2023年一造《案例土建》考點(diǎn)速記手冊(cè)

2023一級(jí)造價(jià)工程師《建設(shè)工程造價(jià)案例分析》考點(diǎn)速記手冊(cè)

第一章建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)分析

【考點(diǎn)】建設(shè)項(xiàng)目總投資構(gòu)成

建筑工程費(fèi)

工程費(fèi)用設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)，固定資產(chǎn)

安裝工程費(fèi)，

咨詢費(fèi)、設(shè)計(jì)費(fèi)、建設(shè)管理費(fèi)等固定資產(chǎn)

建設(shè)投資工程建設(shè)

總固定資產(chǎn)投資專利，專有技術(shù)，土地使用權(quán)無(wú)形資產(chǎn)

其他費(fèi)用

投=工程造價(jià)生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)等其他資產(chǎn)

資基本預(yù)備費(fèi)

固定資產(chǎn)

價(jià)差預(yù)備費(fèi)

利息及手續(xù)建設(shè)期利息僅僅在融資后財(cái)務(wù)分析

建設(shè)期利息固定資產(chǎn)

費(fèi)等中用到。

實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金。

流動(dòng)資產(chǎn)投資流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。

注解：形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)時(shí)注意扣除可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。

【考點(diǎn)】設(shè)備及工、器具購(gòu)置費(fèi)用的構(gòu)成

分為國(guó)產(chǎn)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備。常考進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)的構(gòu)成及計(jì)算，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的計(jì)算。

即設(shè)備抵達(dá)買方邊境、港口或車站，交納完各種手續(xù)費(fèi)、稅費(fèi)后形成的價(jià)格。

到岸價(jià)（CIF）即設(shè)備抵達(dá)買方邊境港口或邊境車站所形成的價(jià)格。

到岸價(jià)

到岸價(jià)（CIF）=離岸價(jià)格（FOB）+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)

設(shè)備原價(jià)（CIF）

離岸價(jià)格（FOB）,又稱貨價(jià)。一般是采購(gòu)合同價(jià)

（抵岸價(jià)）

從屬費(fèi)用指進(jìn)口設(shè)備在辦理進(jìn)口手續(xù)過程中發(fā)生的應(yīng)計(jì)入設(shè)備原價(jià)

從屬費(fèi)用的銀行財(cái)務(wù)費(fèi)、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)、進(jìn)口關(guān)稅、消費(fèi)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅

及進(jìn)口車輛的車輛購(gòu)置稅等。

設(shè)備購(gòu)置費(fèi)出海關(guān)后運(yùn)輸?shù)焦さ貍}(cāng)庫(kù)并儲(chǔ)存后的出庫(kù)價(jià)

1.進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)（CIF）=離岸價(jià)格（FOB）+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)

①貨價(jià)貨價(jià)=FOBX匯率（題目給定）

國(guó)際運(yùn)費(fèi)（海、陸、空）=原幣貨價(jià)（FOB）X運(yùn)費(fèi)率

②國(guó)際運(yùn)費(fèi)

國(guó)際運(yùn)費(fèi)（海、陸、空）=運(yùn)量義單位運(yùn)價(jià)

原幣貨價(jià)（FOB）+國(guó)外運(yùn)費(fèi)

③運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)

運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=1-保險(xiǎn)費(fèi)率X保險(xiǎn)費(fèi)率

2.進(jìn)口從屬費(fèi)=關(guān)稅+消費(fèi)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+車輛購(gòu)置稅

關(guān)稅=到岸價(jià)格（CIF）X進(jìn)口關(guān)稅稅率

④關(guān)稅

到岸價(jià)格（CIF）=離岸價(jià)格（FOB）+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)。

到岸價(jià)（人民幣）+關(guān)稅

⑤消費(fèi)稅

應(yīng)納消費(fèi)稅額=1-消費(fèi)稅稅率X消費(fèi)稅稅率

進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅額=組成計(jì)稅價(jià)格X增值稅稅率

⑥增值稅

組成計(jì)稅價(jià)格=關(guān)稅完稅價(jià)格（CIF）+關(guān)稅+消費(fèi)稅

外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=（裝運(yùn)港船上交貨價(jià)（FOB）+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)）

⑦外貿(mào)手續(xù)費(fèi)X外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率

=到岸價(jià)格（CIF）義外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率

⑧銀行財(cái)務(wù)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=（FOBX匯率）X銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率

⑨車輛購(gòu)置稅進(jìn)口車輛購(gòu)置稅=（到岸價(jià)+關(guān)稅+消費(fèi)稅）X進(jìn)口車輛購(gòu)置稅率

1+2=抵岸價(jià)抵岸價(jià)不是設(shè)備購(gòu)置費(fèi)。設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備原價(jià)+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)。

設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)是指國(guó)內(nèi)采購(gòu)設(shè)備自來源地、國(guó)外采購(gòu)設(shè)備自到岸港運(yùn)至工地倉(cāng)庫(kù)或

3.設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)

指定堆放地點(diǎn)發(fā)生的采購(gòu)、運(yùn)輸、運(yùn)輸保險(xiǎn)、保管、裝卸等費(fèi)用。

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設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)=設(shè)備原價(jià)X設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率

設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的構(gòu)成：運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)；包裝費(fèi)；設(shè)備供銷部門的手續(xù)費(fèi)；采購(gòu)與倉(cāng)

庫(kù)保管費(fèi)。

4.設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備原價(jià)+國(guó)內(nèi)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)。

