并行科技 北交所首次覆蓋報(bào)告：超算云龍頭布局AI算力第二曲線技術(shù)與算力資源鞏固領(lǐng)先壁壘

超算云龍頭布局AI算力第二曲線，技術(shù)與算力資源鞏固領(lǐng)先壁壘——北交所首次覆蓋報(bào)告——北交所首次覆蓋報(bào)告.風(fēng)險(xiǎn)提示：AI大模型需求不及預(yù)期、算力資源布局受阻、客戶合7-69.0344.956.4P/B(倍) 北交所首次覆蓋報(bào)告2/442/441、看點(diǎn)一：超算云深厚積累，行業(yè)云+AI云促營收持續(xù)高增 51.1、發(fā)展：已接入超8萬臺(tái)服務(wù)器，超算云服務(wù)營收四年CAGR61% 51.2、業(yè)務(wù)：AI云引領(lǐng)增長，超算云整體收入2023年達(dá)4.14億元 71.3、客戶：主要面向高等院校及科研院所，積極拓展企業(yè)AI領(lǐng)域用戶 131.4、技術(shù)：重點(diǎn)布局集群調(diào)度技術(shù)，獲中國電子學(xué)會(huì)科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)等榮譽(yù) 152、看點(diǎn)二：發(fā)力AI智算大藍(lán)海，外采+共建模式打造海量可用資源 192.1、趨勢：AI大模型引領(lǐng)算力服務(wù)商發(fā)展，GPU基建建設(shè)加速擴(kuò)張 192.2、增量：發(fā)力算力租賃服務(wù)，加大算力資源購置 252.3、模式：共建+外采打造領(lǐng)先公有云，整合華為云等資源實(shí)現(xiàn)降本增效 283、看點(diǎn)三：第三方超算服務(wù)份額第一，異構(gòu)超算、算網(wǎng)等趨勢帶動(dòng)增量 323.1、空間：2022年超算云市場規(guī)模達(dá)33.2億元，CAGR為52.4% 323.1.1、尖端超算面向國家項(xiàng)目，業(yè)務(wù)超算、通用超算需求持續(xù)增長 323.1.2、超算異構(gòu)架構(gòu)發(fā)展促進(jìn)超算云通用性與適用性，DPU推動(dòng)云服務(wù)發(fā)展加速 333.2、格局：并行是第三方超算服務(wù)商份額第一，算網(wǎng)建設(shè)有利資源整合加快 373.2.1、超算算力網(wǎng)絡(luò)并網(wǎng)，推動(dòng)超算平臺(tái)型服務(wù)商地位上升 373.2.2、獨(dú)立超算服務(wù)商性能領(lǐng)先，并行是2021年國內(nèi)通用超算云第一大服務(wù)商 394、盈利預(yù)測及投資建議 415、風(fēng)險(xiǎn)提示 41附：財(cái)務(wù)預(yù)測摘要 42圖1：公司成立于2007年，于2016年新三板上市 5圖2：公司共計(jì)接入超80000臺(tái)服務(wù)器 5圖3：2023年實(shí)現(xiàn)營收4.96億元（+58%） 6圖4：超算云服務(wù)業(yè)務(wù)占比較高 6圖5：2023年毛利率略微下降至26% 6圖6：2023年超算云服務(wù)毛利率穩(wěn)定在27% 6圖7：期間費(fèi)用率由2016年的149.36%下降至2023年的43% 7圖8：2023年歸母凈利潤為-8050萬元（+29%） 7圖9：2016到2023年凈利率整體呈上升趨勢 7圖10：2023年超算云服務(wù)增長55%至4.14億元（單位：萬元） 8圖11：并行行業(yè)云、并行AI云增長迅速（單位：萬元） 8圖12：超算用戶主要包括科研開發(fā)類和工程仿真類 9圖13：并行超算云以PaaS為基礎(chǔ)構(gòu)建SaaS化平臺(tái) 9圖14：并行通用超算云可通過微信小程序?qū)崟r(shí)查詢 10圖15：并行科技提供包括SaaS、PaaS和IaaS的服務(wù) 10圖16：并行AI云以GPU為核心資源池 12圖17：Paramon實(shí)時(shí)監(jiān)控大規(guī)模業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行狀態(tài)實(shí)例 12圖18：公司具有完整可拓展的銷售流程 14圖19：公司主要客戶為高等院校與科研機(jī)構(gòu)，企業(yè)客戶增長較快 14 153/443/44圖21：企業(yè)為GPU使用主力（單位：卡時(shí)） 15圖22：Sora驗(yàn)證了大模型訓(xùn)練的“規(guī)模現(xiàn)象”，體現(xiàn)了多模態(tài)模型訓(xùn)練將帶動(dòng)更高算力需求 