物流金融論文 第三方企業(yè)及物流金融業(yè)務模式

第三方物流企業(yè)金融服務運作模式及其選擇分析【摘要】近年來物流金融在國內發(fā)展迅速成為物流企業(yè)和金融行業(yè)共同關注的焦點領域。文中從第三方物流企業(yè)的角度分析了幾種物流金融運作的模式及其選擇的條件以期為提高第三方物流企業(yè)的金融服務水平提供借鑒。【關鍵詞】第三方物流企業(yè)物流金融模式1引言隨著現代經濟的發(fā)展和科技的進步物流業(yè)在服務內容和運作模式上發(fā)生了深刻的變革對第三方物流企業(yè)而言傳統的運輸、貨代、倉儲和其他物流服務因激烈的競爭使其利潤率下降到平均只有2%左右進一步提升的空間微乎其微。而對于供應鏈末端的金融服務而言目前還有許多值得開采和挖掘的空間。于是許多第三物流企業(yè)都在傳統物流服務中競相提供物流與金融集成化服務并將此作為吸引客戶的一項重要舉措。這種物流與金融結合的產品不僅能促進物流體系高效運轉提高第三方物流企業(yè)的服務能力和經營利潤而且可以協助企業(yè)拓展融資渠道降低融資成本提高資金使用效率。因此這種增值服務一推出就廣受客戶歡迎發(fā)展極其迅速已成為決定物流企業(yè)競爭成敗的關鍵。同時隨著物流金融實踐的深入物流金融模式也逐漸豐富目前已經出現了多種物流金融模式。物流金融的出現確實促進了物流企業(yè)的發(fā)展但是并不是所有的物流企業(yè)都可以開展物流金融也不能隨意選擇開展物流金融模式物流金融的開展是需要一定進入條件的。第三方物流企業(yè)根據自身的實力和發(fā)展需要可以在眾多物流金融模式中選擇適合自身現狀和發(fā)展的模式。2第三方物流企業(yè)金融服務的運作模式隨著物流業(yè)、金融業(yè)和中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展物流金融的服務模式也逐漸出現并在實踐中發(fā)展創(chuàng)新目前出現了多種物流金融模式不同的物流金融模式具有不同的操作模式并且在物流企業(yè)、金融機構和中小企業(yè)的活動中起到了不同的作用。2.1墊付貨款模式墊付貨款模式的操作流程是:發(fā)貨人委托第三方物流企業(yè)送貨第三方物流企業(yè)應首先按照合約墊付扣除物流費用的部分或者全部貨款接著第三物流企業(yè)向提貨人交付貨物同時向提貨人收取發(fā)貨人的應收賬款最后第三方物流供應商與發(fā)貨人結清貨款。22代收貨款模式代收貨款模式是第三方物流企業(yè)首先向發(fā)貨人提貨然后向提貨人交付貨物時代替發(fā)貨人收取貨款最后由物流企業(yè)和發(fā)貨人結算。隨著電子商務的發(fā)展網上購物越來越普及代收貨款模式已在眾多網店和第三方物流企業(yè)之間廣泛開展。在代收貨款模式中發(fā)貨人與第三方物流企業(yè)簽訂協議由第三方物流企業(yè)向用戶送貨上門同時根據合同代收貨款然后定期與發(fā)貨人結清貨款。23倉單質押模式倉單質押分為典型倉單質押模式和綜合倉單質押模式。231典型倉單質押模式典型倉單質押模式是倉單質押的基本模式融資方把貨物存儲在金融機構指定的倉庫后憑倉庫開具的貨物倉儲憑證即倉單向金融機構申請融資金融機構根據貨物的價值向客戶提供一定比例的融資。第三方物流企業(yè)根據融資方與金融機構簽訂的質押貸款合同以及三方簽訂的倉單質押業(yè)務合作協議書根據質押物寄存地點的不同對融資企業(yè)提供兩種類型的服務:一是對寄存在本企業(yè)倉儲中心的質物提供倉儲管理和監(jiān)管服務二是對融資方寄存在經過金融機構確認的本企業(yè)之外的其他社會倉庫中的質押物提供監(jiān)管服務必要時才提供倉儲管理服務。