銀行行業(yè)金融投資篇：銀行資本新規(guī)影響測(cè)算系列之二

目錄索引TOC\o"1-2"\h\z\u引言 5一、本規(guī)標(biāo)化券投風(fēng)權(quán)變化 7（一利債 7（二金債 8（三信債 （四資支證券 二、本規(guī)廣基風(fēng)險(xiǎn)重化 15（一區(qū)交賬與行賬簿 15（二銀賬基投加權(quán)險(xiǎn)量 17（三穿法基投風(fēng)險(xiǎn)重化算 19三、市行融資險(xiǎn)權(quán)變對(duì)本足影響 21四、險(xiǎn)示 23圖表索引圖1：資證化險(xiǎn)權(quán)資計(jì)方法 12圖2：賬分類 16圖3：舉例工銀行FVTPL賬分類 16表1：市行融情況（2023/6/30，%） 5表2：一銀持率債重化算果覽（止2024年4月9日，億元） 7表3（202449日）8表4：一銀持業(yè)存權(quán)變（止2024年4月9，元） 9表5202449）................................................................................................................................9表6：第一檔銀行持有商業(yè)銀行次級(jí)債權(quán)重變化（截止2024年4月9日，億元）................................................................................................................................9表7：第一檔銀行持有非銀機(jī)構(gòu)金融債券權(quán)重變化（截止2024年4月9日，億元）................................................................................................................................9表8：第二檔銀行持有金融債權(quán)重變化測(cè)算結(jié)果一覽（截止2024年4月9日）..............................................................................................................................10表（止2024年4月9，億） 10表10：二銀持銀機(jī)金債權(quán)變（截止2024年4月9，億元） 10表（202449）..............................................................................................................................11表12：部級(jí)下證券基風(fēng)權(quán)表 12表13：部級(jí)下證券基風(fēng)權(quán)變（資新規(guī)新前重） 13表14：ABS券行評(píng)級(jí)額期情（止2024/4/8） 14表15：市行金多為交目的 16表16：產(chǎn)理品加權(quán)產(chǎn)量法 18表17：本規(guī)，市場(chǎng)基風(fēng)權(quán)有提升（2023A） 20表18：本規(guī)，型基風(fēng)權(quán)有提（2023A） 20表19：行債投債券資構(gòu)（2024年2月末） 21表20：本規(guī)上行貸資占的響（2023H1） 22引言本篇報(bào)告我們將盤(pán)點(diǎn)金融投資信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變化，并進(jìn)行相關(guān)測(cè)算。（包括利率債、金34.71%34.01%33.65%40.83%70.17%89.49%。企業(yè)債及金融投資占政府金融債（含政同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化銀行理財(cái)信托及企業(yè)債及金融投資占政府金融債（含政同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化銀行理財(cái)信托及權(quán)益類銀行銀行銀行資產(chǎn)支持生息資產(chǎn)比債券策性銀行債）存單債券合計(jì)及基金資管計(jì)劃投資簡(jiǎn)稱類型分檔例（%）（%）（%）（%）證券（%）（%）（%）（%）（%）工商銀行國(guó)有行第一檔35.2371.5518.23-6.2396.051.45-1.71建設(shè)銀行國(guó)有行第一檔32.3476.3215.60-4.4796.382.39-0.10交通銀行國(guó)有行第一檔40.6167.2113.46-5.5087.885.23-2.15農(nóng)業(yè)銀行國(guó)有行第一檔36.3483.548.08-2.0393.770.552.891.25郵儲(chǔ)銀行國(guó)有行第一檔35.0131.1239.099.017.5187.5211.581.260.20中國(guó)銀行國(guó)有行第一檔28.2968.8621.50-5.0295.381.730.292.24光大銀行股份行第一檔46.21-79.6813.52-0.23華夏銀行股份行第一檔35.9634.777.392.7815.6960.6211.6527.510.62民生銀行股份行第一檔42.6951.9516.02-18.2686.238.822.901.30平安銀行股份行第一檔25.0454.0416.28-9.5379.8411.478.310.93浦發(fā)銀行股份行第一檔31.3233.1819.011.627.6461.4613.4816.280.95興業(yè)銀行股份行第一檔34.0735.877.902.4915.4061.6718.6119.440.75招商銀行股份行第一檔34.3157.6026.39-5.2589.236.583.820.24浙商銀行股份行第一檔32.9131.0819.798.5614.7374.2013.4813.400.66北京銀行城商行第一檔35.0135.6620.23-9.3465.2316.8719.360.44成都銀行城商行第一檔29.5340.8717.526.3313.3578.077.7913.760.00貴陽(yáng)銀行城商行第一檔45.7042.7010.381.346.5160.938.0230.820.12杭州銀行城商行第一檔47.6032.4722.327.9219.1781.899.778.740.09江蘇銀行城商行第一檔36.8837.5713.57-18.7169.8520.905.590.04南京銀行城商行第一檔43.2128.9315.535.1310.3759.9619.1020.260.26寧波銀行城商行第一檔47.8146.476.170.3111.3764.3221.3113.890.02齊魯銀行城商行第一檔40.7256.0014.00-9.3279.329.2411.420.31青島銀行城商行第一檔56.0128.0928.36-19.7576.2016.166.040.01上海銀行城商行第一檔41.8334.0219.284.4321.5379.2617.323.560.21蘇州銀行城商行第一檔38.8222.2715.90-20.3058.4721.4719.750.15長(zhǎng)沙銀行城商行第一檔42.4743.996.83-14.4765.3018.9411.140.05鄭州銀行城商行第一檔44.7233.0022.60-4.0859.687.0930.470.51重慶銀行城商行第一檔37.3244.694.06-28.1076.852.0019.430.45滬農(nóng)商行農(nóng)商行第一檔35.9429.6946.095.1715