19圖23：從文字到視頻的各類大模型逐步發(fā)展，預(yù)計(jì)將在2024年進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)成熟應(yīng)用 20圖24：AI算力服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈中，云服務(wù)商（包括第三方算力租賃商）集成芯片、服務(wù)器，形成算力服務(wù)供給 20圖25：2022年全球智能算力規(guī)模增長25.7%/EFLOPS 22圖26：2022年中國智能算力規(guī)模增長41.4%/EFLOPS 22圖27：AI模型算力需求主要來自于訓(xùn)練和推理兩大類 22圖28：2021年GPU應(yīng)用于中國89%的計(jì)算加速場景 23圖29：預(yù)計(jì)AI服務(wù)器用于推理計(jì)算比例將提升至6成 23圖30：AI時(shí)代GPU算力需求預(yù)計(jì)每年翻倍，10年內(nèi)實(shí)現(xiàn)千倍增長 23圖31：英偉達(dá)多路線AI硬件持續(xù)迭代，將大模型訓(xùn)練、部署從兩年周期縮短到一年 24圖32：AIGC成核心驅(qū)動(dòng)力，預(yù)計(jì)全球CAGR超90% 24圖33：預(yù)計(jì)中國AI服務(wù)器市場2026年達(dá)123億美元 24圖34：2022年AI云服務(wù)市場隨下游需求逆勢增長至79.7億元，互聯(lián)網(wǎng)巨頭主導(dǎo) 25圖35：成本端核心是優(yōu)化數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)工程投入，收入端核心在于提升算力利用率、實(shí)現(xiàn)算力調(diào)優(yōu) 26圖36：資源層、代碼層到系統(tǒng)層的各級(jí)優(yōu)化實(shí)現(xiàn)是定制化服務(wù)能力的一大核心 26圖37：“算力租賃”本質(zhì)上是AI算力云業(yè)務(wù)的一種具體商業(yè)模式 27圖38：并行AI云GPU收費(fèi)快速上升，通用超算云與行業(yè)云的CPU收費(fèi)穩(wěn)定 27圖39：并行科技對算力資源的購置占比較高（單位：萬元） 28圖40：華為已打造出針對AI時(shí)代的昇騰云服務(wù)體系，具備強(qiáng)大算力底座，有望賦能公司算網(wǎng)建設(shè) 29圖41：直接采購模式維持穩(wěn)定，共建模式快速增長（單位：萬核小時(shí)） 30圖42：共建模式收入占比逐漸提高，2022Q4達(dá)到75% 31圖43：2022年并行通用超算云與并行行業(yè)云更多的采取共建模式（萬元） 31圖44：超算云服務(wù)在業(yè)務(wù)超算等領(lǐng)域具備優(yōu)勢 32圖45：超算服務(wù)市場規(guī)模預(yù)計(jì)2025年達(dá)到466億元 33圖46：預(yù)計(jì)超算云增長集中于業(yè)務(wù)與人工智能（億元） 33圖47：中國超算云服務(wù)市場滲透率至2025年預(yù)計(jì)達(dá)到24% 33圖48：超算系統(tǒng)主要包括存儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)、計(jì)算節(jié)點(diǎn)與高速互聯(lián)網(wǎng)絡(luò) 34圖49：從同構(gòu)到異構(gòu)再到多異構(gòu)，超異構(gòu)并行或成為未來超算架構(gòu)方向 34圖50：“天河二號(hào)”主要采用異構(gòu)多態(tài)體系結(jié)構(gòu) 35圖51：通用超異構(gòu)處理器（GP-HPU）實(shí)現(xiàn)芯片系統(tǒng)易于交互和拓展 35圖52：2022年HPC芯片主要用于內(nèi)部部署服務(wù)器 36圖53：2026年預(yù)計(jì)云服務(wù)占HPC比例明顯上升 36圖54：DPU或成未來HPC主流選擇 37圖55：數(shù)據(jù)中心與邊緣計(jì)算需要多方協(xié)同 38圖56：算網(wǎng)一體獲得主流通信廠商的重視 39圖57：算力網(wǎng)絡(luò)需要算力網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)作為中樞進(jìn)行 39圖58：并行科技在超算云行業(yè)份額占20.3%（億元） 