

分值：1

答案:B

普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購(gòu)時(shí)間與股權(quán)登記日的關(guān)系。股

份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)股權(quán)登記日，在此日期前（含當(dāng)日）認(rèn)

購(gòu)普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；在此日期后認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東

不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

39.

政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要有進(jìn)行宏觀調(diào)控和（）。

ISSS_SINGLE_SEI.

A

賺取高額利潤(rùn)

B

投資上市公司

C

調(diào)劑資金余缺

D

投機(jī)套利

分值：1

答案:C

政府機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者，即各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)在出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)政

府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的

主要是調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。

40.

下列選項(xiàng)中，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等的高風(fēng)險(xiǎn)基金是

（）O

ISSS_SINGLE_SEL

A

貨幣市場(chǎng)基金

B

指數(shù)基金

C

衍生證券投資基金

D

上市開(kāi)放式基金

分值：1

答案:C

衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對(duì)象的基金，包括期貨基金、期權(quán)

基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。衍生證券一般是高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種，因此，這類(lèi)型基

金風(fēng)險(xiǎn)較大。

41.

假設(shè)某基金2010年5月某估值日前一交易日計(jì)算的基金資產(chǎn)總額為9000萬(wàn)

元，負(fù)債總額為1500萬(wàn)元，托管費(fèi)率為0.2%,則該日應(yīng)提取的托管費(fèi)為人

民幣（）元。

|SSS_SINGLE_SE1

A

398

B

416

C

411

D

441

分值：1

答案:C

托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)?；鹳Y產(chǎn)凈

值=基金資產(chǎn)總值一基金負(fù)債，則該基金當(dāng)日應(yīng)提取的托管費(fèi)為：（9000—

1500）X0.2%4-365^=0.0411（萬(wàn)元）=411（元）。

42.

持有上市公司股份的股東，經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)保薦，可以向（）申請(qǐng)發(fā)行可交

換公司債券。

|SSS_SINGLE_SEI

A

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

B

中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C

國(guó)務(wù)院

D

證券公司

分值：1

答案:B

可交換公司債券是指上市公司的股東依法發(fā)行的在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件

可以交換該股東所持有的上市公司股份的公司債券。經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)保薦，持有上

市公司股份的股東，可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券。

43.

關(guān)于限倉(cāng)制度以及大戶(hù)報(bào)告制度，下列說(shuō)法不正確的是（）

|SSS_SINGLE_SEL

A

限倉(cāng)制度能防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中

B

限倉(cāng)制度是對(duì)交易者持倉(cāng)數(shù)量加以限制的制度

C

限倉(cāng)制度能有效防范操縱市場(chǎng)的行為

D

限倉(cāng)制度能防范操縱市場(chǎng)的行為，而大戶(hù)報(bào)告制度不能

分值：1

答案:D

限倉(cāng)制度是交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為，而對(duì)交

易者持倉(cāng)數(shù)量加以限制的制度。大戶(hù)報(bào)告制度是交易所建立限倉(cāng)制度后，當(dāng)會(huì)

員或客戶(hù)的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開(kāi)戶(hù)、交

易、資金來(lái)源、交易動(dòng)機(jī)等情況，以便交易所審查大戶(hù)是否有過(guò)度投機(jī)和操縱

市場(chǎng)行為，并判斷大戶(hù)交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。大戶(hù)報(bào)告制度也能防范

操縱市場(chǎng)的行為。

44.

證券發(fā)行市場(chǎng)是由證券發(fā)行人、證券中介機(jī)構(gòu)和（）三部分組成。

ISSS_SINGLE_SEI

A

證券公司

B

會(huì)計(jì)審計(jì)機(jī)構(gòu)

C

證券投資者

D

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

分值：1

答案:C

證券發(fā)行市場(chǎng)由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機(jī)構(gòu)三部分組成：證券發(fā)

行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者；證券投資者是資金的供應(yīng)者和證券的需

求者；證券中介機(jī)構(gòu)則是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專(zhuān)業(yè)性中介服務(wù)組織。

45.