.4296.382.110.190.05渝農(nóng)商行農(nóng)商行第一檔43.3555.4914.4113.058.9891.935.243.000.19蘭州銀行城商行第二檔30.1829.0730.94-8.7171.2118.097.480.37廈門銀行城商行第二檔29.8667.523.86-14.9186.3012.360.760.09西安銀行城商行第二檔68.3755.492.335.8317.8482.947.229.030.38常熟銀行農(nóng)商行第二檔25.2548.145.778.8717.4680.409.878.791.03江陰銀行農(nóng)商行第二檔32.1986.700.09--86.7911.80-0.66青農(nóng)商行農(nóng)商行第二檔37.3051.9813.92-6.0871.9817.649.440.00瑞豐銀行農(nóng)商行第二檔29.5167.562.44-18.9088.897.812.120.18蘇農(nóng)銀行農(nóng)商行第二檔33.0045.0910.628.2514.3883.7314.890.400.98無(wú)錫銀行農(nóng)商行第二檔32.5953.9916.04-14.4985.8212.070.000.09張家港行農(nóng)商行第二檔33.8059.102.345.1912.3779.2911.248.540.71紫金銀行農(nóng)商行第二檔22.0947.3128.655.3215.1597.65---上市銀行第一檔34.7259.9317.411.427.6786.606.524.790.99上市銀行第二檔34.0553.4611.122.8112.5681.0512.045.530.36國(guó)有行第一檔34.0169.8017.911.014.8893.862.950.811.23股份行第一檔33.6543.4516.291.6311.8773.2412.1412.600.77城商行第一檔40.8937.2015.362.2314.9069.7016.3913.140.18農(nóng)商行第一檔39.8044.3228.129.6411.7793.863.891.790.13城商行第二檔39.6149.9211.942.5114.1779.9811.996.490.30農(nóng)商行第二檔31.0655.8810.563.0111.4681.7812.074.880.40數(shù)據(jù)來(lái)源：公司財(cái)報(bào)，注：未披露按攤銷成本計(jì)量的金融資產(chǎn)中債券明細(xì)，因此分類型統(tǒng)計(jì)不包括。一、資本新規(guī)下標(biāo)準(zhǔn)化債券投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變化資本新規(guī)對(duì)于銀行表內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化債券投資信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定，可分為利率債、金融債券、信用債、資產(chǎn)支持證券四個(gè)層面。（一）利率債利率債包括國(guó)債、公共實(shí)體債券、政策性銀行債，第一檔和第二檔銀行風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重及變化一致。國(guó)債和政策性銀行債，適用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%，資本新規(guī)前后風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重保持不變。20%10pct至10%券風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重保持20%50%30pct?？傮w來(lái)看，資本新規(guī)對(duì)于公共實(shí)體債券類別劃分更為細(xì)致，且地方政府一般債券風(fēng)2024年月9債券大類債券類型新規(guī)前資本新規(guī)備注變化余額第一檔第二檔利率債國(guó)債0%0%0PCT301,751√√債券大類債券類型新規(guī)前資本新規(guī)備注變化余額第一檔第二檔利率債國(guó)債0%0%0PCT301,751√√公共實(shí)體債券0%0%我國(guó)中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司為收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券0PCT12,493√√20%10%省級(jí)(直軸市自治區(qū))及計(jì)劃單列市人民政府發(fā)行的一般債券-10PCT152,584√√20%省級(jí)(直轄市。自治區(qū))及計(jì)劃單列市人民政府發(fā)行的專項(xiàng)債券0PCT249,244√√20%除財(cái)政部和央行外，其他收入主要源于中央財(cái)政的公共部門實(shí)體發(fā)行的債券0PCT√√50%經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的我國(guó)一般公共部門實(shí)體發(fā)行的債券30PCT√√政策性銀行債0%0%0PCT240,920√√國(guó)債、政策性銀行債總體權(quán)重?zé)o變化，公共實(shí)體債券總權(quán)重下行，第一、二檔銀行更為受益第一檔資本新規(guī)下，對(duì)于第一檔銀行，公共實(shí)體債券總體權(quán)重為：15.7%較新規(guī)前權(quán)重下降：-3.68PCT第二檔資本新規(guī)下，對(duì)于第二檔銀行，公共實(shí)體債券總體權(quán)重為：15.7%較新規(guī)前權(quán)重下降：-3.68PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，（二）金融債金融債可分為商業(yè)銀行普通債券、二級(jí)資本債、永續(xù)債、同業(yè)存單及其他非銀機(jī)構(gòu)債券五類。A+A級(jí)、B級(jí)、C交易對(duì)手等級(jí)和期限使用不同標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，第二檔不劃分級(jí)別，使用統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。資本新規(guī)下，金融債類別劃分更為細(xì)致，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重整體有所上調(diào)，金融債占比較低的銀行更為收益。商業(yè)銀行普通債券方面，資本新規(guī)下持有A+、A、B、C級(jí)銀行發(fā)行的商業(yè)銀行普通債券風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分別為30%、40%、75%、150%，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分別較新規(guī)前上升5pct、15pct50pct15pct。50pct。永續(xù)債方面，第一檔、第二檔銀行持有永續(xù)債風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重均為250%，保持不變。同業(yè)存單方面，資本新規(guī)下，持有A+、A、B、C級(jí)銀行發(fā)行的3M及以下期限存單風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分別為20%、20%、50%、150%，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較新規(guī)前分別上升0pct、5pct、15pct40%75%5pct、15pct、50pct125pct3M及3M20%0pct、15pct。