40圖59：并行科技擁有65萬個(gè)CPU計(jì)算核數(shù)（萬個(gè)） 40表1：超算云服務(wù)可主要分為并行通用超算云、并行行業(yè)云、并行AI云 8表2：并行行業(yè)云針對氣象海洋、生命科學(xué)等不同行業(yè)制定解決方案 11表3：HPCChina2023參會(huì)費(fèi)用根據(jù)參會(huì)者類別在1000-3000元不等 13表4：2023H1公司前五大客戶占比為26%，超算云客戶集中度較低 13表5：公司在集群調(diào)度等方面擁有多項(xiàng)核心技術(shù) 154/444/44表6：公司擁有多項(xiàng)來自中國計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)等機(jī)構(gòu)頒發(fā)的獎(jiǎng)項(xiàng) 16表7：公司參與多項(xiàng)國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃 18表8：算力中心可以按照用途分為通用算力、智能算力、超算三大類 20表9：國家規(guī)劃加快算力、運(yùn)力、存力為核心的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 21表10：智能算力自建較少，業(yè)內(nèi)以云租賃模式為主 25表11：公司上市后加快算力資源采購，披露了317臺(tái)AI服務(wù)器以及4套存儲(chǔ)設(shè)備的采購 28表12：公司與國家超算中心合作密切（單位：萬元） 29表13：公司通過共建模式獲取算力資源 30表14：天河二號(hào)使用CPU、GPU進(jìn)行并行運(yùn)算 34表15：超級(jí)計(jì)算需要多個(gè)軟硬件系統(tǒng)相結(jié)合來提供服務(wù) 37表16：近年來超算中心建設(shè)加快推進(jìn)，算力規(guī)模持續(xù)提升 38表17：超算資源服務(wù)商在通用超算云方面競爭力很強(qiáng) 40表18：可比公司PS2024E為3.7X 41 北交所首次覆蓋報(bào)告5/5/44焦應(yīng)用真實(shí)運(yùn)行性能，致力于為用戶提供全面、安全、易用、高性價(jià)比的超算云服務(wù)。公司主要服務(wù)包括并行通用超算云、并行行業(yè)云為用戶提供超算軟件及技術(shù)服務(wù)、超算云系統(tǒng)集成、超算會(huì)議及其他服務(wù)，打造超作為中國國家網(wǎng)格服務(wù)公司和雙軟企業(yè)，公司積極參與國家“算力網(wǎng)絡(luò)”建設(shè)，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，超算軟件與技術(shù)服務(wù)銷售收入占比有所下降，超算云服務(wù)銷售收入 北交所首次覆蓋報(bào)告6/446/44擁有靈活計(jì)價(jià)、彈性擴(kuò)容、算力調(diào)配靈活、用戶交互體驗(yàn)好等優(yōu)勢，可有效地滿足6543210利率。對于并行通用超算云，作為公司相對成熟的業(yè)務(wù)，未來隨著公司自有算力資務(wù)的毛利率將在歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上穩(wěn)健提升。2016201720182019202020年的43%。整體費(fèi)用率的下降主要由管理費(fèi)用率的下降驅(qū)動(dòng)，管理費(fèi)用率由2016 北交所首次覆蓋報(bào)告7/447/44研發(fā)費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率云服務(wù)市場目前處于成長期，超算云服務(wù)收入規(guī)模處于逐步攀升的過程中，公司收開展市場培育、用戶教育及營銷推廣活動(dòng)，新用戶數(shù)量快速增加，致使公司銷售、0 