232綜合業(yè)務型倉單質押模式綜合業(yè)務倉單質押模式是金融機構根據第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經營業(yè)績、運營現狀、資產負債比例以及信用程度授予第三方物流企業(yè)一定的信貸額度第三方物流企業(yè)可以直接利用這些信貸額度向相關企業(yè)提供便捷靈活的質押貸款業(yè)務由第三方物流企業(yè)直接監(jiān)控質押貸款業(yè)務的全過程。這種運作模式把大部分的業(yè)務操作集中到第三方物流企業(yè)身上金融機構只要負責對第三方物流企業(yè)進行統一授信其他的都由第三方物流企業(yè)負責。24保兌倉模式保兌倉業(yè)務是倉單質押的延伸。在保兌倉業(yè)務模式中制造商、經銷商、第三方物流供應商、銀行四方簽署保兌倉業(yè)務合作協議書經銷商根據與制造商簽訂的購銷合同向銀行繳納一定比率的保證金一般不少于經銷商計劃向制造商此次提貨的價款申請開立銀行承兌匯票專項用于向制造商支付貨款由第三方物流供應商提供承兌擔保經銷商以貨物對第三方物流供應商進行反擔保。第三方物流供應商根據掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額并收取監(jiān)管費用。銀行給制造商開出承兌匯票后制造商向保兌倉交貨此時轉為倉單質押。通過保兌倉大大緩解了交易雙方的現金壓力提高了資金周轉真正實現了制造商、經銷商、第三方物流企業(yè)和銀行的多贏。25物流保理模式保理又稱保付代理是指出口企業(yè)以賒銷、承兌交單等方式銷售貨物時保理商買進出口企業(yè)的應收賬款并向其提供資金融通、進口企業(yè)資信評價、銷售賬戶管理、信用風險擔保等一系列的綜合金融服務。在物流保理業(yè)務的運作過程中客戶在其產品置于第三方物流企業(yè)監(jiān)管之下的同時就能憑提單獲得物流企業(yè)預付的貨款貨物運輸和保理業(yè)務的辦理是同時進行的。從目前物流的發(fā)展趨勢來看第三方物流企業(yè)越來越多地介入到客戶的供應鏈管理當中因而往往對于買賣雙方的經營狀況和資信程度都有相當深入的了解因此在進行信用評估時不僅手續(xù)較金融機構更為簡捷方便而且其風險也能夠得到有效的降低。3不同物流金融服務模式的選擇物流金融服務的模式不同其對參與主體的要求也不同第三方物流企業(yè)在進入物流金融服務時應考慮各種物流金融服務模式的進入條件結合自身發(fā)展現狀和要求開展合適的物流金融服務模式。31墊付貨款模式的選擇墊付貨款模式實質是一種替代采購模式。第三方物流企業(yè)必須首先為提貨人的采購活動墊付貨款然后再向提貨人收款。這樣一來既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾另一方面也減少了提貨人通過各種途徑付款的麻煩。但是在實際運作中總是存在著貨物不符或者顧客不完全滿意的情況此時需要發(fā)貨人根據合同無條件回收貨品并且按照一定的比例支付運費。而且對第三方物流企業(yè)而言需要較強的資金實力以緩解墊付貨款所帶來的資金壓力。32代收貨款模式的選擇在產品豐富、市場瞬息萬變、競爭激烈的今天大量小規(guī)模的采購商常常沒有固定的進貨渠道甚至依托電子商務僅憑一個電話或者輕點鼠標即可搞定商品型號與價格完成商流的交易但是“一手交錢一手交貨”的這一交易中的關鍵環(huán)節(jié)供貨方只能委托物流企業(yè)來完成。