其他非銀機(jī)構(gòu)債券方面（不含非銀二永債）視同企業(yè)債券，根據(jù)資本新規(guī)規(guī)定，對(duì)于第一檔銀行，其他非銀機(jī)構(gòu)債券須分為投資級(jí)機(jī)構(gòu)和其他機(jī)構(gòu)兩類，使用權(quán)重分別為75%我們以各類債券2024年4月9日存量規(guī)模結(jié)構(gòu)計(jì)算總體權(quán)重變化：第一檔銀行：資本新規(guī)落地后，預(yù)計(jì)第一檔銀行持有同業(yè)存單風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提升12.3pct14.9pct至17pct至（計(jì)提升18.4pct至128%。表3：第一檔銀行持有金融債權(quán)重變化測(cè)算結(jié)果一覽（截止2024年4月9日）類別債券余額(億元)總體權(quán)重（新規(guī)前）總體權(quán)重（新規(guī)后）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提升同業(yè)存單165,96024%37%12.3PCT商業(yè)銀行債32,95725%40%14.9PCT二級(jí)資本債37,844100%150%50.0PCT永續(xù)債23,901250%250%0.0PCT銀行金融債合計(jì)260,66256%73%17.0PCT非銀金融機(jī)構(gòu)債券34,152103%103%-0.4PCT除存單外金融債合計(jì)128,854110%128%18.4PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，表4：第一檔銀行持有同業(yè)存單權(quán)重變化（截止2024年4月9日，億元）同業(yè)存單適用權(quán)重存單余額適用權(quán)重（新規(guī)前）適用權(quán)重（新規(guī)后）A+ABC3M及以下21,28220%20%20%50%150%3M以上144,67825%30%40%75%150%新規(guī)前同業(yè)存單總體權(quán)重為：24%存量存單比例（2024/4/9）A+ABC3M及以下0.15%12.63%0.00%0.00%3M以上0.90%86.16%0.00%0.00%新規(guī)后同業(yè)存單總體權(quán)重為：37%新規(guī)后同業(yè)存單總體權(quán)重提升：12.3PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，表5：第一檔銀行持有商業(yè)銀行普通債權(quán)重變化（截止2024年4月9日，億元）商業(yè)銀行債余額適用權(quán)重（新規(guī)前）適用權(quán)重（新規(guī)后）A+ABC商業(yè)銀行債余額及適用權(quán)重32,95725%30%40%75%150%假設(shè)一：目前所有存量商業(yè)銀行債均由銀行投資新規(guī)前商業(yè)銀行債總體權(quán)重為：25%存量商業(yè)銀行債比例（以2024/4/9數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）A+ABC1.31%98.63%0.00%0.00%新規(guī)后商業(yè)銀行債總體權(quán)重為：40%新規(guī)后商業(yè)銀行債總體權(quán)重提升：14.9PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，表6：第一檔銀行持有商業(yè)銀行次級(jí)債權(quán)重變化（截止2024年4月9日，億元）商業(yè)銀行次級(jí)債余額適用權(quán)重（新規(guī)前）適用權(quán)重（新規(guī)后）二級(jí)資本債37,844100%150%新規(guī)后二級(jí)資本債總體權(quán)重提升：50PCT永續(xù)債23,901250%250%新規(guī)后永續(xù)債總體權(quán)重提升：0PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，非銀機(jī)構(gòu)債券余額適用權(quán)重（新規(guī)前）適用權(quán)重（新規(guī)后）權(quán)重提升次級(jí)債217100%150%50PCT非銀機(jī)構(gòu)債券余額適用權(quán)重（新規(guī)前）適用權(quán)重（新規(guī)后）權(quán)重提升次級(jí)債217100%150%50PCT永續(xù)債778250%250%0PCT其他非銀債券33,157100%99.27%-1PCT投資級(jí)機(jī)構(gòu)964100%75%-25PCT其他機(jī)構(gòu)32,193100%100%0PCT合計(jì)34,152103%103%0PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，第二檔銀行：資本新規(guī)落地后，預(yù)計(jì)第二檔銀行持有同業(yè)存單風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提升13.1pct至37%；持有除同業(yè)存單外金融債風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提升18.6pct至128%。其中，持有商業(yè)銀行普通債權(quán)重提升15.0pct至40%；持有二級(jí)資本債權(quán)重提升50%至150%；持有永續(xù)債權(quán)重維持250%；持有非銀機(jī)構(gòu)金融債（含非銀金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的永續(xù)債、次級(jí)債）權(quán)重提升0.3pct至104%。與第一檔影響權(quán)重變化差異不大。表8：第二檔銀行持有金融債權(quán)重變化測(cè)算結(jié)果一覽（截止2024年4月9日）類別債券余額(億元)總體權(quán)重（新規(guī)前）總體權(quán)重（新規(guī)后）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提升同業(yè)存單165,96024%37%13.1PCT商業(yè)銀行債32,95725%40%15.0PCT二級(jí)資本債37,844100%150%50.0PCT永續(xù)債23,901250%250%0.0PCT銀行金融債合計(jì)260,66256%74%17.5PCT非銀金融機(jī)構(gòu)債券34,152103%104%0.3PCT除存單外金融債合計(jì)128,854110%128%18.6PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，表9：第二檔銀行持有同業(yè)存單、商業(yè)銀行普通債、二級(jí)資本債、永續(xù)債權(quán)重變化（截止2024年4月9日，億元）同業(yè)存單存單余額適用權(quán)重（新規(guī)前）適用權(quán)重（新規(guī)后）3M及以下21,28220%20%3M以上144,67825%40%新規(guī)前同業(yè)存單總體權(quán)重為：24%存量存單比例（2024/4/9）3M及以下12.83%3M以上87.17%新規(guī)后同業(yè)存單總體權(quán)重為：37%新規(guī)后同業(yè)存單總體權(quán)重提升：13.1PCT其他金融債券適用權(quán)重（新規(guī)前）適用權(quán)重（新規(guī)后）變動(dòng)商業(yè)銀行債25%40%15.0PCT二級(jí)資本債100%150%50.0PCT永續(xù)債250%250%0.0PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，表10：第二檔銀行持有非銀機(jī)構(gòu)金融債券權(quán)重變化（截止2024年4月9日，億元）非銀機(jī)構(gòu)債券余額適用權(quán)重（新規(guī)前）適用權(quán)重（新規(guī)后）權(quán)重提升次級(jí)債217100%150%50PCT永續(xù)債778250%250%0PCT其他非銀債券33,157100%100%0PCT合計(jì)34,152103%104%0PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，（三）信用債信用債方面100%因此信用債層面第一檔銀行更為受益，按照存量比例測(cè)算，信用債總體風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下降5.94pct至94.1%。