北交所首次覆蓋報(bào)告8/8/440超算云服務(wù)超算云系統(tǒng)集成超算軟件與服務(wù)超算會(huì)議及其他公司也通過提供超算云服務(wù)解決方案、提供分析軟件、開辦超算會(huì)議等方式延長其并行超算云服務(wù)面向各應(yīng)用領(lǐng)域、各行業(yè)的科研計(jì)算用戶，以云計(jì)算的方式向是否將計(jì)算任務(wù)接入用戶的業(yè)務(wù)流程、是否有行業(yè)應(yīng)用支持等方面，公司超算云服務(wù)分為并行通用超算云、并行行業(yè)云、并行AI云三類業(yè)表1：超算云服務(wù)可主要分為并行通用超算云、并行行業(yè)云、并行AI云側(cè)重要點(diǎn)側(cè)重要點(diǎn)提供面向行業(yè)或應(yīng)用場景的解決方案，包括業(yè)務(wù)超算云服務(wù)收入主要包括并行通用超算云、并行行業(yè)云、并行AI云，三類業(yè)09/449/44超算用戶主要分為兩類，第一類是科研和開發(fā)類的用戶，以科研、教育、行業(yè)用戶為主，主要服務(wù)內(nèi)容包括開發(fā)、調(diào)試、測試、調(diào)優(yōu)、小規(guī)模計(jì)算和對應(yīng)的數(shù)據(jù)行超算云桌面等上傳下載自身作業(yè)，完成計(jì)算任務(wù)。公司支持獨(dú)立軟件開發(fā)商在模式，獨(dú)立軟件開發(fā)商可利用公司豐富的用戶資源進(jìn)行推廣，培養(yǎng)用戶使用習(xí)慣，并行通用超算云基于連接各大超算集群的“中國超算算力網(wǎng)絡(luò)”和自主研發(fā)的服務(wù)平臺(tái)，面向物理、化學(xué)、材料、航天、航空、力 北交所首次覆蓋報(bào)告完成后，用戶可在線完成結(jié)果數(shù)據(jù)的二維/三維遠(yuǎn)程可視化處理。并行行業(yè)云在并行通用超算云的基礎(chǔ)上增加了業(yè)務(wù)系統(tǒng)對接、提供專線鏈路等 北交所首次覆蓋報(bào)告?zhèn)鬏?、作業(yè)調(diào)度和作業(yè)監(jiān)控等業(yè)務(wù)需求，確保業(yè)務(wù)高效開發(fā)移植上超算云；公司可 生命科學(xué)行業(yè)云解決方案、高端制造行業(yè)云解決方案、企業(yè)級(jí)HPC超算云解決方案、院校級(jí)HPC超算云解決方案等。表2：并行行業(yè)云針對氣象海洋、生命科學(xué)等不同行業(yè)制定解決方案臺(tái)、作業(yè)運(yùn)行診斷分析、云原生組件等各類產(chǎn)品及服務(wù)，路，超算能夠加速其產(chǎn)品設(shè)計(jì)與優(yōu)化周期，化的超算服務(wù)，并實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)營效率的提升及業(yè)務(wù)短交付時(shí)間。云端超算可以按月/年固定租賃或按需彈性使用進(jìn)行交付，使用靈活，初期少量投入即可享受充足算力資源，大數(shù)據(jù)安全。另外，企業(yè)級(jí)HPC超算云解決方案可對接基于并行超算云服務(wù)，為高校、科研院所構(gòu)科學(xué)計(jì)算任務(wù)彈性擴(kuò)展到云端，有效解決本地超算中心算為老師及科研人員提供海量硬件和豐富軟件資源，滿足緊研計(jì)算需求；提供計(jì)量計(jì)費(fèi)系統(tǒng)，通過本地或云上統(tǒng)一管并行AI云面向高校、科研院所、行業(yè)用戶等在AI深度學(xué)習(xí)和科學(xué)計(jì)算等方云可應(yīng)用到人工智能及高性能計(jì)算等場景,可靈活地滿足相關(guān)人工智能技術(shù)研究在 北交所首次覆蓋報(bào)告訓(xùn)練和推理階段對GPU算力資源復(fù)雜多樣需求。并行AI超算云裸金屬集群為化性能損耗；提供高速互聯(lián)、高性能并行存儲(chǔ)，支架構(gòu)提供豐富的GPU隊(duì)列資源池，可根據(jù)業(yè)務(wù)需要便捷彈性獲取大規(guī)模資源，滿受益于公司在行業(yè)的長期積淀以及較好的上游硬件廠商資源，公司為存在自建數(shù)據(jù)中心等需求的客戶，提供基于高性能計(jì)算、人工智能計(jì)算的生命周期的軟硬件產(chǎn)品和服務(wù)，主要包括架構(gòu)設(shè)計(jì)、設(shè)備選型、平臺(tái)建設(shè)等整體解決方案。 北交所首次覆蓋報(bào)告為客戶提供高性能計(jì)算全棧式運(yùn)維服務(wù)，針對不同用戶不同層次的運(yùn)維服務(wù)需求，為用戶提供開發(fā)運(yùn)維、在線運(yùn)維、巡檢運(yùn)維和駐場運(yùn)維服務(wù)。方案集合了線上和線下模式，可為用戶提供切合高性能計(jì)算行業(yè)的公司已連續(xù)協(xié)辦多屆全國高性能計(jì)算學(xué)術(shù)年會(huì)（HPCChina）并承辦全國并行應(yīng)用挑戰(zhàn)賽（PAC）及各類國內(nèi)超算領(lǐng)域競賽、培訓(xùn)等。