金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)是（）。

ISSS^SINGLE_SEL

A

中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

B

上海證券交易所

C

中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

D

深圳證券交易所

分值：1

答案:C

根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》第二十五條至二十七條，

金融債券的登記、托管與兌付須滿(mǎn)足以下條件：①中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任

公司為金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)；②金融債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)及時(shí)向

中央結(jié)算公司確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，由中央結(jié)算公司及時(shí)辦理債券登記工作；③

金融債券付息或兌付日前（含當(dāng)日），發(fā)行人應(yīng)將相應(yīng)資金劃入債券持有人指

定資金賬戶(hù)。

46.

設(shè)某股票報(bào)價(jià)為3元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利。若2年期期貨報(bào)

價(jià)為3.5元，按5%年利率借入3000元資金，并購(gòu)買(mǎi)1000股該股票，同時(shí)

賣(mài)出1000股2年期期貨，2年后盈利為（）元。

ISSS_SINGLE_SEI

A

**

B

**

C

**

D

**

分值：1

答案:B

2年后，期貨合約交割獲得現(xiàn)金3500元，償還貸款本息=3000義（1+0.05）

2=3307.5（元），盈利為3500-3307.5=192.5（元）。

47.

（）年，我國(guó)第一家證券交易所一一上海證券交易所成立。

ISSSSINGLE.SEI

A

1949

B

1979

C

1984

D

1990

分值：1

答案:D

1990年11月，第一家證券交易所一一上海證券交易所成立，自止匕中國(guó)證

券市場(chǎng)的發(fā)展開(kāi)始了一個(gè)嶄新的篇章。

48.

關(guān)于委托受理的手續(xù)，下列說(shuō)法正確的是（）。

ISSSSINGLE.SEI

A

驗(yàn)證主要是查驗(yàn)證實(shí)客戶(hù)的資金和證券

B

目前，委托受理仍然通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商人工進(jìn)行

C

審單主要是檢查客戶(hù)填寫(xiě)的委托單

D

經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的交易規(guī)則，對(duì)客戶(hù)的證件和委托單進(jìn)行審

查

分值：1

答案:C

證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶(hù)委托后，應(yīng)對(duì)委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣(mài)出的實(shí)際

證券數(shù)量及委托買(mǎi)入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受

委托。過(guò)程中具體包括：①驗(yàn)證與審單。驗(yàn)證主要是對(duì)客戶(hù)委托時(shí)遞交的相關(guān)

證件進(jìn)行核實(shí)，審單主要是檢查客戶(hù)填寫(xiě)的委托單。②查驗(yàn)資金及證券。在不

采用信用交易的情況下，投資者必須用自己賬戶(hù)上的資金買(mǎi)入證券，或者賣(mài)出

自己賬戶(hù)上實(shí)際存在的證券。因此，證券經(jīng)紀(jì)商在受理客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，

要查驗(yàn)證實(shí)客戶(hù)的資金及證券。B項(xiàng)，目前非柜臺(tái)委托有自助委托、網(wǎng)上委托

等方式。

49.

一種金融工具約定在3個(gè)月后持有人按105元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)在面值為100元

的5年期政府債券100手，則該金融工具屬于（）。

|SSS_SINGLE_SEl

A

債券期貨

B

利率期貨

C

債券期權(quán)

D

利率期權(quán)

分值：1

答案:B

利率期貨的標(biāo)的主要是指各類(lèi)固定收益的金融工具，題中描述的關(guān)于政府債券

的金融工具屬于利率期貨。

50.

企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的（）。

ISSS_SINGLE_SE1

A

50%

B

40%

C

30%

D

20%

分值：1

答案:B

企業(yè)債券的利率由發(fā)行人與其主承銷(xiāo)商根據(jù)信用等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)程度、市場(chǎng)供求狀

況等因素協(xié)商確定，但必須符合企業(yè)債券利率管理的有關(guān)規(guī)定?！镀髽I(yè)債券管

理?xiàng)l例》第十八條規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期

存款利率的40%o

組合型選擇題

共50題，每小題1分，共50分。

51.