【考點(diǎn)】建筑安裝工程費(fèi)用項(xiàng)目組成

(-)建筑安裝工程費(fèi)用由分部分項(xiàng)工程費(fèi)、措施項(xiàng)目費(fèi)、其他項(xiàng)目費(fèi)、規(guī)費(fèi)和稅金組成。

按照費(fèi)用構(gòu)成要素劃分，建筑安裝工程費(fèi)包括：人工費(fèi)、材料費(fèi)(包含工程設(shè)備，下同)、施

工機(jī)具使用費(fèi)、企業(yè)管理費(fèi)、利潤(rùn)、規(guī)費(fèi)和稅金。

為和實(shí)際成本管理的說法一致，依然可以有：直接費(fèi)(人材機(jī))，間接費(fèi)(管理費(fèi)，規(guī)費(fèi))的

說法。

1.人工費(fèi)給直接從事施工作業(yè)的生產(chǎn)工人和附屬生產(chǎn)單位工人的各項(xiàng)費(fèi)用。

由材料原價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)、運(yùn)輸損耗費(fèi)、采購(gòu)及保管費(fèi)組成。

2.材料費(fèi)當(dāng)材料費(fèi)中含有可抵扣增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅時(shí)，材料單價(jià)中的材料原價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)等均應(yīng)扣

除增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。單列出不含增值稅的材料價(jià)格。增值稅單列。

(1)施工機(jī)械使用費(fèi)。施工機(jī)械臺(tái)班單價(jià)通常由折舊費(fèi)、大修理費(fèi)、經(jīng)常修理費(fèi)、安

拆費(fèi)及場(chǎng)外運(yùn)輸費(fèi)、人工費(fèi)、燃料動(dòng)力費(fèi)和稅費(fèi)組成。

3.施工機(jī)

(2)儀器儀表使用費(fèi)。儀器儀表的攤銷及維修費(fèi)用。

具使用費(fèi)

(3)當(dāng)施工機(jī)具使用費(fèi)中含有可抵扣增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅時(shí)，應(yīng)扣除增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。單

列出不含增值稅的施工機(jī)具使用費(fèi)價(jià)格。增值稅單列。

(1)組織施工生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)管理所需的費(fèi)用。包括：管理人員工資辦公費(fèi)等多項(xiàng)內(nèi)容。

(2)關(guān)于增值稅，可以列入辦公用品等進(jìn)項(xiàng)稅。含有可抵扣增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅時(shí)，應(yīng)扣

除增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。單列出不含增值稅的管理費(fèi)。增值稅單列。

(3)其中檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)，是指施工企業(yè)按照有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，對(duì)建筑以及材料、構(gòu)件和建

筑安裝物進(jìn)行一般鑒定、檢查所發(fā)生的費(fèi)用，包括自設(shè)試驗(yàn)室進(jìn)行試驗(yàn)所耗用的材料

4.企業(yè)管

等費(fèi)用。

理費(fèi)

不包括新結(jié)構(gòu)、新材料的試驗(yàn)費(fèi)，對(duì)構(gòu)件做破壞性試驗(yàn)及其他特殊要求檢驗(yàn)試驗(yàn)的費(fèi)

用和建設(shè)單位委托檢測(cè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢測(cè)的費(fèi)用，對(duì)此類檢測(cè)發(fā)生的費(fèi)用，由建設(shè)單位在

工程建設(shè)其他費(fèi)用中列支。

(4)企業(yè)管理費(fèi)中所含的稅金是指企業(yè)按規(guī)定繳納的房產(chǎn)稅、非生產(chǎn)性車船使用稅、

土地使用稅、印花稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加等各項(xiàng)稅費(fèi)。

5.利潤(rùn)由施工企業(yè)自主確定。

主要包括社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金。

1)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)。

內(nèi)容

6.規(guī)費(fèi)包括：養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)；失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)；醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)；生育保險(xiǎn)費(fèi)；工傷保險(xiǎn)費(fèi)。

2)住房公積金：企業(yè)按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)為職工繳納的住房公積金。

計(jì)算社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)和住房公積金應(yīng)以定額人工費(fèi)為計(jì)算基礎(chǔ)?？荚囈灶}目約定為主。

1.指按照國(guó)家稅法規(guī)定的應(yīng)計(jì)入建筑安裝工程造價(jià)內(nèi)的增值稅銷項(xiàng)稅額，按稅前造價(jià)

乘以增值稅稅率確定。建筑業(yè)9%。

7.稅金

2.稅前造價(jià)為人工費(fèi)、材料費(fèi)、施工機(jī)具使用費(fèi)、企業(yè)管理費(fèi)、利潤(rùn)和規(guī)費(fèi)之和，各

費(fèi)用項(xiàng)目均以不包含增值稅可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的價(jià)格計(jì)算。

(二)建筑安裝工程費(fèi)(44號(hào)文)

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_按費(fèi)川構(gòu)成要素劃分_

r心費(fèi)----------------

f分部分項(xiàng)工程費(fèi)

材料戰(zhàn)

施工機(jī)具使用費(fèi)----------------，措施項(xiàng)口費(fèi)

建筑安裝工程餞＜企業(yè)管理費(fèi)

〔其他項(xiàng)目費(fèi)

利潤(rùn)

規(guī)費(fèi)

稅金

一按造價(jià)已成劃分：

【考點(diǎn)】預(yù)備費(fèi)

（1）工程變更及洽商。（2）一般自然災(zāi)害處理。（3）不可預(yù)見的地下障礙物處

理的費(fèi)用。（4）超規(guī)超限設(shè)備運(yùn)輸增加的費(fèi)用。

1.基本預(yù)備費(fèi)=（設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建筑安裝工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他注意基數(shù)是：