代收貨款業(yè)務不僅消除了發(fā)貨方害怕發(fā)完貨后收貨人不給錢的擔憂而且也消除了收貨方害怕付過錢后發(fā)貨人不發(fā)貨的擔憂對于收發(fā)貨雙方來說簡單、方便節(jié)省人力與費用于是在全國各地的貨運市場盛行起來。第三方物流企業(yè)代收的資金在交付前有一個沉淀期。在資金的這個沉淀期內第三方物流供應商等于獲得了一筆不用付息的資金。物流企業(yè)可以將這筆資金進行資本運作使其增值。這不僅加快了客戶的流動資金周轉有助于改善客戶的財務狀況而且為客戶節(jié)約了存貨的持有成本。所以代收貨款模式適合任何愿意為客戶提供更好服務的有信譽的物流企業(yè)。33質押模式的選擇倉單是物流企業(yè)在與存貨人簽訂倉儲保管合同的基礎上對存貨人所交付的倉儲物進行驗收之后出具的物權憑證。從業(yè)務發(fā)展的需要看倉單應該是一種可流通的、可背書轉讓的有價證券。但是在我國現實法律中關于倉單的規(guī)定還存在著很多空白在合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位在我國期貨市場以外真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。在物流企業(yè)的實際運作中關于倉單的格式和內容、提取貨物時是否必須是存貨人、如何識別倉單的合法持有者等各物流企業(yè)沒有統一的規(guī)定關于倉單的合并和分割也沒有明確的法律條文或者依據。所以第三方物流企業(yè)在提供權利質押業(yè)務時一定要依據相關的法律法規(guī)規(guī)范倉單的管理提高倉單的社會地位、適用范圍和流通功能。在質押物的選擇過程中所選質押物最好為價值易確定且相對透明穩(wěn)定市場需求量大流動性好變現性較好質量穩(wěn)定容易儲藏保管的大眾化物品?？梢酝ㄟ^控制貸款期限的長短、質押貸款的比例設立風險保證金制度等方法盡量避免貨物的市場價值波動風險。同時關于質押物的監(jiān)管盡量選擇在貨物保持一定總量的前提下貨物可以進行相對動態(tài)流動的質押模式這樣更有利于融資企業(yè)的經營活動然而此種模式也需要第三方物流企業(yè)具有更高的資信水平和實時監(jiān)控的能力。34保兌倉模式的選擇作為第三方物流企業(yè)應當保兌倉模式實際操作中注意以下事項:①必須對經銷商的資信進行核查。了解經銷商背景情況經銷網點分布、銷量基本情況市場預測及銷售分析財務狀況及償債能力借款用途及還款資金來源反擔保情況與金融機構往來及或有負債情況綜合分析風險程度其他需要說明的情況調查結論等。②要求貨主進行反擔保其方式為抵押或質押。貨主應提供以下材料:抵押物、質物清單抵押物、質物權力憑證抵押物、質物的評估資料保險單抵押物、質物為共有的提供全體共有人同意的聲明抵押物、質物為海關監(jiān)管的提供海關同意抵押或質押的證明抵押人、質押人為國有企業(yè)提供主管部門及國有資產管理部門同意抵押或質押的證明董事會同意抵押、質押的決議其他有關材料。35物流保理模式的選擇從保理業(yè)務的服務內容來說物流保理業(yè)務與銀行保理業(yè)務無本質不同但是其經營的主體由銀行變?yōu)榱说谌轿锪髌髽I(yè)使物流和金融流的聯系更為緊密。金融機構保理業(yè)務的主要風險來自于買賣雙方的合謀性欺騙一旦金融機構在信用評估時出現失誤就很可能財貨兩空。