股價(jià)指數(shù)的編制方法有（）。

I,簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)

II.加權(quán)股價(jià)指數(shù)

III.修正股價(jià)指數(shù)

IV.平均股價(jià)指數(shù)

|SSS_SINGLE_SEI

A

IkIII

B

III、IV

C

I、II、III,IV

D

I、II

分值：1

答案:D

股票價(jià)格指數(shù)是將計(jì)算期的股票價(jià)格或市值與某一基期的股票價(jià)格或市值相比

較的相對(duì)變化值，用以反映市場(chǎng)股票價(jià)格的相對(duì)水平。股價(jià)指數(shù)的編制方法包

括簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)和加權(quán)股價(jià)指數(shù)兩類(lèi)。

52.

關(guān)于中小企業(yè)板，下列說(shuō)法正確的是（)O

I.2004年5月批準(zhǔn)成立

II.在上海證券交易所設(shè)立

III.宗旨是為優(yōu)秀中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)

IV.是分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)的一個(gè)重要步驟

|SSS_SINGLE_SEL

A

III、IV

B

I,IILIV

C

II、III

D

I、II、IV

分值：1

答案:B

2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板

市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場(chǎng)。設(shè)立中小企業(yè)板塊的宗旨是為主業(yè)突出、具有

成長(zhǎng)性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)，是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系

建設(shè)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)的一個(gè)重要步驟。

53.

關(guān)于期貨交易，下列說(shuō)法正確的有（）。

I,期貨交易是在集中的交易所市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行

II.多數(shù)情況下，期貨合約并不進(jìn)行實(shí)物交收

III.期貨合約多數(shù)情況下不以獲取標(biāo)的物為目的

IV.期貨合約交易雙方并不知道交易對(duì)手的情況

ISSSSINGLESE1

A

【、H、HI、IV

B

I、II

C

IILIV

D

I、III、IV

分值：1

答案:A

I>W兩項(xiàng)，期貨交易是指交易雙方在集中的交易所市場(chǎng)中以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式

所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易，交易雙方并不知道交易對(duì)手的情況；II、III

兩項(xiàng)，在期貨市場(chǎng)上，到期進(jìn)行實(shí)物交割的比例極低，大多數(shù)不以獲取標(biāo)的物

為目，是利用反向交易來(lái)抵消合約賦予的責(zé)任和義務(wù)。

54.

《質(zhì)押式回購(gòu)資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折扣系數(shù)取值業(yè)務(wù)指引》適用于在證券交

易所市場(chǎng)開(kāi)展納入多邊凈額結(jié)算的質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)所涉質(zhì)押品，其中符合資格

條件的信用債券包括（）。

I.公司債券

II.企業(yè)債券

III.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券

IV.可轉(zhuǎn)換公司債券

SSSS1\（.I,HSL1

A

I、II、IV

I、I【、IILIV

C

H、川、IV

D

i、n、in

分值：1

答案:B

根據(jù)《質(zhì)押式回購(gòu)資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折扣系數(shù)取值業(yè)務(wù)指引》第二條，本

指引適用于在證券交易所市場(chǎng)開(kāi)展納入多邊凈額結(jié)算的質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)所涉質(zhì)

押品，包括符合資格條件的信用債券（包括公司債券、企業(yè)債券、分離交易的

可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券等）和債券型基金產(chǎn)品。

55.

自然風(fēng)險(xiǎn)是指因自然力的不規(guī)則變化使社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)生產(chǎn)等遭受威脅的風(fēng)險(xiǎn)

()0

I.火災(zāi)

II.價(jià)格的漲落

III.戰(zhàn)爭(zhēng)

IV.蟲(chóng)災(zāi)

ISSS_SINGLE^SE1

A

I、III、W

B

II、III

C

I、IV

D

i、n、ni、iv

分值：1

答案:c

自然風(fēng)險(xiǎn)，是指因自然力的不規(guī)則變化產(chǎn)生的現(xiàn)象所導(dǎo)致危害經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，物質(zhì)

生產(chǎn)或生命安全的風(fēng)險(xiǎn)。如地震，水災(zāi)，火災(zāi)，風(fēng)災(zāi)，雹災(zāi)，凍災(zāi)，旱災(zāi)，蟲(chóng)

災(zāi)以及各種瘟疫等自然現(xiàn)象。

56.