費(fèi)用）X基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率（工程費(fèi)用+工程

=（工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）X基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率建設(shè)其他費(fèi)用）

PF=Ji,[（l+f）m（l+f）°-5（l+f）"'-l]

計(jì)算基數(shù)：工程

PF——價(jià)差預(yù)備費(fèi)；費(fèi)用+工程建設(shè)其

2.價(jià)差預(yù)備費(fèi)n一—建設(shè)期年份數(shù)；他費(fèi)用+基本預(yù)備

It一一建設(shè)期中第t年的投資計(jì)劃額，包括工程費(fèi)用、工程費(fèi)；即第t年的靜

建設(shè)其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi)，即第t年的靜態(tài)投資計(jì)劃額；態(tài)投資計(jì)劃額；

f---年漲價(jià)率；

m——建設(shè)前期年限（從編制估算到開工建設(shè)，單位：年）。

【考點(diǎn)】建設(shè)期貸款利息

年

初每年末支付利息建設(shè)期利息=E年初本金X利率

生

發(fā)

不支付利息建設(shè)期利息=E（年初本金+以前年度的利息）X利率

每年末支付利息建設(shè)期利息=E（年初本金+當(dāng)年借款/2）X利率

均衡建設(shè)期利息（年初本金+以前年度的利息+當(dāng)年借款/2）X利率

發(fā)生不支付利息%=（弓_1+；4/3

【考點(diǎn)】流動(dòng)資金估算

1.分項(xiàng)詳細(xì)估算法

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金

流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金一上年流動(dòng)資金

2.擴(kuò)大指標(biāo)估算法

一般常用的基數(shù)有營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本、總成本費(fèi)用和建設(shè)投資等。

擴(kuò)大指標(biāo)估算法計(jì)算流動(dòng)資金的公式為：

年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)X各類流動(dòng)資金率

【考點(diǎn)】靜態(tài)投資的簡(jiǎn)單估算法

保"

1.生產(chǎn)能力指X的取值：

數(shù)法若已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模與擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模相差不大，Qi與Qz的比值在

0.5~2之間，則指數(shù)X的取值近似為lo

【例題?案例題】

第3頁(yè)

2018年已建成年產(chǎn)10萬(wàn)噸的某鋼廠，其投資額為4000萬(wàn)元，2022年擬建生產(chǎn)

50萬(wàn)噸的鋼廠項(xiàng)目。自2018年至2022年每年平均造價(jià)指數(shù)遞增4臨估算擬建

鋼廠的靜態(tài)投資額所需靜態(tài)投資為多少？X=0.8

解：C2=C](立-4000X(50/10)°-8X(1+4%)4=16958萬(wàn)元

(1)設(shè)備系數(shù)法。C=E(l+f,P,+f2P2+f3P3+...)+1

,,

2.系數(shù)估算法(2)主體專業(yè)系數(shù)法。C=E(l+f,P'1+f2P2+f3P3+....)+1

(3)朗格系數(shù)法。以設(shè)備費(fèi)購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)。C=E(l+SK.)Kc

根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占全廠建設(shè)投資的比例，然后

再估算出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。其表

3.比例估算法達(dá)式為：

1n

I=K^QiPi

4.指標(biāo)估算法請(qǐng)參照案例教材第三題

【考點(diǎn)】形同匕資產(chǎn)法

按照形成資產(chǎn)法分類，建設(shè)投資由形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用、形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用、形成其他資產(chǎn)

的費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)四部分組成。注意，均不含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。

1.固定資產(chǎn)費(fèi)用是指項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)將直接形成固定資產(chǎn)的建設(shè)投資，包括工程費(fèi)用和

工程建設(shè)其他費(fèi)用中按規(guī)定將形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用。

固定資產(chǎn)2.工程建設(shè)其他費(fèi)用中按規(guī)定將形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用被稱為固定資產(chǎn)其他費(fèi)用。主

費(fèi)用要包括建設(shè)管理費(fèi)、可行性研究費(fèi)、研究試驗(yàn)費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、專項(xiàng)評(píng)價(jià)及驗(yàn)收

費(fèi)、場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)和引進(jìn)設(shè)備其他費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)

轉(zhuǎn)費(fèi)、特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗(yàn)費(fèi)和市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化費(fèi)等；

無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用是指將直接形成無(wú)形資產(chǎn)的建設(shè)投資，主要是專利權(quán)、非專利技術(shù)、

費(fèi)用商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)和商譽(yù)等；

其他資產(chǎn)

是指建設(shè)投資中除形成固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)以外的部分，如生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)等。

費(fèi)用

【考點(diǎn)】投資方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)

決策階段投資方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要包括盈利能力分析、償債能力分析、財(cái)務(wù)生存能力

分析和抗風(fēng)險(xiǎn)能力分析。

(1)盈利能力分析：分析和測(cè)算投資方案計(jì)算期的盈利能力和盈利水平。

(2)償債能力分析：分析和測(cè)算投資方案償還借款的能力。

(3)財(cái)務(wù)生存能力分析：分析和測(cè)算投資方案各期的現(xiàn)金流量，判斷投資方案能否持續(xù)運(yùn)行。

財(cái)務(wù)生存能力是非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容。

(4)抗風(fēng)險(xiǎn)能力分析：分析投資方案在建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期可能遇到的不確定性因素和隨機(jī)因素對(duì)

項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，考察項(xiàng)目承受各種投資風(fēng)險(xiǎn)的能力。。

經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析可分為融資前分析和融資后分析，一般宜先進(jìn)行融資前分析，