而在物流保理業(yè)務中由于貨物尚在物流企業(yè)控制之下這一風險顯然已得到大大的降低。即使第三方物流企業(yè)因無法追討貨款而將貨物滯留由于對該貨物市場有相當的了解與該行業(yè)內部的供應商和銷售商具有廣泛的聯系在貨物變現時能夠享受到諸多的便利使貨物得到最大程度的保值。4結論物流金融業(yè)務是一個能夠實現多方共贏的業(yè)務但是作為一個物流金融信貸剛剛起步的國家我國的法律法規(guī)、制度建設和市場建設仍然滯后因此開展物流金融業(yè)務時要深入研究物流金融業(yè)務的特點制定完備的風險評價體系并提出風險防范的建議以防范可能出現的風險。特別是開展物流金融服務的第三方物流企業(yè)在物流金融業(yè)務中承擔了更多的風險因此第三方物流企業(yè)在開展物流金融服務時需要評估合作企業(yè)的經營能力和信用狀況了解市場信息和對業(yè)務流程的科學管理等從而降低業(yè)務風險。參考文獻1謝鵬物流金融運作模式探討J福建金融20072:45482萬泉論物流金融服務模式———第三方物流企業(yè)的服務創(chuàng)新J電子商務20097:25283何旭第三方物流的金融服務模式研究J江西金融職工大學學報200610:24254馮耕中物流金融業(yè)務創(chuàng)新分析J預測20071:49545張墨晗我國企業(yè)物流金融研究J經營管理者200814:8889物流金融業(yè)務模式物流金融業(yè)務模式目前常用的有：代客結算業(yè)務模式(包括代收貨款、墊付貨款兩種模式)、融通倉業(yè)務模式(包括倉單質押、保兌倉、動產質押逐筆控制(靜態(tài))、動產質押總量控制(核定庫存)4種模式)、物流保理業(yè)務模式3種。一、代客結算業(yè)務模式1、代收貨款模式⑴概念：代收貨款是指第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后，代發(fā)貨方收取貨款，并在一定的時間內將貸款返還發(fā)貨方。出于方便或電子結算的要求，供貨方與收貨方可能委托第三方物流代為收取貨物款項，以加快資金回籠速度⑵特點：業(yè)務的附加值高；運營成本低；有區(qū)域性集中的特點，利于規(guī)模作業(yè)；直接投資小，見效快；需要追加的投資很少；業(yè)務前景廣闊。⑶代收貨款模式適合的條件和范圍：①發(fā)貨方和第三方物流企業(yè)具有較強的合作關系②貨物質量較穩(wěn)定，貨差損失較小。③貨物利于計量。④收貨方信譽較高，能夠做到貨到付款。⑷代收款業(yè)務對第三方物流的作用：①提高顧客滿意度。②改善第三方物流企業(yè)的現金流狀況。⑸代收款業(yè)務的基本流程：①發(fā)貨②交貨發(fā)貨方發(fā)貨方第三方物流收貨方③返還貸款④代收貨款2、墊付貨款模式⑴概念：墊付貨款是指發(fā)貨人將貨權轉移給銀行，銀行根據市場情況按一定比例提供融資，當提貨人向銀行償還貸款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貸指示，將貨權還給提貨人。⑵代付貨款模式適用的條件和范圍：①物流企業(yè)應具備完善的信息系統。②貨物質量和市場價格穩(wěn)定。③第三方物流企業(yè)能向銀行提供相關貨物情況。④物流企業(yè)與銀行能形成戰(zhàn)略合作關系。⑶墊付貸款業(yè)務對物流企業(yè)的作用：物流企業(yè)因為提供了物流信息、物流監(jiān)管服務而活的了利潤。