表11：銀行持有信用債權(quán)重變化測(cè)算結(jié)果一覽（截止2024年4月9日，億元）債券類型新規(guī)前資本新規(guī)備注變化余額第一檔第二檔信用債100%75%投資級(jí)企業(yè)-25PCT61,336√不適用100%其他企業(yè)0PCT196,781√√第一檔資本新規(guī)下，對(duì)于第一檔銀行，信用債總體權(quán)重為：94.1%較新規(guī)前權(quán)重下降：-5.94PCT第二檔資本新規(guī)下，對(duì)于第二檔銀行，信用債總體權(quán)重為：100.0%較新規(guī)前權(quán)重下降：0.00PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，（四）資產(chǎn)支持證券《資本新規(guī)》附件11詳細(xì)規(guī)定了資產(chǎn)證券化相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則。3。符合“”其他檔次的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下限為15%）（2）資產(chǎn)證券化產(chǎn)品應(yīng)公開(kāi)披露基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)損失數(shù)據(jù)（包括逾期和違約數(shù)據(jù)）還款能力等方面符合合格標(biāo)準(zhǔn)，合格標(biāo)準(zhǔn)在產(chǎn)品存續(xù)期間不得降低等?？傮w來(lái)看，資本新規(guī)下，符合“簡(jiǎn)單、透明、可比”標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)先檔次、短期限的資產(chǎn)支持證券風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下降更明顯。根據(jù)數(shù)據(jù)，截止2024/4/8，存量ABS證券的發(fā)行評(píng)級(jí)以AAA級(jí)別為主，平均發(fā)行期限為5.73年。圖1：資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量方法數(shù)據(jù)來(lái)源：《商業(yè)銀行資本管理辦法》，外部信用評(píng)級(jí)新規(guī)前資本新規(guī)短期外部信用評(píng)級(jí)新規(guī)前資本新規(guī)短期資產(chǎn)證券化再資產(chǎn)證券化不符合“簡(jiǎn)單、透明、可比”標(biāo)準(zhǔn)符合“簡(jiǎn)單、透明、可比”標(biāo)準(zhǔn)A–1/P–120%40%15%10%A–2/P–250%100%50%30%A–3/P–3100%225%100%60%其他評(píng)級(jí)1250%1250%1250%1250%長(zhǎng)期資產(chǎn)證券化再資產(chǎn)證券化不符合“簡(jiǎn)單、透明、可比”標(biāo)準(zhǔn)符合“簡(jiǎn)單、透明、可比”標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)先檔次非優(yōu)先檔次優(yōu)先檔次非優(yōu)先檔次1年5年1年5年1年5年1年5年AAA20%40%15%20%15%70%10%10%15%40%AA+15%30%15%90%10%15%15%55%AA25%40%30%120%15%20%15%70%AA–30%45%40%140%15%25%25%80%A+50%100%40%50%60%160%20%30%35%95%A50%65%80%180%30%40%60%135%A–60%70%120%210%35%40%95%170%BBB+100%225%75%90%170%260%45%55%150%225%BBB90%105%220%310%55%65%180%255%BBB–120%140%330%420%70%85%270%345%BB+350%650%140%160%470%580%120%135%405%500%BB160%180%620%760%135%155%535%655%BB–200%225%750%860%170%195%645%740%B+1250%1250%250%280%900%950%225%250%810%855%B310%340%1050%1050%280%305%945%945%B–380%420%1130%1130%340%380%1015%1015%CCC+/CCC/CCC–460%505%1250%1250%415%455%1250%1250%CCC–以下1250%1250%1250%1250%1250%1250%1250%1250%數(shù)據(jù)來(lái)源：《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，廣發(fā)證券發(fā)展研究中表13：外部評(píng)級(jí)法下資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變動(dòng)（資本新規(guī)-新規(guī)前權(quán)重）短期信用評(píng)級(jí)不符合“簡(jiǎn)單、透明、可比”標(biāo)準(zhǔn)短期信用評(píng)級(jí)不符合“簡(jiǎn)單、透明、可比”標(biāo)準(zhǔn)符合“簡(jiǎn)單、透明、可比”標(biāo)準(zhǔn)A–1/P–1-5PCT-10PCTA–2/P–20PCT-20PCTA–3/P–30PCT-40PCT其他評(píng)級(jí)0PCT0PCT長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)優(yōu)先檔次非優(yōu)先檔次優(yōu)先檔次非優(yōu)先檔次1年5年1年5年1年5年1年5年AAA-5PCT0PCT-5PCT50PCT-10PCT-10PCT-5PCT20PCTAA+-5PCT10PCT-5PCT70PCT-10PCT-5PCT-5PCT35PCTAA5PCT20PCT10PCT100PCT-5PCT0PCT-5PCT50PCTAA–10PCT25PCT20PCT120PCT-5PCT5PCT5PCT60PCTA+-10PCT0PCT10PCT110PCT-30PCT-20PCT-15PCT45PCTA0PCT15PCT30PCT130PCT-20PCT-10PCT10PCT85PCTA–10PCT20PCT70PCT160PCT-15PCT-10PCT45PCT120PCTBBB+-25PCT-10PCT70PCT160PCT-55PCT-45PCT50PCT125PCTBBB-10PCT5PCT120PCT210PCT-45PCT-35PCT80PCT155PCTBBB–20PCT40PCT230PCT320PCT-30PCT-15PCT170PCT245PCTBB+-210PCT-190PCT120PCT230PCT-230PCT-215PCT55PCT150PCTBB-190PCT-170PCT270PCT410PCT-215PCT-195PCT185PCT305PCTBB–-150PCT-125PCT400PCT510PCT-180PCT-155PCT295PCT390PCTB+-1000PCT-970PCT-350PCT-300PCT-1025PCT-1000PCT-440PCT-395PCTB-940PCT-910PCT-200PCT-200PCT-970PCT-945PCT-305PCT-305PCTB–-870PCT-830PCT-120PCT-120PCT-910PCT-870PCT-235PCT-235PCTCCC+/CCC/CCC–-790PCT-745PCT0PCT0PCT-835PCT-795PCT0PCT0PCTCCC–以下0PCT0PCT0PCT0PCT0PCT0PCT0PCT0PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，表14：ABS證券發(fā)行各評(píng)級(jí)總額及期限情況（截止2024/4/8）評(píng)級(jí)發(fā)行金額（億元）該類型發(fā)行金額/總發(fā)行金額發(fā)行期限（年）AAAspc(sf)1,572.212.66%7.00AAAsf46,080.6077.85%4.94AA+sf2,261.683.82%4.56AAsf287.970.49%8.11AA-sf27.100.05%9.20A+sf52.210.09%4.61Asf125.900.21%3.17A-sf66.470.11%3.40BBB+sf17.250.03%1.35BBBsf27.720.05%1.46BBB-sf3.700.01%18.56BB+sf3.150.01%19.78BBsf23.300.04%19.40B+sf20.810.04%9.76Bsf13.820.02%18.00CCCsf48.370.08%16.21CCsf18.200.03%8.50Csf12.480.02%13.58其他8,529.0514.41%6.56合計(jì)59,191.99100.00%5.73數(shù)據(jù)來(lái)源：，二、資本新規(guī)下廣義基金風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變化（一）區(qū)分交易賬簿與銀行賬簿對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，要計(jì)量表內(nèi)投資基金加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，首先應(yīng)區(qū)分是交易賬簿還是銀行賬簿。銀行賬簿包括記錄在表內(nèi)或表外、市場(chǎng)價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定，且銀行為了獲取穩(wěn)定收益或?qū)_風(fēng)險(xiǎn)持有的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)及相關(guān)金融工具；交易賬簿包括為交易目的或?qū)_交易賬簿其它項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的金融工具、外匯和商品頭寸及經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)定的其他工具。對(duì)應(yīng)到銀行表內(nèi)金融投資，一般來(lái)看，按照持有目的，以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)劃分到銀行賬簿，計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)；以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL）中以交易目的持有的部分一般劃進(jìn)交易賬簿，計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也有劃入銀行賬簿計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。從實(shí)際操作情況來(lái)看，根據(jù)上市銀行披露數(shù)據(jù)，銀行基金投資大多劃至銀行賬簿計(jì)2023H12022AFVTPL85%（見(jiàn)表15）年93.00%、1.21%、5.78%（附件13）,,圖2：賬簿分類數(shù)據(jù)來(lái)源：《商業(yè)銀行資本管理辦法》，圖3：舉例-工商銀行FVTPL賬簿分類數(shù)據(jù)來(lái)源：公司財(cái)報(bào)，單位：百萬(wàn)元2023H12022A銀行單位：百萬(wàn)元2023H12022A銀行以交易目的持有其他非交易目的占比以交易目的持有其他非交易目的占比工商銀行0163,528100.0%0156,481100.0%建設(shè)銀行1,494220,16499.3%1,007227,05899.6%農(nóng)業(yè)銀行8,23547,58985.2%5,49347,93989.7%中國(guó)銀行未披露102,42300.0%招商銀行1,541191,88799.2%814199,72599.6%興業(yè)銀行599,8872,3940.4%628,5512,4270.4%民生銀行0202,187100.0%8,835226,61796.2%光大銀行未披露0214,031100.0%華夏銀行2,115165,17298.7%903146,87599.4%青島銀行033,979100.0%034,950100.0%鄭州銀行13,38300.0%14,36600.0%青農(nóng)商行029,918100.0%021,079100.0%數(shù)據(jù)來(lái)源：公司財(cái)報(bào)，（二）銀行賬簿基金投資加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量響。商業(yè)銀行可通過(guò)盡可能獲取足夠、充分的基礎(chǔ)資產(chǎn)信息，的資管產(chǎn)品。具體來(lái)看，資本新規(guī)對(duì)銀行賬簿資管產(chǎn)品提出了三種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量方法：穿透法實(shí)施條件：根據(jù)資本新規(guī)規(guī)定，商業(yè)銀行采用穿透法計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合：①商業(yè)銀行應(yīng)獲取足夠、充分的基礎(chǔ)資產(chǎn)信息，用于計(jì)算基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；②商業(yè)銀行所獲取的基礎(chǔ)資產(chǎn)信息能夠被獨(dú)立第三方確認(rèn)?！蔼?dú)計(jì)量規(guī)則：商業(yè)銀行應(yīng)視同直接持有資產(chǎn)管理產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)，采用與本行直接持有基礎(chǔ)資產(chǎn)一致的方式，計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。