全國高性能計(jì)算學(xué)術(shù)年會(huì)傳及營銷費(fèi)用、賽事獎(jiǎng)金以及支付給中國計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)的合作費(fèi)用等。以HPCChina表3：HPCChina2023參會(huì)費(fèi)用根據(jù)相比2022年的16.7%有所上升。2020年以來，清華大學(xué)表4：2023H1公司前五大客戶占比為26%，超算云客戶集中度較低12345 北交所首次覆蓋報(bào)告12345123457.93%7.93%10.10%17.59%24.25%2020 北交所首次覆蓋報(bào)告 2022年度使用GPU算力資源使用達(dá)4476802020年度2021年度2022年度02020年度2021年度2022年度經(jīng)過多年的行業(yè)探索，公司形成了大規(guī)模分布式超算集群運(yùn)行數(shù)據(jù)采集與分析技術(shù)、應(yīng)用全生命周期監(jiān)控與分析技術(shù)、多地域跨網(wǎng)絡(luò)跨集群的云調(diào)度技術(shù)、集群內(nèi)智能調(diào)度技術(shù)、超算業(yè)務(wù)化計(jì)算支撐平臺(tái)及其相關(guān)技術(shù)、應(yīng)用軟件SaaS化平臺(tái)表5：公司在集群調(diào)度等方面擁有多項(xiàng)核心技術(shù)核心技術(shù)簡介實(shí)現(xiàn)消息傳遞型作業(yè)的容器化封裝和智能調(diào)度，同GPU資源調(diào)度模式。調(diào)動(dòng)態(tài)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)、資源區(qū)域劃分、隊(duì)列忙閑情況、硬件資該項(xiàng)技術(shù)可基于開放協(xié)議的開放應(yīng)用接口與軟件開發(fā)套件提供超算應(yīng)術(shù)表‘：公司擁有多項(xiàng)來自中國計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)等機(jī)構(gòu)頒發(fā)的獎(jiǎng)項(xiàng)頒獎(jiǎng)單位性質(zhì)及獎(jiǎng)項(xiàng)權(quán)威性介紹會(huì)為表彰公司在超算網(wǎng)格環(huán)境服務(wù)創(chuàng)新方面的會(huì)“科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)”是由中國計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)設(shè)立的獎(jiǎng)項(xiàng)，每年授予在相關(guān)領(lǐng)域有一委、中關(guān)村管委會(huì)、中關(guān)村科學(xué)城管委會(huì)等指導(dǎo)與支持，榜單評選過程包含項(xiàng)目專業(yè)委員會(huì)之一。并行科技在超算業(yè)務(wù)化運(yùn)頒獎(jiǎng)單位性質(zhì)及獎(jiǎng)項(xiàng)權(quán)威性介紹2020年，由中國計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)主辦的2020CCF全國高性能計(jì)算學(xué)術(shù)年會(huì)（CCF基于北龍超云在超算云服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新貢獻(xiàn)及廣泛的市場認(rèn)可，中算力大會(huì)（ChinaSC2020）上，對中國大數(shù)據(jù)與智能計(jì)算產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)頒布重磅委會(huì)、中關(guān)村科學(xué)城管委會(huì)等指導(dǎo)與支持，榜單評選過程包含項(xiàng)目征集、榜單初2021年，由中國計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)主辦的2021CCF全國高性能計(jì)算學(xué)術(shù)年會(huì)（CCF獲中國計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)高性能計(jì)算專業(yè)委員會(huì)頒發(fā)的“超算應(yīng)用性能服務(wù)卓越HPCChina共同舉辦的中國超級(jí)算力大會(huì)上，并行科技在內(nèi)的