中國(guó)銀行間衍生品市場(chǎng)推出的業(yè)務(wù)包括()。

I.債券遠(yuǎn)期交易

II.人民幣利率掉期交易

III.利率互換交易

IV.資產(chǎn)支持證券

ISSSSINGLESE1

A

I、IV

B

II、III、IV

C

i、n、ni、iv

D

i、n、in

分值：i

答案:c

中國(guó)銀行間衍生品市場(chǎng)主要集中于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中

心。交易中心于2005年6月15日推出債券遠(yuǎn)期交易；2005年8月15

日，開(kāi)展銀行間遠(yuǎn)期外匯交易；2006年2月9日開(kāi)始人民幣利率掉期交易；

4月24日推出外匯掉期業(yè)務(wù)；2007年4月6日推出利率互換交易；2011

年4月1日正式啟動(dòng)人民幣對(duì)外匯期權(quán)交易。從2005年起，銀行間債券市

場(chǎng)還推出了資產(chǎn)支持證券，根據(jù)中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的數(shù)據(jù)，截至

2015年4月末，銀行間市場(chǎng)托管的資產(chǎn)支持證券共257只，其中非流通債券

143只，總規(guī)模達(dá)到2970.55億元。

57.

金融自由化的影響包括（）。

I.有利于資源在世界范圍內(nèi)的合理配置

II.促進(jìn)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的提高

III.減小金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度

IV.給金融監(jiān)管帶來(lái)新的困難

ISSS_SINGLE_SE1

A

I、III、IV

B

H、川、IV

C

I、IkIV

D

I、II、III

分值：1

答案:C

金融自由化的主要表現(xiàn)有：①減少?lài)?guó)與國(guó)之間對(duì)金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)范圍的限制；②

放松或解除匯率管制；③放寬金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的范圍，允許適當(dāng)交叉；④放松或

取消對(duì)銀行利率的管制。金融自由化導(dǎo)致金融競(jìng)爭(zhēng)變得更加激烈，一定程度上

促進(jìn)了金融業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的提高，但同時(shí)給貨幣政策的實(shí)施及金融監(jiān)管帶來(lái)了困

難。此外，金融自由化對(duì)金融全球化的推動(dòng)也有利于資源在世界范圍內(nèi)的合理

配置。

58.

關(guān)于證券交易所，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.證券交易所是證券買(mǎi)賣(mài)雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所

II.證券交易所是高度組織化的市場(chǎng)

III.證券交易所是集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)

IV.證券交易所是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心

ISSS_SINGLE_SE1

A

I、II、N

B

IILIV

C

I.Il,HI、IV

D

i、n、in

分值：1

答案:c

證券交易所是證券買(mǎi)賣(mài)雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證

券交易的市場(chǎng)，是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。

59.

在金融市場(chǎng)上，（）是其順利運(yùn)行的可靠保障。

I,完善的法規(guī)制度

II.完全優(yōu)先的市場(chǎng)

III.先進(jìn)的交易手段

IV.高效的流動(dòng)性

ISSS_SINGLE_SEI

A

I、III

B

I、II

C

IkIII

D

IkIV

分值：1

答案:C

在金融市場(chǎng)上，價(jià)格機(jī)制是其運(yùn)行的基礎(chǔ)，而完善的法規(guī)制度，先進(jìn)的交易手

段則是其順利運(yùn)行的保障。

60.

關(guān)于股票簡(jiǎn)稱(chēng)，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.N股代表新股

U.S股代表未完成股權(quán)分置改革的股票

III.B股代表境內(nèi)上市外資股

IV.H股代表港股

|SSS^SINGLE_SE1

A

IkIV

B

in、iv

c

n、m

D

i、in

分值：1

答案:B

根據(jù)我國(guó)股票的分類(lèi)簡(jiǎn)稱(chēng)，A股代表人民幣普通股，B股代表境內(nèi)上市外資

股，H股、N股、S股、L股均是外資股，其中H股是指注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)

地、上市地在我國(guó)香港（HONG-KONG）的外資股，取首字母為H股，類(lèi)似的，

N股、S股、L股分別代表在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股。

61.