在融資前分析結(jié)論滿足要求的情況下，初步設(shè)定融資方案，再進(jìn)行融資后分析。在項(xiàng)目建議書階

段，可只進(jìn)行融資前分析。融資前分析應(yīng)以動(dòng)態(tài)分析(考慮資金的時(shí)間價(jià)值)為主，靜態(tài)分析(不

考慮資金的時(shí)間價(jià)值)為輔。

【考點(diǎn)】財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的計(jì)算

一、營(yíng)業(yè)收入估算

營(yíng)業(yè)收入=數(shù)量X單價(jià)

(應(yīng)不含可抵扣銷項(xiàng)稅，要說明，可抵扣銷項(xiàng)稅要單列；也有可能給你含可抵扣銷項(xiàng)

1.營(yíng)業(yè)稅的，要會(huì)計(jì)算：

收入不含可抵扣銷項(xiàng)稅的營(yíng)業(yè)收入=含可抵扣銷項(xiàng)稅的營(yíng)業(yè)收入/(1+16%))

這個(gè)公式原理適用于今后的施工合同的合同價(jià)中材料價(jià)格調(diào)整的計(jì)算。

(除特殊說明，今后課程里面不再?gòu)?qiáng)調(diào)“可抵扣”，簡(jiǎn)化為“銷項(xiàng)稅”“進(jìn)項(xiàng)稅”)

第4頁(yè)

應(yīng)納增值稅=銷項(xiàng)稅-￡進(jìn)項(xiàng)稅

1.包括以前年度未抵扣的，也包括建設(shè)投資中的進(jìn)項(xiàng)稅，也包括當(dāng)年的進(jìn)項(xiàng)稅。

2.增值

2.增值稅是“價(jià)外稅”。不應(yīng)包括在成本、利潤(rùn)計(jì)算體系內(nèi)。如果沒有累計(jì)未抵扣進(jìn)項(xiàng)

稅

稅，計(jì)算利潤(rùn)時(shí)，含稅和不含稅結(jié)果是一樣的，所以為防止計(jì)算錯(cuò)誤要習(xí)慣于用不含

稅計(jì)算。

考試時(shí)一般會(huì)簡(jiǎn)化，告訴計(jì)算方法，例如：以“增值稅為基數(shù)”取百分?jǐn)?shù)即可。有增

3.增值

值稅年份就繳納“增值稅附加"，沒有增值稅就不繳納。

稅附加

但是，增值稅附加不是增值稅，僅僅是用增值稅作為計(jì)算基數(shù)

4.補(bǔ)貼

案例考試一般也會(huì)回避“補(bǔ)貼收入”，考了一定就會(huì)告訴是否計(jì)算所得稅。

收入

二、成本與費(fèi)用的估算

(一)總成本費(fèi)用估算

總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用

(1)生產(chǎn)成

生產(chǎn)成本=直接材料費(fèi)+直接燃料和動(dòng)力費(fèi)+直接工資+其他直接支出+制造費(fèi)用

本加期間費(fèi)

期間費(fèi)用=管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+營(yíng)業(yè)費(fèi)用

用估算法

一般不考。

(2)生產(chǎn)要素估算法，需要牢記并理解。

「外購(gòu)用村N-

外彈”料.助力

可支或本I

計(jì)件工15及福利費(fèi)一

A

包成本費(fèi)用

「計(jì)時(shí)工費(fèi)及耦刑費(fèi)

||定嗯本,J其他費(fèi)用--

?HMb

、刑息支出?

總成本費(fèi)即的蜘扈

三、總成本分項(xiàng)詳細(xì)估算

(-)經(jīng)營(yíng)成本

經(jīng)營(yíng)成本是工程經(jīng)濟(jì)分析中的專用術(shù)語(yǔ)，用于投資方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的現(xiàn)金流量分析。經(jīng)營(yíng)成

本與融資方案無(wú)關(guān)。

總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出

經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出

=外購(gòu)原材料費(fèi)+外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用

以上均應(yīng)計(jì)算不含增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅。如果需要，題目會(huì)給定含進(jìn)項(xiàng)稅的經(jīng)營(yíng)成本。從而計(jì)算不

含進(jìn)項(xiàng)稅的“總成本”。

(二)投資借款還本付息估算

利息支出的估算包括長(zhǎng)期借款利息，流動(dòng)資金借款利息和短期借款利息三部分。

1.還本付息的資金來源

利潤(rùn)(一般應(yīng)是經(jīng)過利潤(rùn)分配程序后的未分配利潤(rùn))、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資

還本的資金來源產(chǎn)、其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)和其他還款資金來源。這部分一般用來償還長(zhǎng)期借款本

金。

還息的資金來源總成本的利息支出。包括三個(gè)利息。

2.還本付息額的計(jì)算。

1)建設(shè)投①等額還本付息1cx(常?T(A/P,i,n)

資借款利息方式此方法適用投產(chǎn)初期效益較差，而后期效益較好的項(xiàng)目。

第5頁(yè)

②等額還本、利在每年等額還本的同時(shí)，支付逐年應(yīng)計(jì)的利息。

息照付方式此法適用于投產(chǎn)初期效益好，有充足現(xiàn)金流的項(xiàng)目。

。按年終償還，下年初再借的方式處理，并按一年期利率計(jì)息。

2）流動(dòng)資。對(duì)流動(dòng)資金的借款償還一般在計(jì)算期最后一年。

金借款利息。流動(dòng)資金借款利息一般按當(dāng)年年初流動(dòng)資金借款余額乘以相應(yīng)的借款年利率計(jì)