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)榮獲“中國智能計(jì)算卓越企業(yè)”獎(jiǎng)項(xiàng)，肯定其在助力算力經(jīng)濟(jì)新時(shí)代、探索算力對于機(jī)性能TOP100排行榜同構(gòu)眾核會(huì)高性能計(jì)算專業(yè)委員會(huì)、中國工業(yè)與應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)會(huì)高性能計(jì)算與數(shù)學(xué)軟能計(jì)算產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟領(lǐng)軍企業(yè)”獎(jiǎng)項(xiàng)，肯定其在推動(dòng)算力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、助力算力經(jīng)中國電子學(xué)會(huì)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)獲獎(jiǎng)名單，并行科技憑借參與“星光”工程計(jì)算與智能并行科技擁有包括多地域跨網(wǎng)絡(luò)跨集群的算力資源智能調(diào)度技術(shù)、集群內(nèi)算力資源 北交所首次覆蓋報(bào)告智能調(diào)度技術(shù)、超算業(yè)務(wù)化計(jì)算支撐平臺(tái)及其相關(guān)技術(shù)、應(yīng)用全生命周期監(jiān)控與分析技術(shù)等在內(nèi)的全部核心技術(shù)。上述技術(shù)優(yōu)勢有表7：公司參與多項(xiàng)國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃發(fā)用境 北交所首次覆蓋報(bào)告創(chuàng)建現(xiàn)實(shí)且富有想象力的場景，生成多種風(fēng)格、不同畫幅、最長為一分鐘的高清視隨著文本生成大模型和圖像生成大模型相繼走向成熟，目前行業(yè)將會(huì)隨之得到進(jìn)一步釋放。 北交所首次覆蓋報(bào)告20/4420/44云計(jì)算行業(yè)作為最重要的基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)之一對下游增長起到關(guān)鍵的促進(jìn)作用，將首先受益發(fā)展。圖24：AI算力服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈中，云服務(wù)商（包括第三方算力租賃商）集成芯片、服務(wù)器，形成算力服務(wù)供給 場景應(yīng)用的計(jì)算，在專門應(yīng)用下具有性能更優(yōu)、表8：算力中心可以按照用途分為通用算力、智能算力、超算三大類超算中心器21/4421/44超算中心利水平表9：國家規(guī)劃加快算力、運(yùn)力、存力為核心的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實(shí)現(xiàn)36.8%CAGR。 北交所首次覆蓋報(bào)告22/4422/4400度學(xué)習(xí)模型具有復(fù)雜的結(jié)構(gòu)和大量的參數(shù)，需要大量的計(jì)算資源進(jìn)行訓(xùn)練，智能算自動(dòng)化的超參數(shù)調(diào)優(yōu)、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)搜索、模型剪枝等操作，進(jìn)一步提高模型的精度和 北交所首次覆蓋報(bào)告23/4423/44從工作負(fù)載角度而言，據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年中國數(shù)據(jù)中心用于推理的AI服務(wù)逐步遞增，企業(yè)將把精力更多從人工智能訓(xùn)練轉(zhuǎn)移到人工智能推理工作負(fù)載上，這意味著人工智能模型將逐步進(jìn)入廣泛投產(chǎn)模式，因此智算中心的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃和運(yùn)GPUNPUASICFPGA202020212022E2023E2024E2025E2愈發(fā)顯著，但在推向產(chǎn)業(yè)落地的過程中，依然存在大量的定制化工作以及現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)隨著大模型等場景對算力需求的高速增長，英偉達(dá)顯卡以及網(wǎng)絡(luò)通信硬件在各方向 北交所首次覆蓋報(bào)告24/4424/44均快速迭代，顯卡資源成為核心能力。