關(guān)于對(duì)從事證券業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的日常管理，（）應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)評(píng)

估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的誠(chéng)信檔案。

I.財(cái)政部

II.商務(wù)部

III.發(fā)改委

IV.證監(jiān)會(huì)

ISSS_SINGLE_SEL

A

IkIII

B

III,IV

C

I、IV

D

【、II

分值：1

答案:C

關(guān)于對(duì)從事證券業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的日常管理，《關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)

務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)有關(guān)管理問(wèn)題的通知》指出，財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)誠(chéng)信檔案。

62.

證券公司申請(qǐng)次級(jí)債務(wù)展期，應(yīng)當(dāng)提交（）。

I.申請(qǐng)書(shū)

II.相關(guān)董事會(huì)決議

III.債務(wù)資金的用途說(shuō)明

IV.證券公司目前的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及相關(guān)測(cè)算報(bào)告

|SSS_SINGLE_SEL

A

］、III、IV

B

i、II、in

c

Ik川、IV

D

I、IkIV

分值：1

答案:A

根據(jù)《證券公司借入次級(jí)債務(wù)規(guī)定》第十三條，證券公司申請(qǐng)次級(jí)債務(wù)展期，

應(yīng)當(dāng)提交以下申請(qǐng)文件：①申請(qǐng)書(shū)；②相關(guān)股東（大）會(huì)決議；③借入次級(jí)債

務(wù)合同；④債務(wù)資金的用途說(shuō)明；⑤證券公司目前的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況及相關(guān)

測(cè)算報(bào)告；⑥證監(jiān)會(huì)要求提交的其他文件。

63.

關(guān)于上海證券交易所市場(chǎng)的變更指定交易，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.投資者向原指定交易的交易參與人員提出撤銷(xiāo)指定交易的申請(qǐng)

II.投資者辦妥撤銷(xiāo)指定交易的手續(xù)后，必須按規(guī)定另行選擇一個(gè)交易參與人

重新辦理指定交易申請(qǐng)后方可進(jìn)行交易

III.投資者向中國(guó)結(jié)算公司上海分公司提出撤銷(xiāo)指定交易的申請(qǐng)

IV.撤銷(xiāo)指定交易的指令申報(bào)由投資者新指定的交易參與人完成

|SSS_SINGLE_SEL

A

I、IV

B

ikin

c

【、ii

D

in、iv

分值：i

答案:c

辦理變更指定交易手續(xù)時(shí)，投資者須向其原指定交易的交易參與人提出撤銷(xiāo)指

定交易的申請(qǐng)，并由原交易參與人完成向上海證券交易所交易系統(tǒng)撤銷(xiāo)指定交

易的指令申報(bào)。申報(bào)一經(jīng)確認(rèn)，其撤銷(xiāo)即刻生效。撤銷(xiāo)指定交易的投資者，在

撤銷(xiāo)指定交易的手續(xù)辦妥后，必須按規(guī)定另行選擇一個(gè)交易參與人重新辦理指

定交易申請(qǐng)后，方可進(jìn)行交易。

64.

一般意義的收益公司債的特點(diǎn)包括（）。

I.到期日固定

II.清償時(shí)債權(quán)排序晚于股票

III.債券的未付利息可以累加

IV.公司有盈利時(shí)才付息

ISSS_SINGLE_SEL

A

I、III、IV

B

II、III、IV

C

H、III

D

I、II

分值：1

答案:A

收益公司債券有固定到期日，清償時(shí)債權(quán)先于股票。但其利息只在公司有盈利

時(shí)才支付，如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)

發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對(duì)股東分紅。n項(xiàng)，收益公司債清償時(shí)排

序先于股票。

65.