算。屬于單利法，短期利率計(jì)算。

。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間為了滿足資金的臨時(shí)需要而發(fā)生的短期借款

3）短期借O還本付息資金不夠，需要臨時(shí)借款。

款利息。計(jì)算短期借款利息所采用的利率一般為一年期借款利率。短期借款的償還按照隨

借隨還的原則處理，即當(dāng)年借款盡可能于下年償還。

（三）折舊的概念和計(jì)算

1.固定資產(chǎn)原值

工程費(fèi)用（設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、建筑工程費(fèi)）

固定資產(chǎn)原值工程建設(shè)其他費(fèi)用中應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的部分，即固定資產(chǎn)其他費(fèi)。即除了按

（和固定資產(chǎn)規(guī)定可以計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)以外的工程建設(shè)其他費(fèi)用。伊（J如：設(shè)計(jì)費(fèi)，咨

投資不是一個(gè)詢費(fèi)，監(jiān)理費(fèi)，聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)等。

概念）預(yù)備費(fèi)，基本預(yù)備費(fèi)，價(jià)差預(yù)備費(fèi)

建設(shè)期利息。只是建設(shè)期間的利息。

以上內(nèi)容中有增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅的，估算時(shí)不扣除增值稅，但是在計(jì)算總成本時(shí)

注意：候，計(jì)算固定資產(chǎn)原值的時(shí)候要扣掉可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅。不能抵扣的“進(jìn)項(xiàng)稅”

不用扣除。

2.固定資產(chǎn)折舊

折舊是建設(shè)技資所形成的固定資產(chǎn)的補(bǔ)償。

一般采用直線法，包括年限平均法（原稱平均年限法）和工作量法。稅法也允許對(duì)某些機(jī)器設(shè)

備采用快速折舊法，即雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。

1）年限平均法：

年折舊率=三二鬻率x100%

折舊年限

年折I日額=固定資產(chǎn)原值X年折舊率

2）工作量法

工作量法又分兩種，一是按照行駛里程計(jì)算折舊，二是按照工作小時(shí)計(jì)算折舊。

（四）無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)

無(wú)形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)氤杀?。直線法計(jì)算，不計(jì)殘值。

（五）幾個(gè)名詞整理：

固定資產(chǎn)投資，最大，除了流動(dòng)資金不包括，其他都包括。

固定資產(chǎn)原值，第二大，包括建設(shè)期利息，預(yù)備費(fèi)。但是不包括工程建設(shè)其他費(fèi)中的形成無(wú)形

資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的費(fèi)用。

固定資產(chǎn)費(fèi)用，第三大，不包括利息，預(yù)備費(fèi)。包括工程費(fèi)用和固定資產(chǎn)其他費(fèi)。

固定資產(chǎn)其他費(fèi)，最小，僅包括工程建設(shè)其他費(fèi)中的形成固定資產(chǎn)的那部分。

【考點(diǎn)】融資前財(cái)務(wù)分析

（一）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析

融資前財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)金流量應(yīng)與融資方案無(wú)關(guān)。為了體現(xiàn)與融資方案無(wú)關(guān)的要求，各項(xiàng)現(xiàn)金流

量的估算中都需要剔除利息的影響。包括固定資產(chǎn)原值中的“建設(shè)期利息”，要注意如何處理。

（二）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的編制

投資現(xiàn)金流量表是以投資方案為一獨(dú)立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置的。它以投資方案建設(shè)所需的總投資作

為計(jì)算基礎(chǔ)。

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表

生產(chǎn)期

項(xiàng)目建設(shè)期

達(dá)產(chǎn)期生產(chǎn)期正常年份

第6頁(yè)

12345678

1現(xiàn)金流入

產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入=銷售量*銷售價(jià)（不含銷項(xiàng)稅）

銷售收入產(chǎn)品銷售價(jià)格一般采用出廠價(jià)格，產(chǎn)品出廠價(jià)格=目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)格-運(yùn)

（不含銷項(xiàng)稅）雜費(fèi);即“廠門口價(jià)”

不含銷項(xiàng)稅的營(yíng)業(yè)收入=含銷項(xiàng)稅的營(yíng)業(yè)收入/（1+16%）

銷項(xiàng)稅題目會(huì)說明，或者按照不含銷項(xiàng)稅的銷售收入16%計(jì)算。

補(bǔ)貼收入一般不考。分別計(jì)入或不計(jì)入應(yīng)稅收入。

固定資產(chǎn)期末凈值=尚未計(jì)提折舊+殘值。

固定資產(chǎn)余值回收在計(jì)算期最后一年回收。注意要用扣掉“進(jìn)項(xiàng)稅的”固定資產(chǎn)原

值計(jì)算。注意“建設(shè)期利息”的處理。

流動(dòng)資金的回收正常生產(chǎn)年份流動(dòng)資金的占用額。在計(jì)算期最后一年回收。

其他現(xiàn)金流入

2現(xiàn)金流出

建設(shè)投資建設(shè)期才有。生產(chǎn)期沒有。

流動(dòng)資金流動(dòng)資金投資為各年流動(dòng)資金增加額。

經(jīng)營(yíng)成本=總成本-折舊-攤銷-利息支出

經(jīng)營(yíng)成本

=外購(gòu)原燃料動(dòng)力費(fèi)+工資薪酬+修理費(fèi)+其他費(fèi)用

（不含進(jìn)項(xiàng)稅）

（其中如果有可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，需要扣除）

進(jìn)項(xiàng)稅題目會(huì)說明

1.當(dāng)累計(jì)（銷項(xiàng)稅-本年以及以前年度的進(jìn)項(xiàng)稅）大于零，才會(huì)