若商業(yè)銀行缺乏足夠的數(shù)據(jù)或信息計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的，滿足特定要求后可以通過(guò)第三方進(jìn)行計(jì)量，再由第三方計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，但第三方所采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重應(yīng)為商業(yè)銀行直接持有資產(chǎn)管理產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的1.2倍。結(jié)果報(bào)送給商業(yè)銀行。且對(duì)于“獨(dú)立第三方”的認(rèn)定，資本新規(guī)較征求意見(jiàn)稿明顯圍，即基金公司可自己計(jì)算基金產(chǎn)品加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重報(bào)送給商業(yè)銀行。授權(quán)基礎(chǔ)法實(shí)施條件：根據(jù)資本新規(guī)規(guī)定，商業(yè)銀行采用授權(quán)基礎(chǔ)法計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合：①商業(yè)銀行不滿足采用穿透法計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的實(shí)施條件；②商業(yè)銀行可以利用資產(chǎn)管理產(chǎn)品募集說(shuō)明書(shū)、定期報(bào)告、資產(chǎn)管理產(chǎn)品披露的其他信息或管理此類資產(chǎn)管理產(chǎn)品的國(guó)家法律法規(guī)，計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。計(jì)量規(guī)則：按照風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由高到低的順序，依次投資對(duì)應(yīng)資產(chǎn)至最高投資額度，以此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量，如果同類風(fēng)險(xiǎn)暴露擁有多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)采用最高的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。因此，授權(quán)基礎(chǔ)法優(yōu)先向權(quán)重較高的基礎(chǔ)資產(chǎn)分配更高的投資比例，對(duì)于投資范圍過(guò)于寬泛的基金產(chǎn)品，相較于穿透法，采用授權(quán)基礎(chǔ)法會(huì)產(chǎn)生更多不必要的資本消耗。（3）1250%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重實(shí)施條件：①商業(yè)銀行無(wú)法使用穿透法、授權(quán)基礎(chǔ)法計(jì)量；②資產(chǎn)管理產(chǎn)品的嵌套1250%（4）杠桿調(diào)整商業(yè)銀行采用穿透法或授權(quán)基礎(chǔ)法計(jì)算資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的，應(yīng)對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行杠桿調(diào)整，公式為：銀行投資資管產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=min(資產(chǎn)管理產(chǎn)品的平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重×資產(chǎn)管理產(chǎn)品的杠桿率,1250%)×銀行投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的金額。我們預(yù)計(jì)資本新規(guī)實(shí)施后，銀行表內(nèi)基金投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可能將有所提升：0~130pct、其二，若銀行難以獲取底層資產(chǎn)信息，涉及基金風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可能將明顯提升，除了受基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提升影響外，還需考量①若采用穿透法，但由第三方計(jì)量基金風(fēng)1250%。其三，杠桿調(diào)整。資本新規(guī)要求計(jì)算資管產(chǎn)品加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)應(yīng)乘以其杠桿率，目前基金杠桿率普遍在100%以上，會(huì)一定程度上提高整體風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。穿透法授權(quán)基礎(chǔ)法其他實(shí)施條件穿透法授權(quán)基礎(chǔ)法其他實(shí)施條件確認(rèn)。定期報(bào)告、資產(chǎn)管理產(chǎn)品披露的其他信息或管理應(yīng)采用1250%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重前款所稱“獨(dú)立第三方”是指獨(dú)立于資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理此類資產(chǎn)管理產(chǎn)品的國(guó)家法律法規(guī)，計(jì)量資產(chǎn)管計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)人的其他機(jī)構(gòu)，如托管人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所。特定情況理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。加權(quán)資產(chǎn)。下，包括資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人?，F(xiàn)階段“特定情況”是指商業(yè)銀行投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品是公開(kāi)募集證券投資基金。1.商業(yè)銀行應(yīng)視同直接持有資產(chǎn)管理產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)，采用與本行直接持有基礎(chǔ)資產(chǎn)一致的方式，計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。2.商業(yè)銀行缺乏足夠的數(shù)據(jù)或信息計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的，若滿足以下要求，可以通過(guò)第三方進(jìn)行計(jì)量。1.商業(yè)銀行采用授權(quán)基礎(chǔ)法計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品的（1）第三方應(yīng)至少滿足以下標(biāo)準(zhǔn)：風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)應(yīng)為表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露、衍生工具交易計(jì)量規(guī)則a.