⑷墊付貸款業(yè)務的基本流程：第三方物流提貨人發(fā)貨人①⑧第三方物流提貨人發(fā)貨人④③⑦⑥銀行②⑤銀行融通倉庫模式1.倉庫質押業(yè)務模式⑴概念：倉庫質押是倉庫接受貨主的委托，將貨物貨接受存入庫以后向貨主開具的說明存貨情況的存單。所謂倉庫質押是指貨主把貨物存在倉庫中，然后可以憑倉庫開具的倉單向銀行申請貸款，銀行根據貨物的價值向貨主企業(yè)提供一定比例的貸款。⑵特點(具有的功能)：①有利于生產企業(yè)的產品銷售。②有利于中小生產和商貿企業(yè)獲得融資。③有利于回購方（交易所或會員單位）擴展自身業(yè)務。④以標準倉單作為質押獲得融資。⑤使得貸款人與回購人緊密合作，達到雙贏。⑶代付貨款模式適用的條件：①客戶應具有經營倉庫下貨物的資格，并且是主營業(yè)務并于銀行有較好的合作。②物流供應商應具有符合質押貨物要求的倉儲、運輸條件和資質。③物流供應商具有豐富的倉庫管理經驗、專業(yè)人員和操作規(guī)范適用于物流供應商和客戶的資質較高企業(yè)。物流供應商應具有健全的網絡和信息系統。⑷代付貨款模式適用的范圍：適用于質押物不流動，整進整出的業(yè)務，如鐵礦砂、煤、農產品；適用于質押物價格穩(wěn)定，貨損貨差小、易于長期存放的業(yè)務；適用于經營性流動資金量大的客戶業(yè)務范圍。客戶⑸倉單質押業(yè)務的基本流程：客戶①②⑥⑨⑿⑩⑾③④⑤物流服務商銀行⑦⑾物流服務商銀行⑧2.保兌倉業(yè)務⑴概念：保兌倉業(yè)務是指在供應商承諾回購的前提下，購買商向銀行申請以供應商在銀行指定倉庫的既定倉庫為質押的貸款額度，并由銀行控制其提貨權為條件的融資業(yè)務。⑵特點：這一業(yè)務中，第三方物流實際控制業(yè)務并為銀行提供監(jiān)管。⑶保兌倉業(yè)務模式適用的條件：①質物市場價格穩(wěn)定，波動小，不易過時。②質物用途廣，適應性強，易變現。③質物規(guī)格明確，便于計量，產品合格，符合國家標準。④物流供應商保持中立立場。⑤保證金一般至少應為物質價值的30%。⑥保兌倉模式下銀行風險較小。⑷保兌倉業(yè)務模式適用的范圍：該模式適用于國內貿易：適用于出質人的上游企業(yè)資質好的業(yè)務；適用于黑色、有色、化工產品、汽車、紙品、藥品、煙酒、電子產品等領域。銀行⑸保兌倉業(yè)務模式：銀行⑥④⑤⑨⑾買方賣方①③買方賣方物流公司⑦⑩②⑧物流公司3.動產質押逐筆控制（靜態(tài)）⑴概念：動產質押逐筆控制是指，出質人以銀行認可的合法的動產作為質押擔保，銀行給予融資，并且在授信期內通過銀行審批更換所質押的動產的授信業(yè)務，監(jiān)管人的控貨方式為逐筆控制。⑵動產質押逐筆控制模式適用的條件：按照質權人指令進貨和放貨。監(jiān)管企業(yè)應具有較高的資質。⑶動產質押逐筆控制模式適用的范圍：其應用范圍適用于動產質押：適用于質物流動性不強、大筆貨物進出庫的業(yè)務；適用于黑色、有色、煤炭、汽車、農產品、化工等產品；適用于貨物價值變動較小的物資。⑷動產質押逐筆控制模式：監(jiān)管企業(yè)發(fā)貨人向銀行轉移發(fā)貨憑證監(jiān)管企業(yè)融資企業(yè)②⑦融資企業(yè)①④⑤③⑥銀行銀行4.動產質押總量控制（核定庫存）⑴概念：動產質押總量控制是指，出質人以銀行認可的合法動產作為擔保，銀行給予融資，并且在授信期內滿足銀行核定的最低庫存基礎上可更換所質押的動產的授信業(yè)務。⑵特點：質押的標的為監(jiān)管人倉庫保存的貨物，銀行委托監(jiān)管人不間斷地占有