繳納增值稅。

增值稅

2.從經(jīng)營(yíng)期第一年開始，抵消建設(shè)投資中的“進(jìn)項(xiàng)稅”，也抵

消本年度的“進(jìn)項(xiàng)稅”。都抵消完了才繳納增值稅。

增值稅附加簡(jiǎn)化：以增值稅為基數(shù)，沒有增值稅的年份，不計(jì)算附加費(fèi)。

維持運(yùn)營(yíng)投資一般不考，存在費(fèi)用化還是資本化問題。

其他現(xiàn)金流出

3所得稅前凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量=各年現(xiàn)金流入量-各年現(xiàn)金流出量。

4累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量

調(diào)整所得稅基數(shù)=銷售收入-增值稅附加-（總成本-利息支出）

=銷售收入-增值稅附加-總成本+利息支出

5調(diào)整所得稅

（以上公式計(jì)算均不含增值稅銷項(xiàng)稅或進(jìn)項(xiàng)稅，不考慮利息對(duì)固

定資產(chǎn)原值的影響，未考慮彌補(bǔ)前5年虧損）

6所得稅后凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量=各年現(xiàn)金流入量-各年現(xiàn)金流出量。

7累計(jì)稅后凈現(xiàn)金流量各年為本年及以前各年凈現(xiàn)金流量之和。

8折現(xiàn)系數(shù)(P/F,i,n)(n=?)

9稅前凈現(xiàn)值流量每年稅前凈現(xiàn)金流量*（P/F,i,n）

10累計(jì)稅前凈現(xiàn)值流量

11稅后凈現(xiàn)值流量每年稅后凈現(xiàn)金流量*（P/F,i,n）

12累計(jì)稅后凈現(xiàn)值流量

計(jì)算指標(biāo)：

項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（％）（所得稅前，所得稅后）

項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，所得稅后）（ic=n%）

項(xiàng)目投資回收期（年）（所得稅前，所得稅后）

注：1.本表適用于新設(shè)法人項(xiàng)目與既有法人項(xiàng)目的“增量”和“有項(xiàng)目”的現(xiàn)金流量分析。

2.調(diào)整所得稅為以息稅前利潤(rùn)為基數(shù)計(jì)算的所得稅，區(qū)別于“利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表”、“項(xiàng)目資

本金現(xiàn)金流量表”和“財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表”中的所得稅。

【考點(diǎn)】融資后分析

第7頁(yè)

（一）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析

資本金現(xiàn)金流量表是從投資方案權(quán)益投資者整體（即項(xiàng)目法人）角度出發(fā)，以投資方案資本

金作為計(jì)算的基礎(chǔ)。把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益

率，反映在一定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利能力，用以比選融資方案，為投資者投資決

策、融資決策提供依據(jù)。

資本金現(xiàn)金流量表

生產(chǎn)期

建設(shè)期

項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)期生產(chǎn)期正常年份

12345678

1現(xiàn)金流入

經(jīng)營(yíng)收入

產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入=銷售量*銷售價(jià)

（不含銷項(xiàng)稅）

增值稅的銷項(xiàng)稅題目會(huì)說明，或者按照銷售收入的16%計(jì)算。

補(bǔ)貼收入

固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)期末凈值=尚未計(jì)提折舊+殘值。最后一年回收，

流動(dòng)資金的回收正常生產(chǎn)年份流動(dòng)資金的占用額。在計(jì)算期最后一年回收。

建設(shè)投資中資本金+流動(dòng)資金中資本金+經(jīng)營(yíng)成本+增值稅+增值稅

2現(xiàn)金流出

附加+借款還本額+借款附息額+所得稅+維持運(yùn)營(yíng)投資

建設(shè)期才有。生產(chǎn)期沒有。取自建設(shè)投資估算表。

建設(shè)投資中資本金

建設(shè)投資不包含建設(shè)期利息。

流動(dòng)資金中資本金流動(dòng)資金投資為各年流動(dòng)資金增加額。

經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本=總成本-折舊-攤銷-利息支出=外購(gòu)原燃料動(dòng)力費(fèi)+工資

（不含進(jìn)項(xiàng)稅）薪酬+修理費(fèi)+其他費(fèi)用

增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅題目會(huì)說明

1.當(dāng)（銷項(xiàng)稅-本年以及以前年度的進(jìn)項(xiàng)稅）大于零，才會(huì)繳納

增值稅。

增值稅

2.從經(jīng)營(yíng)期第一年開始，先抵消建設(shè)投資中的“進(jìn)項(xiàng)稅”，也抵

消本年度的“進(jìn)項(xiàng)稅”。都抵消完了才繳納增值稅。

簡(jiǎn)化：以增值稅為基數(shù)，沒有繳納增值稅的年份，不計(jì)算附加

增值稅附加

稅。

借款還本額長(zhǎng)期（等額本金法，等額本息法），流動(dòng)資金，臨時(shí)借款

借款還息額長(zhǎng)期（等額本金法，等額本息法），流動(dòng)資金，臨時(shí)借款

所得稅所得稅基數(shù)：銷售收入-增值稅附加-總成本（含利息）

維持運(yùn)營(yíng)投資

其他現(xiàn)金流出

3凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量=各年現(xiàn)金流入量-各年現(xiàn)金流出量。