下列選項(xiàng)中，應(yīng)當(dāng)由保薦機(jī)構(gòu)推薦的有（）。

I.申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行的股票

II.申請(qǐng)上市后公開(kāi)發(fā)行新股

III.申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券上市

IV.公司股票被暫停上市后申請(qǐng)恢復(fù)上市

|SSS_SINGLE_SEI

A

i、n、ni、iv

B

Ikin,IV

c

i、川、IV

D

］、n

分值：i

答案:A

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第二條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就下列事項(xiàng)聘請(qǐng)

具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)：①首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市；②

上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券；③中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)定的其他

情形。止匕外，根據(jù)上海證券交易所、深圳證券交易所股票上市規(guī)則，公司股票

被暫停上市后申請(qǐng)恢復(fù)上市也應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦。

66.

從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)建立的制度包括（）。

I.評(píng)級(jí)結(jié)果公布制度

II.跟蹤評(píng)級(jí)制度

III.業(yè)務(wù)信息保密制度

IV.資質(zhì)控制制度

ISSS_SINGLE_SEI

A

I、III、IV

B

I、IkIV

C

ikin、iv

D

【、I【、川

分值：1

答案:D

證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立評(píng)級(jí)委員會(huì)制度、復(fù)評(píng)制度、評(píng)級(jí)結(jié)果公布制度、跟蹤

評(píng)級(jí)制度；并建立證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)信息保密制度及證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)檔案管理制度

等。

67.

各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，一般可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)（）投資于證券

市場(chǎng)。

I.股票

II.政府債券

III.基金

IV.金融債券

ISSSSINGLESE1

A

II、III、IV

B

II、IV

C

I、II

D

I,III

分值：1

答案:B

政府機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)，各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資

金剩余時(shí)，可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。

68.

基金份額持有人的基本權(quán)利包括（）。

I.對(duì)基金收益的享有權(quán)

II.對(duì)基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)

III.對(duì)基金資產(chǎn)的管理權(quán)

IV.在一定程度上對(duì)基金經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)

|SSS_SINGLE_SE1.

A

I、IkIV

B

i、n、ni

c

I、II、m>IV

D

in、iv

分值：i

答案:A

《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有下列權(quán)利：①

分享基金財(cái)產(chǎn)收益；②參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)

贖回其持有的基金份額；④按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；⑤對(duì)基金

份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；⑥查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資

料；⑦對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為

依法提起訴訟；⑧基金合同約定的其他權(quán)利。

69.

對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，嚴(yán)重的通貨膨脹將影響（）。

I.證券市場(chǎng)走勢(shì)

II.收入和財(cái)富的分配

III.資源配置效率

IV.商品相對(duì)價(jià)格

ISSS_SINGLE_SE1

A

I、III

B

［、i【、in、iv

c

【、II、IV

D

IkIII

分值：1

答案:B

通貨膨脹對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響主要有：①引起收入和財(cái)富的再分配；②扭曲

商品相對(duì)價(jià)格；③降低資源配置效率；④引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)乃至損害一國(guó)的經(jīng)濟(jì)基

礎(chǔ)和政權(quán)基礎(chǔ)。通貨膨脹從程度上則有溫和的、嚴(yán)重的和惡性的三種。嚴(yán)重的

通貨膨脹可能從兩個(gè)方面影響證券價(jià)格：①資金流出證券市場(chǎng)，引起股價(jià)和債

券價(jià)格下跌；②企業(yè)籌集不到必需的生產(chǎn)資金，同時(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重受挫，盈利

水平下降，甚至倒閉。

70.

財(cái)政赤字的彌補(bǔ)方法包括（）。

I,增加國(guó)債的發(fā)行

II.向銀行借款

III.增加轉(zhuǎn)移支付

IV.控制貨幣發(fā)行量

SSS_SINGLE_SE1

A

I、III

B

IkIII

C

I、II

D

II、W

分值：1

答案:C

財(cái)政收入與財(cái)政支出的差額即為赤字。如果財(cái)政赤字過(guò)大，就會(huì)引起社會(huì)總需

求的膨脹和社會(huì)總供求的失衡。財(cái)政發(fā)生赤字的時(shí)候有兩種彌補(bǔ)方式：①通過(guò)

舉債即發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)；②通過(guò)向銀行借款來(lái)彌補(bǔ)。

71.