040003503002502005020222023E2024E2025E2026E00123.3759.22 北交所首次覆蓋報(bào)告25/4425/44GPU算力資源廠商較少，需要第三方算力服務(wù)商為有高性能需求的客戶提供算力云型訓(xùn)練為主。AI云智算中心特征解決推理等需求的云計(jì)算模式；解決大模型訓(xùn)微軟云、谷歌云、甲骨文等全球頂級(jí)云服務(wù)商共同打造，企業(yè)可以直接線上按月租 北交所首次覆蓋報(bào)告26/4426/4415%算力利用率提升、實(shí)現(xiàn)25%集群性能調(diào)優(yōu)來預(yù)測，預(yù)計(jì)這兩方面提升分別將在圖35：成本端核心是優(yōu)化數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)工程投入，收入端核心在于提升算云服務(wù)場景下的算力調(diào)優(yōu)是應(yīng)對客戶不同需求場景下，實(shí)現(xiàn)性能調(diào)度極致優(yōu)化圖36：資源層、代碼層到系統(tǒng)層的各級(jí)優(yōu)化實(shí)現(xiàn)是定制化服務(wù)能云租賃業(yè)務(wù)的算力服務(wù)和經(jīng)營方式，即囊括了各類對算力用量或服務(wù)器租用時(shí)間等 北交所首次覆蓋報(bào)告27/4427/44 但最終不轉(zhuǎn)讓算力資源所有權(quán)而是對客戶進(jìn)行租賃計(jì)費(fèi)的模式來看，算力租賃本身并沒有什么特殊性，同樣是經(jīng)由云平臺(tái)構(gòu)建來向客戶提供云上要內(nèi)容分為設(shè)備類采購、資源類采購及其他采購。設(shè)備類采購包括并行超算云服務(wù)開展所需的CPU算力相關(guān)資源；其他類采購主要包括技術(shù)服務(wù)、辦公物資、超算云系統(tǒng)集成及超算軟件銷售所需的軟硬件設(shè)備等。 北交所首次覆蓋報(bào)告28/4428/440坤前、神州數(shù)碼、新華三旗下紫光華山等知名廠商。公告日期供應(yīng)商這一領(lǐng)域的積累將持續(xù)助力AI智算業(yè)務(wù)發(fā)展。如2024年2月公云服務(wù)。華為昇騰AI云服務(wù)千卡訓(xùn)練30使并行科技現(xiàn)有算力資源池再度擴(kuò)容，華為云全球化的科技的算力資源網(wǎng)絡(luò)服務(wù)更多用戶，打造完善、高效、優(yōu)質(zhì)的云上科研環(huán)境，推動(dòng)29/4429/44南中心等多家超算中心的超算集群接入并行超算網(wǎng)格云平臺(tái)，通過多地域跨網(wǎng)絡(luò)跨集群的算力資源智能調(diào)度技術(shù)，將傳統(tǒng)的用戶應(yīng)用計(jì)算搬遷到云環(huán)境中，然后將任合不同類型、不同架構(gòu)的算力資源，面向用戶提供統(tǒng)一的使用界面，實(shí)現(xiàn)多超算應(yīng)的容器化封裝和智能調(diào)度技術(shù)，支持經(jīng)典超算作業(yè)調(diào)度和容器化作業(yè)調(diào)度，同時(shí)支持同步多線程、裸金屬核心以及GPU資源調(diào)度模式。表12：公司與國家超算中心合作密切（單位供應(yīng)商名稱算力資源采購金額算力來源---行情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測與分析，根據(jù)算力資源的占用情況，對空閑資源進(jìn)行實(shí)時(shí)優(yōu)化 北交所首次覆蓋報(bào)告30/4430/44內(nèi)采購金額呈逐年下降趨勢，主要原因系公司通過共建模式獲取的自有算力資源逐表13：公司通過共建模式獲取算力資源超算云服務(wù)收入9825.3757.87%公司主要算力云服務(wù)提供模式為共建模式，2022年共建模式服務(wù)能力按CPU4000000488934259187493425918749337158202020212022202年，公司以共建模式提供的超算云服務(wù)收入占總體超算云服務(wù)收入的比例已超過70%。