計(jì)算指標(biāo)：資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）

（二）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表的編制

利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-總成本費(fèi)用-增值稅附加

（均不含增值稅，當(dāng)利潤(rùn)為正值，含和不含對(duì)結(jié)果沒有影響）

利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表

序計(jì)算期

號(hào)項(xiàng)目

123n

1營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入=銷售量*銷售價(jià)

2總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊+攤銷+利息支出

3增值稅銷項(xiàng)稅一進(jìn)項(xiàng)稅

3.1銷項(xiàng)稅

第8頁(yè)

3.2進(jìn)項(xiàng)稅

4增值稅附加

5補(bǔ)貼收入

利潤(rùn)總額銷售（營(yíng)業(yè)）收入-增值稅附加-總成本+補(bǔ)貼收入或銷售（營(yíng)業(yè)）

6(1-2-4+5)或收入-增值稅-增值稅附加-總成本+補(bǔ)貼收入（營(yíng)業(yè)收入與總成本是

(1-2-3-4+5)含稅的）

7彌補(bǔ)以前年度萬(wàn)損僅限于前五年，不足彌補(bǔ)的，用凈利潤(rùn)彌補(bǔ)。

應(yīng)納稅所得額

8

（6-7）

9所得稅應(yīng)納稅所得額（無(wú)彌補(bǔ)虧損時(shí)，為利潤(rùn)總額）X25%

10凈利潤(rùn)（6-9）利潤(rùn)總額-所得稅；又叫稅后利潤(rùn)。

11息稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出=凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出

息稅折舊攤銷前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出+折舊+攤銷

=利潤(rùn)總額+利息支出+折舊+攤銷

=（銷售（營(yíng)業(yè)）收入-增值稅附加-總成本）+利息支出+折舊+攤銷

息稅折舊攤銷前利潤(rùn)

=銷售（營(yíng)業(yè)）收入-增值稅附加-（經(jīng)營(yíng)成本+折舊+攤銷+利息支

12（息稅前利潤(rùn)+折舊+

出）+利息支出+折舊+攤銷

攤銷）

=銷售（營(yíng)業(yè)）收入-增值稅附加-經(jīng)營(yíng)成本

=正常年份現(xiàn)金流（項(xiàng)目現(xiàn)金流量表）

（不考慮彌補(bǔ)虧損和補(bǔ)貼收入）

【考點(diǎn)】財(cái)務(wù)生存能力分析

財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映投資方案計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，用

于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析投資方案的財(cái)務(wù)生存能力。財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表構(gòu)成見表。

1）分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)。

2）各年累計(jì)盈余資金不出現(xiàn)負(fù)值是財(cái)務(wù)生存的必要條件。

【考點(diǎn)】?jī)攤芰Ψ治?/p>

償債能力分析主要是通過編制相關(guān)報(bào)表，計(jì)算利息備付率、償債備付率等比率指標(biāo)，考察

項(xiàng)目借款的償還能力。

根據(jù)還本付息表和企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)可以計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等比率

指標(biāo)，用以考察企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。（具體資產(chǎn)負(fù)債表不用掌握，后面有償債指標(biāo)分析）

【考點(diǎn)】財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與方法

1.財(cái)務(wù)盈利能力評(píng)價(jià)

項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等于或大于零，表明項(xiàng)目的盈利能力達(dá)到或超過了

（1）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）

所要求的盈利水平，項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行。

當(dāng)FIRR2"時(shí)，即認(rèn)為項(xiàng)目的盈利性能夠滿足要求。公式為：

（2）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR-FNP；票PVzGQ

（FIRR）FNPV,

FIRR12-------------------r

"\FNPV,\+\FNPV2\

（3）投資回收期

P尸累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份T

+上一年累計(jì)現(xiàn)金流量的絕對(duì)值

1）靜態(tài)投資回收期

當(dāng)年凈現(xiàn)金流量

當(dāng)靜態(tài)投資回收期小于等于基準(zhǔn)投資回收期時(shí)，項(xiàng)目可行。

P't二累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值開始出現(xiàn)正值的年份-1

+上一年累計(jì)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對(duì)值

2）動(dòng)態(tài)投資回收期

當(dāng)年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值

動(dòng)態(tài)投資回收期小于項(xiàng)目生產(chǎn)期即為可行

（4）總投資收益率總投資收益率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年息稅前利潤(rùn)或營(yíng)

第9頁(yè)

(ROD運(yùn)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)(EBIT)與項(xiàng)目總投資(TI)的比率。

EBIT

ROI=-^-x100%

總投資收益率高于同行業(yè)的收益率參考值，表明用總投資收益率表示

的盈利能力滿足要求。

項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年凈利潤(rùn)或

運(yùn)營(yíng)期內(nèi)平均凈利潤(rùn)(NP)與項(xiàng)目資本金(EC)的比率。

(5)項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率NP

ROE=—x100%

(ROE)EC

項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率高于同行業(yè)的凈利潤(rùn)率參考值，表明用項(xiàng)目資本

金凈利潤(rùn)率表示的盈利能力滿足要求。

2.清償能力評(píng)價(jià)

ICR=^L

(1)利息備付率(ICR)PI利息備付率應(yīng)分年計(jì)算。對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，利息

備付率應(yīng)當(dāng)大于1,并結(jié)合債權(quán)人的要求確定。

DSCR=----

PD

式中，EBITDA——息稅前利潤(rùn)加折舊和攤銷；

TAX---企業(yè)所得稅；

PD---應(yīng)還本付息的金額。

(2)償債備付率(DSCR)當(dāng)期應(yīng)還本付息金額包括還本金額和計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息；也