關(guān)于不同投資工具籌集資金的投向，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。

I.債券是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具

II.股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)

III.股票和基金是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)

IV.基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具

|SSS^STNGLE_SEI

A

I、II

B

IILIV

C

I、III

D

II、IV

分值：1

答案:C

股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工

具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

72.

根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用范圍包括（)0

I.股票

n.債券

in.基金

iv.不動(dòng)產(chǎn)

[SSSZSINGLEZSEI

A

I、II、IV

B

IILIV

C

I、II、III、IV

D

i、n、in

分值：1

答案:D

《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》規(guī)定，債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券

均屬保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用范圍。

73.

影響國(guó)債分銷(xiāo)價(jià)格的因素有（）。

I.承銷(xiāo)商所期望的資金回收速度

II.承銷(xiāo)商承銷(xiāo)國(guó)債的中標(biāo)成本和手續(xù)費(fèi)

III.可比國(guó)債的收益率水平

IV.市場(chǎng)利率

|SSS_SINGLE_SEL

A

I、III

B

I.II,III

C

II、III、IV

D

]、H、III、IV

分值：1

答案:D

影響國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的因素包括：①市場(chǎng)利率；②承銷(xiāo)商承銷(xiāo)國(guó)債的中標(biāo)成本；

③流通中可比國(guó)債的收益率水平；④?chē)?guó)債承銷(xiāo)的手續(xù)費(fèi)收入；⑤承銷(xiāo)商所期望

的資金回收速度；⑥其他國(guó)債分銷(xiāo)過(guò)程中的成本。

74.

關(guān)于連續(xù)競(jìng)價(jià)中的有效申報(bào)價(jià)格范圍，下列論述正確的有（）。

I.無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，*ST股票和ST股票的價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò)5%

II.無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，基金類(lèi)證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易

日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)5%

III.中小企業(yè)板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)期間有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%

IV.無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券在開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間沒(méi)有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競(jìng)價(jià)

開(kāi)始時(shí)，若有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)高于即時(shí)行情顯示的前收盤(pán)價(jià)或

最近成交價(jià)的，以最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍

|SSS^SINGLE_SE1

A

i、n、ni

B

I、III、IV

c

i、II、IV

D

IkIII、IV

分值：1

答案:B

n項(xiàng)，無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，基金類(lèi)證券在1個(gè)交易日的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交

易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)10%o

75.

禁止將回購(gòu)資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場(chǎng)投資和股本投資，這是由

（）所決定的。

I.回購(gòu)期限

II.回購(gòu)資金屬性

III.回購(gòu)協(xié)議

IV.回購(gòu)債券品種

|SSS_SINGLE_SEL

A

I、Il

B

IILIV

C

H、III

D

I、IV

分值：1

答案:A

禁止將回購(gòu)資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場(chǎng)投資和股本投資，這是由回購(gòu)期

限、回購(gòu)資金屬性所決定的：①?gòu)幕刭?gòu)期限來(lái)看，一般期限較短，最長(zhǎng)不超過(guò)

1年；②從回購(gòu)資金屬性來(lái)看，主要是為解決短期流動(dòng)需要。

76.

關(guān)于無(wú)記名股票與記名股票，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.兩者在股東的權(quán)利方面存在差別

II.記名股票股東權(quán)利歸屬記名股東，而無(wú)記名股票的股東權(quán)利屬于股票的持

有人

III.繳納出資的方式不同，記名股票可以一次或多次繳納出資，而無(wú)記名股票

在認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次繳納出資

IV.無(wú)記名股票安全性較差，而記名股票相對(duì)安全

ISSSSINGLESEL

A

II、IV

B

I、IV

c

IkIILIV

D

i、n、in

分值：1

答案:c

無(wú)記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。

無(wú)記名股票的特點(diǎn)有：①股東權(quán)利歸屬股票的持有人；②認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次

性繳足股款；③轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便，易于購(gòu)買(mǎi)；④安全性較差。記名股票是指在股

票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股票。記名股票有如下特點(diǎn)：

①股東權(quán)利歸屬于記名股東；②認(rèn)購(gòu)股票時(shí)，股東可以一次或分次繳納出資；

③轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制；④便于掛失，相對(duì)安全。I項(xiàng)，不記名股票與記名

股票的差別在股票的記載方式上，而不是在股東權(quán)利等方面。

77.