商業(yè)銀行能夠從第三方獲取其用于計(jì)算資產(chǎn)管理產(chǎn)或表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露、交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)項(xiàng)品風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的充足信息。目之和；b.第三方的計(jì)量頻率應(yīng)至少與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告的頻2.商業(yè)銀行應(yīng)采用權(quán)重法計(jì)量資產(chǎn)管理產(chǎn)品的信率相同。用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。c.第三方為托管人或資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人。d.第三方的計(jì)量結(jié)果應(yīng)經(jīng)外部審計(jì)，且審計(jì)結(jié)果合格。第三方所采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重應(yīng)為商業(yè)銀行直接持有資產(chǎn)管理產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的1.2倍。數(shù)據(jù)來(lái)源：《商業(yè)銀行資本管理辦法》，（三）穿透法下基金投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變化測(cè)算2023年12月28（公募基金管理人可以適用第三方計(jì)量的穿透法合公募基金信息披露要求基礎(chǔ)上，按照商業(yè)銀行委托人需求定期計(jì)算及提供公募基金的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量數(shù)值，并向商業(yè)銀行委托人提供季度報(bào)告等定期報(bào)告，以滿足“資本新規(guī)”穿透法下第三方計(jì)量適用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重1.2倍的要求。2023假設(shè)一：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露根據(jù)前文測(cè)算值。第一檔、第二檔銀行同業(yè)存單風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由24.2%分別上升到36.7%、36.8%，其他金融債風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由110.2%分別上升到130.5%、130.7%。假設(shè)二：信用債風(fēng)險(xiǎn)暴露根據(jù)前文測(cè)算值。第一檔、第二檔銀行信用債風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由100%分別變化為96.5%、100.0%。假設(shè)四：假設(shè)其他債券為次級(jí)債權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為150%；其他資產(chǎn)為買入返售金融資產(chǎn)（其回購(gòu)交易為7天以內(nèi)，質(zhì)物為0%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重），適用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%。45.1%21.4pct45.4%、117.1%表17：資本新規(guī)下，貨幣市場(chǎng)型基金風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重有所提升（2023A）市值（億元）占比新規(guī)前資本新規(guī)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提升第一檔第二檔第一檔第二檔國(guó)債933.510.83%0.0%0.0%0.0%0.0PCT0.0PCT政策性金融債5,367.094.76%0.0%0.0%0.0%0.0PCT0.0PCT金融債1,321.971.17%109.5%127.9%128.2%18.4PCT18.6PCT同業(yè)存單36,589.4832.44%24.4%37.3%37.4%12.9PCT13.1PCT信用債3,574.683.17%100.0%94.1%100.0%-5.9PCT0.0PCT資產(chǎn)支持證券147.750.13%20.0%20.0%20.0%0.0PCT0.0PCT其他債券12.400.01%100.0%150.0%150.0%50.0PCT50.0PCT銀行存款和清算備付金50,828.5745.07%25.0%40.0%40.0%15.0PCT15.0PCT其他資產(chǎn)23,503.6220.84%0.0%0.0%0.0%0.0PCT0.0PCT桿桿率1.08風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（穿透法）23.7%37.6%37.8%13.9PCT14.2PCT風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（第三方）23.7%45.1%45.4%21.4PCT21.7PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，表18：資本新規(guī)下，債券型基金風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重有所提升（2023A）市值（億元）占比新規(guī)前資本新規(guī)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提升第一檔第二檔第一檔第二檔國(guó)債3,894.344.43%0.0%0.0%0.0%0.0PCT0.0PCT政策性金融債39,067.3944.42%0.0%0.0%0.0%0.0PCT0.0PCT金融債21,229.7224.14%109.5%127.9%128.2%18.4PCT18.6PCT同業(yè)存單3,388.453.85%24.4%37.3%37.4%12.9PCT13.1PCT信用債32,612.3837.08%100.0%94.1%100.0%-5.9PCT0.0PCT資產(chǎn)支持證券426.670.49%20.0%20.0%20.0%0.0PCT0.0PCT其他債券1,901.152.16%100.0%150.0%150.0%50.0PCT50.0PCT股票1,483.281.69%400%250%250%-150.0PCT-150.0PCT基金4.520.01%400%250%250%-150.0PCT-150.0PCT銀行存款和清算備付金1,442.451.64%25.0%40.0%40.0%15.0PCT15.0PCT其他資產(chǎn)2,456.772.79%0.0%0.0%0.0%0.0PCT0.0PCT桿桿率1.26風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（穿透法）73.9%94.7%97.6%20.8PCT23.7PCT風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（第三方）73.9%113.7%117.1%39.8PCT43.2PCT數(shù)據(jù)來(lái)源：，《商業(yè)銀行資本管理辦法》，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，三、上市銀行金融投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變化對(duì)資本充足率影響基于各銀行2023年半年報(bào)披露數(shù)據(jù)，我們對(duì)A股上市銀行金融投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變化對(duì)資本充足率影響進(jìn)行簡(jiǎn)單測(cè)算。