共建模式的主要成本為固定資產(chǎn)折舊、IDC租賃費(fèi)等，與外購模式按實(shí)耗外部算力結(jié)轉(zhuǎn)算力成本相比，具有較為平穩(wěn)的特點(diǎn)，由于公司超算云服務(wù)具有一31/4431/4478.53%和81.27%，隨著共建模式的逐步成業(yè)務(wù)并行通用超算云和并行行業(yè)云毛利率均受一定影響，并行AI云由于涉及共建0 北交所首次覆蓋報(bào)告32/4432/44超算云服務(wù)根據(jù)核心需求與經(jīng)濟(jì)性要求主要可以分為三類，包括尖端超算、通數(shù)據(jù)分析與編解碼場景下運(yùn)用的超算服務(wù)。在人工智能的深度學(xué)習(xí)框架中，有著眾成本優(yōu)化，應(yīng)用場景主要包括芯片仿真、汽車機(jī)械、金融經(jīng)濟(jì)、多媒體渲染等。業(yè)隨著超算服務(wù)的滲透率不斷提高，其客戶類型愈發(fā)豐富。隨著超算服務(wù)市場的不斷下沉，下游客戶對超算服務(wù)的性價(jià)比追求以及可用性要求不斷提高，對廠商的 北交所首次覆蓋報(bào)告33/4433/4400201620172018201920203.1.2、超算異構(gòu)架構(gòu)發(fā)展促進(jìn)超算云通用性與適用性，DPU推動(dòng)云服務(wù)發(fā)展加速超算系統(tǒng)可以分為軟件系統(tǒng)和硬件系統(tǒng)兩部分。超級(jí)計(jì)算機(jī)硬件系統(tǒng)主要由高護(hù)監(jiān)控系統(tǒng)、電源系統(tǒng)、冷卻系統(tǒng)和結(jié)構(gòu)組裝設(shè)計(jì)等 北交所首次覆蓋報(bào)告34/4434/44圖49：從同構(gòu)到異構(gòu)再到多異構(gòu)，超異構(gòu)并行或成處理器”的組合被稱為異構(gòu)計(jì)算。隨著各類芯片技術(shù)的成熟，未來更多專用芯片也會(huì)被加入到超級(jí)計(jì)算機(jī)上。 北交所首次覆蓋報(bào)告35/4435/44超算通過異構(gòu)多態(tài)復(fù)合的計(jì)算架構(gòu)，可以促使傳統(tǒng)架構(gòu)中的資源、數(shù)據(jù)、應(yīng)用需要選擇定制加速的處理器。這產(chǎn)生了一大矛盾：單一處理器無法兼顧性能和靈活圖51：通用超異構(gòu)處理器（GP-HPU） 北交所首次覆蓋報(bào)告36/4436/44服務(wù)器服務(wù)器服務(wù)層來重要增長點(diǎn)之一。由于HPC系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)性、數(shù)據(jù)流量的快速增長、數(shù)據(jù)處理的快速性和數(shù)據(jù)傳輸?shù)膶?shí)時(shí)性等特點(diǎn)，要求網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)的構(gòu)建要具有更好的靈活性。也DPU為中心的數(shù)據(jù)中心架構(gòu)本質(zhì)上是以數(shù)據(jù)為 北交所首次覆蓋報(bào)告37/4437/443.2.1、超算算力網(wǎng)絡(luò)并網(wǎng)，推動(dòng)超算平臺(tái)型服超級(jí)計(jì)算機(jī)是指能夠執(zhí)行一般個(gè)人電腦無法處理的大資料量與高速運(yùn)算的電腦。表15：超級(jí)計(jì)算需要多個(gè)軟硬件系統(tǒng)相結(jié)合來提供服務(wù)計(jì)算網(wǎng)絡(luò)、監(jiān)控管理網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)安全等等等 北交所首次覆蓋報(bào)告38/4438/44超算平臺(tái)提供服務(wù)的主要渠道之一是算力網(wǎng)絡(luò)。和網(wǎng)絡(luò)資源的新型信息基礎(chǔ)設(shè)施。算力網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)由算力產(chǎn)業(yè)和通信產(chǎn)業(yè)融合衍生而括基站、接入網(wǎng)和核心網(wǎng)等細(xì)分產(chǎn)業(yè)。力供給、應(yīng)用開發(fā)、運(yùn)營服務(wù)、用戶等各方能力和資源，構(gòu)建一體化超算算力網(wǎng)絡(luò)系，實(shí)現(xiàn)算力資源統(tǒng)籌調(diào)度。表16：近年來超算中心建設(shè)加快推進(jìn)，算力規(guī)模持續(xù)提升/研制/承建單位：國防科大////力