包括融資租賃的租賃費(fèi)。運(yùn)營(yíng)期內(nèi)的短期借款本息也應(yīng)納入計(jì)算。

可用于還本付息的資金，包括可用于還款的折舊和攤銷，在成本中列

支的利息費(fèi)用，可用于還款的利潤(rùn)等。

償債備付率可以按年計(jì)算，也可以按整個(gè)借款期計(jì)算。正常情況應(yīng)當(dāng)

大于1。當(dāng)指標(biāo)小于1時(shí)，表示當(dāng)年資金來源不足以償付當(dāng)期債務(wù)，

需要通過短期借款償付已到期的債務(wù)。

(3)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債合計(jì)/資產(chǎn)合計(jì)

2rL…流動(dòng)資產(chǎn)總額―/

流動(dòng)比率=------------x100%

(4)流動(dòng)比率流動(dòng)負(fù)債總額

國(guó)際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是200%。

速動(dòng)比率=[(流動(dòng)資產(chǎn)總額一存貨)/流動(dòng)負(fù)債總額]X100%

(5)速動(dòng)比率

國(guó)際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為100%。

【考點(diǎn)】盈虧平衡分析(量本利分析)

(-)基本的損益方程式

利潤(rùn)=銷售收入-總成本-增值稅附加

銷售收入=單位售價(jià)X銷量

總成本=變動(dòng)成本+固定成本=單位變動(dòng)成本X產(chǎn)量+固定成本

增值稅附加=單位產(chǎn)品增值稅X增值稅附加率

利潤(rùn)=單位售價(jià)X銷量-單位變動(dòng)成本X銷量-固定成本-銷量X單位產(chǎn)品增值稅X增值稅附

加率

(二)盈虧平衡分析

L用產(chǎn)銷量表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP(Q)

2.用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP(%)

BEP(%)=(盈虧平衡點(diǎn)銷售量/正常產(chǎn)銷量)*100%

盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)按項(xiàng)目的正常年份計(jì)算，不能按計(jì)算期內(nèi)的平均值計(jì)算。

3.用銷售額表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP(S)

4.用銷售單價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP(F)

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盈虧平衡點(diǎn)反映了項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盈虧平衡點(diǎn)越低，達(dá)到此點(diǎn)的盈

虧平衡產(chǎn)量和收益或成本也就越少，項(xiàng)目投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越強(qiáng)，抗

風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。

第11頁(yè)

第二章工程設(shè)計(jì)、施工方案技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析

【考點(diǎn)】綜合評(píng)價(jià)法

1.成本比選

總成本=固定成本+可變成本

A方案的固定成本+A方案的產(chǎn)量（時(shí)間）*A可變成本率

=B方案的固定成本+B方案的產(chǎn)量（時(shí)間）*B可變成本率

進(jìn)而求出平衡點(diǎn)的產(chǎn)量。然后進(jìn)行方案比選。

2.成本最低比選

收益相同或者難以計(jì)算，則綜合分析成本最低的方案即優(yōu)選的方案。

3.收入最高比選。費(fèi)用基本相等或無(wú)法計(jì)算，則收入最高的方案為優(yōu)選方案。

4.利潤(rùn)最高為核心。

利潤(rùn)率最高為第一選擇，看題目條件也可以選擇利潤(rùn)最高。

費(fèi)用效果法（效果費(fèi)用法）

對(duì)效益難以貨幣化的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目可以采用的方法。費(fèi)用固定，效果最大；效果固定，費(fèi)用

最??；利用增量差額比選方案。

【考點(diǎn)】資金時(shí)間價(jià)值

1.復(fù)利計(jì)算

P一—現(xiàn)值（即現(xiàn)在的資金價(jià)值或本金），期初值；

F一—終值（n期末的資金價(jià)值或本利和），期末值。

A——年金，某一特定時(shí)間序列各計(jì)息期末（不包括零期）的等額資金序列的價(jià)值。

2.將六個(gè)資金等值換算公式以及對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流量圖歸集于下表

六個(gè)常用資金等值換算公式小結(jié)

公式名稱已知求解公式系數(shù)名稱符號(hào)現(xiàn)金流量圖

整終值公現(xiàn)值終值

F=P(1+i)*(F/P,i.n)

付式PF1T

現(xiàn)優(yōu)終值現(xiàn)值O12n-1ti

P=F(l+i)r(P/F,i,n)

公式FP

等終值年值終值

(

額公式AFFr-A.>--1-+---0--"----i-(F/A,?,n)

i

分0J7.3八］n

付償債終值年(ft(A/F,i,n)ihI1

1

CA4-rx-F

基金rflAA▼

公式

現(xiàn)值年值現(xiàn)值

尸?叱3P

公式AP(P/Ati*n)

n

資本現(xiàn)值年值(A/P.i,n)LrrC

公尸.嗎

回收PAL

n

公式(l+/)-l

六個(gè)基本公式可以〔聯(lián)立記憶：此聯(lián)立公式一定要背過

a+i）n-l

F十*（1+i）三A

i一定要會(huì)畫出現(xiàn)金流量圖

通過此公式可以求出F,P,A

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三、名義利率與有效利率

1.名義利率的計(jì)算

所謂名義利率r是指計(jì)息周期利率i乘以一年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)m所得的年利率，

即：r=iXm通常所說的年利率都是名義利率。

2.有效利率的計(jì)算

有效利率是指資金在計(jì)息中所發(fā)生的實(shí)際利率，包括計(jì)息周期有效利率和年有效利率兩種情

況。

(1)計(jì)息周期有效利率，即計(jì)息周期利率i的計(jì)算；

(2)年有效利率，即年實(shí)際利率。

若用計(jì)