近年來(lái)我國(guó)政策性金融債券品種逐漸多樣化，例如，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行曾發(fā)行過(guò)

()O

I.可掉期債券

II.本息分離債券

III.可轉(zhuǎn)換債券

IV.長(zhǎng)期次級(jí)債券

ISSSSINGLESEL

A

i、n、ni

B

I、IkIV

c

I、HI、IV

D

II>IILW

分值：1

答案:B

國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在銀行間債券市場(chǎng)相繼推出投資人選擇權(quán)債券、發(fā)行人普通選擇

權(quán)債券、長(zhǎng)期次級(jí)債券、本息分離債券、可回售債券與可贖回債券、可掉期債

券等新品種。

78.

關(guān)于基金管理公司提供投資咨詢(xún)服務(wù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。

I.基金管理公司提供投資咨詢(xún)服務(wù)需報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批

II.基金管理公司可以直接向境內(nèi)保險(xiǎn)公司提供投資咨詢(xún)服務(wù)

III.基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，不得有侵害基金份額持有

人和其他客戶(hù)的合法權(quán)益

W.基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，應(yīng)先與投資咨詢(xún)客戶(hù)約定

分享投資收益

ISSS_SINGLE_SEL

A

I、II

B

HI、IV

C

II、III

D

I、IV

分值：1

答案:D

I項(xiàng)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢(xún)服

務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，基金管理公司不需報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批，可以直

接向合格境外機(jī)構(gòu)投資者、境內(nèi)保險(xiǎn)公司及其他依法設(shè)立運(yùn)作的機(jī)構(gòu)等特定對(duì)

象提供投資咨詢(xún)服務(wù)；IV項(xiàng)，基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，

不得有與投資咨詢(xún)客戶(hù)約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失的行為。

79.

根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約類(lèi)別包括（）。

I.期貨類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

H.債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

III.股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

IV.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

|SSS^SINGLE_SEL

A

i、n、in

B

i、II、N

c

I、III、IV

D

II、III、IV

分值：1

答案:D

根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、債權(quán)類(lèi)

資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。

80.

QFII可以參與（）。

I.新股發(fā)行

II.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行

III.股票增發(fā)

IV.股票配股

|SSS_SINGLE_SEL

A

i、II、in、iv

B

I、III、IV

c

II、III、IV

D

I>II

分值：1

答案:A

合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFID在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)

批準(zhǔn)的人民幣金融工具，可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配

股的申購(gòu)。

81.

金融期貨與金融期權(quán)的不同之處包括（）。

I.履約保證不同

II.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

III.盈虧特點(diǎn)不同

IV.交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱(chēng)性不同

ISSS_SINGLE_SEI

A

I、III

B

i、n、in

c

ikin、iv

D

i、n、I”、iv

分值：i

答案:D

金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括以下幾點(diǎn)：①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同；②交易者權(quán)利與

義務(wù)的對(duì)稱(chēng)性不同；③履約保證不同；④現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同；⑤盈虧特點(diǎn)不同；⑥

套期保值的作用與效果不同。

82.

政府債券的（）關(guān)系著一國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局。

1.票面形式

II.發(fā)行規(guī)模

III.期限結(jié)構(gòu)

IV.未清償余額

|SSS^SINGLE_SE1

A

i、n、in

B

i、Ikiv

c

i、山、iv

D

IkIII、IV

分值：1

答案:D

政府債券的發(fā)行和收入的安排使用是從整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的范圍和發(fā)展來(lái)考慮的。

政府債券的發(fā)行規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、未清償余額，關(guān)系著