假設(shè)如下：（占0.65%1.56%。假設(shè)二：假設(shè)基金投資和理財(cái)產(chǎn)品中，貨基占比60%，債基占比40%。假設(shè)四：假設(shè)上市銀行權(quán)益投資為被動(dòng)持有的對(duì)工商企業(yè)股權(quán)投資，且在法律規(guī)定處分期限內(nèi)，適用250%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，資本新規(guī)后下降150%。表19：銀行間債券投資者債券投資結(jié)構(gòu)（2024年2月末）金額（億元）銀行間債券投資者商業(yè)銀行占比銀行間債券投資者商業(yè)銀行國(guó)債296,867.39193,960.19國(guó)債/利率債41.92%36.65%地方政府債411,226.62335,276.66地方政府債/利率債58.08%63.35%利率債708,094.01529,236.84利率債/債券合計(jì)49.79%75.21%政策性銀行債223,822.50126,837.28政策性銀行債/金融債44.57%86.71%商業(yè)銀行債券69,248.4319,447.37商業(yè)銀行債券/金融債13.79%13.29%同業(yè)存單160,243.83同業(yè)存單/金融債31.91%金融債券48,893.83金融債券/金融債9.74%金融債502,208.60146,284.65金融債/債券合計(jì)35.32%20.79%中期票據(jù)94,277.52中期票據(jù)/信用債57.50%企業(yè)債23,782.374,539.68企業(yè)債/信用債14.50%100.00%非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具22,727.55非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具/信用債13.86%超短期融資券18,172.73超短期融資券/信用債11.08%短期融資券5,013.07短期融資券/信用債3.06%信用債163,973.234,539.68信用債/債券合計(jì)11.53%0.65%資產(chǎn)支持證券16,842.1910,990.30資產(chǎn)支持證券/債券合計(jì)1.18%1.56%熊貓債2,257.10熊貓債/債券合計(jì)0.16%其他債券28,697.2312,612.02其他債券/債券合計(jì)2.02%1.79%合計(jì)1,422,072.35703,663.50債券合計(jì)100.00%100.00%數(shù)據(jù)來(lái)源：上海清算所，中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司，；注：銀行間債券投資者包括商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、廣義基金等根據(jù)以上假設(shè)，我們可得知：根據(jù)交易對(duì)手等級(jí)和期限使用不同標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，且受益于投資級(jí)非銀機(jī)構(gòu)金融債券、投資級(jí)企業(yè)信用債風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的下降，金融投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變化對(duì)核心一級(jí)資本充足率的負(fù)貢獻(xiàn)更小。資本新規(guī)下，各項(xiàng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變化預(yù)計(jì)將對(duì)第一檔、第二檔上市銀行核心一級(jí)資本充足率分別帶來(lái)+0.01bp、-0.13bp的影響。23H169.8%0.11bp、0.10bp獻(xiàn)，各項(xiàng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變化預(yù)計(jì)將對(duì)國(guó)有行核心一級(jí)資本充足率帶來(lái)0.11bp貢獻(xiàn)。2023/6/30銀行 銀行 銀行簡(jiǎn)稱 類型 分檔各項(xiàng)金融投資影響核心一級(jí)資本足率（bp2023/6/30銀行 銀行 銀行簡(jiǎn)稱 類型 分檔各項(xiàng)金融投資影響核心一級(jí)資本足率（bp） 金融投資影響總計(jì)（bp）地方 金融 同業(yè) 信用 資產(chǎn) 理財(cái)及 權(quán)益 資核心一級(jí) 一級(jí)資本政府債券 債券 存單 債券 支持證券 基金投資 投資 充足率23H1核心一級(jí)0.102-0.1200.023-0.0260.1570.140.150.1913.20%0.150-0.0670.014-0.0370.0080.070.070.0912.75%0.071-0.0150.019-0.0680.1460.150.190.239.84%0.147-0.0100.006-0.0080.0900.230.270.3510.40%0.045-0.059-0.0720.0200.009-0.2070.018-0.25-0.29-0.369.42%0.067-0.0920.012-0.0210.1400.110.130.1611.29%0.059-0.0170.0050.003-0.1630.014-0.10-0.12-0.159.04%0.033-0.007-0.0150.038-0.1380.038-0.05-0.06-0.078.74%0.042-0.0670.038-0.0890.068-0.01-0.01-0.018.90%0.058-0.0590.0110.005-0.0970.041-0.04-0.05-0.068.95%0.030-0.045-0.0080.0160.001-0.1480.055-0.10-0.12-0.159.16%0.054-0.055-0.0130.0070.026-0.2210.046-0.16-0.18-0.239.31%0.098-0.1250.023-0.1390.027-0.12-0.13-0.1514.26%0.030-0.020-0.0450.0260.008-0.1590.041-0.12-0.14-0.178.18%0.037-0.0740.025-0.2170.030-0.20-0.27-0.299.19%0.033-0.007-0.0290.0270.000-0.0790.000-0.05-0.06-0.088.56%0.052-0.010-0.0110.0220.002-0.1480.011-0.08-0.09-0.1111.06%0.046-0.032-0.0630.0630.005-0.1720.008-0.14-0.17-0.228.14%0.041-0.0310.0410.009-0.2820.003-0.22-0.26-0.328.86%0.043-0.024-0.0420.0380.001-0.3460.025-0.31-0.37-0.459.45%0.075-0.005-0.0030.047-0.4230.002-0.31-0.34-0.479.76%0.086-0.0230.037-0.1750.03